California-based electric vehicle (EV) startup Rivian Automotive (RIVN) has been witnessing deteriorating estimate revisions for its bottom line lately. Over the past week, estimates for Rivian’s loss per share have widened for the remaining quarters of 2024 and for full-year 2024 and 2025. Given these estimate revisions, it seems that analysts are losing confidence in the stock. With concerns regarding Rivian’s near-term outlook growing, is it time for you to sell the stock or stay patient through the down ...

Electric truck maker Rivian's $5 billion deal with Volkswagen Group nets Rivian some much-needed cash. But it also gives Volkswagen a path to a future in the auto industry it has struggled to gain on its own.In its short lifespan, Rivian has enjoyed praise from the automotive press, received chart-topping customer satisfaction ratings, gone through one of the biggest initial public offerings of all time, and watched its market value swell to $150 billion.But since then, Rivian's shares have plummeted. As of ...

文章核心观点 - 公司专注于打造最佳整体车辆,而非仅仅是最佳电动车,这是公司品牌定位和客户忠诚度的关键 [3][4] - 公司面临宏观经济和供应链挑战,导致产品供给受限,但正在采取措施提高品牌知名度和订单率 [6][7][8] - 公司计划未来几年持续提升产能,并将重点放在软件服务、自动驾驶等高毛利业务上 [12][14][24][26][27] - 公司正与大众集团建立合资公司,共享核心电子电气架构,有望带来成本和运营效率提升 [38][40][42] - 公司正积极拓展欧洲市场,未来将首先在欧洲推出中型SUV R2 [43][44][45][46] - 公司预计2024年第四季度实现小幅正毛利,2025年全年实现正毛利,并计划在2027年达到EBITDA正值 [48][49][51][52][53][54][56] 分组1 - 公司专注于打造最佳整体车辆,而非仅仅是最佳电动车,这是公司品牌定位和客户忠诚度的关键 [3][4] - 公司面临宏观经济和供应链挑战,导致产品供给受限,但正在采取措施提高品牌知名度和订单率 [6][7][8] - 公司计划未来几年持续提升产能,并将重点放在软件服务、自动驾驶等高毛利业务上 [12][14][24][26][27] 分组2 - 公司正与大众集团建立合资公司,共享核心电子电气架构,有望带来成本和运营效率提升 [38][40][42] - 公司正积极拓展欧洲市场,未来将首先在欧洲推出中型SUV R2 [43][44][45][46] - 公司预计2024年第四季度实现小幅正毛利,2025年全年实现正毛利,并计划在2027年达到EBITDA正值 [48][49][51][52][53][54][56]

会议主要讨论的核心内容 公司品牌定位和客户忠诚度 - 公司的中心理念是打造最佳整体车型,而不仅仅是最佳电动车型 [3][4] - 公司产品具有出色的越野性能、驾驶体验、实用性等特点,并持续通过软件升级来提升产品性能 [3][4] - 公司在消费者中拥有很高的品牌忠诚度,在意愿再次购买的指标上领先同行900个基点 [4] 需求环境和产能规划 - 整体需求环境充满挑战,受到宏观经济和供应链问题的影响 [6][7][10] - 公司正在努力提高产品可获得性,扩大线下销售网点以增加品牌知名度和订单 [8] - 公司现有R1产品线的产能为56,000辆/年,未来将随着R2产品线的投产而大幅提升至215,000辆/年 [11][12][14] 商用车业务和软件服务 - 商用车业务除了最后一英里配送,还可用于其他应用场景,如服务车辆等 [17][18] - 商用车业务预计从2025年下半年开始有更大规模的销量贡献 [20][21] - 软件和服务业务包括车载软件订阅、自动驾驶功能付费、融资租赁等,是公司重要的利润来源 [23][24] 产品规划和国际化 - R2中型SUV产品反响热烈,有助于提升R1产品的销售 [34][36] - R2产品设计定位全球市场,未来将首先在北美销售,之后逐步拓展到欧洲等国际市场 [44][46] 问答环节重要的提问和回答 关于自动驾驶功能的发展 - 公司认为自动驾驶功能未来将成为消费者购车的重要考虑因素,公司将持续提升自动驾驶技术水平 [26][27] - 公司的目标是在安全性的基础上,逐步提升自动驾驶的便利性功能 [27] 关于利润目标的实现 - 公司预计2024年四季度实现小幅正毛利,2025年实现正毛利,主要得益于成本下降、销量增长和软件服务收入 [48][49][51][52] - 软件和服务业务毛利率有望超过65%,是实现25%整体毛利率的关键 [56] - 大众汽车5亿美元的投资将为公司R2产品的投产和达到自由现金流正值提供资金支持 [58]

文章核心观点 - 电动汽车股让投资者有理由保持乐观，但Rivian汽车公司股票近期下跌，虽面临亏损和生产问题，但有合作和利率预期等利好因素，投资者兴趣可能保持高位 [1][5][6] 股价表现 - 5 - 7月Rivian汽车公司股票涨幅达84%，8月下跌13.9%，截至撰写时本月又下跌4% [1] 二季度财报情况 - 二季度交付量同比增长9%至13790辆，营收约12亿美元，但产量同比下降31%至9612辆 [2] - 二季度毛利润为负4.51亿美元，净亏损近15亿美元，去年同期净亏损12亿美元 [2][4] 生产相关情况 - 伊利诺伊州唯一制造工厂二季度进行重大改造致产量下降，改造后有望提高生产效率和成本效益，四季度有望实现正毛利润 [2][3] - 工厂现可提高第二代平台电动汽车产量，虽二季度产量低但重申全年生产指引为57000辆 [3] - 8月工厂发生火灾损坏多辆电动汽车，零部件短缺致电动配送货车暂时停产 [4] 投资与合作情况 - 与大众达成合作，大众初始投资10亿美元，计划到2026年再投入40亿美元，合资企业可能聚焦2026年投产的R2平价SUV [5] 其他影响因素 - 市场预期利率下调使融资成本降低，引发投资者对Rivian股票的兴趣，公司二季度末现金及等价物和短期投资近79亿美元 [5] - 此前股价上涨后部分市场参与者上月获利了结，但随着公司毛利率改善和R2 SUV投产，投资者兴趣可能保持高位 [6]

文章核心观点 - 一位华尔街分析师对Rivian股票持超级看好态度,认为其股价有42%的上涨空间 [1] - Rivian公司在短短几年内从几乎没有收入发展到超过50亿美元的收入,这与特斯拉早期的发展轨迹类似 [2] - Rivian计划推出R2、R3和R3X三款新车型,这些车型预计售价低于50,000美元,将大幅扩大公司的目标市场 [3] - Rivian预计将在2024年第四季度实现正毛利,这将证明公司有能力审慎管理财务,为大规模生产新车型做好准备 [4][5] 公司发展情况 - Rivian公司在短短几年内从几乎没有收入发展到超过50亿美元的收入,这与特斯拉早期的发展轨迹类似 [2] - Rivian计划推出R2、R3和R3X三款新车型,这些车型预计售价低于50,000美元,将大幅扩大公司的目标市场 [3] - Rivian预计将在2024年第四季度实现正毛利,这将证明公司有能力审慎管理财务,为大规模生产新车型做好准备 [4][5] 行业发展趋势 - Rivian公司的发展轨迹与特斯拉早期类似,先推出高端车型,然后推出大众化车型以扩大市场 [2][3] - 实现正毛利对Rivian公司来说是一个重要里程碑,表明其有能力应对未来的大规模生产 [4][5]

文章核心观点 - Rivian公司股价经历了大涨和大跌,自2021年IPO以来股价已经下跌约90% [1][2][3] - 尽管Rivian公司面临挑战,但其业务基本面并未受到太大影响,收入实现快速增长,达到50亿美元 [4] - 分析师对Rivian公司的评价一直存在较大分歧,但目前普遍认为其股价存在35%左右的上涨空间 [2][3] - Rivian公司未来几年需要大量投资以推出新车型,但如果能够成功推出,有望实现大幅收入增长 [5][6] 行业和公司总结 行业概况 - Rivian公司所处的交通运输行业是全球最大的行业之一,其中电动车是增长最快的细分领域 [1] 公司概况 - Rivian公司是一家新兴的电动车制造商,目前主要产品为R1T和R1S两款高端车型 [4][6] - 公司在产品质量和客户忠诚度方面表现出色,获得了良好的声誉 [4] - 公司需要大量资金投入以推出新的中低端车型,以实现大规模收入增长 [5][6] - 公司股价大幅波动,主要是由于市场对公司的预期过高所致,但未来仍有较大上涨空间 [2][3][4]

文章核心观点 - 电动皮卡和SUV制造商Rivian值得关注，虽未盈利但在电动汽车初创企业中未来前景可能最佳 [1] 分组1 - 许多成功的电动汽车初创企业尚未实现盈利，Rivian是其中一员 [1] - Fool.com汽车行业专家John Rosevear在视频中解释Rivian在电动汽车初创企业同行中可能有最佳未来前景 [1] - 股票价格采用2024年8月23日上午价格，视频于2024年8月30日发布 [1]

文章核心观点 - 投资者决策常依赖分析师建议，但券商评级有局限性，结合Zacks Rank做投资决策更有效 [1][2][3] 券商评级情况 - Rivian Automotive平均券商评级（ABR）为2.00，表明为买入，基于23家券商实际建议计算得出 [1] - 23条建议中，12条为强力买入，占比52.2%，1条为买入，占比4.4% [1] 券商评级局限性 - 多项研究显示券商建议在指导投资者挑选有最大价格上涨潜力股票方面效果有限甚至无效 [2] - 券商因自身利益对所覆盖股票评级存在强烈正向偏差，每一个“强力卖出”建议对应五个“强力买入”建议 [2] - 券商利益与散户投资者并不总是一致，很少能指出股票实际价格走向 [3] ABR与Zacks Rank区别 - ABR仅基于券商建议计算，通常显示为小数；Zacks Rank是量化模型，利用盈利预测修正，显示为1 - 5的整数 [4] - 券商分析师建议过于乐观，因雇主利益给出的评级比研究支持的更有利；Zacks Rank核心是盈利预测修正，与短期股价走势强相关 [5] - ABR不一定及时更新；Zacks Rank能及时反映公司业务趋势变化，及时指示未来股价走势 [6] Rivian Automotive投资建议 - Rivian Automotive当前年度Zacks共识估计过去一个月保持在 -$3.78不变 [7] - 分析师对公司盈利前景看法稳定，可能使股票近期表现与大盘一致 [7] - 基于共识估计近期变化幅度及其他三个盈利预测相关因素，Rivian Automotive获Zacks Rank 3（持有），对其相当于买入的ABR应谨慎 [7]

文章核心观点 - 公司宣布Rivian的首席财务官Claire McDonough将于2024年9月9日上午8:50(PT)参加2024年高盛Communacopia + Technology Conference上的fireside chat [1] - Rivian是一家专注于开发和制造电动汽车及配件的美国汽车制造商 [2][3] - 公司致力于加速全球向零排放交通和能源的转型,为客户提供整个车辆生命周期的全套服务 [2] 公司概况 - Rivian是一家美国汽车制造商,专注于开发和制造定义新类别的电动汽车和配件 [2] - 公司的目标是加速全球向零排放交通和能源的转型,为客户提供整个车辆生命周期的全套服务 [2] - Rivian的车辆在美国制造,面向消费者和商业客户直接销售 [2] 公司发展 - Rivian致力于创造创新和技术先进的产品,在工作和娱乐中表现出色 [2] - 公司的使命是永远保护自然世界,无论是为家庭提供新的探险,还是大规模电气化车队 [2]