公司战略决策 - 2024年2月29日公司宣布聘请Moelis & Company LLC协助审查Great American Group战略替代方案，4月开始征求意向流程[234] 财务数据关键指标变化 - 2024年第一季度服务和费用收入2.57303亿美元，较2023年同期增加2174.4万美元，增幅9.2%[242] - 2024年第一季度交易（损失）收入和贷款公允价值调整为 - 2986.8万美元，较2023年同期减少8143.6万美元，降幅157.9%[242] - 2024年第一季度利息收入 - 贷款和证券借贷为5994.4万美元，较2023年同期减少1724.2万美元，降幅22.3%[242] - 2024年第一季度商品销售为5565.3万美元，较2023年同期减少1212.4万美元，降幅17.9%[242] - 2024年第一季度总营收3.43032亿美元，较2023年同期减少8905.8万美元，降幅20.6%[242] - 2024年第一季度总运营费用3.46461亿美元，较2023年同期减少706万美元，降幅0.2%[242] - 2024年第一季度运营（损失）收入为 - 342.9万美元，较2023年同期减少8835.2万美元，降幅104.0%[242] - 2024年第一季度净（损失）收入为 - 4795.4万美元，较2023年同期减少6451.4万美元[242] - 2024年第一季度归属于B. Riley Financial, Inc.的净（损失）收入为 - 4916.5万美元，较2023年同期减少6632万美元[242] - 2024年第一季度总营收为3.43亿美元，较2023年同期的4.321亿美元减少8910万美元，降幅20.6%[244][245] - 2024年第一季度利息收入为70万美元，低于2023年第一季度的260万美元；股息收入为1180万美元，低于2023年第一季度的1320万美元；投资实现和未实现损失为2950万美元，高于2023年第一季度的2840万美元[265] - 2024年第一季度利息费用为4490万美元，低于2023年第一季度的4760万美元，减少270万美元[265] - 2024年第一季度所得税前亏损为6500万美元，而2023年第一季度所得税前收入为2450万美元[266] - 2024年第一季度所得税收益为1710万美元，而2023年第一季度所得税支出为790万美元；有效所得税税率从2023年第一季度的32.4%降至2024年第一季度的26.3%[268] - 2024年第一季度归属于公司的净亏损为4920万美元，而2023年第一季度归属于公司的净收入为1720万美元[270] - 2024年第一季度经营活动产生现金1.354亿美元，2023年同期为5260万美元[281] - 2024年第一季度投资活动产生现金1830万美元，2023年同期使用现金5720万美元[282] - 2024年第一季度融资活动使用现金1.909亿美元，2023年同期使用现金5530万美元[283] - 2024年和2023年第一季度，国外子公司收入分别为3740万美元和3050万美元，占总收入的10.9%和7.0%，总收入分别为3.43亿美元和4.321亿美元[328] - 2024年和2023年第一季度，外汇交易损益分别为收益230万美元和损失20万美元[328] - 2024年和2023年第一季度，国外子公司运营费用分别为780万美元和840万美元[328] - 2024年和2023年第一季度，美元相对当地货币汇率升值或贬值10%，将导致运营收入分别变动约30万美元和70万美元[328] 各条业务线数据关键指标变化 - 服务和手续费收入为2.573亿美元，较2023年同期增加2174万美元，增幅9.2%，其中金融咨询业务增幅40.3%，达3508.5万美元[244] - 商品销售收入为5565.3万美元，较2023年同期减少1212.4万美元，降幅17.9%，主要因消费产品业务减少1417.2万美元[244] - 贷款和证券借贷利息收入为5994.4万美元，较2023年同期减少1724.2万美元，降幅22.3%，主要因贷款应收余额减少[244][253] - 商品销售成本为3960万美元，较2023年同期减少800万美元，主要因消费产品业务减少850万美元[254] - 直接服务成本为6110万美元，较2023年同期增加670万美元，主要因通信业务和其他业务增加[255] - 销售、一般和行政费用为2.095亿美元，较2023年同期减少307.9万美元，降幅1.4%[256][257] - 资本市场业务销售、一般和行政费用为5400万美元，较2023年同期减少1300万美元，主要因咨询协议结束等[258] - 财富管理业务销售、一般和行政费用为5010万美元，较2023年同期增加170万美元，主要因薪资和法律和解费用增加[259] - 消费品部门销售、一般和行政费用从2023年第一季度的2190万美元降至2024年第一季度的1750万美元，减少440万美元[263] - 企业及其他部门销售、一般和行政费用从2023年第一季度的2270万美元增至2024年第一季度的3360万美元，增加约1090万美元[264] 公司资金状况 - 截至2024年3月31日，公司拥有1.907亿美元的无限制现金及现金等价物、190万美元的受限现金、9.499亿美元的证券及其他投资、4.525亿美元的应收贷款，未偿还借款为21.864亿美元[274] - 截至2024年3月31日，公司现金及现金等价物包括银行支票和流动性货币市场账户资金[327] 股息分配情况 - 2024年5月15日，公司宣布每股0.50美元的常规股息，将于2024年6月11日左右支付给2024年5月27日登记在册的股东；2023年公司支付普通股现金股息1.411亿美元[277] - A类优先股股东有权获得每年6.875%的累积现金股息，B类优先股股东有权获得每年7.375%的累积现金股息；截至2024年3月31日，A类优先股股息欠款为80万美元，B类优先股股息欠款为50万美元[278][279] 信贷协议情况 - Targus信贷协议包含2800万美元定期贷款和8500万美元循环贷款，2024年3月31日定期贷款余额1440万美元，循环贷款余额2220万美元[285][289] - Lingo信贷协议包含7300万美元定期贷款，2024年3月31日贷款余额6040万美元[290][291][295] - bebe信贷协议包含2500万美元定期贷款，2024年3月31日贷款余额2220万美元[296][299] - Nomura信贷协议包含3亿美元定期贷款信贷安排和8000万美元循环贷款信贷安排[300][301] - 2023年8月21日，公司签订信贷协议，获得5亿美元的四年期有担保定期贷款信贷安排和1亿美元的四年期有担保循环贷款信贷安排，用于多项用途，包括为Freedom VCM股权投资提供资金、提前还清先前信贷安排等[302] - 公司与富国银行的信贷协议最高借款限额为2亿美元，到期日为2027年4月20日，利率为SOFR加2.25% - 3.25%的利差，还涉及成功费和资金费[308][309] - 经修订的BRPAC信贷协议下，借款利率为定期SOFR利率加2.75% - 3.50%的利差，截至2024年3月31日和2023年12月31日，利率分别为8.44%和8.46%[315] 信贷协议相关费用及还款情况 - 2024年第一季度Targus贷款利息费用140万美元，Lingo贷款利息费用150万美元，bebe贷款利息费用70万美元[289][295][299] - 截至2024年3月31日，Targus定期贷款利率11.16%，循环贷款加权平均利率9.77%；Lingo贷款利率8.69%；bebe贷款利率11.10%[289][292][296] - Targus信贷协议2024年6月30日季度还款额140万美元，Lingo信贷协议2024年6 - 12月季度还款额270万美元，bebe信贷协议季度还款额30万美元[288][294][298] - 新定期贷款安排自2023年9月30日开始按季度分期偿还，2024年6月30日至2027年6月30日每季度还款310万美元[305] 信贷协议借款基数及未偿还余额情况 - 信贷协议的借款基数包括公司的应收贷款和投资，截至2024年3月31日和2023年12月31日，应收贷款分别为3.492亿美元和3.758亿美元，投资分别为6.586亿美元和7.867亿美元[304] - 截至2024年3月31日和2023年12月31日，定期贷款未偿还余额分别为4.561亿美元（扣除未摊销债务发行成本1760万美元）和4.751亿美元（扣除未摊销债务发行成本1870万美元），利率分别为11.31%和11.37%[306] - 截至2024年3月31日和2023年12月31日，BRPAC信贷协议下定期贷款未偿还余额分别为4310万美元（扣除未摊销债务发行成本50万美元）和4660万美元（扣除未摊销债务发行成本40万美元）[317] - 截至2024年3月31日和2023年12月31日，高级票据未偿还总额分别为15.536亿美元（扣除未摊销债务发行成本1200万美元）和16.68亿美元（扣除未摊销债务发行成本1310万美元），加权平均利率分别为5.63%和5.71%[322] 高级票据赎回情况 - 2024年2月29日，公司部分赎回1.155亿美元本金的6.75% 2024年到期高级票据，2024年5月1日宣布将于5月31日全额赎回2500万美元本金的该票据[320][321] 投资活动目标 - 投资活动主要目标是保存资金用于运营并在不显著增加风险的情况下最大化投资收益[327]

财务数据关键指标变化 - 2024年第一季度净亏损5100万美元，2023年同期净利润1500万美元[4][9] - 2024年第一季度总营收3.43亿美元，2023年同期4.32亿美元[4][12] - 2024年第一季度运营营收3.79亿美元，2023年同期3.89亿美元；服务和费用收入增长9%至2.57亿美元，商品销售收入5600万美元，2023年同期6800万美元[14] - 2024年第一季度运营调整后EBITDA为6600万美元，2023年同期8800万美元[4][16] - 截至2024年3月31日，现金及现金等价物1.91亿美元，现金和投资总额16.1亿美元[4][6] - 截至2024年3月31日，总债务21.9亿美元，净债务5.81亿美元[7] - 2024年2月29日赎回约1.15亿美元6.75% 2024年优先票据，将于5月31日赎回剩余2500万美元[8] - 宣布每股普通股季度股息0.50美元，将于2024年6月11日左右支付给5月27日登记在册的普通股股东[4][5] - 截至2024年3月31日，公司总资产为49.97644亿美元，较2023年12月31日的60.74378亿美元下降17.72%[32] - 2024年第一季度，公司总营收为3.43032亿美元，较2023年同期的4.3209亿美元下降20.61%[34] - 2024年第一季度，公司净亏损4795.4万美元，而2023年同期净利润为1656万美元[34] - 2024年第一季度，公司调整后EBITDA为6.7万美元，较2023年同期的9483.1万美元大幅下降99.93%[36] - 2024年第一季度，公司运营调整后EBITDA为6578.5万美元，较2023年同期的8824.2万美元下降25.45%[36] - 2024年第一季度，公司运营收入为3.78952亿美元，较2023年同期的3.88638亿美元下降2.49%[38] - 截至2024年3月31日，公司现金及现金等价物为1.9069亿美元，较2023年12月31日的2.31964亿美元下降17.88%[32] - 截至2024年3月31日，公司贷款应收款公允价值为4.52496亿美元，较2023年12月31日的5.32419亿美元下降15.01%[32] - 2024年第一季度，公司交易（亏损）收入及贷款公允价值调整为亏损2986.8万美元，而2023年同期为盈利5156.8万美元[34] - 2024年第一季度，公司投资实现和未实现亏损为2954.5万美元，较2023年同期的2844.2万美元增加3.88%[34] - 2024年第一季度公司总营收为343,032千美元，2023年同期为432,090千美元[40] - 2024年第一季度公司总运营（亏损）收入为 - 3,429千美元，2023年同期为84,923千美元[42] 各条业务线数据关键指标变化 - 2024年第一季度金融咨询收入增长40%至3500万美元，收入增长主要与评估业务、破产和诉讼咨询任务以及房地产重组项目增加有关[24] - 截至2024年3月31日，财富管理业务管理资产总额258亿美元，2024年第一季度收入增至5200万美元，高于2023年第一季度的5000万美元[24] - 资本市场业务2024年第一季度营收为89,823千美元，2023年同期为185,411千美元[40][44] - 资本市场业务2024年第一季度运营收入为445千美元，2023年同期为86,020千美元[42][46] - 财富管理业务2024年第一季度营收为51,782千美元，2023年同期为49,814千美元[40] - 财富管理业务2024年第一季度运营收入为1,679千美元，2023年同期为1,373千美元[42] - 拍卖与清算业务2024年第一季度营收为5,780千美元，2023年同期为5,660千美元[40] - 拍卖与清算业务2024年第一季度运营收入为2,028千美元，2023年同期为200千美元[42] - 金融咨询业务2024年第一季度营收为35,085千美元，2023年同期为25,010千美元[40] - 金融咨询业务2024年第一季度运营收入为6,140千美元，2023年同期为3,783千美元[42]

文章核心观点 B. Riley Securities宣布2024年5月16日为年度慈善佣金日，当天所有交易佣金将捐赠给Sugar Ray Leonard基金会，以支持儿童糖尿病研究和护理，公司多年来已为该基金会筹集约500万美元 [1][2] 慈善活动相关 - B. Riley年度慈善佣金日于2024年5月16日举行，当天所有交易佣金将捐赠给Sugar Ray Leonard基金会 [1] - 过去13年多来，Sugar Ray Leonard基金会一直是公司主要慈善受益方，公司与客户通过慈善佣金日和“Big Fighters, Big Cause”活动已为基金会筹集约500万美元 [2] - 拳击传奇人物Sugar Ray Leonard称活动助力基金会在对抗儿童糖尿病方面取得进展，公司过去13年的持续慷慨支持对基金会项目至关重要 [3] - B. Riley证券首席执行官鼓励客户等在5月16日通过公司股票交易台进行交易，当天100%佣金将惠及基金会 [3] - 5月22日，B. Riley和Sugar Ray Leonard基金会将在贝弗利山庄第24届年度机构投资者会议期间共同举办第13届“Big Fighters, Big Cause”慈善拳击活动 [3] B. Riley Securities介绍 - 公司在中端市场经纪和投资银行领域处于领先地位，服务超25年，为各行业公司、金融赞助商和机构投资者提供全套投资银行和资本市场服务 [4] - 投资银行服务包括首次、二次和后续发行、机构私募、并购咨询、SPAC、企业重组和资本结构调整等 [4] - 公司是B. Riley Financial子公司，详情可访问www.brileysecurities.com [5] B. Riley Financial介绍 - 公司是多元化金融服务平台，利用跨平台专业知识为客户提供全生命周期的定制解决方案 [6] - 通过附属子公司提供投资银行、机构经纪、私人财富和投资管理等端到端金融服务，还进行机会性投资和为资产丰富公司发起及承销优先担保贷款 [7] - B. Riley指B. Riley Financial及其子公司或附属机构，更多信息可访问www.brileyfin.com并关注其LinkedIn和X账号 [8] 媒体联系方式 - 联系人Jo Anne McCusker，邮箱[email protected]，电话(646) 885-5425 [9]

文章核心观点 公司宣布将于2024年5月31日全额赎回本金总额为2500万美元的2024年到期6.75%优先票据 [1] 分组1：赎回信息 - 公司将于2024年5月31日全额赎回本金总额为2500万美元的2024年到期6.75%优先票据 [1] - 赎回价格为总本金的100%，加上截至赎回日（不含）的任何应计未付利息 [2] - 票据利息自赎回日起停止计息，在纳斯达克上市的票据将于赎回日摘牌并停止交易 [3] - 票据投资者应联系持有票据实益权益的银行或经纪商了解赎回付款信息 [4] 分组2：公司介绍 - 公司是多元化金融服务平台，通过附属子公司提供端到端金融服务，还会进行机会性投资 [6] 分组3：联系方式 - 投资者联系Mike Frank，邮箱[email protected]，电话(212) 409 - 2424 [10] - 媒体联系Jo Anne McCusker，邮箱[email protected]，电话(646) 885 - 5425 [10]

文章核心观点 B. Riley Retail Solutions正推动Colorado Cyclist和Planet Cyclery网站清仓销售，两家零售商提供最高30%的折扣，销售限时进行，B. Riley Retail Solutions将协助完成库存全部清算 [1][3] 分组1：销售信息 - 两家零售商开启网站清仓销售，全品类优质骑行服装和装备起始折扣最高达30% [1] - 全场清仓销售涵盖自行车、车轮、轮胎、零部件到服装等骑行装备，包括畅销头盔、轮胎和水壶 [2] - 销售限时进行，所有库存将在数周内售罄 [3] 分组2：公司评价与建议 - B. Riley Retail总裁称Colorado Cyclist为北美专业骑行者提供高品质自行车零件和配件超45年，Planet Cyclery提供受休闲骑行者和爱好者欢迎的优质品牌，建议爱好者尽早购物以免库存售罄 [3] 分组3：清算情况 - B. Riley Retail Solutions协助Planet Cyclery和Colorado Cyclist进行库存全部清算，与Velo执行的债权人利益总转让有关 [4] - B. Riley Advisory Services的Jonathan Wernick表示，清算过程中两个网站的额外资产包括知识产权、固定装置和设备将限时出售，整个销售期间两个品牌将有前所未有的折扣 [5] 分组4：公司介绍 - B. Riley Advisory Services是专业商业咨询服务领先提供商，与各类公司合作应对业务挑战，提供评估、重组、法务会计等服务 [6] - B. Riley Retail Solutions有效利用行业专业知识和资源，协助公司等实现资产价值最大化，是大规模零售清算资产处置服务领先提供商，为B. Riley Financial子公司 [7]

文章核心观点 公司宣布已重新符合纳斯达克上市规则5250(c)(1)，因其提交了2023年年度报告 [1] 公司合规情况 - 2024年4月25日公司收到纳斯达克股票市场通知，已重新符合上市规则，该规则要求上市公司及时向美国证券交易委员会提交所有规定的定期财务报告 [2] - 2024年3月18日，公司因延迟提交2023年年度报告收到不合规标准通知 [3] 公司简介 - 公司是多元化金融服务平台，为客户和合作伙伴提供量身定制解决方案，利用跨平台专业知识，在企业生命周期各阶段提供全方位服务 [4] - 旗下附属子公司提供投资银行、机构经纪、私人财富和投资管理等端到端金融服务，还会进行机会性投资，部分附属公司为资产丰富公司发起和承销优先担保贷款 [4] 联系方式 - 投资者联系Mike Frank，邮箱[email protected]，电话(212) 409 - 2424 [6] - 媒体联系Jo Anne McCusker，邮箱[email protected]，电话(646) 885 - 5425 [6]

股价波动 - B.Riley (NASDAQ: RILY)股价在公司发布延迟的年度报告后经历了一次重大的空头挤压[1] 独立调查结果 - 公司宣布了对其运营和与投资经理Brian Khan的关系进行长期独立调查的结果[2] - 独立调查得出结论，公司及其高管对Kahn的交易没有任何了解或参与[3]

文章核心观点 B. Riley Financial公布2023财年年报，独立调查确认公司与高管未参与或知晓有关Brian Kahn的不当行为，公司业务表现良好，将专注核心业务为客户和股东创造价值 [1][3][10] 分组1：年报发布与业务展望 - 公司公布2023财年年报，年报可在公司官网和SEC网站查看 [1][2] - 董事长表示完成年报后将专注核心业务，为客户和股东创造价值 [3] - 公司业务自年末以来表现良好，正投资以扩大在中小市值金融服务市场的领导地位 [3] 分组2：财务结果 全年财务结果 - 总营收16.44亿美元，较初步结果调整360万美元，主要与应计费用收入和交易收入有关 [3][4] - 归属于普通股股东的净亏损1.08亿美元，较初步结果增加2160万美元，主要因收入减少和投资未实现损益调整 [3][5] - 截至2023年12月31日，总资产60.7亿美元，较初步报告减少3000万美元，主要因证券和其他投资公允价值调整 [3][6] - 调整后EBITDA为2.102亿美元，调整2960万美元，主要因收入减少和投资未实现损益调整 [3][7] - 运营调整后EBITDA为3.63亿美元，调整460万美元，主要因费用收入调整230万美元和库存准备金220万美元 [3][8] 第四季度财务结果 - 总营收3.429亿美元，运营亏损4389万美元 [23][24] - 归属于普通股股东的净亏损9164万美元，基本和摊薄每股亏损均为3.03美元 [24] 分组3：独立审计委员会调查 - 审计委员会聘请Winston & Strawn LLP调查公司与Brian Kahn的历史关系及相关指控 [9] - 独立调查确认公司和高管未参与或知晓有关Brian Kahn的不当行为 [10] 分组4：其他信息 - 年报澄清公司对Freedom VCM的投资，回应关于FRG私有化交易的不实指控 [11] - 公司拥有Freedom VCM 2.81亿美元（31%）股权，截至2023年12月31日，投资公允价值2.87亿美元 [12] - 公司计划修订8 - K报告，纳入FRG更新后的历史财务报表和备考财务报表 [13] 分组5：公司简介 - B. Riley Financial是多元化金融服务平台，通过附属子公司提供全方位金融服务 [14][15] - 公司利用跨平台专业知识，为客户提供全生命周期的协作解决方案 [15]

公司股权交易 - 2023年8月21日，公司以2.165亿美元现金收购Freedom VCM股权[182] - 2023年8月21日，公司出售B. Riley Receivables II, LLC股权，损失10万美元[185] - 交易后，公司持有Freedom VCM 2.811亿美元股权，占比31%[185] 公司债权情况 - 截至2023年8月21日，Kahn欠公司2090万美元，该金额被计入修订并重述的票据[183] - 修订并重述的票据本金为2.005亿美元，年利率12%，2027年12月31日到期[183] - 公司与Freedom VCM关联方签订5890万美元无追索权本票，年利率19.74%，2033年8月21日到期，截至2023年12月31日贷款余额为4220万美元[185] - 2023年12月18日，公司向Conn’s Inc.提供1.08亿美元贷款，年利率为Term SOFR Rate加8%，最低4.8%，2027年2月20日到期[185][186] 公司战略评估 - 2024年2月29日，公司聘请Moelis & Company LLC协助评估Great American Group战略选择[180] 业务板块调整 - 2023年第四季度，公司重新评估消费者业务板块，Targus业务单独列示，品牌授权业务归入其他类别[179] 财务数据关键指标变化 - 营收 - 2023年总营收为16.436亿美元，较2022年的10.807亿美元增加5.629亿美元，增幅52.1%[189][190] - 2023年服务和费用收入为10.0237亿美元，较2022年的8.95623亿美元增加1.06747亿美元，增幅11.9%，通信、财务咨询等板块增长，资本市场和财富管理板块下降[189][190][191] - 2023年交易收入和贷款公允价值调整为4182.8万美元，较2022年亏损2.02628亿美元增加2.44456亿美元，主要因资本市场和财富管理板块增长[189][190][192] - 2023年贷款和证券借贷利息收入为2.84896亿美元，较2022年的2.454亿美元增加3949.6万美元，增幅16.1%，主要因资本市场板块增长[189][190][192] - 2023年商品销售收入为3.14506亿美元，较2022年的1.42275亿美元增加1.72231亿美元，增幅121.1%，主要因收购Targus和零售清算业务增加[189][190][193] 财务数据关键指标变化 - 费用与成本 - 2023年总运营费用为14.98947亿美元，较2022年的10.11222亿美元增加4.87725亿美元，增幅48.2%[189] - 2023年服务直接成本增加9630万美元，从2022年的1.425亿美元增至2.388亿美元[194] - 2023年销售、一般和行政费用增加1.143亿美元，从2022年的7.146亿美元增至8.289亿美元[194] - 2023年资本市场部门销售、一般和行政费用增加4950万美元，从2022年的1.795亿美元增至2.29亿美元[194] - 2023年财富管理部门销售、一般和行政费用减少6850万美元，从2022年的2.636亿美元降至1.951亿美元[195] 财务数据关键指标变化 - 利润 - 2023年运营收入为1.44653亿美元，较2022年的6944.8万美元增加7520.5万美元，增幅108.3%[189] - 2023年税前亏损为1.42324亿美元，较2022年的2.2045亿美元减少7812.6万美元，减幅35.4%[189] - 2023年净亏损为1.05631亿美元，较2022年的1.56594亿美元减少5096.3万美元，减幅32.5%[189] - 2023年归属于普通股股东的净亏损为1.07967亿美元，较2022年的1.67837亿美元减少5987万美元，减幅35.7%[189] - 2023年利息收入为390万美元，高于2022年的270万美元；股息收入为4780万美元，高于2022年的3590万美元[196] - 2023年投资实现和未实现损失为1.626亿美元，低于2022年的2.011亿美元[196] - 2023年税前亏损减少7810万美元，从2022年的2.205亿美元降至1.423亿美元[196] - 2023年所得税收益为3670万美元，低于2022年的6390万美元；有效所得税税率为25.8%，低于2022年的29.0%[196] - 2023年归属于公司的净亏损为9990万美元，低于2022年的1.598亿美元[196] - 2023年和2022年公司净亏损分别为9990万美元和1.598亿美元[197] 财务数据关键指标变化 - 现金流 - 2023年和2022年经营活动提供的现金分别为2450万美元和670万美元[197] - 2023年和2022年投资活动提供（使用）的现金分别为3.012亿美元和 - 3230万美元[199] - 2023年和2022年融资活动使用（提供）的现金分别为3.659亿美元和1760万美元[199] 财务数据关键指标变化 - 资产与负债 - 截至2023年12月31日，公司有无限制现金及现金等价物2.32亿美元、受限现金190万美元、证券及其他投资10.921亿美元、应收贷款5.324亿美元、未偿还借款23.564亿美元[197] 各条业务线数据关键指标变化 - Targus信贷协议 - 2023年和2022年Targus信贷协议下定期贷款利息费用分别为730万美元和130万美元，利率分别为10.20%和8.43% [201] - 2023年和2022年Targus信贷协议下循环贷款加权平均利率分别为8.53%和6.68% [201] - 截至2023年12月31日，Targus信贷协议下定期贷款和循环贷款未偿还余额分别为1780万美元和4380万美元[201] - 截至2022年12月31日，Targus信贷协议下定期贷款和循环贷款未偿还余额分别为2600万美元和5300万美元[201] 各条业务线数据关键指标变化 - Lingo信贷协议 - Lingo信贷协议下定期贷款本金经三次调整后增至7300万美元[201] - 截至2023年12月31日和2022年12月31日，Lingo信贷协议利率分别为8.70%和7.89%[202] - 2024年3月31日至12月31日，Lingo信贷协议季度还款额为每季度270万美元，2025年3月31日至2027年6月30日为每季度370万美元[202] - 截至2023年12月31日和2022年12月31日，定期贷款未偿还余额分别为6320万美元（扣除未摊销债务发行成本70万美元）和7200万美元（扣除未摊销债务发行成本100万美元）[202] 各条业务线数据关键指标变化 - bebe信贷协议 - 截至2023年12月31日，bebe信贷协议利率为11.14%，未偿还余额为2250万美元（扣除未摊销债务发行成本60万美元）[202] - 2023年10月6日至12月31日，bebe定期贷款利息费用为70万美元（包括递延债务发行成本摊销10万美元）[202] 各条业务线数据关键指标变化 - 野村信贷协议 - 2023年8月21日，公司与野村签订新信贷协议，包括5亿美元定期贷款信贷额度和1亿美元循环贷款信贷额度[203] - 截至2023年12月31日和2022年12月31日，野村定期贷款未偿还余额分别为4.751亿美元（扣除未摊销债务发行成本1870万美元）和2.87亿美元（扣除未摊销债务发行成本550万美元）[203] - 截至2023年12月31日和2022年12月31日，野村循环贷款未偿还余额分别为0和7470万美元[203] 各条业务线数据关键指标变化 - 富国银行信贷协议 - 富国银行信贷协议最高借款限额为2亿美元，到期日为2027年4月20日，2023年和2022年利息费用分别为10万美元和20万美元[204] 各条业务线数据关键指标变化 - BRPAC信贷协议 - BRPAC信贷协议经修订后，贷款人提供7500万美元定期贷款，适用利差为3.50%，到期日为2027年6月30日[205] - 截至2023年12月31日和2022年12月31日，BRPAC信贷协议的利率分别为8.46%和7.65%[206] - 2024年3月31日至2026年12月31日，BRPAC信贷协议季度还款额为350万美元，2027年3月31日为260万美元，剩余本金于2027年6月30日到期[206] - 截至2023年12月31日和2022年12月31日，定期贷款未偿还余额分别为4660万美元和6870万美元[206] 各条业务线数据关键指标变化 - 优先票据 - 2023年和2022年，公司分别发行了20万美元和1.118亿美元的优先票据[206] - 2023年6月，公司回购了本金总额为5890万美元的6.75% 2024年票据，总回购付款含约70万美元应计利息[206] - 2024年2月29日，公司部分赎回了本金总额为1.155亿美元的6.75% 2024年票据，总赎回付款含约60万美元应计利息[206] - 截至2023年12月31日和2022年12月31日，未偿还优先票据总额分别为16.68亿美元和17.218亿美元，加权平均利率分别为5.71%和5.75%[206] 各条业务线数据关键指标变化 - 股息 - 2023年和2022年，公司分别支付普通股现金股息1.411亿美元和1.195亿美元[207] - 2024年2月29日，公司宣布每股0.50美元的季度股息，将于3月22日左右支付[207] - 截至2023年12月31日和2022年12月31日，A类和B类优先股拖欠股息分别为80万美元和50万美元[208] 各条业务线数据关键指标变化 - 非现金减值费用 - 2023年9月30日，公司记录了3550万美元的非现金减值费用，包括2750万美元的商誉减值费用和800万美元的无限期商标减值费用[211] - 2023年12月31日，公司又记录了3310万美元的非现金减值费用，包括2560万美元的商誉减值费用和750万美元的无限期商标减值费用[211] - 2023年全年，非现金减值费用总计6860万美元[211] 各条业务线数据关键指标变化 - Lingo报告单元 - 2023年12月31日，通信部门的Lingo报告单元公允价值超过账面价值约1%，该单元的商誉分配额为7160万美元[211] - 对Lingo报告单元进行现金流折现分析时，折现率为15.0%，终端增长率为1.0%，终端增长率降低0.5%或折现率提高0.5%都会导致减值[211] 各条业务线数据关键指标变化 - 远期外汇合约 - 2023年和2022年年底，公司无未到期的远期外汇合约，2023年和2022年远期外汇合约净收益分别为0和10万美元[216] 各条业务线数据关键指标变化 - 利率与外汇影响 - 若2023年浮动利率增加1%，利息费用将增加320万美元[217] - 2023年和2022年，公司外国子公司收入分别为2.321亿美元和1.019亿美元，分别占总收入的14.1%和9.4%[217] - 2023年和2022年，公司外汇交易损益分别为亏损280万美元和收益220万美元[217] - 2023年和2022年，美元相对当地货币汇率升值或贬值10%，公司营业收入将分别变动约750万美元和590万美元[217]

文章核心观点 B. Riley Farber宣布聘请Ryan Adlington为高级董事总经理，其丰富经验将助力公司在阿尔伯塔省的重组业务发展 [1][2] 新员工信息 - Ryan Adlington是经验丰富的重组和扭亏专家，有超20年相关经验，将领导B. Riley Farber在阿尔伯塔省的重组业务 [2] - 此前他在两家四大会计师事务所和一家精品咨询公司担任合伙人共10年，2008 - 2012年在美国执业，有美加跨境经验，涉及多个行业 [3] - 他毕业于西安大略大学毅伟商学院，获工商管理荣誉学位 [4] 公司评价 - B. Riley Farber重组业务联合主管Hylton Levy认为Ryan的领导能力和行业专业知识对团队是重要补充，其经验对拓展阿尔伯塔省业务很有价值 [4] B. Riley Farber公司介绍 - 是B. Riley旗下加拿大咨询公司，为复杂财务和运营问题提供实用解决方案，以响应迅速著称，有帮助客户实现目标和克服挑战的记录 [5] - 成立于1979年，最初是一家破产和重组企业，如今业务涵盖重组、财务和人力资本咨询等多个领域，在多伦多、卡尔加里等地设有办事处 [6] B. Riley Financial公司介绍 - 是多元化金融服务平台，为客户和合作伙伴提供定制解决方案，利用跨平台专业知识提供全生命周期服务 [7] - 通过附属子公司提供投资银行、机构经纪等端到端金融服务，还会进行机会性投资，部分附属机构为资产丰富公司发起和承销优先担保贷款 [7]