业绩总结 - Riley Permian截至2021财年9月30日的调整后EBITDAX为8990万美元[19] - 调整后的净收入为18,397千美元，相较于2020年的6,181千美元增长了197.5%[66] - 调整后的EBITDAX为24,505千美元，较2020年的14,257千美元增长了72.2%[70] - 三个月结束于2021年9月30日的净现金流为27,232千美元，较2020年的13,041千美元增长了108.5%[83] - 自由现金流为7,243千美元，较2020年的7,026千美元增长了3.1%[83] - 2021年9月30日的总生产量为882 MBoe，较2020年的653 MBoe增长了35.1%[78] - 每桶现金边际为39.08美元，较2020年的9.63美元增长了305.5%[78] - 每桶总平均实现价格为54.46美元，较2020年的23.43美元增长了132.4%[78] 用户数据 - Riley Permian的有机储量增长速度是生产的7倍，2021年末的储量是2018年初的5倍[25] - 预计2022年平均每日石油产量为7.0至7.3万桶，较去年增长11%至15%[39] - 预计2022年平均每日等效产量为9.5至10.0千桶[39] 资本支出与财务状况 - Riley Permian的资本支出同比增长22%，并计划将部分现金流用于分红和偿还债务[19] - 2021年10月，Riley Permian的银行借款基础增加约30%，从1.35亿美元提高到1.75亿美元，验证了其不断增长的资产价值[25] - 2022年第一季度的现金一般管理费用预计为每桶4.00至4.75美元[39] - 2021年9月30日的管理费用为4,790千美元，较2020年的2,157千美元增长了122.1%[77] - 2021年9月30日的利息支出为963千美元，较2020年的1,213千美元下降了20.6%[70] 新产品与技术研发 - 公司计划在2022年开始水和二氧化碳注入的EOR试点项目[37] - 公司致力于减少CO2排放，目标是通过回收利用和监测措施减少燃烧事件和持续时间[49] 未来展望 - Riley Permian的未来分红需经董事会批准，当前的分红政策将根据公司财务状况进行调整[12] - 非EOR资本支出预计在2022年第一季度为800万至1000万美元，全年为6500万至7100万美元[39] - EOR资本支出预计在2022年第一季度为1800万至2200万美元，全年为2000万至2400万美元[39] 负面信息 - 2021年9月30日的总现金成本为13,561千美元，较2020年的9,018千美元增长了50.5%[78]

财务数据和关键指标变化 - 2021年第三财季，公司总净等效产量同比增长35%至9.1 MBoe/d，环比增长10% [10] - 截至2021年6月30日的九个月，公司持续经营活动产生的现金流为5880万美元；2021年第二季度净亏损2150万美元，营业收入为1930万美元，净亏损包含因油价变化导致的3500万美元衍生品非现金未实现损失 [11] - 公司每桶油当量现金成本环比下降7%，衍生品结算前每桶油当量现金利润率为35.11美元，结算后为25.80美元 [11] - 截至2021年6月30日的九个月，公司收购前现金资本支出为4010万美元，占调整后EBITDAX的61%；自由现金流为1880万美元 [12] - 7月，公司通过发行167万股完成4700万美元的净资本筹集，预计交易流通股增加77% [12] - 第三财季末，公司现金为690万美元，信贷额度借款为9750万美元；7月，信贷额度借款降至6200万美元 [13] - 第三财季之后，公司宣布每股0.28美元的股息，总计550万美元，于8月6日支付，基于8月6日收盘价19.27美元/股，年化收益率为5.8% [13] 各条业务线数据和关键指标变化 - 第三财季，公司投产7口总井、4.8口净水平井，钻探1口总井、1口净垂直注入井 [14] - 公司加速EOR项目开发，项目区已有12口垂直注入井，钻井平台预计9月到位 [14] - 公司预计2021年年底前完成注入井的钻探、套管和测井作业，水和天然气管道基础设施预计2021年第四季度和2022年第一季度安装 [15] - 基于当前估计，项目预计2022年第二季度开始注水，待油藏重新加压且CO2接口安装完成后，将开始CO2和水联合注入 [16] 各个市场数据和关键指标变化 无 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司目标是在既定的资本分配框架内继续发展，计划增加产量和股息 [25] - 公司持续推进Champions地块960英亩EOR项目，最终目标是利用人为排放的CO2，初期使用水驱，随后使用天然CO2 [7] - 公司继续研究人为排放CO2源的可能性，参与碳捕获、利用和封存工作，并关注联邦税收激励和其他法规的潜在变化 [18] - 行业内其他进行类似项目的公司有埃克森美孚、西方石油公司和丹伯里，它们在碳封存和EOR项目上各有进展和挑战 [78][79] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司资产质量和财务状况良好，能够在保持资本纪律的同时实现持续增长，有望实现公司历史上最佳财年业绩 [9] - 基于当前市场条件和EOR项目加速，公司预计2021年第四财季收购前资本支出约为2000 - 2600万美元 [19] 其他重要信息 - 本次财报电话会议包含某些预测和前瞻性陈述，存在风险和不确定性，实际结果可能与陈述有重大差异 [3] - 公司将参考某些非GAAP指标，与适当GAAP指标的对账可在昨日下午发布的财报中找到，可能导致结果差异的风险因素信息可在公司向美国证券交易委员会提交的文件中获取 [3] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 关于公司资本分配，对于过剩资本是否会用于增加股东回报或促进更多增长 - 公司将约60% - 65%的预期EBITDA用于正常开发活动以实现增长，EOR项目资本来自上月的融资；公司目标是增加产量和股息，但具体金额尚未确定 [25] 问题2: 关于传统业务，第四财季是否会在同一地区钻探，以及活动水平是否与最近一个季度相同 - 第四财季，公司普通核心上游业务活动将与第三财季一致，但EOR项目会有额外资本支出，包括提前支付CO2接口费用、采购水和CO2注入管线材料以及WAG装置材料 [30] 问题3: 关于套期保值计划是否有变化 - 公司会持续监控套期保值情况，目前处于较好状态，部分业务已得到保护且有上行空间，未来会继续增加但幅度不大 [31] 问题4: 关于人为排放CO2项目的时间框架，简单和复杂项目分别需要多久 - 简单项目可能涉及附近工业设施，目标是在一年内完成；复杂项目可能涉及新建项目，尚需数年；目前联邦层面的激励政策不确定，有待明确 [37][38][39] 问题5: EOR项目现场是否有足够的电力或公用事业接入 - 目前项目现场电力基础设施充足，未来可能利用天然气供应自行发电 [40] 问题6: 附近油田的EOR项目是否大多采用CO2和水交替注入（WAG）方法 - 是的，在公司所在的圣安德烈斯地层，这是常见方法，有助于CO2迁移并接触更多岩石 [41] 问题7: 关于碳封存税收抵免，其模型如何，能为公司收入和机会增加多少，能否量化最佳和中等情况 - 税收抵免价值公开，例如EOR项目每吨CO2可获35美元抵免，永久封存为每吨50美元；抵免可作为运营成本的潜在抵消或潜在收入，但需纳税人身份或其他方式变现；抵免有效期为12年，可根据项目预计使用的CO2量计算 [47][56][59] 问题8: 国会的两项法案性质如何，对45Q税收抵免有何影响 - 法案涉及基础设施和社会支出等方面，CCUS行业关注的关键内容包括可能提高税收抵免额度、实现直接支付以及其他改进措施 [61][62][64] 问题9: 吸引ESG投资者是否是公司的动机之一，是否收到相关投资者的反馈 - 公司作为油气公司，目标是成为低成本供应商，同时认为碳捕获与EOR项目互补，可生产低碳或无碳石油，有望吸引ESG投资者；公司对吸引这类投资者持开放态度 [69][71][77] 问题10: 其他寻求使用CO2的公司进展如何，在哪里可以查看相关研究 - 埃克森美孚在休斯顿航道下进行碳封存项目；西方石油公司在瓦森油田的EOR项目与公司类似，试图结合不同形式的人为排放CO2捕获；丹伯里专注于墨西哥湾沿岸的EOR业务 [78][79]

UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 FORM10-Q x QUARTERLY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the quarterly period ended June 30, 2021 or o TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 Commission file number 001-15555 Riley Exploration Permian, Inc. (Exact name of registrant as specified in its charter) Delaware 87-0267438 (State or other jurisdiction of incorporation or organization) ...

公司股权结构变化 - 2021年2月26日完成合并，合并后原REP LLC成员持有公司95%股份，原Tengasco股东持有5%股份[144][150] 产量相关数据 - 截至2021年3月31日的三个月，公司总等效产量较2020年同期增长11%，达到8.3 MBoe/d[144] - 2021年第一季度至第二季度，天然气和天然气液体交付量分别增长30%和39%，即52.5 MBoe[148] - 2021年2月冬季风暴Uri导致公司产量中断，5天内估计减少18净MBoe（平均每天3.7 MBoe/d）[149] - 2021年第一季度石油销量54.3万桶，较2020年同期的55.4万桶下降2%；天然气销量6.02亿立方英尺，较2020年同期的3.83亿立方英尺增长57%；天然气凝析液销量10.3万桶，较2020年同期的6.2万桶增长66%[161] 商品价格相关数据 - 2021年第二季度，公司实现的商品平均综合价格为每Boe 49.12美元，较2020年同期增长37%；包含衍生品结算后为每Boe 42.68美元，较2020年同期下降3%[144] - 2021年第一季度石油平均实现价格为56.71美元/桶，较2020年同期的44.42美元/桶增长；天然气平均实现价格为7.51美元/千立方英尺，较2020年同期的 - 0.24美元/千立方英尺大幅增长[162] 现金流与资本支出数据 - 截至2021年3月31日的六个月，公司经营活动产生的现金流为3810万美元，资本支出为1710万美元，较2020年同期减少49%[144] - 公司预计2021财年资本预算约为5400万至5600万美元，将全部由经营现金流提供资金[152] - 2021年前六个月，公司经营活动净现金流入增加190万美元，投资活动现金使用减少2090万美元（55%），融资活动现金使用为1320万美元[181][183][184][188] 资产出售情况 - 2021年3月10日公司签订PSA出售堪萨斯报告单元，4月2日完成出售，售价350万美元，加上约20万美元的净成交调整[151] 收入相关数据 - 截至2021年3月31日的三个月和六个月，公司石油和天然气净收入分别增长51%和12%[156] - 2021年第二季度，石油收入增加620万美元，增幅25%；天然气和天然气液体收入合计增加610万美元[158][159] - 2021年第一季度油气净销售额3.6659亿美元，较2020年同期的2.4356亿美元增长51%；上半年油气净销售额5.9073亿美元，较2020年同期的5.2855亿美元增长12%[161] - 2021年第一季度和上半年关联方合同服务收入分别为60万美元和120万美元，较2020年同期的105万美元和210万美元下降[164] 成本费用相关数据 - 2021年第一季度租赁经营费用为680万美元，较2020年同期的600万美元增长12%，主要因产量增加、从价税增加等因素[167] - 2021年第一季度和上半年生产税分别增至190万美元和300万美元，单位生产税从2020年同期的1.7美元/桶油当量增至2.6美元/桶油当量，增长53%[168] - 2021年第一季度和上半年勘探费用分别增至550万美元和590万美元，单位勘探费用较2020年同期有显著增长[169] - 2021年第一季度和上半年油气损耗、折旧和增值费用分别为625.1万美元和1224.1万美元，较2020年同期的535.7万美元和1099.2万美元增长[171] - 2021年第一季度和上半年总一般及行政成本分别为754.3万美元和1040.1万美元，较2020年同期的372万美元和709.2万美元增长[172] - 2021年第一季度和前六个月，G&A成本较2020年同期分别增长103%和47%，每桶油当量G&A费用分别增长4.64美元（85%）和1.84美元（34%）[173] - 2021年第一季度和前六个月交易成本分别为220万美元和320万美元，与合并费用相关[174] - 2021年第一季度和前六个月利息费用因借款减少降至120万美元和240万美元[175] 关联方费用与毛利情况 - 2020年第四季度关联方月度费用每月减少15万美元，导致2021年3月31日止三个月和六个月关联方合同服务毛利下降[166] 递延所得税情况 - 2021年2月26日合并后，公司为递延所得税建立1360万美元准备金，其中110万美元当前应付[176] 衍生品相关数据 - 2021年第一季度和前六个月，公司衍生品公允价值净负债分别为1947万美元和1947万美元，主要因原油期货价格上涨导致未实现损失[179] - 截至2021年3月31日，公司最低套期保值要求为50%[200] - 2021年3月31日和2020年9月30日，公司价格互换和领子期权相关的净负债衍生工具头寸为1950万美元，净资产衍生工具头寸为2190万美元[200] - 公司使用商品衍生工具（如互换和领子期权）对冲部分预期产量的价格风险[201] 资金与借款情况 - 截至2021年3月31日，公司循环信贷额度借款基数为1.35亿美元，未偿还借款9750万美元，可用借款额度3750万美元[187][190] - 2021年3月31日，公司营运资金赤字2960万美元，主要归因于2650万美元应计负债和1430万美元当前衍生品负债[189] - 截至2021年3月31日，公司有9750万美元的未偿还借款，循环信贷安排下还有3750万美元可用[206] 财务报表估计情况 - 公司财务报表编制需进行多项重大估计，包括油气储量、资产减值测试现金流估计等[191][194] 市场风险情况 - 公司面临商品价格和利率市场风险，主要市场风险暴露于油气和NGL产品定价[198][199] 信用风险情况 - 公司现金及现金等价物面临信用风险集中问题，资金投资于大型金融机构且余额常超过联邦保险限额[202] - 衍生合约使公司面临交易对手不履约的信用风险，当前交易对手有投资级评级[203] - 公司主要信用风险来自联合权益应收款和油气销售收入应收款，少数重要客户的违约会影响财务结果[204] 联合运营应收款情况 - 联合运营应收款来自向拥有公司运营油井部分权益的实体的账单[205] 利率风险管理情况 - 公司通过浮动利率转固定利率互换管理循环信贷安排的利率风险[206] 网络安全风险情况 - 公司依赖信息技术面临网络安全风险，虽有控制措施但不能完全消除威胁[207][208][209]

财务数据和关键指标变化 - 本财年至今公司产生超2000万美元的调整后自由现金流 [8] - 第二季度公司实现2100万美元的EBITDAX，排除与合并相关的交易成本后，调整后的EBITDAX为2320万美元 [18] - 公司支付每股0.28美元的股息 [8] - 第二季度公司的全现金成本为每桶油当量16.16美元，其中包括每桶油当量1.56美元的利息费用 [18] - 未对冲情况下，公司平均实现油价为每桶56.41美元，天然气为每百万立方英尺7.51美元，天然气液为每桶13.60美元，总当量未对冲价格为每桶油当量49.12美元；对冲后，实现价格为每桶油当量45.64美元 [17] 各条业务线数据和关键指标变化 油气生产业务 - 受冬季风暴Uri和3月另一场风暴影响，公司产量减少1840万桶油当量 [13] - 本季度公司总净产量为7.46亿桶油当量，即每天8293桶油当量，较2020年12月31日结束的第一财季增长9% [14] - 本季度公司产量组合为73%的石油、13%的天然气和14%的天然气液；由于中游合作伙伴增加了集输和处理能力，公司本季度天然气燃烧率较上一季度降低35% [14] 钻井业务 - 2021年2月，公司在二叠纪资产上启动了一个七口净井的钻探计划，截至目前已花费约1120万美元，本季度钻了五口增长井和4.5口净井，并完成了两口井和1.5口净井的完井工作 [15] - 本季度公司钻探计划的再投资率为53% [16] - 本财年至今，公司钻井从开钻到完钻的时间持续改善，一英里水平段的井平均用时五天，一点五英里水平段的井平均用时六点五天 [16] EOR试点业务 - 公司已开始在德克萨斯州约阿库姆县的一个960英亩单元上开展EOR试点项目，本月已开始钻探第一口垂直注入井，预计2021财年将产生约150万美元的资本支出 [20] 各个市场数据和关键指标变化 无 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司将继续坚持资本分配框架，将再投资率控制在EBITDAX的70%以内，本财年至今的分配比例仅为51% [7] - 公司的核心优先事项之一是继续支付并增加定期季度股息，以符合以股东为中心的商业模式 [9] - 公司正式启动EOR试点项目，旨在通过提高采收率和进一步平缓递减率来实现更稳定的现金流，符合以股东为中心的商业模式；公司计划使用人为来源的二氧化碳，以实现生产低碳石油的目标 [10][11] - 公司预计2021财年资本支出总额约为5400万至5600万美元，符合约65%的EBITDA再投资率 [30] - 公司预计2021财年全年石油产量平均每天在630万至650万桶油当量之间，总当量产量平均每天在830万至870万桶油当量之间，同比增长约17%至23% [31] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司在2021财年第二季度表现强劲，克服了冬季风暴Uri带来的极端运营挑战，并继续为股东创造价值 [7] - 公司认为其Champions资产是EOR方法的理想候选地，早期应用水驱和二氧化碳注入可以提高效率，实现更高效的油驱替、运营协同效应和更高的最终采收率，有望达到一次开采采收率的三倍 [23][24] - 公司认为实施EOR过程可以加速资产的生命周期，在更短的时间内实现油田的全部价值捕获 [25] 其他重要信息 - 2021年2月26日，公司完成反向合并交易，其前身Riley Exploration Permian LLC首次公开上市 [6] - 公司在评估资源潜力时收集了大量岩芯、测井和3D地震数据，并与Baker Hughes和William Cobb and Associates合作设计注入模式、体积、速率等 [21][43] 问答环节所有提问和回答 问题1: Riley参与CCUS是指将CO2用于EOR项目，还是从工业排放源获取CO2并储存在盐层中？ - 公司初期将把CO2用于EOR项目，而非永久封存；EOR项目使用CO2可获得每吨35美元的税收抵免，永久封存则为每吨50美元 [37] - 作为CO2的接收方，公司首先要确保来源能够连接到管道并输送到公司资产；公司正在考虑所有选项，包括作为运营或财务合作伙伴参与上游项目，未来会分享更多信息 [38][39] 问题2: 公司在本季度获得了联邦所得税，这是否与潜在的45Q税收抵免有关？ - 联邦层面关于45Q税收抵免的规定仍在制定中，不确定是否需要成为获批纳税人或是否可以直接抵税 [40] - 在现代资本市场中，可以找到将这些税收抵免货币化的方法，如可再生能源行业的税收股权结构；如果价值可实现，原始来源方可能是纳税人，并通过降低价格与公司分享经济利益 [41] 问题3: 公司960英亩的EOR试点项目中，垂直注入到水平生产井的技术是否有其他项目正在进行？ - 自水平钻井技术出现以来，这种技术尚处于早期阶段；在相邻油田，一些运营商已钻水平井以提高采收效率，国际上也有相关工作开展 [42] - 公司与Baker Hughes和William Cobb and Associates合作设计注入模式等，并在项目中采用滑动套筒而非传统的插入式曲线完井方式，以便控制和监测驱替情况 [43] 问题4: EOR试点项目的规模是否取决于引入合作伙伴，资金分配是否会影响传统业务？ - 公司仅披露了已开始第一口垂直注入井的情况，尚未披露更广泛项目的计划；公司将观察该井的表现，再决定后续发展 [50] - 公司会考虑资本分配框架，这是与其他公司的核心区别之一 [51] 问题5: 假设CO2回收成功，公司有多少额外面积可用于扩大项目，目前有多少面积由生产持有，未由生产持有的面积有何计划？ - 公司尚未完全披露EOR项目的可扩展面积，但认为有很大的发展空间，这只是第一个单元 [53] - 公司上一次备案显示，由生产持有的面积约占总面积的70% - 80%，公司正在进行开发并确定位置 [55] - 公司会优化开发，高效使用资本，避免释放土地 [56] 问题6: 本季度钻井和完井的资本支出低于预期，是因为风暴还是财政年度后期计划增加钻探？ - 风暴导致钻机延迟，原计划2月开始作业，实际延迟到2月底才开始，且只完成了两口井的完井工作 [59] - 公司的钻探节奏在下个季度会加快，然后在2021财年第四季度略有下降，2022财年将再次回升 [60] 问题7: 提到的风暴是否导致电力线或其他设备损坏？ - 风暴影响了公司电力供应商Yoakum County electric的供电 [60]

业绩总结 - Riley Permian的EBITDAX利润率为63%[6] - 2021年预计支付的股息为1800万美元，EBITDAX为8500万美元，股息占调整EBITDAX的比例为21%[12] - 2021年第二季度的EBITDAX为21,004千美元，第一季度为18,688千美元，2021财年迄今为39,692千美元[83] - 2021年第二季度的自由现金流为13,147千美元，第一季度为7,486千美元，2021财年迄今为20,633千美元[87] - 2021年第二季度的净亏损为4850万美元[50] 用户数据 - 截至2020年9月30日，Riley Permian的已探明储量为5680万桶油当量，储量年限为22年[33] - 2020年，Riley Permian的储量增长率为4%[33] - 截至2021年5月，Riley的3口水平井累计生产869 MBbls[48] - 2021年第二季度，Riley的平均日油生产为6.0 MBbls/d，油气当量为8.3 Mboe/d，油气生产占比为73%[50] 未来展望 - Riley预计2021财年将钻探15口水平井，完成10口[60] - FY21自由现金流（FCF）对油价的敏感性显示，预计在油价范围内的波动对FCF影响有限[63] - FY21剩余生产的约85%已对冲，确保在所有情景下，股息和资本支出均能得到充分覆盖[63] - 资本配置框架目标在所有情景下均能实现，预计自由现金流为1000万美元[63] 新产品和新技术研发 - Riley的EOR项目将消耗大量CO2，促进CCUS的进入[43] 市场扩张和并购 - Riley Permian的核心资产“Champions”是一个延续的巨型油田，已生产超过23亿桶石油[24] 负面信息 - 2021年第二季度的净亏损为48,553千美元，第一季度为7,941千美元，2021财年迄今为56,494千美元[83] - 2021年3月，Riley的生产率受到冬季风暴影响，超过18 MBoe的生产在2月的5天内受到影响[54] 其他新策略和有价值的信息 - Riley Permian的资本配置框架中，约65-70%的资金用于EBITDAX分配，20-25%用于股息[9] - Riley Permian的资产基础和强劲的资产负债表支持其产生自由现金流以维持季度股息[13] - Riley Permian使用的“资源潜力”指的是可能增加到已探明储量的碳氢化合物数量[100] - 实际可回收的储量可能与此处呈现的数量有显著差异，受多种因素影响，包括资本可用性和油气价格波动[100]

UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION WASHINGTON, D.C. 20549 REPORT ON FORM 10-K (Mark one) Commission File No. 1-15555 Riley Exploration Permian, Inc. (name of registrant as specified in its charter) | Delaware | 87-0267438 | | --- | --- | | (state or other jurisdiction of Incorporation or organization) | (I.R.S. Employer Identification No.) | 29 E. Reno Avenue, Suite 500, Oklahoma City, OK 73104 (Address of Principal Executive Offices) (Zip Code) Registrant's telephone number, including area co ...

公司整体财务数据关键指标变化 - 2020年前九个月公司净销售670万桶石油，2019年同期为721万桶，净收入230万美元，2019年同期为380万美元，主要因油价从52.09美元/桶降至33.97美元/桶及销量减少51万桶所致[88][94] - 2020年第三季度公司净亏损81.3万美元，合每股亏损0.08美元，2019年同期净亏损18.2万美元，合每股亏损0.02美元，净收入减少63.1万美元[89] - 2020年第三季度公司收入76.5万美元，2019年同期为120万美元，净收入减少45万美元，主要因油价从51.18美元/桶降至36.03美元/桶及销量减少26万桶所致[90] - 2020年前九个月公司净亏损190万美元，合每股亏损0.18美元，2019年同期净亏损26.9万美元，合每股亏损0.03美元，净收入减少160万美元[93] 公司成本数据关键指标变化 - 2020年第三季度公司一般及行政成本从29.7万美元增至68.5万美元，增加38.8万美元，主要因与Riley Exploration – Permian, LLC交易产生的成本[91] - 2020年第三季度公司生产成本和税费从91.3万美元降至74.6万美元，减少16.7万美元，主要因油井维修成本降低和石油库存调整变化[92] - 2020年前九个月公司一般及行政成本从91.3万美元增至130万美元，增加41.1万美元，主要因与Riley Exploration – Permian, LLC交易产生的成本[95] 公司信贷相关数据 - 截至2020年9月30日，公司循环信贷额度借款基数为310万美元，信用额度为144.2万美元，利率为3.75%，公司未使用该额度借款[99] - 截至2020年9月30日，公司融资租赁未偿还余额约为10万美元，与繁荣银行的信贷安排无欠款，PPP贷款欠款为16.6万美元[111] - 2020年9月30日，信贷安排的利率为可变利率，等于优惠利率加每年0.50%，实际利率为3.75%[111] - 公司10万美元的融资租赁固定利率在5.0%至6.5%之间，PPP贷款利率为1%[111] - 假设信贷安排下的借款金额保持在2020年9月30日的欠款水平，信贷安排利率提高10%对利息费用和公司现金流的年度影响约为零[112] 公司其他财务事项 - 2020年公司获得约16.6万美元薪资保护计划贷款，11月5日该贷款已获豁免，第四季度将确认其他收入16.6万美元[100] - 2015年1月1日至2020年9月30日，公司员工和董事会成员薪酬削减约39万美元，其中约7.7万美元将以公司普通股支付[104] 油价相关数据 - 2020年前九个月，堪萨斯州每月平均油价在每桶15.26美元至53.04美元之间波动[109] 衍生协议相关情况 - 截至2020年9月30日和2019年12月31日，公司没有与商品相关的衍生协议未平仓头寸[110] - 截至2020年9月30日和2019年12月31日，公司没有与利率相关的未平仓衍生合约[112] 公司内部控制相关 - 公司首席执行官和首席财务官认为，截至报告期末，公司的披露控制和程序充分有效[116] - 2020年9月30日止九个月，公司财务报告内部控制系统没有发生重大影响的变化[117] 信贷安排合规情况 - 由于2020年油价下跌和预计的负EBITDA，从公司信贷安排借款将导致不符合当前契约规定[107]

财务数据关键指标变化 - 净销售与净收入 - 2020年前六个月公司净销售4590万桶石油，2019年同期为4850万桶，净收入为153万美元，2019年同期为256万美元，主要因油价从每桶52.53美元降至33.03美元及销量减少260万桶所致[87][92] - 2020年第二季度公司净亏损55.4万美元，每股亏损0.05美元，2019年同期净收入9000美元，每股收入0.00美元，净收入减少56.3万美元[88] - 2020年第二季度公司收入56.3万美元，2019年同期为140万美元，净收入减少82.7万美元，主要因油价从每桶54.98美元降至24.72美元及销量减少260万桶所致[89] - 2020年前六个月公司净亏损110万美元，每股亏损0.10美元，2019年同期净亏损8.7万美元，每股亏损0.01美元，净收入减少99.4万美元[91] 财务数据关键指标变化 - 成本费用 - 2020年第二季度生产成本和税费从91.2万美元降至68.9万美元，减少22.3万美元，折旧、损耗和摊销成本从19.6万美元降至15.5万美元，减少4.1万美元[90] - 2020年前六个月资产出售收益从4.4万美元降至3000美元，减少4.1万美元，折旧、损耗和摊销成本从38万美元降至31.5万美元，减少6.5万美元，生产成本和税费从169万美元降至165万美元，减少3.9万美元[93][94] 财务数据关键指标变化 - 信贷额度 - 截至2020年6月30日，公司循环信贷额度最高为5000万美元，借款基数为310万美元，信贷限额为144.2万美元，利率为3.75%，公司未使用该额度[95] - 2020年4月，公司高级信贷额度借款基数从400万美元降至310万美元，信贷限额从197万美元降至144.2万美元，利率为基准利率加0.50%，即3.75%[96] 财务数据关键指标变化 - 贷款情况 - 2020年第二季度，公司获小企业管理局约16.6万美元薪资保护计划贷款，利率1%，2022年5月到期[97] - 截至2020年6月30日，公司融资租赁未偿还余额约为89,000美元，对繁荣银行的信贷安排无欠款，PPP贷款欠款为166,000美元[108] - 公司82,000美元的融资租赁固定利率范围为5.0%至6.5%，PPP贷款利率为1%[108] 财务数据关键指标变化 - 现金流 - 2020年前六个月经营活动净现金使用41.4万美元，2019年同期为提供23万美元；投资活动净现金使用7.4万美元，2019年同期为提供6.8万美元；融资活动现金提供14.3万美元，2019年同期为使用3.1万美元[98] 财务数据关键指标变化 - 利率影响 - 假设信贷安排下借款金额维持在2020年6月30日欠款水平，信贷安排利率提高10%对利息费用和公司现金流的年度影响约为零[109] - 2020年6月30日和2019年12月31日，公司没有与利率相关的未平仓衍生品合约[109] 财务数据关键指标变化 - 内部控制 - 公司首席执行官和首席财务官认为截至报告期末，公司的披露控制和程序充分有效[113] - 2020年上半年，公司财务报告内部控制系统无重大影响的变更[114] 业务相关 - 租赁设施退役 - 2020年5月14日，公司收到美国内政部安全与环境执法局要求对墨西哥湾三处租赁设施进行退役处理的通知[115] - 公司作为指定运营商，根据2013年协议由海豚直接股权合伙公司进行全额赔偿和辩护[116] - 霍阿克辛于2019年10月26日申请破产保护，破产受托人已达成原则协议承担退役责任，协议完成后通知对公司将失效[117]

U.S. Securities and Exchange Commission Washington, D.C. 20549 Form 10-Q QUARTERLY REPORT UNDER SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the quarterly period ended March 31, 2020 Commission File No. 1-15555 Tengasco, Inc. (Exact name of registrant as specified in its charter) Delaware 87-0267438 (State or other jurisdiction of incorporation or organization) (IRS Employer Identification No.) 8000 E. Maplewood Ave, Suite 130, Greenwood Village, CO 80111 (Address of principal executive of ...