财务数据和关键指标变化 - 2020年Q3营收210万美元，去年同期150万美元，增长40%；2020年前9个月营收640万美元，去年同期400万美元，增长60% [5] - 电商平台Q3营收从2019年Q3的16.7万美元增长至2020年Q3的23.5万美元，增幅超40%；2020年前9个月电商营收从2019年同期的28万美元增至62.1万美元，实现翻倍 [5][6] - 2020年Q3毛利率53.7%，去年同期74.6%；2020年前9个月毛利率67%，去年同期70.9% [7] - 2020年Q3总运营费用460万美元，去年同期360万美元；2020年前9个月运营费用1250万美元，去年同期810万美元 [8] - 2020年Q3调整后EBITDA亏损270万美元，去年同期亏损180万美元；2020年前9个月调整后EBITDA亏损680万美元，去年同期亏损390万美元 [10] - 截至2020年9月30日，现金余额2440万美元，营运资金2110万美元，履约义务余额增至1650万美元 [11] 各条业务线数据和关键指标变化 - 电商平台业务增长显著，Q3和前9个月营收均有较大幅度提升，且未进行正式营销活动 [5][6] - 软件和硬件合同实施阶段基本完成，推动营收增长 [5] 各个市场数据和关键指标变化 - 全国范围内未保险车辆问题严重，超12%（近八分之一）车辆未保险，Rekor One平台可识别这些车辆并采取措施 [15] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 完成业务重组，专注车辆识别和智能道路技术领域，利用三年投资成果把握机遇和应对挑战 [13] - 推出新电商平台，拓展销售渠道，为客户提供车辆智能解决方案 [17] - 与MasterCard、Verra Mobility等合作，提升市场地位和影响力 [14][17][18] - 凭借Rekor One平台优势，在政府和商业领域取得领先地位，如赢得俄克拉荷马州全州合同 [14] - 申请六项专利，加强技术保护和创新 [17] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 市场有增长动力，客户群不断扩大，对未来机会感到兴奋 [12] - 认为2021年公司将全面发力，有望取得更好业绩，但疫情影响难以预测 [25] - 电商平台营销刚起步，预计未来有可观增长 [27] - 俄克拉荷马州合同是重大胜利，预计其他州会有兴趣，市场前景广阔 [30][31] - MasterCard合作项目虽需时间完善，但预计未来会有较大规模增长 [35] - 转售商计划进展顺利，2021年合作伙伴数量将增加 [39][40] 其他重要信息 - 出售非核心资产（AOC关键解决方案和德州人力资源公司）获利，保留全球公共安全配件公司19.9%股权 [20] - ROKER是使用公司技术的停车管理应用，是公司的被动投资项目 [21] - 与Vigilant达成和解协议，对业务无重大影响 [42] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: Q3增长低于预期的挑战及剩余时间的经营环境 - 新冠疫情影响物流，产品被海关扣押，客户不让工程师和技术人员现场作业，合作伙伴项目延迟，如加州高速公路巡逻队项目未收到开工通知 [24] - 公司自身建设基础设施和系统也有影响，如电商平台开发比预期复杂，推迟上线 [25] 问题2: 电商平台未来贡献的预期 - 此前电商业务增长为自然增长，未进行营销，近几周开始测试营销活动，效果积极 [26][27] - 目前难以准确评估，需几个季度观察营销效果、投资回报率、客户获取成本和流失率等指标，但预计会有可观增长 [27] 问题3: 俄克拉荷马州合同的获取过程、潜在机会及推广可能性 - 该合同是重大胜利，Rekor One平台发布不到一个月就赢得合同 [29] - 合同不仅解决未保险车辆问题，还能展示公司其他工具和服务，拓展业务至其他机构 [30] - 公司与约六个州进行初步讨论，对方反应积极，预计该项目会像早期彩票一样在各州推广，美国市场规模达14.5亿美元 [31][32][33] 问题4: MasterCard合作的最新进展及快餐连锁店采用预期 - MasterCard的解决方案涉及语音识别、AI等多方面，旨在为免下车餐厅打造全新体验，提高客户体验和餐厅运营效率 [34] - 试点项目进展顺利，但处于测试阶段，需时间调整完善，预计未来会有较大规模增长，但需耐心等待 [35][37] 问题5: 转售商培训和贡献预期 - 公司选择转售商模式，因该模式更好，但需要时间准备相关工具和系统 [38] - 目前有不到12家转售商，包括大型和小型转售商，预计2021年数量会逐季增加，还在考虑国际转售商 [39][40] 问题6: 与Vigilant和解协议对业务的影响 - 案件已解决，和解协议条款保密，对公司业务无实质性影响，消除了诉讼带来的困扰 [42] 问题7: 俄克拉荷马州合同的潜在收益 - 公司计划在三年内将该州未保险车辆数量降至稳定的10%，可据此计算收益 [46] - 合同包含保险业务，旨在让未保险司机以合理价格获得保险，降低未保险车辆数量 [46][47] 问题8: 系统识别未保险车辆的方式 - 公司有获取未保险车辆信息的途径，将其引导至网站和客服电话，进入分流程序，支付小额费用后进入保险承保流程 [51] - 该系统可覆盖全州，设备成本不高，且能为其他机构提供服务 [52] 问题9: 校车项目的情况和潜力 - 因疫情，校车项目在部分州停滞，但公司技术优势明显，降低了设备成本，使每辆校车都能安装设备 [54] - 该系统可与执法部门联动，提供安全保障，减少儿童危险，市场潜力大，虽受疫情影响但不会消失 [55][56] 问题10: 费用基础的预期 - 公司业务具有较高经营杠杆，为开展项目增加了工程和营销人员 [58][59] - 预计2021年后期销售、一般及行政费用和运营费用将趋于稳定，研发费用会有一定增长，但收入增长可远超费用增长 [59][60] 问题11: 专利保护强度和竞争威胁 - 公司约30种解决方案源于两个专有产品，算法基于机器学习，虽未专利保护，但数据积累使其具有优势 [63][64] - 近期申请的六项专利为Rekor One平台提供保护，其他公司难以复制和规避 [65] 问题12: 能否保持无债务状态 - 公司认为可以保持无债务，但如果像MasterCard项目那样需要大规模扩张，且有可靠信用和利润，可能会选择银行融资 [68] 问题13: 近期收购和与特斯拉合作的更新 - 目前没有重大收购计划，可能会考虑小型技术项目以加快市场进入速度 [71] - 与特斯拉的合作项目仍在进行中，原计划在纽约车展展示，因车展取消而推迟 [72]

业务与技术平台发展 - 公司车辆识别软件平台已在全球56个国家运行，覆盖超过6200台摄像头和8600条车道[188] - 公司软件能够从超过85个国家的车牌中提取数据，并识别车辆品牌、颜色、类型及行驶方向[189] - 公司预计到2020年底将拥有16个产品组合，包括9个独特产品及其子系列[190] - 公司Rekor One平台拥有6项专利申请，涵盖隐私增强、智能数据处理及先进车辆识别技术[191] - 公司于2020年10月12日推出Rekor One平台，为政府机构提供道路智能统一管理服务[194] - 公司于2020年9月9日发布移动应用Rekor Go，为商业用户提供自动车牌识别功能[194] 收入与利润表现 - 第三季度收入为212.6万美元，同比增长38%（59万美元）；前九个月收入为639.9万美元，同比增长62%（243.7万美元）[221] - 第三季度电子商务平台收入为23.5万美元，同比增长41%（6.8万美元）；前九个月电子商务收入为62.1万美元，同比增长122%（34.1万美元）[222][223] - 第三季度运营亏损为336.7万美元；前九个月运营亏损为874.9万美元[218] - 第三季度净亏损为666.7万美元；前九个月净亏损为1086万美元[218] - 公司截至2020年9月30日的九个月净亏损为1086万美元，而2019年同期为903.6万美元[235] - 公司截至2020年9月30日的九个月调整后税息折旧及摊销前利润为负679.7万美元，较2019年同期的负389万美元有所扩大[235] - 前九个月因出售业务获得收益363.1万美元[231][232] 成本与费用表现 - 第三季度毛利率为54%，同比下降21个百分点；前九个月毛利率为57%，同比下降14个百分点[224][226] - 第三季度研发费用为78.1万美元，同比增长74%；前九个月研发费用为214.3万美元，同比增长183%[227][230] - 第三季度一般行政费用为316.8万美元，同比增长22%；前九个月一般行政费用为889.6万美元，同比增长42%[227][228] 合作伙伴关系与业务拓展 - 公司于2020年8月6日授予Verra Mobility非独家产品分销权及相关软件许可[194] - 公司与Mesa Technologies签订五年非独家许可协议，Mesa已在全球安装超过3,000套照片执法系统[195] - 公司与Cygnet Infotech合资成立Roker Inc.，初期投资75,000美元获得50%股权[195] 合同与商业协议 - 公司与宾夕法尼亚州Dauphin县达成5年总额52.5万美元的车辆识别服务合约，包括30个边缘摄像头和1套车载ALPR系统[194] - 公司与佛罗里达州Lauderhill市签订价值179万美元的五年期服务合同[197] - 公司截至2020年9月30日的未履行许可和订阅合同价值为1645.9万美元，其中约27%预计在未来十二个月内确认收入[249] - 公司许可和订阅合同的未履行合同价值从2019年9月30日至2020年9月30日增长了69%[250] 公司交易与资本活动 - 公司通过市场销售协议筹集总收益3415.4万美元，其中788.2万美元来自协议下的早期销售[194] - 2019年票据持有人同意赎回截至2020年6月30日剩余本金余额的约77%，赎回对价包括按每股4美元折算的普通股[195] - 公司以约400万美元现金及有担保票据的价格出售TeamGlobal[195] - 公司以400万美元出售全资子公司AOC Key Solutions[195] - 公司将普通股授权股份从30,000,000股增加至100,000,000股[197] - 公司根据市场发行协议在2020年前九个月以每股5.92美元的加权平均价格出售了5,216,562股普通股，获得净现金收益2993万美元[256] - 公司赎回了约1739.8万美元的2019年本票，以每股4美元的价格兑换为4,349,497股普通股[242] - 公司终止了与B. Riley FBR的市场发行协议，此前通过该协议累计出售6,509,202股普通股，获得总收益3415.4万美元[257] 业务重组与剥离 - 公司已将专业服务业务板块剥离，并于2020年4月2日出售AOC Key Solutions子公司[187] 融资与贷款 - 公司根据薪资保护计划获得874,000美元贷款[195] - 公司根据CARES法案获得了总额为87.4万美元的工资保护计划贷款[238] 财务状况与现金流 - 公司截至2020年9月30日的九个月经营活动所用现金净额为786万美元，同比增加346.6万美元或79%[244] - 公司截至2020年9月30日拥有2415.4万美元无限制现金及现金等价物，而2019年12月31日为107.5万美元[247] - 第三季度债务清偿损失为308.1万美元；前九个月债务清偿损失为328.1万美元[231][232] 管理层讨论和指引 - 公司软件销售模式从永久许可转变为服务订阅，预计将影响短期收入确认方式[203] - 公司预计销售和营销费用将因合作伙伴计划的推出而增加[208] - 公司预计研发费用在绝对金额上将继续增加，但长期来看占收入的比例将下降[211]

财务数据关键指标变化：收入和利润 - 2020年第二季度收入为267.7万美元，同比增长89%，上半年收入为427.3万美元，同比增长76%[215] - 2020年第二季度毛利率为52%，同比下降29个百分点，上半年毛利率为59%，同比下降10个百分点[217] - 公司于2020年第二季度确认业务出售收益363.6万美元[222][223] - 2020年第二季度EBITDA为114万美元，较2019年同期的-130.4万美元有所改善[226] - 2020年第二季度调整后EBITDA为-213万美元，上半年调整后EBITDA为-414万美元[226] 财务数据关键指标变化：成本和费用 - 2020年第二季度运营费用为418万美元，同比增长52%，上半年运营费用为788.5万美元，同比增长77%[218] - 2020年第二季度研发费用为81.9万美元，同比大幅增长171%，上半年研发费用为136.2万美元，同比增长344%[218][221] - 2020年第二季度利息费用为108.6万美元，同比下降19%[222] 财务数据关键指标变化：现金流 - 截至2020年6月30日，公司经营活动所用现金净额为-623.4万美元，同比减少332.1万美元或-114%[238] - 截至2020年6月30日，公司投资活动提供的现金净额为525.3万美元，同比增加551.8万美元或2082%[238] - 截至2020年6月30日，公司融资活动提供的现金净额为126.4万美元，同比减少257.5万美元或-67%[238] - 截至2020年6月30日，公司不受限制的现金及现金等价物为193.3万美元，营运资金赤字为9.2万美元[241] 业务运营与市场表现 - 公司客户遍布全球超过70个国家[182] - 公司软件平台已在全球70多个国家超过12000个摄像头运行[184] - 公司产品组合在2019年底已包含超过10款产品[185] - 公司软件能够从70多个国家识别车牌数据及车辆特征[186] - 截至2020年6月30日，公司拥有价值约1,523.7万美元的许可和订阅合同，预计未来12个月内将确认其中约33%的收入[244] 战略行动与资产处置 - 公司已完成出售AOC Key Solutions和TeamGlobal等专业服务部门资产，以专注于核心技术板块[213][214] - 2020年6月公司以约400万美元现金及担保票据出售TeamGlobal[190] - 公司以400万美元的价格出售其全资子公司AOC Key Solutions[191] - 2020年6月公司与Cygnet Infotech合资成立Roker Inc，初始投资4.5万美元获得50%股权[190] 合同与合作协议 - 2020年5月公司与新罗谢尔警察局签订为期五年、价值22.5万美元的Watchman软件订阅协议[190] - 2020年6月美国国防部授权16万美元采购公司车辆识别软件[190] - 公司与佛罗里达州劳德希尔市签署了一项价值179万美元的五年期服务合同[191] - 2020年6月公司与Mesa Technologies签订为期五年的非独家许可协议[190] 项目执行进展 - 劳德希尔市项目的建设阶段已完成约80%[191] - 田纳西州Mt. Juliet警察局的ALPR项目已完成约90%[191] 融资与资本活动 - 公司从薪资保护计划中获得87.4万美元的可免除贷款[191] - 公司于2020年5月26日和6月3日分别获得22.1万美元和65.3万美元的PPP贷款，年利率1.0%，期限两年，本金和利息支付延迟6个月[230] - 公司子公司TeamGlobal于2020年5月5日获得一笔500.5万美元的PPP贷款，年利率1.0%，期限两年[232] - 2020年6月公司赎回约77%的2019年本票剩余本金[190] - 公司于2020年6月30日以每股4美元的价格，通过发行4,349,497股普通股赎回了约1,739.8万美元的2019年票据[234] - 公司将普通股授权股数从3000万股增加到1亿股[191] - 截至2020年6月30日，公司根据市场发行协议尚有948.2万美元的普通股发售额度剩余[249] - 2019年票据年利率为16%，其中至少10%需以现金支付，剩余部分可实物支付；若提前还款需支付溢价，到期时需支付100万美元的退出费[233] 会计政策与财务指引 - 公司收入确认方式从永久软件许可转变为有限期限的服务订阅，收入将在合同期内按比例确认[197] - 公司预计一般行政费用绝对金额将增加，但长期来看其占收入的比例将下降[202] - 公司预计研发费用绝对金额将增加，但长期来看其占收入的比例将下降[205] - 公司为递延税资产记录了全额估值备抵，预计在可预见的未来将继续维持[207]

UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 FORM 10-Q (Mark One) ☒ QUARTERLY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 (410) 762-0800 (Registrant's telephone number, including area code) For the quarterly period ended March 31, 2020 OR ☐ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the transition period from to Commission File Number: 001-38338 Rekor Systems, Inc. (Exact name of registrant as spec ...

UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 FORM 10-K (Mark One) OR ☐TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the transition period from to Commission File Number: 001-38338 Rekor Systems, Inc. (Exact name of registrant as specified in its charter) (State or other jurisdiction of incorporation or organization) 7172 Columbia Gateway Drive, Suite 400 Columbia, MD 21046 (Address of Principal Executive Offices) (Zip Code) Delaware 8 ...

财务数据关键指标变化：收入和利润 - 第三季度技术板块收入从2018年的89.2万美元增至153.6万美元，专业服务板块收入从501.5万美元降至344.7万美元[226] - 前九个月技术板块收入从263.9万美元增至396.2万美元，专业服务板块收入从1263.2万美元降至1092.2万美元[226] - 第三季度总毛利率为275.1万美元，略低于2018年同期的294.1万美元[226] - 前九个月总毛利率为786.4万美元，略高于2018年同期的773.7万美元[226] - 第三季度运营亏损从2018年的31.5万美元扩大至208.1万美元[226] - 前九个月运营亏损从2018年的343.8万美元扩大至688.9万美元[226] - 第三季度净亏损从2018年的50.3万美元扩大至362.8万美元[226] - 前九个月净亏损从2018年的361.9万美元扩大至1142.8万美元[226] - 公司总营收第三季度同比下降16%至498.3万美元，前九个月同比下降3%至1488.4万美元[227] - 技术部门营收第三季度同比大幅增长72%至153.6万美元，前九个月同比增长50%至396.2万美元[227] - 专业服务部门营收第三季度同比下降31%至344.7万美元，前九个月同比下降14%至1092.2万美元[227] - 技术部门毛利润第三季度同比增长135%至114.6万美元，毛利率提升20个百分点至75%[230] - 专业服务部门毛利润第三季度同比下降35%至160.5万美元，毛利率下降2个百分点至47%[230] - 2019年第三季度持续经营业务净亏损为345.6万美元，而2018年同期为52.8万美元[244] - 2019年前九个月持续经营业务净亏损为1097.8万美元，较2018年同期的364.9万美元显著增加[244] - 2019年前九个月调整后EBITDA为负337.1万美元，而2018年同期为负214.8万美元[244] - 截至2019年9月30日止九个月，持续经营业务净亏损约为1097.8万美元，运营活动所用净现金约为633.5万美元[271] 财务数据关键指标变化：成本和费用 - 公司运营费用第三季度同比增加48%至483.2万美元，主要因销售营销费用激增352%至134.3万美元以及研发费用大幅增加[233] - 利息费用第三季度同比激增474%至122.8万美元，主要与2000万美元本票相关[240] - 公司第三季度所得税费用为1.2万美元，主要由于州税包括德克萨斯州总收入税[242] - 公司于2019年第二季度确认无形资产减值损失154.9万美元[239] - 公司重组导致与Firestorm相关的无形资产减值155.2万美元（其中24.2万美元在第二季度，131万美元在第二季度）[208] 财务数据关键指标变化：现金流 - 公司现金及现金等价物从2018年12月31日的206.9万美元减少至2019年9月30日的127.3万美元，主要由于运营活动现金支出[221] - 2019年前九个月经营活动所用现金净额为633.5万美元，较2018年同期增加467.7万美元，降幅达282%[254] - 2019年前九个月筹资活动提供的现金净额为589.5万美元，较2018年同期增加524.2万美元，增幅达803%[254] - 截至2019年9月30日，公司无限制现金及现金等价物为127.3万美元，较2018年12月31日的206.9万美元有所减少[257] - 2019年前九个月A系列优先股支付的现金股利为0美元，而2018年同期为26.4万美元[260] - 截至2019年9月30日，公司持有持续经营现金及现金等价物约为127.3万美元，营运资金赤字为10.7万美元[271] 各条业务线表现 - 技术部门产品在超过70个国家使用，服务于交通、公共安全、安保和物流等多个市场[200][204] - OpenALPR收购贡献第三季度营收约50.9万美元，前九个月贡献约133.2万美元[228] 战略合作与业务拓展 - VG8 JV S.A.将其车辆识别软件许可扩展至巴西各地共1785个摄像头，为期五年[208] - 公司推出Rekor公共安全网络，聚合超过30个州的客户数据，数千个摄像头每月捕获约1.5亿次车牌读取[208] - 公司与诺基亚合作，将车辆识别系统提供给其全球客户群，用于智慧城市产品[204][208] - 公司获得美国空军合同以及美国国防部和加州执法机构的新订单[208] 公司治理与资本活动 - 公司更名为Rekor Systems, Inc.，股票代码改为"REKR"[206][207] - 公司业务重组为两个部门：技术部门（产品与服务）和专业服务部门[200] - 公司收购OpenALPR Technology总对价为1239.7万美元，其中现金700万美元、本票500万美元及价值39.7万美元的60万股普通股[208] - 公司推出市场股权计划，可通过B. Riley FBR发售普通股，总发行价最高达1500万美元[208] - 公司于2019年8月14日签订市场发行销售协议，可发行总价值高达1500万美元的普通股[269] - 截至2019年9月30日，根据销售协议出售103,566股普通股，加权平均售价为每股2.84美元，净现金收益为29,000美元[270] - 截至2019年9月30日，销售协议下仍有14,706,000美元额度可供出售[270] - 2018年11月1日公开发行4,125,000股普通股，每股0.80美元，净收益约为280万美元[268] 债务与融资安排 - 受限现金及现金等价物从2018年12月31日的60.9万美元增加至2019年9月30日的70.8万美元，主要因代客户收取的款项时间安排所致[221] - 截至2019年9月30日，A系列优先股应计股利为44万美元，而2018年12月31日为17.6万美元[260] - 截至2019年9月30日，Global子公司通过LSQ安排的应收账款融资额为162.9万美元[262] - 截至2019年9月30日，AOC子公司通过LSQ安排的应收账款融资额为158.8万美元[263] - 2019年3月12日发行2019年本票，年利率16%，其中至少10%需以现金支付，有效利率为24.87%[265] - 2019年本票相关交易成本约为403,000美元工作费、290,000美元法律费用和200,000美元结算费[265] - 2019年本票融资交易导致应付票据（含退出费）为2100万美元，债务折扣融资成本为-259.9万美元[266] - 投资OpenALPR技术包括支付700万美元现金及承担卖方500万美元票据，总投资1200万美元[267]

UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 FORM 10-Q (Mark One) ☒ QUARTERLY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the transition period from to Commission File Number: 001-38338 Rekor Systems, Inc. (Exact name of registrant as specified in its charter) (State or other jurisdiction of incorporation or organization) (I.R.S. Employer Identification No.) Delaware 81-5266334 7172 Columbia Gateway Drive, Suite 400 Columbia, MD (Address princ ...

收入和利润表现 - 2019年第一季度收入为1162.6万美元，较2018年同期的1118.7万美元增长3.9%[215] - 2019年第一季度毛利润为310.4万美元，较2018年同期的308.5万美元略有增长[215] - 2019年第一季度运营亏损为146.6万美元，较2018年同期的219.6万美元亏损收窄33.2%[215] - 2019年第一季度净亏损为287.5万美元，较2018年同期的219.4万美元亏损扩大31.0%[215] - 公司总营收同比增长407,452美元（4%），达到11,626,221美元，主要得益于技术集团收购OpenALPR以及专业服务集团人员配置服务增长[217] - 总营业亏损同比大幅减少730,119美元（33%），至1,466,098美元，主要得益于运营费用降低[223] - 在截至2019年3月31日的三个月中，公司持续经营业务净亏损约290万美元，经营活动所用净现金约200万美元[256] - 截至2019年3月31日止三个月，公司净亏损约为290万美元，营运资金约为480万美元[276] 成本和费用表现 - 销售、一般和行政费用同比减少711,186美元（13%），至4,569,764美元，主要由于各业务部门及公司服务的劳动力成本和专业服务费用降低[221] - 其他费用同比增加1,397,340美元，主要由于公司服务部门发生1,112,609美元的债务清偿费用以及未偿债务利息支出增加[224] 各业务线表现 - 技术集团营收同比增长135,641美元（16%），至1,009,843美元，主要由于收购OpenALPR带来贡献[217] - 专业服务集团营收同比增长271,811美元（3%），至10,616,378美元，主要因人员配置和危机风险服务增加，但部分被政府停摆导致的提案服务减少所抵消[217] 管理层讨论和指引 - 自2017年8月成立以来，公司持续产生亏损并依赖外部融资支持运营现金流[276] - 公司已全额计提递延所得税资产估值准备，因管理层认为其未来期间很可能无法实现[272] - 公司评估认为未来12个月内没有可能对财务报表产生重大影响的未确认税务事项[274] - 作为较小报告公司，公司无需提供关于市场风险的定量和定性披露[288] 收购活动 - 2019年3月收购OpenALPR Technology，对价包括700万美元现金、价值39.66万美元的60万股普通股及500万美元本金的票据[207] - 2018年1月收购Secure Education Consultants，对价包括99197美元现金、价值163332美元的33333股普通股及认股权证[206] - 公司于2019年3月收购OpenALPR Technology，现金对价700万美元，另承担卖方500万美元票据，非现金对价包括价值396,600美元的60万股普通股和价值176,486美元的认股权证[233] - 收购OpenALPR Technology支付现金700万美元，债务清偿及相关费用支出约400万美元[276] - 公司名称和股票代码变更为Rekor Systems, Inc. (REKR)，与收购OpenALPR Technology及业务重心转向技术产品和服务相关[259] 融资活动 - 2019年3月公司发行2000万美元本金的票据（2019年票据）并授予可购买250万股普通股的认股权证[213] - 2018年11月公司完成公开发行，以每股0.80美元发行412.5万股普通股，净筹资约280万美元[214] - 2018年4月公司及子公司从机构投资者处获得200万美元的贷款（2018年票据）[213] - 融资活动提供现金净额4,561,573美元，主要来自应付票据的净收益3,838,402美元以及短期借款753,437美元[232] - 公司于2019年3月12日发行了2019年期票据，年利率16%，有效利率24.87%，相关认股权证价值705,943美元[254] - 2019年3月，公司通过发行2000万美元优先担保票据增加约400万美元净现金头寸，其中500万美元为非现金[276] - Global公司在富国银行的循环信贷额度最高500万美元，截至2019年3月31日未偿还本金为2,046,043美元[250] 现金流状况 - 运营活动所用现金净额为1,968,718美元，主要用于弥补2,875,199美元的营业亏损[228] - 投资活动所用现金净额为308,107美元，主要用于新产品开发，包括软件研发成本的资本化以及计算机硬件设备的购买[231] 会计准则变更 - 公司于2019年1月1日采用新租赁准则ASC 842，确认了920,950美元的使用权资产和950,927美元的租赁负债，其中非流动租赁负债为727,513美元[240] - 2019年1月1日采纳新租赁准则(ASC 842)，确认约920,950美元使用权资产和950,927美元租赁负债[283] - 新租赁准则确认的非流动经营租赁负债约为727,513美元[283] - 公司于2019年1月1日采纳ASU 2018-07，对合并财务报表及相关披露无影响[284] - 公司于2018年1月1日采用Topic 606，使用修正追溯法，对收入影响不重大[285] - 公司于2018年采纳ASU 2017-09，对合并财务报表及相关披露影响不重大[286] - 除上述提及准则外，公司认为其他新采用会计准则对合并财务报表无重大影响[287] 租赁负债详情 - 截至2019年3月31日，公司运营租赁负债总额为919,599美元，其中短期201,918美元，长期717,681美元，使用权资产为857,624美元[243] - 运营租赁的加权平均剩余租赁期为4.5年，加权平均贴现率为9%[243] - 未来最低租赁付款总额为1,107,012美元，扣除187,413美元隐含利息后，租赁负债现值为919,599美元[244] 财务状况与资本 - 截至2019年3月31日，公司不受限制的现金及现金等价物为5,051,931美元，营运资本为4,782,021美元，相比2018年12月31日的2,767,183美元和43,871美元赤字有显著改善[245] - A系列优先股季度股息为每股0.175美元（年化7%），截至2019年3月31日应计未付股息为263,722美元[246][247] - B系列优先股季度股息为每股1.121%（年化4.484%），截至2019年3月31日应计未付股息为81,003美元[248] - 截至2019年3月31日，坏账准备余额为21,560美元，较2018年12月31日的24,405美元有所下降[270] 外部事件影响 - 2018年美国政府停摆34天，影响了AOC Key Solutions的收入机会[209]

UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 FORM 10-K (Mark One) ☒ANNUAL REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the fiscal year ended December 31, 2018 OR ☐TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the transition period from to Commission File Number: 001-55833 Novume Solutions, Inc. (Exact name of registrant as specified in its charter) (State or other jurisdiction of incorporation or o ...