财务表现 - 公司在2024年第一季度实现了1.4百万美元的扫描仪销售收入，毛利率为56%[5] - 公司现金及受限现金总额为564万美元[28] - 公司总资产为1,286万美元[28] - 公司总负债为1,777万美元[28] - 公司净亏损为429.9万美元[29] - 公司经营活动现金流出为597.6万美元[29] - 公司融资活动现金流入为1,143.1万美元[29] - 公司使用了一些非GAAP财务指标如EBITDA和Adjusted EBITDA[33][38][41][42] 业务发展 - 公司完成了与GigCapital5的业务合并[9] - 公司与战略销售和分销合作伙伴签署了可行性研究协议，以评估QT乳房扫描仪的商业、技术和临床价值[11] - 公司正在研发新产品并计划进行市场扩张和并购[31][32] 技术创新 - 一项发表在《学术放射学》上的研究发现，QT成像技术与数字乳腺断层扫描(DBT)或3D乳腺X线成像在检测和召回乳腺病变方面同样有效[12][13] - 公司正在努力提高医疗影像的安全性、可负担性和以患者为中心[43] 管理团队 - 公司任命了Raluca Dinu博士为首席执行官[14]，Anastas Budagov先生为首席财务官[15][16]，Steve Choate先生为首席运营官[18] 合作伙伴 - 公司与QT Imaging Center签署了服务协议，由其提供包括患者健康服务、临床试验和研究开发等在内的各项服务[19][20] 内部控制 - 公司存在内部控制重大缺陷需要整改[31]

股份发行与出售 - 公司拟发行最多4379.5万股普通股，含公开发行、私募认股权证可发行股份及可向Yorkville发行股份[7] - 出售证券股东拟出售最多1771.1129万股普通股和可购买88.9364万股普通股的认股权证[9] - 公开发行和私募认股权证行权价格均为每股2.30美元[7] - 若所有认股权证现金行权，公司最多获约5490万美元收益[9] - 公司有2300万份公开发行和88.9364份出售证券股东认股权证未行使，行权价每股2.30美元[10] - 公司根据协议可向Yorkville出售股份，最多获5亿美元总收益[11] 产品与业务 - 公司目前提供QT Breast Scanner和QTviewer®两款产品[32] - QT Breast Scanner于2017年6月获FDA的510(k)市场许可[37] - 公司与新加坡Innovador、美国NXC有分销和业务合作[38] - 公司计划中长期向FDA申请QT Breast Scanner用于乳房筛查适用性[36] 财务数据 - 截至2023年12月31日和2022年12月31日，公司营运资金赤字为250万美元和营运资金为410万美元[86] - 截至2023年12月31日和2022年12月31日，公司累计亏损约为1780万美元和1170万美元[86] - 2023年和2022年，公司净亏损分别约为610万美元和630万美元[86] - 2023年和2022年，公司运营活动使用现金分别为270万美元和390万美元[86] - 公司对TechniScan投资约3900万美元（含美国国立卫生研究院1520万美元赠款）[95] - 自2012年以来，公司为资产收购等投入约8700万美元[95] 合作协议 - 2024年1月CMSC向QT Imaging下达四份购买两台QT扫描仪订单，1月31日支付50%款项，4月15日完成剩余支付和发货[52] - QT Imaging与NXC Imaging签订销售代理协议，初始期限三年[49][51] - QT Imaging与Canon签订可行性研究协议，期限至2024年12月底或达成替代协议[58] - QT Imaging与Innovador签订分销协议，初始期限三年，覆盖亚洲多地[61][62] - 公司与Cable Car签订协议，Cable Car提供150万美元贷款，可按2美元每股转换为公司普通股[67] 公司身份与前景 - 公司将保持新兴成长公司身份至最早的特定时间[71] - 公司为较小报告公司，满足条件可享受简化披露[72] - 公司预计有效刺激QT乳腺扫描仪市场需求需至少部署10台设备用于临床[84] 风险因素 - 认股权证条款可能被修改，对持有人不利[78] - 公司可能赎回未到期公开认股权证使其无价值[78] - 公司可能发行额外股份稀释股东权益[78] - 公司可能需筹集额外资本，不确定能否获有利条件[99] - 公司偿债和再融资能力受多种因素影响[100][101] - 债务协议限制条款，违反可能导致违约[103][104] - 公司高度依赖产品成功开发、营销和销售，接受度不确定[105] - 疫情等可能对公司业务和财务产生重大不利影响[112][114] - 医疗成像行业竞争激烈，对手资源更丰富[115] - 公司依赖第三方制造产品，存在成本、质量等风险[118] - 产品商业化和部署可能受阻，影响盈利能力和客户关系[123] - 产品在国外市场销售面临多种风险[125] - 无法获得第三方支付方报销或保险覆盖，公司可能需额外融资[126] - 美国成像程序支付政策变化可能产生负面影响[127] - 即使获FDA批准，产品也可能无法获市场认可[138] - 未来索赔和诉讼结果可能影响公司业务和财务[141] - 产品责任索赔等可能对公司销售和声誉产生重大不利影响[145] - 产品缺陷可能导致召回等问题[146] - 公司除部分保险外不购买其他保险，可能产生未保险损失[147] - 敏感信息处理不当或数据安全漏洞可能损害公司业务[148] - 计算机系统故障等会影响公司业务执行[151] - “贸易战”相关关税或限制可能损害公司收入和业绩[163] - 经济状况变化可能影响公司业务和财务[165] - 灾难性事件会对公司业务和财务产生重大不利影响[167] - 技术变革可能使公司产品过时[168] - 员工流失可能对公司业务产生不利影响[169] - 公司扩张若管理不善会影响业务目标实施[170] - 营销活动可能面临监管审查[177] - 公司受政府严格监管，违规会导致业务受损[181] - 公司新产品获许可或批准可能延迟或无法获得[187] - FDA可延迟、限制或拒绝医疗器械许可或批准[189][193] - 产品在欧洲销售须符合相关法规，新法规增加成本和要求[190][191] - 不遵守上市后监管要求可能面临执法行动[198] - 监管规定复杂且趋严，公司获许可后仍有持续责任[200]

股权与融资 - 公司拟发行最多43,795,000股普通股，包括公开发行、私募认股权证可发行股份等[7] - 售股股东拟出售最多17,711,129股普通股和889,364份购买普通股认股权证[9] - 若所有认股权证以现金行使，公司最多可获约5490万美元[9] - 公司可酌情向Yorkville出售股份，最多获5亿美元总收益[11] - 公司与Yorkville签订备用股权购买协议，可售最高5000万美元普通股[42] - 公司为1000万美元预付款向Yorkville发行本票，有6%原始发行折扣[43] 业务合作与协议 - 2024年3月4日公司完成与QT Imaging业务合并，使其成全资子公司[23] - 公司与新加坡Innovador、美国NXC有分销和业务合作[38] - 公司与NXC Imaging签销售代理协议，初始期限三年[49][51] - 2024年1月CMSC向QT Imaging发四份购买两台QT扫描仪订单，50%款项已支付[52] - QT Imaging与Canon签可行性研究协议，有效期至2024年12月底[58] - 公司与Innovador签分销协议，初始期限三年[61][62] - 2024年2月29日公司与Cable Car签协议，获150万美元贷款可转普通股[67] 产品与技术 - 公司提供QT Breast Scanner和QTviewer®两款产品[32] - QT Breast Scanner于2017年6月获FDA的510(k)市场许可[37] - 公司计划短期、近期、中长期解决产品相关问题[36] - 公司认为产品竞争优势包括非电离、性能优、价格低等[40] - 2018年10月31日，FDA授予QT乳腺扫描仪突破性设备指定[110] 财务状况 - 截至2023年12月31日和2022年12月31日，公司营运资金赤字分别为250万美元和410万美元[86] - 截至2023年12月31日和2022年12月31日，公司累计亏损分别约为1780万美元和1170万美元[86] - 2023年和2022年公司净亏损分别约为610万美元和630万美元[86] - 2023年和2022年公司运营用现金分别为270万美元和390万美元[86] - 自2012年以来，公司已投入约8700万美元用于资产收购等[95] 风险与监管 - 公司过去有重大经营亏损，可能无法实现或维持盈利[77] - 公司业务模式成功面临诸多风险，可能影响业务和前景[88] - 公司产品需获FDA等监管机构批准，获批过程可能耗时且成本高[110] - 医疗成像行业竞争激烈，公司需展示技术优势[115] - 公司依赖第三方制造和供应组件，存在供应中断等风险[118][119] - 产品在海外市场商业化面临政府管控等风险[125] - 若无法获得第三方支付方报销或保险覆盖，公司可能无法产生大量收入[126] - 公司受广泛政府监管，违规可能面临重大不利影响[181][182] - FDA可能延迟、限制或拒绝医疗器械的许可或批准[189][193] - 公司需遵守上市后监管要求，未及时提交报告会遭执法行动[198]

股份发行与出售 - 公司拟发行最多49,264,364股普通股，包括行使权证可发行股份及SEPA协议相关股份[4] - 出售股东拟出售最多12,237,565股普通股和889,364份购买普通股的认股权证[6] - 行使所有认股权证和根据销售协议发行股份前，公司已发行21437216股普通股（截至2024年3月4日）[72] - 假设行使所有公共认股权证，公司已发行44437216股普通股（基于2024年3月4日已发行普通股总数）[72] - 假设行使所有认股权证和根据销售协议发行股份，公司已发行70701580股普通股（基于2024年3月4日已发行普通股总数）[72] 财务数据 - 截至2023年12月31日和2022年12月31日，公司营运资金赤字分别为250万美元和营运资金410万美元[83] - 截至2023年12月31日和2022年12月31日，公司累计亏损分别约为1780万美元和1170万美元[83] - 2023年和2022年公司净亏损分别约为610万美元和630万美元[83] - 2023年和2022年公司经营活动现金使用量分别为270万美元和390万美元[83] - 2023年和2022年公司净亏损分别是6098951美元和6256068美元[92] 业务合并与更名 - 公司于2024年3月4日完成与QT Imaging的业务合并，合并后GigCapital5更名为QT Imaging Holdings, Inc.[20] 产品与市场 - 公司目前提供QT Breast Scanner和QTviewer®两款产品[29] - QT Breast Scanner于2017年6月获得FDA的510(k)市场许可[34] - 公司与新加坡的Innovador有分销关系，与NXC达成协议，NXC为美国等地区非独家销售代理和独家服务方[35][36] - 佳能于2024年1月向QT Imaging下达4份采购订单，购买2台QT扫描仪，50%款项已支付[49] - 公司预计有效刺激QT乳腺扫描仪的市场兴趣需部署至少10台设备用于临床[81] 合作协议 - 公司与NXC Imaging签订销售代理协议，初始期限3年[46] - 公司与Canon Medical Systems Corporation签订可行性研究协议，期限至2024年底[55] - 公司与Innovador Healthcare (Asia) Pte. Ltd.签订分销协议，初始期限3年[58] - 公司与Cable Car签订协议，Cable Car于业务合并完成时向公司提供150万美元贷款，可在特定情况下按2美元/股转换为公司普通股[64] 未来展望 - 公司未来现金需求仍将很大，需获得业务合并以外的额外融资来实施业务计划，融资方式可能包括股权融资或债务融资[93] 风险因素 - 大量普通股在公开市场出售或影响股价，且出售压力可能持续较长时间[10] - 公司筹集额外资金的能力受多种因素影响，包括市场条件、公司财务状况、产品未来商业成功的不确定性等[96] - 若现金流和资本资源不足，公司或需采取替代措施偿债，但不一定成功，还可能损害长期业务前景[98] - 公司无法保证能以满意条件再融资或获得额外融资，信贷市场恶化会产生负面影响[99] - 债务协议限制公司经营灵活性，违反契约可能导致违约，影响业务和财务状况[100][102] - 公司高度依赖乳腺成像设备及其他产品的开发、营销和销售，产品推广存在不确定性[103] - 产品商业化依赖多方面因素，若无法获得监管批准或市场认可，会影响公司收入[104][108] - 新冠疫情影响公司运营，包括工厂关闭、临床试验延迟等，未来影响仍不确定[110][112] - 医疗成像行业竞争激烈，公司需展示技术优势，对手资源更丰富，竞争可能加剧[113][114] - 公司预计依赖第三方制造和供应产品，存在成本、质量、合规等风险[116][117] - 若制造商或供应商违约，更换可能耗时、昂贵，还可能导致产品交付中断[118][119] - 新产品开发和制造可能出现问题，导致成本上升、收入受限或亏损增加[120] - 公司产品制造过程中可能面临产量问题，导致成本增加或产品交付延迟，损害盈利能力和客户关系[121] - 公司计划在全球开展业务，包括北美、亚洲、欧洲、非洲和南美部分国家，海外市场商业化面临诸多风险和不确定性[122] - 若公司产品商业化后无法获得第三方支付方的足够报销或保险覆盖，可能无法产生大量收入，需额外融资[124] - 美国医保支付政策变化可能对公司成像服务的使用产生负面影响，自2020年起，适用的高级诊断成像服务需遵循相关规定[125][127] - 成像服务计费复杂，不同支付方有不同要求且日益严格，公司可能需申请新计费代码，且代码和支付金额可能改变[128][129] - 公司与第三方的合作协议可能不成功或无法实现预期收益，还可能面临资源投入、纠纷等风险[130][131][133] - 即使获得FDA批准，公司产品也可能无法获得或保持市场认可，受临床数据、替代产品、保险覆盖等因素影响[136][137] - 公司可能面临各种索赔和诉讼，最终结果可能与预期差异大，支付金额可能对业务和财务状况产生重大不利影响[139] - 公司业务面临产品责任、召回和保修索赔风险，可能导致法律费用、声誉受损、需求下降和收入损失[140][141][142] - 公司购买的保险政策覆盖限额可能不足以支付未来索赔，产品责任索赔等可能影响销售和客户关系[143] - 产品缺陷或召回会分散管理注意力和财务资源，损害公司声誉并造成损失[144] - 公司未购买业务中断保险，产品责任索赔可能对业务和财务产生重大不利影响[145] - 敏感信息处理不当或数据安全漏洞会损害公司业务和声誉，导致财务和法律风险[146] - 安全漏洞会导致信息泄露、运营中断等，引发索赔、诉讼和监管调查[147][148] - 计算机系统故障、网络攻击或网络安全缺陷会影响公司业务战略执行和产品开发[149] - 网络攻击和安全漏洞会导致收入减少、成本增加、责任索赔和竞争地位受损[150] - 数据和网络安全风险会导致数据泄露、服务中断等，使公司承担大量费用[153] - 不当访问系统或数据库会导致信息被盗用、修改，公司可能需承担通知义务[154] - 公司可能对第三方服务提供商的安全漏洞负责，但相关协议保障有限[157] - 安全事件会损害公司声誉、影响产品需求，还可能导致股价下跌[158][159] - 公司业务依赖数据完整性和及时性，数据问题或系统维护失败会带来多种不利后果[160] - 贸易战相关关税或限制措施可能对公司业务、财务状况和经营成果造成重大损害[161][162] - 经济条件变化，如COVID - 19大流行，会影响公司业务、财务状况、经营成果和前景[163] - 医疗设备市场技术变革快，公司产品可能因竞争对手创新而过时[166] - 员工流失可能对公司业务、经营成果或内部控制产生不利影响[167] - 公司扩张计划可能面临管理难题，影响业务目标实施[168][170] - 无法跟上市场变化和技术创新，公司技术可能过时，影响经营和财务状况[166][172] - 公司维持营收增长和盈利能力面临市场、成本、外部因素等挑战[175] - 营销活动可能面临联邦贸易委员会等监管审查，违规将产生不利影响[176][177] - 公司产品受严格政府监管，违规将面临多种处罚，影响业务和财务状况[180][181] - 公司产品受美国FDA等机构及外国监管机构广泛监管，监管规定趋于严格，不合规可能面临罚款等多种处罚[183,185] - 公司新产品可能无法及时获得必要的许可或批准，若FDA要求提交新的510(k)通知或PMA申请，可能需停止销售或召回产品并面临罚款[186,187] - FDA可能因多种原因延迟、限制或拒绝医疗器械的许可或批准，如无法证明产品安全有效等[188] - 公司产品在欧洲经济区销售需符合欧盟医疗器械指令，获得CE标志，需进行合格评定程序，除低风险设备外需通知机构介入[189] - 公司不确定能否在新的医疗器械法规（MDR）框架下成功满足在欧洲经济区销售医疗器械的要求，MDR于2021年5月26日生效，相比旧框架更强调临床数据和生命周期管理[190] - 未能获得其他国家的监管批准或CE标志，或在获取过程中出现延迟或挫折，可能产生与美国FDA许可类似的不利影响[193] - FDA近期举措可能改变公司产品开发成本、要求等因素，增加不确定性，如关注医疗器械网络安全风险[194] - 未能遵守上市后监管要求可能导致执法行动，包括巨额罚款，可能需要召回或撤回产品，如未按时提交定期报告可能面临FDA执法行动[197] - 监管变化可能限制公司运营能力、增加成本或降低销售，即使获得许可，公司仍需遵守FDA及外国法规，不合规可能面临多种制裁[198,199]

业绩总结 - 截至2023年12月31日和2022年12月31日，营运资金赤字分别为250万美元和410万美元[83] - 截至2023年12月31日和2022年12月31日，累计亏损分别约为1780万美元和1170万美元[83] - 2023年和2022年，净亏损分别约为610万美元和630万美元[83] - 2023年和2022年，运营现金使用量分别为270万美元和390万美元[83] - 2023年和2022年公司净亏损分别为6098951美元和6256068美元[92] 股权发行与出售 - 公司拟公开发行最多49,264,364股普通股[4] - 售股股东将出售最多12,237,565股普通股和最多889,364份认股权证购买普通股的权利[6] - 所有认股权证行使和根据销售协议发行前，公司已发行21437216股普通股（截至2024年3月4日）[72] - 假设所有公共认股权证行使，已发行44437216股普通股；假设所有认股权证行使和根据销售协议发行，已发行70701580股普通股[72] 认股权证情况 - 公司有23,000,000份公开认股权证和889,364份发起人认股权证未行使[6] - 公开认股权证在特定条件下可按每份0.01美元赎回，发起人认股权证不可赎回[7] - 公司所有认股权证以现金行使，最多可获得约$[X]百万收益[6] 合作与协议 - 公司与新加坡的Innovador有分销关系，与NXC达成协议，NXC为美国等地区非独家销售代理和独家服务方[35][36] - 2024年1月CMSC向QT Imaging下达四份购买两台QT扫描仪的订单，50%款项已支付[49] - QT Imaging与NXC Imaging签订为期三年的销售代理协议[46] - QT Imaging与Innovador签订为期三年的分销协议，Innovador负责亚洲大部分地区的产品销售[58] - 公司与Cable Car签订协议，Cable Car将在业务合并完成时向公司提供150万美元贷款，贷款可在特定情况下按每股2美元的转换价格转换为公司普通股[64] 财务与融资 - 公司可向Yorkville出售最高5000万美元的普通股[39] - 公司为1000万美元的预付预付款向Yorkville发行了有6%原始发行折扣的本票[40] - Yorkville本票15个月到期，年利率6%，违约时增至18%[41] - 转换价格为固定价格4.61395美元的110%或可变价格（不低于底价）的95%[41] - 触发事件发生时，公司需每月支付150万美元本金及5%的支付溢价和应计未付利息[44] - 公司可提前赎回Yorkville本票，但需提前10个交易日通知且VWAP低于固定价格[42] 产品与技术 - 公司目前提供QT Breast Scanner和QTviewer®两款产品[29] - QT Breast Scanner于2017年6月获得FDA的510(k)市场许可，当前作为补充成像设备，不用于替代筛查性乳房X光摄影[33][34] - 公司在2012年6月收购TechniScan资产前，对QT乳腺扫描仪成像技术投入大量资源，收购后完成临床试验获FDA批准，对TechniScan投资约3900万美元（含美国国立卫生研究院1520万美元赠款）[92] - 自2012年以来，公司为资产收购、产品开发、临床试验和FDA批准投入约8700万美元[92] 未来展望 - 公司预计有效刺激QT乳腺扫描仪市场需求需至少部署10台设备用于临床[81] - 公司未来现金需求仍大，可能需额外融资，包括股权或债务融资，可能稀释股东权益或限制借款能力[93] - 公司计划在全球开展业务，包括北美、亚洲、欧洲、非洲和南美部分国家，海外市场商业化面临诸多风险[122] 风险因素 - 大量普通股出售可能降低股价，增加股东出售难度[10] - 公司高度依赖乳腺成像设备及相关产品的开发、营销和销售，NXC协议不一定能增加收入或成功[103] - 公司产品需获FDA等监管机构批准，无法获批或延迟获批会对业务产生重大负面影响[104][107] - 新冠疫情对公司运营产生多方面不利影响，可能影响产品开发、制造和部署及财务结果[110][112] - 医疗成像行业竞争激烈，公司需展示技术优势，竞争对手资源更丰富，竞争可能加剧[113] - 公司预计依赖第三方制造和供应产品，存在成本增加、质量问题等风险[116] - 若制造商或供应商违约或无法履行义务，公司可能难以及时找到替代方并达成有利协议[118] - 公司开发新产品可能面临制造问题、成本增加和延迟等情况，限制收入或增加亏损[120] - 若无法从第三方支付方获得足够报销或保险覆盖，公司可能无法产生显著收入，需额外融资[124] - 美国成像程序支付政策变化可能对公司成像服务使用产生负面影响[125] - 成像服务计费复杂，可能对公司收入、现金流和盈利能力产生负面影响[128] - 公司与第三方的合作协议可能无法成功，无法实现预期收益，还可能带来诸多风险[130] - 即便获得FDA批准，公司产品也可能无法获得或维持市场认可[136] - 未来索赔和诉讼结果可能对公司业务、财务状况和经营成果产生重大不利影响[139] - 公司可能面临产品责任索赔、召回和保修索赔，可能损害公司声誉和财务业绩[140] - 公司保险政策的覆盖限额可能不足以支付未来索赔，产品责任问题可能影响销售和客户关系[143] - 产品缺陷可能导致召回，转移管理层注意力和财务资源并损害声誉[144] - 产品和服务会积累敏感信息，不当处理或数据安全漏洞会损害业务[146] - 安全漏洞会导致信息泄露、运营中断等，面临索赔和调查[147][148] - 计算机系统故障、网络攻击或网络安全缺陷会影响业务和运营[149] - 网络攻击和安全漏洞会导致收入减少、成本增加和责任索赔[150] - 数据和网络安全风险会导致数据泄露、服务中断和声誉受损[153] - 贸易战相关关税或限制可能损害公司收入和经营成果[161][162] - 经济条件变化、疫情等会影响公司业务，导致客户支出减少、支付困难等问题[163][164] - 灾难性事件会对公司业务、财务状况和经营成果产生重大不利影响[165] - 技术变革可能使公司产品过时，影响销售和业务[166] - 员工流失可能对公司业务、经营成果或内部控制产生不利影响[167] - 公司扩张可能无法有效管理，导致资源紧张和业务目标实施受阻[168][170] - 若无法跟上市场和技术变化，公司技术可能过时，影响经营和财务状况[166][172] - 公司营销努力可能面临监管审查，违反相关法律会带来不利影响[176][177] - 公司受广泛政府监管，违反规定会面临多种处罚，影响业务和财务[180][181] - 近期FDA举措可能改变产品开发成本和要求，增加公司未来产品和业务不确定性[194] - 不遵守上市后监管要求可能面临执法行动，包括巨额罚款和产品召回[197] - 监管变化可能限制公司运营、增加成本或减少销售[198] - 公司未遵守监管要求可能面临FDA等的制裁，影响声誉和业务[199]

公司更名与业务合并 - 2024年3月4日公司完成与QT Imaging的业务合并，更名为QT Imaging Holdings, Inc [15] - 业务合并中，QTI Merger Sub, Inc.并入QT Imaging，QT Imaging成为GigCapital5全资子公司，GigCapital5更名为QT Imaging Holdings, Inc [36][37] - 合并后公司普通股在纳斯达克全球市场以“QTI”为代码上市，认股权证在OTC Markets Group Inc.以“GIAWW”为代码交易[39] - 2022年12月8日，公司与QT Imaging达成业务合并协议，合并后公司将更名为“QT Imaging Holdings, Inc.”[481] - 公司申请合并后公司普通股和认股权证在纳斯达克上市，普通股交易代码为“QTI”，认股权证在柜台交易市场交易代码为“QTIWW”[483] - 2024年3月4日，QT Imaging Holdings与QT Imaging完成合并[561] 产品与技术 - 公司目前提供QT Breast Scanner和QTviewer®两款产品，前者可提供亚毫米级高清图像分辨率，后者可显示多方位DICOM图像并具备多种分析功能 [22][23][24] - QT Breast Scanner当前版本获FDA批准用于提供反射和透射模式的乳房图像，可作为补充成像设备，近中期有确定乳房密度等应用，中长期可用于乳房筛查 [25] - 公司首款产品QT Ultrasound Breast Scanner（后更名为QT Breast Scanner）于2017年6月获FDA 510(k)市场许可 [26] - 与其他超声技术设备相比，其他设备存在分辨率差、无有效透射模式等问题，至少20%的癌症可能被漏诊 [29][31] - 公司认为自身竞争优势在于全球医学成像市场大，其技术是非电离、非注射成像方式，价格低、可部署在低资源环境等 [21] 市场与销售 - 公司与新加坡的Innovador有分销关系，还与NXC达成协议，NXC为美国等地区非独家销售代理及独家服务方 [27][28] 公司战略 - 公司战略包括利用技术改善医学成像、引入全面的人体安全成像技术、提供DTC和DTP方式等 [30] 股权奖励计划 - 设立QTI Holdings股权奖励计划，初始奖励池为生效后立即发行的GigCapital5普通股完全稀释后股份的11%，每年1月1日自动增加5% [43] 业务合并期限延期 - 2022年9月23日特别会议，股东批准将业务合并期限从2022年9月28日延长至2023年3月28日，每次延长1个月，共6次，每次需存入信托账户16万美元[44][45] - 2023年3月28日特别会议，股东批准将业务合并期限从2023年3月28日延长至2023年9月28日，每次延长1个月，共6次，每次需存入信托账户10万美元[47][48] - 2023年9月28日特别会议，股东批准将业务合并期限从2023年9月28日延长至2023年12月31日，赎回904,023股，从信托账户提取982.8万美元，创始人及管理团队持股约75.6% [49] - 2023年12月28日特别会议，股东批准将业务合并期限从2023年12月31日延长至2024年3月31日[50] - 2022年9月23日股东批准将业务合并日期延至2023年3月28日，赎回1898.595万股，从信托账户提取1.92138312亿美元[465] - 2023年3月28日股东批准两项提案，赎回99.5049万股，占发售公共单位股份约4.3%，从信托账户提取1044.9625万美元[467] - 2023年9月28日股东批准将业务合并日期延至2023年12月31日，赎回90.4023万股，从信托账户提取982.8万美元，发起人及管理团队实益拥有约75.6%已发行和流通普通股[468] - 2023年12月28日股东大会批准将完成业务合并交易的日期从2023年12月31日延长至2024年3月31日[469] - 2023年12月特别会议后，股东赎回2385股普通股，2024年1月4日从信托账户提取26201美元；2024年2月年会后，股东赎回848003股普通股，占公开发售单位股份约3.7%，从信托账户提取9356221美元[470][471] - 公司需在2021年9月28日发售结束后的30个月内完成首次业务合并，不同阶段每月延期需向信托账户存入不同金额[476] 股东赎回与资金提取 - 2022年9月23日特别会议，股东赎回18,985,950股普通股，占公开发售单位股份约82.5%，从信托账户提取1.92138312亿美元[46] - 2023年3月28日特别会议，股东赎回995,049股普通股，占公开发售单位股份约4.3%，从信托账户提取1044.9625万美元[47] - 2023年9月28日特别会议，赎回904,023股，从信托账户提取982.8万美元[49] - 2023年12月28日特别会议，股东赎回2,385股普通股，占公开发售单位股份约0.01%，从信托账户提取2.6201万美元，赎回后信托账户约剩2330万美元[51] - 2024年2月20日年度会议，股东选择赎回848,003股普通股，约占发售中公开单位所售股份的3.7%，从信托账户提取9,356,221美元[555] 本票相关 - 公司多次修改延期本票，集体本金从最初16万美元增至156万美元[52][54][55][56][57][58][59][60][61][62][63][64] - 2023年12月13日至2024年2月15日，公司三次发行或修订无担保非可转换本票，最终本金总额达297,247美元[66][67] - 公司向发起人发行的可转换无息无担保本票本金累计达150万美元，若全部转换将发行15万个私募单位[472] - 公司向发起人发行的不可转换无担保本票本金最终累计达297247美元，无利息，业务合并完成时全额偿还[473] - 截至2024年2月15日，第三笔不可转换营运资金票据本金累计达29.7247万美元，无利息，业务合并完成时全额偿还[524] - 截至2023年12月31日，延期票据本金达156万美元，债务折扣6.1687万美元，2023年利息费用21.9686万美元[526] - 2024年2月7日，公司修订并重述第一笔不可转换营运资金票据，新增本金195,887美元，第二笔不可转换营运资金票据本金达262,247美元[552] - 2024年2月15日，公司将第二笔不可转换营运资金票据修订并重述为第三笔不可转换营运资金票据，新增本金35,000美元，本金达297,247美元[554] 财务状况 - 截至2023年12月31日，公司营运资本贷款本金总额达150万美元，若全部转换可发行15万个私募单位[65] - 截至2023年12月31日，公司信托账户持有23,302,116美元用于完成初始业务合并[434] - 2023年和2022年公司现金分别为2,438美元和78,196美元，总资产分别为23,398,562美元和41,945,571美元[446] - 2023年和2022年公司总负债分别为12,690,494美元和13,418,199美元，股东赤字分别为 - 12,514,886美元和 - 13,079,474美元[446] - 2023年净亏损402.4591万美元，2022年为277.4307万美元[449] - 2023年基本和摊薄后每股净亏损0.78美元，2022年为0.60美元[449] - 2023年经营活动净现金使用量为194.4104万美元，2022年为126.1550万美元[455] - 截至2023年12月31日公司未开展任何运营，最早完成首次业务合并后才会产生运营收入[458] - 2023年和2022年可赎回普通股基本和摊薄每股净收益分别为0.37美元和0.06美元，不可赎回普通股基本和摊薄每股净亏损分别为0.78美元和0.60美元[491] - 2023年和2022年可赎回普通股加权平均股数分别为3,020,634股和17,954,419股，不可赎回普通股加权平均股数均为6,540,000股[491] - 2023年和2022年可赎回普通股对应的信托账户有价证券利息收入分别为1,107,741美元和1,143,783美元[491] - 2023年和2022年不可赎回普通股净亏损分别为5,132,332美元和3,918,090美元[491] - 2023年和2022年12月31日可赎回普通股发行在外股数分别为2,114,978股和4,014,050股[499] - 2023年和2022年，公司金融资产和负债公允价值中，信托账户持有的有价证券在2022年为41,561,656美元，2023年为0；认股权证负债在2023年为7,950美元，2022年为31,800美元；关联方应付票据公允价值在2023年为1,506,389美元，2022年为257,492美元[543] - 2023年和2022年，所得税前亏损分别为3,605,472美元和2,287,692美元，所得税费用分别为419,119美元和486,615美元[548][549] - 截至2023年和2022年12月31日，公司分别记录了2,895,226美元和1,530,299美元的估值备抵，以抵消与启动成本相关的递延所得税资产[550] - 截至2023年12月31日，公司累计亏损17104720美元，2023年净亏损4024591美元，经营活动使用现金1944104美元[478] 发售与融资 - 2021年9月28日公司完成2300万个公共单位发售，总收益2.3亿美元[460] - 2021年发售同时完成向发起人79.5万个私募单位发售，收益795万美元[461] - 业务合并后，公司从Yorkville获得预付预付款净额9005000美元，从投资者获得股票认购协议现金收益500000美元，通过应付票据从Funicular Funds获得现金收益1500000美元，Standby Equity Purchase Agreement还可提供4000万美元潜在资本[479] - 公司可能与投资者签订PIPE认购协议，总收益不超过2600万美元[484] - 2021年9月28日公司完成发售，出售23,000,000个公共单位，每个单位售价10美元[506] - 2021年1月19日至12月31日创始人购买5,735,000股创始人股份，总价25,000美元[511] - 2021年发售同时创始人以每个10美元价格购买795,000个私募单位[512] - 公司授予承销商45天选择权，可购买最多300万个额外公共单位，承销商已全额行使超额配售权[529] - 公司支付承销折扣0.2美元/公共单位，递延承销佣金0.4美元/公共单位，总计920万美元，富国银行已放弃644万美元[530][531] - 股票认购投资者认购QT Imaging普通股，总收益达350万美元，部分投资者签订不可赎回协议[533] - 2023年11月15日，公司与QT Imaging和Yorkville签订备用股权购买协议，合并完成后QTI Holdings可向Yorkville出售最多5000万美元普通股[534] - 合并完成时，QTI Holdings可向Yorkville申请最多1000万美元预付预付款，以可转换本票形式支付[534] 法律与监管 - 公司现有产品、研发产品及运营受美国FDA等国内外监管机构广泛监管 [34] - 截至2023年12月31日，公司无重大法律诉讼[74] - 公司需按《交易法》要求向美国证券交易委员会提交年度、季度和当前报告[76] - 公司需从2023年年度报告开始评估和报告内部控制系统[79] 公司运营 - 业务合并完成前，公司有三名高管，无全职员工[75] - 截至2023年12月31日，公司未开展任何业务，未产生任何收入[433] 交易成本与费用 - 交易成本达1319.374万美元，2023年3月20日富国银行放弃644万美元递延承销费[463] - 2023年3月20日承销商富国银行放弃6,440,000美元递延承销费[498] - 截至2023年12月31日，公司欠付办公场地、行政服务和秘书支持费用78万美元，欠付董事咨询费69.6万美元[519][520] 证券交易与上市 - 2023年4月21日公司将公共单位、普通股和认股权证从纽交所摘牌，普通股在纳斯达克上市[510] - 私募认股权证在公司业务合并完成后30天或发售结束后12个月（以较晚者为准）可行使，在业务合并完成后五年到期，若公司未在规定的30个月内完成业务合并则提前到期[513] 股份与认股权证情况 - 截至2023年和2022年12月31日，已发行且流通的普通股分别为6,545,000股和6,545,000股，可能被赎回的普通股分别为2,114,978股和4,014,050股[535][536] - 截至2023年12月31日，为未来发行预留的普通股为23,945,000股，包括购买23,795,000股普通股的认股权证和若营运资金票据全部转换将发行的150,000股潜在普通股[536] - 截至2

业务合并相关 - 公司与QT Imaging达成业务合并协议，完成后预计更名为QT Imaging Holdings, Inc.[120] - 公司初始需在2022年9月28日前完成业务合并，经三次延期，最终延至2023年12月31日[128] - 2023年11月10日，公司、合并子公司与QT Imaging签订业务合并协议的第三修正案[137] - 2023年11月10日公司与QT Imaging达成系列协议，QT Imaging获100万美元过桥贷款，特定股东同意不赎回最多40万股合并后公司普通股，非赎回股东将以300万美元认购QT Imaging股票，完成业务合并后将转换为120万股合并后公司普通股[138] - 若公司未能在2023年12月31日前完成首次业务合并，将进行清算和解散[163] 股东赎回相关 - 2022年9月23日，股东赎回18,985,950股，占公开发售股份约82.5%，从信托账户提取192,138,312美元[131] - 2023年3月24日，股东赎回995,049股，占公开发售股份约4.3%，从信托账户提取10,449,625美元[135] - 2023年9月29日，股东赎回904,023股，占公开发售股份约3.9%，从信托账户提取9,828,000美元，截至9月30日信托账户约剩2290万美元[136] 延期相关 - 2022年9月23日，股东批准延期，需每月向信托账户存入16万美元，共存入64万美元[129,130] - 2023年3月28日，股东批准延期，需每月向信托账户存入10万美元[129] 股权结构相关 - 公司创始人及管理团队目前约持有已发行和流通普通股的75.6%[136] - 2021年1月19日至12月31日，创始人净购买573.5万股创始人股份，总价2.5万美元；公司向财务官发行5000股内部人士股份[144] 发售相关 - 2021年9月28日，公司完成2300万份公共单位发售，每份10美元，总收益2.3亿美元；同时完成向发起人发售79.5万份私募单位，总价795万美元[146][147] - 发售完成后，2.254亿美元公共单位净收益和690万美元私募单位收益存入信托账户，发售交易成本1319.374万美元[148][149] 财务数据相关 - 截至2023年9月30日的三个月，公司净亏损563,540美元，九个月净亏损3,452,775美元；2022年同期三个月净亏损395,766美元，九个月净亏损1,401,775美元[140][141][142][143] - 截至2023年9月30日，延期票据累计本金为156万美元[134] - 截至2023年9月30日，延期票据未偿还本金为156万美元，营运资金票据未偿还本金为106.5万美元[150][151] - 截至2023年9月30日，信托账户持有2287.073万美元有价证券，应收利息13.8045万美元；2023年前九个月，信托账户利息税总计33.4346万美元[152] - 2023年前九个月，经营活动使用现金132.3328万美元，投资活动提供现金1991.9611万美元，融资活动使用现金1855.2625万美元[153][156][157] - 2022年前九个月，经营活动使用现金65.9089万美元，投资活动提供现金1.92721509亿美元，融资活动使用现金1.91998312亿美元[155][156][158] - 截至2023年9月30日和2022年12月31日，公司在信托账户外持有的现金分别为121,854美元和78,196美元[160] - 2023年第三季度，可赎回普通股的基本和摊薄每股净收入为0.10美元，2022年同期为0.03美元；2023年前九个月为0.27美元，2022年同期为0.04美元[173] - 2023年第三季度，不可赎回普通股的基本和摊薄每股净亏损为0.13美元，2022年同期为0.16美元；2023年前九个月为0.67美元，2022年同期为0.35美元[173] 税务相关 - 公司计划使用信托账户资金，估计年度特许经营税约16.08万美元，年度所得税取决于信托账户利息和其他收入[159] 贷款相关 - 公司创始人、高管、董事或其关联方可能向公司提供贷款，最高150万美元的贷款可按贷款人选择以每股10美元的价格转换为业务合并后实体的单位[161] 公司负债与安排相关 - 截至2023年9月30日，公司无表外融资安排[164] - 截至2023年9月30日，公司除每月支付创始人30,000美元用于办公空间、行政服务和秘书支持外，无长期债务、资本租赁义务、经营租赁义务或长期负债[165] 协议相关 - 公司与财务总监Mr. Weightman签订战略服务协议，初始每月支付2,500美元，最高可达每月15,000美元[166] 会计核算相关 - 公司将可能赎回的普通股作为临时权益列示，将不与自身股票挂钩的认股权证作为负债按公允价值核算[174][175] - 公司对营运资本票据选择按公允价值核算[177]

业务合并相关 - 公司于2022年12月8日与QT Imaging签订业务合并协议，完成后预计更名为QT Imaging Holdings, Inc.[63] - 2022年9月23日股东批准将完成初始业务合并的日期从2022年9月28日延长至2023年3月28日，每月需向信托账户存入16万美元；2023年3月28日再次批准延长至2023年9月28日，每月存入10万美元[66] - 若公司在2023年9月28日前未能完成首次业务合并，将停止运营、赎回普通股、解散并清算净资产[74] - 纳斯达克可能不批准合并后公司证券上市，会限制投资者交易并使公司面临额外交易限制[87] - 业务合并后公司证券可能无法在纳斯达克上市，若未上市，公司可能面临证券市场报价有限、流动性降低、被认定为“低价股”、新闻和分析师报道减少、未来发行证券或融资能力下降等不利后果[87][88] 股东赎回相关 - 2022年9月23日股东赎回18,985,950股普通股，占公开发售股份约82.5%，从信托账户提取192,138,312美元；2023年3月24日股东赎回995,049股普通股，占约4.3%，之后信托账户约剩3170万美元[66] 延期票据相关 - 截至2023年6月30日，延期票据的累计本金为136万美元[66] - 截至2023年6月30日，延期票据未偿还本金为136万美元，营运资金票据未偿还本金为100万美元[71] 公司运营与营收相关 - 截至目前公司未开展运营也未产生营收，预计完成初始业务合并后才会产生运营收入，通过信托账户现金和有价证券的利息获得非运营收入[67][68] - 公司预计因成为上市公司和尽职调查产生更多费用[69] 财务亏损相关 - 2023年第二季度净亏损1,416,347美元，包括运营费用1,637,096美元、所得税拨备104,697美元和利息费用56,267美元，部分被信托账户有价证券利息收入368,259美元和其他收入13,454美元抵消[69] - 2023年上半年净亏损2,889,235美元，包括运营费用3,404,454美元、所得税拨备209,594美元和利息费用99,180美元，部分被信托账户有价证券利息收入811,539美元和其他收入12,454美元抵消[69] - 2022年第二季度净亏损636,074美元，包括运营费用973,852美元和所得税拨备89,562美元，部分被信托账户有价证券利息收入300,140美元和其他收入127,200美元抵消[69] - 2022年上半年净亏损1,006,009美元，包括运营费用1,586,735美元和所得税拨备94,677美元，部分被信托账户有价证券利息收入317,653美元和其他收入357,750美元抵消[69] 股份购买与发售相关 - 2021年1月19日至12月31日，创始人净购买573.5万股创始人股份，总价2.5万美元，每股0.0043592美元[70] - 2021年9月28日，公司完成2300万份公开单位发售，每份10美元，总收益2.3亿美元；同时完成向赞助商发售79.5万份私募单位，每份10美元，总收益795万美元[70] - 发售结束后，2.254亿美元公开单位净收益和690万美元私募单位收益共2.323亿美元存入信托账户[70] - 发售交易成本达1319.374万美元，包括460万美元承销费、920万美元递延承销费和84.374万美元发售成本，截至2023年6月30日，应付账款中仍有2.5万美元，承销商报销145万美元发售费用[70] - 2021年1月19日至12月31日，创始人净购买573.5万股普通股，总价2.5万美元，每股0.0043592美元[93] - 公司完成发售同时，创始人以每股10美元价格购买79.5万个私募单位[94] - 2021年1月19日（成立日）至12月31日期间，创始人净购买573.5万股普通股（创始人股份），总价25000美元，每股0.0043592美元，这些股份发行依据《1933年证券法》第4(a)(2)条豁免注册[93] - 公司完成公开发行的同时，创始人以每股10美元价格购买79.5万个私募单位，每个私募单位含一股普通股和一份私募认股权证，私募认股权证行使价为每股11.50美元，发行依据《1933年证券法》第4(a)(2)条豁免注册[94] - 2021年9月23日，美国证券交易委员会宣布公司20000万美元的首次公开发行注册声明生效，公司与承销商达成协议发行2000万股公共单位，承销商有45天选择权可额外购买最多300万股以覆盖超额配售，每股公共单位含一股普通股和一份可赎回认股权证，每份认股权证可按每股11.50美元价格购买一股普通股[96] - 2021年9月28日，公司完成2300万股单位的发行，包括行使超额配售权发行的300万股，每股公共单位售价10美元，总收益达2.3亿美元[96] - 2021年9月23日，美国证券交易委员会宣布公司20000万美元的首次公开发行注册声明生效[96] - 2021年9月23日，公司与富国银行和威廉布莱尔签订承销协议，发行2000万股公共单位，总收益20000万美元，承销商有45天选择权可额外购买最多30万股以覆盖超额配售，额外总收益可达3000万美元[96] - 每个公共单位包括一股公司普通股和一份可赎回认股权证，每份完整公共认股权证可按每股11.50美元的价格购买一股普通股[96] - 2021年9月28日，公司完成2300万股的发行，包括承销商全额行使超额配售权发行的300万股，公共单位售价为每股10美元，公司总收益2.3亿美元[96] 信托账户相关 - 截至2023年6月30日，信托账户持有3236.5352万美元有价证券，应收利息13.1605万美元，2023年上半年信托账户利息税为20.9594万美元[71] - 2023年上半年经营活动使用现金109.054万美元，投资活动提供现金1000.9449万美元，2023年第二季度融资活动使用现金898.9625万美元[71][72] - 公司估计年度特许经营税约为16.08万美元，年度所得税取决于信托账户利息和其他收入[73] - 截至2023年6月30日和2022年12月31日，公司在信托账户外分别持有现金7480美元和7.8196万美元[73] 每股收益与亏损相关 - 2023年Q2和H1可赎回普通股基本和摊薄每股净收益分别为0.09美元和0.17美元，2022年同期为0.01美元[79] - 2023年Q2和H1不可赎回普通股基本和摊薄每股净亏损分别为0.26美元和0.53美元，2022年同期为0.13美元和0.19美元[79] 市场与经济影响相关 - 市场状况、经济不确定性或衰退可能对公司业务、财务状况、经营成果和完成业务合并的能力产生不利影响[90] - 市场状况、经济不确定性或衰退可能对公司业务、财务状况、经营成果和业务合并能力产生不利影响，如美国国债达到法定上限、信用评级可能下调等情况[90] 会计准则与内部控制相关 - 公司认为近期发布但尚未生效的会计准则若采用，不会对财务报表产生重大影响[83] - 截至2023年6月30日，公司披露控制和程序有效[84] - 最近一个财季，公司财务报告内部控制无重大变化[85] - 截至2023年6月30日，公司首席执行官和首席财务官评估认为公司的披露控制和程序有效[84] - 最近完成的财季内，公司财务报告内部控制无重大变化[85] 法律诉讼相关 - 公司目前无重大法律诉讼，也无已知针对公司或其高管的重大法律诉讼威胁[86] - 公司目前无重大法律诉讼，也无已知针对公司或其管理人员和董事的重大法律诉讼威胁[86] 内幕股发行相关 - 公司向财务总监兼首席财务官Mr. Weightman发行5000股内幕股，若在业务合并完成前辞职或因正当理由终止服务，股份将被没收和注销；向ICR的关联公司Interest Solutions, LLC发行10000股内幕股，无没收条款，发行时已对其授予日公允价值进行费用化处理[95]

业务合并相关 - 公司于2022年12月8日与QT Imaging签订业务合并协议，完成后预计更名为QT Imaging Holdings, Inc. [64] - 2022年9月23日，股东批准将完成初始业务合并的日期从2022年9月28日延长至2023年3月28日，每月需向信托账户存入16万美元 [67] - 2023年3月28日，股东批准将完成初始业务合并的日期从2023年3月28日延长至2023年9月28日，每月需向信托账户存入10万美元 [67] - 若公司未能在2023年9月28日前完成首次业务合并，将进行清算和解散，这对公司持续经营能力存疑[76] 股份赎回相关 - 2022年9月23日，股东赎回18,985,950股普通股，占公开发售中出售的公共单位股份的约82.5%，从信托账户提取192,138,312美元 [68] - 2023年3月24日，股东赎回995,049股普通股，占公开发售中出售的公共单位股份的约4.3%，截至2023年3月31日，信托账户约剩余3170万美元 [68] 财务状况相关 - 截至2023年3月31日，延期票据的累计本金金额为106万美元 [68] - 截至2023年3月31日，公司自成立以来未开展任何业务，也未产生任何营业收入，预计在完成初始业务合并后才会产生营业收入 [69][70] - 2023年第一季度，公司净亏损147.2888万美元，包括运营费用176.7358万美元、利息费用4.2913万美元等 [70] - 2022年第一季度，公司净亏损36.9935万美元，包括运营费用61.2883万美元和所得税拨备5115美元 [70] - 截至2023年3月31日，延期票据未偿还本金为106万美元，营运资金票据未偿还本金为80.5万美元[73] - 截至2023年3月31日，信托账户持有现金和有价证券3167.0407万美元，应收利息15.8291万美元；2023年第一季度信托账户利息税为10.4897万美元[73] - 2023年第一季度经营活动使用现金54.6879万美元，投资活动提供现金1030.9449万美元，融资活动使用现金948.4625万美元[73][74] - 公司预计年度特许经营税约为16.1万美元，所得税取决于信托账户利息和其他收入[75] - 截至2023年3月31日和2022年12月31日，公司在信托账户外分别持有现金35.6141万美元和7.8196万美元[76] - 截至2023年3月31日，公司无表外融资安排，除每月向创始人支付3万美元费用外，无长期债务等其他长期负债[77][78] 股份发行相关 - 2021年1月19日至2021年12月31日，创始人净购买573.5万股创始人股份，总价2.5万美元，公司还向首席财务官发行5000股内部人士股份 [71] - 2021年9月28日公司完成2300万股公开发行，单价10美元，总收益2.3亿美元；同时完成向发起人私募79.5万股，单价10美元，总收益795万美元[72] - 发行结束后，公开发行净收益2.254亿美元和私募收益690万美元，共计2.323亿美元存入信托账户[72] - 发行交易成本达1319.374万美元，包括承销费、递延承销费和发行成本等；2023年3月20日，承销商之一富国银行放弃644万美元递延承销费[72] 普通股收益与亏损相关 - 2023年第一季度可赎回普通股相关收益：信托账户持有的有价证券税后利息收入为338,383美元，可赎回普通股净收益为338,383美元，基本和摊薄后每股净收益为0.09美元；2022年同期分别为12,398美元、12,398美元和0.00美元[82] - 2023年第一季度不可赎回普通股净亏损为1,811,271美元，基本和摊薄后每股净亏损为0.28美元；2022年同期净亏损为382,333美元，每股净亏损为0.06美元[82] 会计处理相关 - 截至2023年3月31日和2022年12月31日，可能赎回的普通股作为临时权益列示，不在股东亏损部分[83] - 公司将与自身股票无关的普通股认股权证作为负债按公允价值核算，在每个资产负债表日重新计量，公允价值变动计入其他收入（费用）[84] - 公司对营运资本票据按公允价值核算，发行日、每次提款日和资产负债表日按初始公允价值记录，面值与公允价值差异计入损益或作为资本投入[85][86] - 公司认为近期发布但未生效的会计准则若现在采用，不会对财务报表产生重大影响[87] 内部控制相关 - 截至2023年3月31日，公司披露控制和程序有效[88] - 最近一个财季，公司财务报告内部控制无重大变化[89] 法律诉讼相关 - 公司目前无重大法律诉讼，也无已知针对公司或高管的重大法律诉讼威胁[90] 上市风险相关 - 业务合并后公司证券可能无法在纳斯达克上市，若未上市将面临诸多不利后果，如市场报价受限、流动性降低等[91]

业务合并协议 - 公司于2022年12月8日与QT Imaging达成业务合并协议，完成后预计更名为QT Imaging Holdings, Inc. [10] - 合并协议中，Merger Sub将并入QT Imaging，QT Imaging为存续公司，成为GigCapital5全资子公司[15] - 合并生效时，QT Imaging普通股将按交换比率转换为GigCapital5普通股，部分权证也将转换[15] - 合并生效时，QTI Holdings董事会将由七名董事组成，分三个类别[16] 业务战略 - 业务战略是与能受益于管理团队运营专长的公司完成初始业务合并，管理团队经验丰富[12] 股权奖励计划 - 合并相关方将在生效前为QTI Holdings建立股权奖励计划，初始奖励池为GigCapital5完全摊薄后股份的11% [17] - 股权奖励计划有“常绿”条款，每年1月1日自动增加5%的股份，有效期十年[17] - 预计初始奖励池的25%将预留给QT Imaging员工或服务提供商[17] 合并期限与股东决策 - 公司原需在2022年9月28日前完成初始业务合并，股东批准将期限延长至2023年3月28日[18] - 股东批准对公司修订后的公司章程和投资管理信托进行修订[18] - 2022年9月特别会议，股东赎回18985950股普通股，占发售中公开单位股份约82.5%，从信托账户提取192138312美元[19] - 2023年3月特别会议，股东赎回995049股普通股，占发售中公开单位股份约4.3%，将从信托账户提取10449626美元[19] - 2022年9月至2023年2月，公司六次延长合并期，每次存入信托账户160000美元，累计本金达960000美元[20][21][22][23][25][26] - 2023年3月，公司第七次延长合并期，存入信托账户100000美元，累计本金达1060000美元[27] 营运资金贷款票据 - 2022年9月至2023年3月，公司多次修订营运资金贷款票据，累计本金达805000美元，可转换为80500股私募单位[28] PIPE认购协议 - 公司可能与投资者签订PIPE认购协议，目标总收益26000000美元，截至年报日期，尚无相关协议[29] 业务合并风险与决策 - 公司初始业务合并后可能依赖单一业务，缺乏业务多元化[31] - 公司进行业务合并时，可能寻求股东批准或进行要约收购，决策基于多种因素[32][34] - 与QT Imaging的业务合并需股东批准，需多数有表决权且实际投票的普通股股东赞成，保荐人有权投票6530000股[33] - 保荐人签订支持协议，承诺在股东会议上支持业务合并相关事项[33] 业务合并条件与净资产要求 - 公司完成首次业务合并需至少拥有500.0001万美元的有形净资产[35] - 完成首次业务合并时，公司需至少拥有5000001美元的有形净资产，若寻求股东批准，需获得股东大会上多数普通股投票支持[45] 股东赎回权利 - 公开股东可在批准首次业务合并会议上赎回普通股，或通过要约出售给公司[36] - 行使赎回权需交付股票，过户代理通常收取45美元费用[37] - 若首次业务合并未获批或完成，公开股东无法按比例赎回信托账户资金[37] - 若未在规定日期完成首次业务合并，公司将在10个工作日内赎回100%流通公开股[39] - 若未完成业务合并，初始每股赎回价格为10.37美元本金加应计利息[42] - 公司创始人、管理团队和承销商不参与信托账户赎回分配[42] 信托账户相关 - 若公司破产，信托账户资金可能受破产法约束，股东分配可能被视为“优先转让”或“欺诈性转让”[42] - 公司预计通知信托账户受托人清算资产不超过10个工作日[41] - 截至2022年12月31日，信托账户持有41561656美元用于完成首次业务合并[297] - 若在2023年9月28日前未完成首次业务合并，公司将赎回所有流通在外的公众股份并清算解散；每次延期一个月，在2023年2月28日前，发起人（或其指定人）需向信托账户存入160000美元，之后每次延期存入100000美元，以换取无息、无担保本票[43][44][45] - 发起人或其指定方为延长完成首次业务合并时间，需每月向信托账户存入16万美元（至2023年2月28日）或10万美元[39] 竞争与人员情况 - 公司预计会面临来自私募股权集团、风险投资基金等实体的激烈竞争，财务资源相对有限可能限制其收购大型目标业务的能力[46] - 公司有三名高管，在完成业务合并前不打算雇佣全职员工，高管投入时间将根据业务合并进展情况而定[48] 注册与报告义务 - 公司已根据《交易法》注册单位、普通股和认股权证，有向美国证券交易委员会提交年度、季度和当期报告的义务[49] 财务报表相关 - 公司将在向股东发送的代理征集材料或要约收购文件中提供潜在目标业务的经审计财务报表，这些报表需符合美国公认会计原则或国际财务报告准则[49] - 公司认为目前尚未生效的近期会计公告若现在采用，不会对财务报表产生重大影响[297] 利率风险 - 截至2022年12月31日，由于货币市场基金投资期限短，公司认为不存在重大利率风险[297] 公司章程修订 - 修订和重述的公司章程某些条款的修订需获得至少多数流通在外普通股的批准，若修订影响股东转换或出售股份权利，异议股东有权赎回其公众股份[44]