Key insight: Burke & Herbert in Alexandria, Virginia, would gain its first exposure to Pennsylvania's banking market with a $354 million stock deal for Linkbancorp in Camp Hill. Expert quote: The transaction "appears to be sound and helps provide geographic diversification to Burke & Herbert's footprint," Janney Montgomery Scott Analyst Daniel Cardenas wrote Friday in a research note. Supporting data: Burke & Herbert says its previous deal, a merger with Summit Financial Group in Moorefield, West Virginia, ...

公司业务概况 - 公司通过全资子公司Delmarva和Partners开展一般商业银行业务，在多地设有19家分行[235] - 公司主要收入来自贷款和投资证券利息，资金主要来源于存款，其次是借款[236] - 公司维持信贷损失准备金以吸收预期贷款损失，并按需计提信贷损失拨备[237] - 公司持续监测全球和国内事件对经营业绩和财务状况的影响，包括通胀、利率上升、经济衰退预期和地缘政治冲突[245] - 公司关键会计政策涉及信贷损失准备金、商誉和无形资产估值、递延税项资产和负债[250][251][256] - 公司非利息收入主要来源于存款账户服务费、抵押贷款银行业务收入和其他收入[345] - 其他非利息收入来源包括ATM、商户卡和信用卡费用、借记卡收入等[345] 公司合并相关情况 - 公司与LINK合并交易完成后，公司股东将持有合并后公司约56%股份，LINK股东约44%[242] - 2023年四季度初，公司与LINK已获FDIC等监管机构对合并的批准，尚待美联储批准及满足其他条件，预计四季度完成合并[242] - 2022年11月9日，公司与OCFC终止2021年11月4日达成的合并协议，双方各自承担费用，互不支付终止费[243] - 2023年第三季度公司发生与LINK的合并相关费用15.7万美元，2022年同期与OCFC的合并相关费用为16.7万美元[260] - 2023年前九个月公司发生与LINK的合并相关费用160万美元，2022年同期与OCFC的合并相关费用为72万美元[264] 财务数据关键指标变化 - 公司总存款在2023年9月30日较2022年12月31日减少1.2%，第三季度增加0.3%[239] - 2023年第三季度公司净利润为450万美元，每股基本和摊薄收益0.25美元，较2022年同期增加42.9万美元，增幅10.4%[257] - 2023年前九个月公司净利润为1160万美元，每股基本和摊薄收益0.65美元，较2022年同期增加220万美元，增幅23.8%[257][258] - 2023年第三季度公司年化平均资产回报率、年化平均股权回报率和效率比率分别为1.17%、12.59%和63.37%，2022年同期分别为0.98%、12.01%和64.00%[264] - 2023年前九个月公司年化平均资产回报率、年化平均股权回报率和效率比率分别为1.01%、11.02%和67.39%，2022年同期分别为0.75%、9.23%和69.96%[265] - 2023年第三季度和前九个月公司净利润增加，主要因净利息收入增加和信贷损失拨备降低，但部分被非利息收入减少、非利息费用增加和更高的联邦及州所得税抵消[266] - 截至2023年9月30日，总资产为15.3亿美元，较2022年12月31日减少4160万美元，降幅2.6%[267] - 截至2023年9月30日，贷款净额为13亿美元，较2022年12月31日增加6460万美元，增幅5.2%[267] - 2023年第三季度净利息收入较2022年同期增加40.4万美元，增幅2.7%[281] - 2023年9月30日止三个月，总利息收入增加330万美元，增幅20.2%；总利息支出增加290万美元，增幅184.5%[283] - 2023年9月30日止三个月，平均贷款余额增加1.112亿美元，增幅9.5%，平均收益率提高85个基点至5.62%[285] - 2023年9月30日止三个月，平均投资证券余额减少510万美元，降幅3.3%，平均收益率提高41个基点至2.71%[286] - 2023年9月30日，德尔马瓦一级杠杆资本比率为10.9%，高于2022年12月31日的9.3%[269] - 2023年9月30日，合作伙伴一级杠杆资本比率为9.5%，高于2022年12月31日的8.9%[270] - 2023年9月30日，非performing资产总计190万美元，较2022年12月31日减少29.1万美元[272] - 2023年9月30日止三个月，净冲销为9.9万美元，占平均总贷款的0.03%（年化）；2022年同期为66万美元，占比0.22%（年化）[273] - 截至2023年9月30日的三个月，计息存款平均余额减少9010万美元，降幅10.0%，付息平均利率上升139个基点至1.86%[289] - 截至2023年9月30日的三个月，借款平均余额增加1360万美元，增幅27.6%，付息平均利率上升47个基点至4.48%[290] - 2023年前九个月净利息收入增加560万美元，增幅14.2%，净息差（税等效基础）升至4.09%，增加79个基点[291] - 2023年前九个月总利息收入增加1200万美元，增幅26.8%，总利息支出增加630万美元，增幅127.8%[291] - 截至2023年9月30日的九个月，贷款平均余额增加1.106亿美元，增幅9.6%，平均收益率上升78个基点至5.44%[297] - 截至2023年9月30日的九个月，投资证券平均余额增加720万美元，增幅4.9%，平均收益率上升45个基点至2.65%[298] - 截至2023年9月30日的九个月，计息存款平均余额减少1.152亿美元，降幅12.6%，付息平均利率上升98个基点至1.48%[299] - 截至2023年9月30日的九个月，借款平均余额增加2140万美元，增幅43.6%，付息平均利率上升44个基点至4.47%[300] - 2023年9月30日止三个月，公司净利息收入为1533.1万美元，净息差为4.09%；2022年同期净利息收入为1492.5万美元，净息差为3.68%[307] - 2023年和2022年第三季度，投资利息收入和贷款利息收入的免税收入计算中分别包含4.9万美元和0.3万美元、4.8万美元和0.2万美元的应税等价调整[308] - 截至2023年9月30日的九个月，公司总资产为15.42845亿美元，利息收入为5674.9万美元；总负债与权益为15.42845亿美元，利息支出为1130.7万美元[309] - 截至2022年9月30日的九个月，公司总资产为16.7481亿美元，利息收入为4478.5万美元；总负债与权益为16.7481亿美元，利息支出为496.4万美元[309] - 2023年和2022年九个月，投资利息收入和贷款利息收入的免税收入计算中分别包含14.9万美元和0.6万美元、14.5万美元和0.7万美元的应税等价调整[310] - 2023年第三季度与2022年同期相比，净利息收入增加40.6万美元，其中因规模增加14.5万美元，因收益率/利率增加26.1万美元[313] - 2023年前九个月与2022年同期相比，净利息收入增加562.1万美元，其中因规模增加241.2万美元，因收益率/利率增加320.9万美元[314] - 2023年9月30日和2022年12月31日，公司在一年时间框架内资产敏感，累计缺口占总资产的比例分别为5.1%和13.7%[316] - 2023年9月30日，公司信贷损失拨备为1610万美元，占未偿还贷款总额的1.24%；2022年12月31日为1430万美元，占比1.16%[321] - 2023年第三季度信贷损失拨备为2000美元，较2022年第三季度的41.9万美元减少41.7万美元，降幅99.5%[321] - 2023年前九个月信贷损失拨备为39.6万美元，较2022年同期的80.3万美元减少40.7万美元，降幅50.7%[321] - 2023年9月30日，逾期30 - 89天贷款总计263.7万美元，逾期超90天贷款总计66.5万美元，非应计贷款总计190.8万美元；2022年12月31日对应数据分别为170.4万美元、66万美元和215.4万美元[324] - 2023年9月30日，非应计贷款为190万美元，较2022年12月31日的220万美元减少24.6万美元[326] - 2023年9月30日，不良资产为190万美元，2022年12月31日为220万美元；不良资产与总资产比率分别为0.12%和0.14%[327] - 2023年9月30日，90天以上逾期且应计贷款为0，2022年12月31日为4.5万美元[327] - 2023年9月30日，平均未偿还贷款为12.65826亿美元，总未偿还贷款为12.97504亿美元；2022年对应数据分别为11.71581亿美元和12.32866亿美元[337] - 2023年9月30日，净冲销贷款为3.8万美元，2022年为168.9万美元[337] - 2023年9月30日，贷款信贷损失拨备为45.9万美元，2022年为134.8万美元[337] - 2023年第三季度非利息收入较2022年同期减少13.4万美元，降幅10.8%；前九个月较2022年同期减少57.8万美元，降幅14.5%[346][348] - 2023年第三季度非利息支出较2022年同期增加6.8万美元，增幅0.7%；前九个月较2022年同期增加230万美元，增幅7.4%[350][353] - 2023年第三季度所得税拨备为150万美元，较2022年同期增加21.4万美元，增幅16.6%；前九个月为390万美元，较2022年同期增加100万美元，增幅35.3%[353][354] - 2023年第三季度公司有效税率约为24.9%，2022年同期为23.9%；前九个月公司有效税率约为25.3%，2022年同期为23.7%[353][354] - 2023年第三季度总毛贷款平均为12.9亿美元，2022年同期为11.8亿美元；前九个月平均为12.7亿美元，2022年同期为11.6亿美元[357] - 截至2023年9月30日，贷款组合扣除信贷损失拨备后为12.81429亿美元，2022年12月31日为12.18551亿美元[358] - 2023年第三季度存款账户服务费增加3.1万美元，增幅12.1%；非利息支出中存款账户服务费增加6.8万美元，增幅9.4%[346][350] - 2023年第三季度投资证券销售和赎回损失减少5000美元，降幅100%；非利息支出中该损失同样减少5000美元，降幅100%[346][350] - 2023年第三季度其他资产销售收益增加2000美元，增幅100%；非利息支出中该收益同样增加2000美元，增幅100%[347][350] - 截至2023年9月30日，总应收贷款为12.97504亿美元，其中固定利率贷款为9.2434亿美元，浮动利率贷款为3.73164亿美元[360] - 2023年9月30日，房地产抵押贷款中自住非农业非住宅贷款为3.544亿美元，占比30.3%；其他非农业非住宅贷款为3.385亿美元，占比28.9%，较2022年12月31日分别增加2010万美元（6.0%）和1920万美元（6.0%）[360] - 2023年9月30日，房地产抵押贷款中建设和土地开发贷款为1.133亿美元，占比9.7%；多户住宅贷款为7350万美元，占比6.3%，较2022年12月31日分别减少400万美元（3.4%）和增加2110万美元（40.4%）[361] - 2023年9月30日，商业房地产贷款（不包括自住非农业非住宅贷款）占总风险资本的278.0%，建设和土地开发贷款占总风险资本的60.0%，较2022年12月31日分别为273.9%和65.7%[362] - 2023年9月30日，房屋净值贷款为3870万美元，较2022年12月31日增加730万美元（23.2%）；住宅房地产贷款为2.351亿美元，较2022年12月31日增加520万美元（2.3%）；商业贷款为1.244亿美元，较2022年12月31日减少420万美元（3.3%）[363] - 2023年第三季度，投资证券平均为1.496亿美元，占总平均生息资产的10.1%，较2022年同期的1.547亿美元（占比9.6%）有所下降[365] - 2023年前九个月，投资证券平均为1.525亿美元，占总平均生息资产的10.3%，较2022年同期的1.453亿美元（占比9.0%）有所增加[366] - 截至2023年9月30日，按公允价值计算的可供出售投资证券为1.219亿美元，较2022年12月31日的1.337亿美元减少1170万美元（8.8%）[368] - 截至2023年9月30日，可供出售投资证券的摊销成本为1.43767亿美元，公允价值为1.2192亿美元，未

公司基本信息 - 公司是一家银行控股公司，通过子公司开展一般商业银行业务，在多地设有19家分行[117] - 公司主要收入来自贷款和投资证券利息，资金主要来源为存款，其次为借款[117] - 公司关键业绩指标包括净利息收入、净利息收益率和净利息利差，还通过向客户收取费用等获得非利息收入[117] - 公司维持信贷损失准备金以应对贷款损失，并根据需要计提信贷损失拨备[117] - 税务立场只有在“更有可能”在税务检查中得到支持时才被确认为收益，确认金额是在检查中更有可能实现的最大税收利益[126] - 公司在评估递延税项资产的可实现性时，会考虑递延税项负债的预定转回、预计未来应纳税所得额和税务规划策略[126] - 公司信用损失拨备计算基于贷款的摊余成本基础，包括未偿还本金余额、递延贷款费用等[124] - 公司《合作伙伴银行公司章程细则》于2020年8月19日生效[209] 公司合并与终止协议情况 - 2023年2月22日，公司与LINK宣布达成合并协议，6月22日双方股东均投票批准该协议，交易尚待监管批准[119] - 交易完成后，公司股东将持有合并后公司约56%的股份，LINK股东将持有约44%[119] - 2022年11月9日，公司与OCFC达成终止协议，终止2021年11月4日的合并协议，双方互不支付终止费[119] - 2023年第二季度公司因与LINK的待定合并产生42.8万美元合并相关费用，2022年同期因与OCFC终止合并产生15.7万美元相关费用[129] - 2023年上半年公司因与LINK的待定合并产生150万美元合并相关费用，2022年同期因与OCFC终止合并产生55.3万美元相关费用[131] 财务数据关键指标变化 - 公司总存款在2023年6月30日较2022年12月31日减少1.6%，上半年存款流出极少[117] - 2023年第二季度公司净收入为380万美元，每股基本和摊薄收益0.21美元，较2022年同期增加58.5万美元，增幅18.4%[127] - 2023年上半年公司净收入为710万美元，每股基本和摊薄收益0.39美元，较2022年同期增加180万美元，增幅34.1%[127] - 2023年第二季度公司年化平均资产回报率、年化平均股权回报率和效率比率分别为0.98%、10.70%和68.22%，2022年同期分别为0.76%、9.51%和68.89%[131] - 2023年上半年公司年化平均资产回报率、年化平均股权回报率和效率比率分别为0.93%、10.20%和69.43%，2022年同期分别为0.64%、7.82%和73.45%[131] - 截至2023年6月30日，公司总资产为15.5亿美元，较2022年12月31日减少2620万美元，降幅1.7%[132] - 截至2023年6月30日，贷款净额为12.8亿美元，较2022年12月31日增加4490万美元，增幅3.6%[132] - 2023年第二季度净利息收入较2022年同期增加200万美元，增幅15.1%，净利息收益率增至4.03%，增加84个基点[139] - 2023年第二季度总利息收入增加430万美元，增幅29.6%，总利息支出增加240万美元，增幅143.9%[141] - 截至2023年6月30日，三个月平均贷款余额增加1.08亿美元，增幅9.3%，平均收益率增加0.84%至5.43%[142] - 截至2023年6月30日，三个月平均投资证券余额增加690万美元，增幅4.7%，平均收益率增加0.44%至2.64%[143] - 2023年第二季度公司净收入为380万美元，2022年同期为320万美元；2023年上半年净收入为710万美元，2022年同期为530万美元[137][138] - 截至2023年6月30日，非盈利资产总计270万美元，较2022年12月31日增加54.3万美元[134] - 2023年6月30日止三个月净回收额为3.9万美元，占平均总贷款的 -0.01%（年化），2022年同期净冲销额为82.6万美元，占比0.29%（年化）[134] - 2023年6月30日止六个月净回收额为6.1万美元，占平均总贷款的 -0.01%（年化），2022年同期净冲销额为98.1万美元，占比0.17%（年化）[134] - 2023年二季度末三个月，平均投资证券占平均生息资产的10.4%，2022年同期为9.0%[145] - 2023年二季度末三个月，平均计息存款余额减少1.158亿美元，降幅12.6%，支付平均利率升至1.57%，较2022年同期增加1.08%[145] - 2023年二季度末三个月，平均借款总额增加2290万美元，增幅46.6%，支付平均利率升至4.49%，较2022年同期增加0.47%[145] - 2023年前六个月净利息收入增加5200万美元，增幅21.0%，净息差升至4.09%，较2022年同期增加98个基点[147] - 2023年前六个月，总利息收入增加8600万美元，增幅30.7%，总利息支出增加3400万美元，增幅101.3%[147] - 2023年前六个月，平均贷款余额增加1.103亿美元，增幅9.6%，平均收益率升至5.34%，较2022年同期增加0.74%[149] - 2023年前六个月，平均投资证券余额增加1340万美元，增幅9.5%，平均收益率升至2.63%，较2022年同期增加0.49%[150] - 2023年前六个月，平均计息存款余额减少1.28亿美元，降幅13.8%，支付平均利率升至1.29%，较2022年同期增加0.78%[150] - 2023年前六个月，平均借款总额增加2540万美元，增幅51.7%，支付平均利率升至4.43%，较2022年同期增加0.43%[150] - 截至2023年6月30日和2022年6月30日，公司总资产分别为1541957千美元和1676339千美元，总利息收入分别为36919千美元和28278千美元[156] - 截至2023年6月30日和2022年6月30日，公司总负债及权益分别为1541957千美元和1676339千美元，总利息支出分别为6807千美元和3382千美元[156] - 截至2023年6月30日和2022年6月30日，公司净利息收入分别为30112千美元和24896千美元，生息资产净收益率分别为4.09%和3.12%[156] - 2023年第二季度与2022年同期相比，利息收入增加4302千美元，其中贷款贡献3909千美元；利息支出增加2350千美元，净利息收入增加1952千美元[158] - 2023年上半年与2022年同期相比，利息收入增加8641千美元，其中贷款贡献7165千美元；利息支出增加3425千美元，净利息收入增加5216千美元[158] - 截至2023年6月30日和2022年12月31日，公司在一年时间框架内资产敏感，累计缺口占总资产的比例分别为8.8%和13.7%[159] - 2023年1月1日起，公司采用CECL标准，过渡调整包括信用损失准备增加130万美元、未使用信贷承诺准备金增加51.2万美元、留存收益减少140万美元[160] - 2023年6月30日，公司信贷损失拨备为1620万美元，占未偿还贷款总额的1.27%；2022年12月31日为1430万美元，占比1.16%[164] - 2023年第二季度信贷损失拨备为9.3万美元，较2022年第二季度的31.9万美元减少22.6万美元，降幅70.8%[164] - 2023年前六个月信贷损失拨备为39.3万美元，较2022年同期的38.4万美元增加1.1万美元，增幅2.5%[164] - 2023年6月30日，公司非应计贷款总额为250万美元，较2022年12月31日的220万美元增加33.6万美元[165] - 2023年6月30日，公司不良资产为270万美元，占总资产的0.18%；2022年12月31日为220万美元，占比0.14%[165] - 2023年6月30日，逾期90天以上仍计息的贷款为25.2万美元，2022年12月31日为4.5万美元[165] - 2023年6月30日，平均未偿还贷款为12.55404亿美元，总未偿还贷款为12.77763亿美元；2022年12月31日分别为11.71581亿美元和12.32866亿美元[167] - 2023年6月30日，净贷款回收（冲销）为 - 6.1万美元，信贷损失拨备为39.3万美元；2022年分别为168.9万美元和134.8万美元[167] - 截至2023年6月30日的三个月，非利息收入减少37.8万美元，降幅26.0%；六个月减少44.5万美元，降幅16.2%[169][171] - 截至2023年6月30日的三个月，非利息支出增加97.8万美元，增幅9.9%；六个月增加220万美元，增幅10.8%[172][173] - 截至2023年6月30日的三个月，所得税拨备为130万美元，较2022年同期增加32.4万美元，增幅35.0%；六个月为240万美元，较2022年同期增加81.4万美元，增幅50.2%[174] - 截至2023年6月30日的三个月，公司有效税率约为24.9%，2022年同期为22.5%；六个月为25.6%，2022年同期为23.5%[174] - 截至2023年6月30日的三个月，总贷款平均余额为12.6亿美元，2022年同期为11.5亿美元；六个月为12.6亿美元，2022年同期为11.4亿美元[175][176] - 截至2023年6月30日，贷款损失准备金为1621.7万美元，2022年12月31日为1431.5万美元[177] - 截至2023年6月30日的三个月，服务收费增加1.3万美元，增幅5.1%；六个月增加3.7万美元，增幅7.9%[169][171] - 截至2023年6月30日的三个月，抵押贷款银行业务收入减少32.3万美元，降幅75.7%；六个月减少36.2万美元，降幅50.5%[169][171] - 截至2023年6月30日，公司贷款应收总额为12.77763亿美元，其中固定利率贷款8.86453亿美元，浮动利率贷款3.9131亿美元[178] - 2023年6月30日，房地产抵押贷款中，自住非农业非住宅贷款为3.495亿美元（占比30.8%），较2022年12月31日增加1520万美元（4.6%）；其他非农业非住宅贷款为3.233亿美元（占比28.5%），增加400万美元（1.3%）[178] - 2023年6月30日，房地产抵押贷款中，建筑和土地开发贷款为1.084亿美元（占比9.6%），较2022年12月31日减少890万美元（7.6%）；多户住宅贷款为6410万美元（占比5.6%），增加1180万美元（22.5%）[179] - 2023年6月30日，商业房地产贷款（不包括自住非农业非住宅贷款）占总风险资本的268.2%，低于2022年12月31日的273.9%[180] - 2023年6月30日，建筑和土地开发贷款占总风险资本的58.6%，低于2022年12月31日的65.7%[181] - 2023年上半年，房屋净值贷款减少100万美元（3.2%），住宅房地产贷款增加1300万美元（5.6%），商业贷款增加1140万美元（8.9%）[181] - 2023年第二季度，投资证券平均为1.535亿美元（占比10.4%），高于2022年同期的1.466亿美元（9.0%）；2023年上半年平均为1.54亿美元（10.4%），高于2022年同期的1.406亿美元（8.7%）[181] - 截至2023年6月30日，可供出售投资证券公允价值为1.293亿美元，较2022年12月31日减少440万美元（3.3%）[181] - 截至2023年6月30日，公司持有的各往来银行及美联储股票余额为620万美元，较2022年12月31日减少34.9万美元（5.4%）[186] - 2023年上半年，公司可供出售投资证券组合的未实现净亏损较2022年12月31日增加约33.1万美元（2.0%），达到1740万美元[186] - 截至2023年6月30日的三个月，平均总存款从14.9亿美元降至13.1亿美元，减少1.84亿美元，降幅12.3%；六个月内，平均总存款从14.8亿美元降至13.1亿美元，减少1.655亿美元，降幅11.2%[187] - 2023

公司业务概况 - 公司通过子公司Delmarva和Partners开展一般商业银行业务，在多地设有19家分行[120] - 公司主要收入来自贷款和投资证券利息，资金主要来源是存款，其次是借款[120] - 公司维持信贷损失准备金以吸收现有贷款可能的预期损失[120] - 公司关键业绩衡量指标包括净利息收入、净利息收益率和净利息利差[120] 公司合并与终止协议 - 公司与LINK达成合并协议，交易完成后公司股东将持有合并后公司约56%股份，LINK股东将持有约44%股份[122] - 公司与OCFC于2022年11月9日签订终止协议，终止2021年11月4日达成的合并协议[122] - 2023年2月22日，LINKBANCORP, Inc.与Partners Bancorp签订合并协议与计划[199] 宏观经济环境 - 美联储在2022年和2023年提高联邦基金目标利率至5.00% - 5.25%[122] - 2023年3 - 4月银行业经历重大波动，公司受其影响不确定，但仍资本充足、流动性和资产负债表状况良好[120][121][122] - 公司持续监测各类事件对经营业绩和财务状况的影响，包括通胀、利率上升、经济衰退预期和地缘政治冲突等[122] 财务数据关键指标变化 - 2023年第一季度公司净利润为330万美元，每股基本和摊薄收益0.19美元，较2022年同期的210万美元和每股0.12美元增长120万美元，增幅57.9%[132] - 2023年第一季度公司年化平均资产回报率、年化平均股权回报率和效率比率分别为0.87%、9.65%和70.65%，2022年同期分别为0.51%、6.17%和78.41%[134] - 截至2023年3月31日，公司总资产为15.4亿美元，较2022年12月31日减少3490万美元，降幅2.2%[135] - 截至2023年3月31日，其他金融机构的有息存款为5320万美元，较2022年12月31日减少5070万美元，降幅48.8%[135] - 2023年第一季度公司因与LINK的待定合并产生100万美元合并相关费用，2022年同期因与OCFC终止合并产生39.6万美元费用[133] - 截至2023年3月31日，可供出售投资证券公允价值为1.328亿美元，较2022年12月31日减少85.5万美元，降幅0.6%[137] - 截至2023年3月31日，贷款净额为12.5亿美元，较2022年12月31日增加1780万美元，增幅1.4%[137] - 截至2023年3月31日，总存款为13.1亿美元，较2022年12月31日减少2710万美元，降幅2.0%[137] - 截至2023年3月31日，总借款为7160万美元，较2022年12月31日减少1300万美元，降幅15.4%[137] - 截至2023年3月31日，股东权益总额为1.419亿美元，较2022年12月31日增加260万美元，增幅1.8%[137] - 2023年第一季度净利息收入较2022年同期增加330万美元，增幅27.4%，净息差增至4.14%，增加110个基点[141] - 2023年第一季度总利息收入增加430万美元，增幅31.8%，总利息支出增加110万美元，增幅61.4%[141] - 截至2023年3月31日的三个月，平均贷款余额增加1.127亿美元，增幅9.9%，平均收益率增加0.64%至5.25%[143] - 截至2023年3月31日的三个月，平均投资证券余额增加2000万美元，增幅14.8%，平均收益率增加0.54%至2.61%[144] - 截至2023年3月31日的三个月，平均计息存款余额减少1.403亿美元，降幅15.0%，平均支付利率增加0.46%至1.00%[144] - 公司预计2023年剩余时间资金总成本将继续增加，可能导致净息差压缩[148] - 截至2023年3月31日的三个月，生息资产利息收入为1.8043亿美元，收益率4.91%；付息负债利息支出为282.3万美元，成本率1.31%[150] - 与2022年同期相比，2023年第一季度净利息收入增加326.5万美元，其中利率因素贡献193万美元，规模因素贡献133.5万美元[153] - 2023年3月31日和2022年12月31日，公司在一年时间框架内资产敏感，累计缺口占总资产的比例分别为7.9%和13.7%[154] - 截至2023年3月31日，公司信贷损失准备为1610万美元，占未偿还贷款总额的1.29%；2022年12月31日为1430万美元，占比1.16%[158] - 2023年第一季度信贷损失拨备为30万美元，较2022年第一季度的6.5万美元增加23.5万美元，增幅362.2%[158] - 2023年第一季度贷款利息收入增加主要源于规模增加128.1万美元和利率上升197.6万美元[153] - 2023年第一季度付息存款利息支出增加主要源于利率上升90.8万美元，规模减少18.6万美元[153] - 截至2023年3月31日，现金及银行存款平均余额为1523.9万美元，较2022年同期的1627.4万美元有所下降[150] - 2023年3月31日非应计贷款总额为210万美元，较2022年12月31日的220万美元减少1.6万美元[160] - 2023年3月31日和2022年12月31日，公司不良资产与总资产的比率均为0.14%[161] - 截至2023年3月31日，逾期90天以上仍计息的贷款为2.8万美元，2022年12月31日为4.5万美元[161] - 2023年3月31日平均贷款余额为12.47192亿美元，2022年12月31日为11.71581亿美元[162] - 2023年3月31日贷款损失准备金为1609.6万美元，占贷款总额的1.3%；2022年12月31日为1431.5万美元，占比1.2%[162] - 2023年第一季度净贷款冲销（收回）为 - 2.2万美元，占平均贷款余额的 - 0.0%；2022年为168.9万美元，占比0.1%[162] - 2023年第一季度净贷款冲销（收回）比率为 - 0.01%，2022年同期为0.06%[163] - 2023年第一季度非利息收入较2022年同期减少3.9万美元，降幅3.0%[163] - 2023年第一季度存款账户服务费较2022年同期增加2.5万美元，增幅11.0%[163] - 2023年第一季度非利息支出增加130万美元，增幅12.0%[166] - 2023年第一季度所得税拨备为120万美元，较2022年同期增加49万美元，增幅70.4%，有效税率从24.8%升至26.4%[167] - 2023年第一季度总毛贷款平均为12.5亿美元，2022年同期为11.3亿美元[170] - 截至2023年3月31日，房地产抵押贷款中自有非农场非住宅贷款增加250万美元，增幅0.7%；其他非农场非住宅贷款减少530万美元，降幅1.7%[171] - 截至2023年3月31日，建设和土地开发贷款增加680万美元，增幅5.8%；多户住宅贷款增加960万美元，增幅18.3%[172] - 截至2023年3月31日，商业房地产贷款（不包括自有非农场非住宅贷款）占总风险资本的275.3%，高于2022年12月31日的273.9%[173] - 截至2023年3月31日，建设和土地开发贷款占总风险资本的68.3%，高于2022年12月31日的65.7%[174] - 2023年第一季度投资证券平均为1.545亿美元，占总平均生息资产的10.4%，2022年同期为1.345亿美元，占比8.4%[174] - 截至2023年3月31日，可供出售投资证券公允价值为1.328亿美元，较2022年12月31日减少约85.5万美元，降幅0.6%[174] - 截至2023年3月31日，可供出售投资证券摊余成本为1.48113亿美元，公允价值为1.32802亿美元，未实现损失为1534万美元[177] - 截至2023年3月31日和2022年12月31日，公司持有的对应银行及美联储银行股票余额分别为600万美元和650万美元，减少52.1万美元，降幅8.0%[177] - 2023年第一季度，公司可供出售投资证券组合的未实现净损失较2022年12月31日减少约170万美元，降幅10.0%，至1530万美元[179] - 截至2023年3月31日的三个月，平均总存款从14.6亿美元降至13.2亿美元，减少1468万美元，降幅10.0%；3月31日总存款为13.1亿美元，较12月31日的13.4亿美元减少271万美元，降幅2.0%[180] - 截至2023年3月31日，非利息活期存款降至4987万美元，较2022年12月31日减少301万美元，降幅5.7%[180] - 2023年3月31日，公司贷存比为95.3%，高于2022年12月31日的92.0%；核心存款为12.1亿美元，较2022年12月31日减少678万美元，降幅5.3%[180] - 截至2023年3月31日，短期FHLB借款为2900万美元，较2022年12月31日减少1300万美元，降幅31.0%；其他借款为60.8万美元，较2022年12月31日减少5000美元，降幅0.8%[182][183] - 截至2023年3月31日的三个月，平均总借款增加2790万美元，增幅56.8%，平均支付利率提高0.40%至4.44%[184] - 截至2023年3月31日，股东权益总额为1.419亿美元，较2022年12月31日增加260万美元，增幅1.8%[186] - 截至2023年3月31日的三个月，公司现金及现金等价物平均为1.046亿美元，3月31日总额为9210万美元；2022年同期平均为3.439亿美元，2022年12月31日为1.416亿美元[190] 会计政策相关 - 公司最关键的会计政策与信用损失准备的确定有关，该准备反映借款人无法还款导致的预计损失[126] - 公司另一关键会计政策与商誉和无形资产估值有关，商誉每年或必要时更频繁进行减值评估[126][127] - 公司关键会计政策还涉及递延税项资产和负债，需评估递延税项资产实现未来利益的可能性[130] - 2023年1月1日起公司与金融工具信用损失准备相关的会计政策因采用ASU 2016 - 13而改变[130] - 2023年1月1日起，公司采用CECL标准核算信贷损失准备和拨备，过渡调整使信贷损失准备增加130万美元，未使用信贷承诺准备金增加51.2万美元，留存收益减少140万美元[156] - 自2023年1月1日起，公司采用ASU 2016 - 13标准，并修改和实施了相关内部控制[195] 公司资本与监管情况 - 截至2023年3月31日，德尔马瓦银行和弗吉尼亚合作伙伴银行的各项资本比率均高于监管要求[187] - 截至2022年12月31日，德尔马瓦银行总资本比率为13.4%，弗吉尼亚伙伴银行总资本比率为11.3%[188] 公司其他事项 - 2018年收购Liberty和2019年收购Partners产生的商誉分别约为520万美元和440万美元[126] - 公司评估2023年3月31日处于未实现损失状态的可供出售证券，认为不存在信用相关减值[176] - 截至2023年3月31日，公司可从联邦住房贷款银行获得约3.93亿美元预支款项，已提取约4880万美元[190] - FDIC存款保险根据某些汇总规则，为存款账户资金提供最高25万美元的保险[190] - 2020年11月公司董事会批准股票回购计划，授权回购最多35.6万股普通股[196] - 2020年11月公司董事会批准并宣布股票回购计划，公司获授权最多回购356,000股普通股[196] - 公司管理层评估认为，截至2023年3月31日，公司的披露控制和程序有效[194] - 2023年第一季度，公司、德尔马瓦和伙伴目前没有涉及会对业务产生重大不利影响的法律诉讼[195] - 截至2023年3月31日的三个月，公司风险因素与2022年年报相比无重大变化[195] - 2023年第一季度财报采用iXBRL格式，包含合并资产负债表等多份文件[203] - 报告于2023年5月15日由公司总裁兼首席执行官John W. Breda和执行副总裁兼首席财务官J. Adam Sothen签署[206]

公司与LINK合并相关 - 公司与LINK合并，每股公司普通股将转换为获得1.150股LINK普通股的权利[82] - 公司与LINK的合并需获得银行监管机构批准，存在无法获批、获批时间长或附加条件的风险[83] - 若合并未在2024年2月22日前完成，LINK或公司可选择终止合并协议[87] - 合并期间公司面临业务不确定性和合同限制，可能影响业务、财务状况和经营成果[88] - 若合并协议终止，公司可能需向LINK支付650万美元终止费[91] - 针对公司或LINK及其董事会成员的诉讼可能阻止或延迟合并完成[92] - 公司将与LINK合并，完成后公司股东将持有合并后公司约56%股份，LINK股东将持有约44%股份[182] - 2023年2月22日，公司与LINK宣布达成LINK合并协议[182] 利率变化相关 - 2022年12月31日，联邦基金利率目标区间为4.25% - 4.50%，2023年3月升至4.75% - 5.00%[97] - 自2022年初起，美联储为应对通胀将联邦基金利率目标区间提高到4.75% - 5.00%，2023年预计进一步加息[123][124] - 利率上升预计对公司净利息收入有积极影响，但可能对房地产市场和美国经济产生负面影响[97] - 截至2022年12月31日，利率上升100个基点，公司净利息收入一年内增加4.4%，两年内增加6.9%；利率上升400个基点，公司净利息收入一年内增加17.3%，两年内增加27.3%[259] - 截至2022年12月31日，利率上升100个基点，公司资本市值增加4.8%；利率上升400个基点，公司资本市值增加14.3%[259] - 截至2022年12月31日，利率下降100个基点，公司净利息收入减少4.8%，资本市值减少6.9%；利率下降400个基点，公司净利息收入减少25.1%，资本市值减少37.0%[259] 公司经营风险相关 - 新冠疫情对公司业务、财务状况和经营成果产生负面影响，影响程度未知[93] - 公司业务和盈利能力受美国及全球经济、社会、政治和健康状况影响[98] - 公司盈利受特拉华州、新泽西州、马里兰州和弗吉尼亚州经济状况影响，当地经济下滑或对公司财务状况和经营成果产生重大不利影响[101] - 公司强调商业房地产和商业贷款发放，此类贷款风险较高，贷款组合增加可能导致风险和潜在损失上升[102][104] - 公司无法保证信贷损失准备金足以吸收实际贷款损失，未来可能需大幅增加准备金[106] - 房地产价值变化可能影响公司以房地产为抵押的贷款，价格下跌可能增加不良贷款数量[108] - 公司支付股息主要依赖子公司分红，但子公司分红受监管限制，且无法保证未来能支付[109][110] - 金融服务业务竞争激烈，公司竞争对手资源更丰富、借贷成本更低，可能影响公司盈利能力[112][113] - 自2023年起，公司需按当前预期信贷损失模型计算信贷损失准备金，可能导致准备金和拨备增加[116] - 其他金融机构的稳健性可能影响公司，过去金融机构违约曾导致市场流动性问题[117] - 信贷损失准备金水平确定具有主观性，经济条件变化等因素可能要求增加准备金，进而减少净收入[100] - 当地经济低迷对公司盈利和资本的影响可能大于商业房地产投资组合地域更多样化的金融机构[107] - 2023年3月10日硅谷银行关闭，3月12日签名银行和银门资本公司被接管，公司业务对手方可能受影响，金融服务行业流动性担忧仍存[120][121] - 美国财政部、联邦存款保险公司和美联储宣布提供高达250亿美元以政府证券为抵押的贷款项目，但可能无法满足金融机构流动性需求[121] - 公司需对投资证券进行减值评估，若判定为非暂时性减值，需通过计入收益的方式减记证券价值[125] - 流动性风险可能损害公司运营和偿债能力，影响公司增长、业务、盈利能力和财务状况[127] - 公司依靠客户存款、联邦住房贷款银行预付款和经纪存款来运营，但未来可能无法替换到期资金[130] - 公司大量贷款以不动产作抵押，可能面临环境责任风险，相关成本或影响财务状况和经营业绩[130] - 公司依赖客户和交易对手信息，若信息有误或误导，可能对业务和财务状况产生重大不利影响[131] - 金融交易去中介化趋势可能导致公司手续费收入、贷款、客户存款及相关收入损失，影响财务状况和经营业绩[132][133] - 银行业受严格监管，合规困难且成本高，法规变化可能影响公司业务、财务状况和经营业绩[134][136] - 公司监管资本比率目前超过“资本充足”机构规定水平，但监管机构可能调整资本充足指引，要求公司维持更多资本[139,140,141] - 公司业务运营依赖电子手段，面临网络安全风险，虽有保险但可能不足以覆盖所有损失，且需投入资源应对威胁[147,148] - 金融服务行业技术变革快，公司若无法跟上技术变化，可能对业务、财务状况和经营成果产生重大不利影响[150] - 社交媒体使用增加给公司带来新风险和挑战，信息传播可能损害公司业务和声誉[151] - 公司股价可能因多种因素波动，包括经营业绩、经济状况、分析师报告等，投资者可能损失部分或全部投资[152,153,154] - 法律法规变化及监管机构自由裁量权可能增加公司成本，限制业务机会，对公司产生重大不利影响[137,138] - 公司可能需筹集额外资本，这可能稀释股东权益，且不一定能按可接受条件筹集到资金[142] - 马里兰州法律和公司反收购条款可能阻碍公司被收购，使股东无法参与溢价交易[146] - 公司开展新业务或推出新产品和服务存在风险，可能无法实现时间、价格和盈利目标[155] 公司股权与治理相关 - 肯尼斯·R·莱曼实益拥有公司约41.1%的普通股，能对公司业务政策和事务行使重大控制权[143,144] 公司基本信息与运营情况相关 - 截至2023年2月28日，公司有17,985,577股流通普通股，约由540名登记持有人持有，当日纳斯达克收盘价为每股9.09美元[172] - 公司目前每季度支付每股0.04美元的股息，最近一次季度股息于2023年1月24日宣布，2月15日支付给2月8日登记在册的股东[172] - 2020年11月公司董事会批准股票回购计划，授权回购最多356,000股普通股，2022年未回购任何普通股[174] - 2022年第四季度各月均未回购普通股，截至2022年12月31日，仍可回购255,800股[174] - Delmarva目前维持14个分支机构和其他设施[167] - Partners目前维持5个分支机构和其他设施，其总部办公室从有限责任公司租赁，公司拥有50%权益[169][170] - 公司在马里兰州、特拉华州、新泽西州、弗吉尼亚州等地共有19家分行[182] - 2022年11月9日，公司与OCFC终止2021年11月4日达成的OCFC合并协议[182] - 公司主要收入来自贷款和投资证券利息，资金主要来源是存款，其次是借款[182] - 公司关键衡量指标包括净利息收入、净利息收益率和净利息差[182] - 公司维持信贷损失准备金以吸收可能的贷款损失[182] - 公司遵循美国公认会计原则和一般银行业惯例[185] - 公司最关键的会计政策与信贷损失准备金的确定有关[185] - 公司是多银行控股公司，有两家全资子公司[278] - 德尔马瓦银行持有DHB Development, LLC 40.55%的权益[279] - 德尔马瓦银行持有FBW, LLC 50%的权益[279] - 弗吉尼亚伙伴银行持有约翰逊抵押公司51%的权益[279] - 2022年第二季度，德尔马瓦银行出售其在西尼思代尔企业有限责任公司10%的权益[279] - 出售西尼思代尔企业有限责任公司权益导致约2000美元的损失[279] 公司财务数据关键指标变化 - 2022年公司净收入为1360万美元，每股基本和摊薄收益为0.76美元，较2021年的740万美元和0.42美元增长620万美元或83.7%[192] - 2022年公司的平均资产回报率、平均股权回报率和效率比率分别为0.82%、10.04%和68.16%，2021年分别为0.46%、5.44%和76.95%[196] - 截至2022年12月31日，公司总资产为15.7亿美元，较2021年减少7040万美元或4.3%[197] - 截至2022年12月31日，其他金融机构的有息存款为1.039亿美元，较2021年减少1.94亿美元或65.1%[197] - 截至2022年12月31日，可供出售的投资证券公允价值为1.337亿美元，较2021年增加1160万美元或9.5%[199] - 截至2022年12月31日，贷款净额为12.3亿美元，较2021年增加1.157亿美元或10.4%[199] - 截至2022年12月31日，总存款为13.4亿美元，较2021年减少1.033亿美元或7.2%[199] - 截至2022年12月31日，总借款为8460万美元，较2021年增加3540万美元或71.9%[199] - 截至2022年12月31日，非流动资产为220万美元，较2021年的980万美元减少[201] - 截至2022年12月31日，不良贷款占总资产的比例为0.14%，2021年为0.54%；不良资产占总资产的比例为0.14%，2021年为0.60%[202] - 2022年净冲销额为170万美元，占平均总贷款的0.14%，2021年为87万美元，占比0.08%[203] - 2022年12月31日信贷损失拨备与总贷款比率为1.16%，2021年为1.31%[203] - 2022年和2021年公司归属净利润分别为1360万美元和740万美元[204] - 2022年净利息收入较2021年增加960万美元，增幅20.6%，净息差增至3.51%，增加46个基点[205] - 2022年总利息收入增加730万美元，增幅13.2%，总利息支出减少230万美元，降幅25.3%[207] - 2022年平均贷款余额增加8250万美元，增幅7.6%，平均收益率降至4.74%，降低0.11%[209] - 2022年平均投资证券余额增加1770万美元，增幅13.6%，平均收益率增至2.28%，增加0.39%[211] - 2022年平均计息存款余额减少830万美元，降幅0.9%，平均支付利率降至0.52%，降低0.21%[211] - 2022年平均借款总额减少1030万美元，降幅17.6%，平均支付利率增至4.04%，增加0.31%[211] - 2022年和2021年公司基本每股收益分别为0.758和0.417，摊薄每股收益分别为0.757和0.416[205] - 2022年末总资产为16.61316亿美元，利息收入为6286.4万美元；2021年末总资产为15.99936亿美元，利息收入为5559.1万美元[214] - 2022年末总负债与权益为16.61316亿美元，利息支出为666.4万美元；2021年末总负债与权益为15.99936亿美元，利息支出为892.3万美元[214] - 2022年净利息收入为5620万美元，2021年为4666.8万美元[214] - 2022年生息资产净收益率为3.51%，2021年为3.05%[214] - 2022年与2021年相比，利息收入增加727.3万美元，其中因规模增加413.1万美元，因收益率增加314.2万美元；利息支出减少225.9万美元，其中因规模减少29.6万美元，因收益率减少196.3万美元；净利息收入增加953.2万美元[217] - 截至2022年12月31日，公司在一年时间框架内资产敏感，累计缺口占总资产的比例为13.7%[218] - 2022年末公司信贷损失拨备为1430万美元，占未偿还贷款总额的1.16%；2021年末为1470万美元，占比1.31%[221] - 2022年公司信贷损失准备金为130万美元，2021年为230万美元[221] - 2022年信贷损失准备金减少主要是由于与新冠疫情和经济环境不确定性相关的定性调整因素减少，以及一笔贷款关系的特定准备金转回[221] - 截至2022年12月31日，公司的逾期贷款和不良资产未受到新冠疫情的重大影响[221] - 2022年12月31日，公司逾期和非应计贷款总额为236.4万美元，较2021年的507.5万美元有所下降；非应计贷款总额为215.4万美元，较2021年的896.1万美元减少680.7万美元[223] - 2022年12月31日，公司非应计贷款为220万美元，较2021年的900万美元减少680万美元；TDRs未逾期或非应计金额为230万美元，较2021年的390万美元减少160万美元；总TDRs降至340万美元，较2021年的790万美元减少450万美元[223] - 2022年12月31日，公司不良资产为220万美元，较2021年的980万美元减少760万美元；不良资产与总资产的比率为0.14%，较2021年的0.60%有所下降[224][225] - 2022年，公司OREO净值减少83.7万美元，有两处房产以83.7万美元的总价出售，获利7000美元[225] - 2022年12月31日，公司平均未

公司基本信息 - 公司有19家分行，分布在马里兰州、特拉华州、新泽西州和弗吉尼亚州[215] - 公司关键指标为净利息收入、净利息收益率和净利息利差，主要收入来自贷款和投资证券利息，资金主要来源于存款[216] - 公司维持信贷损失准备金以应对贷款损失，根据情况计提信贷损失拨备[220] - 公司最关键会计政策为确定信贷损失准备金，其充足性判断复杂且需大量因素[229] - 2018年收购Liberty和2019年收购Virginia Partners产生的商誉分别约为520万美元和440万美元，2021年四季度和2022年前三季度评估无减值[230] - 收购贷款分为PCI贷款和购买的优质贷款，按公允价值入账，PCI贷款现金流估计需重大判断[231] 公司合并相关情况 - 2021年11月4日公司与OCFC达成合并协议，2022年11月9日双方终止该协议，各方承担自身成本费用，互不支付终止费[221] - 终止合并协议后，公司预计2023年初对战略选择进行评估并更新进展，包括内部增长、提高效率及可能的出售交易[222] 公司经营环境影响 - 2021财年和2022年前三季度公司运营受新冠疫情影响，预计2022财年剩余时间和2023年财务结果仍受影响[224] - 公司财务表现依赖其主要市场和美国整体商业环境[223] 公司财务数据关键指标变化 - 2022年第三季度公司净收入410万美元，每股0.23美元，较2021年同期增加140万美元，增幅52.5%；前九个月净收入940万美元，每股0.52美元，较2021年同期增加350万美元，增幅58.0%[234] - 2022年前九个月净利息收入受PPP贷款减免导致的净贷款费用降低的负面影响[204] - 2022年第三季度公司年化平均资产回报率、年化平均股权回报率和效率比率分别为0.98%、12.01%和64.00%，2021年同期分别为0.66%、7.79%和73.81%；前九个月分别为0.75%、9.23%和69.96%，2021年同期分别为0.50%、5.86%和73.46%[241][242] - 截至2022年9月30日，公司总资产16.5亿美元，较2021年12月31日增加570万美元，增幅0.3%[245] - 截至2022年9月30日，其他金融机构的计息存款为2.109亿美元，较2021年12月31日减少8700万美元，降幅29.2%；联邦基金出售额为2460万美元，较2021年12月31日减少350万美元，降幅12.4%；可供出售的投资证券公允价值为1.315亿美元，较2021年12月31日增加940万美元，增幅7.7%[247] - 截至2022年9月30日，Delmarva的一级杠杆资本比率为8.7%，高于2021年12月31日的8.1%；一级风险加权资本比率和总风险加权资本比率分别为11.8%和13.0%，2021年12月31日分别为11.6%和12.9%；Virginia Partners的一级杠杆资本比率为8.6%，高于2021年12月31日的8.5%；一级风险加权资本比率和总风险加权资本比率分别为10.6%和11.4%，2021年12月31日分别为11.3%和12.0%[249][250] - 截至2022年9月30日，不良资产总计430万美元，低于2021年12月31日的980万美元；不良贷款占总资产的比例为0.26%，低于2021年12月31日的0.54%；不良资产占总资产的比例为0.26%，低于2021年12月31日的0.60%[252] - 截至2022年9月30日，净贷款（扣除180万美元已收购贷款未摊销折扣）为12亿美元，较2021年12月31日增加8680万美元，增幅7.8%；总存款为14.6亿美元，较2021年12月31日增加1310万美元，增幅0.9%；总借款为4880万美元，较2021年12月31日减少40.4万美元，降幅0.8%；股东权益总额为1.338亿美元，较2021年12月31日减少760万美元，降幅5.4%[253] - 2022年第三季度净冲销为66万美元，占平均总贷款的0.22%（年化），2021年同期为24.9万美元，占比0.09%（年化）；前九个月净冲销为160万美元，占平均总贷款的0.19%（年化），2021年同期为74万美元，占比0.09%（年化）[256] - 截至2022年9月30日，信贷损失拨备与总贷款的比率为1.15%，低于2021年12月31日的1.31%[256] - 2022年第三季度净利息收入较2021年同期增加300万美元，增幅25.0%，净息差升至3.64%，增加62个基点[262] - 2022年前九个月净利息收入较2021年同期增加510万美元，增幅14.9%，净息差升至3.27%，增加22个基点[273] - 2022年第三季度平均贷款余额较2021年同期增加8190万美元，增幅7.5%，平均收益率降至4.77%，下降0.09% [267] - 2022年前九个月平均贷款余额较2021年同期增加7450万美元，增幅6.9%，平均收益率降至4.66%，下降0.24% [276] - 2022年第三季度平均投资证券余额较2021年同期增加2750万美元，增幅21.6%，平均收益率升至2.30%，增加0.31% [268] - 2022年前九个月平均投资证券余额较2021年同期增加1590万美元，增幅12.3%，平均收益率升至2.20%，增加0.34% [277] - 2022年第三季度平均计息存款余额较2021年同期减少3380万美元，降幅3.6%，平均支付利率降至0.47%，下降0.23% [269] - 2022年前九个月平均计息存款余额较2021年同期增加1650万美元，增幅1.8%，平均支付利率降至0.50%，下降0.28% [278] - 2022年第三季度平均借款余额较2021年同期减少69.7万美元，降幅1.4%，平均支付利率升至4.01%，增加0.09% [270] - 2022年前九个月平均借款余额较2021年同期减少1260万美元，降幅20.4%，平均支付利率升至4.03%，增加0.52% [279] - 基金目标利率范围为3.75%至4.00%，公司预计当前和预期的利率环境将扩大净息差[283] - 截至2022年9月30日的三个月，公司总资产平均余额为16.72亿美元，利息收入为1650.7万美元；总负债及权益平均余额为16.72亿美元，利息支出为158.2万美元[285] - 截至2022年9月30日的九个月，公司总资产平均余额为16.75亿美元，利息收入为4478.5万美元；总负债及权益平均余额为16.75亿美元，利息支出为496.4万美元[288] - 截至2022年9月30日的三个月，公司净利息收入为1492.5万美元，净息差为3.64%；截至2021年9月30日的三个月，净利息收入为1196.4万美元，净息差为3.01%[285] - 截至2022年9月30日的九个月，公司净利息收入为3982.1万美元，净息差为3.27%；截至2021年9月30日的九个月，净利息收入为3471.1万美元，净息差为3.04%[288] - 截至2022年9月30日的三个月，贷款平均余额为11.75亿美元，利息收入为1412.1万美元，收益率为4.77%；截至2021年9月30日的三个月，贷款平均余额为10.93亿美元，利息收入为1338.3万美元，收益率为4.86%[285] - 截至2022年9月30日的九个月，贷款平均余额为11.55亿美元，利息收入为4022.9万美元，收益率为4.66%；截至2021年9月30日的九个月，贷款平均余额为10.81亿美元，利息收入为3962.5万美元，收益率为4.90%[288] - 2022年第三季度与2021年第三季度相比，生息资产利息收入增加2366万美元，其中贷款增加738万美元，投资证券增加258万美元，联邦基金出售增加328万美元，其他利息收入增加1042万美元[289][293] - 2022年第三季度与2021年第三季度相比，付息负债利息支出减少595万美元，其中付息存款减少568万美元，应付票据和租赁减少20万美元，购入资金减少7万美元[293] - 2022年第三季度与2021年第三季度相比，净利息收入增加2961万美元，其中因规模因素增加1132万美元，因收益率/利率因素增加1829万美元[293] - 2022年前9个月，投资利息收入和贷款利息收入的免税收入计算中分别包含9.7万美元和0.5万美元的应税等价调整，2021年前9个月分别为17.7万美元和0.6万美元[294] - 2022年9月30日和2021年12月31日，公司在一年时间框架内资产敏感，累计缺口占总资产的比例分别为24.6%和27.0%[299] - 2022年9月30日，公司信贷损失拨备为1380万美元，占未偿还贷款总额的1.15%；2021年12月31日为1470万美元，占比1.31%[305] - 2022年第三季度，公司信贷损失拨备为41.9万美元，较2021年第三季度的3万美元增加44.9万美元，增幅1496.7%[305] - 2022年前9个月，公司信贷损失拨备为80.3万美元，较2021年同期的260万美元减少180万美元，降幅68.7%[305] - 2022年9月30日，公司逾期和非应计贷款总额分别为303.4万美元和405万美元；2021年12月31日分别为507.5万美元和896.1万美元[308] - 2022年9月30日，公司非应计贷款总额为410万美元，较2021年12月31日的900万美元减少490万美元[311] - 2022年9月30日，未逾期超过90天或非应计的TDRs为240万美元，较2021年12月31日的390万美元减少150万美元[311] - 2022年9月30日，TDRs总额为510万美元，较2021年12月31日的790万美元减少280万美元[311] - 2022年第二季度，一笔约4.8万美元的贷款关系被归类为执行中的TDR[311] - 2022年9月30日非流动资产为430万美元，低于2021年12月31日的980万美元；非流动资产与总资产比率为0.26%，低于2021年12月31日的0.60%[312] - 2022年9月30日逾期90天以上且应计的贷款为27.5万美元，2021年12月31日为0[312] - 2022年前九个月其他不动产净值较2021年12月31日减少83.7万美元；2022年第一季度出售两处总值83.7万美元的房产，获利7000美元[312] - 2022年9月30日非应计贷款为405万美元，低于2021年12月31日的896.1万美元；非应计贷款占总贷款的比例为0.34%，低于2021年12月31日的0.81%[317] - 2022年9月30日平均未偿还贷款为11.55209亿美元，高于2021年12月31日的10.89069亿美元；总未偿还贷款为12.0396亿美元，高于2021年12月31日的11.17195亿美元[322] - 2022年净贷款冲销为164.1万美元，高于2021年的87万美元；信贷损失拨备为80.3万美元，低于2021年的232.3万美元[322] - 2022年9月30日信贷损失拨备为1381.8万美元，低于2021年12月31日的1465.6万美元；信贷损失拨备占总未偿还贷款的比例为1.1%，低于2021年的1.3%[322] - 2022年9月30日非应计贷款占总未偿还贷款的比例为0.3%，低于2021年的0.8%；信贷损失拨备占非应计贷款的比例为341.2%，高于2021年的163.6%[322] - 2022年9月30日房地产抵押贷款中，建筑和土地开发贷款余额为1.19211亿美元，信贷损失拨备为109.3万美元；住宅房地产贷款余额为2.24321亿美元，信贷损失拨备为198.3万美元[326] - 2022年9月30日商业贷款余额为1.27673亿美元，信贷损失拨备为189.1万美元；消费和其他贷款余额为36.72万美元，信贷损失拨备为8.6万美元[326] - 截至2022年9月30日，公司总贷款应收款净冲销额为66万美元，平均贷款为1.175103亿美元，年化净冲销率为0.22%；2021年同期净冲销额为24.8万美元，平均贷款为1.093242亿美元，年化净冲销率为0.09%[328] - 截至2022年9

公司基本信息 - 公司有19家分行，分布在马里兰州、特拉华州、新泽西州和弗吉尼亚州[222] - 公司主要收入来自贷款和投资证券利息，资金主要来源于存款，关键指标为净利息收入、净利息收益率和净利息利差[223] 公司发展规划 - 公司计划有机增长，包括拓展新市场，如大华盛顿市场[225] - 2021年11月4日，公司与OceanFirst达成合并协议，尚待监管批准[226] 疫情影响 - 新冠疫情在2021财年和2022年前六个月影响公司运营，预计影响2022财年剩余时间[227] 分行运营情况 - 截至2022年6月30日，Delmarva和Virginia Partners分行正常营业，多数员工回归办公室工作[229] 会计政策与商誉 - 公司最关键会计政策是确定信贷损失准备金，若借款人财务状况恶化，可能需增加准备金[232] - 公司收购Liberty和Virginia Partners涉及商誉和无形资产估值，Liberty合并和Virginia Partners股份交换产生的商誉分别约为520万美元和440万美元[233] - 商誉每年或必要时进行减值评估，先评估定性因素[233] - 公司会计原则符合美国公认会计原则和银行业惯例[232] 净利润与每股收益 - 2022年第二季度净利润为320万美元，每股收益0.18美元，较2021年同期增加100万美元，增幅47.0%；上半年净利润为530万美元，每股收益0.29美元，较2021年同期增加200万美元，增幅62.6%[237] - 2022年3个月和6个月公司归属净利润分别为320万美元和530万美元，2021年同期分别为220万美元和330万美元[258] 资产回报率、股权回报率和效率比率 - 2022年第二季度公司年化平均资产回报率、年化平均股权回报率和效率比率分别为0.76%、9.50%和68.89%，2021年同期分别为0.55%、6.44%和72.30%；上半年分别为0.64%、7.82%和73.45%，2021年同期分别为0.42%、4.87%和73.30%[242][243] 资产相关数据 - 截至2022年6月30日，总资产为16.9亿美元，较2021年12月31日增加4530万美元，增幅2.8%[246] - 截至2022年6月30日，其他金融机构的计息存款为2.756亿美元，较2021年12月31日减少2240万美元，降幅7.5%[247] - 截至2022年6月30日，可供出售投资证券公允价值为1.354亿美元，较2021年12月31日增加1340万美元，增幅11.0%[247] - 截至2022年6月30日，贷款净额为11.7亿美元，较2021年12月31日增加5230万美元，增幅4.7%[247] 资本比率 - 截至2022年6月30日，德尔马瓦一级杠杆资本比率为8.3%，高于2021年12月31日的8.1%；一级风险加权资本比率和总风险加权资本比率分别为11.4%和12.7%，低于2021年12月31日的11.6%和12.9%[249] - 截至2022年6月30日，弗吉尼亚伙伴一级杠杆资本比率为8.1%，低于2021年12月31日的8.5%；一级风险加权资本比率和总风险加权资本比率分别为10.3%和11.1%，低于2021年12月31日的11.3%和12.0%[250] 不良资产与贷款相关 - 截至2022年6月30日，不良资产总额为460万美元，低于2021年12月31日的980万美元；不良贷款占总资产的比例为0.27%，低于2021年12月31日的0.54%；不良资产占总资产的比例为0.27%，低于2021年12月31日的0.60%[252] - 2022年第二季度净冲销为82.5万美元，占平均总贷款的0.29%（年化），高于2021年同期的30万美元和0.11%；上半年净冲销为98.1万美元，占平均总贷款的0.17%（年化），高于2021年同期的49.1万美元和0.09%[253][254] 净利息收入与净息差 - 2022年第二季度净利息收入较2021年同期增加120万美元，增幅10.0%，净息差（税等效基础）增至3.16%，增加7个基点[262] - 2022年前6个月净利息收入较2021年同期增加210万美元，增幅9.5%，净息差（税等效基础）增至3.08%，增加2个基点[269] 业务平均余额与收益率 - 2022年3个月平均贷款余额较2021年同期增加6900万美元，增幅6.3%，平均收益率降至4.59%，下降0.34%[265] - 2022年3个月平均投资证券余额较2021年同期增加1500万美元，增幅11.4%，平均收益率增至2.20%，增加0.16%[266] - 2022年3个月平均计息存款余额较2021年同期增加1980万美元，增幅2.2%，平均支付利率降至0.49%，下降0.28%[267] - 2022年3个月平均借款总额较2021年同期减少460万美元，降幅8.6%，平均支付利率不变，为4.02%[268] - 2022年前6个月平均贷款余额较2021年同期增加7080万美元，增幅6.6%，平均收益率降至4.60%，下降0.33%[273] - 2022年前6个月平均投资证券余额较2021年同期增加1010万美元，增幅7.8%，平均收益率增至2.14%，增加0.35%[274] - 2022年前6个月平均计息存款余额较2021年同期增加4210万美元，增幅4.7%，平均支付利率降至0.51%，下降0.31%[277] - 截至2022年6月30日的六个月，公司平均总借款减少1860万美元，降幅27.4%，平均支付利率从之前的水平提高0.67个百分点至4.03%[278] 美联储利率调整 - 2022年3月美联储上调联邦基金目标利率25个基点，5月上调50个基点，6月和7月各上调75个基点，当前目标利率范围为2.25% - 2.50%[280] 第二季度业务平均余额与收入 - 2022年第二季度，公司现金及银行应收款项平均余额为1667.1万美元，上年同期为1727.8万美元[283] - 2022年第二季度，计息银行存款平均余额为2.87106亿美元，利息收入49.3万美元，收益率0.69%；上年同期平均余额为2.47501亿美元，利息收入5.4万美元，收益率0.09%[283] - 2022年第二季度，贷款总额平均余额为11.5557亿美元，利息收入1321.1万美元，收益率4.59%；上年同期平均余额为10.86595亿美元，利息收入1333.2万美元，收益率4.93%[283] - 2022年第二季度，总存款平均余额为14.94067亿美元，上年同期为13.84493亿美元[283] - 2022年第二季度，借款平均余额为2631.7万美元，利息支出12.5万美元，利率1.91%；上年同期平均余额为2896.9万美元，利息支出14.8万美元，利率2.05%[283] - 2022年第二季度，公司净利息收入为1293.9万美元，上年同期为1177.3万美元[283] - 2022年第二季度，生息资产净收益率为3.16%，上年同期为3.08%[283] - 2022年第二季度，净利息利差为2.88%，上年同期为2.73%；净利息收益率为3.16%，上年同期为3.09%[283] 半年业务数据 - 截至2022年6月30日六个月，公司总资产16.76339亿美元，总利息收入2827.8万美元，总负债及权益16.76339亿美元，总利息支出338.2万美元，净利息收入2489.6万美元[285] - 截至2022年6月30日，贷款平均余额11.45096亿美元，利息支出2610.8万美元，收益率4.60%；2021年同期平均余额10.74274亿美元，利息支出2624万美元，收益率4.93%[285] - 截至2022年6月30日，投资证券平均余额1.40598亿美元，利息收入149.3万美元，收益率2.14%；2021年同期平均余额1.30465亿美元，利息收入115.1万美元，收益率1.78%[285] 净利息收入增加原因 - 2022年第二季度与2021年同期相比，净利息收入增加116.6万美元，其中因规模增加89.8万美元，因收益率/利率增加26.8万美元[288] - 2022年上半年与2021年同期相比，净利息收入增加213.6万美元，其中因规模增加178.9万美元，因收益率/利率增加34.7万美元[289] 资产敏感性 - 截至2022年6月30日和2021年12月31日，公司在一年时间框架内资产敏感，累计缺口占总资产的比例分别为26.6%和27.0%[293] 资产负债管理 - 公司通过管理资产和负债的定价与期限，进行资产/负债建模，评估利率和资产负债表结构变化对净利息收入的影响[292] 信用损失准备 - 公司的信用损失准备由两部分组成，一部分根据FASB相关指引，基于定量和定性因素确定；另一部分根据FASB关于减值贷款的指引确定[295][296] - 公司评估信用组合整体质量，及时识别潜在问题贷款，管理层对信用损失准备充足性的判断基于一系列假设，但不能保证未来贷款冲销不超过准备金额[294] - 公司确定的信用损失准备需提交董事会季度审查和批准[297] - 2022年6月30日，公司信贷损失拨备为1410万美元，占未偿还贷款总额的1.20%；2021年12月31日为1470万美元，占比1.31%[299] - 2022年第二季度信贷损失拨备为31.9万美元，较2021年第二季度的85.8万美元减少53.9万美元，降幅62.8%[299] - 2022年前六个月信贷损失拨备为38.4万美元，较2021年前六个月的260万美元减少220万美元，降幅85.2%[299] 逾期与非应计贷款等情况 - 2022年6月30日，公司逾期和非应计贷款总额为614.1万美元，非应计贷款为457.4万美元；2021年12月31日分别为507.5万美元和896.1万美元[303] - 2022年6月30日，总非应计贷款为460万美元，较2021年12月31日的900万美元减少约440万美元[305] - 2022年6月30日，TDRs为580万美元，较2021年12月31日的790万美元减少210万美元[305] - 2022年6月30日，非 performing资产为460万美元，占总资产的0.27%；2021年12月31日为980万美元，占比0.60%[306] - 2022年6月30日，90天以上逾期且应计的贷款为0；2021年12月31日也为0[306] - 2022年前六个月，OREO净值较2021年12月31日减少83.7万美元[306] 贷款相关数据 - 2022年6月30日，平均未偿还贷款为11.45096亿美元，总未偿还贷款为11.69466亿美元；2021年12月31日分别为10.89069亿美元和11.17195亿美元[314] - 截至2022年6月30日，贷款应收款总额季度末净冲销额为82.5万美元，年化净冲销率为0.29%；半年末净冲销额为98.1万美元，年化净冲销率为0.17%[321] - 截至2021年6月30日，贷款应收款总额季度末净冲销额为30万美元，年化净冲销率为0.11%；半年末净冲销额为49.1万美元，年化净冲销率为0.09%[321] - 截至2022年6月30日，贷款余额为11.69466亿美元，信贷损失拨备为1405.9万美元[318] - 截至2021年12月31日，贷款余额为11.17195亿美元，信贷损失拨备为1465.6万美元[318] - 2020年第二季度贷款支付延期或仅支付利息的贷款峰值为548笔，总额达2.866亿美元，占未偿还贷款总额约28.8%[324] - 截至2022年6月30日，公司已批准延期或仅支付利息的贷款均已恢复正常还款或还清[324] 房地产抵押贷款冲销情况 - 2022年季度末房地产抵押贷款中，非住宅类冲销75.6万美元，商业类冲销9.7万美元，消费者及其他类冲销1.4万美元[315] - 2022年半年末房地产抵押贷款中，非住宅类冲销88.6万美元，住宅类冲销2.7万美元，商业类冲销12万美元，消费者及其他类冲销2.5万美元[315] - 2021年季度末房地产抵押贷款中，非住宅类冲销22万美元，商业类冲销9.5万美元，消费者及其他类冲销1.3万美元[316] - 2021年半年末房地产抵押贷款中，住宅类冲销2.8万美元，非住宅类冲销43万美元，房屋净值贷款冲销0.7万美元，商业类冲销9.4万美元，消费者及其他类冲销2.2万美元[316] 高风险行业贷款 - 截至

公司业务概述 - 公司通过全资子公司The Bank of Delmarva和Virginia Partners开展一般商业银行业务，共有20家分行[209][211] - 公司主要收入来自贷款和投资证券利息，资金主要来源是存款，其次是借款[212] - 公司维持信贷损失准备金以吸收现有贷款可能产生的损失[213] 公司发展计划 - 公司计划与OceanFirst Financial Corp.合并，尚需获得所有必要监管批准并满足其他惯例成交条件[215] - 公司计划有机增长，包括可能向新市场扩张，如近期进入大华盛顿市场[214] 疫情影响 - 新冠疫情在2021财年和2022年第一季度影响公司运营，预计2022财年剩余时间仍会影响财务结果[216] 公司运营情况 - 截至2022年3月31日，Delmarva和Virginia Partners分行按正常大堂和得来速营业时间运营，多数员工已返回办公室工作[217] 关键会计政策 - 公司最关键会计政策是确定信贷损失准备金，其充足性判断涉及重大判断和复杂性[221] - 公司收购Liberty和Virginia Partners后，关键会计政策涉及商誉和无形资产估值，Liberty合并和Virginia Partners股份交换产生的商誉分别约为520万美元和440万美元[222] - 2021年第四季度对商誉进行评估，未发现减值，截至2022年3月31日，管理层认为新冠疫情未构成商誉减值触发事件[222] 公司整体财务数据关键指标变化 - 2022年第一季度公司净收入为210万美元，每股基本和摊薄收益为0.12美元，较2021年同期增加100万美元，增幅93.5%[225] - 2022年第一季度公司年化平均资产回报率、年化平均股权回报率和效率比率分别为0.51%、6.17%和78.41%，2021年同期分别为0.29%、3.28%和74.36%[229] - 截至2022年3月31日，公司总资产为16.9亿美元，较2021年12月31日增加4430万美元，增幅2.7%[231] - 截至2022年3月31日，计息存款为3.08亿美元，较2021年12月31日增加1010万美元，增幅3.4%；联邦基金出售额为2400万美元，较2021年12月31日减少410万美元，降幅14.5%；可供出售投资证券为1.251亿美元，较2021年12月31日增加310万美元，增幅2.5%[232] - 截至2022年3月31日，贷款净额为11.5亿美元，较2021年12月31日增加3620万美元，增幅3.2%；总存款为14.9亿美元，较2021年12月31日增加4860万美元，增幅3.4%；总借款为4910万美元，较2021年12月31日减少15.8万美元，降幅0.3%；股东权益总额为1.373亿美元，较2021年12月31日减少410万美元，降幅2.9%[232] - 截至2022年3月31日，不良资产总额为610万美元，较2021年12月31日的980万美元有所减少；不良贷款占总资产的比例为0.36%，较2021年12月31日的0.54%有所下降；不良资产与总资产的比例为0.36%，较2021年12月31日的0.60%有所下降[236] - 2022年第一季度净冲销额为15.6万美元，占平均总贷款的0.06%（年化），2021年同期为19.2万美元，占比0.07%（年化）；信贷损失拨备与总贷款的比率在2022年3月31日为1.26%，2021年12月31日为1.31%[237] - 2022年第一季度生息资产收益率为3.45%，平均资产回报率为0.51%，平均股权回报率为6.17%，平均股权与平均资产比率为8.34%；2021年分别为3.60%、0.46%、5.43%和8.52%[238] - 2022年第一季度净利息收入为1190.4万美元，信贷损失拨备为6.5万美元，所得税拨备为69.6万美元，非利息收入为129.9万美元，非利息支出为1039.2万美元；2021年分别为1093.4万美元、174万美元、33.3万美元、225.8万美元和984.4万美元[241] - 2022年第一季度净利息收入增加97万美元，增幅8.9%[243] - 2022年3月31日止三个月净息差（税务等效基础）降至3.01%，较2021年同期下降2个基点[243] - 2022年3月31日止三个月总利息收入增加24.2万美元，增幅1.8%，总利息支出减少71.7万美元，降幅29.1%[245] - 2022年第一季度净利息收入为95.9万美元，其中利息收入87.6万美元，利息支出71.7万美元[259] - 2022年3月31日和2021年12月31日，公司在一年时间框架内资产敏感，累计缺口占总资产的比例均为27.0%[261] - 2022年3月31日，公司信贷损失准备为1460万美元，占未偿还贷款总额的1.26%；2021年12月31日为1470万美元，占比1.31%[266] - 2022年第一季度信贷损失拨备为6.5万美元，较2021年第一季度的170万美元减少170万美元，降幅96.3%[266] - 2022年3月31日，公司逾期和非应计贷款总额为281.8万美元，非应计贷款为614.4万美元；2021年12月31日分别为507.5万美元和896.1万美元[270] - 2022年3月31日，公司非应计贷款为610万美元，较2021年12月31日的900万美元减少约280万美元[272] - 2022年3月31日，公司不良资产为610万美元，不良资产与总资产的比率为0.36%；2021年12月31日分别为980万美元和0.60%[273] - 2022年第一季度，公司有两处房产出售，总价值83.7万美元，获利7000美元[273] - 2022年3月31日，公司执行中的债务重组（TDR）贷款为280万美元，较2021年12月31日的390万美元减少110万美元[272] - 2022年3月31日，公司总TDR贷款为690万美元，较2021年12月31日的790万美元减少100万美元[272] - 截至2022年3月31日，平均未偿还贷款为11.34506亿美元，总未偿还贷款为11.53364亿美元，非应计贷款为614.4万美元，净贷款冲销为15.6万美元，信贷损失拨备为6.5万美元，信贷损失准备金为1456.5万美元[282] - 2022年第一季度，信贷损失准备金占总未偿还贷款的比例为1.3%，净贷款冲销与平均未偿还贷款的比例为0.0%，非应计贷款占总未偿还贷款的比例为0.5%，信贷损失准备金占非应计贷款的比例为237.1%[282] - 2022年第一季度，总贷款应收款净冲销为15.6万美元，平均贷款为11.34506亿美元，净冲销比率为0.01%；2021年同期净冲销为19.2万美元，平均贷款为10.61816亿美元，净冲销比率为0.02%[286] - 2022年第一季度非利息收入较2021年同期减少95.9万美元，降幅42.5%，其中存款账户服务费增加5.4万美元，增幅31.9%，投资证券销售和赎回收益减少14万美元，降幅100.0%等[293] - 2022年第一季度非利息支出较2021年同期增加54.8万美元，增幅5.6%[297] - 2022年第一季度所得税拨备为69.6万美元，较2021年同期增加36.3万美元，增幅109.0%，有效税率约24.8%，2021年同期为23.4%[297] - 2022年第一季度抵押贷款银行业务收入较2021年同期减少87.7万美元，降幅75.1%，其他资产销售收益减少不到1万美元，其他收入减少12.4万美元，降幅13.7%[298] - 薪资和员工福利增加10.5万美元，即1.9%；场地和设备增加22.4万美元，即17.8%；核心存款无形资产摊销减少2万美元，即12.9%；其他房地产收益增加3000美元，即77.6%；合并相关费用增加39.6万美元，即100.0%；其他费用减少15.6万美元，即5.3%[299] - 截至2022年3月31日和2021年3月31日的三个月，总毛贷款（包括收购贷款的未摊销折扣）平均分别为11.3亿美元和10.6亿美元[302] - 截至2022年3月31日和2021年12月31日，贷款总额分别为11.53364亿美元和11.17195亿美元，扣除信贷损失准备金后分别为11.38799亿美元和11.02539亿美元[303] - 截至2022年3月31日，公司股东权益总额为1.373亿美元，较2021年12月31日减少410万美元，减幅2.9%[337] - 2022年第一季度公司现金及现金等价物平均为3.439亿美元，3月31日总额为3.459亿美元；2021年第一季度平均为2.787亿美元，12月31日年终余额为3.388亿美元[344] 各业务线数据关键指标变化 - 贷款业务 - 2022年3月31日止三个月平均贷款余额增加7270万美元，增幅6.8%，平均收益率降至4.61%，降幅0.32%[246] - 2022年3月31日止三个月总平均贷款占总平均生息资产的70.3%，2021年同期为72.2%[246] - 2022年3月31日，房地产抵押贷款中，自有非农业、非住宅贷款为3.151亿美元，占比30.8%；其他非农业、非住宅贷款为3.149亿美元，占比30.8%，较2021年12月31日分别增加2780万美元（9.7%）和110万美元（0.4%）[306] - 2022年3月31日，房地产抵押贷款中，建设和土地开发贷款为1.061亿美元，占比10.4%；多户住宅贷款为2480万美元，占比2.4%，较2021年12月31日分别减少180万美元（1.7%）和增加35.2万美元（1.4%）[307][308] - 2022年3月31日，商业房地产贷款（不包括自有非农业、非住宅贷款）占总风险资本的264.7%，建设和土地开发贷款占总风险资本的63.0%，较2021年12月31日分别下降3.2和1.8个百分点[309] - 2022年3月31日，房屋净值贷款为3190万美元，较2021年12月31日增加150万美元（4.8%）；住宅房地产贷款为2.118亿美元，增加1050万美元（5.2%）；商业贷款为1.268亿美元，减少410万美元（3.1%）[310] - 从2021年12月31日到2022年3月31日，贷款总体增加主要源于有机增长约1780万美元，部分被第二轮PPP约230万美元的还款抵消[311] - 2020年第二季度贷款延期支付高峰时，公司批准548笔贷款延期或只付利息，总额2.866亿美元，占总贷款余额约28.8%；截至2022年3月31日，相关贷款均已恢复正常还款或还清[289] - 截至2022年3月31日，公司确定九个高风险行业，贷款余额总计2.12272亿美元，占总贷款余额18.48%，无贷款延期支付情况[290][291] - 2022年3月31日，房地产抵押贷款各类型贷款余额及信贷损失准备金分配情况：建筑和土地开发贷款余额1.06078亿美元，准备金100.2万美元；住宅房地产贷款余额2.11763亿美元，准备金190.7万美元；非住宅房地产贷款余额6.72698亿美元，准备金929.9万美元等[285] 各业务线数据关键指标变化 - 投资证券业务 - 2022年3月31日止三个月平均投资证券余额增加530万美元，增幅4.1%，平均收益率升至2.07%，增幅0.52%[247] - 2022年3月31日止三个月总平均投资证券占总平均生息资产的8.3%，2021年同期为8.8%[249] - 截至2022年3月31日，投资证券平均为1.345亿美元，占总平均生息资产的8.3%，较2021年同期的1.293亿美元（占比8.8%）有所增加[314] - 截至2022年3月31日和2021年12月31日，可供出售投资证券的公允价值分别为1.251亿美元和1.22亿美元，增加310万美元，即2.5%[316][317] - 截至2022年3月31日，可供出售投资证券摊余成本为13.2307亿美元，公允价值为12.5129亿美元，未实现总收益为189000美元，未实现总损失为736.7万美元[318] - 2022年第一季度，公司可供出售投资证券组合的未实现净损失增加约770万美元，增幅1598.5%，至720万美元[323] 各业务线数据关键指标变化 - 存款业务 - 2022年3月31日止三个月平均计息存款余额增加4870万美元，增幅5.5%，平均支付利率降至0.54%，降幅0.31%[250] - 截至2022年3月31日的三个月，平均总存款从13亿美元增至14.6亿美元

公司合并相关 - 公司与OCFC合并，每股普通股可选择换0.4512股OCFC普通股或10美元现金，最多40%股份可换现金[134] - 若合并协议终止，公司在特定情况下需支付OCFC 740万美元终止费[146] - 监管机构审批可能延迟合并完成或增加成本和限制，审批可能不通过[139] - 合并若未完成、协议终止或延迟，公司业务、财务状况和经营成果将受重大不利影响[140] 公司面临的风险 - 公司业务运营电子化增加网络安全风险[135] - 社交媒体使用增加给公司带来新风险和挑战[135] - 公司股价可能波动，投资者可能损失部分或全部投资[135] - 新冠疫情导致公司成本增加、运营效率降低、客户流量减少、贷款修改请求增加[152] - 若疫情致经济和商业环境持续恶化，公司业务、财务状况和经营成果将受重大不利影响[157] - 利率变化会影响公司净利息收入、贷款发放和存款获取、金融资产和负债公允价值等[158] - 公司运营和盈利能力受美国及全球商业和经济状况影响，经济恶化可能增加贷款拖欠和不良资产[162][163] - 公司维持信贷损失准备金，其水平确定具主观性，经济条件变化等因素可能要求增加准备金，影响净收入和资本[164] - 公司盈利能力很大程度取决于特拉华州、新泽西州、马里兰州和弗吉尼亚州的经济状况，当地经济受疫情等因素影响[165] - 公司强调商业房地产和商业贷款发放，当地房地产市场或经济下滑可能增加信贷风险和不良贷款[166][168] - 公司无法保证信贷损失准备金足以吸收实际贷款损失，未来可能需大幅增加准备金[169] - 房地产价值变化可能影响公司以房地产为抵押的贷款，价格下跌可能增加不良贷款[172][174] - 公司支付股息能力主要取决于从附属银行获得股息，附属银行支付股息受监管和自身状况限制[175] - 公司面临传统和非传统金融机构竞争，许多竞争对手资源和贷款额度更大，公司竞争失败可能影响业务[176][177] - 公司受大量会计规则影响，2023年起适用的CECL模型可能增加信贷损失准备金和未来拨备，影响财务状况[178][179][180] - 金融机构稳健性可能对公司产生不利影响，交易对手违约会带来信用风险，经济危机时可能导致市场流动性问题[181] - 市场波动尤其是新冠疫情带来的影响，可能对公司流动性和财务状况产生重大不利影响[182] - 马里兰州商业公司法和公司章程中的反收购条款可能阻碍公司被收购[183][184] - 若公司判定投资证券价值下降为非暂时性减值，需通过计入收益的费用减记该证券价值[185] - 流动性风险可能损害公司运营和偿债能力，无法维持充足流动性会对公司产生重大不利影响[186] - 公司依赖客户存款、联邦住房贷款银行预付款和经纪存款来支持运营，未来可能无法替换这些资金[187] - 公司贷款业务存在环境责任风险，可能承担修复成本和其他财务责任[188][189][190] - 金融服务公司依赖客户和交易对手信息的准确性和完整性，不准确信息可能产生重大不利影响[191] - 消费者可能选择非银行方式完成金融交易，这可能导致公司收入损失[192] - 2021年美国劳动力市场“大辞职”现象使公司面临更高员工流失率，招聘和留住合格员工面临挑战[217] - 公司业务运营依赖电子手段，面临网络安全风险，虽有保险但可能不足以覆盖所有损失[206][208] - 金融服务行业技术变革迅速，公司若无法跟上，可能对业务、财务状况和经营成果产生重大不利影响[209] - 社交媒体使用增加给公司带来新风险，不当使用可能导致负面后果和声誉损害[210][211] - 公司股价可能因多种因素波动，新冠疫情导致金融市场和公司股价剧烈波动[212] - 开展新业务或推出新产品服务存在风险，可能影响内部控制有效性和公司经营[213] - 公司未来收购可能稀释股东权益，使公司更易受经济衰退和竞争压力影响[214][216] 利率风险及模拟情况 - 公司作为金融机构面临利率风险，通过资产负债委员会管理利率风险[382] - 公司使用净利息收入模拟模型衡量利率敏感性，进行两年期利率模拟，利率变化范围为上下100至400个基点[383] - 截至2021年12月31日，公司资产/负债状况为资产敏感型，一年期内利率上升100个基点净利息收入增加10.0%，上升400个基点增加39.0%；两年期内利率上升100个基点净利息收入增加15.0%，上升400个基点增加55.0%[387] - 截至2021年12月31日，利率上升100、200、300、400个基点时，净利息收入分别增加10.0%、20.0%、29.0%、39.0%；利率下降100、200、300、400个基点时，净利息收入分别减少7.0%、12.0%、15.0%、17.0%[389] - 截至2021年12月31日，利率上升100、200、300、400个基点时，市场价值分别增加14.0%、25.0%、33.0%、41.0%；利率下降100、200、300、400个基点时，市场价值分别减少19.0%、33.0%、34.0%、35.0%[391] 财务数据关键指标变化 - 截至2021年12月31日，公司总资产为1644979千美元，2020年为1514221千美元；总负债为1503611千美元，2020年为1377526千美元；股东权益为141368千美元，2020年为136695千美元[407] - 截至2021年12月31日，贷款减值准备为14656千美元，2020年为13203千美元[407] - 截至2021年12月31日，非利息活期存款为493913千美元，2020年为390511千美元；有息活期存款为159421千美元，2020年为125131千美元；储蓄和货币市场存款为410286千美元，2020年为323488千美元；定期存款为379256千美元，2020年为429010千美元[407] - 2021年净利息收入为4643万美元，2020年为4388.2万美元，同比增长约5.8%[410] - 2021年净收入为789.5万美元，2020年为632.3万美元，同比增长约24.9%[410][411] - 2021年基本和摊薄每股收益均为0.42美元，2020年为0.32美元，同比增长约31.25%[410] - 2021年综合收入为591.2万美元，2020年为788.2万美元，同比下降约25%[411] - 2021年经营活动提供的净现金为1851.2万美元，2020年为235.9万美元，同比增长约684.7%[416] - 2021年投资活动使用的净现金为8478.1万美元，2020年为7002万美元，同比增长约21.1%[416] - 2021年融资活动提供的净现金为12248.7万美元，2020年为25516.1万美元，同比下降约52%[416] - 2021年现金及现金等价物净增加5621.8万美元，2020年为18750万美元，同比下降约70%[416] - 2021年利息支付为896.6万美元，2020年为1238.5万美元，同比下降约27.6%[416] - 2021年所得税支付为309.9万美元，2020年为375.2万美元，同比下降约17.4%[416] - 2021年12月31日和2020年12月31日，现金及现金等价物分别为3.388亿美元和2.826亿美元[457] - 2021年和2020年加权平均流通股分别为17789987股和17805835股[459] - 2021年末投资证券可供出售的摊余成本为12.1542亿美元，公允价值为12.2021亿美元；2020年末摊余成本为12.1845亿美元，公允价值为12.4925亿美元[476] - 2021年公司出售14项投资证券，收益1.7万美元；2020年出售11项，收益43万美元[479] - 2021年公司在权益证券上实现损失5.6万美元，2020年实现收益4.2万美元[480] - 2021年末可供出售投资证券摊余成本为12.1542亿美元，公允价值为12.2021亿美元；2020年末摊余成本为12.1845亿美元，公允价值为12.4925亿美元[482] - 2021年末公司以摊余成本1.111亿美元、公允价值1.1199亿美元的投资证券为合格客户存款账户质押；2020年末摊余成本为0.8938亿美元，公允价值为0.9304亿美元[482] - 2021年末总贷款为11.17195亿美元，扣除信贷损失拨备1465.6万美元后为11.02539亿美元；2020年末总贷款为10.35505亿美元，扣除信贷损失拨备1320.3万美元后为10.22302亿美元[483] - 2021年末房地产抵押贷款中，建设与土地开发贷款为1.07983亿美元，住宅房地产贷款为2.0123亿美元，非住宅贷款为6.42217亿美元等[483] - 2020年末房地产抵押贷款中，建设与土地开发贷款为0.74706亿美元，住宅房地产贷款为1.99349亿美元，非住宅贷款为5.69745亿美元等[483] - 2021年末已购买信用受损贷款的拨备余额为9000美元，相关贷款余额为218.1万美元[491] - 2021年末单独评估减值的拨备余额为145.5万美元，相关贷款余额为1321.8万美元[491] - 2021年末集体评估减值的拨备余额为1319.2万美元，相关贷款余额为1.101796亿美元[491] - 2020年12月31日，购买的信用受损贷款准备金余额为41000美元，相关贷款余额为4481000美元[492] - 单独评估减值的准备金余额为673000美元，相关贷款余额为10601000美元[492] - 集体评估减值的准备金余额为12489000美元，相关贷款余额为1020423000美元[492] - 建设与土地开发相关贷款余额为74487000美元[492] - 住宅房地产相关贷款余额为194563000美元[492] - 非住宅房地产相关贷款余额为560518000美元[492] - 房屋净值相关贷款余额为34226000美元[492] - 商业相关贷款余额为151948000美元[492] - 消费者及其他相关贷款余额为4681000美元[492] - 上述余额包含收购贷款的未摊销折扣400万美元[492] 审计相关 - 独立注册会计师事务所认为公司2021年和2020年合并财务报表在所有重大方面公允反映了公司财务状况、经营成果和现金流量[396] - 审计师将贷款损失准备定性因素评估确定为关键审计事项[403] - 审计师自2020年起担任公司审计师[405] 会计政策及准则相关 - 公司编制合并财务报表时需管理层进行估计和假设，短期内容易发生变化的关键假设和估计领域包括贷款损失准备金的计算、减值贷款的估值以及可供出售投资证券的未实现损益[419] - 对于被认定为其他非暂时性减值且公司有意并能够持有处于未实现损失状态的证券，其他非暂时性减值减记分为代表信用损失的部分（计入收益）和与其他因素相关的部分（计入其他综合收益）[422] - 贷款通常按未偿还本金金额入账，子公司在贷款被确定为减值或本金或利息逾期90天以上时停止计提利息[428] - 信用损失准备金的确定具有主观性，需考虑贷款组合的规模和当前风险特征、信贷集中度、贷款政策变化等多种因素，评估至少每月进行一次[429] - 信用损失准备金通常由分配部分和未分配部分组成，分配部分基于对个别贷款的具体信用分配分析和各贷款类别的历史损失经验，未分配部分反映管理层对贷款组合中可能存在但未被发现的损失的估计[430][432] - 收购贷款在企业合并时按收购日公允价值入账，无相关信用损失准备金的结转，收购后发生的损失才反映在信用损失准备金中[434] - 符合特定条件的收购贷款在收购时可视为正常贷款，收购时信用质量恶化的贷款按ASC 310 - 30核算，未被单独认定为收购时信用质量恶化的贷款按ASC 310 - 20核算[435][436][439] - 贷款被视为债务重组时，若为经济或法律原因向财务困难的借款人提供让步，重组后符合一定条件的贷款状态会有相应变化[440][441] - 2021年12月31日的信用损失准备金估计考虑了COVID - 19大流行可能导致的损失，该疫情预计将继续影响公司的经营业绩，公司商誉可能会因疫情的经济后果而减值[442] - 截至2020年12月31日，延期贷款总余额为1620万美元，到2021年12月31日无延期贷款[443] - 2021年12月31日，其他房地产拥有（OREO）有两处房产，价值83.7万美元；2020年12月31日有五处房产，价值270万美元[447] - 较小报告公司和不向美国证券交易委员会（SEC）提交文件的实体需在2022年12月15日后开始的财年及中期应用ASU 2016 - 13，公司正在评估其对合并财务报表的潜在影响[462] - 2019年11月25日，SEC采用SAB 119，更新部分解释性指南以与ASC 326保持一致[464] - 2019年12月，FASB发布ASU 2019 - 12，公司于2021年1月1日起采用，对合并财务报表无重大影响[465] - 2020年1月，FASB发布ASU 2020 -

Table of Contents UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 FORM 10-Q Commission File Number: 001-39285 Partners Bancorp (Exact name of registrant as specified in its charter) Maryland 52-1559535 (State or other jurisdiction of incorporation or organization) (I.R.S. Employer Identification No.) 2245 Northwood Drive, Salisbury, Maryland 21801 (Address of principal executive offices) (Zip Code) 410-548-1100 (Registrant's telephone number, including area code) Securities registere ...