公司基本信息 - 公司为The PNC Financial Services Group, Inc.，注册地为宾夕法尼亚州[2] - 公司是大型加速申报公司[3] - 公司已提交过去12个月内《1934年证券交易法》第13或15(d)条要求提交的所有报告[3] - 公司已在过去12个月内以电子方式提交了《S - T条例》规则405要求提交的每个交互式数据文件[3] - 公司不是空壳公司[3] - 公司普通股交易代码为PNC，在纽约证券交易所上市[3] - 1/4,000权益的固定至浮动永续优先股（系列P）交易代码为PNC P，在纽约证券交易所上市[3] 报告期与报告内容 - 报告期为截至2021年3月31日的季度[1] - 报告包含合并损益表、综合收益表、资产负债表、现金流量表等财务报表及相关附注[4] 股权与股本信息 - 公司普通股（面值5美元）在2021年4月16日的流通股数量为424,858,349股[3] 整体财务关键指标变化 - 2021年第一季度净利息收入23.48亿美元，2020年同期为25.11亿美元；非利息收入18.72亿美元，2020年同期为18.25亿美元；总收入42.2亿美元，2020年同期为43.36亿美元[8] - 2021年第一季度持续经营业务税前收入21.97亿美元，2020年同期为8.79亿美元；持续经营业务所得税3.71亿美元，2020年同期为1.2亿美元；持续经营业务净收入18.26亿美元，2020年同期为7.59亿美元[8] - 2021年第一季度普通股基本每股收益4.11美元，2020年同期为1.96美元；摊薄每股收益4.1美元，2020年同期为1.95美元；普通股每股现金股息1.15美元，与2020年同期持平[8] - 2021年第一季度持续经营业务有效税率为16.9%，2020年同期为13.7%；净利息收益率为2.27%，2020年同期为2.84%；非利息收入占总收入的44%，2020年同期为42%；效率比率为61%，2020年同期为59%[8] - 截至2021年3月31日，资产总额4744.14亿美元，2020年12月31日为4666.79亿美元，2020年3月31日为4454.93亿美元；贷款总额2370.13亿美元，2020年12月31日为2419.28亿美元，2020年3月31日为2646.43亿美元[10] - 截至2021年3月31日，贷款与存款比率为63%，2020年12月31日为66%，2020年3月31日为87%；普通股股东权益与总资产比率为10.6%，2020年12月31日为10.8%，2020年3月31日为10.2%[10] - 截至2021年3月31日，客户资产总额3950亿美元，2020年12月31日为3830亿美元，2020年3月31日为3130亿美元[10] - 截至2021年3月31日，巴塞尔协议III一级普通股资本充足率为12.6%，2020年12月31日为12.2%，2020年3月31日为9.4%；一级风险加权资本充足率为13.7%，2020年12月31日为13.2%，2020年3月31日为10.5%；总风险加权资本充足率为16%，2020年12月31日为15.6%，2020年3月31日为12.6%[10] - 截至2021年3月31日，不良贷款率为0.9%，2020年12月31日为0.94%，2020年3月31日为0.62%；不良资产率为0.46%，2020年12月31日为0.5%，2020年3月31日为0.39%；净冲销率为0.25%，2020年12月31日为0.37%，2020年3月31日为0.35%[10] - 2021年第一季度持续经营业务净收入为18亿美元，合摊薄后每股4.10美元，较2020年第一季度增加11亿美元；总收入减少1.16亿美元，降幅3%，至42亿美元[18] - 2021年3月31日与2020年12月31日相比，总资产增加77亿美元，增幅2%，至4744亿美元；总贷款减少49亿美元，降幅2%，至2370亿美元[21] - 2021年第一季度信用质量指标反映经济环境改善，3月31日与12月31日相比，非performing资产减少1.58亿美元，降幅7%；整体贷款拖欠减少2.17亿美元，降幅16%[23] - 2021年3月31日CET1比率从2020年12月31日的12.2%升至12.6%；普通股股东权益降至503亿美元，2020年12月31日为505亿美元[25] - 平均贷款减少54亿美元，降幅2%，一季度平均贷款占平均生息资产的比例从2020年同期的69%降至57%[36] - 平均银行生息存款增加678亿美元，平均计息存款增长367亿美元，增幅17%，占平均计息负债的比例从2020年同期的79%升至88%[36] - 平均借款资金减少220亿美元，降幅38%[36] - 2021年第一季度非利息收入为18.72亿美元，较2020年同期增加4700万美元，增幅3%，占总收入的比例从42%升至44%[38] - 2021年第一季度非利息支出为25.74亿美元，较2020年同期增加3100万美元，增幅1%[40] - 2021年第一季度持续经营业务的有效所得税税率为16.9%，高于2020年同期的13.7%[41] - 2021年第一季度信贷损失拨备为负5.51亿美元，而2020年同期为9.14亿美元[42] - 截至2021年3月31日，总资产为4744.14亿美元，较2020年12月31日增加77.35亿美元，增幅2%；总负债为4205.35亿美元，增加78.97亿美元，增幅2%；总权益为538.79亿美元，减少1.62亿美元[46] - 截至2021年3月31日，贷款总额为2370.13亿美元，较2020年12月31日减少49.15亿美元，降幅2%，其中商业贷款减少26.97亿美元，降幅2%，消费者贷款减少22.18亿美元，降幅3%[49] - 截至2021年3月31日，投资证券为983亿美元，较2020年12月31日增加95亿美元，增幅11%[51] - 截至2021年3月31日，总投资证券摊余成本为9.6262亿美元，公允价值为9.8358亿美元；2020年12月31日摊余成本为8.5613亿美元，公允价值为8.8963亿美元[53] - 2021年3月31日投资证券久期为3.8年，利率立即平行上升50个基点时有效久期为4.1年，下降50个基点时为3.5年[54] - 基于预期提前还款速度，2021年3月31日投资证券组合加权平均预期到期期限为4.3年，2020年12月31日为3.4年[54] - 2021年3月31日，非利息存款为1206.41亿美元，较2020年12月31日增加80.04亿美元，增幅7%；总付息存款为2544.26亿美元，增加17.18亿美元，增幅1%；总存款为3750.67亿美元，增加97.22亿美元，增幅3%[57] - 2021年3月31日，借款资金为330.3亿美元，较2020年12月31日减少41.65亿美元，降幅11%，其中联邦住房贷款银行借款减少20亿美元，降幅57%；银行票据和优先债务减少21.32亿美元，降幅9%[57] - 2021年3月31日，总资金来源为4080.97亿美元，较2020年12月31日增加55.57亿美元，增幅1%[57] - 2021年3月31日，股东权益总额为538亿美元，较2020年12月31日减少2亿美元，主要因其他综合收益减少15亿美元、普通股和优先股股息支出5亿美元，部分被净利润18亿美元抵消[59] 公司战略与业务发展 - 公司战略目标是长期管理公司，专注于增长客户、贷款、存款和收入，提高盈利能力，同时为未来投资，管理风险、费用和资本；战略重点包括拓展银行特许经营权到新市场和数字平台、深化客户关系、利用技术创新[13][15] - 公司2020年11月16日宣布以116亿美元现金收购BBVA USA Bancshares，预计为合并资产负债表增加约1020亿美元总资产、860亿美元存款和660亿美元贷款，交易预计2021年年中完成[16] - 2020年第二季度，公司剥离其在贝莱德22.4%的全部股权投资，出售净收益为142亿美元，税后出售收益为43亿美元[17] - 公司预计2021年春季经济增长加快，实际GDP在第三季度恢复到疫情前水平，2022年下半年就业恢复；预计FOMC至少在2023年末前将联邦基金利率维持在0.00% - 0.25%[29] - 与2021年第一季度相比，预计第二季度平均贷款稳定，净利息收入增长约2%，手续费收入增长约3% - 5%[30] - 假设2021年年中完成收购且不包括一次性整合成本，预计待完成的BBVA收购将使公司2021年税前预拨备净收入增加约7亿美元[30] - 2021年4月公司宣布低现金模式虚拟钱包功能，预计每年帮助客户避免1.25 - 1.5亿美元透支费用，全年收入展望不受影响[71] - 公司全国扩张战略通过数字银行和少量分行网络拓展客户，2021年第一季度开设3个解决方案中心，总数达25个，预计BBVA收购将加速扩张[70] - 公司预计BBVA收购将为资产管理集团业务进入新市场带来增长机会[91] 零售银行业务关键指标变化 - 零售银行核心战略是助力消费者和小企业客户实现财务进步，重点是拓展低成本替代分销渠道，强调数字能力[63] - 2021年第一季度零售银行收益较2020年同期增加4.06亿美元，增幅202%，归因于拨备收回和非利息支出降低，部分被总收入下降抵消[65] - 2021年第一季度净利息收入13.62亿美元，较2020年的14.56亿美元减少9400万美元，降幅6%，主要因存贷款利差收窄和平均贷款余额下降，部分被平均存款余额增长抵消[64] - 2021年第一季度非利息收入6.54亿美元，较2020年的7.88亿美元减少1.34亿美元，降幅17%，主要因住宅抵押贷款收入下降，部分被衍生品公允价值调整的有利影响抵消[64] - 2021年第一季度总存款208.234亿美元，较2020年的172.97亿美元增加35.264亿美元，增幅20%，主要受政府刺激支付和消费者支出降低影响，以及资金从货币市场存款转向储蓄产品[64] - 2021年第一季度总贷款77.589亿美元，较2020年的81.403亿美元减少3814万美元，降幅5%，其中消费贷款减少，商业贷款因PPP贷款增加[64] - 2021年第一季度住宅抵押贷款服务组合收购额70亿美元，较2020年的20亿美元增加50亿美元，增幅250%；MSR资产价值10亿美元，较2020年的6亿美元增加4亿美元，增幅67%[65] - 2021年第一季度住宅抵押贷款发起量43亿美元，较2020年的32亿美元增加11亿美元，增幅34%[65] - 2021年第一季度非执行资产12.29亿美元，较2020年的10.11亿美元增加2.18亿美元，增幅22%；净冲销额1.08亿美元，较2020年的1.66亿美元减少5800万美元，降幅35%[65] 企业与机构银行业务关键指标变化 - 2021年第一季度企业与机构银行部门收益较2020年同期增加6.88亿美元，增幅186%，主要因拨备收回和总收入增加[74][77] - 净利息收入从2020年的9.66亿美元增至2021年的10.01亿美元，增幅4%，主要因平均存款余额增加和贷款利率利差扩大[74][77] - 非利息收入从2020年的6.94亿美元增至2021年的8.07亿美元，增幅16%，源于资本市场相关收入、财资管理产品收入和商业抵押贷款银行业务收入增长[74][77] - 信贷损失拨备从2020年的4.58亿美元降至2021年的 - 2.82亿美元，降幅162%，因宏观经济因素改善和未偿还贷款减少[74][77] - 平均贷款总额从2020年150.952亿美元降至2021年的148.467亿美元，降幅2%，主要因企业银行和商业信贷业务贷款减少[74][79] - 总存款从2020年的98.088亿美元增至2021年的136.334亿美元，增幅39%，因客户受疫情经济影响维持流动性[74][80] - 财资管理业务收入较2020年第一季度基本不变，较高存款余额和非利息收入大多被存款利率利差收窄抵消[84] - 资本市场相关收入增加，主要因固定收益交易、股权资本市场咨询费和承销费增加，部分被客户相关衍生品费用减少抵消[85] - 商业抵押贷款业务总收入增加，主要因商业抵押贷款服务收入提高[85] - 2021年3月31日非performing资产较2020年同期增加1.5亿美元，增幅30%，主要因非performing商业房地产贷款增加[74][77] 资产管理集团业务关键指标变化 - 2021年第一季度资产管理集团收益较2020年第一季度增加4500万美元，增幅83%[88] - 住宅房地产贷款从23.85亿美元增至36.35亿美元，增幅52%；总

公司财务数据关键指标 - 截至2020年12月31日，公司合并总资产、总存款和总股东权益分别为4667亿美元、3653亿美元和540亿美元[17] - 2020年第二季度，公司出售其持有的贝莱德22.4%的全部股权，净收益为142亿美元，税后收益为43亿美元[20] - 2020年12月31日，公司有120亿美元薪资保护计划（PPP）贷款未偿还，低于第二季度发放的137亿美元[22] - 2020 - 2018年短期借款在各期末均低于总股东权益的30%[28] 公司收购相关情况 - 2020年11月16日，公司宣布以116亿美元现金收购BBVA USA Bancshares，预计为合并资产负债表增加约1020亿美元总资产、860亿美元存款和660亿美元贷款，交易预计2021年年中完成[19] 公司分行运营情况 - 截至2021年2月16日，约98%的PNC分行大厅已完全开放[24] 公司法律结构情况 - 截至2020年12月31日，公司的企业法律结构包括1家国内附属银行及其子公司和51家活跃的非银行子公司[26] 《CARES法案》相关政策 - 《CARES法案》授权美国中小企业管理局（SBA）和财政部最多支出9430亿美元，支持SBA批准的贷款机构向中小企业发放首笔最高1000万美元和第二笔最高200万美元的贷款[40] - 《CARES法案》允许有联邦政府支持抵押贷款的住宅和多户住宅借款人，在因COVID - 19国家紧急状态而面临财务困难时，分别申请最长6个月或30天的还款宽限期，住宅借款人可再延长6个月，多户住宅借款人可再延长60天[41] - 《CARES法案》为消费者提供在COVID - 19国家紧急状态终止后120天内的临时保护，防止因贷款调整而向信用报告机构报告负面信用信息[41] - 《CARES法案》经修订后，允许金融机构在国家紧急状态终止后60天或2022年1月2日（以较早者为准）之前，暂时暂停按照美国公认会计原则（GAAP）将与COVID - 19大流行相关的贷款修改归类为问题债务重组（TDR）[42] - PPP贷款的合格企业申请首笔或第二笔贷款的截止日期为2021年3月31日[40] 联邦银行机构规则及美联储政策调整 - 2020年10月，联邦银行机构最终确定规则，鼓励银行机构使用货币市场共同基金流动性工具和薪资保护计划流动性工具，银行机构可将作为这些计划一部分以无追索权方式出售或质押给美联储的合格资产排除在杠杆和风险资本要求之外[44] - 2020年3月，美联储宣布对保险存款机构的贴现窗口贷款进行调整，允许保险存款机构以完全抵押的方式从贴现窗口借款，期限最长90天，借款机构可每日提前还款和续借[46] 公司分类及相关业务活动情况 - 2020年1月1日起，资产超1000亿美元的银行控股公司被分为四类，公司和PNC银行属第三类，因其合并总资产超2500亿美元但低于7000亿美元，未被指定为全球系统重要性银行，跨境业务活动低于750亿美元[49] - 截至2020年12月31日，公司跨境业务活动为133亿美元，预计收购BBVA不会影响其第三类机构的分类[49] 监管资本规则及公司资本比率要求 - 监管资本规则要求银行机构CET1比率至少4.5%、一级资本比率至少6.0%、总资本比率至少8.0%，才能被视为“资本充足”[55] - 2020年美联储为公司引入CET1压力资本缓冲（SCB），2020年第四季度至2021年第三季度公司SCB为2.5%，PNC银行需维持2.5%的CET1资本保护缓冲[55] - 公司和PNC银行需维持CET1资本比率至少7.0%、一级资本比率至少8.5%、总资本比率至少10.5%，以避免资本分配和某些酌情激励补偿支付受限[56] - 第三类银行组织可能需额外补充最高2.5%风险加权资产的逆周期资本缓冲，目前美国该缓冲为零，若实施公司和PNC银行CET1资本比率至少9.5%、一级资本比率至少11%、总资本比率至少13%[57][58] - 银行机构需维持一级资本与总资产的杠杆比率至少4.0%，第三类银行组织需维持一级资本与总杠杆敞口的补充杠杆比率（SLR）至少3.0%，截至2020年12月31日公司和PNC银行相关比率高于要求[59] - 截至2020年12月31日，公司和PNC银行超过“资本状况良好”的分类要求比率[61] 公司资本计划相关流程 - 作为CCAR流程一部分，美联储对资产超1000亿美元的银行控股公司（包括公司）资本规划流程进行监督评估，因疫情公司2020年12月重新提交资本计划和额外压力测试结果，美联储预计2021年初完成审查[63] - 美联储评估公司资本计划时会考虑多个定性因素，包括治理、风险管理框架、控制框架、政策指南、压力测试情景设计等[64] - 公司需在2021年4月6日前向美联储提交基于2020年12月31日财务数据的资本计划和压力测试结果，预计6月收到美联储对2021年CCAR资本计划的回应及2021年四季度至2022年三季度的初步SCB，美联储需在2021年8月31日前提供最终SCB[65] 公司流动性相关指标 - 监管最低LCR要求为100%，公司和PNC银行需每日计算LCR，2020年12月31日两者LCR均超最低要求[67] - NSFR规则2021年7月1日生效，监管最低NSFR比例为100%，公司和PNC银行需持续计算，预计生效时将符合要求[68] - 作为加权短期批发融资低于750亿美元的第三类机构，公司和PNC银行的LCR净流出和RSF减少15%，截至2020年12月31日，公司加权短期批发融资为314亿美元[69] 公司信用风险及债务权益比率规定 - 美联储SCCL规则规定，公司对任何非关联交易对手的总净信用风险敞口不得超过一级资本的25%[74] - 若FSOC认定公司对美国金融稳定构成严重威胁，美联储将对其实施最高15:1的债务权益比率[75] 公司金融控股公司相关情况 - 公司2000年成为金融控股公司，可收购资产低于100亿美元的非银行金融公司[76] 公司法规相关情况 - 2023年1月1日起，OCC修订后的CRA规则将对PNC银行生效[80] - 因交易资产和负债低于200亿美元，公司和PNC银行适用简化和定制的沃尔克规则合规计划要求，公司已剥离禁止投资的覆盖基金，并获得剩余0.1亿美元非流动性覆盖基金权益的延期合规期[81][82] - 《联邦储备法》第23A和23B条及相关法规限制银行与关联方的交易，与单一关联方的总交易金额不得超过银行资本和盈余的10%，与所有关联方的总交易金额不得超过20%[85] - 收购银行或BHC超过5%的任何类别有表决权证券、与其他BHC合并或整合需美联储事先批准[89] - 收购储蓄协会或储蓄贷款控股公司超过5%的任何类别有表决权证券、与储蓄贷款控股公司合并或整合需美联储事先批准，合并后公司控制美国或州10%或更多存款，或负债超过美国金融部门总负债10%，一般禁止合并或收购[90] - PNC银行收购另一家保险银行或储蓄协会需OCC事先批准，非银行实体并入PNC银行需OCC和FDIC批准，公司已分别请求美联储和OCC批准收购BBVA和BBVA USA[91] - 资产达1000亿美元或以上的BHC需定期向美联储和FDIC提交决议计划，PNC一般每三年至少提交一次，下次目标计划应于2021年12月17日提交[95][96] - FDIC要求大型保险存款机构定期提交决议计划，2021年1月FDIC解除暂停提交规定，尚不清楚PNC银行下次提交时间[97] - PNC银行受OCC恢复计划指南约束，需制定和维护每年评估和更新的恢复计划[98] - CFPB审查PNC和PNC银行遵守联邦消费者金融法律法规情况，可发布影响公司产品和服务的法规[99][100] - 公司注册的经纪交易商和投资顾问子公司分别受《交易法》和《1940年投资顾问法》及SEC相关规则监管，FINRA是经纪交易商子公司主要自律组织[102] - PNC银行作为临时注册的CFTC掉期交易商，衍生品和外汇业务受CFTC监管，相关法规带来合规负担和法律风险[104][105][106] 公司竞争情况 - 公司在存款、贷款、资产管理、投资银行和另类投资活动等方面面临来自多种金融机构和非银行实体的激烈竞争[108][109][110] 公司员工情况 - 截至2020年12月31日，公司员工总数为51,257人，其中全职员工49,549人，兼职员工1,708人[112] - 零售银行业务有全职员工27,621人，兼职员工1,611人[112] - 公司在一级及以上职业层级中，约62%的职位空缺由内部候选人填补[114] - 公司每年从11个早期职业发展项目中招聘约500名实习生和约500名全职发展项目员工[114] - 截至2020年12月31日，公司约59%的员工和50%的管理岗位员工为女性[115] - 截至2020年12月31日，有色人种约占公司员工总数的29%，其中管理岗位员工占22%[115] 公司信息获取途径 - 公司SEC文件编号为001 - 09718[117] - 股东和债券持有人可拨打800 - 982 - 7652联系股东服务部免费获取文件副本[118] - 公司网址为www.pnc.com，投资者信息可在www.pnc.com/secfilings查看[118] - 公司推特账号为@pncnews，用于向公众传播可能与投资者相关的信息[121]