财务数据和关键指标变化 - 公司第二季度调整后净收入为6.19亿美元，同比增长6%，调整后每股收益为4.76美元，创下第二季度记录，同比增长7% [12] - 销售额同比增长22%，达到47亿美元，创下历史新高，有机增长率为10% [19] - 北美市场销售额为21亿美元，有机增长率为13.5%，调整后运营利润率提升50个基点至21.8% [22] - 国际市场销售额为14亿美元，有机增长率为9%，运营利润率为21.9%，略低于去年同期 [23] - 航空航天订单同比增长22%，主要受益于商业OEM和MRO活动的强劲表现 [24] 各条业务线数据和关键指标变化 - 航空航天系统销售额同比增长84%，首次突破10亿美元，有机增长率为5%，运营利润率为20.6%，较上季度提升70个基点 [53] - 北美市场订单增长率为2%，需求广泛且强劲 [52] - 国际市场的订单增长率为-4%，主要受中国COVID相关封锁的影响 [23] 各个市场数据和关键指标变化 - 北美市场表现强劲，销售额为21亿美元，有机增长率为13.5%，调整后运营利润率提升至21.8% [22] - 国际市场销售额为14亿美元，有机增长率为9%，运营利润率为21.9%，略低于去年同期，主要受汇率、产品组合和中国COVID相关影响 [23] - 中国市场的订单增长率为-4%，主要受COVID封锁和供应链中断的影响 [35] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司将继续推进Win Strategy 3.0，专注于安全、精益、高绩效团队和简化流程，以推动持续改进和运营卓越 [7][9][43] - 公司计划通过资本支出支持有机增长和生产力提升，目标为销售额的2% [9] - 公司将继续推进Meggitt的整合，预计到本财年末实现6000万美元的协同效应，并计划到2026年实现3亿美元的协同效应和30%的调整后EBITDA利润率 [10] - 公司将继续推进双源采购和本地化战略，以增强供应链的灵活性和效率 [16][78] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司对第二季度的业绩表示满意，特别是Meggitt的整合进展顺利，协同效应按计划推进 [12][46] - 公司预计全年有机增长率为7%，较上一季度的6%有所提升 [26] - 公司预计汇率对销售额的负面影响将从上一季度的4.5%降至3% [27] - 公司预计第三季度有机增长率为4%，调整后每股收益为4.76美元 [29] 其他重要信息 - 公司董事会批准了每股1.33美元的季度股息，这是公司连续第291个季度派发股息 [25] - 公司预计全年调整后每股收益为19.45美元，较上一季度的指引提高了0.50美元 [58] - 公司预计全年调整后运营利润率为22.1%，较上一季度的指引提高了20个基点 [57] 问答环节所有的提问和回答 问题: 国际订单增长为负的原因是什么？ - 国际订单增长为负主要是由于亚太地区，特别是中国市场的COVID封锁和供应链中断 [35] 问题: 航空航天订单增长的原因是什么？ - 航空航天订单增长主要是由于商业OEM和MRO活动的强劲表现，军事OEM订单的负面影响已经过去 [24][36] 问题: 公司未来的收购策略是什么？ - 公司将继续寻找能够提升利润率、具有长周期业务弹性的收购目标，同时优先考虑降低Meggitt收购后的债务 [34] 问题: 公司如何看待供应链的长期改进？ - 公司将继续推进双源采购和本地化战略，以增强供应链的灵活性和效率，同时优化生产计划和需求预测 [78][82] 问题: 公司如何看待未来的资本支出？ - 公司计划将资本支出保持在销售额的2%左右，主要用于支持有机增长和生产力提升 [69][79] 问题: 公司如何看待未来的订单和需求？ - 公司预计订单和需求将保持强劲，尽管供应链正在逐步恢复正常，但订单模式可能会有所调整 [124][139] 问题: 公司如何看待未来的价格和成本？ - 公司预计在未来的通缩环境中仍能保持价格和成本的平衡，并通过新产品推出提升利润率 [131]

整体财务数据关键指标变化 - 2022年第三季度净销售额42.33亿美元，2021年同期为37.63亿美元；毛利率34.0%，2021年同期为33.4%；净利润3.88亿美元，2021年同期为4.51亿美元[91] - 2022年第三季度销售、一般和行政费用8.36亿美元，2021年同期为6.27亿美元，占销售额比例从16.7%升至19.7%，主要因收购相关交易成本等增加[91][97] - 2022年第三季度利息费用1.18亿美元，2021年同期为5900万美元，主要因平均未偿债务增加[91][97] - 2022年第三季度有效税率22.9%，2021年同期为21.0%，2023财年有效税率预计约为23%[91][102] - 2022年第三季度其他（收入）费用净额为 - 2000万美元，2021年同期为100万美元，其中资产处置和剥离收益3.77亿美元，交易或有远期合约损失3.9亿美元[91][98] - 2022年第三季度，公司企业一般及行政费用为5200万美元，上年同期为4900万美元；占销售额的比例为1.2%，上年同期为1.3%[125] - 2022年第三季度，公司其他费用为1.66亿美元，上年同期为6300万美元[126] - 2023财年前三个月，经营活动产生的现金流量为4.57亿美元，上年同期为4.24亿美元；投资活动使用的现金流量为79.27亿美元，上年同期为4200万美元；融资活动产生的现金流量为13.4亿美元，上年同期使用4.21亿美元；现金、现金等价物和受限现金净减少61.46亿美元，上年同期净减少4000万美元[129] - 2022年9月30日，贸易应收账款的销售未清天数为58天，2022年6月30日和2021年9月30日为51天；库存供应天数为94天，2022年6月30日为77天，2021年9月30日为86天[132] 净销售额变动原因 - 2022年第三季度净销售额增加主要因多元化工业和航空航天系统业务量增加，汇率变化使净销售额减少约2.03亿美元，收购和剥离业务分别影响销售额约1.43亿美元和300万美元[94] 多元化工业业务线数据关键指标变化 - 多元化工业业务中，北美地区2022年第三季度净销售额21.32亿美元，2021年同期为17.94亿美元，同比增长18.8%；国际业务净销售额13.55亿美元，2021年同期为13.76亿美元，同比下降1.6%[104] - 多元化工业业务北美地区运营利润率从2021年的18.6%升至2022年的21.2%，国际业务从21.2%升至21.7%[104] - 多元化工业业务北美地区2022年第三季度积压订单49.01亿美元，2021年同期为35.83亿美元[104] - 截至2022年9月30日，多元化工业部门积压订单较2022年6月30日的45亿美元增加，主要因本季度新增Meggitt积压订单[115] 航空航天系统业务线数据关键指标变化 - 2022年第三季度，航空航天系统部门净销售额为7.46亿美元，上年同期为5.93亿美元；营业利润为9200万美元，上年同期为1.18亿美元；营业利润率为12.4%，上年同期为20.0%；积压订单为53.46亿美元，上年同期为32亿美元[117] 业务调整和收购整合费用预计 - 公司预计2023财年剩余时间将产生约4000万美元的业务调整和收购整合费用[112] - 公司预计在2023财年剩余时间将产生约4600万美元的额外业务调整和收购整合费用[120] 股息发放情况 - 公司宣布2022年8月18日的季度股息为每股1.33美元，于9月9日支付；10月26日宣布的季度股息为每股1.33美元，将于12月2日支付[134] 短期商业票据情况 - 截至2022年9月30日，公司授权出售至多30亿美元的短期商业票据，已发行13亿美元，本季度最高发行额为22亿美元[137] 信贷额度情况 - 截至2022年9月30日，公司通过多货币循环信贷协议获得30亿美元信贷额度，其中17亿美元可用，信贷协议将于2024年9月到期，公司有权每年申请延期一年[138] 供应链融资计划情况 - 截至2022年9月30日和6月30日，参与供应链融资计划的供应商应付账款分别约为8500万美元和4600万美元，2023财年前三个月通过该计划结算并支付给金融中介的金额为3700万美元[142] 过渡信贷协议情况 - 2021年8月2日，公司签订过渡信贷协议，贷款人承诺提供总计65亿英镑的高级无担保融资，2022年7月该协议终止，承诺本金总额降为零[143] 定期贷款安排情况 - 2022年9月，公司全额提取20亿美元定期贷款安排，该安排将于2025年9月到期[144] 收购与出售业务情况 - 2022年9月12日，公司完成对Meggitt的收购，每股800便士，总现金收购价72亿美元，包括承担债务[145] - 收购完成时，公司结算了2021年10月签订的交易或有远期合约，名义总额为64亿英镑[146] - 2022年9月，公司出售航空航天系统部门的飞机轮和刹车业务，收益4.41亿美元[147] 金融工具管理情况 - 公司通过衍生和非衍生金融工具管理外汇交易和换算风险，包括远期外汇合约、交易或有远期合约等[151] 债务组合情况 - 截至2022年9月30日，公司债务组合包括20亿美元浮动利率债务（不包括商业票据借款），短期利率上升100个基点将使浮动利率债务的年度利息支出增加约3700万美元[153] - 公司目标是维持固定利率和浮动利率债务60/40的比例，以限制短期利率变化的风险[153] 外部影响情况 - 俄乌战争和新冠疫情及其残余影响对公司业务的未来影响仍不确定，最终财务影响无法合理估计，但可能重大[154]

财务数据和关键指标变化 - 公司第一季度销售额达到42亿美元，同比增长12%，有机增长为14% [10] - 部门营业利润率为19.8%（报告）或22.7%（调整后），同比提高了70个基点 [10] - 调整后的EBITDA利润率为23.3%，同比提高了120个基点 [22] - 调整后的净收入为6.16亿美元，调整后的每股收益为4.74美元，同比增长11% [23] - 自由现金流为销售额的8.8%，资本支出为销售额的2% [35] 各条业务线数据和关键指标变化 - 北美地区销售额为21亿美元，有机增长近18%，营业利润率提高了200个基点，达到23.74% [29] - 国际业务销售额为14亿美元，有机增长12%，调整后的营业利润率提高了30个基点，达到23.1% [30] - 航空航天系统销售额为7.46亿美元，同比增长26%，其中Meggitt贡献了1.5亿美元 [32] - 航空航天订单在12个月滚动基础上增长了5%，调整后增长了29% [34] 各个市场数据和关键指标变化 - 北美市场表现强劲，订单增长3%，需求广泛 [29] - 亚太地区团队表现优异，订单增长6%，中国市场有所反弹 [31] - 欧洲、中东和非洲地区订单增长中个位数，拉丁美洲增长中双位数 [80] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司完成了Meggitt的收购，并开始整合，预计到2026年实现3亿美元的协同效应 [13] - 公司通过收购和业务组合调整，显著提升了航空航天、过滤和工程材料业务的规模 [15] - 公司预计到2027年，85%的业务将集中在工业售后市场或长周期业务 [16] - 公司将继续推进Win Strategy 3.0，目标是实现4%至6%的有机增长 [56] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司对未来的需求保持谨慎乐观，预计下半年增长将有所放缓 [82] - 供应链问题正在逐步缓解，但进展缓慢，尚未显著改善交货时间 [81] - 公司预计全年自由现金流将保持在中双位数水平 [35] - 公司对航空航天和工业市场的长期前景持乐观态度，预计未来十年工业资本支出将增加 [83] 其他重要信息 - 公司董事会批准了每股1.33美元的季度股息支付，这是公司连续第290个季度支付股息 [36] - 公司杠杆率为3.8倍（总债务/调整后EBITDA），预计随着Meggitt的整合，杠杆率将逐步改善 [37] - 公司预计全年调整后的每股收益为18.95美元，同比增长11% [45] - 公司宣布了领导层过渡计划，现任CEO Tom Williams将于年底卸任，COO Jenny Parmentier将接任CEO职位 [47][52] 问答环节所有的提问和回答 问题: 公司对未来领导层的期望 - 新任CEO Jenny Parmentier表示，她的首要任务是继续推进公司的转型，特别是Meggitt的整合和协同效应的实现 [69] - Tom Williams表示，领导层过渡是经过多年规划的，Jenny Parmentier在制定公司战略时发挥了重要作用，他对她的领导能力充满信心 [72] 问题: 供应链和库存管理 - 公司表示，供应链问题正在逐步缓解，但进展缓慢，尚未显著改善交货时间 [81] - 公司预计库存管理将有所改善，特别是在Meggitt整合后，有机会优化支付条款和应收账款 [86] 问题: 价格和成本压力 - 公司表示，尽管部分原材料价格有所下降，但整体成本压力仍然存在，特别是在供应链的末端 [94] - 公司将继续通过定价策略来抵消成本压力，预计下半年的价格涨幅将有所放缓 [114] 问题: 订单和需求展望 - 公司表示，订单表现强劲，尽管面临一些宏观经济不确定性，但需求仍然广泛 [80] - 公司预计下半年订单增长将有所放缓，但仍保持谨慎乐观 [82] 问题: 欧洲和中国市场的表现 - 公司表示，中国市场的有机增长约为10%，预计全年将保持低个位数增长 [142] - 公司对欧洲市场的表现持谨慎态度，但认为即使宏观经济疲软，公司仍有足够的缓冲来维持业绩 [141]

公司整体财务数据关键指标变化 - 2022年净销售额为158.62亿美元，较2021年的143.48亿美元增长，主要因多元化工业和航空航天系统业务量增加，但汇率变化使净销售额减少约2.55亿美元[147] - 2022年毛利率为28.2%，高于2021年的27.2%，主要得益于销售业务量增加、持续改进举措及价格上涨[147][148] - 2022年销售、一般和行政费用为16.27亿美元，占销售额的10.3%，高于2021年的15.27亿美元和10.6%，主要因收购相关交易成本等增加[147][149] - 2022年利息费用为2.55亿美元，高于2021年的2.5亿美元，主要因平均未偿债务增加[147][150] - 2022年其他费用（收入）净额为9.85亿美元，而2021年为 - 1700万美元，主要因收购相关融资费用和交易或有远期合约损失[147][150] - 2022年有效税率为18.5%，低于2021年的22.3%，主要因离散税收优惠总体增加[147][151] - 2022年归属于普通股股东的净利润为13.16亿美元，低于2021年的17.46亿美元[147] - 2022年公司企业一般及行政费用为2.2亿美元，占销售额的1.4%，2021年分别为1.78亿美元和1.2%[171] - 2022年公司其他费用（收入）为11.06亿美元，2021年为 - 3700万美元，主要因外汇交易、股票薪酬等项目变化[172] - 2022年公司经营活动现金流为24.42亿美元，投资活动现金流为 - 4.19亿美元，融资活动现金流为39.16亿美元[175] - 2022年净销售额为158.62亿美元，2021年为143.48亿美元，2020年为136.96亿美元[229] - 2022年净利润为13.16亿美元，2021年为17.47亿美元，2020年为12.02亿美元[229] - 2022年归属于普通股股东的基本每股收益为10.24美元，2021年为13.54美元，2020年为9.36美元[229] - 2022年归属于普通股股东的全面收益总额为13.39亿美元，2021年为27.38亿美元，2020年为7.02亿美元[231] - 2022年6月30日总资产为259.44亿美元，2021年为203.41亿美元[233] - 2022年6月30日总负债为170.84亿美元，2021年为119.28亿美元[233] - 2022年6月30日股东权益总额为88.50亿美元，2021年为84.14亿美元[233] - 2022年、2021年、2020年净收入分别为1316186千美元、1746861千美元、1202332千美元[234] - 2022年、2021年、2020年净现金提供的经营活动分别为2441730千美元、2575001千美元、2070949千美元[234] - 2022年、2021年、2020年净现金使用的投资活动分别为418837千美元、13千美元、5023993千美元[234] - 2022年、2021年、2020年净现金提供（使用）的融资活动分别为3915636千美元、 - 2623339千美元、449310千美元[234] - 2022年、2021年、2020年现金及现金等价物和受限现金净增加（减少）分别为5914759千美元、47603千美元、 - 2534253千美元[234] - 2022年、2021年、2020年支付的利息分别为240313千美元、236979千美元、308199千美元[234] - 2022年、2021年、2020年支付的所得税分别为549223千美元、485885千美元、307959千美元[234] - 2022年、2021年、2020年6月30日的总权益分别为8859920千美元、8413670千美元、6241770千美元[235] - 2022 - 2020年公司所得税前收入来自美国和国外，2022年分别为6.46364亿美元和9.67862亿美元[290] - 2022 - 2020年，公司有效所得税税率分别为18.5%、22.3%和20.2%[290] - 2022 - 2020年未确认税务利益若确认会影响有效税率的金额分别为9100万美元、1.01亿美元和8600万美元，应计利息分别为1800万美元、1800万美元和1400万美元[294] - 2022 - 2020年基本每股收益分别为10.24美元、13.54美元和9.36美元，摊薄每股收益分别为10.09美元、13.35美元和9.26美元[297] - 2022年和2021年6月30日存货总额分别为2214553美元和2090642美元[298] - 2022年6月30日商誉总额为7740082美元，较2020年的7869935美元有所减少[299] - 2022 - 2020年无形资产摊销费用分别为3.14亿美元、3.25亿美元和2.85亿美元，预计2023 - 2027年分别为3亿美元、2.85亿美元、2.78亿美元、2.73亿美元和2.67亿美元[302] - 2022年总租赁成本为58,916美元，较2021年的61,680美元有所下降[314] - 2022年经营租赁使用权资产为133,412美元，高于2021年的131,880美元[314] - 2022年净定期福利成本为80,399美元，低于2021年的132,324美元[317] - 截至2022年6月30日，福利义务为4,959,319美元，较年初的6,323,003美元下降[319] - 截至2022年6月30日，计划资产公允价值为4,362,153美元，较年初的5,305,577美元下降[319] - 2022年和2021年6月30日，累计福利义务分别为47.85亿美元和60.69亿美元[321] - 2022年美国设定受益计划的折现率为2.55%，高于2021年的2.36%[323] - 2022年设定受益计划资产中，权益证券占比31%，低于2021年的38%[324] - 截至2022年6月30日，目标资产配置为40%权益证券、43%债务证券和17%其他投资[325] - 2022年6月30日养老金计划资产公允价值总计4362153美元，2021年6月30日为5305577美元[326] - 2022年6月30日现金及现金等价物公允价值为201053美元，2021年6月30日为248525美元[326] - 2022年6月30日美国本土公司权益证券公允价值为327122美元，2021年6月30日为408301美元[326] - 2022年6月30日非美国本土公司权益证券公允价值为8700美元，2021年6月30日为12834美元[326] - 2022年6月30日公司债务证券公允价值为380694美元，2021年6月30日为531497美元[326] - 2022年6月30日政府发行证券公允价值为87650美元，2021年6月30日为151458美元[326] - 2022年6月30日按净资产价值计量的共同基金公允价值为279849美元，2021年6月30日为368340美元[326] - 2022年6月30日按净资产价值计量的普通/集体信托公允价值为2718445美元，2021年6月30日为3161683美元[326] - 2022年6月30日按净资产价值计量的有限合伙企业公允价值为133026美元，2021年6月30日为126606美元[326] - 2022年6月30日美国设定受益计划所需现金余额约为3300万美元[327] 多元化工业部门业务数据关键指标变化 - 多元化工业部门2022年北美净销售额为77.03亿美元，较2021年的66.76亿美元增长15.4%；国际净销售额为56.39亿美元，较2021年的52.84亿美元增长6.7%[153] - 多元化工业部门2022年北美营业利润率为19.7%，高于2021年的18.7%；国际营业利润率为20.9%，高于2021年的18.7%[153] - 多元化工业部门2022年积压订单为45.1亿美元，高于2021年的32.39亿美元[153] - 多元化工业国际业务2022年销售额增长6.7%，排除汇率变化影响增长11.6%，汇率变化使销售额减少2.56亿美元[156] - 2022年多元化工业北美和国际业务运营利润率上升，主要因销量增加、持续改进举措和提价，部分被运营成本增加抵消[160] - 2022年多元化工业北美和国际业务的业务重组和收购整合费用分别为400万美元和1400万美元，2021年分别为1400万美元和3600万美元[161] - 预计2023年多元化工业国际业务劳动力减少措施带来的成本节约将使运营收入增加约1%，业务重组费用约3100万美元[162] - 2022年和2021年，多元化工业部门收入分别为13342046美元和11960159美元[268][269] 航空航天系统部门业务数据关键指标变化 - 航空航天系统部门2022年销售额为25.2亿美元，运营收入为5.01亿美元，运营收入占销售额的19.9%，积压订单为33.4亿美元[165] - 2022年和2021年，航空航天系统部门收入分别为2519562美元和2387481美元[268][269] 公司股息与股东权益相关 - 公司已连续288个季度支付股息，过去66年每年股息递增，当前年股息率为每股5.32美元[180] 公司债务与融资相关 - 2022年公司发行总本金14亿美元、利率3.65%，2024年6月15日到期的优先票据；总本金12亿美元、利率4.25%，2027年9月15日到期的优先票据；总本金10亿美元、利率4.50%，2029年9月15日到期的优先票据[185] - 2022年公司签订总本金20亿美元的高级无抵押延迟提取定期贷款安排[185][192] - 2022年6月30日公司债务与债务股东权益比率为0.57:1.0，最严格财务契约规定该比率不能超过0.65:1.0[186][187] - 2022年6月30日公司高级债务证券长期信用评级：惠誉评级BBB+、穆迪投资者服务公司Baa1、标准普尔BBB+[188] - 2022年6月30日应付账款中约4600万美元为参与供应链融资计划供应商的应付款，2022年通过该计划结算并支付给参与金融机构的金额总计3500万美元[189] - 2021年8月2日公司签订过桥信贷协议，2021年8月2日承诺提供总本金65.24亿英镑的高级无抵押融资，2022年6月30日可用总本金为5.91亿英镑，2022年7月降至零[193] - 2021年10月公司签订总名义金额64.15亿英镑的交易或有远期合约，GBP - USD汇率下降1%，合约公允价值将减少7800万美元[194][210] - 公司目标是维持固定利率和浮动利率债务60/40的组合，2022年6月30日债务组合中无浮动利率债务，近期利率上升100个基点，2022年商业票据加权平均余额的年利息费用将增加约1500万美元[212] - 2022年7月，公司发行5.04亿美元商业票据存入托管账户，还存入2.5亿美元，同时将过桥信贷协议的总承诺本金金额降至零[262] - 2022年公司修订多货币信贷协议，额度增至30亿美元，截至6月30日可用额度为15.78亿美元[304] - 2022年6月30日有14.22亿美元商业票据未偿还，2021年6月30日无未偿还，2022年和2021年应付票据加权平均利率分别为0.7%和0.2%[305] - 截至2022年6月30日，公司债务与债务 - 股东权益比率为0.57:1，未超过最严格财务契约规定的0.65:1[307] - 2022年公司发行总计36亿美元高级票据，债务发行成本总计3300万美元[308] - 2023 - 2027年到期的长期债务本金分别为3.02亿美元、19.76亿美元、12.34亿美元、40万美元和7亿美元[311] 公司收购相关 - 2021年8月2日公司宣布以每股800便士、约62.63亿英镑收购Meggitt全部已发行及将发行普通股[190] - 2022年6月30日用于收购的托管账户余额为61.12亿美元[

财务数据和关键指标变化 - 第四季度销售额为42亿美元，同比增长6%，有机增长为10% [11] - 第四季度调整后部门营业利润率为229%，同比增长70个基点 [11] - 全年销售额为159亿美元，有机增长12% [12] - 全年调整后部门营业利润率为223%，同比增长120个基点 [12] - 全年经营现金流为24亿美元，占销售额的154% [12] - 第四季度调整后净利润为671亿美元，同比增长60% [25] - 第四季度调整后每股收益为516美元，同比增长18% [26] 各条业务线数据和关键指标变化 - 北美市场销售额为21亿美元，有机增长15%，调整后营业利润率为229% [31] - 国际市场销售额为14亿美元，有机增长5%，调整后营业利润率为224% [32] - 航空航天业务销售额为676亿美元，有机增长8%，营业利润率为242% [34] 各个市场数据和关键指标变化 - 北美市场订单同比增长10%，积压订单同比增长50% [31] - 国际市场订单同比下降4%，主要受中国疫情封锁影响 [33] - 航空航天业务订单同比持平，但排除军事订单后同比增长24% [35] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司通过Meggitt收购将航空航天业务翻倍，预计在2023财年第一季度完成 [15] - 公司计划通过创新、战略定位、分销增长和简化设计等方式实现有机增长 [17] - 公司预计未来几年工业领域将迎来投资机会，特别是在供应链开发、工具采购和自动化方面 [18] - 公司通过收购重塑业务组合，使其更具长期性和弹性 [20] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司预计2023财年销售额增长为0%至3%，有机增长为35% [40] - 公司预计2023财年调整后部门营业利润率为225% [41] - 公司预计2023财年调整后每股收益为1850美元 [42] - 公司预计2023财年第一季度调整后每股收益为413美元 [43] 其他重要信息 - 公司预计2023财年货币汇率将对销售额产生2%的负面影响 [40] - 公司预计2023财年增量利润率为30% [41] - 公司预计2023财年税率为23% [42] 问答环节所有的提问和回答 问题: Meggitt的EBITDA利润率是否符合预期 - Meggitt的EBITDA利润率为17%，符合预期，预计随着业务恢复至疫情前水平，利润率将提升至19% [53] 问题: 2023财年第一季度调整后每股收益的细节 - 2023财年第一季度调整后每股收益为413美元，其中包括与Meggitt交易相关的利息费用 [59] 问题: 供应链问题对公司的影响 - 公司通过本地化采购和双源采购策略有效应对供应链挑战，预计2023财年供应链将逐步改善 [66] 问题: 北美市场和国际市场的有机增长预期 - 北美市场2023财年上半年有机增长预期为75%，下半年为15% [81] - 国际市场2023财年上半年有机增长预期为25%，下半年为持平 [81] 问题: 积压订单的趋势 - 公司积压订单同比增长21%，预计将逐步恢复正常水平 [101] 问题: 自由现金流利润率预期 - 公司预计2023财年自由现金流利润率将略有上升 [106]

财务数据关键指标变化 - 2022财年第三季度和前九个月净销售额分别为40.86亿美元和116.74亿美元，较2021年同期的37.46亿美元和103.89亿美元有所增长，汇率变化分别使净销售额减少约7400万美元和8900万美元[95][98] - 2022财年第三季度和前九个月毛利率分别为28.3%和28.0%，高于2021年同期的27.6%和26.7%[95] - 2022财年第三季度和前九个月销售、一般和行政费用分别为4.12亿美元和12.01亿美元，占销售额的比例分别为10.1%和10.3%，2021年同期分别为3.87亿美元和11.13亿美元，占比分别为10.3%和10.7%[95] - 2022财年第三季度利息费用为6300万美元，前九个月为1.84亿美元，2021年同期分别为6100万美元和1.9亿美元[95] - 2022财年第三季度其他费用（收入）净额为2.49亿美元，前九个月为3.86亿美元，2021年同期分别为 - 1300万美元和 - 1.22亿美元[95] - 2022财年第三季度和前九个月有效税率分别为19.8%和20.6%，低于2021年同期的21.0%和21.9%，预计2022财年有效税率约为21.5%[95][108] - 2022财年第三季度和前九个月净利润分别为3.48亿美元和11.87亿美元，占销售额的比例分别为8.5%和10.2%，2021年同期分别为4.73亿美元和12.42亿美元，占比分别为12.6%和12.0%[95] - 公司本财年前九个月运营活动产生的现金流为15.48亿美元，较2021年同期的18.81亿美元减少3.33亿美元[135] - 公司2022财年资本支出为1.59亿美元，高于2021年同期的1.36亿美元，2022财年回购110万股普通股，花费3.3亿美元[137] - 公司其他费用（收入）中，2022财年季度和前九个月交易性外汇损失分别为900万美元和2700万美元，股票薪酬分别为900万美元和5500万美元等[131] - 2022年3月31日和2021年6月30日，公司海外子公司分别持有现金及等价物等4.35亿美元和4.67亿美元[140] - 2022年3月31日，公司债务与债务 - 股东权益比率为0.48:1.0，最严格财务契约规定该比率不得超过0.65:1.0[144] 多元化工业部门业务数据关键指标变化 - 多元化工业部门2022财年第三季度和前九个月北美地区净销售额分别为20.15亿美元和56.15亿美元，同比增长14.6%和15.7%；国际地区分别为14.39亿美元和42.15亿美元，同比增长3.6%和11.6%[110] - 多元化工业部门2022财年第三季度和前九个月北美地区营业利润率分别为20.5%和19.3%，国际地区分别为20.7%和20.9%，均高于2021年同期[110] - 多元化工业部门2022财年第三季度和前九个月积压订单均为44.46亿美元，高于2021年同期的28.5亿美元[110] - 多元化工业国际业务销售额在本财年季度和前九个月分别同比增长3.6%和11.6%，排除汇率影响后分别增长8.9%和14.1%，汇率使销售额分别减少约7400万美元和9600万美元[112] - 多元化工业业务北美和国际业务在本财年季度和前九个月运营利润率上升，主要因销量增加、持续改进举措和提价，部分被运营成本增加抵消，国际业务还受益于上一年重组行动的节省[116] - 多元化工业业务北美和国际业务在2022财年和2021财年产生业务重组和收购整合费用，2022财年剩余时间预计再产生约1200万美元相关费用[117][118] - 截至2022年3月31日，多元化工业业务积压订单较上一年季度和2021年6月30日增加，北美和国际业务分别占变化的65%和35%、70%和30%[120][121] 航空航天系统业务数据关键指标变化 - 航空航天系统业务本财年季度和前九个月净销售额分别为6.32亿美元和18.43亿美元，运营收入分别为1.19亿美元和3.52亿美元，运营利润率分别为18.8%和19.1%[123] - 航空航天系统业务积压订单截至2022年3月31日较上一年季度减少，较2021年6月30日的32.64亿美元增加[123][128] 公司股息与股票回购相关情况 - 公司宣布2022年1月27日季度股息为每股1.03美元，4月28日宣布季度股息为每股1.33美元，已连续287个季度支付股息，连续66个财年增加年度股息[138] - 公司股票回购计划授权回购股份总数为3500万股[139] 公司融资与债务相关情况 - 公司目前获授权最多可出售30亿美元短期商业票据，2021年10月发行21.26亿美元用于拟议收购，截至2022年3月31日，未偿还商业票据为16.21亿美元，本季度最高未偿还金额为21.5亿美元[141] - 公司信贷协议额度从25亿美元增至30亿美元，截至2022年3月31日，可用额度为13.79亿美元[142] - 2021年8月27日，公司签订本金总额20亿美元的定期贷款安排[148] - 截至2022年3月31日，过渡信贷协议本金总额为32亿英镑[147] 公司收购相关情况 - 公司拟以每股800便士现金收购Meggitt全部已发行及将发行普通股，约合62.63亿英镑[146] - 截至2022年3月31日，收购托管账户余额为24.87亿美元[149] - 公司签订的交易或有远期合约名义金额总计64.15亿英镑[150]

财务数据和关键指标变化 - 公司销售额同比增长9%，有机增长为11%，首次突破40亿美元，创下历史新高 [10] - 部门运营利润率达到20.3%（报告）或22.7%（调整后），同比提升130个基点 [10] - 调整后净利润同比增长16%，达到6.3亿美元，销售回报率为15.4% [31] - 每股收益（EPS）为4.83美元，同比增长17% [32] - 公司季度股息增加29%，创下历史最大增幅 [10] 各条业务线数据和关键指标变化 - 北美市场销售额超过20亿美元，有机增长近15%，调整后运营利润率提升100个基点至22.9% [38] - 国际市场销售额约为14亿美元，有机增长近9%，运营利润率提升110个基点至22.7% [40] - 航空航天业务销售额为6.32亿美元，有机增长近6%，运营利润率为21.9% [42] - 航空航天订单同比下降4%，但剔除大额军事订单后，订单增长20% [43] 各个市场数据和关键指标变化 - 北美市场需求强劲，订单增长23%，积压订单同比增长25% [29][39] - 欧洲、中东和非洲（EMEA）及拉丁美洲市场有机增长为中等两位数，亚太地区为低个位数增长 [40] - 中国市场因疫情封锁，预计第四季度销售额将减少1亿美元，影响EPS约0.24美元 [56] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司通过“Win Strategy”推动业务转型，未来将投入200亿美元用于收购，重塑业务组合 [22] - 公司致力于清洁技术领域，特别是在天然气和氢能领域的技术应用，未来将帮助全球向更清洁的能源过渡 [14][15][20] - 公司预计在2023年完成对Meggitt的收购，将显著扩大航空航天业务规模，并带来协同效应 [25][26] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 管理层认为当前供应链挑战和通胀压力仍然存在，但公司通过本地化供应链和材料替代等措施有效应对 [68][70] - 公司预计中国疫情封锁的影响是暂时的，预计在2023财年恢复全面生产 [11][12] - 公司对未来充满信心，预计2027财年将实现长期增长目标，特别是在航空航天、数字化和清洁技术领域 [23][63] 其他重要信息 - 公司预计2022财年全年销售额增长10%，有机增长为11%，部门运营利润率预计为22.1% [50][51] - 公司预计第四季度EPS为4.60美元，全年EPS为18.15美元 [53] - 公司宣布首席财务官Robin将在年底退休，她在公司近20年的贡献包括推动并购和投资者关系 [58][59] 问答环节所有的提问和回答 问题: 供应链对公司的影响 - 供应链挑战仍然存在，特别是芯片短缺问题，但公司通过本地化供应链和材料替代等措施有效应对 [68][70] 问题: 氢能应用的竞争格局 - 氢能应用的技术要求更高，竞争格局将有所变化，公司凭借在低温技术方面的优势处于领先地位 [72][73] 问题: 北美市场的表现 - 北美市场在供应链管理和需求恢复方面表现突出，订单增长23%，积压订单强劲 [78][79] 问题: 欧洲市场的表现 - 欧洲市场订单增长稳定，但预计第四季度将有所放缓，主要受俄乌冲突影响 [81][83] 问题: Meggitt收购的进展 - 公司已获得多个国家的反垄断批准，预计将在2023年第三季度完成收购 [25][90] 问题: 航空航天业务的展望 - 航空航天业务正在复苏，商业MRO和OEM需求强劲，预计未来将继续增长 [96][142] 问题: 公司对经济衰退的应对 - 公司通过业务组合转型和长期合同，具备较强的抗衰退能力，预计在未来的经济波动中表现良好 [97][101] 问题: 中国市场的恢复 - 公司预计中国市场将在2023财年恢复全面生产，并弥补第四季度的销售损失 [106][135] 问题: 分销渠道的表现 - 分销渠道表现良好，北美市场需求强劲，国际分销网络持续扩展 [126][127] 问题: 航空航天业务的利润率 - 航空航天业务的利润率在第四季度预计将继续提升，主要得益于商业MRO和OEM的增长 [118][142]

业绩总结 - 销售额达到40.86亿美元，同比增长9.1%[21] - 净收入为3.48亿美元，调整后为6.30亿美元，同比增长16%[21] - 每股收益（EPS）为2.67美元，调整后为4.83美元，同比增长17%[21] - 自由现金流占销售额的11.9%，现金流转化率为117%[31] - FY22第三季度的EBITDA利润率为15.7%，调整后为22.6%[21] - FY22第三季度的订单率增长14%[29] - 预计FY22的每股收益中值为13.15美元（报告），调整后为18.15美元[33] - 预计FY22的每股收益范围为$13.00 - $13.30（报告）和$18.00 - $18.30（调整后）[34] 用户数据 - 2022年第一季度，北美业务的销售额为413,998千美元，占总销售的20.5%[52] - 国际业务的销售额为298,475千美元，占总销售的20.7%[52] - 航空系统的销售额为119,016千美元，占总销售的18.8%[52] 财务指标 - 分部运营利润率为20.3%，调整后为22.7%，较去年提高130个基点[21] - FY22第三季度的净销售额为4,086,387千美元，较2021年同期的3,746,326千美元增长9.1%[73] - 2022年第一季度自由现金流为1,389,574千美元，较2021年第一季度的1,745,341千美元下降20.4%[66] - 2022年3月31日的调整后净债务为5,215,817千美元，TTM EBITDA为2,975,753千美元，调整后净债务/TTM EBITDA为1.8[70] 费用与支出 - 收购无形资产摊销约为$315百万[34] - 业务重组费用约为$20百万[34] - 俄罗斯业务关闭费用约为$13百万[34] - Meggitt收购相关费用为$84百万[34] - Meggitt交易的有条件远期合同费用为$396百万[34] 未来展望 - 预计多元化工业北美的销售增长约为14%[33] - 全年报告的税率约为21.5%[34]

业绩总结 - FY22 Q2销售额为38.25亿美元，同比增长12%[18] - FY22 Q2调整后每股收益为4.46美元，同比增长29%[18] - FY22 Q2净收入为5.82亿美元，同比增长29%[18] - FY22 Q2 EBITDA利润率为22.7%，较去年增加180个基点[18] - FY22 Q2自由现金流为11.9%，现金流转化率为107%[29] - FY22 Q2的总部门经营利润率为21.6%，较去年增加120个基点[18] - FY22 Q2的有机销售增长为13%[7] - FY22全年预计每股收益中点为18.05美元，销售增长预期为9%-11%[33] 用户数据 - FY22 Q2各业务部门的销售额中，工业部门增长15.3%[27] 新产品和新技术研发 - Meggitt收购相关费用预计为7100万美元[34] 未来展望 - 2022财年的预测每股摊薄收益为14.42至14.92美元，调整后的预测每股摊薄收益为17.80至18.30美元[73] 负面信息 - 2021年12月31日的自由现金流为899,863千美元，较2020年的1,261,081千美元下降了28.6%[65] - 自由现金流转化率为107%，较2020年的164%下降了57.3%[66] - 2021年12月31日的EBITDA为695,787千美元，较2020年的790,700千美元下降了12.0%[58] 其他新策略和有价值的信息 - 2021年第四季度，综合销售成本为2,764,725千美元，占总销售额的72.3%[41] - 2021年第四季度，调整后的自由现金流转化率为100%[38] - 2021年12月31日的调整后净债务为5,532,534千美元，TTM EBITDA为3,146,512千美元，调整后净债务/TTM EBITDA为1.8[68]

公司整体财务数据关键指标变化 - 2022财年本季度和前六个月净销售额分别为38.25亿美元和75.87亿美元，上年同期分别为34.12亿美元和66.42亿美元，主要因航空航天系统和多元化工业部门销量增加[86] - 2022财年本季度和前六个月毛利润率分别为27.7%和27.8%，上年同期均为26.2%，主要因航空航天系统和多元化工业部门利润率提高[86] - 2022财年本季度和前六个月销售、一般和行政费用分别为3.81亿美元和7.88亿美元，上年同期分别为3.57亿美元和7.26亿美元，主要因收购相关交易成本增加[86][91] - 2022财年本季度和前六个月利息费用分别为6100万美元和1.21亿美元，上年同期分别为6300万美元和1.29亿美元，因平均未偿债务和平均利率降低[86][92] - 2022财年本季度和前六个月其他费用（收入）净额分别为1.27亿美元和1.38亿美元，上年同期分别为 - 1.04亿美元和 - 1.09亿美元，包含股权法投资收益、退休福利成本非服务组件等多项内容[86][93] - 2022财年本季度和前六个月有效税率分别为20.9%和21.0%，上年同期均为22.4%，预计2022财年有效税率约为22%[86][96] - 2022财年本季度和前六个月净利润分别为3.88亿美元和8.39亿美元，上年同期分别为4.49亿美元和7.69亿美元[86] - 公司2021年第四季度和前六个月的公司一般及行政费用分别为4300万美元和9200万美元，占销售额的比例分别为1.1%和1.2%[116] - 2022财年前六个月经营活动产生的现金流量为10.05亿美元，2021年同期为13.54亿美元，减少3.49亿美元[122] 多元化工业部门业务线数据关键指标变化 - 多元化工业部门北美地区本季度和前六个月净销售额分别为18.07亿美元和36.01亿美元，上年同期分别为15.67亿美元和30.95亿美元，运营收入分别为3.37亿美元和6.71亿美元[97] - 多元化工业部门国际地区本季度和前六个月净销售额分别为13.99亿美元和27.76亿美元，上年同期分别为12.60亿美元和23.89亿美元，运营收入分别为2.92亿美元和5.83亿美元[97] - 多元化工业部门本季度和前六个月积压订单均为39.03亿美元，上年同期均为24.99亿美元[97] - 2022财年第一季度和前六个月，多元化工业部门在北美和国际业务的运营利润率均有所增加，主要因销量增加、持续改进举措带来的收益以及价格上涨，但被运营成本增加部分抵消[104] - 多元化工业部门北美和国际业务的业务调整和收购整合费用在2021年12月31日结束的三个月和六个月有不同金额，如北美业务在2021年三个月费用为100万美元，六个月为200万美元等[105] - 截至2021年12月31日，多元化工业部门积压订单较2021年6月30日的32.39亿美元增加，北美和国际业务分别占变化的约65%和35%[108] 航空航天系统部门业务线数据关键指标变化 - 航空航天系统部门2021年第四季度净销售额为6.18亿美元，2020年同期为5.85亿美元；2021年前六个月净销售额为12.11亿美元，2020年同期为11.59亿美元[110] 公司股息相关情况 - 公司在2021年10月27日宣布每股1.03美元的季度股息，于12月3日支付；2022年1月27日宣布每股1.03美元的季度股息，将于3月4日支付[124] 公司现金持有情况 - 截至2021年12月31日和2021年6月30日，公司外国子公司分别持有4.49亿美元和4.67亿美元现金[126] 公司商业票据情况 - 公司目前获授权最多可出售30亿美元短期商业票据，截至2021年12月31日，有18.99亿美元商业票据未偿还[127] 公司信贷额度情况 - 公司通过多货币循环信贷协议获得信贷额度，2021年8月将其额度从25亿美元增加到30亿美元，截至2021年12月31日，有11.01亿美元可用[128] 公司债务比率情况 - 2021年12月31日公司债务与债务股东权益比率为0.49:1.0，最严格财务契约规定该比率不能超过0.65:1.0[130] 公司信用评级情况 - 2021年12月31日，惠誉、穆迪、标普给予公司高级债务证券的长期信用评级分别为BBB+、Baa1、BBB+[131] 公司收购相关情况 - 2021年8月2日，公司宣布以每股800便士收购Meggitt全部已发行和将发行普通股，基于2021年12月31日已发行股本约为62.56亿英镑[132] - 2021年8月2日，公司签订过桥信贷协议，初始承诺提供65.24亿英镑高级无担保融资，2021年12月31日本金余额为32亿英镑[133] - 2021年8月27日，公司签订本金总额为20亿美元的高级无担保延迟提取定期贷款安排[134] 公司资金托管账户情况 - 2021年10月，公司发行21.26亿美元商业票据，存入22.72亿美元至指定托管账户，2021年12月31日托管账户余额为24.87亿美元[135] 公司金融工具使用情况 - 2021年10月，公司签订交易或有远期合约，名义金额为64.15亿英镑，以减轻英镑计价收购价格升值风险[136] - 公司管理外汇交易和折算风险，使用衍生和非衍生金融工具，不持有或发行用于交易目的的衍生金融工具[140] 公司债务组合目标情况 - 公司目标是维持固定利率和浮动利率债务60/40的组合，以限制近期利率变化风险[142] 新冠疫情对公司影响情况 - 新冠疫情及其残余影响对公司业务的未来影响仍不确定，最终财务影响无法合理估计，但可能重大[143]