As it has been almost five months since I last discussed Peoples Bancorp of North Carolina (NASDAQ: PEBK ), this could be a good moment to update my investment thesis as the bank has reported on two additionalHe is the leader of the investment group European Small Cap Ideas which offers exclusive access to actionable research on appealing Europe-focused investment opportunities not found elsewhere. The a focus is on high-quality ideas in the small-cap space, with emphasis on capital gains and dividend incom ...

UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 FORM 10-Q ☒ QUARTERLY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the quarterly period ended: June 30, 2025 OR ☐ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 North Carolina 56-2132396 (State or other jurisdiction of incorporation or organization) (IRS Employer Identification No.) For the transition period from __________ to __________ 000-27205 (Commission ...

EARNINGS RELEASE EXHIBIT (99)(a) Jeffrey N. Hooper Executive Vice President and Chief Financial Officer 828-464-5620 For Immediate Release EX-99.A 2 pebk_ex99a.htm PRESS RELEASE July 21, 2025 Contact: William D. Cable, Sr. President and Chief Executive Officer PEOPLES BANCORP ANNOUNCES SECOND QUARTER 2025 RESULTS Peoples Bancorp of North Carolina, Inc. (NASDAQ: PEBK) (the "Company"), the parent company of Peoples Bank (the "Bank"), reported second quarter 2025 results with highlights as follows: Second quar ...

财务报表列报调整 - 2024年合并财务报表部分金额重新分类以符合2025年列报方式，不影响股东权益或净收益[32] 累计其他综合损失 - 2025年和2024年第一季度累计其他综合损失期末余额分别为3363.9万美元和3931万美元[34] 每股收益 - 2025年第一季度基本每股收益为0.82美元，摊薄后每股收益为0.79美元；2024年第一季度基本每股收益为0.74美元，摊薄后每股收益为0.72美元[37][38] 可供出售投资证券公允价值 - 2025年3月31日和2024年12月31日可供出售投资证券公允价值分别为3.7435亿美元和3.88003亿美元[39] 投资证券组合债务证券未实现损失 - 2025年3月31日和2024年12月31日投资证券组合中债务证券未实现损失分别为4380万美元和5110万美元[42] 可供出售证券销售情况 - 2025年第一季度可供出售证券销售所得为1270万美元，产生4.7万美元毛损失和4.3万美元毛收益，2024年第一季度无销售[43] 质押证券公允价值 - 2025年3月31日和2024年12月31日分别有公允价值约3670万美元和4000万美元的证券被质押[44] 会计准则影响 - ASU 2024 - 03和ASU 2025 - 01预计对公司经营成果、财务状况无重大影响，对披露影响不大，生效时间分别为2026年12月15日后和2026年12月15日开始的年度报告期及2027年12月15日开始的年度报告期内的中期报告期[30][31] 其他综合收益组成 - 公司其他综合收益唯一组成部分是可供出售投资证券的未实现损益（税后）[33] 加权平均流通股数计算 - 计算加权平均流通股数和基本每股收益时，递延补偿信托持有的递延补偿计划股份被排除在外[36] 总贷款与总净贷款 - 截至2025年3月31日和2024年12月31日，总贷款分别为1152080000美元和1138404000美元，总净贷款分别为1142033000美元和1128409000美元[48] 逾期贷款情况 - 2025年3月31日和2024年12月31日，逾期30 - 89天的贷款分别为4389000美元和6045000美元，逾期90天及以上的非应计贷款分别为4983000美元和4440000美元[52][53] 非应计贷款细分 - 2025年3月31日和2024年12月31日，非应计贷款中，有200万美元和160万美元的单笔贷款余额在25万美元及以上，集体评估的非应计贷款分别为300万美元和280万美元[55] 抵押依赖贷款情况 - 2025年3月31日和2024年12月31日，抵押依赖贷款的摊余成本分别为4946000美元和4431000美元，相关信贷损失拨备分别为27000美元和0美元[58] - 2025年3月31日和2024年12月31日，抵押依赖贷款按抵押品类型划分，住宅物业分别为4235000美元和3720000美元，开发土地分别为34000美元和37000美元，商业物业分别为416000美元和426000美元[61] - 2025年3月31日和2024年12月31日，抵押品价值分别为住宅物业12234000美元和9648000美元，开发土地88000美元和88000美元，商业物业655000美元和944000美元[61] 贷款风险因素 - 建设和土地开发贷款损失风险取决于房产完工价值与成本及后续融资情况；单户住宅贷款受房屋销售、房地产价值和失业率影响；商业房地产贷款还款依赖收入和气球付款能力；商业贷款依赖企业运营；多户住宅和农田贷款受房地产价值和失业率影响[51] 贷款逾期与非应计规定 - 贷款逾期30天未收到本息视为逾期，逾期90天且有本金回收疑虑时列为非应计贷款，利息停计并冲回未付应计利息，满足条件可恢复应计状态[49] 信贷损失拨备 - 信贷损失拨备纳入终身预期信贷损失估计，以历史损失信息为起点，评估借款人财务困难情况[61] - 公司偶尔会对某些贷款提供本金减免，将资产摊余成本基础冲减信贷损失拨备[62] 财务困难借款人贷款修改 - 2025年第一季度无对财务困难借款人的贷款修改，2024年第一季度修改的财务困难借款人商业非房地产担保贷款摊余成本为7.3万美元，占贷款类别0.11%[64] - 2024年第一季度修改的商业房地产贷款摊余成本为7.3万美元，还款状态均为当前[65] 信用损失准备 - 2025年第一季度房地产贷款信用损失准备期初余额为999.5万美元，期末余额为1004.7万美元，贷款承诺信用损失准备为128.6万美元，总信用损失准备为1133.3万美元[70] - 2024年第一季度房地产贷款信用损失准备期初余额为1104.1万美元，期末余额为1084.7万美元，贷款承诺信用损失准备为169.8万美元，总信用损失准备为1254.5万美元[71] 贷款信用风险管理 - 公司使用内部风险评级系统将贷款分为通过、观察或次级类别来管理信用风险[72] - 公司聘请独立第三方审查150万美元及以上的贷款关系以及低于150万美元的商业关系定期样本[66] - 管理层将某些信用风险评级较弱的商业贷款视为单独减值，并根据可用现金流和抵押品价值衡量减值[67] - 信用损失拨备基于管理层判断，以维持准备金在适当水平吸收贷款组合可能发生的损失[68] - 公司每月审查银行准备金相对于信贷管理部门估计范围的分析[65] - 公司每季度评估影响准备金和拨备的因素[68] 贷款分类情况 - 截至2025年3月31日，房地产贷款总额为1063210千美元，其中建设与土地开发贷款126645千美元，单户住宅贷款387901千美元，商业贷款479194千美元，多户住宅和农田贷款69470千美元[76] - 截至2025年3月31日，非房地产担保贷款总额为88870千美元，其中商业贷款63222千美元，农业贷款481千美元，消费贷款6338千美元，其他贷款18829千美元[78] - 截至2025年3月31日，所有贷款总额为1152080千美元[78] - 建设与土地开发贷款中，合格贷款为126141千美元，关注贷款为441千美元，次级贷款为63千美元[76] - 单户住宅贷款中，合格贷款为381173千美元，关注贷款为1322千美元，次级贷款为5406千美元[76] - 商业贷款中，合格贷款为475676千美元，关注贷款为2706千美元，次级贷款为812千美元[76] - 多户住宅和农田贷款中，合格贷款为69429千美元，关注贷款为41千美元，无次级贷款[76] 2024年贷款数据 - 2024年末总贷款为13.2704亿美元，2023年为13.323亿美元[83] - 2024年总房地产贷款为12.0749亿美元，2023年为12.0443亿美元[82] - 2024年总贷款未由房地产担保的金额为1.1955亿美元，2023年为1.2787亿美元[83] - 2024年总贷款冲销额为198.1万美元[85] 使用权资产与经营租赁负债 - 截至2025年3月31日，公司有380万美元的使用权资产和400万美元的经营租赁负债，2024年末分别为400万美元和410万美元[86] 经营租赁成本 - 2025年3月31日经营租赁成本为19.2万美元，2024年为81.5万美元[88] 经营租赁期限与折现率 - 2025年3月31日加权平均剩余租赁期限为7.80年，2024年为8.30年；加权平均折现率为2.82%，2024年为2.74%[89] 经营租赁负债到期情况 - 截至2025年3月31日，经营租赁负债到期总额为445.5万美元，扣除利息后为395.8万美元[91] 承诺信贷额度与备用信用证 - 2025年3月31日承诺信贷额度为3.47461亿美元，2024年末为3.48876亿美元[95] - 2025年3月31日备用信用证金额为160.7万美元，2024年末为167.5万美元[95] 未使用贷款承诺信贷损失准备金 - 2025年3月31日和2024年12月31日，未使用贷款承诺的信贷损失准备金分别为130万美元和110万美元[98] - 2025年第一季度，未使用贷款承诺的信贷损失准备金期初余额为110.1万美元，计提18.5万美元，期末余额为128.6万美元；2024年同期期初余额为177万美元，转回7.2万美元，期末余额为169.8万美元[100] 各类证券公允价值 - 2025年3月31日，美国国债公允价值为739.8万美元，美国政府赞助企业为570.4万美元，GSE - 抵押支持证券为2.12853亿美元等；2024年12月31日，美国国债公允价值为725.7万美元，美国政府赞助企业为873.2万美元，GSE - 抵押支持证券为2.25792亿美元等[112] 单独评估资产公允价值 - 2025年3月31日，单独评估贷款公允价值为198.4万美元，其他房地产为12.5万美元；2024年12月31日，单独评估贷款公允价值为164.6万美元，其他房地产为36.9万美元[115] 资产账面价值 - 2025年3月31日，现金及现金等价物账面价值为1.0252亿美元，投资证券可供出售为3.7435亿美元等；2024年12月31日，现金及现金等价物账面价值为5926.6万美元，投资证券可供出售为3.88003亿美元等[115][116] 业务板块情况 - 公司有两个可报告的业务板块，分别是银行运营和CBRES[116] - 银行运营板块的主要收入来源是净利息收入，CBRES板块的主要收入来源是评估管理费用收入[117] - 银行执行管理团队按季度审查实际净收入与预算净收入，以评估各业务板块的业绩[118] 公允价值计量 - 单独评估贷款和其他房地产的公允价值计量属于Level 3，使用认证评估和其他市场信息，需管理层大量判断[113][114] 公允价值估计特点 - 公允价值估计基于特定时间点，存在主观性和不确定性，受假设变化影响大[109] 净利润与每股收益对比 - 2025年第一季度净利润为430万美元，每股收益0.82美元，摊薄后每股收益0.79美元，高于2024年同期的390万美元、0.74美元和0.72美元[129] 资产与股东权益回报率 - 2025年3月31日止三个月年化平均资产回报率为1.07%，高于2024年同期的0.96%；年化平均股东权益回报率为13.52%，略高于2024年同期的13.51%[130] 净利息收入 - 2025年3月31日止三个月净利息收入为1390万美元，高于2024年同期的1330万美元，主要因利息收入增加16万美元和利息支出减少48万美元[132] 利息收入 - 2025年3月31日止三个月利息收入为2000万美元，高于2024年同期的1980万美元，主要因贷款利息收入和费用增加87.8万美元，部分被银行往来账户利息收入减少55.7万美元和投资证券利息收入减少16.1万美元抵消[134] 平均贷款与投资证券 - 2025年3月31日止三个月平均贷款为11.4亿美元，较2024年同期的10.9亿美元增加4970万美元；平均可供出售投资证券为4.332亿美元，较2024年同期的4.435亿美元减少1030万美元[134] 资产平均收益率 - 2025年和2024年3月31日止三个月贷款平均收益率分别为5.69%和5.57%；可供出售投资证券平均收益率分别为3.38%和3.15%；生息资产平均收益率分别为5.03%和4.96%[134] 利息支出 - 2025年3月31日止三个月利息支出为600万美元，低于2024年同期的650万美元，主要因计息负债支付利率下降[135] 平均计息存款 - 2025年3月31日止三个月平均计息非到期存款为7.47亿美元，较2024年同期的6.483亿美元增加9870万美元；平均定期存款为3.413亿美元，较2024年同期的3.522亿美元减少1090万美元[135] 计息账户支付利率 - 2025年和2024年3月31日止三个月计息支票和储蓄账户平均支付利率分别为1.44%和1.28%；定期存款平均支付利率分别为3.72%和4.20%；计息负债平均支付利率分别为2.21%和2.40%[135][136] 信贷损失拨备对比 - 2025年3月31日止三个月信贷损失拨备为26.8万美元，高于2024年同期的9.1万美元，主要因建筑贷款未使用承诺增加和未偿还贷款总额增加，部分被2024年12月31日信贷损失准备金中6万美元的飓风海伦储备金移除所抵消[132] - 2025年3月31日止三个月信贷损失拨备26.8万美元，2024年同期为9.1万美元[141] 生息资产情况 - 2025年3月31日止三个月总生息资产平均余额16.12亿美元，利息收入1997.5万美元，收益率5.03%；2024年同期平均余额16.06亿美元，利息收入1981.6万美元，收益率4.96%[13

净利润与每股收益情况 - 2025年第一季度净利润为430万美元，每股收益0.82美元，摊薄后每股收益0.79美元，去年同期分别为390万美元、0.74美元和0.72美元[3][6] - 2025年第一季度，公司净利润为434.5万美元，较2024年同期的394.8万美元增长10.06%[17] - 2025年3月31日，公司普通股每股基本净收益为0.82美元，较2024年同期的0.74美元增长10.81%[17] 净利息收入相关情况 - 2025年第一季度净利息收入为1390万美元，去年同期为1330万美元；净利息收入扣除信贷损失拨备后为1370万美元，去年同期为1320万美元；信贷损失拨备为26.8万美元，去年同期为9.1万美元[4] - 2025年第一季度，公司净利息收入为1.3944亿美元，较2024年同期的1.3304亿美元增长4.81%[17] 非利息收入情况 - 2025年第一季度非利息收入为650万美元，去年同期为600万美元[5] 现金股息情况 - 2025年第一季度现金股息为每股0.36美元，去年同期为每股0.35美元[6] 总贷款情况 - 截至2025年3月31日，总贷款为11.5亿美元，去年12月31日为11.4亿美元[6][9] 不良资产情况 - 截至2025年3月31日，不良资产为510万美元，占总资产的0.30%，去年12月31日为480万美元，占比0.29%[6][10] - 截至2025年3月31日，公司不良资产总额为510.8万美元，不良资产与总资产之比为0.30%[18] 总存款与核心存款情况 - 截至2025年3月31日，总存款为15.2亿美元，去年12月31日为14.8亿美元；核心存款为13.7亿美元，占总存款的90.22%，去年12月31日为13.4亿美元，占比90.17%[6][12] 净息差情况 - 2025年第一季度净息差为3.51%，去年同期为3.33%[6] - 2025年第一季度，公司净息差（税务等效）为3.51%，高于2024年同期的3.33%[18] 非利息支出情况 - 2025年第一季度非利息支出为1460万美元，去年同期为1450万美元[7] 所得税费用与有效税率情况 - 2025年第一季度所得税费用为130万美元，去年同期为78.7万美元；有效税率为22.85%，去年同期为16.62%[8] 总资产情况 - 截至2025年3月31日，公司总资产为16.92985亿美元，较2024年12月31日的16.51962亿美元增长2.48%[16] 平均资产回报率与平均股东权益回报率情况 - 2025年第一季度，公司平均资产回报率为1.07%，高于2024年同期的0.96%[18] - 2025年第一季度，公司平均股东权益回报率为13.52%，略高于2024年同期的13.51%[18] 贷款信用损失准备相关比例情况 - 2025年3月31日，贷款信用损失准备与不良资产之比为196.69%，低于2024年同期的271.79%[18] - 2025年3月31日，贷款信用损失准备与总贷款之比为0.87%，低于2024年同期的0.98%[18]

文章核心观点 公司董事会授权股票回购计划以利用资本并提升股东价值 [1][2] 分组1：公司基本信息 - 公司是Peoples Bank母公司，资产16.5亿美元，股东权益1.306亿美元 [1] - 公司普通股在纳斯达克全球市场交易，代码“PEBK” [3] 分组2：股票回购计划 - 董事会授权最高300万美元的股票回购计划 [1] - 回购可在公开市场或私下协商交易进行，时间和金额由管理层根据市场条件等因素决定，可随时暂停 [1] 分组3：银行运营情况 - 银行在北卡罗来纳州有16个银行办事处，分布在多个县，还有贷款生产办公室 [3]

公司财务数据关键指标 - 2024年12月31日，公司总资产17亿美元，净贷款11亿美元，存款15亿美元，证券总额3.907亿美元，股东权益1.306亿美元[14] - 2024年12月31日，银行的一级杠杆资本比率为10.71%，普通股一级风险加权资本比率为14.35%，一级风险加权资本比率为14.35%，总风险加权资本比率为15.22%；公司的一级杠杆资本比率为10.88%，普通股一级风险加权资本比率为13.29%，一级风险加权资本比率为14.47%，总风险加权资本比率为15.34%，均超过最低资本要求[55] - 公司两大存款关系在2024年12月31日达1.17亿美元，占总存款的7.88%[113] - 截至2024年12月31日，公司存款为14.8亿美元[114] - 截至2024年12月31日，公司可供出售投资证券组合未实现损失达5110万美元[134] - 2019 - 2024年公司累计股东回报率分别为100.00、72.54、89.16、108.80、107.13、111.68[184] - 2019 - 2024年纳斯达克综合指数累计回报率分别为100.00、144.92、177.08、119.45、172.77、223.87[184] - 2019 - 2024年标准普尔美国BMI银行 - 东南地区指数累计回报率分别为100.00、89.68、128.08、104.16、107.45、139.40[184] - 2024年10 - 12月共购买1275股，平均每股价格26.86美元[187] - 截至2024年12月31日，公司股票回购计划期末剩余可回购金额为200万美元[187] - 截至2024年12月31日，经股东批准的股权补偿计划下，待行使期权、认股权证和权利对应的股票数量为24265股，加权平均行使价格为0美元，剩余可发行证券数量为268100股[204] - 截至2024年12月31日，未经股东批准的股权补偿计划下，待行使期权、认股权证和权利对应的股票数量为0股，加权平均行使价格无，剩余可发行证券数量为0股[204] 公司人员数据 - 2024年12月31日，公司有281名全职员工和13名兼职员工，相当于288名全职等效员工[16][41] - 截至2025年2月28日，公司有657名在册股东[180] 银行存款区域占比数据 - 2024年6月30日，银行在卡托巴县存款占比21.49%，在林肯县存款占比16.37%，在亚历山大县存款占比16.10%[22] 银行贷款相关限额与权限 - 2024年12月31日，银行法定贷款限额为2910万美元（无完全适销抵押品），最大信贷关系为1910万美元[28] - 2024年12月31日，首席信贷官/执行副总裁的个人贷款权限设定为800万美元[28] - 银行对单一借款人无足额易变现抵押品的贷款和信贷展期不得超银行总股本的15%，2024年12月31日该限额为2910万美元；有足额抵押品的可增加10%，同日该限额为4860万美元[74] 银行投资相关权限与审批 - 银行主要投资官可对投资组合中不超过800万美元的任何资产进行买卖或处置[40] - 超过800万美元且低于美国公认会计原则定义的银行资本20%的投资活动须经资产/负债管理委员会批准[40] - 超过美国公认会计原则定义的银行资本20%的交易须经银行董事会批准[40] - 任何将导致收益超过50万美元或税前损失超过25万美元或当年预计净收入2.5%（以较低者为准）的证券出售须经银行董事会批准[40] 银行信用政策管理 - 银行董事会每年审查并批准银行的信用承销政策和程序[32] 金融法规相关 - 2018年5月颁布的《经济增长法案》修改或取消部分金融改革规则，为资产低于100亿美元的小型存款机构和资产超过500亿美元的大型银行修改监管框架，指示联邦银行监管机构设定8% - 10%的“社区银行杠杆率”[52][53] - 2013年7月2日美联储批准的最终规则，2015年1月1日生效，实施巴塞尔协议III监管资本改革，设定新的最低普通股一级风险加权资本比率为4.5%，将一级风险加权资本比率从4.0%提高到6.0%，维持总风险加权资本比率8.0%和一级杠杆资本比率4.0% [56][57] - 最低留存缓冲从2016年1月1日的0.625%逐步提高，到2019年1月1日增至2.5% [58] - 公司回购超过其净资产10%的普通股需获美联储批准，除非满足特定条件[62] - 公司支付股息或回购股份很大程度取决于从银行获得的股息，北卡罗来纳州商业银行支付股息有法律限制，银行资本分配后若“资本不足”则被禁止[63] - 公司存款由FDIC保险，基本存款保险额度为25万美元，2024、2023、2022年FDIC保险费用分别约为76.4万美元、74.5万美元、46.1万美元，2023年费率从0.03%提高到0.05% [64][65] - 2023年10月美联储、FDIC和OCC发布修订社区再投资法案的最终规则，大部分条款2026年1月1日适用，数据报告2027年开始[70] - 公司收购银行超5%有表决权股份等需美联储事先批准，个人收购公司控制权获25%以上有表决权股份等视为存在控制权[71] - 《州际银行法》修订后规定收购公司控制目标所在州30%以上或全国10%以上存款的收购被禁止，州可放弃30%存款上限[78] - 2021年11月联邦银行监管机构规定银行组织识别“计算机安全事件”后36小时内通知主要联邦监管机构[86] - 2023年7月美国证券交易委员会要求上市公司在年报中披露网络安全风险管理，重大网络安全事件一般在确定后四天内披露[87] - 《萨班斯 - 奥克斯利法案》要求上市公司CEO和CFO认证财务报表，违规者需没收奖金等[90] - 《联邦存款保险公司改进法案》规定了银行内部控制等多方面标准及补偿标准[92] 银行合规评级与要求 - 银行作为亚特兰大联邦住房贷款银行成员，需持有至少相当于年末总资产0.20%加上未偿还贷款4.25%的资本股票，2024年12月31日银行符合要求[68] - 银行在2023年5月的社区再投资法案检查中获得“满意”评级[69] 公司报告相关 - 公司年报、季报等报告在公司网站免费提供，也可在SEC网站获取[96] - 公司2024年年报包含2024年和2023年合并资产负债表等多份财务报表及附注[211] - 公司年报中所有财务报表附表均省略，所需信息不适用或包含在合并财务报表附注中[210] 公司面临的风险因素 - 不利经济条件会对公司业务、财务状况和经营成果产生重大不利影响[100] - 通胀会影响客户还款能力，对公司产生负面影响[101] - 衰退条件会导致公司不良贷款增加、产品服务需求减少，进而使收入降低、贷款损失增加和收益降低[102] - 公司贷款组合包含高风险贷款，如商业房地产贷款、商业贷款等[104] - 公司大量业务集中在卡托巴谷及周边地区的贷款，当地经济下滑会影响公司收益和资本[105] - 利率变化会影响公司盈利能力和资产价值，还会影响贷款发放量[112] - 公司依赖客户存款作为主要资金来源，无法保留或扩大存款基础会对资金成本产生不利影响[114] - 网络安全事件可能会扰乱公司业务运营、导致信息丢失，并对声誉和经营成果产生不利影响[116] - 公司面临多种运营风险，日常处理涉及数百万美元的大量交易，内控失效等情况可能导致重大损失[122] - 公司受广泛监管，监管变化或合规情况改变可能对运营产生重大影响[125][126] - 公司面临反洗钱法规不合规风险，政策等不足可能导致罚款和监管行动[127] - 公司需遵守公平借贷法律，违规可能导致多种制裁[128] - 消费者选择非银行方式完成金融交易，可能导致公司收入和存款损失[129] - 其他金融机构的问题可能影响公司常规融资交易，导致损失或违约[130] - 公司流动性依赖多种来源，无法筹集资金会对流动性产生重大负面影响[132] - 公司面临来自各类金融机构的激烈竞争，可能影响增长和盈利能力[135] - 公司依赖第三方供应商提供业务基础设施，其问题可能影响业务和声誉[141] - 公司从事房地产担保贷款业务，可能面临房地产所有权相关成本增加和净收入减少的风险[151] - 公司面临员工、客户、交易对手或其他第三方的错误、遗漏或欺诈行为导致的损失风险[153] - 公司股票价格可能因多种不可控因素而波动，未来股东售股或引发股价下跌[157][159] - 公司可能减少或取消普通股股息，且获取额外资本可能面临困难[161][162] - 公司建立了网络安全风险管理和治理体系，但仍面临网络攻击威胁[164][168] 公司第四季度相关情况 - 2024年第四季度，公司披露控制和程序有效，能确保按规定时间记录、处理、汇总和报告信息[190] - 2024年第四季度，公司财务报告内部控制无重大变化[193] - 管理层评估认为，截至2024年12月31日，公司维持了有效的财务报告内部控制[196] - 2024年第四季度，需按《1934年证券交易法》第16(a)条提交报告的人员未对交易安排进行维护、采用、修改或终止操作[198] 公司相关协议与文件提交 - 公司与Lance A. Sellers于2015年1月23日签订雇佣协议[212] - Peoples Bank董事和高级职员递延计划相关文件于2002年3月28日提交给美国证券交易委员会[212] - Peoples Bank董事和高级职员递延计划的Rabbi信托相关文件于2002年3月28日提交给美国证券交易委员会[212] - Peoples Bank服务认可计划说明相关文件于2003年3月27日提交给美国证券交易委员会[212] - 公司、PEBK Capital Trust II和Bear, Stearns Securities Corp.于2006年6月26日签订资本证券购买协议，相关文件于2006年11月13日提交给美国证券交易委员会[212] - PEBK Capital Trust II经修订和重述的信托协议于2006年6月28日签订，相关文件于2006年11月13日提交给美国证券交易委员会[212] - 公司于2006年6月28日签订的担保协议相关文件于2006年11月13日提交给美国证券交易委员会[212] - 公司与LaSalle Bank National Association于2006年6月28日签订的契约相关文件于2006年11月13日提交给美国证券交易委员会[212] - Peoples Bank与多位董事的经修订和重述的董事补充退休协议相关文件于2008年12月29日提交给美国证券交易委员会[212] 银行分行与办公场所情况 - 截至2024年12月31日，银行有16家分行和多个贷款生产办公室[172]

净利润与每股收益情况 - 2024年第四季度净利润为360万美元，每股收益0.67美元，摊薄后每股收益0.65美元，上年同期分别为340万美元、0.64美元和0.62美元[3][5] - 2024年全年净利润为1640万美元，每股收益3.08美元，摊薄后每股收益2.98美元，上年分别为1550万美元、2.87美元和2.77美元[5][8] - 2024年全年净利润为1635.3万美元，2023年为1554.6万美元，同比增长5.2%[21] - 2024年基本每股净收益为3.08美元，2023年为2.87美元；摊薄后每股净收益2024年为2.98美元，2023年为2.77美元[21] 净利息收入情况 - 2024年第四季度净利息收入为1380万美元，上年同期为1330万美元；全年净利息收入为5410万美元，上年为5470万美元[4][9] - 2024年全年净利息收入为5407.9万美元，2023年为5471.9万美元，略有下降[21] 非利息收入情况 - 2024年第四季度非利息收入为710万美元，上年同期为610万美元；全年非利息收入为2770万美元，上年为2290万美元[6][10] 非利息支出情况 - 2024年第四季度非利息支出为1650万美元，上年同期为1460万美元；全年非利息支出为6120万美元，上年为561万美元[7][11] 贷款相关情况 - 2024年12月31日总贷款为11.4亿美元，上年同期为10.9亿美元[5][13] - 截至2024年12月31日，贷款信用损失准备为999.5万美元，2023年为1104.1万美元[19] - 2024年贷款风险等级中，优质（风险等级1）占比0.33%，2023年为0.30%；需管理关注（风险等级4）占比6.45%，2023年为5.59%[25] 非 performing资产与不良资产情况 - 2024年12月31日非 performing资产为440万美元，占总资产0.27%，上年同期分别为390万美元和0.24%[5] - 截至2024年12月31日，不良资产总额为480.9万美元，占总资产的0.29%；2023年不良资产总额为388.7万美元，占比0.24%[25] 存款相关情况 - 2024年12月31日总存款为14.8亿美元，上年同期为13.9亿美元；核心存款为13.4亿美元，占总存款90.17%，上年同期分别为12.4亿美元和89.30%[5][16] 股东权益情况 - 2024年12月31日股东权益为1.306亿美元，占总资产7.90%，上年同期分别为1.21亿美元和7.40%[17] 所得税费用与有效税率情况 - 2024年第四季度所得税费用为100万美元，有效税率22.44%，上年同期分别为98.4万美元和22.24%；全年所得税费用为460万美元，有效税率21.86%，上年分别为440万美元和21.97%[11] 总资产情况 - 截至2024年12月31日，公司总资产为16.52亿美元，较2023年的16.36亿美元增长1%[19] 净息差、资产回报率与股东权益回报率情况 - 2024年净息差（税等效）为3.36%，2023年为3.51%[24] - 2024年平均资产回报率为0.99%，2023年为0.97%；平均股东权益回报率2024年为12.59%，2023年为13.37%[24] 关注类风险等级情况 - 截至2024年12月31日，关注类风险等级中超过100万美元的关系有1个，总计150万美元；2023年有2个，总计490万美元[25] 免税贷款和证券税收优惠有效税率情况 - 公司计算免税贷款和证券税收优惠使用的有效税率为22.98%[1] 风险等级8（损失）情况 - 截至2024年12月31日和2023年12月31日，风险等级8（损失）均为0.00%[2]

文章核心观点 公司宣布每股0.16美元的特别现金股息，将于2025年2月14日支付给2月3日登记在册的股东 [1] 股息相关 - 公司董事会宣布每股0.16美元的特别现金股息 [1] - 特别现金股息将于2025年2月14日支付给2月3日登记在册的股东 [1] - 鼓励股东参与公司股息再投资和股票购买计划，可联系Krissy Price或发邮件至transfer agent咨询详情 [2] 公司运营 - 公司旗下Peoples Bank在北卡罗来纳州设有16个银行办事处，分布在多个县，还在部分县设有贷款生产办公室 [3] 公司股票 - 公司普通股在纳斯达克全球市场公开交易，股票代码为“PEBK” [3] 公司联系方式 - 可联系总裁兼首席执行官William D. Cable, Sr.和执行副总裁兼首席财务官Jeffrey N. Hooper，电话828 - 464 - 5620 [4]

会计政策 - 公司会计政策是理解管理层讨论和分析经营成果及财务状况的基础[1] - 公司自2023年12月31日以来未对重大会计政策的应用做出重大变更[1] - 公司预计采用新的会计准则不会对经营成果、财务状况和披露产生重大影响[2][3][4] 投资证券 - 2024年9月30日和2023年12月31日投资证券的摊余成本、未实现收益和损失以及公允价值[6] - 2024年9月30日和2023年12月31日投资证券的持续亏损情况和公允价值[7][8] - 公司投资证券组合中存在5,130.6万美元的未实现亏损，主要源于利率变化，被认为是暂时性的[39] - 公司投资证券组合中有部分证券存在未实现亏损，包括全部3只美国国债证券、108只州政府及地方政府证券、7只政府支持企业证券、114只政府支持企业抵押贷款证券和12只私人标签抵押贷款证券[39] - 公司在2023年12月31日和2024年9月30日均未对可供出售证券计提信用损失准备，因为公司的CECL分析未发现信用相关损失[39] - 公司2024年9月30日的投资证券组合中有43.8738亿美元，其中4.7872亿美元将于10年后到期[40,41] - 公司2024年9月30日和2023年12月31日分别有5.06亿美元和13.2亿美元的投资证券被质押用于公共存款和其他法定用途[42] 贷款 - 公司2024年9月30日的贷款总额为112.4177亿美元，其中10.616亿美元计提了贷款损失准备[43] - 公司的贷款组合中包括建筑开发贷款、单户住宅贷款、商业房地产贷款和多户住宅及农场贷款等[43-47] - 公司2024年9月30日有584.1万美元的逾期贷款，其中392.2万美元为非应计贷款[49,50] - 公司2023年12月31日有785.4万美元的逾期贷款，其中342.3万美元为非应计贷款[50,51,52] - 公司2024年9月30日和2023年12月31日的不良贷款情况[53] - 公司对于借款人遇到财务困难而进行贷款修改的情况[57,58,59] - 公司2024年9月30日和2023年9月30日的贷款损失准备变动情况[64] - 公司2024年9月30日和2023年9月30日的贷款损失准备余额情况[64] - 公司2024年9月30日和2023年9月30日的贷款损失准备-贷款承诺情况[64] - 公司2024年9月30日和2023年9月30日的贷款损失准备总额情况[64] - 公司2023年9月30日的贷款损失准备变动情况[67] - 公司2023年9月30日的贷款损失准备余额情况[67] - 公司2023年9月30日的贷款损失准备-贷款承诺情况[67] - 公司2023年9月30日的贷款损失准备总额情况[67] - 公司总贷款规模为1,124,177千美元[76] - 房地产贷款总额为1,035,796千美元[76] - 非房地产贷款总额为88,381千美元[76] - 贷款质量方面，绝大部分贷款为正常类(Pass)贷款[74][75][76] - 关注类(Watch)贷款和次级类(Substandard)贷款占比较小[74][75][76] - 公司已就CECL准则的实施计提了1,752千美元的调整[68] - 公司计提了1,308千美元的贷款损失准备[68] - 截至2024年9月30日，公司贷款损失准备余额为12,416千美元[68] - 公司2023年12月31日的总贷款余额为10.93亿美元[81] - 公司2023年度的总贷款减值损失为698,000美元[83] - 公司2023年12月31日的不良贷款余额为1,054,000美元[79] - 公司2023年12月31日的不良贷款率为0.10%[79] - 公司2023年12月31日的贷款组合中有98.8%为优质贷款[79] - 公司2023年12月31日的房地产贷款余额为9.98亿美元[79] - 公司2023年12月31日的非房地产贷款余额为9,500万美元[81] 租赁 - 公司2023年12月31日的租赁资产为420万美元,租赁负债为430万美元[84] - 公司于2024年9月30日和2023年12月31日的租赁成本和其他租赁信息[85] - 公司于2024年9月30日的租赁到期情况[86] 回购协议和表外金融工具 - 公司利用回购协议为客户需求提供融资和补充资产负债表[87][88] - 公司有表外金融工具如信贷承诺和备用信用证,涉及信用风险[89][90][91][92][93] - 公司针对表外信用风险计提了准备金,2024年9月30日和2023年9月30日分别为115.9万美元和213.1万美元[94][95][96] 公允价值计量 - 公司采用公允价值层级对金融工具进行分类和估值[97][98][99][100][101][102][103][104][105][106][107][108] 业务概况 - 公司主要业务为吸收公众存款并将其投资于商业贷款、房地产抵押贷款、房地产建设贷款和消费贷款[118] - 公司盈利主要取决于净利息收入、其他收入和营业费用[119] - 公司经营受当地经济状况和金融监管政策的重大影响[120] - 公司资产收益受贸易、货币和财政政策、通胀、利率、市场和货币波动的影响[120] - 公司贷款业务受商业和其他类型贷款需求的影响，而贷款需求又受利率水平的影响[120] - 公司资金成本受竞争性投资收益率和同行业存款利率的影响[120] - 当地经济状况会影响贷款组合的信用风险，从而影响贷款损失准备的计提[120] - 公司设有两个可报告分部:银行业务和CBRES[112] - 银行业务分部是公司的主要收入来源，CBRES分部提供评估管理服务[112] 经营业绩 - 公司在2024年第三季度的净利润为3,958,000美元[115] - 公司在疫情前经济状况趋于稳定，但后续供应链中断和通胀上升导致美联储加息500个基点[121] - 公司通过保持高流动性、管理利率风险和积极监控资产质量来应对不利经济趋势[122] - 公司专注于作为一家资本充足、盈利能力强的独立社区金融机构，致力于满足当地社区的金融需求[123] - 2024年前三季度净收益为1280万美元，每股2.41美元，同比增长[126] - 2024年前三季度平均资产收益率为0.95%，平均股东权益收益率为13.59%[127] - 2024年第三季度净利息收入为1350万美元，同比增加[129] - 2024年第三季度贷款平均余额为11.21亿美元，同比增加5640万美元[131] - 2024年第三季度存款平均余额增加，带动利息支出增加[132] - 利息收入同比增加7.6百万美元，主要由于贷款利息收入和费用增加6.1百万美元、存放银行利息收入增加734,000美元、投资证券利息收入增加795,000美元[138,139] - 贷款平均余额同比增加54.8百万美元，贷款平均收益率从5.17%上升至5.65%[139] - 投资证券平均余额同比减少15.2百万美元，平均收益率从3.05%上升至3.37%[139] - 利息支出同比增加8.8百万美元，主要由于定期存款增加和利率上升[140] - 存款类利息支出平均利率从0.92%上升至1.44%，定期存款平均利率从3.15%上升至4.19%[140] - 利息收益资产平均收益率从4.54%上升至5.01%，利息负债平均成本率从1.53%上升至2.46%[141,142] - 信贷损失准备计提同比减少1.3百万美元，主要由于建筑贷款余额下降[137] - 净息差从2.73%下降至2.55%[136] - 公司总利息收入增加7,595,000美元，主要来自贷款利息收入增加6,112,000美元和投资利息收入增加853,000美元[145] - 总利息支出增加8,821,000美元，主要来自活期存款和定期存款利息支出增加[145] - 信贷损失准备金三个月内减少265,000美元，主要由于建筑贷款余额下降导致准备金减少[145,146] - 信贷损失准备金九个月内减少1,280,000美元，主要由于建筑贷款余额下降导致准备金减少[147] - 非利息收入三个月内增加300,000美元，主要来自评估管理费收入增加[148] - 非利息收入九个月内增加3,900,000美元，主要来自证券销售收益增加和评估管理费收入增加[149] - 非利息支出三个月内增加700,000美元，主要来自租赁改善费用和专业费用增加[151] - 非利息支出九个月内增加3,100,000美元，主要来自薪酬福利、租赁费用和专业费用增加[152] - 所得税费用三个月内增加200,000美元，主要由于税率上升[153] - 贷款余额九个月内增加30,000,000美元[155] 风险管理 - 公司贷款组合多元化，但大部分贷款以房地产抵押[156] - 公司采用WARM方法计算贷款损失准备，准备金余额为1.06亿美元[157][158] - 贷款损失准备中包含5.2亿美元的定性调整因素，主要考虑经济前景、信贷集中度、利率风险等[159][160] - 公司对单一贷款进行单独评估，并根据抵押物公允价值计提准备，截至2024年9月30日无单独评估贷款[161] - 公司对表外信贷敞口计提1.2亿美元的损失准备[164][165] - 公司采用贷款分级制度和第三方审查等措施持续监控贷款质量[166][167][168] - 不良贷款占比0.35%，主要为住房抵押贷款[174] - 核心存款占比90.5%，无重大存款集中度[175][176] - 公司采取利率风险管理策略，包括使用衍生工具，以最小化利率波动对收益的影响[178][179][180][181][182] - 公司的流动性政策目标是确保满足贷款需求、存款提取、到期负债和监管要求[183] - 公司的核心存款(包括活期存款、储蓄账户和小于25万美元的非经纪人存单)占总存款的90%[184] - 公司可以通过大额存单、联邦基金购买、回购协议和FHLB借款等渠道获得资金[185] - 公司的FHLB和FRB授信额度分别为总资产的20%和无限额[186] - 公司的流动性比率为29.26%，高于10%的最低要求[188] 资本管理 - 公司股东权益为1.363亿美元，占总资产的8.20%[189] - 公司2024年前9个月的年化平均权益回报率为13.59%[190] - 公司2023年授权了4000万美元的股票回购计划，截至2024年3月31日已完成[191,192,193] - 公司资本充足率指标均达到监管"良好资本化"水平[195,196,197]