财务数据和关键指标变化 - 第二季度收入、调整后EBITDA、净收益和现金流均超出预期 [7] - 公司持续减债和回购股票,预计2024年将减少1.5亿至2亿加元债务,并利用25%至35%的自由现金流回购股票 [8][9] - 长期目标是在2022至2026年间减少6亿加元债务,并将直接股东回报提高至50% [9] 各条业务线数据和关键指标变化 - 美国钻井业务平均36口井,日均营业利润率10,838美元,较上季度下降219美元 [15] - 加拿大钻井业务平均49口井,日均营业利润率14,423美元,较上年同期增加2,220美元 [16][17] - 国际钻井业务平均8口井,日均收费55,301美元,较上年同期增加9% [18] - 完井及生产服务业务调整后EBITDA增长66%,主要受益于工时增加44%、CWC收购整合及定价改善 [19] 各个市场数据和关键指标变化 - 美国钻机数量过去一年下降15%,但公司业务表现良好,得益于国际钻井、加拿大钻井及完井生产服务的大幅增长 [10] - 加拿大重油钻井需求大幅增加,公司48口超级单机钻机中有26口服务于重油客户 [32][33][34] - 蒙特尼气田勘探开发活跃,公司30口超级三机钻机基本全部承包在手 [37][38][39] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司专注于债务减少和股东回报,未来将保持谨慎的收购策略,只会考虑能补充现有业务的小型收购 [65][66][67] - 公司认为美国市场已见底,预计未来会有一些钻机需求增加,公司有望获得更多市场份额 [27][28] - 公司看好加拿大重油和蒙特尼气田的发展前景,预计未来会有进一步的钻机需求增加 [32][38] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 美国市场活动已见底,预计未来会有一些钻机需求增加 [26][27][28] - 加拿大市场需求强于预期,主要受益于重油和蒙特尼气田勘探开发活跃 [32][38] - 国际市场方面,公司将继续积极投标闲置钻机,但只会接受符合回报预期的合同 [30][31] 其他重要信息 - 公司在第二季度推出了两项新的Evergreen产品,可提高燃油效率、减少排放并提高安全性和灵活性 [36][37] - 公司在加拿大的超级单机钻机和超级三机钻机的日均利润率分别为7,000-14,000美元和12,000美元以上 [35][37] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **Kurt Hallead 提问** 询问加拿大市场活动加速的原因以及客户对未来钻机需求的担忧程度 [45][46][47][48][49][50][51] **Kevin Neveu 回答** 解释加拿大客户获得更好的油价实现和出口管道畅通是导致活动加速的主要原因,同时也表示客户对未来需求的担忧程度有所增加 [46][47][48][49][50][51] 问题2 **Carey Ford 提问** 解释第三季度利润率指引保持谨慎的原因,主要是由于加拿大业务的钻机组合变化以及美国业务的固定成本分摊问题 [59][60] 问题3 **Waqar Syed 提问** 询问公司未来3-5年的发展方向,是否会考虑拓展新的业务线 [65][66][67][68][69][70] **Kevin Neveu 回答** 表示公司目前没有大规模收购的战略目标,未来会保持谨慎的收购策略,主要集中在现有的钻井和维修业务 [67][68][69][70]

文章核心观点 PDS Biotechnology公司将于2024年8月1日上午8点举办电话会议提供临床项目更新 [1][2] 会议详情 - 日期为2024年8月1日 [2] - 时间是上午8点（美国东部时间） [2] - 拨入号码为1 - 877 - 704 - 4453或1 - 201 - 389 - 0920 [2] - 网络直播注册需点击指定链接 [2] - Call Me™注册在会议前15分钟可点击指定链接进行 [2] 公司介绍 - PDS Biotechnology是一家晚期免疫疗法公司，专注于改变免疫系统靶向和杀死癌症的方式以及开发传染病疫苗 [1][2] - 公司计划在2024年启动一项关键临床试验，推进其在晚期HPV16阳性头颈部鳞状细胞癌的领先项目 [2] - 公司领先的研究性靶向免疫疗法Versamune® HPV正与标准护理免疫检查点抑制剂联合开发，也在进行包括PDS01ADC（一种IL - 12融合抗体药物偶联物）和标准护理免疫检查点抑制剂的三联组合开发 [2] 联系方式 - 投资者联系人为Mike Moyer，来自LifeSci Advisors，电话+1 (617) 308 - 4306，邮箱mmoyer@lifesciadvisors.com [6] - 媒体联系人为Gina Mangiaracina，来自6 Degrees，电话+1 (917) 797 - 7904，邮箱gmangiaracina@6degreespr.com [6]

公司业绩表现 - 本季度财报盈利惊喜达269.35%，上一季度预期每股收益2美元，实际为1.88美元，惊喜值为 -6% [1] - 截至2024年6月季度营收3.1371亿美元，超Zacks共识预期1.53%，去年同期营收3.1689亿美元，过去四个季度有三次超营收预期 [2] - 本季度每股收益1.05美元，击败Zacks共识预期的每股亏损0.62美元，去年同期每股收益1.21美元，数据已调整非经常性项目 [4] - 过去四个季度有两次超每股收益共识预期 [5] 股价表现 - 自年初以来公司股价上涨约31.1%，而标准普尔500指数涨幅为14.5% [3] 股价走势影响因素 - 基于近期公布数据和未来盈利预期，股价短期走势主要取决于管理层在财报电话会议上的评论 [6] 公司评级与展望 - 盈利发布前，公司盈利预期修正趋势不利，当前Zacks排名为5（强烈卖出），预计短期内股价表现逊于市场 [9] - 未来需关注未来季度和本财年盈利预期变化，当前未来季度共识每股收益预期为1.36美元，营收3.5899亿美元，本财年共识每股收益预期为6.03美元，营收14.7亿美元 [10] 行业影响 - Zacks行业排名中，石油和天然气钻探行业目前处于250多个Zacks行业的后18%，研究显示排名前50%的行业表现优于后50%超两倍 [11] 同行业公司情况 - 同行业的Diamond Offshore尚未公布2024年6月季度业绩，预计8月6日发布 [12] - 预计其营收2.65亿美元，同比下降5.9% [13] - 预计其即将发布的报告中季度每股收益0.08美元，同比变化 -96.5%，过去30天该季度共识每股收益预期未变 [15]

财务表现 - 公司第二季度收入为4.292亿加元，与上年同期相当[1][2] - 调整后EBITDA为1.151亿加元，较上年同期下降19%[1][2] - 净收益连续第八个季度为正，为2,070万加元或每股1.44加元，较上年同期下降23%[1][3] - 完工及生产服务收入增长43%至6,600万加元，调整后EBITDA增长66%至1,200万加元[1][3] - 国际业务收入几乎翻倍至4,000万美元[1][3] - 公司2024年第二季度和上半年的调整后EBITDA分别为1.151亿加元和2.583亿加元[64] - 公司2024年第二季度和上半年的净收益分别为2.07亿加元和5.722亿加元[64] - 公司2024年上半年收入为9.57亿加元，同比下降2.8%[85] - 公司2024年上半年净利润为5.72亿加元，同比下降53.4%[86] 运营数据 - 加拿大市场活跃钻机数量增加18%至49台[1][4] - 加拿大每日使用率收入增长至3.6075万加元[1][4] - 美国市场活跃钻机数量下降至36台[1][5] - 美国每日使用率收入下降至3.3227万美元[1][5] - 国际市场活跃钻机数量增加61%至8台[1][6] - 服务钻机工作时数增加44%至57,051小时[1][6] - 公司预计2024年的钻机使用率、日租金和日营业利润[77] 资本支出和现金流 - 公司2024年第二季度和上半年的资本支出分别为2.743亿加元和7.777亿加元[68] - 公司2024年6月30日的营运资金为1.585亿加元[70] - 公司2024年6月30日的长期金融负债为9.171亿加元[72] - 公司2024年6月30日现金余额为4.82亿加元，较2023年年底增加17.3%[91] - 公司2024年上半年经营活动产生的现金流入为2.40亿加元，同比增加0.7%[89] - 公司2024年上半年投资活动产生的现金流出为1.02亿加元，同比减少16.8%[90] - 公司2024年上半年融资活动产生的现金流出为1.44亿加元，同比增加23.1%[91] - 公司2024年上半年资本支出为9.40亿加元，同比减少0.9%[90] 费用和税收 - 一般及行政费用为2900万加元，较2023年的2300万加元增加，主要由于股份支付费用增加[28] - 净融资费用为1800万加元，较2023年减少300万加元，主要由于长期债务余额减少[29] - 资本支出为3800万加元，较2023年的4500万加元减少，其中8百万用于扩张和升级，3000万用于维护现有资产、基础设施和无形资产[30] - 本季度所得税费用为1100万加元，较2023年的1900万加元减少，期内未确认某些国际经营亏损的递延税资产[31] 其他信息 - 公司2024年6月30日的净债务与调整后EBITDA比率为3.4[73] - 公司2024年1月1日和2023年12月31日因会计政策变更对应付账款和应计费用的影响分别为1200万加元和800万加元[74,75] - 公司预计2024年至2026年的资本支出、自由现金流分配和偿债计划[77] - 公司2024年6月30日总负债为12.23亿加元，较2023年年底增加14.4%[84] - 公司2024年6月30日股东权益为16.33亿加元，较2023年年底增加3.6%[84] - 公司2024年上半年折旧和摊销费用为15.20亿加元，同比增加4.4%[88] - 公司将于2024年7月31日召开第二季度业绩电话会议和网络直播[96] - 公司提供安全和环保的高性能、高价值服务,拥有先进的数字技术组合Alpha™[99] - 公司总部位于加拿大卡尔加里,在多伦多证券交易所和纽约证券交易所上市[100] - 投资者可以联系公司投资者关系副总裁Lavonne Zdunich获取更多信息[101] - 公司办公地址位于加拿大卡尔加里[102]

文章核心观点 公司2024年第二季度财务表现出色，现金流潜力得以展现，各业务板块有不同程度发展，未来将继续致力于债务偿还和股东回报，且对市场前景持乐观态度，但也面临一些内外部风险因素 [31][18] 分组1：财务亮点 - 第二季度运营现金流达1.74亿美元，使债务减少1.02亿美元，现金增加1700万美元，通过股票回购向股东返还2300万美元，并向船队投资3800万美元 [31] - 2024年上半年收入9.57亿美元，较2023年减少3%；调整后EBITDA为2.58亿美元，低于2023年的3.45亿美元 [68] - 第二季度收入4.29亿美元，与2023年同期的4.26亿美元相当；调整后EBITDA为1.15亿美元，低于2023年的1.42亿美元 [32][67] - 净收益连续八个季度为正，第二季度为2100万美元，合每股1.44美元，低于2023年同期的2700万美元和每股1.97美元 [32] - 完井和生产服务收入同比增长43%至6600万美元，调整后EBITDA增长66%至1200万美元 [32] - 国际业务收入近翻倍，第二季度达4000万美元，而2023年同期为2300万美元 [32] 分组2：运营亮点 - 加拿大业务活动增加18%，平均49台钻机作业，每使用日收入增至36075加元 [33] - 美国业务平均36台钻机作业，每使用日收入为33227美元，低于2023年的35576美元 [33] - 国际业务活动增加61%，8台钻机作业，每使用日收入为55301美元 [33] - 服务钻机运营小时数同比增长44%，达57051小时 [33] 分组3：市场展望 - 全球能源需求前景积极，油价保持健康，加拿大和美国的相关项目将支持更多钻探活动 [26] - 美国目前38台钻机作业，预计第三季度客户需求稳定，第四季度可能增加 [44] - 加拿大74台钻机作业，预计第三季度趋势持续，2025年客户需求可能超供应 [69] - 国际业务预计2024年全年8台钻机运行，较2023年增加40% [27] 分组4：风险因素 - 石油和天然气价格及需求波动、勘探开发活动水平变化、客户信贷和融资能力等 [63] - 技术变革、设备供应短缺、资本市场流动性、现金流和资金来源等 [63] - 天气和季节条件、竞争风险、安全绩效下降、法律法规变化等 [63] - 恐怖主义、社会政治动荡、外汇和利率波动等 [63] 分组5：会计政策变更 - 公司采用了《负债的流动或非流动分类及带契约的非流动负债——对IAS 1的修订》，对比较财务状况表产生追溯影响 [87] 分组6：其他事项 - 公司有现金和股权结算的股份激励计划，相关费用在报告期有变化 [49][50] - 首席执行官和首席财务官认为公司的披露控制和程序有效，且内部控制无重大变化 [52]

文章核心观点 - 精密钻井公司预计2024年第二季度收益同比增长但营收下降，实际结果与预期的对比将影响短期股价，虽难以确定能否超预期，但投资者应关注多因素再决定是否投资 [1][12] 公司业绩预期 - 公司即将发布的报告预计季度每股收益6.89美元，同比增长469.4% [3] - 预计营收3.0887亿美元，较去年同期下降2.5% [14] - 过去30天该季度的共识每股收益预期下调9.93% [14] 预测模型相关 - 盈利预期修正趋势能反映业务状况，Zacks盈利ESP模型核心是此趋势，正或负的ESP理论上表明实际盈利与共识预期的可能偏差，但仅正ESP有显著预测力 [4][5] - 公司最准确估计高于Zacks共识估计，盈利ESP为+109% [7] 盈利惊喜历史 - 过去四个季度公司两次超过共识每股收益预期 [10] - 上一季度预计每股收益2美元，实际1.88美元，惊喜值为 -6% [18] 股价影响因素 - 盈利超预期或未达预期并非股价涨跌唯一因素，其他因素也会影响股价 [11] - 即将于7月30日发布的财报中关键数据超预期股价可能上涨，反之可能下跌 [13] 投资建议 - 投资预期盈利超预期的股票可增加成功几率，投资前应查看公司盈利ESP和Zacks排名，可利用盈利ESP过滤器筛选股票 [19] - 可通过Zacks盈利日历关注即将发布的盈利公告 [20]

文章核心观点 公司公布2024年年度股东大会董事选举结果，所有八位提名董事获股东批准当选，其他业务事项也获通过，同时有董事退休并迎来新董事 [1][2][3] 董事选举结果 - 八位提名董事（七位为独立董事）获股东批准当选 [1] - 各提名董事获赞成票数量及比例分别为：William T. Donovan 7,926,016 股（98.58%）、Steven W. Krablin 7,360,243 股（91.54%）、Lori A. Lancaster 7,924,950 股（98.56%）、Susan M. MacKenzie 7,901,897 股（98.28%）、Kevin O. Meyers 7,452,216 股（92.68%）、David W. Williams 7,944,654 股（98.81%）、Alice L. Wong 7,529,780 股（93.65%）、Kevin A. Neveu 7,963,039 股（99.04%） [2] 董事会人员变动 - Michael R. Culbert自2017年起担任董事，现已决定退休 [3] - 欢迎 Alice L. Wong加入公司董事会，她在核燃料行业有超35年经验，现任 Cameco 高级副总裁兼首席企业官 [3] 会议结果披露 - 年度股东大会所有表决事项的完整结果将在 SEDAR 和 EDGAR 上提交 [4] 公司概况 - 公司是能源行业安全且环保的高性能、高价值服务领先提供商，提供超级系列钻机，拥有 AlphaTM 数字技术组合和 EverGreenTM 环境解决方案套件，还提供修井机、营地和租赁设备及相关技术支持服务 [5] - 公司总部位于加拿大艾伯塔省卡尔加里，在多伦多证券交易所和纽约证券交易所上市，交易代码分别为“PD”和“PDS” [6] 额外信息 - 如需更多公司信息，可访问网站 www.precisiondrilling.com 或联系投资者关系副总裁 Lavonne Zdunich [7]

文章核心观点 - 公司公布2024年股东大会董事选举结果，八名被提名董事获股东批准当选，其他事项也获通过，同时有董事退休并迎来新董事 [1][2][3] 股东大会选举结果 - 股东批准公司2024年股东大会上八名被提名董事的选举，其中七名为独立董事 [1] - 各被提名董事获赞成票及占比分别为：William T. Donovan 7,926,016票（98.58%）、Steven W. Krablin 7,360,243票（91.54%）、Lori A. Lancaster 7,924,950票（98.56%）、Susan M. MacKenzie 7,901,897票（98.28%）、Kevin O. Meyers 7,452,216票（92.68%）、David W. Williams 7,944,654票（98.81%）、Alice L. Wong 7,529,780票（93.65%）、Kevin A. Neveu 7,963,039票（99.04%） [2] - 会议其他事项均获通过，包括公司高管薪酬方式的非约束性咨询投票 [2] 董事会人员变动 - Michael R. Culbert自2017年起担任董事，现已决定退休 [3] - 欢迎Alice L. Wong加入公司董事会，她在核燃料行业有超35年经验，现任Cameco高级副总裁兼首席企业官 [3] 公司信息 - 公司是能源行业安全且环保的高性能、高价值服务领先提供商，拥有Super Series钻机队，商业化了AlphaTM数字技术组合，其EverGreenTM环境解决方案套件增强了钻井服务，还提供修井机、营地和租赁设备及相关技术支持服务 [5] - 公司总部位于加拿大阿尔伯塔省卡尔加里，在多伦多证券交易所和纽约证券交易所上市，交易代码分别为“PD”和“PDS” [6] 其他信息 - 股东大会所有表决事项的完整结果将在SEDAR和EDGAR上提交 [4] - 如需公司更多信息，可访问网站www.precisiondrilling.com或联系投资者关系副总裁Lavonne Zdunich [7]

财务数据和关键指标变化 - 净利润为3700万美元，即每股2.53美元，这是公司连续第七个季度实现正收益 [3] - 运营资金和运营现金流分别为1.18亿美元和6600万美元 [3] - 第一季度调整后EBITDA为1.43亿美元，受强劲钻井活动、价格改善和严格成本控制推动；若不包括2300万美元的股份支付费用，调整后EBITDA为1.66亿美元，较2023年第一季度的1.91亿美元下降13% [28] - 截至3月31日，净现金后的长期债务约为9亿美元，总流动性头寸超过6亿美元（不包括信用证） [11] - 2024年债务削减目标为1.5亿 - 2亿美元，计划将自由现金流的25% - 35%直接分配给股东；本季度回购了1000万美元股票，是去年速度的两倍 [5] - 预计2024年折旧约2.9亿美元，现金利息支出约7500万美元，现金税相对较低，有效税率约25%，销售、一般和行政费用为1亿美元（不包括股份支付费用），股份支付费用预计在4000 - 5000万美元之间 [115] 各条业务线数据和关键指标变化 国际业务 - 目前有8台钻机运行，实现了40%的活动增长；预计国际EBITDA从2023年到2024年将增长约50% [4][8] - 平均日费率为52808美元，较上年增长2%，主要由于钻机组合变化 [122] C&P业务 - 本季度调整后EBITDA为1900万美元，同比增长7%，受井服务小时数增加28%和价格改善的积极影响 [4] 美国业务 - 第一季度平均钻井活动为38台钻机，较上一季度减少7台 [113] - 第一季度每日运营利润率（不包括某些项目）高于预期，第二季度预计正常化利润率将超过1万美元/天 [3][122] 加拿大业务 - 第一季度平均钻井活动为73台钻机，较2023年第一季度增加4台；每日运营利润率为15647美元，较2023年第一季度增加2089美元；第二季度预计每日运营利润率在1.3万 - 1.4万美元之间 [122] - 加拿大油井服务集团第一季度平均每日有2台活跃钻机，峰值利用率多次超过100台；目前运行65台油井服务钻机，而去年同期Precision和CWC合计约为40台，预计需求将持续 [128] 各个市场数据和关键指标变化 美国市场 - 行业钻机需求因天然气价格疲软和运营商整合而低迷，预计第二季度需求仍将低迷，但领先指标显示需求可能反弹，不过反弹时间不明 [125] 加拿大市场 - 客户对钻机的兴趣因跨山管道启动而增加，目前有48台钻机运营，去年同期为38台，其中9台新增钻机为针对重油的超级单钻机；预计夏季钻机需求将继续增长并超过此前预期 [117] 中东市场 - 在科威特和沙特阿拉伯，公司继续为闲置钻机投标，该地区竞争加剧，但目前运行的8台钻机带来了40%的活动增长，预计今年或明年初有机会激活更多钻机 [8] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 技术战略是与行业合作伙伴合作进行产品研发，公司专注于现场部署和现场强化；已部署NOV Adam钻机地板和井架机器人管道处理系统，是行业内现场机器人技术的先行者 [6][7] - 优先考虑向股东返还资本，计划削减债务并增加股份回购；目标是到2026年将债务减少6亿美元，实现净债务与调整后EBITDA比率低于1倍 [5][123] - 利用CWC收购扩大在加拿大西部沉积盆地的业务能力，已实现预计年度协同效应2000万美元中的1600万美元 [114] - 行业竞争方面，中东市场竞争加剧，其他国际钻井公司寻求进入中东；公司在各业务领域保持较强市场地位，努力维护与客户的良好关系并保持利润率 [8][65] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 经营环境方面，美国市场受天然气价格和运营商整合影响需求低迷，加拿大市场因跨山管道和LNG出口前景需求增长，中东市场有增长机会但竞争加剧 [8][117][125] - 未来前景方面，公司预计国际EBITDA增长，加拿大钻机需求持续增加，技术创新将提升竞争力，有望实现债务削减目标并为股东创造价值 [4][116][123] 其他重要信息 - 公司财务结果以加元表示，部分评论涉及非国际财务报告准则（IFRS）财务指标和前瞻性声明 [2] - 2024年资本支出计划为1.95亿美元，包括1.55亿美元的维持和基础设施支出以及4000万美元的升级和扩张支出；若钻机活动增加和升级需求持续，下半年资本计划可能略有增加 [114] - 截至4月，第三季度平均有46份合同在手，全年平均有44份合同 [114] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1：如何计算自由现金流 - 自由现金流计算方式为EBITDA减去利息和资本支出，这部分资金可用于债务削减和股份回购，预计金额在5000万 - 1亿美元之间 [35] 问题2：美国市场利润率环比下降的原因 - 原因包括定价压力、较低活动水平下固定成本增加，但公司有信心超过1万美元/天的利润率目标 [34] 问题3：客户对话情况及公私营油气公司差异 - 目前关于石油的对话多于天然气，比例约为3 - 4:1；与大型E&P公司就技术应用有较高参与度，预计LNG加拿大投产将刺激天然气市场需求 [37][39] 问题4：加拿大钻机数量在6月和7月的预期 - 预计6月底达到65台左右，7月中旬达到75台左右，但天气和森林火灾可能有临时影响 [45] 问题5：美国钻机数量第二季度的预期 - 指导反映了成本略高和价格压力，但每天影响小于1000美元 [47] 问题6：客户对具有垫钻能力的Tele - Doubles钻机需求是否会增加 - 公司认为超级单钻机在效率、安全性和钻井速度方面表现出色，虽有55%市场份额但对自身表现满意；预计自动化技术在北美和中东市场有应用前景 [51][53] 问题7：使闲置钻机投入使用的成本范围 - 每台钻机成本在600万 - 1200万美元之间，成本不同对应不同日费率，但都能在第一年内回本 [66][81] 问题8：加拿大和美国市场12个月后的展望及调运钻机情况 - 美国市场可能将ST 1200型超级三钻机调往加拿大；预计2024年夏季三钻机活动与2023年持平，增量活动主要在超级单钻机 [69][70] 问题9：加拿大E&P公司锁定长期钻机合同的动态及信心 - 重油和超级单钻机合同数量创历史新高，天然气三钻机部分合同续约中，认为当前锁定合同和现货市场的比例合适；若LNG发货增加，从美国调往加拿大的钻机可能为合同钻机 [79] 问题10：美国市场并购对改变井眼侧向长度的影响 - 客户设计井眼，公司钻机有能力钻到1.5万 - 2万英尺，但常见侧向长度在1万 - 1.5万英尺之间，具体取决于土地持有情况 [89] 问题11：接近债务目标时股东回报的变化及时间安排 - 预计2025年将增加股东回报分配比例，但不能保证达到50%；今年主要是股份回购，接近长期目标（净债务与EBITDA比率低于1倍）时，股息分配可能性增加 [107][98] 问题12：是否可能比预期更多地将美国钻机调往加拿大 - 若LNG出口需求增加，可能会有更多钻机从美国调往加拿大，但需客户承担移动成本、认证和升级费用并提供合适日费率 [42]

股票交易数据 - 2023年多伦多证券交易所股票最高价114.50加元，最低价57.16加元，12月31日收盘价71.96加元，交易量23637894股；纽约证券交易所股票最高价85.50美元，最低价42.07美元，12月31日收盘价54.29美元，交易量17875535股[10][12] 公司整体财务关键指标变化 - 2023年公司运营产生现金5.01亿加元，较2022年增长111%[18] - 2023年公司完成和生产服务调整后息税折旧摊销前利润（Adjusted EBITDA）同比增长34%[17] - 2023年公司减少债务1.52亿加元，并将15%的偿债前自由现金流用于股票回购[20] - 2024年计划将偿债前自由现金流用于股票回购的比例提高至25% - 35%，并减少债务1.5 - 2亿加元[20] - 2026年计划减少债务1亿加元，并将直接股东资本回报提高至自由现金流的50%[20] - 2023年经营活动产生的现金为5.01亿美元，较2022年增长111%[39] - 2023年加拿大和美国的每日运营利润率分别同比增长约39%和69%[39] - 2023年Alpha™和EverGreen™的合并收入较2022年增长超10%[39] - 2023年减少债务1.52亿美元，年末可用流动性超6亿美元[39] - 2023年通过股票回购向股东返还3000万美元资本[39] - 2023年公司收入19.38亿美元，同比增长19.8%；调整后息税折旧摊销前利润6.11亿美元，同比增长96.1%；净利润2.89亿美元，而2022年净亏损3400万美元[77] - 与2022年相比，2023年公司收入增长20%至19.38亿美元，调整后息税折旧摊销前利润增长96%至6.11亿美元，美国钻井活动减少12%，加拿大活动增加3%，国际活动减少3%，服务钻机运营小时数增加18%，净利润为2.89亿美元，而2022年为净亏损3400万美元[85] - 2023年公司减少债务1.52亿美元，包括偿还6000万美元高级信贷安排、回购和赎回2026年到期的1亿美元无抵押优先票据等[86] - 2023年财务费用为8300万美元，较2022年的8800万美元有所下降[90] - 2023年资本支出为2.27亿美元，较2022年增加4200万美元，比指引高1200万美元[91] - 2023年公司行使200万份认股权证，以100万美元换取200万股Cathedral Energy Services Ltd.普通股，随后出售1100万股，净收益1000万美元，还对CleanDesign Income Corp.进行500万美元股权投资[94] - 2023年公司确认所得税回收2300万美元，而2022年为所得税费用2000万美元，2023年第四季度记录递延所得税资产7300万美元[95] - 2023年调整后EBITDA较2022年增长34%，公司及其他部门一般及行政费用为7100万美元，较2022年减少5300万美元，占合并收入的4%，2022年为8%[120][123] - 2023年第四季度净收益为1.47亿美元，每股收益10.42美元，2022年同期净收益为300万美元，每股收益0.27美元[126] - 2023年第四季度收入为5.07亿美元，与2022年基本持平，调整后EBITDA为1.51亿美元，较2022年增加6000万美元[127][128] - 2023年末现金余额为5400万美元，可用流动性超6亿美元，有9.29亿美元（2022年为11.03亿美元）未偿还信贷，未摊销债务发行成本为1100万美元（2022年为1500万美元），当前债务混合现金利息成本约为7.0%[140][141] - 2023年经营活动提供现金为5.01亿美元，较2022年的2.37亿美元增加，投资活动使用现金2.14784亿美元，融资活动使用现金2.52亿美元[149][150][152] - 2023年12月31日，高级信贷安排的综合高级债务与综合契约EBITDA比率为0.07（要求≤2.50），综合契约EBITDA与综合利息费用比率为6.92（要求≥2.50）[155] - 2023年12月31日，无担保优先票据的综合利息覆盖率为7.50（要求≥2.00）[155] - 2023年末，长期债务为9.29047亿美元，利息为2.43346亿美元，购买物业、厂房及设备为1.74637亿美元，租赁为7074.8万美元，合同激励计划为1.01773亿美元[171] - 2023年12月31日，企业价值为18.92305亿美元，包括市值10.31657亿美元、长期债务9.1483亿美元，减去现金5418.2万美元[177] 业务线钻机数量情况 - 截至2023年12月31日，合同钻井服务部门有214台陆地钻井钻机，其中加拿大97台、美国104台、中东13台[29] - 截至2023年12月31日，完井和生产服务部门有183台注册完井和修井服务钻机，其中加拿大173台、美国10台[35] - 2023年中东重新认证并重启4台钻机，年末有8台活跃钻机，积压收入约4.75亿美元，持续至2028年[39] - 2023年末有75台AC Super Triple Alpha™钻机，年初为70台[39] - 2023年末约65%的AC Super Triple钻机配备至少一种EverGreen™产品，包括13个EverGreen™电池储能系统，去年为7个[39] - 2023年第四季度收购CWC，使公司市场化服务钻机数量同比增加36%[17] - 2023年末服务钻机数量为183台，较2022年增长35.6%，服务钻机运营小时数为201,627小时，较2022年增长18.4%[118] - 2023年美国钻井平台利用率天数为4138天，较2022年降低25%，加拿大为5909天，较2022年降低3%，国际业务增长26%至693天[130] - 2023年加拿大平均活跃钻机数量同比持平，美国平均活跃陆地钻井钻机数量下降约6%[195] 业务线收入及利润情况 - 2023年合同钻井服务收入为17.04亿美元，较2022年增长19%，调整后息税折旧及摊销前利润（Adjusted EBITDA）为6.31亿美元，较2022年的3.98亿美元增加[106][109] - 2023年美国钻井收入为6.29亿美元，较2022年增长13%，调整后息税折旧及摊销前利润为2.42亿美元，较2022年增长53%[110] - 2023年加拿大钻井收入为7.01亿美元，较2022年增长26%，调整后息税折旧及摊销前利润为2.79亿美元，较2022年增长45%[114] - 2023年完井和生产服务收入为2.41亿美元，较2022年的1.87亿美元有所增长，调整后息税折旧及摊销前利润为5122.4万美元[117] - 2023年完井与生产服务收入为2.41亿美元，较2022年增长29%，当年服务钻机运营小时数较2022年增长18%[119] - 合同钻井服务收入为4.47亿美元，与2022年基本持平，调整后EBITDA增长18%至1.62亿美元[129] - 完井与生产服务收入从2022年的5900万美元增至2023年的6200万美元，第四季度服务钻机运营小时数为56,683小时，较2022年增加15%[134] 定期合同钻机情况 - 2023年平均有62台钻机按定期合同作业，其中美国34台、加拿大22台、国际6台，其使用天数约占全年合同钻井使用天数的50%；截至2024年3月4日，2024年定期合同平均有44台钻机，美国14台、加拿大22台、国际8台[67] 行业及市场趋势 - 预计未来三年北美液化天然气出口能力将增加超140亿立方英尺/日[69] - 跨山石油管道扩建预计2024年上半年投产，将使加拿大原油潮水运输能力增加约59万桶/日；沿海天然气管道2023年末机械完工，将向加拿大液化天然气项目供气，该项目预计2024年启动[70] - 2023年美国活跃陆地钻机数量下降约21%，若油价稳定，预计2024年第二季度钻井需求开始改善[71] - 2024年国际业务因2023年重新认证和启用4台钻机，预计年度活动增加约40%[72] - 与2022年相比，2023年美国西德克萨斯中质原油价格和亨利枢纽天然气价格分别下降18%和59%；加拿大西部精选原油价格和AECO天然气价格分别下降25%和51%[84] - 2023年加拿大钻了约5700口井，2022年为5500口，2021年为4600口；美国陆上约15600口井开工，2022年约为17600口，2021年为14400口[195] - 公司业务依赖油气价格，价格波动导致油田服务业务具有周期性，增加了服务需求的不确定性[192] - 近期大宗商品价格受增产、OPEC+决策、衰退担忧和美元走强等因素负面影响[196] - 油气价格预计因乌克兰冲突、中东冲突担忧等因素继续波动[196] 未来计划 - 2024年资本支出预计为1.95亿美元，其中维护、基础设施和无形资产1.55亿美元，扩张和升级4000万美元；预计合同钻井服务部门支出1.77亿美元，完井和生产服务部门1300万美元，公司部门500万美元；截至2023年12月31日，资本承诺为1.75亿美元，付款预计持续到2026年[74] - 2024年预计减少债务1.5 - 2亿美元，将25% - 35%的自由现金流用于股票回购，目标到2025年底实现净债务与调整后息税折旧摊销前利润比率低于1.0倍；2026年计划再减少债务1亿美元，将直接股东资本回报提高到自由现金流的50%[75] 公司信贷安排情况 - 高级信贷安排额度为4.47亿美元，可额外增加3.53亿美元，2023年末未提取，未偿还信用证为5600万美元[153][156][159] - 房地产信贷安排包括800万美元（2025年11月19日到期）、1600万美元（2026年3月16日到期）和1000万美元（2028年6月30日到期），均已全额提取[153] - 运营安排中4000万美元未提取（2000万美元为未偿还信用证），1500万美元未提取[153] - 即期信用证安排4000万美元未提取（2800万美元为未偿还信用证）[153] - 无担保优先票据包括2.73亿美元（利率7.125%，2026年1月15日到期）和4亿美元（利率6.875%，2029年1月15日到期），均已全额提取[153] 公司股权情况 - 2024年3月4日，流通股为1447.8582万股，递延股为1470股，股票期权为87983份[173] 公司社会责任情况 - 2023年约5800名全球员工完成多元化、公平和包容以及歧视和骚扰课程[64] 公司面临风险 - 合同钻井行业竞争激烈，公司面临降价压力，可能侵蚀利润率[201] - 合同钻井业务具有周期性，钻机供应过剩会加剧竞争，导致钻机闲置[202] - 公司业务结果和财务状况受成本和资本支出管理能力影响，管理不善会产生重大不利影响[203] - 公司应收账款回收能力可能受油气价格长期疲软的不利影响[200] - 油气勘探开发活动减少可能导致公司客户取消、延迟或减少钻井计划，降低服务需求[198] 公司收购情况 - 公司以1400万美元现金和发行947,807股普通股收购CWC，总代价8900万美元，另承担6.1亿美元长期债务，还新增62台可销售油井服务钻机和18台钻机组，确认收购收益2600万美元[88][89]