公司整体财务数据关键指标变化 - 2024年第一季度，公司经营活动产生的现金流为20亿美元，资本支出为18亿美元[108] - 2024年第一季度，公司向普通股股东宣布股息1.97亿美元，即每股0.22美元[110] - 2024年第一季度，公司净收入为8.88亿美元，归属于普通股股东的净收入为7.18亿美元，摊薄后每股净收入为0.75美元；2023年第四季度净收入为11.98亿美元，归属于普通股股东的净收入为10.29亿美元，摊薄后每股净收入为1.08美元；2023年第一季度净收入为12.63亿美元，归属于普通股股东的净收入为9.83亿美元，摊薄后每股净收入为1.00美元[111] - 2024年第一季度，影响公司收益可比性的项目总计为1.14亿美元；2023年第四季度为3.19亿美元；2023年第一季度为 - 0.86亿美元[112] - 2024年第一季度，公司未分配公司项目中，净利息费用为 - 2.84亿美元，所得税费用为 - 3.04亿美元，其他项目净额为 - 1.65亿美元[111] - 2024年第一季度，公司持续经营业务收入为7.06亿美元，终止经营业务（税后）为1.82亿美元[111] - 2024年第一季度净销售额为59.75亿美元，较2023年第四季度的71.72亿美元和2023年第一季度的72.25亿美元均有所下降[116] - 2024年第一季度已购商品费用为8600万美元，较2023年第四季度的5.01亿美元和2023年第一季度的4.98亿美元大幅减少[116] - 2024年第一季度终止经营业务税后收入为1.82亿美元，2023年第四季度和第一季度均为0，增长源于安第斯仲裁相关法律和解[116][119][123] - 2024年3月31日止三个月，公司税前收入10.1亿美元，所得税费用3.04亿美元，净利润7.06亿美元，全球有效税率30%；2023年12月31日止三个月，对应数据分别为15.59亿美元、3.61亿美元、11.98亿美元和23%；2023年3月31日止三个月，对应数据分别为17.34亿美元、4.71亿美元、12.63亿美元和27%[138] - 2024年3月31日止三个月，公司经营现金流为20亿美元，2023年同期为29亿美元，主要因国内销量下降和天然气及NGL商品价格下跌[142] - 2024年3月31日止三个月，公司投资活动净现金使用量为18亿美元，2023年同期为16亿美元；资本支出约18亿美元，2023年同期为15亿美元[144] - 2024年3月31日止三个月，公司融资活动净现金使用量为3亿美元，2023年同期为11亿美元；2024年包括现金股息支付3.32亿美元，2023年包括库藏股回购7.32亿美元和现金股息支付3.2亿美元[145] 公司债务相关情况 - 截至2024年3月31日，公司长期债务被穆迪评为Baa3，被惠誉评为BBB - ，被标准普尔评为BB + ；2024年2月，公司修订信贷协议，RCF借款能力维持40亿美元，到期日延至2028年6月30日；未来12个月有11亿美元债务到期[109] - 零息债券若在2024年10月全部回售，公司需支付约3.62亿美元，公司有能力履行该义务[146] - 公司2024 - 2027年债务到期金额分别为11亿美元、12亿美元、14亿美元和9亿美元，此后为133亿美元，预计现有资金能满足近期债务到期等义务[147] - 为收购CrownRock，公司已获得53亿美元过桥贷款、20亿美元364天定期贷款和27亿美元两年期定期贷款，计划发行新债并偿还至少45亿美元债务[149] 公司各业务线数据关键指标变化 - 2024年第一季度，公司石油和天然气业务净收入为12.38亿美元，化工业务为2.54亿美元，中游和营销业务为 - 0.33亿美元[111] - 2024年第一季度，公司石油和天然气业务受法律和解影响为 - 0.44亿美元，化工业务受法律和解影响为 - 0.06亿美元，中游和营销业务受资产出售收益等影响为0.31亿美元[112] - 2024年第一季度油气板块日均总销量为117.5万桶油当量，较2023年第四季度的123万桶油当量和2023年第一季度的121.4万桶油当量下降[126] - 2024年第一季度油气板块收益为12亿美元，较2023年第四季度的16亿美元和2023年第一季度的16亿美元减少[128][130] - 2024年第一季度化工板块收益为2.54亿美元，与2023年第四季度的2.5亿美元基本持平，但低于2023年第一季度的4.72亿美元[133][134] - 2024年第一季度中游和营销板块亏损3300万美元，2023年第四季度盈利1.82亿美元，2023年第一季度盈利200万美元[136][137] 公司流动性及资金相关情况 - 截至2024年3月31日，公司流动性来源包括13亿美元现金及现金等价物、40亿美元循环信贷融资（RCF）借款额度和最高6亿美元应收账款证券化工具可用借款额度[141] 公司股票相关情况 - 截至2024年3月31日，公司2023年授权的股票回购计划剩余约12亿美元额度[151] 公司收购及剥离计划 - 为收购CrownRock，公司已获得53亿美元过桥贷款、20亿美元364天定期贷款和27亿美元两年期定期贷款，计划发行新债并偿还至少45亿美元债务[149] - 2023年第四季度公司宣布45 - 60亿美元剥离计划，预计在收购CrownRock后18个月内完成[150] 市场价格数据 - 2024年第一季度，WTI每桶平均价格为76.96美元，2023年第四季度为78.32美元，2023年第一季度为76.13美元[106] - 2024年第一季度美国国内石油平均实现价格为75.54美元/桶，国际为78.29美元/桶，全球为76.04美元/桶[127] - 2024年第一季度美国国内天然气平均实现价格为1.61美元/千立方英尺，国际为1.87美元/千立方英尺，全球为1.68美元/千立方英尺[127] - 2024年第一季度全球石油平均实现价格占WTI平均指数价格的99%，占布伦特平均指数价格的93%[127]

营运业绩 - Occidental在2024年第一季度交付了强劲的运营业绩，使公司能够克服墨西哥湾东部的第三方停机事件[2] 销量预测 - 预计2024年第一季度，墨西哥湾石油和天然气销量为90千桶/日，总公司产量油气占比分别为50.6%和25.5%[4] 价格信息 - Occidental的平均实现油价为76.04美元/桶，国际NGL为28.33美元/桶，美国天然气为1.61美元/千立方英尺[5]

文章核心观点 - 西方石油公司（OXY）将于5月7日收盘后公布2024年第一季度财报，虽过去四个季度平均盈利超预期3.39%，但此次盈利ESP为 -1.43%，盈利和营收预计同比下降；同时推荐关注Excelerate Energy、California Resources Corporation和HighPeak Energy等可能盈利超预期的公司 [1][2][3] 西方石油公司（OXY）财报情况 - 公司将于5月7日收盘后公布2024年第一季度财报，过去四个报告季度平均盈利超预期3.39% [1] - 扎克斯共识预期每股收益为56美分，营收67亿美元，盈利和营收预计同比分别下降48.6%和7.7% [2] - 目前盈利ESP为 -1.43%，扎克斯评级为3，未满足盈利超预期条件 [3] Q1生产预期 - 油气公司产量和实现价格是决定收入的重要因素，本季度油价整体预期改善或使OXY业绩受益 [4] - 管理层预计总产量在115.5 - 119.5万桶油当量/天，二叠纪资源产量在55.1 - 57.1万桶油当量/天 [5] 其他影响因素 - 收购Carbon Engineering或使公司降低排放、提高运营效率和降低运营成本，零常规燃烧也可能产生积极影响 [6] - 公司多元化资产基础以及二叠纪和落基山脉陆上资产的强劲表现或推动本季度业绩 [7] - 正在进行的股票回购可能对盈利产生积极影响，偿还未偿债务或降低资本服务成本并提高利润率 [8] 其他可能盈利超预期的公司 - Excelerate Energy（EE）将于5月8日收盘后公布第一季度财报，盈利ESP为 +44.44%，扎克斯评级为1，过去30天第一季度盈利共识预期增长5% [9][10] - California Resources Corporation（CRC）将于5月7日收盘后公布第一季度财报，盈利ESP为 +10.34%，扎克斯评级为3，过去30天第一季度盈利共识预期下降4.9% [11][12] - HighPeak Energy Inc.（HPK）将于5月8日收盘后公布第一季度财报，盈利ESP为 +6.03%，扎克斯评级为3，过去30天第一季度盈利共识预期增长8.3% [13][14]

文章核心观点 - 巴菲特旗下的伯克希尔·哈撒韦公司正大举投资于美国石油公司Occidental Petroleum [1][2] - 伯克希尔·哈撒韦公司目前持有Occidental Petroleum约2.5亿股,占该公司总市值的四分之一左右 [4] - 伯克希尔·哈撒韦公司在2022年第一季度开始大量买入Occidental Petroleum股票,目前仍未有任何减持 [5] - 伯克希尔·哈撒韦公司的公开交易投资组合中,Occidental Petroleum和雪佛龙是唯二的两只石油天然气股票,合计占到该投资组合总价值的10%左右 [6] 公司相关 - 伯克希尔·哈撒韦公司是一家大型投资控股公司,旗下拥有众多上市和非上市企业 [3] - 伯克希尔·哈撒韦公司的公开交易投资组合价值约3,500亿美元,这只是其总资产的一部分 [3] - Occidental Petroleum是伯克希尔·哈撒韦公司公开交易投资组合中第六大持股,市值约600亿美元 [4] 行业相关 - 石油天然气行业是伯克希尔·哈撒韦公司关注的重点领域之一 [6]

文章核心观点 - 巴菲特在2023年持续增持了一只他最喜欢的股票 - 美国石油公司(Occidental Petroleum) [7] - 巴菲特还在2023年投资了另一家未披露的大型金融公司,预计2024年会继续增持 [8][9][10] - 巴菲特在2023年最大的投资是买入了自己公司 - 伯克希尔·哈撒韦的股票,总计91.2亿美元 [11] 公司总结 美国石油公司(Occidental Petroleum) - 公司在Permian盆地拥有强大的地位,获得了美国最低成本的石油供应 [7] - 伯克希尔·哈撒韦在2019年投资了100亿美元的优先股,支持Occidental收购Anadarko [7] - 之后伯克希尔又通过购买普通股获得了28%的股权,抵消了Occidental偿还优先股 [7] 未披露的大型金融公司 - 这家公司规模很大,伯克希尔在2023年投资了超过50亿美元 [9][10] - 根据线索,这家公司可能是三菱UFJ金融集团 [10] 伯克希尔·哈撒韦 - 2023年伯克希尔以91.2亿美元的规模买入了自己的股票 [11] - 2018年后伯克希尔董事会放宽了回购限制,只要巴菲特认为股价低于内在价值就可以回购 [12][13] - 巴菲特持有99%的个人财富是伯克希尔股票,利益与其他股东完全一致 [13] - 伯克希尔目前股价仅为17.5倍预期收益,明显低于标普500指数的20.8倍 [15]

公司股息 - Occidental公司宣布每股普通股定期季度股息为$0.22，将于2024年7月15日支付给截至2024年6月10日收盘时持股的股东[1] 公司背景 - Occidental是一家国际能源公司，主要资产位于美国、中东和北非，是美国最大的石油和天然气生产商之一，包括Permian和DJ盆地以及墨西哥湾海域的领先生产商[2] 公司子公司 - Occidental的化学子公司OxyChem生产生活产品的基础原料[2] - Occidental的Oxy Low Carbon Ventures子公司正在推动领先技术和商业解决方案，经济增长的同时减少排放，致力于利用全球碳管理领导地位推动更低碳的世界[2]

文章核心观点 公司正在进行一项重大收购,预计将为公司带来大量自由现金流 [3][4][5][6] 公司的化学业务为公司带来稳定的现金流,有助于抵消油气价格波动的影响 [7][8][9][10] 公司正在大举投资碳捕集和封存业务,预计未来将成为公司重要的利润来源 [11][12][13][14] 根据相关目录分别进行总结 收购CrownRock - 公司去年以现金和股票方式以120亿美元收购CrownRock,这将增强公司在Permian盆地的地位 [3] - 该收购预计将在第一年为公司带来10亿美元的额外自由现金流,如果油价维持在70美元/桶,这一数字还会更高 [4] - 增加的现金流将使公司能够更快地偿还收购CrownRock产生的额外债务,并增加未来的股票回购 [5][6] 化学业务 - 公司拥有一个规模可观的化学业务(OxyChem),这为公司带来了稳定的现金流,有助于抵消油气价格波动的影响 [7][8] - 公司正在大幅投资扩大OxyChem的产能,预计到2026年将带来3-4亿美元的额外收益 [9][10] 碳捕集和封存业务 - 公司正在大举投资建设碳捕集和封存(CCS)业务,预计未来这一业务将成为公司重要的利润来源 [11][12][13] - 公司认为CCS未来将成为一个3-5万亿美元的全球行业,公司有望从中获得与目前油气业务同等的收益 [14]

伯克希尔哈撒韦投资组合 - 苹果公司是目前伯克希尔哈撒韦投资组合中最大的持仓[1] - 美国运通有望超过美国银行，成为伯克希尔哈撒韦投资组合中的第二大持仓[6] - 伯克希尔哈撒韦可能在2027年底之前拥有Occidental Petroleum公司一半的股份[10] 巴菲特投资 - 预测另一只股票将在2027年取代美国银行成为巴菲特的第二大持仓[2] - 巴菲特对Occidental Petroleum公司持有浓厚兴趣，预计将持有该公司的股份“无限期”[9] - Occidental公司可能成为石油行业的表现最佳公司之一，尤其是如果巴菲特继续大举购买股票[14] - Occidental公司首席执行官预测到2025年底将出现石油供应短缺，这可能会推动石油股票的上涨[11]

股价表现 - Occidental Petroleum (OXY) 最近的股价为 $67.33，较前一交易日下跌了 -0.09% [1] - Occidental Petroleum 的股价在过去一个月内上涨了 6.43%，超过了石油能源行业的增长率 4.26% 和标普500指数的下跌率 3.01% [2] - Occidental Petroleum 目前的前瞻市盈率为 17.51，高于行业平均值 15.38，意味着公司的股价溢价 [8] 财务预测 - Occidental Petroleum 将于2024年5月7日发布财报，预计每股收益为 $0.58，较去年同期下降了 46.79%，预计营收为 $6.7 亿美元，较去年同期下降了 7.71% [3] - Zacks Consensus Estimates 预计 Occidental Petroleum 年度每股收益为 $3.85，营收为 $30.73 亿美元，较去年分别增长了 +4.05% 和 +6.26% [4] 分析师评级和行业排名 - 分析师对 Occidental Petroleum 的最新估值变动值得投资者关注，正面的估值变动反映了分析师对公司业务和盈利能力的乐观态度 [5] - Zacks Rank 系统显示，Occidental Petroleum 目前的评级为 3 (Hold)，过去30天内，我们的每股收益预测上调了 8.12% [7] - 美国综合石油和天然气行业属于石油能源行业，目前的 Zacks Industry Rank 为 41，在所有250+个行业中排名前17% [9] - Zacks Industry Rank 评估了不同行业群体的实力，研究显示，排名前50%的行业的表现是排名后50%的两倍 [10]

文章核心观点 - 部分股票正接近重大转折点，存在一生一次的投资机会，推荐买入西方石油、UiPath和Vertex制药三只股票 [1][2] 西方石油公司 - 西方石油处于开发直接空气捕获（DAC）技术前沿，其首席执行官目标是生产“净零”石油，若DAC发挥潜力，公司有望“永远生产石油和天然气”，且碳捕获市场前景广阔，埃克森美孚预计到2050年碳捕获和储存市场规模达4万亿美元 [4] - 西方石油可能处于另一个转折点，巴菲特的伯克希尔·哈撒韦目前持有该公司28%的股份，虽明确不想收购，但可能会继续积极买入，且已获监管批准最多可购买50%的股份 [5] UiPath公司 - UiPath是机器人流程自动化（RPA）领域的领导者，生成式AI可能带来变革性增长 [7] - 调查显示70%的企业高管认为AI驱动的自动化对行业未来“非常重要”或“至关重要”，84%的高管认为AI将在未来五年彻底改变企业运营方式，该公司已推出相关AI产品并引入新的生成式AI功能 [8] Vertex制药公司 - Vertex制药在治疗囊性纤维化的根本病因方面处于垄断地位，正在商业推出首款CRISPR基因编辑疗法，有望在治疗疼痛领域打造另一个重磅产品线，计划今年夏天为非阿片类止痛药VX - 548申请监管批准并准备近期商业发布 [9][10] - 公司正在评估其他有前景的非阿片类疼痛疗法，将inaxaplin推进到治疗APOL1介导的肾病（AMKD）的3期试验，若中期分析结果良好，希望寻求加速批准，目前尚无治疗AMKD根本病因的获批疗法 [11][12] - 公司的研发管线包括有望治愈1型糖尿病的项目，还计划收购Alpine Immune Sciences，Alpine预计今年晚些时候将其主要候选药物povetacicept推进到治疗IgA肾病的后期试验，该病患者比囊性纤维化更多且无治疗根本病因的获批疗法 [13]