财务数据和关键指标变化 - 第二季度总营收为100万美元，去年同期为1.404亿美元，今年二季度营收主要来自timetospa.com网站的电子商务销售 [23] - 调整后EBITDA亏损2010万美元，2019年第二季度为盈利1500万美元 [24] - 本季度末公司现金及信贷额度下的借款能力为7960万美元，2020财年第一季度末为2050万美元 [24] 各条业务线数据和关键指标变化 - 邮轮船上的健康和 wellness 中心于3月14日对乘客关闭，目的地度假村的健康和 wellness 中心于3月26日关闭，整个季度均未开放 [10] - 预计到8月底将有36家目的地度假村水疗中心开业 [26] - 部分重新开业的陆地水疗中心情况不一，如康涅狄格州的 Mohegan Sun 运营良好，吞吐量约为去年同期的75%；加勒比地区的 Ocean Club 入住率达120%；Cherokee 入住率约为50% [40][41] 各个市场数据和关键指标变化 无 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司专注于保障员工安全、保存流动性、继续创新并与合作伙伴合作三个关键领域 [12] - 持续为航次恢复做准备，将员工和乘客的健康与安全放在首位，投资资源以巩固其在海上健康和 wellness 中心运营超90%的市场份额 [15] - 继续严格管理费用、资本支出和营运资金，创新服务和水疗体验，以便在运营恢复时与合作伙伴提供优质服务 [15] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - COVID - 19大流行对公司运营、现金流和财务状况产生重大影响，当前情况的不确定性和动态性质及其持续影响可能改变公司前景 [3] - 认为第二季度将是销售低谷，预计目的地度假村水疗中心业务将逐渐恢复，但不期望本财年从邮轮船上的健康和 wellness 中心获得重大收入 [26] - 预计邮轮业务将逐步恢复，即使船上乘客容量限制在50%，公司也有望实现收支平衡，运营正常化后，预计收入和 EBITDA 将恢复到历史水平 [27] 其他重要信息 - 4月30日公司宣布7500万美元股权融资，6月10日获股东批准，融资及削减开支和资本支出的努力使公司季度末拥有7960万美元流动性 [11] - 截至目前，公司已遣返97%的邮轮人员，5月时该比例为52% [13][18] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 请细分二季度成本结构中与员工遣返相关的一次性成本，以及二季度损益表中不会重复出现的成本，并说明如何对三季度和四季度的工资、薪资和行政成本进行建模 - 船上成本的最大组成部分是员工住宿和支付给部分人员的预聘金，遣返过程困难，产生约650万美元额外成本；还包括为 Pullmantur 提供的库存准备金、应收账款、库存运输损坏或丢失成本、移动库存和停用船只的成本等一次性成本，预计未来会减少，但难以准确预测 [30][31][35] - 由于情况不确定，难以准确预测未来成本，若确定明年6月前无航次，可采取措施降低成本，但目前不太可能，公司会根据情况准备并调整 [34][47] 问题2: 船只恢复运营时，合同在运力利用率方面的灵活性如何，之前提到的50% - 60%利用率实现收支平衡的预期是否仍然适用 - 公司仍认为船上乘客数量达到50% - 60%时，在船只层面可实现收支平衡 [37] 问题3: 已重新开放的陆地水疗中心目前的入住率如何，这如何转化为水疗中心的利用率，若邮轮以40% - 50%的入住率开始运营，基于陆地水疗中心的情况能获得怎样的捕获率 - 陆地水疗中心情况不一，部分酒店入住率和水疗中心吞吐量有差异，整体入住率低于预期，部分地区因法规限制部分业务开展，随着酒店入住率逐期增长，有望重新捕获业务 [40][41][42] 问题4: 估计需要多少艘船航行才能实现收支平衡 - 由于船只大小、航线长度、航行天数等因素复杂，难以确定具体船只数量，一般来说，达到上一年收入的50% - 60%左右，公司有望实现收支平衡 [43][44] 问题5: 关于现金消耗和月度费用，公司基于400多万美元的现金消耗来保障到2021年底的流动性，这个数字能否回到300多万美元，陆地水疗中心开业带来的现金流入情况如何 - 目前预计到12月现金消耗约为420 - 440万美元，高于之前的360万美元，部分原因是准备航次恢复的相关费用；若确定长时间无航次可降低成本，但目前不太可能，公司会根据情况准备并调整 [46][47] 问题6: 对目前的流动性状况是否满意，是否会继续探索其他改善措施 - 公司会继续探索其他选择，近期已采取减薪等措施，会根据航次延迟情况采取更激进的措施降低费用，目前认为可以继续管理业务并为邮轮恢复服务做好准备 [49] 问题7: 与员工就恢复工作的意愿进行了怎样的沟通 - 船上员工愿意回来工作，尽管面临隔离、检测、旅行要求等负担，公司会优先召回经验丰富和高效的员工，且由于船只入住率降低，人员管理也相应减少 [50][51][53] 问题8: 考虑到 Pullmantur 等船只的损失以及 Carnival Corporation 实体的变化，是否假设预计收入会相对于航行船只数量的减少成比例下降 - 公司不认为 Pullmantur 或已宣布停用的船只将重新投入运营，但部分船只可能被合作方出售后公司仍可运营；考虑到 Pullmantur 和已知停用的船只，对收入的影响不到5%，并非重大影响 [56]

收入和利润表现 - 2020年第二季度总收入为100万美元，较2019年同期的1.404亿美元下降1.394亿美元，降幅99%[162] - 2020年第二季度服务收入为20万美元，较2019年同期的1.073亿美元下降1.071亿美元，降幅100%[170] - 2020年第二季度产品收入为80万美元，较2019年同期的3310万美元下降3230万美元，降幅98%[170] - 2020年第二季度运营亏损为2740万美元，而2019年同期运营收入为810万美元[161] - 2020年第二季度净亏损为3140万美元，较2019年同期的460万美元净收入下降3600万美元，降幅789%[169] - 2020年上半年总收入为1.153亿美元，相比2019年同期的2.779亿美元（合并计算）下降1.626亿美元，降幅59%[172] - 服务收入为8978.7万美元，相比2019年同期下降1.235亿美元，降幅58%[174] - 产品收入为2551.8万美元，相比2019年同期下降3910万美元，降幅61%[174] - 2020年上半年净亏损2.30069亿美元，相比2019年同期净亏损增加1.873亿美元，增幅438%[182] - 2020年上半年运营亏损为2.20567亿美元，占收入的191%[171] - 2020年上半年净亏损2.30069亿美元，而2019年同期净亏损为1802万美元和2478.1万美元[192] 成本和费用 - 2020年第二季度行政费用为490万美元，较2019年同期的430万美元增加60万美元，增幅14%[164] - 2020年第二季度薪资及工资税为510万美元，较2019年同期的420万美元增加90万美元，增幅20%[165] - 2020年第二季度无形资产摊销为420万美元，较2019年同期的450万美元减少30万美元，降幅6%[166] - 2020年第二季度利息费用为400万美元，较2019年同期的430万美元减少30万美元，降幅6%[167] - 2020年第二季度所得税收益为1.5万美元，较2019年同期的70万美元减少约70万美元，降幅98%[168] - 商号和商标减值费用在2020年上半年为1.90777亿美元[179] - 2020年上半年商誉和商标减值费用为1.90777亿美元[192] 现金流活动 - 2020年上半年经营活动现金流出870万美元，2019年同期为流出2475万美元和流入370万美元[192][193] - 2020年上半年投资活动现金流出150万美元，2019年同期因收购OSW Predecessor导致现金流出6.71287亿美元[192][194] - 2020年上半年融资活动现金流入6330万美元，2019年同期因业务合并相关活动现金流入7.09063亿美元[192][195] - 业务合并相关融资活动包括发行普通股收益1.225亿美元，Haymaker现金出资3.494亿美元，以及定期贷款和循环信贷设施收益2.394亿美元[197] 融资与借款活动 - 2020年6月公司完成7,500万美元私募股权及认股权证融资[131] - 公司从循环信贷额度中借款700万美元（净额）[131] - 2020年6月12日，公司完成7500万美元的私募配售[185] - 公司提取了循环信贷额度中的700万美元[190] - 公司完成2020年私募配售，筹集普通股和认股权证7500万美元[195] - 公司以1230万美元收购Medispa Limited 40%的非控制性权益，其中现金1080万美元，98753股普通股[195] 成本削减与人员管理 - 公司已遣返97%的邮轮员工，消除相关持续费用[131] - 美国及加勒比地区目的地度假村水疗中心96%的員工被臨時休假[131] - 公司已偿还97%的邮轮人员，并让96%的美国及加勒比度假村水疗中心员工休假以削减成本[186][190] 业务合作与市场地位 - 公司在邮轮健康与养生市场拥有超过90%的市场份额，是最大竞争对手规模的约10倍[128] - 2019年公司运营覆盖近8,600次年度航行，访问全球超过1,200个停靠港口[129] - 2019年与Celebrity Cruises签约新增9艘邮轮，2020年运营船队扩大[137] - 与Norwegian Cruise Lines协议延长至2024年[137] - 获得Virgin Voyages前三艘邮轮的水疗与健康服务运营合同[137] - 与P&O Cruises修订协议，未来五年继续在其邮轮上运营[137] 管理层讨论和指引 - 公司预计未来12个月内的现金流和现有现金足以履行债务义务并符合契约要求[188] - 公司预计2020年第三季度将继续经历低收益率，业务受到COVID-19大流行的严重负面影响[198][203] - 公司业务受季节性因素影响，第三季度和假日期间通常为收入高峰期，但飓风季节（8月至10月）会带来负面冲击[198]

财务数据和关键指标变化 - 第一季度净收入1.143亿美元，较上年第一季度减少2320万美元，因疫情取消航程和关闭度假胜地估计损失3500万美元收入 [10] - 调整后净亏损120万美元，而2019财年第一季度调整后净收入为900万美元 [10] - 调整后息税折旧及摊销前利润（EBITDA）为510万美元，2019财年第一季度为1530万美元 [10] - 无杠杆税后自由现金流为360万美元，2019财年第一季度为1530万美元 [10] - 第一季度末现金余额为2000万美元 [42] 各条业务线数据和关键指标变化 - 第一季度为邮轮合作伙伴舰队新增5个净新的船上健康和 wellness 中心 [8][19] - 2月前所有关键业务指标增长，包括每艘船的平均周收入和每艘船员工的平均周收入 [8] 各个市场数据和关键指标变化 - 年初全球海上市场份额超90%，创历史新高 [7] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 优先保障员工安全、保存现金和优化资本结构，以应对运营受限时期并在疫情后巩固行业领先地位 [9] - 继续推进年初设定的业务优先级，一是高效引入健康和 wellness 项目，二是拓展面向客户的治疗、产品和服务以增加船上收入，但部分活动因疫情暂停 [12] - 与邮轮合作伙伴合作提升船上客人体验、最大化共同经济效益，制定严格的个人护理和安全协议 [14] - 计划在航程恢复时加速投资，通过扩展新产品、服务和关键项目来利用市场份额和增长机会 [16] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 疫情对公司运营、现金流和财务状况产生重大影响，当前情况不确定且动态变化，可能改变公司前景 [4] - 尽管面临挑战，但看到邮轮行业有潜在需求，预计第三季度可能出现短途邮轮，初始入住率可能不超60%，甚至可能为50% [25] - 当船上客人入住率达50%时，公司在息税折旧及摊销前利润（EBITDA）基础上可实现收支平衡 [38] 其他重要信息 - 为应对疫情，公司关闭所有取消航程船只上的水疗中心、美国加勒比海和亚洲的度假胜地水疗中心，遣返52%的邮轮员工，计划再遣返20%，暂时解雇96%的美国和加勒比海度假胜地员工和38%的公司员工 [20] - 取消所有非必要运营和资本支出，推迟支付股息并暂停股息计划 [11][21] - 预计通过4月30日宣布的私募获得7000万美元收益，交易预计6月完成，所得资金用于一般公司和营运资金用途、支付交易费用 [21][22] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 第三季度公司可能服务的最大船只数量，以及船只以低于正常入住率航行对收入、利润率和最低支付给邮轮公司费用的影响 - 难以确定第三季度服务的船只数量，目前恢复服务受美国疾病控制与预防中心（CDC）命令限制，预计会有短途邮轮、较少停靠港口和更多海上航行日，初始入住率可能不超60%，甚至可能为50%，邮轮行业有潜在需求 [25] - 最低支付费用基于船只实际航行情况，目前无航行则无最低费用；当船只恢复服务且入住率为50% - 60%时，公司只需11%的最佳客人参与度即可完成目标，第三和第四季度的情况会影响2021年的保证费用计算 [26][27] 问题2: 第三季度船只恢复航行时的启动成本，以及招聘员工是否有挑战 - 员工返回工作的需求很高，由于客人低入住率，公司将相应减少员工配置，会挑选高绩效员工返回，目前不担心招聘问题，预计相关费用不大，待新船进入市场会加强招聘并恢复培训 [31] 问题3: 选择股权和认股权证融资的原因、探索的其他融资选项，以及未来需要额外流动性时的可用选项 - 选择私募交易是因为能确定投资的时间和规模，以符合契约要求并维持长期运营，目前没有其他额外流动性的选项 [36] 问题4: 公司从现金流角度实现收支平衡所需的邮轮运营容量 - 当船上客人入住率达50%时，公司在息税折旧及摊销前利润（EBITDA）基础上可实现收支平衡 [38] 问题5: 每月360万美元的现金消耗率是否可降低 - 如果有更多长期延误，公司会考虑进一步降低该数字，目前已通过休假等措施大幅降低，仍有一些不太显著的降低机会 [39] 问题6: 第一季度末现金余额相对于12月季度末的情况，以及现金来源和用途 - 第一季度末现金余额为2000万美元，1月和2月有现金流入，3月无收入且未实施降低费用措施导致现金使用，但部分被积极管理营运资金和延迟付款等措施抵消，详细情况将在当天发布的文件中公布 [42][43] 问题7: 关于船上乘客参与率的计算，假设乘客入住率为50%实现收支平衡时，乘客参与率是上升还是保持不变 - 假设乘客参与率作为船上乘客的百分比会上升 [44] 问题8: 从安全和协议角度考虑吞吐量，以及健康中心服务配置、额外成本情况 - 公司与22个邮轮合作伙伴合作制定全面的健康、卫生和安全指南，包括物理距离、减少设施使用、新的预订和咨询程序、培训和卫生措施等，会有与个人防护设备（PPE）相关的额外费用，但具体金额不确定 [45] 问题9: 遣返邮轮上船员的成本情况 - 公司有遣返员工的义务，目前费用因邮轮公司协助有所减轻，员工在船上期间需提供住宿、膳食和保障福利 [49] 问题10: 运营重启时，是否可使用渡轮接送船员而非昂贵的机票 - 有这种可能性，但目前未听说相关消息，通常员工自行前往船只 [50] 问题11: 股东和管理层变化是否会影响合同态度和合作思维 - 管理层变化是近期发生的，公司暂无其他相关见解，公司会继续在新制度下向邮轮行业普及健康和 wellness 知识 [54]

Table of Contents UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 FORM 10-Q ☒ QUARTERLY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the three months ended March 31, 2020 OR ☐ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 Commission File Number: 001-38843 OneSpaWorld Holdings Limited (Exact name of Registrant as Specified in its Charter) Commonwealth of The Bahamas Not Applicable (State or other jurisdict ...

Table of Contents UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION WASHINGTON, D.C. 20549 FORM 10-K (Mark One) ☒ ANNUAL REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the fiscal year ended December 31, 2019 OR TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the transition period from to Commission File Number: 001-38843 OneSpaWorld Holdings Limited (Exact name of registrant as specified in its charter) Commonwealth of The Bahama ...

Table of Contents UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 FORM 10-Q ☒ QUARTERLY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the three months ended September 30, 2019 OR ☐ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 Commission File Number: 001-38843 OneSpaWorld Holdings Limited (Exact name of Registrant as Specified in its Charter) Commonwealth of The Bahamas Not Applicable (State or other juris ...

根据您的要求，我已将提供的财报关键点按照单一主题进行分组。归类结果如下： 业务规模与市场地位 - OneSpaWorld在全球164艘游轮和70个度假村运营健康与 wellness 中心[127] - 公司在游轮外包健康与 wellness 市场占有超过80%的市场份额[127] - 2019年第二季度末运营游轮数量为164艘，相比2018年同期的160艘增加了4艘[138] - 2019年第二季度末运营度假村数量为70个，相比2018年同期的65个增加了5个[138] 收入表现（同比变化） - 公司2019年第二季度总收入为1.404亿美元，较2018年同期的1.354亿美元增长3.7%[150][151] - 2019年上半年总收入为4.378亿美元，其中后任期间（3月20日至6月30日）为1.594亿美元[160][161] - 服务收入为1.073亿美元，占总收入76%；产品收入为3310万美元，占总收入24%[150][154] - 产品收入：2019年合并期间、2019年前任期间及2018年6月30日止六个月分别为3740万美元、2720万美元和6340万美元[162] 运营效率指标 - 2019年第二季度平均每周每艘游轮收入为61,317美元，与2018年同期的61,150美元基本持平[138] - 单船健康中心平均周收入从2018年第二季度的61,150美元微增至2019年同期的61,317美元[151] - 船载健康中心平均周收入增长1.3%至60,888美元（2018年同期为60,104美元），每船务人员日均收入增至474美元（2018年同期为473美元）[162] - 2019年第二季度平均每名船上员工每日创造收入为479美元，与2018年同期持平[138] - 2019年第二季度平均每周每个度假村收入为12,292美元，较2018年同期的14,403美元下降14.6%[138] - 目的地度假村健康中心平均周收入下降15%，从2018年第二季度的14,403美元降至2019年同期的12,292美元[151] - 目的地度假村健康中心平均周收入下降20%至12,095美元（2018年同期为15,057美元）[162] 成本和费用（同比变化） - 服务成本占服务收入比例从2018年第二季度的85.7%改善至2019年同期的84.5%[152] - 服务成本占服务收入比例分别为84.4%（2019年继任期间）、84.2%（2019年前任期间）和85.3%（2018年同期）[163] - 产品成本占产品收入比例分别为86.0%（2019年继任期间）、88.2%（2019年前任期间）和86.1%（2018年同期）[164] - 业务合并后行政费用增加，2019年第二季度为430万美元，高于2018年同期的280万美元[150][154] - 行政费用分别为690万美元（2019年继任期间）、250万美元（2019年前任期间）和510万美元（2018年同期）[165] - 薪资及工资税分别为2550万美元（2019年继任期间）、2930万美元（2019年前任期间）和750万美元（2018年同期），含2040万美元股票补偿费用[166] - 无形资产摊销费用因业务合并从2018年第二季度的89.3万美元大幅增至2019年同期的450万美元[150][156] - 无形资产摊销分别为510万美元（2019年继任期间）、80万美元（2019年前任期间）和180万美元（2018年同期）[167] - 利息费用因新债务融资从2018年第二季度的878万美元降至2019年同期的427万美元[150][157] 利润与现金流 - 2019年上半年公司净亏损为1907万美元，而2018年同期净利润为554万美元[160] - 经营活动现金流量分别为-2480万美元（2019年继任期间）、370万美元（2019年前任期间）和1630万美元（2018年同期）[176] - 投资活动现金流量分别为-6.713亿美元（2019年继任期间，含6.7亿美元业务合并支付）、-50万美元（2019年前任期间）和-290万美元（2018年同期）[177] - 2019年上半年资本支出为176万美元，较2018年同期的293.6万美元下降40%[138] 业务模式与收入构成 - 公司收入主要来自服务销售和产品销售，服务收入包括按摩、面部护理等，产品收入包括护肤品、营养品等[146] 风险因素 - 公司业务成功很大程度上依赖于旅游业、休闲业和酒店业，尤其是游轮行业的成功与增长[130] - 经济疲软时期可能对邮轮业和酒店业产生重大不利影响[190] - 先前经济状况恶化时期（包括燃油价格上涨）的复现可能对经营业绩和财务状况产生重大不利影响[190] - 美元相对于英镑和欧元的疲软可能对经营业绩和财务状况产生重大不利影响[190] - 通货膨胀尚未对公司收入或经营业绩产生重大不利影响[190] 内部控制 - 公司披露控制和程序在2019年6月30日被评估为有效[195] - 截至2019年6月30日的六个月内，公司财务报告内部控制未发生重大变化[196]

财务数据关键指标变化：收入与利润 - 2019年合并期间总收入为1.374亿美元（Successor期间1910万美元 + Predecessor期间1.184亿美元），较2018年第一季度1.289亿美元增长6.6%[146][147] - 公司净亏损：Successor期间2260万美元，Predecessor期间2480万美元；对比2018年第一季度净收入380万美元[146][155] 财务数据关键指标变化：成本与费用 - 服务成本占服务收入比例稳定在84.2%-84.8%，产品成本占产品收入比例从87.7%改善至83.5%[149] - Successor期间产生2130万美元股权激励费用，Predecessor期间产生2630万美元控制权变更支付，导致运营亏损[151][155] 财务数据关键指标变化：现金流 - 经营活动现金流：Successor期间净流出2240万美元，Predecessor期间净流入370万美元，2018年同期净流入1470万美元[159][160] - 投资活动现金流净流出7.113亿美元，主要用于收购OSW Predecessor[159][161] - 融资活动现金流净流入7.363亿美元，来自普通股发行、Haymaker注资及定期贷款[159][162] - 公司现金及等价物净增加160万美元，期末现金头寸改善[159] 各条业务线表现：邮轮业务 - 2019年第一季度平均运营邮轮数量为160艘，期末为163艘[134] - 2019年第一季度平均每周每艘邮轮收入为60,452美元[134] - 2018年运营数据对比：平均邮轮154艘，平均每周每艘邮轮收入59,033美元[134] - 船载健康中心平均周收入增长2%至60,452美元[148] 各条业务线表现：度假村业务 - 2019年第一季度平均运营度假村数量为68个，期末为69个[134] - 2019年第一季度平均每周每个度假村收入为13,601美元[134] - 2018年运营数据对比：平均度假村55个，平均每周每个度假村收入15,793美元[134] - 目的地度假村健康中心平均周收入下降14%至13,601美元[148] 各条业务线表现：收入构成 - 公司收入主要来自向邮轮乘客和度假村客人销售服务和产品[135] - 服务收入占总收入比例稳定在76%-77%，产品收入占比为23%-24%[146] 运营效率与市场地位 - 2019年第一季度平均每名船上员工每日创收为468美元[134] - 公司运营健康与养生中心覆盖163艘邮轮和69个目的地度假村[122] - 公司在邮轮外包健康与养生市场占据超过80%的市场份额[122] 会计政策与合并处理 - 公司确认截至2019年3月31日的三个月内，其关键会计政策与2018年年报披露相比无重大变化[166] - 公司遵循ASC 805进行企业合并会计处理，要求按收购日公允价值确认资产、负债及或有对价等[167] - 收购价格分配过程涉及对无形资产和/或收购前或有事项的重大估计，这些估计最终影响收购日确认的商誉公允价值[168] - 商誉在收购后至少每年进行一次减值测试[168] - 公司需确定可辨认无形资产的使用寿命，有限寿命资产需摊销，无限寿命资产则不予摊销[169] - 无形资产使用寿命的估计基于多种因素，包括预期使用、法律限制、历史经验、过时效应及维护支出水平等[169] 风险与表外安排 - 公司指出除下述经营租赁安排外，无其他表外安排对其财务状况或经营成果产生重大影响[171] - 公司认为通货膨胀尚未对其收入或经营成果产生重大不利影响，但承认经济疲软期可能对邮轮及酒店业产生重大不利影响[172] - 美元兑英镑和欧元的疲软可能对公司的经营成果和财务状况产生重大不利影响[172] - 公司提及市场风险讨论请参阅其截至2018年12月31日财年的10-K年报第7A项[178]

财务数据关键指标变化：收入与利润 - 2018年总营收为5.40778亿美元，较2017年的5.06685亿美元增长6.7%[198] - 2018年总营收为5.40778亿美元，较2017年的5.06685亿美元增长6.7%，增加3409.3万美元[227] - 2017年总营收为5.06685亿美元，较2016年的4.76284亿美元增长6.4%，增加3040万美元[238] - 2018年运营收入为4852.1万美元，较2017年的3829.8万美元增长26.7%[198] - 2018年运营收入为4852.1万美元，占总营收9.0%，较2017年的3829.8万美元（占7.6%）增长26.7%[227] - 2017年运营收入为3829.8万美元，较2016年的2361.7万美元大幅增长62.2%[238] - 2018年净利润为1374.3万美元，较2017年的3322.6万美元下降58.6%[198] - 2018年净收入为1374.3万美元（占营收2.5%），较2017年的3322.6万美元（占6.6%）下降58.6%[227][236] - 2017年净利润为3322.6万美元，较2016年的1816.4万美元增长82.9%[238] - 2018年调整后EBITDA为5862.2万美元，较2017年的5590.2万美元增长4.9%[198] - 2018年无杠杆税后自由现金流为5291.3万美元，转换率为90.3%[198] 财务数据关键指标变化：成本与费用 - 服务成本为3.52382亿美元（占服务收入85.8%），同比增长6.0%；产品成本为1.10793亿美元（占产品收入85.3%），同比增长2.6%[227][231][232] - 服务成本占服务收入比例从2016年的87.7%降至2017年的86.6%，主要得益于供应协议成本降低及高毛利服务增加[241] - 产品成本占产品收入比例从2016年的93.5%降至2017年的87.8%，主要得益于供应协议成本降低[242] - 2018年行政费用增长7.8%至993.7万美元，薪资税增长2.2%至1562.4万美元[227][233] - 2018年利息费用为3409.9万美元，而2017年为0，主要因内部重组导致债务分配[227][234] - 所得税准备金为108.8万美元（占税前收入4.9%），较2017年的526.3万美元（占1.2%）下降79.3%[227][235] 各条业务线表现 - 服务收入为4.10927亿美元，占总营收76.0%，同比增长7.1%；产品收入为1.29851亿美元，占24.0%，同比增长5.6%[227][229] - 2017年服务收入为3.83686亿美元，增长5.8%；产品收入为1.22999亿美元，增长8.3%[238] - 2018年新增20个健康中心（6个船上，14个目的地度假村），贡献收入增长2010万美元[228] - 2017年新增5个健康中心贡献收入570万美元，现有中心服务量增加贡献1200万美元，服务与产品均价提升贡献1260万美元[239] - 船上健康中心平均周收入增长6.0%至60,421美元；目的地度假村健康中心平均周收入下降12.9%至13,927美元[230] - 船载健康中心平均周收入增长6.1%至56,999美元，人均日收入增长4.3%[239] - 目的地度假村健康中心平均周收入下降12.6%至16,400美元，受装修、亚洲新增小型中心及飓风影响[240] 运营与资产表现 - 2018年平均船队数量为156.7艘，期末船队数量为163艘[216] - 2018年每船平均周收入为60,421美元，较2017年的56,999美元增长6.0%[216] - 2018年每船员日均收入为474美元，较2017年的446美元增长6.3%[216] - 2018年平均度假村数量为61.9个，期末度假村数量为67个[216] 现金流与债务状况 - 2018年经营活动净现金流入为3238.7万美元，较2017年的7011.8万美元减少3773.1万美元，主要受运营资产负债变动及净利润减少影响[252][253] - 截至2018年12月31日，公司总负债为4.00242亿美元，较2017年的4179.1万美元大幅增加，导致股东权益赤字为1.27583亿美元[199] - 截至2019年3月31日，公司第一留置权定期贷款和第二留置权定期贷款项下有2.335亿美元担保债务，第一留置权循环贷款额度另有2000万美元可用，第一留置权延迟提款额度另有500万美元可用[308] 合同与租赁义务 - 截至2018年12月31日，公司合同义务总额为154.121亿美元，其中2019年到期126.12亿美元，2020-2021年到期13.341亿美元，2022-2023年到期4.397亿美元，此后到期10.263亿美元[261] - 邮轮协议相关义务总额为130.677亿美元，其中122.677亿美元在2019年到期，8亿美元在2020-2021年到期[261] - 经营租赁义务总额为23.444亿美元，支付期限分布为：2019年3.443亿美元，2020-2021年5.341亿美元，2022-2023年4.397亿美元，此后10.263亿美元[261] - 2018年、2017年和2016年经营租赁产生的租金支出分别为950万美元、880万美元和950万美元[268] 会计政策与税务 - 公司计划采用新的收入确认准则（ASU 2014-09及相关更新），适用于2019年12月31日结束的年度及2020年1月1日开始的季度期间[284] - 收入确认政策规定，礼品卡收入在兑换时确认，并根据历史兑换模式估算“断差”（即未兑换部分）收入[272] - 成本结构中，服务成本包括支付给邮轮公司的款项（按服务收入百分比或最低年租金或两者结合计算）以及目的地度假村场所所有者的付款[274] - 长期资产减值测试通过比较资产（资产组）账面价值与未来未折现现金流进行，若发生减值，减值金额为账面价值超过公允价值的部分[275] - 所得税会计采用单独报税法，合并资产负债表中的应付税款反映实际欠税机关的当期所得税以及不确定税务状况的应计项[278] - 公司大部分船务服务收入被视为外国来源收入，不被视为与美国业务有效关联，因此无需缴纳美国所得税[279] 风险与风险管理 - 公司收入受经济活动（包括通货膨胀）影响，经济疲软或美元兑英镑及欧元走弱可能对公司经营业绩和财务状况产生重大不利影响[295] - 公司收入主要来自美元，但也涉及英镑和欧元等其他货币，因此面临非美货币兑美元汇率波动的风险[310] - 利率每发生10%的假设性变化，将导致公司经营业绩变化约80万美元[309] - 英镑和欧元对美元汇率每发生10%的假设性变化，将导致公司经营业绩变化约50万美元[310] - 公司使用利率互换等衍生金融工具管理浮动利率债务风险，交易对手主要为投资级金融机构[309] - 公司通过监控汇率波动并在适当时机购买外币来管理汇率风险，并通过安排公司间债务来缓释英镑和欧元风险[310] 应收账款与信用风险 - 截至2018年、2017年和2016年12月31日，有三家邮轮公司的应收账款占比超过10%[298] - 截至2018年12月31日，公司坏账准备为60万美元，2017年同期为50万美元[299] - 公司采用历史收款经验计提坏账准备，2018年、2017年和2016年度的坏账费用对合并损益表影响不重大[299]