财务数据和关键指标变化 - 第二季度总营收为100万美元，去年同期为1.404亿美元，今年二季度营收主要来自timetospa.com网站的电子商务销售 [23] - 调整后EBITDA亏损2010万美元，2019年第二季度为盈利1500万美元 [24] - 本季度末公司现金及信贷额度下的借款能力为7960万美元，2020财年第一季度末为2050万美元 [24] 各条业务线数据和关键指标变化 - 邮轮船上的健康和 wellness 中心于3月14日对乘客关闭，目的地度假村的健康和 wellness 中心于3月26日关闭，整个季度均未开放 [10] - 预计到8月底将有36家目的地度假村水疗中心开业 [26] - 部分重新开业的陆地水疗中心情况不一，如康涅狄格州的 Mohegan Sun 运营良好，吞吐量约为去年同期的75%；加勒比地区的 Ocean Club 入住率达120%；Cherokee 入住率约为50% [40][41] 各个市场数据和关键指标变化 无 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司专注于保障员工安全、保存流动性、继续创新并与合作伙伴合作三个关键领域 [12] - 持续为航次恢复做准备，将员工和乘客的健康与安全放在首位，投资资源以巩固其在海上健康和 wellness 中心运营超90%的市场份额 [15] - 继续严格管理费用、资本支出和营运资金，创新服务和水疗体验，以便在运营恢复时与合作伙伴提供优质服务 [15] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - COVID - 19大流行对公司运营、现金流和财务状况产生重大影响，当前情况的不确定性和动态性质及其持续影响可能改变公司前景 [3] - 认为第二季度将是销售低谷，预计目的地度假村水疗中心业务将逐渐恢复，但不期望本财年从邮轮船上的健康和 wellness 中心获得重大收入 [26] - 预计邮轮业务将逐步恢复，即使船上乘客容量限制在50%，公司也有望实现收支平衡，运营正常化后，预计收入和 EBITDA 将恢复到历史水平 [27] 其他重要信息 - 4月30日公司宣布7500万美元股权融资，6月10日获股东批准，融资及削减开支和资本支出的努力使公司季度末拥有7960万美元流动性 [11] - 截至目前，公司已遣返97%的邮轮人员，5月时该比例为52% [13][18] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 请细分二季度成本结构中与员工遣返相关的一次性成本，以及二季度损益表中不会重复出现的成本，并说明如何对三季度和四季度的工资、薪资和行政成本进行建模 - 船上成本的最大组成部分是员工住宿和支付给部分人员的预聘金，遣返过程困难，产生约650万美元额外成本；还包括为 Pullmantur 提供的库存准备金、应收账款、库存运输损坏或丢失成本、移动库存和停用船只的成本等一次性成本，预计未来会减少，但难以准确预测 [30][31][35] - 由于情况不确定，难以准确预测未来成本，若确定明年6月前无航次，可采取措施降低成本，但目前不太可能，公司会根据情况准备并调整 [34][47] 问题2: 船只恢复运营时，合同在运力利用率方面的灵活性如何，之前提到的50% - 60%利用率实现收支平衡的预期是否仍然适用 - 公司仍认为船上乘客数量达到50% - 60%时，在船只层面可实现收支平衡 [37] 问题3: 已重新开放的陆地水疗中心目前的入住率如何，这如何转化为水疗中心的利用率，若邮轮以40% - 50%的入住率开始运营，基于陆地水疗中心的情况能获得怎样的捕获率 - 陆地水疗中心情况不一，部分酒店入住率和水疗中心吞吐量有差异，整体入住率低于预期，部分地区因法规限制部分业务开展，随着酒店入住率逐期增长，有望重新捕获业务 [40][41][42] 问题4: 估计需要多少艘船航行才能实现收支平衡 - 由于船只大小、航线长度、航行天数等因素复杂，难以确定具体船只数量，一般来说，达到上一年收入的50% - 60%左右，公司有望实现收支平衡 [43][44] 问题5: 关于现金消耗和月度费用，公司基于400多万美元的现金消耗来保障到2021年底的流动性，这个数字能否回到300多万美元，陆地水疗中心开业带来的现金流入情况如何 - 目前预计到12月现金消耗约为420 - 440万美元，高于之前的360万美元，部分原因是准备航次恢复的相关费用；若确定长时间无航次可降低成本，但目前不太可能，公司会根据情况准备并调整 [46][47] 问题6: 对目前的流动性状况是否满意，是否会继续探索其他改善措施 - 公司会继续探索其他选择，近期已采取减薪等措施，会根据航次延迟情况采取更激进的措施降低费用，目前认为可以继续管理业务并为邮轮恢复服务做好准备 [49] 问题7: 与员工就恢复工作的意愿进行了怎样的沟通 - 船上员工愿意回来工作，尽管面临隔离、检测、旅行要求等负担，公司会优先召回经验丰富和高效的员工，且由于船只入住率降低，人员管理也相应减少 [50][51][53] 问题8: 考虑到 Pullmantur 等船只的损失以及 Carnival Corporation 实体的变化，是否假设预计收入会相对于航行船只数量的减少成比例下降 - 公司不认为 Pullmantur 或已宣布停用的船只将重新投入运营，但部分船只可能被合作方出售后公司仍可运营；考虑到 Pullmantur 和已知停用的船只，对收入的影响不到5%，并非重大影响 [56]

Table of Contents UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 FORM 10-Q ☒ QUARTERLY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the three months ended June 30, 2020 OR ☐ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 Commission File Number: 001-38843 OneSpaWorld Holdings Limited (Exact name of Registrant as Specified in its Charter) Commonwealth of The Bahamas Not Applicable (State or other jurisdicti ...

财务数据和关键指标变化 - 第一季度净收入1.143亿美元，较上年第一季度减少2320万美元，因疫情取消航程和关闭度假胜地估计损失3500万美元收入 [10] - 调整后净亏损120万美元，而2019财年第一季度调整后净收入为900万美元 [10] - 调整后息税折旧及摊销前利润（EBITDA）为510万美元，2019财年第一季度为1530万美元 [10] - 无杠杆税后自由现金流为360万美元，2019财年第一季度为1530万美元 [10] - 第一季度末现金余额为2000万美元 [42] 各条业务线数据和关键指标变化 - 第一季度为邮轮合作伙伴舰队新增5个净新的船上健康和 wellness 中心 [8][19] - 2月前所有关键业务指标增长，包括每艘船的平均周收入和每艘船员工的平均周收入 [8] 各个市场数据和关键指标变化 - 年初全球海上市场份额超90%，创历史新高 [7] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 优先保障员工安全、保存现金和优化资本结构，以应对运营受限时期并在疫情后巩固行业领先地位 [9] - 继续推进年初设定的业务优先级，一是高效引入健康和 wellness 项目，二是拓展面向客户的治疗、产品和服务以增加船上收入，但部分活动因疫情暂停 [12] - 与邮轮合作伙伴合作提升船上客人体验、最大化共同经济效益，制定严格的个人护理和安全协议 [14] - 计划在航程恢复时加速投资，通过扩展新产品、服务和关键项目来利用市场份额和增长机会 [16] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 疫情对公司运营、现金流和财务状况产生重大影响，当前情况不确定且动态变化，可能改变公司前景 [4] - 尽管面临挑战，但看到邮轮行业有潜在需求，预计第三季度可能出现短途邮轮，初始入住率可能不超60%，甚至可能为50% [25] - 当船上客人入住率达50%时，公司在息税折旧及摊销前利润（EBITDA）基础上可实现收支平衡 [38] 其他重要信息 - 为应对疫情，公司关闭所有取消航程船只上的水疗中心、美国加勒比海和亚洲的度假胜地水疗中心，遣返52%的邮轮员工，计划再遣返20%，暂时解雇96%的美国和加勒比海度假胜地员工和38%的公司员工 [20] - 取消所有非必要运营和资本支出，推迟支付股息并暂停股息计划 [11][21] - 预计通过4月30日宣布的私募获得7000万美元收益，交易预计6月完成，所得资金用于一般公司和营运资金用途、支付交易费用 [21][22] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 第三季度公司可能服务的最大船只数量，以及船只以低于正常入住率航行对收入、利润率和最低支付给邮轮公司费用的影响 - 难以确定第三季度服务的船只数量，目前恢复服务受美国疾病控制与预防中心（CDC）命令限制，预计会有短途邮轮、较少停靠港口和更多海上航行日，初始入住率可能不超60%，甚至可能为50%，邮轮行业有潜在需求 [25] - 最低支付费用基于船只实际航行情况，目前无航行则无最低费用；当船只恢复服务且入住率为50% - 60%时，公司只需11%的最佳客人参与度即可完成目标，第三和第四季度的情况会影响2021年的保证费用计算 [26][27] 问题2: 第三季度船只恢复航行时的启动成本，以及招聘员工是否有挑战 - 员工返回工作的需求很高，由于客人低入住率，公司将相应减少员工配置，会挑选高绩效员工返回，目前不担心招聘问题，预计相关费用不大，待新船进入市场会加强招聘并恢复培训 [31] 问题3: 选择股权和认股权证融资的原因、探索的其他融资选项，以及未来需要额外流动性时的可用选项 - 选择私募交易是因为能确定投资的时间和规模，以符合契约要求并维持长期运营，目前没有其他额外流动性的选项 [36] 问题4: 公司从现金流角度实现收支平衡所需的邮轮运营容量 - 当船上客人入住率达50%时，公司在息税折旧及摊销前利润（EBITDA）基础上可实现收支平衡 [38] 问题5: 每月360万美元的现金消耗率是否可降低 - 如果有更多长期延误，公司会考虑进一步降低该数字，目前已通过休假等措施大幅降低，仍有一些不太显著的降低机会 [39] 问题6: 第一季度末现金余额相对于12月季度末的情况，以及现金来源和用途 - 第一季度末现金余额为2000万美元，1月和2月有现金流入，3月无收入且未实施降低费用措施导致现金使用，但部分被积极管理营运资金和延迟付款等措施抵消，详细情况将在当天发布的文件中公布 [42][43] 问题7: 关于船上乘客参与率的计算，假设乘客入住率为50%实现收支平衡时，乘客参与率是上升还是保持不变 - 假设乘客参与率作为船上乘客的百分比会上升 [44] 问题8: 从安全和协议角度考虑吞吐量，以及健康中心服务配置、额外成本情况 - 公司与22个邮轮合作伙伴合作制定全面的健康、卫生和安全指南，包括物理距离、减少设施使用、新的预订和咨询程序、培训和卫生措施等，会有与个人防护设备（PPE）相关的额外费用，但具体金额不确定 [45] 问题9: 遣返邮轮上船员的成本情况 - 公司有遣返员工的义务，目前费用因邮轮公司协助有所减轻，员工在船上期间需提供住宿、膳食和保障福利 [49] 问题10: 运营重启时，是否可使用渡轮接送船员而非昂贵的机票 - 有这种可能性，但目前未听说相关消息，通常员工自行前往船只 [50] 问题11: 股东和管理层变化是否会影响合同态度和合作思维 - 管理层变化是近期发生的，公司暂无其他相关见解，公司会继续在新制度下向邮轮行业普及健康和 wellness 知识 [54]

Table of Contents UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 FORM 10-Q ☒ QUARTERLY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the three months ended March 31, 2020 OR ☐ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 Commission File Number: 001-38843 OneSpaWorld Holdings Limited (Exact name of Registrant as Specified in its Charter) Commonwealth of The Bahamas Not Applicable (State or other jurisdict ...

Table of Contents UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION WASHINGTON, D.C. 20549 FORM 10-K (Mark One) ☒ ANNUAL REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the fiscal year ended December 31, 2019 OR TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the transition period from to Commission File Number: 001-38843 OneSpaWorld Holdings Limited (Exact name of registrant as specified in its charter) Commonwealth of The Bahama ...

Table of Contents UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 FORM 10-Q ☒ QUARTERLY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the three months ended September 30, 2019 OR ☐ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 Commission File Number: 001-38843 OneSpaWorld Holdings Limited (Exact name of Registrant as Specified in its Charter) Commonwealth of The Bahamas Not Applicable (State or other juris ...

Table of Contents UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 FORM 10-Q ☒ QUARTERLY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the three months ended June 30, 2019 OR ☐ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 Commission File Number: 001-38843 OneSpaWorld Holdings Limited (Exact name of Registrant as Specified in its Charter) Commonwealth of The Bahamas Not Applicable (State or other jurisdicti ...

Table of Contents UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 FORM 10-Q ☒ QUARTERLY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the three months ended March 31, 2019 OR ☐ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 Commission File Number: 001-38843 OneSpaWorld Holdings Limited (Exact name of Registrant as Specified in its Charter) Commonwealth of The Bahamas Not Applicable (State or other jurisdict ...

Table of Contents UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION WASHINGTON, D.C. 20549 FORM 10-K (Mark One) ☒ ANNUAL REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 (Exact name of registrant as specified in its charter) For the fiscal year ended December 31, 2018 OR ☐ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the transition period from to Commission File Number: 001-38843 OneSpaWorld Holdings Limited Commonwealth of The Baha ...