公司债务与融资协议 - 公司有15亿美元的三年期定期贷款协议和25亿美元的循环信贷协议[14] - 公司有25亿美元循环信贷协议，2020年6月30日净负债与调整后EBITDA比率为4.5比1，且符合协议所有契约[79] 商品销售收入数据 - 2020年Q2商品销售收入为13.43557亿美元，2019年同期为21.46841亿美元；2020年上半年为31.52177亿美元，2019年同期为46.198亿美元[19] - 2020年第二季度公司商品销售、服务和总营收分别为13.436亿、3.171亿和16.607亿美元，较2019年同期分别减少8.032亿、增加6300万和减少7.969亿美元；上半年分别为31.522亿、6.452亿和37.974亿美元，较2019年同期分别减少14.676亿、增加2750万和减少14.401亿美元[158] 服务收入数据 - 2020年Q2服务收入为3.17172亿美元，2019年同期为3.10734亿美元；2020年上半年为6.45224亿美元，2019年同期为6.17733亿美元[19] 净收入数据 - 2020年Q2净收入为1.34321亿美元，2019年同期为3.11963亿美元；2020年上半年净亏损7536万美元，2019年同期为6.49171亿美元[19] - 2020年上半年净亏损7536000美元，2019年同期净利润为649171000美元[28] - 2020年和2019年第二季度净收入分别为1.34321亿美元和3.11963亿美元，上半年分别为 - 0.7536亿美元和6.49171亿美元[129] - 2020年第二季度公司净收入为1.343亿美元，较2019年同期减少1.777亿美元；上半年净亏损750万美元，较2019年同期减少6.567亿美元[158] 基本每股收益数据 - 2020年Q2基本每股收益为0.32美元，2019年同期为0.75美元；2020年上半年基本每股亏损0.02美元，2019年同期为1.57美元[19] - 2020年3 - 6月基本每股收益分别为0.32美元和 - 0.02美元，稀释每股收益分别为0.32美元和 - 0.02美元[94][95] 综合收入数据 - 2020年Q2综合收入为1.08804亿美元，2019年同期为2.45091亿美元；2020年上半年综合亏损1.58439亿美元，2019年同期为5.01014亿美元[21] 现金及现金等价物数据 - 2020年6月30日现金及现金等价物为9.45732亿美元，2019年12月31日为2095.8万美元[23] - 截至2020年6月30日，现金及现金等价物为945732000美元，2019年同期为273397000美元[28] - 截至2020年6月30日，公司无25亿美元信贷协议下的借款，有9.457亿美元现金及现金等价物[205] 应收账款净额数据 - 2020年6月30日应收账款净额为6.08923亿美元，2019年12月31日为8.35121亿美元[23] 总资产数据 - 2020年6月30日总资产为229.92467亿美元，2019年12月31日为218.12121亿美元[23] 减值费用数据 - 2020年上半年减值费用为6.04024亿美元，2019年同期无此项费用[19] - 2020年上半年减值费用为641754000美元，2019年同期无此项费用[28] - 2020年上半年，天然气收集与处理报告单元出现1.534亿美元非现金减值损失，因账面价值超过估计公允价值[37] - 2020年第一季度，天然气收集与处理业务中特定长期资产组记录3.805亿美元非现金减值损失，天然气液体业务中特定闲置资产记录7020万美元非现金减值损失[40] - 2020年第一季度，公司对威尼斯能源服务公司10.2%的投资出现3050万美元非现金减值损失，对奇泽姆管道公司50%的投资出现720万美元非现金减值损失[42] - 2020年上半年，公司有3.805亿美元非现金减值费用与俄克拉荷马州西部、堪萨斯州和粉河盆地的某些长期资产组有关，1.534亿美元与商誉有关，3050万美元与威尼斯能源服务公司10.2%的投资有关[169] - 2020年上半年，公司有7020万美元非现金减值费用与某些闲置资产有关，720万美元与奇泽姆管道公司50%的投资有关[182] 总负债和权益数据 - 截至2020年6月30日，公司总负债和权益为22992467000美元，2019年12月31日为21812121000美元[24] 折旧和摊销数据 - 2020年上半年折旧和摊销为272769000美元，2019年同期为229122000美元[28] 经营活动现金数据 - 2020年上半年经营活动提供的现金为736418000美元，2019年同期为967951000美元[28] 投资活动现金数据 - 2020年上半年投资活动使用的现金为1554886000美元，2019年同期为1632061000美元[28] 融资活动现金数据 - 2020年上半年融资活动提供的现金为1743242000美元，2019年同期为925532000美元[28] 普通股发行与股息数据 - 2020年上半年发行普通股29900000股，使普通股发行总数达到474916234股[29] - 2020年上半年支付普通股股息387037000美元，2019年同期支付17438000美元[29] - 2020年2月、5月普通股股息为每股0.935美元，8月宣布每股0.935美元股息[87] - 2020年6月公司完成2990万股普通股公开发行，净收益9.37亿美元，用于一般公司用途[86] - 2020年2月和5月公司支付季度股息0.935美元/股（年化3.74美元/股），较上年同期分别增长9%和8%；2020年7月宣布季度股息0.935美元/股，将于8月14日支付[154] - 2020年6月完成2990万股普通股承销公开发行，发行价每股32美元，扣除相关费用后净收益9.37亿美元[214] 有效所得税税率数据 - 2020年上半年公司有效所得税税率为60%，主要受股份薪酬超额税收优惠和年初至今亏损税收优惠推动[33] 公司权益与股息支出数据 - 2020年第一季度末，公司净亏损1.41857亿美元，其他综合亏损1.25386亿美元，普通股股息支出3.86931亿美元，总权益降至55.60641亿美元[30] - 2020年第二季度末，公司净利润1.34321亿美元，其他综合亏损0.25517亿美元，普通股股息支出3.87037亿美元，总权益升至62.40652亿美元[30] 商誉数据 - 截至2020年6月30日，公司总商誉降至5.27592亿美元，2019年12月31日为6.80996亿美元[38] 会计准则更新数据 - 2020年第一季度公司采用ASU 2016 - 13、ASU 2017 - 04和ASU 2020 - 04会计准则更新，其中ASU 2017 - 04用于记录商誉相关非现金减值费用[44] 公司政策选择数据 - 公司选择加入《新冠病毒援助、救济和经济安全法案》的工资税递延计划、401(k)无罚款困难提款和贷款延期计划[33] 公允价值估计方法数据 - 公司使用收益法和市场法估计报告单元的公允价值，收益法使用预期现金流和终端价值折现，市场法应用EBITDA倍数[36] 金融合同衍生资产与负债数据 - 2020年6月30日，公司金融合同衍生资产总值8.1164亿美元，净衍生资产2.8445亿美元；衍生负债总值2.97963亿美元，净衍生负债2.45244亿美元[52] - 2019年12月31日，公司金融合同衍生资产总值6.6449亿美元，净衍生资产3.8442亿美元；衍生负债总值2.31537亿美元，净衍生负债2.02949亿美元[53] - 2020年6月30日和2019年6月30日，公司第三层次公允价值计量的衍生资产（负债）期末净资产分别为558.3万美元和1927.4万美元[54] - 2020年6月30日和2019年12月31日，公司衍生品资产分别为8.1164亿美元和6.703亿美元，负债分别为29.7963亿美元和23.1537亿美元[71] - 2020年6月30日和2019年12月31日，公司指定为套期工具的衍生品资产分别为8.0992亿美元和6.703亿美元，负债分别为29.7792亿美元和23.1537亿美元[71] - 2020年6月30日和2019年12月31日，公司未指定为套期工具的衍生品资产为17.2万美元，负债为17.1万美元；2019年12月31日无相关数据[71] 合并长期债务数据 - 2020年6月30日和2019年12月31日，公司合并长期债务（含当期到期部分）的估计公允价值分别为150亿美元和138亿美元，账面价值分别为143亿美元和125亿美元[58] 利率互换结算数据 - 2020年3月，公司结算了与17.5亿美元高级无担保票据承销公开发行相关的7.5亿美元远期利率互换；5月，结算了用于对冲基于伦敦银行同业拆借利率的利息支付的剩余13亿美元利率互换[67] 远期利率互换名义金额数据 - 2020年6月30日和2019年12月31日，公司用于对冲部分预测债务发行利息支付变动的远期利率互换名义金额分别为11亿美元和18亿美元[68] - 2019年12月31日，公司用于对冲基于伦敦银行同业拆借利率的利息支付变动的利率互换名义金额为13亿美元，截至2020年6月30日已全部结算[68] 资产减值计提与公允价值估计数据 - 2020年第一季度，公司对某些长期资产和股权投资进行了非现金减值计提，采用收益法和市场法估计公允价值，分类为第三层次[59] 风险管理数据 - 公司使用实物远期交易和金融衍生品管理商品价格和利率波动风险，未用于交易目的[60] - 公司天然气收集与处理、天然气液体和天然气管道业务板块均面临商品价格风险，采取相应的套期保值策略[64][65][66] 套期工具合约数据 - 2020年6月30日和2019年12月31日，公司指定为套期工具的天然气期货和互换合约购买量分别为58亿立方英尺和0，销售量分别为454亿立方英尺和590亿立方英尺[72] - 2020年6月30日和2019年12月31日，公司指定为套期工具的原油和NGLs期货、远期、互换和期权合约购买量分别为1380万桶和790万桶，销售量分别为2250万桶和1740万桶[72] 现金流套期数据 - 2020年第二季度和上半年，公司现金流套期的公允价值未实现变动分别为亏损6042.8万美元和1.98274亿美元；2019年同期分别为亏损7406.4万美元和1.63601亿美元[73] - 2020年第二季度和上半年，公司现金流套期对净利润的影响分别为亏损2585.3万美元和617.1万美元；2019年同期分别为盈利1042.9万美元和2677.7万美元[73] 公司合并债务与长期债务数据 - 2020年6月30日和2019年12月31日，公司合并债务分别为14.41559亿美元和12.813704亿美元[78] - 2020年6月30日和2019年12月31日，公司长期债务分别为14.276232亿美元和12.479757亿美元[78] 衍生品资产信用风险敞口数据 - 截至2020年6月30日，公司衍生品资产的信用风险敞口来自金融服务行业的投资级公司[77] 高级无抵押票据发行与偿还数据 - 2020年5月公司完成15亿美元高级无抵押票据公开发行，净收益14.8亿美元，部分用于偿还15亿美元定期贷款协议未偿借款[81] - 2020年3月公司完成17.5亿美元高级无抵押票据公开发行，净收益17.3亿美元，部分用于偿还商业票据计划所有未偿金额[82] - 2020年5月公司用现金偿还15亿美元定期贷款协议剩余的12.5亿美元[83] - 2020年3 - 6月公司分别回购1.073亿美元和1.743亿美元高级票据本金，分别实现430万美元和2000万美元债务清偿收益[84] - 2020年5月公司完成15亿美元高级无担保票据公开发行，净收益14.8亿美元，部分用于偿还12.5亿美元定期贷款协议余额[148] - 2020年3月公司完成17.5亿美元高级无担保票据公开发行，净收益17.3亿美元，部分用于偿还商业票据计划欠款[149][150][151] - 2020年第二季度和上半年公司分别在公开市场回购1.073亿美元和1.743亿美元高级票据本金，分别确认0.43亿美元和2亿美元债务清偿收益[152] - 2020年5月，公司完成15亿美元高级无抵押票据的承销公开发行，净收益为14.8亿美元[209] - 2020年3月完成17.5亿美元高级

财务数据关键指标变化 - 2020年第一季度商品销售为18.09亿美元，2019年同期为24.73亿美元；服务收入为3.28亿美元，2019年同期为3.07亿美元；总营收为21.37亿美元，2019年同期为27.80亿美元[19] - 2020年第一季度净亏损为1.42亿美元，2019年同期净利润为3.37亿美元；基本每股亏损为0.34美元，2019年同期基本每股收益为0.82美元[19] - 2020年第一季度综合亏损为2.67亿美元，2019年同期综合收益为2.56亿美元[21] - 2020年3月31日现金及现金等价物为5.32亿美元，2019年12月31日为0.21亿美元[23] - 2020年3月31日应收账款净额为4.98亿美元，2019年12月31日为8.35亿美元[23] - 2020年3月31日总负债为164.09亿美元，2019年12月31日为155.86亿美元[24] - 2020年3月31日长期债务（不包括流动负债）为141.47亿美元，2019年12月31日为124.80亿美元[24] - 2020年第一季度利息费用（扣除资本化利息）为1.41亿美元，2019年同期为1.15亿美元[19] - 2020年第一季度资产减值费用为6.04亿美元，2019年同期无此项费用[19] - 2020年第一季度净亏损1.41857亿美元，2019年同期净利润3.37208亿美元[28] - 2020年第一季度折旧和摊销费用为1.32353亿美元，2019年同期为1.14158亿美元[28] - 2020年第一季度减值费用为6.41754亿美元，2019年同期无此项费用[28] - 2020年第一季度经营活动提供的现金为4.22721亿美元，2019年同期为3.53606亿美元[28] - 2020年第一季度投资活动使用的现金为9.64792亿美元，2019年同期为8.64829亿美元[28] - 2020年第一季度融资活动提供的现金为10.52743亿美元，2019年同期为5.27062亿美元[28] - 2020年3月31日现金及现金等价物余额为5.3163亿美元，2019年同期为2781.4万美元[28] - 2020年3月31日总商誉降至5.27592亿美元，2019年12月31日为6.80996亿美元[38] - 2020年3月31日，公司金融合同衍生资产总值1.67871亿美元，净额2716.4万美元；衍生负债总值3.4408亿美元，净额2.70297亿美元[52] - 2019年12月31日，公司金融合同衍生资产总值6644.9万美元，净额3786.1万美元；衍生负债总值2.31537亿美元，净额2.02949亿美元[53] - 2020年第一季度，公司三级公允价值计量的衍生资产期初净额3077.2万美元，期末净额5740.1万美元；2019年对应数据分别为4048.4万美元和1152.9万美元[56] - 2020年3月31日和2019年12月31日，公司合并长期债务的估计公允价值分别为119亿美元和138亿美元，账面价值分别为142亿美元和125亿美元[60] - 2020年3月31日，公司持有6690万美元现金，用于抵消衍生资产净额；2019年12月31日，公司存入880万美元现金[52][53] - 2020年和2019年第一季度，现金流套期公允价值未实现变动分别为 - 137,846千美元和 - 89,537千美元[75] - 2020年和2019年第一季度，现金流套期对净利润的影响分别为19,682千美元和16,348千美元[76] - 2019年12月31日，商业票据未偿还金额为220,000千美元，加权平均利率为2.16%，2020年3月31日为0 [81] - 2020年3月31日和2019年12月31日，公司总债务分别为14,274,773千美元和12,813,704千美元[81] - 2020年3月31日和2019年12月31日，公司长期债务分别为14,146,650千美元和12,479,757千美元[81] - 2020年3月31日累计其他综合损失为4.99386亿美元，较年初增加1.25386亿美元[89] - 2020年第一季度基本和摊薄每股亏损均为0.34美元，2019年同期基本每股收益0.82美元，摊薄每股收益0.81美元[95] - 2020年第一季度退休福利净定期福利成本为4977万美元，其他退休后福利净定期福利收入为16.4万美元[96] - 2020年第一季度公司权益法投资净收益为4462.7万美元，记录3773万美元非现金减值费用[97] - 截至2020年3月31日，公司经营租赁使用权资产和租赁负债余额分别为7400万美元和7420万美元，加权平均剩余租赁期限为8.8年，加权平均折现率为3.15%[103] - 2020年第一季度，经营租赁的经营现金流为284万美元，2019年同期为151.9万美元；融资租赁的融资现金流为46.9万美元，2019年同期为42.5万美元[104] - 截至2020年3月31日，租赁负债的现值，融资租赁为2580万美元，经营租赁为1.099亿美元[104] - 2019年12月31日合同负债余额为5710万美元，2020年3月31日为4570万美元[106] - 截至2020年3月31日，未履行履约义务的总估计交易价格为18.319亿美元[109] - 2019年第一季度总收入为27.79958亿美元，销售成本和燃料成本为19.56377亿美元[118] - 2020年第一季度净亏损1.41857亿美元，2019年同期净利润为3.37208亿美元[119] - 2020年第一季度调整后EBITDA为6.83088亿美元，2019年同期为6.36531亿美元[119] - 2020年第一季度公司总营收21.367亿美元，较2019年同期的27.8亿美元减少6.433亿美元[144] - 2020年第一季度公司净亏损1.419亿美元，较2019年同期的净利润3.372亿美元减少4.791亿美元[144] - 2020年第一季度公司调整后EBITDA为7.008亿美元，较2019年同期的6.375亿美元增加0.633亿美元[144] - 2020年第一季度公司资本支出为9.497亿美元，较2019年同期的8.897亿美元增加0.6亿美元[144] - 2020年第一季度公司记录了6.04亿美元的非现金减值费用，主要来自天然气收集与处理和天然气液业务[144][152] - 2020年第一季度公司记录了3770万美元的股权投资减值费用[144] - 2020年第一季度公司净亏损1.41857亿美元，2019年同期净利润为3.37208亿美元；调整后EBITDA为7.0076亿美元，高于2019年同期的6.37482亿美元[175] - 截至2020年3月31日，公司25亿美元信贷协议无借款，现金及现金等价物为5.316亿美元；营运资金盈余为3.969亿美元[184][185] - 2020年和2019年第一季度资本支出（不包括AFUDC和资本化利息）分别为9.497亿美元和8.897亿美元[192] - 2020年第一季度经营活动提供现金4.227亿美元，较2019年增加6910万美元；投资活动使用现金9.648亿美元，较2019年增加1亿美元；融资活动提供现金10.527亿美元，较2019年增加5.257亿美元[201] - 截至2020年3月31日的三个月，经营活动现金流在运营资产和负债变动前增加2920万美元，运营资产和负债变动使经营现金流减少1.202亿美元，较2019年减少3990万美元[202] - 2020年第一季度投资活动使用现金较2019年增加1亿美元，主要因资本增长项目的资本支出[203] - 2020年第一季度融资活动现金较2019年增加5.257亿美元，主要因2019年偿还长期债务，2020年3月发行17.5亿美元高级无担保票据，部分被短期借款偿还抵消[204] 各条业务线数据关键指标变化 - 2020年第一季度，天然气收集与处理、天然气液、天然气管道三个业务板块的总营收为2.341355亿美元，2019年同期为3.122561亿美元[112][116] - 2020年第一季度，三个业务板块的调整后EBITDA为6830.88万美元，2019年同期为6365.31万美元[112][116] - 2020年第一季度，三个业务板块的折旧和摊销为1313.66万美元，2019年同期为1132.38万美元[112][116] - 2020年第一季度，三个业务板块的减值费用为6417.54万美元，2019年未提及减值费用[112] - 2020年第一季度，三个业务板块对非合并关联方的投资为8.10479亿美元，2019年同期为9.50924亿美元[112][116] - 2020年第一季度，三个业务板块的资本支出为9443.83万美元，2019年同期为8831.74万美元[112][116] - 威利斯顿盆地天然气处理能力增至约15亿立方英尺/日，落基山脉地区NGL运输量达约24万桶/日[128][131] - 2020年第一季度乙烷交付量平均为38.5万桶/日，2019年同期为41.1万桶/日[137] - 2020年第一季度天然气收集与处理业务调整后EBITDA为1.596亿美元，较2019年同期的1.522亿美元增加0.074亿美元[153] - 2020年第一季度天然气收集与处理业务资本支出为1.816亿美元，较2019年同期的2.151亿美元减少0.335亿美元[153] - 2020年第一季度天然气液业务调整后EBITDA为4.109亿美元，较2019年同期的3.776亿美元增加0.333亿美元[161] - 2020年第一季度天然气液业务资本支出为7.462亿美元，较2019年同期的6.393亿美元增加1.069亿美元[161] - 2020年第一季度天然气凝析液业务原料吞吐量为1091千桶/日，高于2019年同期的1028千桶/日；乙烷/丙烷混合物中乙烷的平均价格差为0.01美元/加仑，低于2019年同期的0.10美元/加仑[164] - 2020年第一季度天然气管道业务运输收入为1.019亿美元，高于2019年同期的0.94亿美元；调整后EBITDA为1.125亿美元，高于2019年同期的1.066亿美元；资本支出为0.166亿美元，低于2019年同期的0.287亿美元[167] - 2020年第一季度天然气管道业务天然气运输合同容量为7791万立方英尺/日，高于2019年同期的7480万立方英尺/日；运输合同容量占比为100%，高于2019年同期的99%[169] 公司债务与融资情况 - 公司有15亿美元的三年期定期贷款协议和25亿美元的循环信贷协议[14] - 2020年3月，公司结算了与17.5亿美元高级无担保票据承销公开发行相关的7.5亿美元远期利率互换[69] - 2020年3月31日和2019年12月31日，公司持有的远期利率互换名义金额分别为11亿美元和18亿美元，利率互换名义金额均为13亿美元[70] - 2020年3月31日和2019年12月31日，天然气期货和互换合约卖出名义量分别为47.6 Bcf和59.0 Bcf，原油和NGLs期货、远期和互换合约买入名义量分别为10.5 MMBbl和7.9 MMBbl，卖出名义量分别为17.5 MMBbl和17.4 MMBbl，利率互换合约名义金额分别为24亿美元和31亿美元[74] - 2020年3月，公司完成17.5亿美元高级无抵押票据的承销公开发行，净收益为17.3亿美元[83] - 2020年3月，公司以5050万美元现金回购6700万美元高级票据，确认1580万美元债务清偿收益[85] - 2020年3月，公司完成17.5亿美元高级无担保票据的公开发行，净收益为17.3亿美元[142] - 2020年3月公开市场回购6700万美元高级票据，实现1580万美元债务清偿收益[142] - 2020年3月，公司完成17.5亿美元高级无担保票据的公开发行，净收益为17.3亿美元[188] - 2020年3月，公司以5050万美元回购6700万美元高级票据，确认1580万美元债务清偿收益[189] 公司股息情况 - 2020年2月公司普通股股息为每股0.935美元，2020年4月27日登记在册股东将于5月14日获同样股息[87] - 2020年2月公司E系列优先股股息为30万美元，已宣布同样金额股息将于5月14日支付，年利率5.5%[88] - 2020年2月公司支付季度股息每股0

合资企业股权情况 - 公司拥有50%股权的合资企业有Overland Pass Pipeline和Roadrunner Gas Transmission [15] 公司物业情况 - 公司拥有一座17层办公楼ONEOK Plaza，净可出租面积为51.7万平方英尺 [83] 公司排放情况 - 2018年公司根据美国环保署要求报告的总排放量约为6000万公吨二氧化碳当量 [93] 行业法规动态 - 2015年美国管道与危险材料安全管理局发布“巨型规则”，2019年第一部分规则最终确定并公布 [90] - 2019年提出立法将美国管道与危险材料安全管理局的授权延长至2024年 [90] 公司设施安全情况 - 公司一处设施被评为四级风险，需完成现场安全计划 [95] - 美国国土安全部运输安全管理局和交通部对公司“关键设施”审查未发现重大安全问题 [97] 公司员工数量 - 截至2020年1月31日，公司员工数量为2882人 [98] 公司执行官员选举情况 - 公司执行官员由董事会每年选举产生 [99] 公司下游客户情况 - 公司下游商品销售客户主要包括公用事业公司、大型工业公司等 [82] 公司高管信息 - John W. Gibson 67岁，2011年至今任ONEOK董事长，2007 - 2017年任ONEOK Partners董事长[100] - Terry K. Spencer 60岁，2014年至今任ONEOK总裁兼首席执行官，2014 - 2017年任ONEOK Partners总裁兼首席执行官[100] - Robert F. Martinovich 62岁，2015年至今任ONEOK执行副总裁兼首席行政官，2015 - 2017年任ONEOK Partners执行副总裁兼首席行政官[100] - Walter S. Hulse III 56岁，2019年至今任ONEOK首席财务官、财务主管兼战略规划与企业事务执行副总裁[100] - Kevin L. Burdick 55岁，2017年至今任ONEOK执行副总裁兼首席运营官[100] - Charles M. Kelley 61岁，2018年至今任ONEOK天然气高级副总裁[100] - Sheridan C. Swords 50岁，2017年至今任ONEOK天然气液体高级副总裁[100] - Stephen B. Allen 46岁，2017年至今任ONEOK高级副总裁、总法律顾问兼助理秘书[100] - Mary M. Spears 40岁，2019年至今任ONEOK副总裁兼首席会计官[100] 公司报告提供情况 - 公司在网站（www.oneok.com）免费提供年报、季报等报告副本[102]

公司债务协议情况 - 公司有15亿美元的三年期定期贷款协议和25亿美元的循环信贷协议[14] - 2018年11月，公司与银行辛迪加签订15亿美元定期贷款协议，截至2019年9月30日已提取12.5亿美元[68] - 2019年5月，公司将25亿美元信贷协议期限延长一年至2024年6月，2019年9月30日，无未偿还借款，债务与调整后EBITDA比率为4.2比1，符合协议所有契约[64] 各业务线营收、收益及成本数据对比（季度和前九个月） - 2019年第三季度商品销售为19.47834亿美元，2018年同期为30.83625亿美元；2019年前三季度商品销售为65.67634亿美元，2018年同期为85.78891亿美元[19] - 2019年第三季度服务收入为3.15394亿美元，2018年同期为3.10265亿美元；2019年前三季度服务收入为9.33127亿美元，2018年同期为8.77605亿美元[19] - 2019年第三季度净收入为3.09155亿美元，2018年同期为3.13916亿美元；2019年前三季度净收入为9.58326亿美元，2018年同期为8.62144亿美元[19] - 2019年第三季度综合收入为2.24447亿美元，2018年同期为3.34367亿美元；2019年前三季度综合收入为7.25461亿美元，2018年同期为9.30637亿美元[21] - 2019年第三季度基本每股收益为0.75美元，2018年同期为0.76美元；2019年前三季度基本每股收益为2.32美元，2018年同期为2.09美元[19] - 2019年第三季度摊薄每股收益为0.74美元，2018年同期为0.75美元；2019年前三季度摊薄每股收益为2.31美元，2018年同期为2.07美元[19] - 2019年前九个月，公司净收入为9.58326亿美元，较2018年同期的8.62144亿美元增长11.16%[28] - 2019年前九个月，公司经营活动提供的现金为13.26845亿美元，较2018年同期的15.1645亿美元下降12.49%[28] - 2019年前九个月，公司投资活动使用的现金为26.47874亿美元，较2018年同期的12.8982亿美元增长105.30%[28] - 2019年前九个月，公司融资活动提供的现金为19.82363亿美元，而2018年同期使用现金1.79359亿美元[28] - 2019年前九个月，公司折旧和摊销为3.50552亿美元，较2018年同期的3.17908亿美元增长10.27%[28] - 2019年第三季度和前九个月，公司总营收、调整后EBITDA、资本支出等数据对比：2019年第三季度，公司总营收24.98267亿美元，调整后EBITDA为6.46573亿美元，资本支出10.1155亿美元；2018年第三季度，公司总营收39.22737亿美元，调整后EBITDA为6.48731亿美元，资本支出6.89336亿美元；2019年前九个月，公司总营收83.93097亿美元，调整后EBITDA为19.17033亿美元，资本支出27.21114亿美元[114][117][120] - 2019年第三季度和前九个月，各业务板块营收、调整后EBITDA、资本支出等数据：2019年第三季度，天然气收集与处理业务营收4.76212亿美元，调整后EBITDA为1.75292亿美元，资本支出2.45745亿美元；天然气液业务营收19.00507亿美元，调整后EBITDA为3.67462亿美元，资本支出7.38038亿美元；天然气管道业务营收1.21548亿美元，调整后EBITDA为1.03819亿美元，资本支出2776.7万美元；2019年前九个月，天然气收集与处理业务营收17.53053亿美元，调整后EBITDA为5.14159亿美元，资本支出6.74115亿美元；天然气液业务营收62.84565亿美元，调整后EBITDA为10.91863亿美元，资本支出19.69138亿美元；天然气管道业务营收3.55479亿美元，调整后EBITDA为3.11011亿美元，资本支出7786.1万美元[114][120] - 2019年前九个月非客户收入为1.299亿美元，主要来自商品衍生品合约收益；2019年第三季度非客户收入为8900万美元，主要来自商品衍生品合约收益[116][122] - 2018年前九个月，公司天然气各业务板块总收入为10.847759亿美元，其中天然气凝析液和凝析油销售9.246342亿美元，残余天然气销售714.95万美元等；销售成本和燃料成本（不包括折旧和运营成本）为8.497957亿美元，运营成本为666.951万美元；调整后EBITDA为1.819279亿美元，折旧和摊销为315.433万美元；总资产为17.553249亿美元，资本支出为1.292137亿美元[123] - 2018年前九个月，天然气收集和处理部门的部门间收入总计14亿美元，天然气凝析液和天然气管道部门的部门间收入不重大[124] - 2018年前九个月，经调整后公司合并总收入为9.456496亿美元，销售成本和燃料成本（不包括折旧和运营成本）为7.104609亿美元[125] - 2019年前三个月净收入为30915.5万美元，2018年前三个月为31391.6万美元；2019年前九个月净收入为95832.6万美元，2018年前九个月为86214.4万美元[126] - 2019年前三个月总调整后EBITDA为64657.3万美元，2018年前三个月为64873.1万美元；2019年前九个月为1.917033亿美元，2018年前九个月为1.819279亿美元[126] - 2019年第三季度，公司商品销售总收入为19.478亿美元，服务收入为3.154亿美元，总运营收入为4.822亿美元；净收入为30920万美元，综合收入为22450万美元[129] - 2018年第三季度商品销售总收入为30.836亿美元，服务收入为3.103亿美元，总营收为33.939亿美元；销售成本和燃料成本为25.608亿美元，运营费用为3.378亿美元，运营收入为4.955亿美元；净收入为3.139亿美元，归属于ONEOK的净收入为3.132亿美元，可供普通股股东的净收入为3.13亿美元；其他综合收入（损失）净额为2.05亿美元，综合收入为3.344亿美元；利息费用净额为 - 1.219亿美元[131] - 2019年前九个月商品销售总收入为65.676亿美元，服务收入为9.332亿美元，总营收为75.008亿美元；销售成本和燃料成本为49.967亿美元，运营费用为10.742亿美元，运营收入为14.27亿美元；净收入为9.583亿美元，归属于ONEOK的净收入为9.583亿美元，可供普通股股东的净收入为9.575亿美元；其他综合收入（损失）净额为 - 2.328亿美元，综合收入为7.255亿美元；利息费用净额为 - 3.625亿美元[132] - 截至2018年9月30日的九个月，公司总营收为94.565亿美元，其中商品销售85.789亿美元，服务收入8.776亿美元；销售成本和燃料成本为71.046亿美元，运营费用为9.886亿美元；净收入为8.621亿美元，归属于ONEOK的净收入为8.588亿美元；综合收入为9.306亿美元，归属于ONEOK的综合收入为9.273亿美元[134] - 2019年第三季度营收22.632亿美元，2018年同期33.939亿美元；2019年前三季度营收75.008亿美元，2018年同期94.565亿美元[162] - 2019年第三季度运营收入4.822亿美元，2018年同期4.955亿美元；2019年前三季度运营收入14.27亿美元，2018年同期13.636亿美元[162] - 2019年第三季度净收入3.092亿美元，2018年同期3.139亿美元；2019年前三季度净收入9.583亿美元，2018年同期8.621亿美元[162] - 2019年第三季度调整后EBITDA 6.498亿美元，2018年同期6.502亿美元；2019年前三季度调整后EBITDA 19.197亿美元，2018年同期18.224亿美元[162] - 2019年第三季度资本支出10.192亿美元，2018年同期6.943亿美元；2019年前三季度资本支出27.393亿美元，2018年同期13.097亿美元[162] - 2019年第三季度，天然气收集和处理部门NGL销售额为1.982亿美元，2018年同期为4.517亿美元，减少2.535亿美元；2019年前九个月销售额为7.438亿美元，2018年同期为12.067亿美元，减少4.629亿美元[170] - 2019年第三季度，天然气收集和处理部门调整后EBITDA为1.753亿美元，2018年同期为1.596亿美元，增加0.157亿美元；2019年前九个月为5.142亿美元，2018年同期为4.57亿美元，增加0.572亿美元[170] - 2019年第三季度，天然气收集和处理部门资本支出为2.457亿美元，2018年同期为2.13亿美元，增加0.327亿美元；2019年前九个月为6.741亿美元，2018年同期为4.336亿美元，增加2.405亿美元[170] - 2019年9月30日止三个月和九个月，天然气收集量分别为2825BBtu/d和2742BBtu/d，2018年同期分别为2582BBtu/d和2516BBtu/d；天然气加工量分别为2624BBtu/d和2544BBtu/d，2018年同期分别为2447BBtu/d和2366BBtu/d[172] - 2019年第三季度，天然气液体部门NGL和凝析油销售额为17.466亿美元，2018年同期为28.619亿美元，减少11.153亿美元；2019年前九个月销售额为58.263亿美元，2018年同期为78.842亿美元，减少20.579亿美元[179] - 2019年第三季度，天然气液体部门调整后EBITDA为3.675亿美元，2018年同期为3.99亿美元，减少0.315亿美元；2019年前九个月为10.919亿美元，2018年同期为10.932亿美元，减少0.013亿美元[179] - 2019年第三季度，天然气液体部门资本支出为7.38亿美元，2018年同期为4.448亿美元，增加2.932亿美元；2019年前九个月为19.691亿美元，2018年同期为7.866亿美元，增加11.825亿美元[179] - 2019年第三季度和前九个月资本支出较2018年同期有增减变化，三季度减少3700万美元，前九个月增加6000万美元[190] - 2019年三季度优化和营销减少4680万美元，运营成本增加1180万美元，交换服务增加2780万美元；前九个月优化和营销减少5720万美元，运营成本增加4770万美元，交换服务增加1.09亿美元[181] - 2019年9月30日止三个月和九个月，天然气凝析液（NGLs）部分的多项运营指标有变化，如原料吞吐量、运输量、分馏量等[182] - 2019年9月30日止三个月和九个月，天然气管道部分多项财务指标有变化，如运输收入、存储收入等，调整后EBITDA分别增加1370万美元和4190万美元[189] - 2019年9月30日止三个月和九个月，天然气管道部分天然气运输合同容量分别从6812MDth/d增至7628MDth/d、从6747MDth/d增至7568MDth/d，合同容量占比分别从96%增至98%、从95%增至98%[191] 公司资产、负债及权益数据变化 - 2019年9月30日现金及现金等价物为6.73309亿美元，2018年12月31日为0.11975亿美元[23] - 2019年9月30日应收账款净额为7.18708亿美元，2018年12月31日为8.18958亿美元[23] - 2019年9月30日总资产为213.35907亿美元，2018年12月31日为182.31671亿美元[23] - 截至2019年9月30日，公司总负债和权益为2.1335907亿美元，较2018年12月31日的1.8231671亿美元增长17.03%[24] - 截至2019年9月30日，公司长期债务（不包括当期到期部分）为124.79452亿美元，较2018年12月31日的88.73334亿美元增长40.64%[24] - 截至2019年9月30日，公司ONEOK股东权益为62.18906亿美元，较2018年12月31日的65.79543亿美元下降5.48%[24] - 2019年9月30日，总衍生资产净额为40482000美元，总衍生负债净额为 - 276865000美元[41] - 2018年12月31日，总衍生资产净额为6738500

Table of Contents UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 FORM 10-Q ☒ Quarterly Report Pursuant to Section 13 or 15(d) of the Securities Exchange Act of 1934 For the quarterly period ended June 30, 2019. OR ☐ Transition Report Pursuant to Section 13 or 15(d) of the Securities Exchange Act of 1934 For the transition period from __________ to __________. Commission file number 001-13643 ONEOK, Inc. (Exact name of registrant as specified in its charter) | 73-1520922 | | --- | | ...

财务数据关键指标变化 - 2019年第一季度商品销售为24.73亿美元，2018年同期为28.20亿美元；服务收入为3.07亿美元，2018年同期为2.82亿美元；总收入为27.80亿美元，2018年同期为31.02亿美元[19] - 2019年第一季度净收入为3.37亿美元，2018年同期为2.66亿美元；归属于ONEOK的净收入为3.37亿美元，2018年同期为2.65亿美元；可供普通股股东分配的净收入为3.37亿美元，2018年同期为2.64亿美元[19] - 2019年第一季度基本每股收益为0.82美元，2018年同期为0.65美元；摊薄后每股收益为0.81美元，2018年同期为0.64美元[19] - 2019年第一季度综合收入为2.56亿美元，2018年同期为3.18亿美元；归属于ONEOK的综合收入为2.56亿美元，2018年同期为3.16亿美元[20] - 截至2019年3月31日，现金及现金等价物为2781.4万美元，截至2018年12月31日为1197.5万美元[22] - 截至2019年3月31日，总资产为189.34亿美元，截至2018年12月31日为182.32亿美元[22] - 截至2019年3月31日，流动负债为16.90亿美元，截至2018年12月31日为21.08亿美元[23] - 截至2019年3月31日，长期债务（不包括流动负债）为100.04亿美元，截至2018年12月31日为88.73亿美元[23] - 截至2019年3月31日，总权益为64.42亿美元，截至2018年12月31日为65.79亿美元[26] - 2019年第一季度净收入为3.37208亿美元，2018年同期为2.66049亿美元[30] - 2019年第一季度折旧和摊销为1.14158亿美元，2018年同期为1.04237亿美元[30] - 2019年第一季度资本支出（减去建设期间使用的股权资金补贴）为8.89705亿美元，2018年同期为2.64467亿美元[30] - 2019年第一季度支付股息为3.54203亿美元，2018年同期为3.16408亿美元[30] - 2019年第一季度发行长期债务净额为14.42782亿美元，2018年同期为0[30] - 2019年3月31日普通股发行数量为4.45016234亿股，与2018年同期相同[31] - 2019年3月31日ONEOK股东权益总额为64.42006亿美元，2018年同期为68.69252亿美元[32] - 2019年第一季度其他综合损失为8128.5万美元，2018年同期其他综合收入为5193.9万美元[32] - 2019年第一季度现金及现金等价物期末余额为2781.4万美元，2018年同期为1747.4万美元[30] - 2019年第一季度经营活动提供的现金为3.53606亿美元，2018年同期为4.95321亿美元[30] - 2019年第一季度总营收为27.79958亿美元，2018年同期为31.02077亿美元[109][112] - 2019年第一季度销售成本和燃料成本（不包括折旧和运营成本）为19.56377亿美元，2018年同期为23.68026亿美元[109][112] - 2019年第一季度运营成本为2.40741亿美元，2018年同期为2.10204亿美元[109][112] - 2019年第一季度折旧和摊销为1.14158亿美元，2018年同期为1.04237亿美元[109][112] - 2019年第一季度股权投资净收益为4348.1万美元，2018年同期为4018.7万美元[109][112] - 2019年第一季度总资产为189.34325亿美元，2018年同期为164.32347亿美元[109][112] - 2019年第一季度资本支出为8.89705亿美元，2018年同期为2.64467亿美元[109][112] - 2019年第一季度非客户收入为2230万美元，2018年同期为 - 900万美元[109][112] - 2019年第一季度调整后EBITDA为6.36531亿美元，2018年同期为5.66255亿美元[113] - 2019年第一季度净收入为3.37208亿美元，2018年同期为2.66049亿美元[113] - 2019年第一季度商品销售营收24.73亿美元，服务营收3.07亿美元，总营收27.8亿美元[118] - 2018年第一季度商品销售营收28.2亿美元，服务营收2.82亿美元，总营收31.02亿美元[118] - 2019年第一季度销售成本和燃料成本19.56亿美元，运营费用3.55亿美元，运营收入4.69亿美元[118] - 2018年第一季度销售成本和燃料成本23.68亿美元，运营费用3.15亿美元，运营收入4.19亿美元[118] - 2019年第一季度净收入3.37亿美元，可分配给普通股股东的净收入3.37亿美元[118] - 2018年第一季度净收入2.66亿美元，可分配给普通股股东的净收入2.64亿美元[118] - 2019年第一季度其他综合收益（损失）为 - 8130万美元，综合收入2.56亿美元[120] - 2018年第一季度其他综合收益为5190万美元，综合收入3.17亿美元[120] - 2019年第一季度未实现衍生品净收益（损失）为 - 6890万美元[120] - 2018年第一季度未实现衍生品净收益为3450万美元[120] - 截至2019年3月31日，公司总资产为189.343亿美元，较2018年12月31日的182.317亿美元增长3.85%[121][122] - 2019年3月31日，公司现金及现金等价物为2.78亿美元，较2018年12月31日的1.2亿美元增长131.67%[121][122] - 2019年3月31日，应收账款净额为8.129亿美元，较2018年12月31日的8.19亿美元下降0.74%[121][122] - 2019年3月31日，净物业、厂房及设备为155.18亿美元，较2018年12月31日的147.667亿美元增长5.08%[121][122] - 2019年3月31日，投资及其他资产总计为20.735亿美元，较2018年12月31日的20.664亿美元增长0.34%[121][122] - 截至2019年3月31日，公司总负债及权益为189.343亿美元，与总资产相等[121] - 2019年3月31日，流动负债总计为16.897亿美元，较2018年12月31日的21.084亿美元下降19.86%[121][122] - 2019年3月31日，长期债务（不包括流动到期部分）为100.043亿美元，较2018年12月31日的88.733亿美元增长12.75%[121][122] - 2019年3月31日，递延贷项及其他负债为7.983亿美元，较2018年12月31日的6.705亿美元增长19.06%[121][122] - 2019年3月31日，公司权益为64.42亿美元，与2018年12月31日的65.795亿美元相比下降2.09%[121][122] - 2019年第一季度经营活动提供现金3.536亿美元，2018年同期为4.953亿美元[124][125] - 2019年第一季度投资活动使用现金8.648亿美元，2018年同期为2.556亿美元[124][125] - 2019年第一季度融资活动提供现金5.27亿美元，2018年同期使用现金2.594亿美元[124][125] - 2019年第一季度公司总营收27.8亿美元，较2018年同期的31.021亿美元下降10%；净收入3.372亿美元，较2018年同期的2.66亿美元增长27%；调整后息税折旧及摊销前利润6.375亿美元，较2018年同期的5.703亿美元增长12%[146] - 2019年第一季度公司资本支出8.897亿美元，较2018年同期的2.645亿美元增加6.252亿美元，增幅超100%[146] - 2019年第一季度净收入为3.37208亿美元，调整后EBITDA为6.37482亿美元，高于2018年同期的2.66049亿美元和5.70336亿美元[176] - 2019年3月31日和2018年12月31日，营运资金赤字分别为3.469亿美元和7.098亿美元，主要由长期债务的当期到期部分导致[185] - 2019年第一季度资本支出（不包括AFUDC和资本化利息）为8.897亿美元，高于2018年同期的2.645亿美元，预计2019年增长性资本支出在25亿 - 37亿美元之间，维护性资本支出在1.6亿 - 2亿美元之间[192] - 2019年第一季度经营活动产生的现金流量为3.536亿美元，2018年同期为4.953亿美元，减少1.417亿美元[199] - 2019年第一季度投资活动使用的现金为8.648亿美元，2018年同期为2.556亿美元，增加6.092亿美元[199][202] - 2019年第一季度融资活动产生的现金为5.27亿美元，2018年同期为 - 2.594亿美元，增加7.864亿美元[199][203] - 2019年第一季度现金及现金等价物增加1580万美元，2018年同期减少1970万美元，增加3550万美元[199] - 2019年第一季度初现金及现金等价物为1200万美元，2018年同期为3720万美元，减少2520万美元[199] - 2019年第一季度末现金及现金等价物为2780万美元，2018年同期为1750万美元，增加1030万美元[199] - 2019年第一季度经营活动现金流量在经营资产和负债变动前较2018年同期增加6910万美元[200] - 2019年第一季度经营资产和负债变动使经营现金流量减少1.601亿美元，2018年同期增加5070万美元[201] 各条业务线数据关键指标变化 - 2019年第一季度，天然气收集与处理业务收入6.94661亿美元，天然气液体业务收入23.115亿美元，天然气管道业务收入1.164亿美元，总营收31.22561亿美元[106] - 2019年第一季度，天然气收集与处理业务调整后EBITDA为1.52244亿美元，天然气液体业务调整后EBITDA为3.77639亿美元，天然气管道业务调整后EBITDA为1.06648亿美元，总计6.36531亿美元[106] - 截至2019年3月31日，天然气收集与处理业务总资产62.08883亿美元，天然气液体业务总资产102.20412亿美元，天然气管道业务总资产21.38759亿美元，总计185.68054亿美元[106] - 2019年第一季度，天然气收集与处理业务资本支出2.15148亿美元，天然气液体业务资本支出6.39338亿美元，天然气管道业务资本支出2868.8万美元，总计8.83174亿美元[106] - 天然气收集与处理业务板块2019年第一季度NGL销售额为2.874亿美元，较2018年减少7540万美元（21%）；调整后EBITDA为1.522亿美元，同比增加2160万美元（17%）；资本支出为2.151亿美元，同比增加1.034亿美元（93%）[152] - 天然气收集与处理业务板块2019年第一季度天然气收集量为2636BBtu/d，高于2018年的2460BBtu/d；NGL销售量为214MBbl/d，高于2018年的194MBbl/d [154] - 天然气凝析液业务板块2019年第一季度NGL和凝析液销售额为21.581亿美元，较2018年减少3.947亿美元（15%）；调整后EBITDA为3.776亿美元，同比增加3550万美元（10%）；资本支出为6.393亿美元，同比增加5.144亿美元 [162] - 天然气凝析液业务板块2019年第一季度原料进料吞吐量为1028MBbl/d，高于2018年的949MBbl/d；NGL运输量为944MBbl/d，高于2018年的855MBbl/d [164] - 天然气管道业务板块2019年第一季度运输收入为8690万美元，较2018年增加510万美元（6%）；调整后EBITDA为1.066亿美元，同比增加1300万美元（14%）；资本支出为2870万美元，同比增加880万美元（44%）[170] - 2019年第一季度，天然气凝析液业务板块有一家第三方天然气处理厂在中陆地区的STACK和SCOOP区域进行了扩建[160] - 天然气管道业务板块近期在俄克拉荷马州和二叠纪盆地进行了基础设施扩建

公司股权与收购 - 2017年6月30日公司完成对ONEOK Partners剩余普通股的收购，此前持有其41.2%的股权[18] 公司收益结构 - 2018年公司合并收益近90%来自收费业务[19] 资本增长项目投入 - 公司已在宣布的60亿美元资本增长项目中投入约20亿美元[20] - 公司宣布60亿美元的资本增长项目，已花费约20亿美元[31] 业务处理与运输能力建设 - 落基山地区天然气采集和处理业务的采集和处理能力为11亿立方英尺/日，拥有威利斯顿盆地核心超过100万英亩和约300万英亩的天然气开采权[22] - 公司正在建设的Demicks Lake I和Demicks Lake II天然气处理厂将增加4亿立方英尺/日的处理能力[23] - 公司正在建设的Demicks Lake I和Demicks Lake II天然气处理厂将在威利斯顿盆地核心地区新增4亿立方英尺/日的处理能力[33] - 公司完成了加拿大谷天然气处理厂2亿立方英尺/日的扩建，使该地区总处理能力达到12亿立方英尺/日[24] - 公司计划将Arbuckle II管道扩建10万桶/日，使其总容量达到50万桶/日[24] - 公司完成了WesTex传输系统从二叠纪盆地到德克萨斯州狭长地带州际管道输送点3亿立方英尺/日的扩建[25] - 公司完成了Roadrunner合资企业的扩建，使其具有约10亿立方英尺/日的从特拉华盆地到瓦哈地区的东行运输能力[25] - 公司正在蒙贝尔维尤建设两个12.5万桶/日的分馏塔，完工后墨西哥湾沿岸NGL分馏能力将达到约60万桶/日，整个系统将超过100万桶/日[26] - 公司通过长期加工服务协议在中部地区拥有高达2亿立方英尺/日的处理能力[32] 公司股息支付 - 2018年公司支付股息为每股3.245美元，较上一年增长19%[31] 公司借款额度 - 2018年底，公司在25亿美元信贷协议下有25亿美元借款额度，在15亿美元定期贷款协议下有9.5亿美元借款额度[31] 业务利用率与预订率 - 2018年和2017年公司天然气处理厂利用率分别为83%和79%[33] - POP带费无生产商实物提取权合同在2018年和2017年分别占该业务板块供应体积的60%和62%[35] - 2018年和2017年公司天然气液体收集管道利用率分别为78%和75%[48] - 2018年和2017年公司天然气液体分销管道利用率分别为59%和57%[48] - 2018年和2017年公司天然气液体分馏器利用率分别为85%和74%[49] - 公司天然气管道2018年和2017年的预订率分别为96%和94%，天然气存储设施2018年和2017年的预订率均为64%[60] 公司管道与存储设施情况 - 公司拥有1500英里受FERC监管的州际天然气管道，峰值运输能力为35亿立方英尺/日；5200英里受州监管的州内传输管道，峰值运输能力为41亿立方英尺/日；总活跃工作天然气存储容量为522亿立方英尺[64] - 公司对Roadrunner双向管道拥有50%权益，其有能力从西德克萨斯二叠纪盆地向德克萨斯州埃尔帕索附近的墨西哥边境运输5.7亿立方英尺/日的天然气，还将有能力从特拉华盆地向瓦哈地区运输约10亿立方英尺/日的天然气[65] 公司物业资产 - 公司拥有17层办公楼ONEOK Plaza，净可出租面积为50.5万平方英尺[77] - 公司拥有17层办公楼ONEOK Plaza，净可出租面积为50.5万平方英尺，还拥有一个停车场[77] 业务监管情况 - 公司州际天然气管道业务受FERC监管，俄克拉荷马州、堪萨斯州和德克萨斯州的州内天然气管道分别受OCC、KCC和RRC监管，部分服务还受FERC根据《天然气政策法》监管[62][63] 业务收益来源 - 公司天然气管道业务的收益主要来自运输和存储服务，运输收益主要基于固定服务和可中断服务的收费，存储收益主要基于固定存储服务和公园 - 贷款服务的收费[55][56][58][59][63] 业务供需影响因素 - 公司业务供应取决于原油和天然气钻探及生产活动，需求受经济状况、终端用户需求等因素影响，且具有季节性[68][69][72] 业务竞争情况 - 公司在天然气和NGL供应方面与其他中游公司、大型综合石油公司和独立勘探生产公司竞争，竞争因素包括服务质量、生产商钻探活动等[75][78] 业务客户群体 - 公司天然气收集和处理及天然气液体业务的服务收入来自主要和独立的原油及天然气生产商，下游商品销售客户包括公用事业公司、大型工业公司等[76] 公司环保相关情况 - 公司受多种历史保护和环境法律法规监管，若违规可能面临罚款、运营中断等风险，且可能需进行意外资本支出[78] - 2017年公司根据美国环保署要求报告的总排放量约为5000万公吨二氧化碳当量[87] - 公司参与美国环保署天然气之星计划，自愿减少甲烷排放[81] 公司员工数量 - 截至2019年1月31日，公司员工数量为2684人[91] 公司高管信息 - 公司董事长John W. Gibson年龄66岁，总裁兼首席执行官Terry K. Spencer年龄59岁等，展示了各高管年龄及过去五年业务经历[94] 公司设施风险 - 公司一处设施被评为四级风险，需完成场地安全计划和可能的实体安全改进[89] 公司运营法规影响 - 公司运营受多项法规影响，如环保署温室气体排放相关法规、管道安全法规等，但目前预计合规成本对公司计划的资本、运营和维护成本无重大影响[82][83][84][87][88] 公司业务风险 - 若公司运营区域内钻井水平大幅下降，公司业务量和收入可能下降[98] - 大宗商品价格波动可能影响公司获取新供应，导致管道系统吞吐量和设施利用率下降[99] - 公司运营区域外供应源的发展可能影响公司服务需求和业务收入[100] - 市场波动和资本可用性可能对公司业务产生不利影响[101] - 公司获取资本能力受多因素影响，若受限，利息和股权成本可能增加，影响财务状况和运营结果[102] - 不利经济和市场条件会对公司经营成果产生重大不利影响，可能导致需求减少和价格竞争加剧[103] - 天然气和天然气液体行业竞争激烈，公司竞争能力受多因素影响，竞争可能导致产能过剩和业绩受损[104][106] - 勘探和生产活动监管增加，可能减少或延迟油井钻探和完井，影响公司收入和运营结果[105] - 公司可能无法以有利条件替换、延长或增加合同量，影响财务状况、股息支付和增长能力[108] - 公司建设和运营管道及设施可能面临各方反对，导致项目延迟或中断，影响财务状况和股价[109] - 公司业务增长面临建设和供应风险，新设施可能无法吸引足够资源，影响运营结果和现金流[110][111] - 碳氢化合物储量估计可能不准确，导致未来产量低于预期，影响公司业绩和财务状况[112][114] - 天然气、原油和NGL价格波动会对公司收益和现金流产生不利影响，价格下跌可能减少收入和产量[115][116] - 公司运营面临多种风险和意外中断，保险可能不足以覆盖损失，影响财务状况和运营能力[117] 公司信用评级与影响 - 公司长期债务和商业票据计划分别被穆迪评为“Baa3”和“Prime - 3”，被标普评为“BBB”和“A - 2”，评级下调可能增加借款成本并减少潜在投资者和资金来源[127] 公司股息支付风险 - 公司可能因多种因素无法按指引支付股息或维持股息水平，这可能导致投资者信心丧失和股价下跌[128] - 公司运营现金流部分来自非合并附属公司的现金分配，公司无法控制其现金分配政策，可能影响股息支付[129] 公司信用风险 - 公司面临客户和交易对手的信用风险，信用风险管理可能不足以防范此类风险，可能对业务产生重大不利影响[131] 公司风险对冲情况 - 公司使用衍生品工具对冲市场和信用风险，但无法完全消除风险，包括商品价格、市场供应、利率和交易对手违约等风险[135] - 公司未对商品价格等差异进行完全套期保值，可能导致收入减少、成本增加和利润率降低[136] - 公司使用金融工具和实物远期交易对冲风险可能导致收入减少[138] 公司协议风险 - 公司有25亿美元信贷协议和15亿美元定期贷款协议，若LIBOR停用可能需重新协商协议[142] 业务季节性影响 - 天然气和部分NGL产品需求受天气和季节影响，天气偏差和季节性会导致收益和短期现金需求波动[143] 公司信息安全风险 - 信息安全漏洞、关键信息技术或运营系统故障可能对公司运营、财务结果和声誉产生不利影响[145] 法规罚款调整 - 2011年管道安全法案将违反管道安全法规的每日最高罚款从每次违规0.1百万美元提高到0.2百万美元，一系列相关违规的最高罚款从1百万美元提高到2百万美元[152] - 能源政策法案2005规定，FERC根据天然气法案对当前违规行为的每日最高罚款可达1百万美元[169] 管道安全法规影响 - 管道安全相关法案可能使公司产生管道更换或维修、额外监测设备等资本和运营支出[153] 环保法规影响 - 公司运营受多种环保法规约束，违规可能面临罚款、运营中断等，还可能产生意外资本支出[155] - 未来政府立法或监管可能要求公司限制温室气体排放或购买排放配额，但无法预测具体形式、严格程度和生效时间[162] 气候变化影响 - 气候变化可能使客户能源使用量增减，极端天气会增加成本和系统压力，还可能影响公司进入资本市场的能力[166] 能源行业法规影响 - 能源行业受州和联邦严格监管，合规成本高，未来法规变化可能影响公司业务和成本回收[168] 运输费率监管 - 公司州际运输费率受FERC监管，需合理公正且无不当歧视，费率调整可能延迟，还可能面临托运人抗议和调查[171] 劳动力短缺影响 - 熟练劳动力短缺可能影响公司劳动生产率和成本，以及扩大生产的能力[177] 公司设施法规监管 - 公司设施工作场所受OSHA等法规监管，违规可能面临民事或刑事责任、执法行动和罚款[178] 公司总负债情况 - 截至2018年12月31日，公司总负债为94亿美元[185] 公司协议限制 - 公司25亿美元信贷协议和15亿美元定期贷款协议限制未来运营或资本需求融资及业务活动拓展[187] 公司债务违约情况 - 某些高级票据在其他债务加速到期达1500万美元或更多，或某些高级票据和ONEOK Partners高级票据达1亿美元或更多时会触发违约事件，违约时25%本金总额持有者可宣布票据立即到期[190] 公司福利计划 - 公司为2005年1月1日前入职员工设有固定收益养老金计划，为2017年前入职且退休时至少有5年服务期员工设有退休后福利计划，成本受养老金基金价值和人口结构变化影响[193] 公司税务风险 - 公司联邦和州纳税申报立场可能受到联邦、州和地方司法管辖区挑战[195] - 《减税与就业法案》相关指导和法规变化可能对公司财务状况、经营成果和现金流产生不利影响[196] 公司资产老化风险 - 公司管道和存储资产使用多年，资产老化可能增加维护或修复支出及产品泄漏风险和相关成本负债[180] 公司合资企业风险 - 公司参与多个合资企业，未经足够投票权参与者同意，可能无法使合资企业采取或不采取某些行动[181] - 公司依赖他人运营合资企业资产和提供服务，可能对业务和经营成果产生不利影响[183] 公司资产减值风险 - 商誉、长期资产和权益法投资减值可能减少公司收益[184] 环保法规具体内容 - 2002年《管道安全改进法案》要求运营高压管道的公司对特定区域的管道段进行完整性评估[83] - 2011年《管道安全、监管确定性和就业创造法案》提高了违反联邦管道安全法规的最高处罚[83] - 自2015年以来，美国管道与危险材料安全管理局发布了多项管道安全法规的拟议规则制定通知，但均未最终确定[84] - 《清洁空气法》要求重大空气排放源获得联邦可执行的运营许可证，公司可能需为空气污染控制设备支出资本[85] - 《清洁水法》对排放到美国水域的污染物的清除和受影响水域的修复规定了重大潜在责任[85] - 美国环保署的强制性温室气体报告规则要求受影响设施进行年度温室气体排放报告[86]