文章核心观点 - Nutanix 2024财年第三季度非GAAP每股收益超预期，营收同比增长，各业务表现良好，公司对未来业绩给出预期 [1][3] 财务业绩 盈利情况 - 2024财年第三季度非GAAP每股收益28美分，超Zacks共识预期64.71%，上年同期调整后每股收益4美分 [1] 营收情况 - 营收同比增长17%至5.246亿美元，超Zacks共识预期1.64%，高于指引范围 [1] - 产品营收同比增长20.2%至2.555亿美元，占总营收49%；支持、授权及其他服务营收增长14%至2.691亿美元，占总营收51% [3] - 订阅营收同比增长16.6%至4.866亿美元，占总营收92.8%；专业服务营收增长18.7%至2620万美元，占总营收5% [3] 账单与经常性收入 - 财年第三季度年度合同价值（ACV）账单增长20%至2.889亿美元 [2] - 账单同比增长20.6%至5.5728亿美元，年度经常性收入增长24%至18.2亿美元 [3] 运营情况 - 财年第三季度非GAAP毛利率同比扩大250个基点至86.5% [4] - 非GAAP运营费用同比增长6%至3.804亿美元 [4] - 非GAAP运营收入为7330万美元，上年同期为5610万美元 [4] 资产负债与现金流 - 截至2024年4月30日，现金及现金等价物加短期投资为14.4亿美元，低于第二季度末的16.4亿美元 [5] - 2024财年第三季度经营活动产生的现金为9640万美元，自由现金流为7830万美元 [5] 业务亮点 - 营收增长主要受核心超融合基础设施软件增长和新功能广泛采用推动，混合多云解决方案在财富100强和全球2000强公司中获强采用 [1] - 平均合同期限稳定在三年，续约在账单中的占比持续增长 [1] - 财年第二季度新增490个客户，客户总数达25860个 [3] 业绩展望 第四季度展望 - 预计ACV账单在2.95 - 3.05亿美元之间，营收在5.3 - 5.4亿美元之间 [6] - 非GAAP毛利率预计在85% - 86%之间，非GAAP运营利润率预计在9% - 10%之间 [6] 2024财年展望 - 预计ACV账单在11.2 - 11.3亿美元之间，营收在21.3 - 21.4亿美元之间 [6] - 非GAAP毛利率预计为86%，非GAAP运营利润率预计为15% [7] 评级与相关股票 - Nutanix目前Zacks排名为1（强力买入） [8] - 计算机和技术行业其他排名靠前股票有美光科技、SecureWorks和Planet Labs PBC，均为Zacks排名2（买入） [8] - 美光科技股价年初至今上涨54.2%，将于6月26日公布2024财年第三季度业绩 [8] - SecureWorks股价年初至今下跌21.3%，计划于6月6日公布2025财年第一季度业绩 [8] - Planet Labs PBC股价年初至今下跌25.9%，计划于6月6日公布2025财年第一季度业绩 [8]

财务数据和关键指标变化 - 第三季度收入为5.25亿美元,同比增长17% [9] - 第三季度ARR达到18.2亿美元,同比增长24% [9] - 第三季度非GAAP毛利率为86.5%,高于指引范围 [25] - 第三季度非GAAP营业利润率为14%,高于指引范围 [25] - 第三季度自由现金流为7800万美元,自由现金流率为15% [26] 各条业务线数据和关键指标变化 - 公司的最大新客户是一家北美财富50强金融服务公司,采购了公司的数据库服务以自动化内部数据库部署和管理 [10] - 公司获得了一家北美财富500强消费品公司的重大续约和扩展,该客户将标准化公司的自动化和自助服务功能 [11][12] 各个市场数据和关键指标变化 - 公司在EMEA地区获得了一家大型政府机构的DPT in a box解决方案,用于部署生成式AI应用于欺诈检测 [17] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司宣布推出Nutanix Kubernetes Platform(NKP)简化容器化现代应用的管理 [17] - 公司与Dell扩大合作,将提供Nutanix软件与Dell PowerEdge硬件的集成解决方案 [18][19] - 公司推出GPT in-a-box 2.0,提供更广泛的GPU和大语言模型支持,以及自动化的模型管理和推理端点 [16] - 公司与Hugging Face和NVIDIA建立新的合作关系,支持企业AI应用 [16] - 公司看到Broadcom收购VMware后,客户更新换代和迁移到公司HCI平台的过程更加复杂和缓慢 [59][60][61] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司看到更多大型交易机会,但这些交易的销售周期更长,结果也更加不确定 [28][29] - 公司预计这种大交易的不确定性和销售周期延长的趋势将持续到第四季度 [29] - 公司认为这些大交易的不确定性和销售周期延长是由于更多的战略性决策和C-suite层面的审批所致 [28] 其他重要信息 - 公司第三季度自由现金流表现超出预期,主要得益于一笔八位数ACV交易以及一些非经常性收益 [33] - 公司将继续通过股票回购计划和净股票结算的方式管理股票摊薄 [26][27] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **Pinjalim Bora 提问** 公司为什么决定支持AHV与第三方存储的组合,这是否会延长客户从传统架构向HCI迁移的时间? [37][38][39][40][41][42] **Rajiv Ramaswami 回答** 这样做的目的是为了让客户可以复用现有的存储硬件,从而更快地采用公司的HCI平台。这只是一个过渡性的解决方案,公司最终目标仍然是帮助客户从传统架构迁移到现代HCI架构。[38][39][40][41] 问题2 **Rukmini Sivaraman 回答** 公司第三季度获得的八位数ACV交易的具体规模没有透露,但这笔交易的总合同价值高于预期,并且合同期限也更长。这有助于公司提高全年自由现金流指引。[43][44] 问题3 **Wamsi Mohan 提问** 大交易销售周期延长的情况是否会延续到2025财年? [63][64][65][66][67] **Rajiv Ramaswami 回答** 公司认为这种大交易销售周期延长的趋势是一个多年的过程,不会在短期内得到解决。这主要是由于这些交易涉及更多的战略决策和高层审批。公司正在采取措施提高对这类大交易的管理能力。[59][60][61][66][67]

文章核心观点 公司2024年4月季度财报表现良好 营收和每股收益同比增长且超预期 部分关键指标也表现出色 近一个月股价表现优于大盘 获Zacks强力买入评级 [1][3] 财务数据表现 - 2024年4月季度营收5.2458亿美元 同比增长16.9% 超Zacks共识预期1.64% [1] - 该季度每股收益0.28美元 去年同期为0.04美元 超共识预期64.71% [1] 关键指标情况 - 年度合同价值账单2.8885亿美元 高于六位分析师平均预估的2.7057亿美元 [2] - 总账单5.5729亿美元 高于四位分析师平均预估的5.3262亿美元 [2] - 专业服务账单2965万美元 高于四位分析师平均预估的2691万美元 [2] - 订阅账单5.1592亿美元 高于三位分析师平均预估的4.9733亿美元 [2] - 年度经常性收入18.2亿美元 略低于两位分析师平均预估的18.4亿美元 [2] - 产品收入2.5547亿美元 高于六位分析师平均预估的2.4848亿美元 同比增长20.2% [2] - 支持、授权和其他服务收入2.6911亿美元 高于六位分析师平均预估的2.6767亿美元 同比增长14% [2] - 订阅收入4.8662亿美元 高于四位分析师平均预估的4.8411亿美元 同比增长16.6% [2] - 非便携式软件收入1110万美元 高于四位分析师平均预估的635万美元 同比增长33% [2] - 专业服务收入2624万美元 高于四位分析师平均预估的2450万美元 同比增长18.7% [2] - 硬件收入60万美元 高于两位分析师平均预估的53万美元 同比下降3.1% [2] 股价表现与评级 - 过去一个月公司股价回报率为18.3% 优于Zacks标准普尔500综合指数的4.3% [3] - 公司股票目前获Zacks排名第一（强力买入） 表明短期内可能跑赢大盘 [3]

文章核心观点 - Nutanix公司第四季度业绩超出预期,每股收益为0.28美元,高于市场预期的0.17美元 [1][2] - Nutanix公司第四季度收入为5.25亿美元,超出市场预期 [3] - Nutanix公司股价今年以来上涨50.5%,超过标普500指数11.2%的涨幅 [4] 公司业绩分析 - Nutanix公司连续4个季度超出市场盈利预期 [2] - 公司第四季度收入为5.25亿美元,同比增长17.0% [3] - 公司未来业绩表现将主要取决于管理层在财报电话会议上的评论 [4] 行业及市场分析 - 计算机及IT服务行业目前在250多个Zacks行业中排名靠后,位于底部41% [9] - 行业排名靠前的公司业绩通常会优于排名靠后的公司2倍以上 [9] - 同行业公司Dell Technologies即将公布季度业绩,预计每股收益为1.25美元,同比下降4.6% [11] - Dell Technologies预计第一季度收入将达到217亿美元,同比增长3.7% [11]

文章核心观点 - Nutanix第三财季盈利和营收超预期，但7月季度营收指引远低于预期致股价暴跌 [1] 财务表现 - 截至4月30日季度调整后每股收益28美分，高于去年同期4美分，超17美分调整后利润预期 [1] - 营收增长17%至5.246亿美元，高于5.16亿美元销售预期 [1] - 本季度（7月结束）预计营收在5.3亿至5.4亿美元，远低于5.46亿美元预期 [1] - 自由现金流7830万美元，低于8550万美元预期 [1] - 第三财季年度合同价值账单（ACV）增长20%至2.889亿美元，高于2.715亿美元预期 [3] 股价表现 - 盘后交易中NTNX股票暴跌超11%至64.90美元 [2] - 2024年Nutanix股票已上涨51%，NTNX股票交易价格高于66.98的切入点5%买入区间 [3] - Nutanix股票相对强度评级为97（满分为99） [3] 业务与竞争 - Nutanix是云计算网络管理软件制造商，软件管理云计算平台网络、存储和服务器基础设施 [3] - Nutanix与博通的VMware部门、惠普企业和戴尔科技竞争 [3] - Nutanix已从销售硬件设备转型为软件订阅商业模式 [3] 其他信息 - 公司在财报发布中未提供2025财年初步指引 [1]

财务表现 - Nutanix 第三季度 ARR 增长 24%，达到 1.82十亿美元[2] - Nutanix 第三季度营收达到 5.246亿美元，同比增长 17%[2] - Nutanix 第三季度 GAAP 毛利率为 84.8%，较去年同期增长 320个基点[2] - Nutanix 第三季度 Non-GAAP 毛利率为 86.5%，较去年同期增长 250个基点[2] - Nutanix 第三季度 GAAP 运营费用为 4.565亿美元，较去年同期增长 7%[2] - Nutanix 第三季度 Non-GAAP 运营费用为 3.804亿美元，较去年同期增长 6%[2] - Nutanix 第三季度 GAAP 运营亏损为 1160万美元，较去年同期减少 4700万美元[2] - Nutanix 第三季度 Non-GAAP 运营收入为 7.33千万美元，较去年同期增长 5.61千万美元[2] - Nutanix 第三季度净现金流为 9.64千万美元，较去年同期增长 2.19千万美元[3] 公司业务 - Nutanix是一家全球领先的云软件公司，提供一站式平台来运行应用程序和数据[26] 资产负债表 - 截至2024年4月30日，Nutanix的总资产为2,774,924千美元，总负债为3,394,384千美元，股东权益为619,460千美元[30] 收入情况 - 2024年4月30日，Nutanix的产品收入为255,465千美元，支持、权益和其他服务收入为269,112千美元，总收入为524,577千美元[31] - 2024年4月30日，Nutanix的净亏损为15,616千美元，每股亏损为0.06美元[31] - 2024年4月30日，Nutanix的总收入为524,577千美元，延迟收入增加32,708千美元，总计账单为557,285千美元[34] 收入来源 - 订阅收入占Nutanix总收入的大部分，包括软件权益和支持订阅、订阅软件许可证和云端软件服务[35] - Nutanix将软件权益和支持订阅以及云端软件服务的收入按照合同服务期间均摊识别[36] - 专业服务收入与产品同时销售，根据服务完成情况确认收入[38] - 其他非订阅产品收入包括非可移植软件和硬件收入，分别为2023年和2024年的三个月和九个月[39] 现金流 - 2024年4月30日，年度合同价值账单（ACV账单）为288,851千美元，年度重复收入（ARR）为1,820,207千美元[42] - 2024年4月30日，净现金提供的经营活动为96,353千美元，自由现金流为78,324千美元[45]

文章核心观点 - 介绍Nutanix公司最新交易情况、过往表现、盈利预期、估值情况及所在行业排名等信息，显示公司股票表现良好且获强力买入评级 [1][2][3] 公司交易表现 - 最新交易中Nutanix收盘价为72.85美元，较前一日上涨1.96%，涨幅超标普500、道指和纳斯达克 [1] - 过去一个月公司股价上涨17.34%，跑赢计算机与科技板块和标普500 [1] 公司盈利预期 - 公司定于2024年5月29日公布财报，预计每股收益0.17美元，较上年同期增长325%，营收5.1613亿美元，同比增长15.06% [1] - 整个财年，Zacks共识预期公司每股收益1.08美元、营收21.4亿美元，分别较上年增长80%和14.83% [2] 分析师预估与评级 - 分析师预估变化反映短期业务模式动态，积极修正预示公司业务前景向好 [2] - Nutanix目前Zacks排名为1（强力买入），过去30天共识每股收益预估保持不变 [3] 公司估值情况 - 公司目前远期市盈率为66.43，高于行业平均的26.61 [3] - 公司目前PEG比率为1.64，计算机-IT服务行业昨日收盘价对应的平均PEG比率为2.93 [3] 行业排名情况 - 计算机-IT服务行业属于计算机与科技板块，目前Zacks行业排名为147，处于所有250多个行业的后42% [4] - Zacks行业排名衡量行业组内个股平均Zacks排名，研究显示排名前50%的行业表现是后50%的两倍 [4]

文章核心观点 - Nutanix即将发布的报告预计季度每股收益增长325%，营收增长15.1%，分析其关键指标预测及股价表现，公司有望短期跑赢市场 [1][4] 盈利与营收预测 - 预计季度每股收益0.17美元，同比增长325% [1] - 分析师预测营收5.1613亿美元，同比增长15.1% [1] - 过去30天季度每股收益共识估计未变 [1] 关键指标平均估计 营收分类 - “产品营收”预计2.4848亿美元，同比增长16.9% [2] - “支持、授权及其他服务营收”预计2.6767亿美元，同比增长13.4% [2] - “订阅营收”预计4.8411亿美元，同比增长16% [2] - “非便携式软件营收”预计635万美元，同比下降24% [3] 地域营收 - “欧洲、中东和非洲地区营收”预计1.2437亿美元，同比增长0.1% [3] - “美国营收”预计2.8878亿美元，同比增长23.5% [3] - “其他美洲地区营收”预计1349万美元，同比增长5.8% [3] - “亚太地区营收”预计8906万美元，同比增长14.6% [3] 账单相关 - “年度合同价值账单”预计2.7057亿美元，去年同期2.3981亿美元 [4] - “专业服务账单”预计2691万美元，去年同期2399万美元 [4] - “总账单”预计5.3262亿美元，去年同期4.6191亿美元 [4] 客户数量 - “总终端客户”预计25839个，去年同期24050个 [4] 股价表现与评级 - 过去一个月Nutanix股价上涨18%，而Zacks标准普尔500综合指数上涨6.1% [4] - Nutanix获Zacks排名第一（强力买入），有望短期跑赢市场 [4]

文章核心观点 - Nutanix近期受关注 其Zacks Rank 1显示短期内或跑赢大盘 但需结合多方面信息判断是否值得关注市场热度 [1][10] 公司股价表现 - 过去一个月 公司股价回报率为+13.7% 同期Zacks S&P 500综合指数变化为+5% 所属Zacks Computers - IT服务行业涨幅为6.3% [1] 盈利预测修正 - Zacks优先评估公司盈利预测变化 认为盈利预测上调会使股票公允价值上升 进而推动股价上涨 盈利预测修正趋势与短期股价走势强相关 [2] - 公司本季度预计每股收益0.17美元 同比变化+325% 过去30天Zacks共识估计不变 本财年共识盈利估计1.10美元 同比变化+83.3% 过去30天变化+57.6% 下一财年共识盈利估计1.33美元 较去年预期变化+20.9% 过去一个月估计变化+7.3% [3] - 因共识估计近期变化幅度及其他三个与盈利估计相关因素 公司被评为Zacks Rank 1（强力买入） [3] 营收增长预测 - 公司本季度共识销售估计为5.1613亿美元 同比变化+15.1% 本财年和下一财年估计分别为21.4亿美元和24.9亿美元 变化分别为+14.8%和+16.2% [5] 上次财报结果及惊喜历史 - 公司上一季度报告营收5.6523亿美元 同比变化+16.2% 每股收益0.46美元 去年同期为0.12美元 [6] - 与Zacks共识估计的5.5182亿美元相比 报告营收惊喜为+2.43% 每股收益惊喜为+58.62% [6] - 公司在过去四个季度均超过共识每股收益和营收估计 [6] 估值 - 投资决策需考虑股票估值 比较公司估值倍数的当前值与历史值及同行值 有助于判断股票是否合理定价 [7] - Zacks价值风格评分系统有助于识别股票是否高估、合理估值或暂时低估 [8] - 公司在这方面评级为F 表明其交易价格高于同行 [9]

文章核心观点 - 投资者常参考华尔街分析师建议做股票买卖决策，但券商建议有局限性，结合Zacks Rank评级工具能辅助做出更有利投资决策，Nutanix当前ABR和Zacks Rank均显示可买入 [1][3][7] 分组1：Nutanix的券商平均推荐评级（ABR） - Nutanix平均券商推荐评级（ABR）为1.50（1 - 5代表强烈买入到强烈卖出），接近强烈买入和买入之间 [1] - 得出当前ABR的14条推荐中，9条为强烈买入，占比64.3%；3条为买入，占比21.4% [1] 分组2：券商推荐建议的局限性 - 多项研究表明券商推荐在指导投资者挑选有最大价格上涨潜力股票方面效果有限甚至无效 [2] - 券商因自身利益对股票评级有强烈积极偏向，每给出一条“强烈卖出”建议会给出五条“强烈买入”建议 [2] - 券商利益与散户投资者利益并不总是一致，其建议对股票未来价格走势参考价值不大 [3] 分组3：Zacks Rank评级工具 - Zacks Rank将股票分为从1（强烈买入）到5（强烈卖出）五个等级，是预测股票短期价格表现可靠指标 [3] - Zacks Rank基于盈利预测修正，与短期股价走势有强相关性，且在所有券商分析师提供当前年度盈利预测的股票中按比例分配等级，能保持五个等级平衡 [5] - Zacks Rank能及时反映券商分析师盈利预测修正，在预测未来股价方面更及时 [6] 分组4：Nutanix投资分析 - Nutanix当前年度Zacks共识盈利预测在过去一个月增长57.6%至1.10美元 [7] - 分析师对公司盈利前景乐观，上调每股收益预测，可能促使股票短期内上涨 [7] - 盈利预测变化及其他三个相关因素使Nutanix获得Zacks Rank 1（强烈买入）评级，其ABR也可作为投资者有用参考 [7]