财务数据和关键指标变化 - 第三季度末积压订单为1.03亿美元，较去年同期增长超30%，但较2022年第二季度末的1.06亿美元略有下降，积压订单的轻微下降是积极信号，因组件可用性提高使订单进入生产流程，本季度可生产和发货更多产品 [18] - 2022年第三季度营收为3530万美元，较2021年第三季度的2950万美元增长19.8%，较上一季度增长超8%，增长来自更高的销量和定价措施；2022年前九个月营收为9850万美元，较2021年前九个月的8170万美元增长近21% [19] - 2022年第三季度毛利润为630万美元，利润率为17.9%；2021年第三季度毛利润为800万美元，利润率为27.3%，不过2021年第三季度包含一笔470万美元与员工留用抵免（ERC）相关的一次性销货成本抵免；排除该抵免后，2021年第三季度调整后毛利润为340万美元，利润率为11.4%，同比毛利率从11.4%提升至17.9%，提高650个基点，主要得益于价格上涨和销量增加带来的工厂利用率提高 [21] - 2022年第三季度运营费用为440万美元，较2021年第三季度调整后的运营费用320万美元增长38%；2021年有三项非经常性项目调整，包括54万美元的SG&A部分的ERC抵免、56万美元的Devicix商标放弃非现金费用和9.3万美元的Merrifield设施出售最终结算收益；运营费用同比增加120万美元，主要源于三个方面：与技术创新、营销举措和销售工程资源相关的销售费用增加38.5万美元；对IT和其他后台能力的必要投资使SG&A增加49万美元；支持对新技术的持续投资，研发成本增加33.4万美元 [22] - 2022年各季度EBITDA持续增长，2022年第三季度调整后EBITDA为240万美元，而2021年第三季度调整后EBITDA为73.5万美元；年初至今调整后EBITDA为470万美元，而去年同期仅为14.9万美元，同比改善归因于更高的销量、工厂效率提高和定价措施 [23] - 截至2022年9月30日，年初至今运营现金流为100万美元现金流入，而去年同期为290万美元现金流出；第三季度，由于发货量增加和建立更高库存安全库存的压力减小，营运资金减少，库存水平保持在2360万美元，季度环比相对持平 [24] - 2022年第三季度末，公司在1600万美元信贷额度上有580万美元的借款能力；2022年第三季度，公司修订了信贷协议至2022年12月31日，将员工留用抵免应收账款纳入借款基础的抵押品范围 [25] 各条业务线数据和关键指标变化 - 2022年第三季度营收增长得益于所有服务市场净销售额的增长，医疗市场较上年增加350万美元，增长21%；工业市场较上年增加150万美元，增长16%；航空航天和国防市场较上年增长26%，总计390万美元 [20] 各个市场数据和关键指标变化 - 医疗领域最大客户最近季度营收实现中个位数增长，且提到医疗设备支出趋势良好，特别是在欧洲和亚洲，当前设备创新主要旨在提高生产力，很大程度上是由劳动力短缺驱动 [11] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司战略规划过程动态且详细，涉及三个国家业务的各个方面，年度活动专注于为所有利益相关者创造价值，包括照顾员工和供应商伙伴，最大化主要战略客户关系，这些关系具有四个关键特征：与客户领导层进行积极沟通；对新核心知识产权研发进行投资，以提供更高质量、环境可持续和更具竞争力的产品能力；工程团队早期参与；供应链团队之间频繁、开放、坦诚和诚实的对话，这些关系利用了公司的高附加值优势，有助于在市场中脱颖而出并为未来做好准备 [29] - 公司在提高客户优质产品准时交付率的多个关键领域持续取得可衡量的进展，包括招聘优秀人才、提供有效培训、公平薪酬、提供良好福利并长期留住员工、提高工厂产能和吞吐量、减少浪费和流程低效、与客户进行工程讨论以规划未来产品能力、将生产转移到美国、墨西哥或中国的最佳工厂，以及在供应链上下进行积极沟通以解决瓶颈和防止交货期问题 [29] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司对2022年剩余时间持谨慎乐观态度，有望强势收官，且势头将延续到2023年，积压订单保持健康，公司将专注于可控事项，卓越执行，照顾好员工，认真倾听客户意见，利用新核心技术快速创新，并严格管理现金 [15] - 公司与美国国税局保持联系，基于国税局对员工留用抵免（ERC）申请进展的确认，公司谨慎乐观地认为将很快收到520万美元的ERC资金，并将用这些资金减少信贷额度余额；此外，预计未来几个季度将继续稳步产生自由现金流，结合一次性ERC付款减少信贷额度未偿还余额，改善流动性状况 [26] 其他重要信息 - 公司感谢约700名分布在明尼苏达州、墨西哥和中国七个地点的员工，以及客户和供应商伙伴在全球供应链危机期间的付出和耐心 [8][9] - 第三季度公司能够增加发货量，得益于供应链持续改善、组件短缺减少和组件交货期缩短，交货期改善与电子元件行业协会上月公布的最新行业展望一致 [14] 问答环节所有提问和回答 问题：是否预计第四季度营收和利润率将持续环比增长？ - 公司预计第四季度表现良好，且这种势头将延续到2023年，虽未给出正式或定量指导，但对2023年持乐观态度，同时会密切关注宏观经济状况 [34] 问题：公司是否有举措提高股东价值，如争取分析师覆盖、参加股东活动等？ - 公司会在取得良好业绩、推出新知识产权并发布相关公告时加强沟通，预计会更稳定、频繁地发布有关业务情况的新闻稿；与Plexus相比，其规模大很多，股份数量多，股价可能更有效率，公司董事会认识到这一点，但目前不准备宣布相关行动，不过重视在金融市场实现公司价值 [36][37] 问题：公司劳动力状况如何，是否达到当前业务运营所需的人员配置水平？ - 公司劳动力状况良好，会安排少量加班但不会让员工过度劳累，在需要招聘的工厂能够相对稳定地招聘员工；目前业务瓶颈主要是零部件供应，而非劳动力，虽仍面临全球供应链危机，但情况每天都在好转 [38][40] 问题：公司客户中有多少在进行回流生产，由此为公司带来多少额外收入？ - 公司无法给出定量答案，但在整个供应链危机期间，与客户就确保在合适工厂进行生产进行了更多战略讨论，包括完全回流生产或仅将生产转移到离产品销售地更近的地方；在新冠疫情和全球供应链危机之前，这些问题对客户来说没那么重要，现在客户正投入更多资源来降低供应链风险，这有助于公司更高效地在合适地点生产和发货，相关工作通常需要工程投入，并非一蹴而就，公司正花大量时间帮助客户确保在合适地点高效生产 [48][49]

净销售额变化 - 2022年和2021年截至9月30日的三个月净销售额分别为3530万美元和2950万美元，增长580万美元或19.7%；九个月净销售额分别为9850万美元和8170万美元，增长1680万美元或20.6%[79] 订单积压情况 - 2022年9月30日90天订单积压为3690万美元，较季度初增长2.8%，较2021年9月30日下降5.1%；总订单积压为1.033亿美元，较季度初下降2.7%，较2021年9月30日增长31.4%[81][83] 销售费用变化 - 2022年和2021年截至9月30日的三个月销售费用分别为100万美元（占销售额2.7%）和40万美元（占销售额1.5%）；九个月销售费用分别为280万美元（占销售额2.8%）和170万美元（占销售额2.1%）[87] 一般及行政费用变化 - 2022年和2021年截至9月30日的三个月一般及行政费用分别为290万美元（占销售额8.4%）和200万美元（占销售额6.9%）；九个月分别为830万美元（占销售额8.5%）和720万美元（占销售额8.9%）[88] 重组费用情况 - 2021年截至9月30日的三个月和九个月重组费用分别为2.3万美元和30万美元，2022年无重组费用[89] 研发费用变化 - 2022年截至9月30日的三个月和九个月研发费用分别为50万美元（占净销售额1.3%）和120万美元（占净销售额1.2%）；2021年分别为10万美元和30万美元[90] 运营收入变化 - 2022年和2021年截至9月30日的三个月运营收入分别为190万美元和490万美元；九个月均为310万美元[92] 有效税率变化 - 2022年和2021年截至9月30日的三个月和九个月有效税率分别为16%、15%和26%、23%[95] 净收入变化 - 2022年和2021年截至9月30日的三个月净收入分别为150万美元（每股基本普通股0.57美元，每股摊薄普通股0.53美元）和360万美元（每股基本普通股1.33美元，每股摊薄普通股1.24美元）；九个月分别为240万美元（每股基本普通股0.89美元，每股摊薄普通股0.83美元）和220万美元（每股基本普通股0.82美元，每股摊薄普通股0.78美元）[96] 信贷协议情况 - 公司与美国银行的信贷协议提供1600万美元的信贷额度，2022年9月30日和2021年12月31日加权平均利率分别为4.1%和3.5%，借款分别为990万美元和900万美元[99][100] - 截至2022年9月30日，公司信贷额度下未使用额度为580万美元，由借款基数支持[103] - 2022年第一季度，公司修订信贷协议，将员工留用信贷应收款纳入信贷额度担保，改善了未使用额度[103] - 2022年第三季度，公司再次修订信贷协议，将员工留用信贷应收款的担保期限延长至2022年12月31日[103] 表外活动情况 - 公司未开展Regulation S - K规则第303(a)(4)项所定义的表外活动[104] 重大会计政策和估计 - 公司重大会计政策和估计总结于截至2021年12月31日财年的10 - K年度报告中[105] 前瞻性陈述相关 - 报告中非历史事实的陈述为前瞻性陈述，受1995年《私人证券诉讼改革法案》安全港条款保护[107] - 影响前瞻性陈述实际结果的因素讨论包含在截至2021年12月31日财年的10 - K年度报告第一部分第1A项“风险因素”中[108] 影响公司财务和经营的因素 - 市场波动、供应链中断、人力资源不足等因素可能影响公司财务状况和经营成果[110] 市场风险披露情况 - 关于市场风险的定量和定性披露不适用[111]

财务数据和关键指标变化 - 2022年Q2营收3250万美元，较2021年Q2的3020万美元增长7.7%，较今年上一季度增长近6%；2022年前6个月营收6320万美元，较2021年前6个月增长21% [13] - 2022年Q2毛利润500万美元，毛利率15.4%；2021年同期毛利润360万美元，毛利率11.9%，同比毛利率提升350个基点 [14] - 2022年Q2运营费用400万美元，较2021年Q2的320万美元增长25% [14] - 2022年Q2净利润70万美元，摊薄后每股收益0.25美元；2021年Q2净利润17.9万美元，摊薄后每股收益0.06美元 [14] - 截至2022年6月30日，本季度经营活动净现金使用量为190万美元，2021年同期为540万美元 [15] - 截至6月30日，应收账款为1650万美元，较年初增加200万美元 [17] - 2022年第二季度末，公司在与美国银行的1600万美元信贷额度上有420万美元的借款能力 [18] 各条业务线数据和关键指标变化 - 医疗市场营收较上年增加250万美元，增长15.4%；国防市场Q2营收约450万美元，增长约15% [13] 各个市场数据和关键指标变化 - 各市场订单持续增长，积压订单达创纪录的1.062亿美元，较2021年第二季度增长近50%，较今年第一季度末增长9% [8] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 战略规划聚焦最大化与主要战略客户的关系，特点为与客户领导层积极沟通、工程团队早期参与、供应链团队频繁对话，利用公司高附加值优势提升市场竞争力 [21] - 持续在多领域推进供应链优化，包括招聘和培训员工、提高工厂产能和吞吐量、减少浪费和低效流程、降低风险、规划产能扩张、优化生产布局、加强供应链沟通等 [22] - 行业未来5年复合年增长率近7%，公司预计2022年剩余时间实现适度的利润率扩张 [10] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司面临组件短缺、供应链受限、通胀压力和劳动力市场紧张等挑战，但员工努力保障业务持续发展 [5] - 对今年剩余时间持乐观态度，积压订单充足，订单已排到2023年，未出现客户减少订单情况 [9] - 预计2023年新的Active Optical Xtreme（AOX）光纤电缆技术将做出贡献，公司正加大研发创新投入 [11] - 公司认为现有融资安排、预期经营现金流、预计从ERC获得的资金和手头现金足以满足明年营运资金需求、资本支出和债务偿还 [18] 其他重要信息 - 公司在2022年上半年资本支出120万美元，高于以往趋势但符合计划，预计每季度约50万美元 [29] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 公司是否预计今年剩余时间实现连续季度营收增长和利润率改善？ - 公司预计今年剩余时间实现连续季度营收增长和利润率改善 [26][27] 问题2: 公司何时能收到员工保留税收抵免（ERC）资金？ - 由于美国国税局行政处理时间不确定，无法确定具体收款时间，公司已符合ERC抵免资格，正在进行行政审核流程，与国税局和美国银行协调，预计随时可能收到资金，目前资产负债表上有500万美元的应收账款，该款项是借款基础的一部分，收到资金后将偿还资产支持贷款（ABL）债务 [28] 问题3: 公司在2022年剩余时间是否有重大资本支出项目？ - 公司在2022年上半年资本支出120万美元，高于以往趋势但符合计划，预计每季度约50万美元，剩余时间无超出常规的重大资本支出 [29]

净销售额变化 - 2022年和2021年Q2净销售额分别为3250万美元和3020万美元，增长230万美元或8%；H1净销售额分别为6320万美元和5230万美元，增长1100万美元或21%[76] 发货积压订单情况 - 2022年6月30日90天发货积压订单为3590万美元，较季度初增长1.2%，较2021年6月30日增长3.5%；2022年和2021年6月30日总发货积压订单分别为1.062亿美元和7150万美元[81][82] 销售毛利率变化 - 2022年和2021年Q2销售毛利率分别为15.4%和11.9%；H1分别为14.3%和9.9%[83] 销售费用变化 - 2022年和2021年Q2销售费用分别为100万美元（占销售额2.9%）和60万美元（占销售额1.9%）；H1分别为180万美元（占销售额2.8%）和130万美元（占销售额2.5%）[84] 管理费用变化 - 2022年和2021年Q2管理费用分别为270万美元（占销售额8.2%）和240万美元（占销售额8.0%）；H1分别为540万美元（占销售额8.5%）和520万美元（占销售额10.0%）[85] 重组费用变化 - 2021年Q2和H1重组费用分别为10万美元和30万美元，2022年同期无重组费用[87] 研发费用变化 - 2022年Q2和H1研发费用分别为40万美元（占净销售额1.1%）和70万美元（占净销售额1.1%），2021年Q2和H1均为20万美元[88] 运营收入变化 - 2022年Q2运营收入为100万美元，2021年同期为40万美元；2022年H1运营收入为120万美元，2021年同期运营亏损180万美元[89] 利息费用情况 - 2022年和2021年Q2利息费用均为10万美元，H1均为20万美元[90] 净利润率变化 - 2022年Q2和H1净利润率分别为2.2%和1.4%，2021年同期分别为0.6%和 - 2.6%[75] 有效税率变化 - 2022年3月和6月有效税率分别为21%和12%，2021年同期分别为38%和30%[92] 净利润及每股收益变化 - 2022年3月和6月净利润分别为71.9万美元和85.7万美元，2021年同期分别为17.9万美元和净亏损137.5万美元[93] - 2022年3月和6月每股基本收益分别为0.27美元和0.32美元，2021年同期分别为0.07美元和-0.52美元[93] - 2022年3月和6月每股摊薄收益分别为0.25美元和0.30美元，2021年同期分别为0.06美元和-0.52美元[93] 信贷协议情况 - 公司与美国银行的信贷协议额度为1600万美元，2026年6月15日到期[96] 信贷额度相关数据变化 - 截至2022年6月30日和2021年12月31日，信贷额度加权平均利率分别为3.9%和3.5%[97] - 截至2022年6月30日和2021年12月31日，信贷额度借款余额分别为1140万美元和900万美元[97] - 截至2022年6月30日和2021年12月31日，信贷额度债务发行成本分别为5万美元和5.8万美元[97] 信贷额度未使用情况 - 截至2022年6月30日，公司信贷额度未使用额度为420万美元[100] 表外活动情况 - 公司未参与任何表外活动[101]

财务数据和关键指标变化 - 2022年第一季度营收3070万美元，较2021年第一季度的2210万美元增长39.1%，主要因各核心市场销量增加 [21] - 过去12个月营收达1.24亿美元，较截至2021年3月31日的12个月的9900万美元增长25%，过去四个季度营收均超3000万美元 [23] - 毛利润400万美元，占比13.2%，2021年同期为160万美元，占比7.1%，主要因销量增加使工厂利用率提高及定价措施 [25] - 第一季度运营费用390万美元，较2021年第一季度增长3.7%，主要因研发成本30万美元，2021年同期无此项费用 [25] - 第一季度净利润13.8万美元，合每股0.05美元，2021年第一季度净亏损160万美元，合每股0.58美元 [26] - 截至2022年3月31日的季度，经营活动提供的净现金为150万美元，由60万美元的EBITDA和80万美元的较低净营运资金推动 [27] - 2022年第一季度末，公司在与美国银行的信贷额度上有800万美元的借款能力，2022年3月31日借款760万美元，第一季度利率3.6%，利息费用9.8万美元 [28] - 公司520万美元的员工保留税收抵免（ERC）应收款，美国国税局预计在第二季度发放，收到后将用于偿还资产支持贷款（ABL）债务 [29] 各条业务线数据和关键指标变化 无相关内容 各个市场数据和关键指标变化 无相关内容 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司股东投票决定保留现有董事会成员并新增一名成员，董事会经验丰富，将助力公司未来发展 [7] - 与客户和供应商紧密合作，提供端到端解决方案，满足客户对质量和交付速度的需求，应对组件短缺问题 [9][10] - 为最大医疗设备客户在三个工厂生产超1000种不同零部件和组件，与客户合作转移生产，运用精益制造原则提高效率 [11][12] - 推出名为Active Optical Xtreme（AOX）的新技术平台，针对数据依赖型应用，与现有Intercon 1产品线互补，未来将加大研发投入 [16][17] - 关注员工发展，提供培训，改善员工健康和财务状况，提高员工潜力 [19] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司对2022年第一季度业绩满意，延续2021年积极势头，对全年前景乐观 [6] - 通胀压力影响公司，公司密切监控材料成本并实施定价措施以抵消成本上涨 [24] - 公司认为从过去12个月营收来看，能更好洞察季度增长势头，未来季度营收有望保持3000万美元以上 [22][23] - 公司相信经营活动现金、一次性ERC资金、信贷额度资金和手头现金足以满足流动性需求，财务状况良好，有助于公司发展 [29] - 公司在过去两年学到很多，已发生转变，未来有世界级董事会、良好客户和供应商关系、新运营能力和积极员工，前景光明 [32][33] 其他重要信息 无相关内容 问答环节所有提问和回答 问题: 无 - 无 [34]

UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D. C. 20549 FORM 10-Q (Mark One) ☒ QUARTERLY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the quarterly period ended March 31, 2022 OR ☐ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the transition period from to NORTECH SYSTEMS INCORPORATED Commission file number 0-13257 State of Incorporation: Minnesota | Large Accelerated Filer ☐ | Accelerated Filer ☐ | | --- | ...

财务数据和关键指标变化 - 2021年第四季度营收3350万美元，较2020年第四季度的2380万美元增长40%，较2021年第三季度的2950万美元增长400万美元，近14% [17] - 2021年全年营收1.15亿美元，较2020年的1.04亿美元增加1100万美元，近11% [19] - 2021年第四季度毛利润270万美元，占比8%，2020年同期为170万美元，占比7.3%；2021年全年毛利润1590万美元，占比13.8%，2020年为970万美元，占比9.3% [20] - 2021年全年经营活动使用现金460万美元，2020年为提供现金140万美元 [25] - 2021年库存从2020年12月的1390万美元升至6月的2060万美元，年末为1940万美元 [26] - 截至2021年12月31日，公司在资产支持贷款（ABL）上借款900万美元，未使用额度350万美元 [27] - 公司股东权益约2600万美元，约270万股，每股账面价值约9美元 [50] 各条业务线数据和关键指标变化 文档未提及相关内容 各个市场数据和关键指标变化 - 2022年1月ITC研究显示，90%的电子制造商面临原材料成本上涨，超75%提及劳动力成本上升，北美地区原材料成本涨幅高于亚太地区 [34] - 2021年全球半导体销售额增长26%，芯片交货周期从28周延长至52周 [35] - 2020年全球工业物联网（IIoT）市场规模超770亿美元，预计2025年将超1100亿美元，复合年增长率约7.5% [36] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 2022年公司将专注管理供应链中断及相关成本挑战，优化库存投资，构建更强大的端到端供应链履约解决方案 [27][33] - 公司与关键客户合作，利用数字连接解决方案技术专长，开发创新专有技术和产品 [35] - 公司通过与客户合作，将生产转移到成本较低工厂，帮助客户提高成本效益，同时提升自身利润率 [41] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司认为2021年业绩为2022年发展奠定基础，预计营收和利润将增长，且利润增长速度将快于营收 [33][39] - 公司相信通过运营执行、研发创新和供应链优化，有信心实现为客户、员工和股东设定的目标 [31] - 公司认为客户合作关系比采购订单更深入，创新对公司愈发重要 [35] 其他重要信息 - 2021年公司新增董事会成员Phil Smith、Danny Sachs和Stacy Kruse [9] - 公司利用CARES法案计划，包括薪资保护计划和员工保留信贷，保障2020 - 2021年员工队伍稳定 [11] - 公司新增多个客户，与以色列Marp?? Technologies签署项目资助协议，共同开发远程皮肤病扫描系统 [11] - 公司整合明尼苏达州曼凯托的PCB业务，在多地建立卓越中心 [12] - 公司与美国银行续签1600万美元信贷额度协议至2026年 [13] - 2021年公司确认1140万美元非经常性收入，包括520万美元员工保留信贷和620万美元薪资保护贷款豁免 [23][24] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 公司对未来毛利率、净利润水平的预期，以及是否能给出2022年销售和盈利预测 - 公司不提供具体指导，预计营收、毛利润和毛利率将增长，且毛利率增长速度将快于营收，EBITDA增长更快，业务将持续产生正现金流 [39] 问题2: 公司能否将劳动力和原材料成本上涨转嫁给客户，以及转嫁的时间安排 - 公司正在与客户就转嫁成本上涨进行沟通，同时考虑将生产转移到成本较低工厂，与客户合作开发创新解决方案以提高成本效益和利润率 [40][41][42] 问题3: 公司年末积压订单9500万美元较2020年增长情况的澄清，以及每股账面价值是否约为9美元 - 积压订单从4900万美元增至9500万美元，实现翻倍；每股账面价值约为9美元 [45][50] 问题4: 公司是否对今年营收增长持乐观态度 - 公司预计营收和利润将增长，且利润增长速度将快于营收 [51] 问题5: 公司积压订单增加的原因，以及积压订单对利润率的影响 - 积压订单增加主要是因为客户担心供应链中断，提前下达订单并提供更多业务可见性；公司供应商面临劳动力和原材料成本上涨问题，公司已与客户沟通提高价格以维持或提高利润率，并通过多种方式降低成本 [54][56][57]

净销售额变化 - 2021年净销售额为1.152亿美元，较2020年的1.041亿美元增加1110万美元，增幅10.7%，主要因工业和医疗市场增长[111] 各业务线净销售额变化 - 2021年工业市场净销售额增加710万美元，增幅25.0%；医疗市场增加800万美元，增幅14.5%；航空航天和国防市场减少400万美元，降幅19.4%[111] 积压订单变化 - 2021年12月31日90天积压订单增至3690万美元，较2020年底的2430万美元增长51.9%；总发货积压订单为9500万美元，2020年底为4870万美元[116] 毛利润占比变化 - 2021年和2020年毛利润占净销售额的百分比分别为13.8%和9.3%，改善主要源于工资和医疗费用减少470万美元及利用率提高[117] 销售费用变化 - 2021年销售费用为240万美元，占净销售额2.0%；2020年为250万美元，占2.4%[118] 一般及行政费用变化 - 2021年一般及行政费用为1000万美元，占净销售额8.7%；2020年为930万美元，占8.9%，增长与专业服务费增加有关[119] 重组费用变化 - 2021年与关闭Merrifield工厂相关的重组费用为30万美元，占净销售额0.3%；2020年无重组费用[120] 坏账准备情况 - 2021年12月31日坏账准备为30万美元[107] 存货准备金情况 - 2021年12月31日存货准备金为130万美元[108] 工厂关闭情况 - 2020年8月7日公司批准关闭Merrifield生产设施，2021年第一季度完成，影响约60名员工[100] 研发费用变化 - 2021年研发费用为50万美元，占销售额的0.4%，2020年几乎无研发费用[121] 商誉减值损失变化 - 2021年和2020年商誉减值损失分别为0美元和240万美元[122] 无形资产弃置损失变化 - 2021年无形资产弃置损失约为60万美元，占净销售额的0.5%，2020年无弃置费用[124] 财产设备出售收益变化 - 2021年和2020年财产设备出售收益分别为10万美元和380万美元[125] 运营收入变化 - 2021财年运营收入为230万美元，较2020财年亏损60万美元增加290万美元[126] 利息费用变化 - 2021年和2020年利息费用分别为40万美元和60万美元[127] PPP贷款豁免及收益情况 - 2021年第四季度公司获得610万美元PPP贷款豁免，记录了620万美元的贷款豁免收益[128] 所得税费用及有效税率变化 - 2021年和2020年所得税费用分别为90万美元和30万美元，有效税率分别为12.0%和20%[129] 净收入及每股收益变化 - 2021年净收入为720万美元，摊薄后每股2.54美元，基本每股2.68美元；2020年净亏损150万美元，每股亏损0.58美元[132] 银行信贷额度借款及利率变化 - 截至2021年12月31日和2020年12月31日，银行信贷额度借款分别为900万美元和330万美元，加权平均利率分别为3.5%和4.0%[136]

财务数据和关键指标变化 - 2021年第一季度营收2200万美元，为财年需求低点；第二季度回升至3020万美元；第三季度为2950万美元，较2020年第三季度的2640万美元增长近12%，预计Q4及2022年各季度将持续环比增长 [10] - 2021年第三季度净收入360万美元，摊薄后每股1.24美元，2020年同期为200万美元，摊薄后每股0.73美元 [14] - 2021年前九个月经营现金流为净流出290万美元，2020年前九个月为净流出10万美元 [15] - 第三季度末信用额度借款600万美元，ABO可用额度580万美元 [16] 各条业务线数据和关键指标变化 无相关内容 各个市场数据和关键指标变化 无相关内容 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司致力于构建后疫情时代运营模式，实现可持续自由现金流增长，将一次性现金项目、严格运营执行和研发创新相结合以达成目标 [18][19] - 公司将工程人才转向研发投资和举措，为客户开发定制化解决方案，应对电线电缆互连难题，开发智能电缆以助力客户在数字数据领域竞争 [24] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司面临芯片、传感器等组件短缺问题，交货期长且日期不可靠，但运营团队积极应对，同时建立新供应链能力 [21] - 公司第三季度积压订单和预订量创历史新高，9月30日积压订单达7900万美元，较2020年9月增加3300万美元，增长72%，预示2022年增长良好 [23] 其他重要信息 - 2021年第三季度有三项非经常性项目：申请雇主保留信贷，预计在Q4或2022年收到约520万美元；出售Mayfield工厂及设备获约60万美元用于偿还长期债务；确认Device Six商标公允价值为零，产生56万美元非现金损失 [11][12][13] - 2020年第三季度完成Bemidji和Mankato设施售后回租交易，获约600万美元现金用于偿还债务，记录380万美元资产收益 [14] - 2021年第三季度就600万美元PPP贷款向SBA申请豁免，未收到批准通知，在获批前仍将其作为债务处理 [17] 问答环节所有提问和回答 无相关内容

公司整体财务状况关键指标变化 - 截至2021年9月30日，公司总资产为6.6513亿美元，较2020年12月31日的5.7634亿美元增长15.41%[10] - 截至2021年9月30日，公司总负债为4.5477亿美元，较2020年12月31日的3.8916亿美元增长16.86%[10] - 截至2021年9月30日，公司股东权益为2.1036亿美元，较2020年12月31日的1.8718亿美元增长12.49%[10] - 2021年前九个月，公司净收入为2188万美元，2020年同期为1985万美元[12] - 2021年前九个月，公司经营活动净现金使用量为2852万美元，2020年同期为99万美元[12] - 2021年前九个月，公司投资活动净现金使用量为621万美元，2020年同期为提供5597万美元[12] - 2021年前九个月，公司融资活动净现金提供量为1352万美元，2020年同期为使用4464万美元[12] - 2021年前九个月，公司现金净变化为减少2121万美元，2020年同期为增加1034万美元[12] - 2021年前九个月，公司支付利息现金为220万美元，2020年同期为526万美元[12] - 2021年前九个月，公司支付（退还）所得税现金为 - 114万美元，2020年同期为262万美元[12] - 2021年9月30日，公司总资产66513000美元，总负债45477000美元，股东权益21036000美元[10] - 2021年前九个月净收入为2188美元，2020年同期为1985美元[12] - 2021年前九个月经营活动净现金使用量为2852美元，2020年同期为99美元[12] - 2021年前九个月投资活动净现金使用量为621美元，2020年同期为提供5597美元[12] - 2021年前九个月融资活动净现金提供量为1352美元，2020年同期为使用4464美元[12] - 2021年9月30日现金期末余额为1443美元，2020年同期为1694美元[12] - 2021年9月30日股东权益总额为21036千美元，2020年同期为22126千美元[14] 股票期权相关数据变化 - 截至2021年9月30日，股票期权情况为：年初发行362,640份，授予27,000份，行使13,400份，取消10,340份，期末发行365,900份，可执行180,500份[20] - 2021年第三季度和前九个月，股票期权总补偿费用分别为2.8万美元和7.4万美元；2020年同期分别为3.6万美元和11.1万美元[21] - 截至2021年9月30日，股票期权未行使数量为365900股，加权平均行使价格为4.15美元，加权平均剩余合同期限为7.25年，合计内在价值为2688千美元[20] - 2021年前九个月股票期权授予数量为27000股，2020年同期为11300股[20] - 2021年前九个月股票期权总补偿费用为74美元，2020年同期为111美元[21] - 2021年前九个月股权增值权补偿费用为127美元，2020年同期约为40美元[22] - 2021年第三季度和前九个月，分别有214,391份和144,892份股票期权计入摊薄后普通股每股收益计算；2020年同期分别为45,326份和21,220份[23] 资产相关数据变化 - 截至2021年9月30日，应收账款坏账准备为36.1万美元，2020年12月31日为34.3万美元[25] - 截至2021年9月30日，存货为2064.3万美元，其中原材料1967.3万美元、在产品168.3万美元、产成品48.5万美元、存货跌价准备119.9万美元；2020年12月31日存货为1391.7万美元[30] - 截至2021年9月30日，其他无形资产为52.4万美元，其中客户关系39.8万美元、专利12.6万美元；2020年12月31日为117.3万美元[32] - 2021年第三季度和前九个月，无形资产摊销费用分别为4.5万美元和13.9万美元[34] - 2021年9月30日和2020年12月31日，应收账款坏账准备分别为361美元和343美元[25] - 2021年9月30日和2020年12月31日，存货分别为20,643美元和13,917美元[30] - 2021年9月30日和2020年12月31日，其他无形资产分别为524美元和1,173美元；2021年第三季度无形资产弃置损失为560美元[32] - 2021年第三季度和前九个月，无形资产摊销费用分别为45美元和139美元；预计未来年度摊销费用总计39.8万美元[34][35] - 2021年9月30日，现金为1,443美元，其中约378美元和5美元分别存于中国和墨西哥的银行[41] 销售业务相关数据变化 - 2021年第三季度，两家客户占净销售额的36%；2020年同期，一家客户占23%；截至2021年9月30日和2020年，一家客户分别占净销售额的26%和23%[42] - 2021年和2020年第三季度及前九个月，出口销售额均占净销售额的3%[43] - 2021年和2020年第三季度及前九个月，合同制造协议下按时间确认的收入分别约占公司收入的82%、80%和80%、84%[46] - 截至2021年9月30日九个月，合同资产期初余额为589.9万美元，期末余额为814.5万美元，期间转入应收账款514万美元，产品按时间转移增加738.7万美元[49] - 2021年第三季度和前九个月净销售额分别为2945.2万美元和8170.6万美元，2020年同期分别为2636.2万美元和8026.3万美元[50][51] - 2021年第三季度，两个客户占净销售额的36%；2020年同期，一个客户占23%；2021年9月30日和2020年，一个客户分别占净销售额的26%和23%；2021年9月30日，两个客户占应收账款总额的约36%；2020年12月31日，一个客户占约20%[42] - 2021年和2020年第三季度及前九个月，出口销售均占净销售额的3%[43] - 2021年第三季度总净销售额为2945.2万美元，2020年同期为2636.2万美元；2021年前九个月总净销售额为8170.6万美元，2020年同期为8026.3万美元[50][51] 信贷与借款相关数据变化 - 公司与美国银行的信贷协议提供1600万美元的信贷额度，到期日为2022年6月15日，还有500万美元的房地产定期票据未偿还[52] - 截至2021年9月30日和2020年12月31日，信贷额度加权平均利率分别为3.4%和4.0%，借款余额分别为600.9万美元和332.8万美元[53] - 截至2021年9月30日和2020年12月31日，房地产定期票据借款分别为19.7万美元和107.1万美元，每月还款约4.1万美元[53] - 2020年4月15日，公司签订607.7万美元的无担保贷款本票，年利率1%，期限2年，2021年第三季度申请豁免[57][58] - 与美国银行的信贷协议提供1600万美元的信贷额度，到期日为2022年6月15日，还有500万美元的房地产定期票据未偿还[52] - 截至2021年9月30日和2020年12月31日，信贷额度的加权平均利率分别为3.4%和4.0%，借款额分别为600.9万美元和332.8万美元[53] - 2020年4月15日签订本票，获得607.7万美元无担保贷款，年利率1%，2021年第三季度申请贷款豁免[57][58] 租赁相关数据变化 - 2021年第三季度和前九个月租赁总成本分别为75.7万美元和224.6万美元，2020年同期分别为59.8万美元和167.5万美元[60] - 截至2021年9月30日和2020年12月31日，租赁资产总额分别为1089.3万美元和1132.8万美元，租赁负债总额分别为1108.7万美元和1138.9万美元[60] - 2021年和2020年，经营租赁现金支付分别为86.1万美元和68.6万美元，使用权资产交换分别为85.8万美元和468.5万美元[60] - 租赁负债到期情况：2021 - 2025 年及以后各期运营租赁和融资租赁付款总额分别为 14801 美元和 1411 美元，总租赁付款 16212 美元，扣除利息后租赁负债现值为 11087 美元[62] - 2021 年 9 月 30 日，运营租赁加权平均剩余租赁期限为 9.6 年，融资为 2.6 年；运营租赁加权平均折现率为 7.8%，融资为 5.1%[62] - 2021年第三季度租赁总成本为75.7万美元，2020年同期为59.8万美元；2021年前九个月租赁总成本为224.6万美元，2020年同期为167.5万美元[60] - 截至2021年9月30日，经营租赁资产为905.2万美元，融资租赁资产为184.1万美元；租赁负债总额为1108.7万美元[60] 税务相关数据变化 - 2021 年第三季度有效税率为 26.0%，2020 年同期为 23.7%；2021 年前九个月为 22.8%，2020 年同期为 24.3%[64] - 2021 年前九个月和 2020 年前九个月所得税费用分别为 646000 美元和 638000 美元，IRS 检查预计应付金额 44000 美元[64] - 2021年第三季度有效税率为26.0%，2020年同期为23.7%；2021年前九个月有效税率为22.8%，2020年同期为24.3%[64] 公司业务调整相关数据变化 - 2021 年前九个月，公司记录重组费用 319 美元，关闭工厂减少约 42 名员工[65] - 2021 年 7 月完成梅里菲尔德工厂出售，第三季度和前九个月资产出售收益分别为 93 美元和 176 美元[66] - 2021 年前九个月与印刷电路公司交易付款，第三季度和前九个月分别为 18 美元和 72 美元，2020 年为 0 美元和 28 美元[68] - 2021 年第三季度和前九个月，阿比利泰克医疗公司向公司付款分别为 316 美元和 1056 美元，2020 年为 59 美元和 668 美元[69] - 公司与马佩技术公司获 1000 美元有条件赠款，各得 500 美元，需各出资 500 美元，截至 2021 年 9 月 30 日，已收 100 美元定金，产生 82 美元费用，确认 78 美元收入[70] - 2021年前九个月记录重组费用31.9万美元，因合并生产设施和关闭明尼苏达州梅里菲尔德工厂[65] - 2021年7月完成梅里菲尔德工厂出售，第三季度和前九个月资产出售收益分别为9.3万美元和17.6万美元[66] - 2021年前九个月与Printed Circuits, Inc.有业务往来，三个和九个月付款分别为1.8万美元和7.2万美元，2020年同期分别为0和2.8万美元[68] - 2020年，董事长David Kunin担任Abilitech顾问赚取16美元[69] - 2021年和2020年截至9月30日的三个月内，Abilitech分别向公司支付316美元和59美元用于医疗产品交付[69] - 2021年和2020年截至9月30日的九个月内，Abilitech分别向公司支付1056美元和668美元用于医疗产品交付[69] - David Kunin是Marpe Technologies不到10%的少数股东[70] - 公司与Marpe Technologies获得以色列 - 美国双边工业研究与发展基金会1000美元有条件赠款，双方各得500美元[70] - 公司和Marpe Technologies需各自出资500美元匹配赠款资金[70] - 公司将获得Marpe Technologies产品10年独家制造权[70] - 截至2021年9月30日，公司从Marpe收到100美元定金[70] - 截至2021年9月30日，公司因Marpe产生82美元费用[70] - 截至2021年9月30日，公司从Marpe确认78美元收入[70] 员工留用抵免相关数据变化 - 2021年第三季度和前九个月，员工留用抵免额为520.9万美元，分别冲减销货成本467万美元、销售费用12.5万美元和一般及行政费用41.4万美元[27] - 2021年前三个月和前九个月，员工保留信贷分别为5,209美元，其中商品销售成本减少4,670美元、销售费用减少125美元、一般及行政费用减少414美元[27] 递延社保税支付情况 - 截至2021年9月30日，