销售额相关 - 2024年9月的三个月净销售额为3140.7万美元2023年同期为3336.9万美元[4] - 2024年第三季度医疗市场净销售额为18047美元工业为8434美元航空航天和国防为4926美元总净销售额为31407美元[23] - 2023年第三季度医疗市场净销售额为17835美元工业为10435美元航空航天和国防为5099美元总净销售额为33369美元[24] - 2024年前九个月医疗市场净销售额为53991美元工业为27643美元航空航天和国防为17879美元总净销售额为99513美元[25] - 2023年前九个月医疗市场净销售额为59814美元工业为28966美元航空航天和国防为14498美元总净销售额为103278美元[25] - 2024年第三季度净销售额31407美元较2023年同期减少1962美元降幅5.9%[68] - 2024年九个月净销售额99513美元较2023年同期减少3765美元降幅3.6%[69] - 2024年前三季度净销售额分别为31,407千美元和99,513千美元2023年为33,369千美元和103,278千美元[61] - 2024年第三季度航空航天与国防业务净销售额较2023年同期减少173美元降幅3.4% 九个月则增加3381美元增幅23.3%[64] 利润相关 - 2024年9月的三个月净亏损为73.9万美元2023年同期净利润为120.7万美元[4] - 2024年9月的三个月基本每股净亏损为0.27美元2023年同期为0.44美元[4] - 2024年9月的三个月稀释每股净亏损为0.27美元2023年同期为0.42美元[4] - 2024年前三季度有效税率分别为8%和62%2023年为 - 21%和13%[53] 现金流量相关 - 2024年9月30日经营活动现金净流出304.3万美元2023年同期净流入218.1万美元[6] - 2024年9月30日投资活动现金净流出97.1万美元2023年同期净流出112.1万美元[6] - 2024年9月30日融资活动现金净流入356.1万美元2023年同期净流出238.8万美元[6] - 2024年前九个月经营活动使用现金3043美元2023年同期为提供现金2181美元[77] - 2024年前九个月融资活动提供现金3561美元2023年同期为使用现金2388美元[79] 财务费用相关 - 2024年9月现金支付利息53.1万美元[7] - 2024年第三季度和九个月利息费用分别为216美元和548美元较2023年同期增加[75] 税务相关 - 2024年9月现金支付所得税37.4万美元[7] 资产相关 - 2024年9月30日的原材料为21596千美元2023年12月31日为20863千美元[15] - 2024年9月30日的库存净值为22332千美元2023年12月31日为21660千美元[15] - 2024年9月30日其他无形资产余额为179美元2023年12月31日为263美元[16] - 2024年9月30日止三个月有限寿命无形资产摊销费用为4美元2023年同期为40美元[17] - 2024年9月30日止九个月有限寿命无形资产摊销费用为84美元2023年同期为120美元[17] - 2024年9月30日现金余额1239美元其中约1035美元和6美元分别存于中国和墨西哥银行[18] - 2024年1月1日合同资产余额为14481美元[27] - 2024年9月30日与美国银行有15000美元的高级担保循环信贷额度[29] - 2024年9月30日公司信贷额度加权平均利率为7.9%，2023年12月31日为8.3%[31] - 2024年9月30日信贷额度借款9550美元未使用额度5450美元[31] - 截至2024年9月30日和2023年12月31日信贷额度加权平均利率分别为7.9%和8.3%[83] - 截至2024年9月30日和2023年12月31日信贷额度借款分别为9550美元和5846美元[83] - 截至2024年9月30日信贷额度未使用金额为5450美元[83] - 截至2024年9月30日公司与银行有317美元的临时融资协议[84] - 截至2024年9月30日和2023年12月31日债务发行成本分别为42美元和31美元[85] 客户相关 - 2024年9月30日止三个月一位客户占净销售额的28%九个月为26%[19] - 2023年9月30日止三个月两位客户占净销售额的36%九个月为38%[19] - 2024年9月30日一位客户约占应收账款总额的22%[20] - 2024年9月30日三位客户的合同资产占合同资产总额的44%[20] 股票相关 - 2017年5月股东批准2017年股票激励计划授权发行350,000股 2020年3月2022年5月2023年5月2024年5月分别额外授权50,000股175,000股100,000股100,000股[42] - 2024年前三季度分别授予1,000股和23,000股服务型股票期权 加权平均授予日公允价值为8.20美元2023年为25,000股和54,000股[43] - 2024年前三季度股票期权相关总薪酬费用分别为61美元和184美元2023年为42美元和184美元[45] - 2024年9月30日未确认股票期权补偿为775美元将在3.6年加权平均期内确认[45] - 2024年9月30日受限股票单位相关总薪酬费用分别为66美元和150美元2023年为38美元和113美元[47] - 2024年9月30日未确认受限股票单位补偿费用为153美元将在0.6年加权平均期内归属[47] - 2024年前三季度基本加权平均流通股数分别为2,760,438股和2,754,399股2023年为2,737,895股和2,716,166股[51] - 2024年前三季度稀释加权平均流通股数分别为2,760,438股和2,931,343股2023年为2,888,679股和2,887,889股[51] 费用相关 - 2024年第三季度股票补偿费用在一般和管理费用中为127美元，2023年同期为80美元[41] - 2024年第三季度和九个月重组费用分别为176美元和267美元[73] - 2024年第三季度销售费用较2023年同期略有下降[72] 订单与发货相关 - 2024年9月30日90日发货积压量为29631美元较6月30日下降1.5%较去年同季度末下降12.3%[65] - 2024年9月30日总订单积压量为69770美元较上季度末下降4.8%较去年同季度末下降31.8%[66] 公司运营相关 - 公司未参与任何表外活动[86] - 公司面临多种风险如市场波动供应中断等[87] - 管理层评估截至报告期披露控制和程序有效[91] - 最近一个财季公司财务报告内部控制无重大变化[92] - 风险因素自2023年12月31日年度报告以来无重大变化[93]

文章核心观点 Nortech Systems Incorporated将在2024年11月7日上午7:30（中部时间）举行电话会议和网络直播，讨论第三季度财务结果 [1] 公司信息 - 公司是复杂电子医疗和机电产品工程与制造解决方案的领先提供商，主要服务医疗、航空航天与国防及工业市场 [1] - 设计服务涵盖从概念开发到商业设计，包括医疗设备、软件、电气、机械和生物医学工程 [1] - 制造和供应链能力围绕电线/电缆/互连组件、印刷电路板组件以及系统级组装、集成和最终测试进行垂直整合 [1] - 公司总部位于明尼苏达州枫树谷，在美国、拉丁美洲和亚洲拥有七个制造工厂和设计中心 [1] - 公司在纳斯达克股票市场交易，股票代码为NSYS，网站是www.nortechsys.com [1] 会议信息 - 会议由首席执行官兼总裁Jay D. Miller和首席财务官Andrew D. C. LaFrence主持 [1] - 美国参与者可拨打888 - 506 - 0062，国际参与者可拨打973 - 528 - 0011，接入码为277848 [1] - 参与者也可通过https://www.webcaster4.com/Webcast/Page/2814/51403进行网络直播接入 [1] 联系方式 - 首席财务官兼财务高级副总裁Andrew D. C. LaFrence，邮箱alafrence@nortechsys.com，电话952 - 345 - 2243 [2]

财务数据和关键指标变化 - 2024年第二季度净销售额为3.39亿美元,同比下降3.2% [17] - 2024年前6个月净销售额为6.81亿美元,同比下降2.6% [18] - 2024年第二季度毛利为4.6亿美元,毛利率为13.6%,同比下降2个百分点 [20] - 2024年前6个月毛利为10.1亿美元,毛利率为14.8%,同比下降0.9个百分点 [20] - 2024年前6个月经营费用略有下降,主要由于奖金计提减少和费用管控 [21] - 2024年前6个月经营活动产生的现金流为-1.5亿美元,2023年同期为0.281亿美元 [23] - 2024年6月30日EBITDA为91.9万美元,2023年同期为160万美元 [25] - 2024年前6个月EBITDA为260万美元,2023年同期为320万美元 [25] - 2024年6月30日现金及现金等价物为150万美元,2023年12月31日为170万美元 [26] - 2024年6月30日应收账款为1.76亿美元,2023年12月31日为1.93亿美元 [26] - 2024年6月30日存货为2.28亿美元,2023年12月31日为2.17亿美元 [27] - 2024年6月30日合同资产为1.5亿美元,2023年12月31日为1.45亿美元 [28] - 2024年6月30日过去12个月净销售额为13.75亿美元,2023年同期为14.08亿美元 [28] - 2024年6月30日过去12个月EBITDA为730万美元,2023年同期为680万美元 [28] 各条业务线数据和关键指标变化 - 医疗客户订单减少,部分新产品推出延迟 [18] - 航空航天和国防业务收入持续强劲增长,工业客户收入温和增长 [18] - 客户订单备货减少,要求缩短交货期 [19] 各个市场数据和关键指标变化 - 无具体披露 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司正在整合明尼苏达州的生产设施,预计2025年及以后每年可节省至少160万美元 [10][22] - 公司正在投资建设行业专属的业务开发团队,正在推动报价和新业务机会 [11] - 公司正在调整组织架构,提高客户亲和力,而非裁员 [12] - 公司的三层全球制造战略(美国、墨西哥、中国)可以根据成本、交付时间等因素灵活调整生产地 [13][14] - 公司的光纤技术EBX和AOX可以提供更快、更可靠、更安全的数字传输解决方案,满足客户需求 [32][33] - 工业物联网应用预计2023-2030年将实现两位数年增长 [36] - 光纤技术相比传统铜线在生产和使用过程中具有更好的环保性能 [37][38] - 公司在航空航天和国防领域有30年的服务历史,是公司重要的多元化和未来增长领域 [39] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司正在面临一些短期客户订单下滑,但正在采取措施应对,为长期增长和盈利做出牺牲 [7][9] - 公司看好未来发展前景,正在加大投资,包括业务开发团队建设等 [11] - 公司认为从整体上看12个月业绩更能反映公司战略的长期成功 [16] - 公司预计2024年第三季度及全年业绩将有所改善,得益于供应链稳定和客户订单恢复 [40] 其他重要信息 - 公司正在进行的设施整合和优化将带来年度成本节约 [10][22] - 公司的工程专业团队在提高制造能力、供应链风险管理和成本效率等方面为客户提供支持 [31] - 公司的光纤技术EBX和AOX在速度、可靠性和安全性等方面优于传统铜线 [32][33] - 公司的光纤技术在生产和使用过程中具有更好的环保性能 [37][38] - 公司在航空航天和国防领域有30年的服务历史,是公司重要的多元化和未来增长领域 [39] 问答环节重要的提问和回答 无

财务业绩 - 2024年上半年公司净销售额为68.106亿美元，同比下降2.6%[14] - 2024年上半年毛利为10.065亿美元，毛利率为14.8%，同比下降0.9个百分点[14] - 2024年上半年营业利润为1.499亿美元，同比下降30.3%[14] - 公司三个月和六个月的净销售额分别为33,891百万美元和68,106百万美元[13][14] - 公司三个月和六个月的净收入分别为157百万美元和922百万美元[14] - 公司三个月和六个月的基本每股收益分别为0.06美元和0.34美元[15] - 公司三个月和六个月的稀释每股收益分别为0.05美元和0.32美元[15] 现金流和资产负债 - 2024年第二季度公司现金及受限现金余额为1.542亿美元，较2023年末增加0.582亿美元[18][24] - 2024年上半年公司经营活动产生的现金流为负1.458亿美元，主要由于应收账款、存货和应付账款的变动[21] - 2024年上半年公司投资活动产生的现金流出为1.011亿美元，主要用于购置固定资产[22] - 2024年上半年公司筹资活动产生的现金流入为2.343亿美元，主要为银行贷款的净增加[23] - 2024年6月30日公司长期银行贷款余额为8.314亿美元，较2023年末增加2.499亿美元[19] - 2024年6月30日公司股东权益为36.145亿美元，较2023年末增加0.801亿美元[19] - 公司2023年6月30日的总资产为29,489千美元[31] - 公司2023年6月30日的总股东权益为29,489千美元[31] - 公司2024年6月30日的总资产为36,145千美元[32] - 公司2024年6月30日的总股东权益为36,145千美元[32] - 公司2023年6月30日的原材料存货为20,863千美元[42] - 公司2024年6月30日的存货净额为21,660千美元[42] 研发投入 - 2024年上半年公司研发投入为0.609亿美元，占销售收入的0.9%[14] 客户集中度 - 公司2023年6月30日有一家客户占总销售额的26%[48] - 公司2023年6月30日有三家客户占总应收账款的39%[49] - 公司2023年6月30日有三家客户占总合同资产的43%[50] - 2024年上半年三大客户分别占总销售额的26%、25%和14%[48] - 2024年6月30日三大客户占应收账款余额的39%[49] - 2024年上半年合同资产中三大客户占比43%[50] 收入构成 - 出口销售占净销售额的比例约为3%和2%[51] - 合同制造协议下的收入确认占净销售额的比例约为74%和73%[52] - 医疗、航空航天和国防、工业三大市场的净销售额分别为17,871万美元、6,635万美元和9,385万美元[53] - 医疗、航空航天和国防、工业三大市场的净销售额分别为20,607万美元、5,355万美元和9,059万美元[55] - 医疗、航空航天和国防、工业三大市场的净销售额分别为36,976万美元、12,153万美元和18,977万美元[58] - 医疗、航空航天和国防、工业三大市场的净销售额分别为41,979万美元、9,399万美元和18,531万美元[60] - 合同资产余额从1月1日的14,481万美元增加至6月30日的14,957万美元[63] 其他 - 公司获得了银行的违约豁免,但仍需遵守相关财务指标要求[67] - 公司延长了部分制造厂房和总部办公室的租赁期限[70] - 公司于2024年2月29日与Bank of America签订了15亿美元的新的有担保循环信贷额度[126,127] - 公司面临诸如供应链中断、原材料价格上涨、劳动力短缺等多方面挑战[131]

财务业绩 - 2024年第二季度净销售额为3,389万美元[3] - 2024年第二季度净利润为15.7万美元，每股摊薄收益为0.06美元[3] - 2024年第二季度调整后EBITDA为91.9万美元[7] - 2024年上半年净销售额为6,810.6万美元,同比下降2.6%[7] - 2024年上半年净利润为92.2万美元,同比下降29.9%[7] - 2024年上半年调整后EBITDA为255.6万美元,同比下降19.6%[7] - 公司在2024年上半年实现净收入922,000美元[17] - 公司在2024年上半年调整后EBITDA为2,556,000美元[22] - 公司2023年上半年实现净收入1,315,000美元[17] - 公司2023年上半年调整后EBITDA为3,180,000美元[22] - 公司最近12个月的净销售额在137.5-140.8百万美元之间[24] - 公司最近12个月的调整后毛利率在15.4%-16.6%之间[25] - 公司最近12个月的调整后EBITDA在6.0-8.1百万美元之间[26] 订单情况 - 截至2024年6月30日的90天订单量为3,010万美元[3] 运营管理 - 公司正在与客户合作优化供应链策略,包括持续近岸活动和开发客户特定合作以进一步缩短交货时间[4] - 公司正在有效管理运营费用,同时专注于长期增长,并计划在2024年底前优化明尼苏达州的设施,预计这些措施将在2025年及以后至少减少160万美元的成本[5] - 公司在2024年第二季度宣布关闭明尼苏达州的Blue Earth工厂,并计提91,000美元的留任奖金和其他费用[23] 其他 - 公司将于2024年8月8日上午7:30举行电话会议,讨论2024年第二季度的业绩[8] - 公司2021年获得CARES法案员工留任税收抵免5,209,000美元,以及PPP贷款6,170,000美元的减免收益[23] - 公司2021年进行了327,000美元的重组费用和141,000美元的资产处置收益[23] - 公司2021年还发生了560,000美元的无形资产弃置损失[23]

文章核心观点 Nortech Systems公布2024年第二季度财报，虽部分财务指标同比下滑，但公司正与客户紧密合作优化供应链策略，推进明尼苏达工厂优化，预计2025年起显著提升效率和降低成本 [1][2]。 各部分总结 2024 Q2亮点 - 净销售额3390万美元 [2] - 净利润15.7万美元，摊薄后每股收益0.06美元 [2] - 调整后息税折旧摊销前利润（EBITDA）91.9万美元 [2] - 截至2024年6月30日，90天积压订单3010万美元 [2] 管理层评论 - 与客户紧密合作优化后疫情时代供应链策略，包括近岸外包和定制合作以缩短交货时间，加强客户关系实现长期战略目标 [2] - 有效管理运营费用，专注长期增长，2024年底前快速推进明尼苏达工厂优化，虽短期影响财务，但预计2025年起至少节省160万美元成本，推动营收和利润增长 [2] 财务信息对比 |项目|Q2 2024|Q2 2023|%变化|YTD 24|YTD 2023|%变化| | ---- | ---- | ---- | ---- | ---- | ---- | ---- | |净销售额（千美元）|33,891|35,021|(3.2%)|68,106|69,909|(2.6%)| |毛利润（千美元）|4,617|5,474|(15.7%)|10,065|10,958|(8.1%)| |运营费用（千美元）|4,273|4,375|(2.3%)|8,566|8,806|(2.7%)| |净利润（千美元）|157|634|(75.2%)|922|1,315|(29.9%)| |EBITDA（千美元）|828|1,622|(49.0%)|2,465|3,180|(22.5%)| |调整后EBITDA（千美元）|919|1,622|(43.3%)|2,556|3,180|(19.6%)|[4] 会议电话 - 公司将于2024年8月8日上午7:30（中部时间）举行电话会议和网络直播，讨论第二季度财报，由首席执行官兼总裁Jay D. Miller和首席财务官Andrew D. C. LaFrence主持 [5] - 美国参与者拨打888 - 506 - 0062，国际参与者拨打973 - 528 - 0011，接入码394178，也可通过https://www.webcaster4.com/Webcast/Page/2814/50979观看网络直播 [5] 公司介绍 - 是复杂电子医疗设备、机电系统等设计和制造解决方案的领先提供商，主要服务医疗、航空航天与国防、工业市场 [6] - 设计服务涵盖概念开发到商业设计，制造和供应链能力围绕电线/电缆/互连组件等垂直整合 [6] - 总部位于明尼苏达州枫树谷，在美国、拉丁美洲和亚洲有七个制造工厂和设计中心，在纳斯达克证券市场交易，股票代码NSYS [6] EBITDA相关说明 - EBITDA是非GAAP财务指标，能反映持续业绩，便于同行比较，但不能替代GAAP财务指标，有分析局限性 [8][9] - 定义为净收入加利息费用、所得税费用、折旧费用和摊销费用 [9] 财务报表详情 - **损益表**：展示2024年和2023年第二季度及上半年净销售额、成本、利润、费用等情况，如2024年Q2净销售额3389.1万美元，2023年同期3502.1万美元 [10] - **资产负债表**：呈现2024年6月30日和2023年12月31日资产、负债和股东权益状况，如2024年6月30日总资产7625.9万美元 [10][11] - **现金流量表**：显示2024年和2023年上半年经营、投资、融资活动现金流量，如2024年上半年经营活动净现金使用145.8万美元 [12] EBITDA调整说明 - 2024年第二季度宣布年底关闭明尼苏达州Blue Earth工厂，在截至6月30日的三个月和六个月中计提91000美元留任奖金和其他费用，不包含在调整后EBITDA中 [13] - 2021年调整包括CARES法案员工保留信贷、PPP贷款豁免收益、重组费用、资产出售收益、无形资产放弃损失等 [14] 过往财务数据 展示2021年Q3至2024年Q2净销售额、调整后毛利润、调整后毛利率、调整后EBITDA等数据，如2024年Q2净销售额137.5万美元，调整后EBITDA 7.3万美元 [15]

财务数据和关键指标变化 - 第一季度净销售额为3.42亿美元,较2023年同期下降1.9% [15] - 第一季度毛利润为5.4亿美元,毛利率为15.9%,较2023年同期毛利率15.7%有所提升 [16] - 第一季度营业费用为4.3亿美元,较2023年同期下降3.1% [16] - 第一季度净利润为765万美元,每股摊薄收益为0.26美元,较2023年同期的681万美元和0.23美元有所增长 [16] - 截至2024年3月31日,公司现金及现金等价物为4000万美元,较2023年12月31日的1700万美元有所增加 [20] - 截至2024年3月31日,公司借款额度为810万美元 [20] - 过去12个月(截至2024年3月31日)的净销售额为13.87亿美元,较2023年同期的13.83亿美元略有增长 [21] - 过去12个月(截至2024年3月31日)的EBITDA为8.1亿美元,较2023年同期的6.7亿美元有所增长 [21] 各条业务线数据和关键指标变化 - 医疗市场第一季度销售额下降5.1%,主要来自医疗部件产品 [15] - 航空航天和国防市场第一季度销售额增长44.9% [15] - 工业市场第一季度销售额下降14.8% [15] 各个市场数据和关键指标变化 - 公司在美国、墨西哥和中国设有三级全球制造体系,可根据成本、运营要求、质量控制和知识产权管理等因素调整生产地点 [12] - 公司在中国的生产主要是为当地市场服务,采取就近生产的近岸制造策略 [13] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司正在优化北美设施布局,将关闭明尼苏达州的Blue Earth工厂,并将明尼苏达州Maple Grove总部的办公面积减少约30% [17][19] - 公司将继续加强资产负债表,通过精益运营、成本管控和研发创新来实现可持续的EBITDA增长和自由现金流改善 [22] - 公司的工程服务团队专注于提高客户产品的可制造性和可维修性、供应链风险缓解和成本效率 [24] - 公司正在向光纤技术转型,以满足客户对更快、更可靠的数字连接需求,同时也符合公司的可持续发展目标 [25][26] - 公司在航空航天和国防领域拥有30年的服务历史,是公司多元化的重要组成部分 [27] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司客户正在缩短订单周期,这要求公司调整库存管理策略,并聘请新的全球供应链管理主管来领导这一举措 [9][10] - 与许多其他合同制造商一样,公司在未来几个季度的订单可见度较过去有所下降,因为客户正在平衡库存 [11] - 公司预计2024年最后三个季度将产生100万至110万美元的重组费用,主要用于关闭Blue Earth工厂 [18] - 公司预计2025年起将实现至少160万美元的年度节支 [19] - 公司看好工业物联网应用的强劲增长前景,以及航空航天和国防客户对光纤技术的需求 [26][28] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **Aaron Sallen 提问** 关于公司是否将出售Blue Earth工厂的问题 [30][31][32][33] **Jay Miller 回答** 公司将在将业务从Blue Earth搬迁到Bemidji之后,将Blue Earth工厂出售。Blue Earth工厂相比Bemidji和Mankato工厂更老旧、效率较低,且随着全球市场的变化,Bemidji的业务也有所减少,因此决定将业务集中到Bemidji这个更新、更高效的工厂 [33] 问题2 **Aaron Sallen 提问** 关于公司未来12个月的现金流和资金使用计划的问题 [34][35][36] **Jay Miller 回答** 公司未来将把现金用于偿还贷款、改善员工福利和工作环境、以及持续推进光纤技术创新等方面 [35] 问题3 **Aaron Sallen 提问** 关于公司客户的库存水平和订单情况的问题 [36][37][38] **Jay Miller 回答** 公司客户在医疗和工业领域正在调整库存水平,订单模式也回到2020-2021年的状态,公司正在与客户合作以更好地了解下半年的需求情况 [37]

财务数据关键指标变化 - 2024年第一季度净销售额3420万美元，较2023年第一季度下降1.9%[5][6] - 2024年第一季度净利润增至76.5万美元，摊薄后每股收益0.26美元，2023年同期净利润为68.1万美元，摊薄后每股收益0.23美元[5][7] - 2024年第一季度毛利率15.9%，较上一年同期的15.7%上升20个基点[5] - 2024年第一季度息税折旧及摊销前利润（EBITDA）为163.7万美元，较上一年的155.9万美元增长5.1%[5][7] - 2024年第一季度运营费用为430万美元，较上一年的440万美元下降3.1%[6] - 2024年3月31日现金为402.8万美元，2023年12月31日为96万美元[13] - 2024年第一季度净收入为76.5万美元，2023年同期为68.1万美元[14][15] - 2024年第一季度EBITDA为163.7万美元，2023年同期为155.8万美元[15] - 2024年第一季度经营活动提供的净现金为282.8万美元，2023年同期为171.8万美元[14] - 2024年第一季度投资活动使用的净现金为73.5万美元，2023年同期为49.6万美元[14] - 2024年第一季度融资活动提供的净现金为27.4万美元，2023年同期使用的净现金为107.3万美元[14] - 2024年第一季度现金及现金等价物净增加235.3万美元，2023年同期为15.2万美元[14] - 2024年第一季度末现金及现金等价物为402.8万美元，2023年同期为263.3万美元[14] - 2024年第一季度净销售额为13.87亿美元，调整后毛利润为2.31亿美元，调整后毛利率为16.6%[17] 公司业务整合与设施调整 - 公司将航空航天和国防行业的电线电缆产品生产整合至明尼苏达州贝米吉工厂，预计2024年底完成，届时将关闭明尼苏达州布卢厄思工厂[4] - 公司将明尼苏达州枫树谷总部和工程设施的面积缩减近30%[4] 公司信贷与订单情况 - 公司签署了1500万美元的现金流信贷协议[5] - 截至2024年3月31日，90天积压订单为3520万美元，与上一年末水平一致[5] 历史政策相关收益 - 2021年第三季度，公司确认与CARES法案员工保留信贷（ERC）相关的5209美元[18] - 2021年第四季度，公司记录CARES法案薪资保护计划（PPP）贷款豁免收益6170美元[18]

整体财务数据关键指标变化 - 2024年第一季度净销售额为3421.5万美元，较2023年同期的3488.8万美元减少67.3万美元，降幅2%[60] - 2024年第一季度毛利润为544.8万美元，毛利率为15.9%；2023年同期毛利润为548.4万美元，毛利率为15.7%，2024年毛利率增加20个基点[65] - 2024年第一季度销售费用为80.5万美元，占净销售额2.3%；2023年同期为89万美元，占2.6%[66] - 2024年第一季度一般及行政费用为317万美元，占净销售额9.3%；2023年同期为326.5万美元，占9.5%[67] - 2024年第一季度研发费用为31.8万美元，占净销售额0.9%；2023年同期为27.6万美元，占0.8%[67] - 2024年第一季度营业收入为115.5万美元，占净销售额3.4%；2023年同期为105.3万美元，占3.0%[68] - 2024年第一季度经营活动现金流为282.8万美元，投资活动现金流为 - 73.5万美元，融资活动现金流为27.4万美元；2023年同期分别为171.8万、 - 49.6万和 - 107.3万美元[71] 各业务线净销售额关键指标变化 - 2024年第一季度医疗、工业、航空航天和国防市场净销售额分别为2028.2万、807.3万和586万美元，较2023年同期分别下降5.1%、14.8%和增长44.9%[60][64] 积压订单关键指标变化 - 截至2024年3月31日，90天发货积压订单为3521.3万美元，与季度初持平，较2023年3月31日增长4.1%；总积压订单为8600.1万美元，较季度初下降6.2%，较2023年3月31日下降13%[61][62] 公司信用额度情况 - 截至2024年3月31日，公司信用额度借款为620万美元，加权平均利率为9.4%，未使用额度为880万美元[78] 公司面临的风险因素 - 市场波动或影响产品供需及汇率[84] - 供应链存在中断和不可靠问题[84] - 生产产品缺乏充足人力资源[84] - 电子制造服务（EMS）行业竞争加剧或原始设备制造商（OEMs）停止/限制外包[84] - 运营设施可靠性和效率发生变化[84] - 铜和石油等原材料成本增加[84] - 大宗商品和能源成本不稳定[84] - 存在食品药品监督管理局（FDA）合规风险[84] - 可能失去主要客户[84] - 遵守证券和环境法规成本增加或出现意外成本[84]

财务数据和关键指标变化 - 2023年全年净销售额为1.393亿美元,较上年增长近4% [1][2][3] - 2023年第四季度净销售额为3,610万美元,较上年同期增长1.2%,环比增长约8% [3] - 2023年全年毛利为2,310万美元,毛利率为16.6%,较上年的15.3%有所提升 [3] - 2023年全年EBITDA为800万美元,较上年增长38.2% [3][4] - 2023年全年净利润为690万美元,扣除税收抵免后为430万美元,较上年翻番 [3][4] 各条业务线数据和关键指标变化 - 医疗市场销售额增长3.7%,主要来自医疗部件产品 [3] - 航空航天及国防市场销售额增长5.1% [3] - 工业市场销售额增长9.9% [3] 各个市场数据和关键指标变化 - 公司在美国、墨西哥和中国设有三级全球制造战略,可根据成本、运营要求、质量控制和知识产权等因素调整生产地点 [2] - 公司在中国的生产主要是为当地市场服务,采取就近生产的近岸制造方式 [2] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司持续专注于加强资产负债表,实现可持续的EBITDA增长和自由现金流改善 [4] - 公司在工程服务、产品创新和可持续发展等方面持续投入,如推出EBX光纤技术,满足客户对数据传输速度、可靠性和安全性的需求 [4][5] - 公司看好工业物联网等应用领域的发展前景,预计未来几年将保持强劲的双位数增长 [5] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司预计2024年销售势头将保持良好,得益于供应链和客户订单的逐步稳定 [5] - 管理层对公司未来的发展前景充满信心,认为公司有能力实现持续的销售和利润增长 [6]