财务数据和关键指标变化 - 第四季度收入为1.628亿美元，低于上年同期，主要因铜销量和价格下降 [7][25] - 第四季度调整后净亏损630万美元，合每股0.01美元，上年同期每股净收益0.04美元，净亏损增加主要因收入降低 [8] - 年末现金为2.01亿美元，流动性为5.97亿美元，现金较上年同期减少主要因运营持续资本投资 [9] - 第四季度运营现金流（未调整营运资金）为4430万美元，合每股0.06美元，低于上年同期，上年同期含黑水溪出售收益 [25] - 第四季度总资本支出和租赁为7430万美元，其中3720万美元用于维持性资本，3710万美元用于增长性资本 [26] 各条业务线数据和关键指标变化 整体业务 - 2023年黄金当量产量预计增长超30%，达36.5 - 42.5万盎司，成本预计降至每盎司1500 - 1600美元 [10] 雨河业务 - 2023年黄金当量产量预计增至23.5 - 26.5万盎司，成本预计降至每盎司1475 - 1575美元 [11] 新阿夫顿业务 - 2023年黄金当量产量预计增长约30%，达13 - 16万盎司，成本预计降至每盎司1300 - 1400美元，维持性资本预计为1500 - 3500万美元 [12] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 2023年维持性资本预计为1.4 - 1.7亿美元，较去年减少，主要因新阿夫顿B3开发完成；增长性资本预计为1.5 - 1.55亿美元，较去年增加，主要用于新阿夫顿季节性开发和雨河地下开发 [28] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 2023年生产分布预计更倾向于下半年，约占55%，成本预计随产量增加而降低 [10] - 已纳入部分通胀影响，主要涉及柴油和研磨介质价格上涨，作为加拿大公司，已对冲加元风险和部分燃料风险以缓解通胀压力 [17] 其他重要信息 - 2022年总可记录伤害频率（TRIFR）为0.95，较2021年显著下降约46%，公司实施“关怀勇气”活动以促进安全文化 [31] 问答环节所有提问和回答 问题1: 2023年生产是否有季节性，成本指引中是否考虑通胀影响 - 生产分布更倾向于下半年，约55%产量在下半年，主要与品位有关 [16][17] - 已纳入部分通胀影响，主要涉及柴油和研磨介质价格上涨，公司已对冲加元风险和部分燃料风险以缓解通胀压力 [17]

财务表现 - 2022年Q4营收1.628亿美元，低于2021年Q4的2.026亿美元；全年营收6.044亿美元，低于2021年的7.455亿美元[9] - 2022年Q4调整后每股净亏损0.01美元，2021年Q4为每股净收益0.04美元；全年调整后每股净亏损0.04美元，2021年为每股净收益0.12美元[9] - 2022年自由现金流为负1.48亿美元，2021年为3510万美元[9] 生产情况 - 2022年实现合并黄金当量产量347,054盎司，在325,000 - 365,000盎司的指导范围内[17] - 2023年预计合并黄金当量产量在365,000 - 425,000盎司之间，约13%高于2022年[49] 成本与资本支出 - 2022年维持性资本和租赁支出为1.951亿美元，增长性资本支出为1.092亿美元[20] - 2023年预计维持性资本支出为1.4 - 1.7亿美元，增长性资本支出为1.5 - 1.8亿美元[49] 资源储备 - 2022年合并矿产储量较上一年减少约385,000金盎司[56] - 2022年末，Rainy River矿黄金储量为249.3万金盎司，New Afton矿为80.4万金盎司[90] 安全指标 - 2022年总可记录伤害频率率（TRIFR）为0.95，较2021年的1.75下降约45%[57]

Contents | CONDENSED CONSOLIDATED INCOME STATEMENTS | 2 | | --- | --- | | CONDENSED CONSOLIDATED STATEMENTS OF COMPREHENSIVE INCOME | 3 | | CONDENSED CONSOLIDATED STATEMENTS OF FINANCIAL POSITION | 4 | | CONDENSED CONSOLIDATED STATEMENTS OF CHANGES IN EQUITY | 5 | | CONDENSED CONSOLIDATED STATEMENTS OF CASH FLOW | 6 | | NOTES TO THE CONDENSED CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS | 7 | | 1. Description of business and nature of operations | 7 | | 2. Basis of preparation and significant accounting policies | 7 | ...

财务数据和关键指标变化 - 第三季度公司生产约9.1万黄金当量盎司，包括850万磅铜、来自Rainy River的5.87万盎司黄金和来自New Afton的1.14万盎司黄金，共7.0147万盎司黄金，较上年同期黄金产量降低，主要因New Afton铜品位和处理吨数降低 [12] - 本季度每当量盎司运营费用高于上年同期，主要因产量和销量降低 [13] - 本季度综合维持成本较上年同期每当量盎司高16.37美元，主要因运营销量降低和维持资本支出增加，本季度每盎司维持资本支出影响为460美元 [14] - 第三季度收入为1.512亿美元，低于上年同期，主要因铜销量和价格降低 [16] - 本季度运营现金流为4360万美元，即每股0.06美元，低于上年同期，因金属销量和价格降低 [17] - 第三季度公司净亏损420万美元，即每股0.01美元，上年同期为每股净亏损0.02美元；调整后净亏损为1340万美元，即每股0.02美元，上年同期为每股盈利0.03美元，亏损增加主要因收入降低 [17][18] - 本季度资本支出和租赁为7270万美元，其中4240万美元用于维持资本，3030万美元用于增长资本 [19] - 本季度末手头现金为2.47亿美元，流动性为6.2亿美元，较上季度现金减少主要因运营持续资本投资 [20] 各条业务线数据和关键指标变化 Rainy River - 本季度平均日开采1.2万吨，较上年减少，因公司将重点转移至减少送入磨机的自由物料量 [22] - 第三季度85%的磨机进料直接来自露天矿，合规计划完成率接近97% [23] - EBITDA平均约2.4万吨/日，低于去年，预计2023年上半年完成北矿 lobe 的开采，季度产量较第二季度显著增加，与去年持平，公司有望实现更新后的指导目标 [23] - Intrepid 区本季度采矿和开发按计划推进，9月首个采场出矿，黄金品位可观，未来几个月产量将增加，本季度开发推进833米，主斜坡道提前到达200米水平 [24] New Afton - 本季度地下矿平均日产量6500吨，较上年减少，因计划完成Lift 1采矿活动和出于安全原因关闭回收水平 [26] - 磨机本季度平均日处理约7700吨，完成低品位地表库存处理，以补充第三季度初开采吨数的不足 [26] - B3开发和放矿漏斗建设完成，目前仅从该区域开采矿石，预计2023年初采矿率达到8000吨/日；C区本季度开发推进998米，有望2023年下半年首次出矿 [27] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司继续努力评估所有可能性，以增加资产基础的内在价值，专注于实现今年剩余时间的所有关键催化剂 [29] - 公司面临行业内普遍存在的通胀挑战，特别是燃料、电力、研磨介质和氰化物方面，本季度这些类别通胀对综合维持成本的财务影响约为每盎司100美元，即6%，公司继续努力将通胀影响降至最低，并从加元中受益 [15] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 第三季度公司按计划推进，生产和成本较第二季度显著改善，有望实现2022年更新后的指导目标 [10] - 公司认为随着B3区更多物料开采以及最终转向C区，矿石清洁度提高，磨矿回收率将继续提高，且回收率提高与矿石矿物学改善和次生矿减少有关，而非磨机产能利用率问题 [42][43] 其他重要信息 - 公司Rainy River总经理Suresh Kalathil于上周晚些时候在家中去世，公司向其家人、亲人和同事表示深切哀悼，由矿山经理Gord Simms担任临时总经理，公司团队将继续执行他为Rainy River制定的愿景 [7] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 关于指导中Rainy River冰川物料剥离量和剥采比的疑问 - 未来剥采比将为3:1，剩余约240 - 250万吨覆盖层物料剥离预计在明年下半年完成，目前履带设备主要用于岩石开采，覆盖层开采条件较去年更简单、风险更低，240万吨冰川物料经过四五年开采基本完成，但并非唯一的废石物料，未来矿石开采吨数将与目前大致保持一致 [33][34][35] 问题2: 关于第四季度铜产量是否会因B3区增产而增加，是否存在品位因素限制产量 - 铜产量将增加，因为B3区开采量将从6500吨/日提高到8000吨/日，且块段崩落法开采初期品位通常较好，同时地表低品位库存已耗尽，送入磨机的均为高质量物料 [36][37] 问题3: 关于New Afton第三季度金和铜回收率高于过去两年，是否会持续到2023年第四季度 - 公司认为随着B3区更多物料开采以及最终转向C区，磨矿回收率将继续提高，因为矿石清洁度提高，且回收率提高与矿石矿物学改善和次生矿减少有关，而非磨机产能利用率问题 [42][43]

前瞻性声明 - 新闻稿中包含公司未来财务或运营表现的前瞻性声明，基于管理层意见和估计，但受多种风险因素和不确定性影响[2] - 声明基于多项假设，如无重大运营干扰、政治法律发展符合预期等[3][4] Q3 2022 亮点 - 雨河矿地下生产启动，无畏区开发按计划推进；新阿夫顿矿 B3 开发和溜井建设完成，C 区许可证已获[10] - 新阿夫顿矿东部延伸勘探结果积极，公司有望实现 2022 年更新后的指导目标[10] 运营亮点 - 综合来看，黄金当量产量、铜产量、运营费用和全部维持成本等指标在不同矿区有不同变化[14] - 雨河矿露天矿和磨机日均产量下降，无畏区开发推进；新阿夫顿矿地下矿和磨机日均产量下降，B3 和 C 区开发有进展[30][34] 财务亮点与资本支出 - 收入因铜销量和价格下降而减少，调整后净亏损增加[16] - 维持性资本和增长性资本支出在不同矿区有不同用途，总资本和租赁支出增加[16][18] 资本资源与流动性 - 公司无债务偿还压力至 2027 年，拥有 2.47 亿美元现金及等价物和 3.73 亿美元未动用信贷额度，流动性达 6.2 亿美元[21] - 还有约 3500 万美元可变现证券作为额外可用流动性[25]

财务数据和关键指标变化 - 二季度公司生产70,500金当量盎司，包括740万磅铜、来自Rainy River的42,500金盎司和来自New Afton的9,900金盎司，共计52,430金盎司，较上年同期下降，主要因两个业务的品位和处理吨数降低 [17] - 二季度每金当量盎司运营费用高于上年同期，主要因产量降低导致销量下降 [18] - 二季度综合维持成本为每金当量盎司2,373美元，高于上年同期，主要因业务销量降低和维持资本支出增加 [19] - 二季度收入为1.157亿美元，低于上年同期，主要因销量降低 [22] - 二季度运营现金流为2740万美元，每股0.04美元，低于上年同期，公司净亏损3790万美元，每股0.06美元，调整后净亏损1670万美元，每股0.02美元 [24] - 二季度资本支出和租赁为7880万美元，其中5990万美元用于维持资本，1890万美元用于增长资本 [26] - 6月30日现金为2.77亿美元，流动性为6.49亿美元，较上年同期现金减少，主要因债券偿还和持续的资本投资 [27] 各条业务线数据和关键指标变化 Rainy River - 二季度露天矿日产量11万吨，略低于往年和前几个季度，主要因暴雨和洪水 [29] - 二季度磨机日平均处理量2.3万吨，略低于上年，50%的矿石来自低品位库存，回收率为90%，品位为每吨0.69克 [32] - 年初生产指导为年底产量在23万 - 25万盎司，约50%的年产量将在下半年实现，目前生产呈积极趋势 [33] - Intrepid开发进展顺利，已开发774米，按计划将于四季度开始商业生产 [34] New Afton - 二季度地下矿日平均产量6500吨，本季度提前停止了回收水平的开采 [46] - 磨机日处理量略超1.1万吨，额外吨位来自低品位库存且已耗尽，黄金平均品位为每吨0.37克，铜品位为42，回收率在正常范围内 [48] - C区开发进展良好，5月到达C区，计划2023年年中开始切底，四季度开采矿石 [49][55] - B3进展顺利，月进尺超5轮，切底已完成，建设活动按计划进行，预计9月底 - 10月初完成开发 [50][52] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司中 - 长期战略是提高产量和降低成本，2022年运营和成本指导已更新以反映计划和相关成本影响等变化 [16] - 公司将在三季度发布勘探和钻探计划的全面更新，对New Afton的钻探计划感到鼓舞，其专注于提供潜在的有机增长 [14] - 公司将继续优化运营，减少通胀影响，如调整采矿策略、优化采矿顺序、更换采矿方法等 [21][41][45] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司受暴雨和洪水影响，生产和矿山排序受到冲击，但已取得重大进展来恢复局面并优化后续步骤 [7] - 公司对Rainy River和New Afton的未来前景持积极态度，认为有机会降低成本、提高效率和实现高自由现金流 [70][72] 问答环节所有的提问和回答 问题: 2023 - 2024年New Afton的成本情况如何过渡 - 2023年公司将努力使B3达到最大产能，为磨机提供更高质量的矿石，届时低品位库存将耗尽，达到B3产能后将降低维持成本，2024年及以后C区全面投产后情况将进一步改善 [77][79] 问题: 如果B3一切顺利，2023年是否还需要低品位库存 - 低品位库存届时将耗尽，2023年起主要为磨机提供低成本矿石 [80] 问题: Rainy River的Intrepid区投产后的产能爬坡速度如何 - Intrepid规模不大，目标日产量约1000吨，预计在四季度能较快达到该产能 [83] 问题: 目前已花费46%的资本支出，下半年支出是否会增加，驱动因素是什么 - 公司仍目标维持资本支出在指导范围内，增长资本支出有限，影响较小 [85][86]

Contents | CONDENSED CONSOLIDATED INCOME STATEMENTS | 2 | | --- | --- | | CONDENSED CONSOLIDATED STATEMENTS OF COMPREHENSIVE INCOME | 3 | | CONDENSED CONSOLIDATED STATEMENTS OF FINANCIAL POSITION | 4 | | CONDENSED CONSOLIDATED STATEMENTS OF CHANGES IN EQUITY | 5 | | CONDENSED CONSOLIDATED STATEMENTS OF CASH FLOW | 6 | | NOTES TO THE CONDENSED CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS | 7 | | 1. Description of business and nature of operations | 7 | | 2. Basis of preparation and significant accounting policies | 7 | ...

营收数据变化 - 2022年第一季度营收1.747亿美元，2021年同期为1.649亿美元[2] - 2022年第一季度，公司总营收为1.747亿美元，2021年同期为1.649亿美元[79][82] 利润数据变化 - 2022年第一季度净亏损780万美元，2021年同期净收益1510万美元[2] - 2022年第一季度总综合亏损为2310万美元，2021年同期总综合收益为5040万美元[4] - 2022年第一季度，公司净亏损780万美元，2021年同期净利润为1510万美元[74] - 2022年第一季度，公司所得税费用为50万美元，2021年同期为390万美元[76] - 2022年第一季度，公司运营收入为1840万美元，2021年同期为1960万美元[79][82] 现金及等价物数据变化 - 截至2022年3月31日，现金及现金等价物为4.315亿美元，2021年12月31日为4.815亿美元[6] - 截至2022年3月31日，现金及现金等价物为43150万美元，较2021年12月31日的48150万美元减少[95] 经营、投资、融资活动现金数据变化 - 2022年第一季度经营活动产生的现金为6780万美元，2021年同期为5330万美元[10] - 2022年第一季度投资活动使用的现金为8150万美元，2021年同期为7710万美元[10] - 2022年第一季度融资活动使用的现金为3680万美元，2021年同期为3210万美元[10] 资产数据变化 - 截至2022年3月31日，总资产为24.346亿美元，2021年12月31日为24.768亿美元[6] - 截至2022年3月31日，贸易及其他应收款为3.19亿美元，2021年12月31日为2.64亿美元[20] - 截至2022年3月31日，投资总额为6.32亿美元，2021年12月31日为5.95亿美元[21] - 截至2022年3月31日，存货总额为9.22亿美元，2021年12月31日为10.1亿美元[23] - 截至2022年3月31日，矿业权益账面价值为17.942亿美元，2021年12月31日为17.879亿美元[25] - 截至2022年3月31日，贸易及其他应收款为2030万美元，较2021年12月31日的1420万美元增加[95] - 截至2022年3月31日，暂定价格合同为300万美元，较2021年12月31日的120万美元增加[95] - 截至2022年3月31日，公司总细分资产为24.346亿美元，总细分负债为15.012亿美元[83] 负债数据变化 - 截至2022年3月31日，总负债为15.012亿美元，2021年12月31日为15.209亿美元[6] - 截至2022年3月31日，贸易及其他应付款为14.61亿美元，2021年12月31日为17.29亿美元[22] - 截至2022年3月31日，长期债务为4.915亿美元，2021年12月31日为4.91亿美元[30] - 非流动衍生金融负债方面，2022年3月31日余额为6.721亿美元，较2021年12月31日的6.614亿美元有所增加[43] - 租赁负债方面，2022年3月31日未折现租赁付款总额为1.87亿美元，账面价值为1.8亿美元[56] - 截至2022年3月31日，贸易及其他应付款为11230万美元，较2021年12月31日的12430万美元减少[95] - 截至2022年3月31日，长期债务为49150万美元，较2021年12月31日的49100万美元增加[95] - 截至2022年3月31日，黄金流义务为21730万美元，较2021年12月31日的19400万美元增加[95] - 截至2022年3月31日，自由现金流利息义务为45480万美元，较2021年12月31日的46740万美元减少[95] 股本数据变化 - 截至2022年3月31日，总股本为9.334亿美元，2021年12月31日为9.559亿美元[6] 其他损失与收益数据变化 - 2022年第一季度其他损失为1.83亿美元，2021年同期收益为8700万美元[18] 票据相关信息 - 2025年到期的高级无担保票据本金为1亿美元，年利率6.375%，公司将于2022年5月15日赎回[31][34] - 2027年到期的高级无担保票据本金为4亿美元，年利率7.50% [35] 信贷安排相关信息 - 信贷安排借款限额为4亿美元，2022年3月31日最低利息覆盖率为7.4:1，最高杠杆率为0.7:1 [39] - 截至2022年3月31日的三个月，信贷安排未提取资金，已开具信用证金额为2410万美元，与2021年12月31日持平[42] 合作交易相关信息 - 2015年公司与皇家黄金公司达成1.75亿美元的黄金流交易，需按比例交付黄金和白银[45] - 2020年公司与安大略教师养老金计划达成战略伙伴关系，对方以3亿美元获得新阿夫顿矿46%的自由现金流权益[50] 使用权资产数据变化 - 使用权资产方面，2022年3月31日为3010万美元，较2021年12月31日的3200万美元有所减少[55] 衍生资产（负债）数据变化 - 截至2022年3月31日，衍生资产（负债）为 - 100万美元，较2021年12月31日的900万美元减少[59] - 截至2022年3月31日，黄金和铜掉期合同为 - 420万美元，较2021年12月31日的 - 180万美元减少[95] - 截至2022年3月31日，外汇远期合同为110万美元，较2021年12月31日的150万美元减少[95] 临时定价精矿销售与合约数据 - 2022年第一季度，临时定价精矿销售实现总收益7100万美元，黄金和铜互换合约总损失1.06亿美元[62] - 截至2022年3月31日，临时定价净未平仓互换的黄金盎司为120万盎司，铜磅为100万磅[63] 远期外汇合约相关信息 - 2022年2月公司签订6000万加元的远期外汇合约，截至3月31日，未实现外汇远期合约资产公允价值为120万美元[65] 股份相关信息 - 截至2022年3月31日，公司授权普通股数量不限，已发行和流通的普通股为6.813亿股[69] - 2022年第一季度，公司总股份支付费用为230万美元，2021年同期为 - 150万美元[71] - 截至2022年3月31日，公司股票期权计划的期权数量为678.9万个，加权平均行使价格为1.70加元/股[73] 非现金运营营运资金与其他非现金调整数据变化 - 2022年第一季度，公司非现金运营营运资金变动为140万美元，2021年同期为 - 1040万美元[77] - 2022年第一季度，公司其他非现金调整为1770万美元，2021年同期为 - 850万美元[77] 资本项目合同承诺数据变化 - 截至2022年3月31日，公司资本项目合同承诺总计5000万美元，较2021年12月31日的4830万美元增加[100]

财务数据和关键指标变化 - 第一季度公司生产87,600黄金当量盎司，包括820万磅铜和约58,800盎司黄金（来自Rainy River）、9,267盎司黄金（来自New Afton），总计68,100盎司黄金，较上年产量降低主要因New Afton品位和处理吨数下降 [12] - 本季度综合维持成本为每当量盎司1,778美元，高于上一季度，主要因维持资本支出增加和New Afton销量下降，Rainy River销量增加部分抵消该影响 [13] - 第一季度收入为1.75亿美元，同比增长6%，主要因金属价格上涨，部分被铜销量下降抵消，运营现金流为6640万美元，每股0.10美元，与上年同期持平 [14] - 第一季度公司净亏损780万美元，每股0.01美元，调整后净收益为1030万美元，每股0.02美元 [15] - 本季度总资本和租赁支出为7840万美元，其中5550万美元用于维持资本，2290万美元用于增长资本 [16] - 截至2022年3月31日，公司现金为4.32亿美元，较上年末减少主要因支付利息和非流动衍生金融负债现金结算 [17] 各条业务线数据和关键指标变化 Rainy River矿 - 本季度开采总吨数较少，主要因季度初新冠病例增加，随着季度推进情况改善，剥采比约为5:1，与战略方法一致，低开采吨数对品位和总产量无重大影响，近60,000黄金当量产量高于2020 - 2021年同期 [18] - 磨矿率受破碎和输送回路额外停机时间及恶劣天气影响，随着季度推进恢复正常 [19] - 尽管有通胀压力，本季度运营费用低于2021年同期，自由现金流约为1500万美元，团队持续寻求降低成本、提高生产率的方法，如采矿团队使轮胎使用寿命同比提高近40% [20] - 第一季度Intrepid开发完成超500米总开发量，目前正在175、150和125水平开发矿石，为下半年首次长孔回采做准备，目前与资源模型一致 [22] New Afton矿 - 本季度开采吨数较低与Lift 1活动计划完成情况一致，除回收水平外，该水平将持续到今年晚些时候启动坑内尾矿处置计划 [25] - B3开发和生产爬坡在第一季度继续进行，正努力提前完成开发，目前计划于今年第四季度完成 [25] - C区开发在第一季度继续推进，完成近930米总开发量，并成功调试新建的TAT设施，比密集作业启动提前数月 [26] - 本季度完成32个金刚石钻孔，总计近10,500米地下加密或人工智能目标钻孔，以及Cherry Creek Trend的一个勘探孔，公司计划在第二季度后期发布勘探更新 [27] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司持续评估潜在优化和成本降低举措，以减轻通胀压力，致力于实现指导目标 [8] - 在Rainy River，Intrepid开发推进，期待今年晚些时候开始采矿，3月完成的更新技术报告将矿山寿命延长至2031年 [9] - 在New Afton，B3爬坡继续，C区开发取得进展，完成了浓缩和修正尾矿设施的调试 [10] - 公司欢迎Pat Godin担任新首席运营官，他将为公司推进关键项目和挖掘有机机会提供帮助 [11] - 在Rainy River，公司继续基于更新的技术报告，在寻求提高剩余露天矿盎司利润率的同时，将战略重点转向向地下采矿的强劲过渡，推动Intrepid投产；在New Afton，完成B3开发和爬坡仍是关键优先事项，同时按时按预算推进C区开发，包括在2022年下半年获得许可证 [28] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 过去两年公司团队迅速适应新冠疫情带来的变化，注重运营中的健康和安全，但年初新冠病例增加影响了2022年初的生产率，不过团队表现出韧性，本季度业绩良好 [6] - 行业面临通胀挑战，公司在柴油、消耗品和Rainy River的电力方面感受到压力，但因拥有两个加拿大资产且加元贬值，部分抵消了高价影响 [7] - 管理层对公司实现2022年计划的能力持积极态度，如Renaud Adams对Rainy River团队交付能力有信心，Pat Godin期待与团队合作稳定运营并实现指导目标 [21][31] 问答环节所有提问和回答 问题1: 资产关闭期间劳动力可用性及承包商招聘是否有挑战 - 运营初期较艰难，但该期间无大型维护关闭计划，通常提前规划关闭，给承包商很大调整灵活性，关闭方面未受太大影响，新冠对常规运营影响更大，尤其是季度初的矿山运营，随着季度推进情况显著改善 [33] 问题2: C区许可证预计在2022年下半年获得，是否有延迟到2023年初的可能 - C区与已获许可项目类似，审批流程进展顺利，第一轮问题按时回复，内部讨论和合作伙伴及社区支持到位，预计下半年能顺利完成审批 [36] 问题3: Rainy River本季度成本高于指导，且曾预计上半年成本降低，后续成本如何变化 - 未按半年进行指导，第一季度剥采比高、废石多、品位略低，下半年产量占比约55%，剥采比低、成本低、产量高，虽有通胀压力，但战略执行按计划进行 [38] 问题4: B3区预计今年第四季度完成，今年该区域预计产量多少 - B3达到最大产能时，日产量在5000 - 10000吨之间，目前约完成40%，若提前完成开发，有望提前达到满负荷生产，今年实现更多崩落采矿 [39] 问题5: New Afton单位采矿成本从季度环比看大幅增加，从约11美元涨至26美元，原因是什么 - 主要因采矿类型变化，Lift 1活动关闭，回收水平为远程操作，去年事故后安全和操作协议增加，B3处于早期阶段，是过渡区域，随着B3开发完成和产量增加，成本将恢复正常 [42] 问题6: B3区何时完成 - 正常情况下按计划将在第四季度完成，目前有机会进一步提前 [43] 问题7: Rainy River技术报告预计今年加工成本为每吨7美元左右，但实际为9美元左右，差异原因是什么 - 第一季度主要因维护、额外安装、消耗品和电力成本增加，磨矿机未达到计划的27,000吨/天，而是24,000吨/天，停机时仍有成本支出，公司有能力将成本恢复到计划水平，这些成本在2021年曾实现过，第一季度不稳定，后续可实现 [44]

运营亮点 - 合并黄金当量产量87,696盎司，较2021年Q1的96,026盎司减少；铜产量820万磅，较2021年Q1的1380万磅减少；黄金产量68,101盎司，较2021年Q1的66,650盎司增加[13] - 雨河矿黄金当量产量预计下半年增强，占全年产量约55%[13][33] - 新阿夫顿矿黄金当量产量27,800盎司，较2021年Q1的39,512盎司减少[13][43] 财务亮点 - 收入1.747亿美元，较2021年Q1的1.649亿美元增加；调整后净收益1030万美元，较2021年Q1的810万美元增加[16][19] - 维持性资本和租赁支出5550万美元，较2021年Q1的3790万美元增加；增长性资本支出2290万美元，较2021年Q1的1850万美元增加[17] 资本资源与流动性 - 现金及现金等价物4.32亿美元，未使用信贷额度3.76亿美元，流动性状况良好，2025年前无债务偿还[22] - 额外可用流动性约6000万美元[26] 项目进展 - 雨河矿更新技术报告，预计2022 - 2027年平均年黄金当量产量约31万盎司；露天矿直接加工矿石边界品位降低，优化选择性开采方法[35][36] - 新阿夫顿矿C区开发推进931米，完成32个钻孔共10,421米的金刚石钻探[43] 关键优先级 - 完成雨河技术报告、勘探更新，推进无畏区开发并开始采矿[46] - 完成B3区开发并推进增产，推进C区开发，2022年下半年获得C区许可证[46]