2023年整体财务数据关键指标 - 2023年全年营收78.65亿美元，净亏损6.45亿美元，调整后净收益4.84亿美元[12] - 2023年全年运营产生的现金为28.76亿美元，维持性资本支出为12.16亿美元，增长性资本支出为14.43亿美元[12] - 截至2023年12月31日，总资产为228.6亿美元，现金及现金等价物为18.55亿美元，长期债务为39.6亿美元[12] - 2023年调整后税收费用为7.7百万美元，上一年调整后税收回收为7.2百万美元[87] - 2023年三个季度和全年公司收入分别为19920万美元和7.865亿美元，较上年同期增加[68] - 2023年三个季度和全年公司运营费用分别为1.208亿美元和4.504亿美元，高于上年同期[68] - 2023年三个季度和全年公司折旧和损耗分别为6600万美元和2.342亿美元，较上年同期增加[68] - 2023年三个季度和全年公司扣除商品销售成本后的收入分别为1240万美元和1.019亿美元，较上年同期增加[68] - 2023年第四季度公司投资重估收益为0.5百万美元，全年投资重估损失为4.4百万美元[80] - 2023年第四季度和全年，公司Rainy River黄金流义务衍生品工具重估未实现损失分别为23百万美元和29.8百万美元[81] - 2023年第四季度和全年，公司New Afton自由现金流利息义务重估未实现损失分别为7.9百万美元和78.4百万美元[82] - 2023年第四季度和全年，公司外汇衍生品收益分别为3.8百万美元和3.0百万美元[83] - 2023年第四季度和全年，公司燃料对冲掉期合约损失分别为0.9百万美元和1.4百万美元[84] - 2023年全年公司运营费用为4.504亿美元，2022年为3.827亿美元；2023年第四季度运营费用为1.208亿美元，2022年为1.085亿美元[166] - 2023年全年公司黄金当量盎司销售量为415,181盎司，2022年为342,839盎司；2023年第四季度为103,504盎司，2022年为95,161盎司[166] - 2023年全年公司总现金成本为4.684亿美元，2022年为3.942亿美元；2023年第四季度为1.251亿美元，2022年为1.110亿美元[166] - 2023年全年公司总维持性资本支出为1.216亿美元，2022年为1.829亿美元；2023年第四季度为0.241亿美元，2022年为0.342亿美元[166] - 2023年全年公司总全维持成本为6.416亿美元，2022年为6.232亿美元；2023年第四季度为1.630亿美元，2022年为1.588亿美元[166] - 2023年全年公司全维持成本每黄金当量盎司为1,545美元，2022年为1,818美元；2023年第四季度为1,575美元，2022年为1,668美元[166] - 2023年全年维持性资本支出1.216亿美元，2022年为1.837亿美元[173] - 2023年调整后净收益4840万美元，调整后净收益每股0.07美元[181] - 2023年运营产生现金2.876亿美元，非现金运营营运资金变动580万美元，变动前运营产生现金2.934亿美元[184] - 2023年第四季度运营产生现金7060万美元，非现金运营营运资金变动 - 570万美元，变动前运营产生现金6490万美元[184] - 2023年全年税前调整后净亏损/收益为5610万美元，所得税调整后为4840万美元[181] - 2023年第四季度自由现金流为0700万美元，2022年同期为 - 4770万美元；2023年全年自由现金流为 - 1660万美元，2022年为 - 1.48亿美元[186][187] - 2023年第四季度黄金销售总收入为1.539亿美元，2022年同期为1.363亿美元；2023年全年为6.128亿美元，2022年为4.822亿美元[189] - 2023年第四季度总平均每盎司黄金销售实现价格为2001美元/盎司，2022年同期为1751美元/盎司；2023年全年为1944美元/盎司，2022年为1808美元/盎司[189] - 2023年末公司金融工具信用风险总敞口为2.018亿美元，2022年末为2.149亿美元[194] - 2023年末贸易及其他应收款为1.63亿美元，2022年末为1.41亿美元[194][197] - 2023年末贸易及其他应收款中，Rainy River为4000万美元（2022年为8000万美元），New Afton为1.08亿美元（2022年为3700万美元）[197] - 2023年末债务承诺总额为15.838亿美元，2022年末为15.128亿美元[201] - 2023年末贸易及其他应付款为1.82亿美元，2022年末为1.287亿美元[201] - 2023年末长期债务为4亿美元，与2022年末持平[201] - 2023年末长期债务应付利息为1.2亿美元，2022年末为1.5亿美元[201] 2023年业务产量与价格数据 - 2023年全年黄金当量产量423,517盎司，销量415,181盎司；黄金产量321,178盎司，销量319,116盎司；铜产量4740万磅，销量4440万磅[11] - 2023年全年黄金平均实现价格为1944美元/盎司，铜平均实现价格为3.84美元/磅[11] - 2023年全年总现金成本为每盎司黄金当量1128美元，全维持成本为每盎司黄金当量1545美元[11] - 2023年第四季度LBMA下午黄金价格上涨11%，收于2078美元/盎司；LME现金铜价上涨3%，收于3.84美元/磅[64][66] - 2023年全年公司黄金收入每盎司1920美元，平均实现黄金价格每盎司1944美元；铜收入每磅3.61美元，平均实现铜价格每磅3.84美元[60] - 2023年第四季度黄金产量为79,187盎司，全年黄金产量为321,177盎司（四个季度之和）[92] - 2023年第四季度黄金销售收入为199.2百万美元，全年黄金销售收入为786.5百万美元（四个季度之和）[92] - 2023年Rainy River矿全年黄金当量产量为259,679盎司，达到2023年指导范围235,000 - 265,000盎司的上限[96] - 2023年Rainy River矿全年收入为505.4百万美元，较上一年的421.7百万美元有所增加[95] - 2023年全年每金衡盎司总维持成本在1475 - 1575美元的指导范围内，较上年下降主要因销量增加和维持性资本降低[100] - 2023年第四季度和全年资本支出分别为2400万美元和1.21亿美元，低于1.45 - 1.65亿美元的指导范围，2500万美元的资本化废料成本递延至2024年[100] - 2023年第四季度和全年自由现金流分别为2360万美元和5500万美元（扣除流付款750万美元和2880万美元），较上年改善主要因收入增加和资本支出减少[101] - 2023年全年黄金当量产量为163838盎司，超过13 - 16万盎司的指导范围，较上年增加因品位和回收率提高[107] - 2023年第四季度和全年收入较上年增加，因销量增加和黄金平均实现价格提高，部分被铜平均实现价格降低抵消[108] - 2023年全年每金衡盎司运营费用在1035 - 1115美元的指导范围内，较上年下降主要因销量增加[110] - 2023年第四季度和全年总资本支出分别为3600万美元和1.45亿美元，全年总资本处于1.45 - 1.85亿美元指导范围的低端[111] - 2023年全年美元兑加元平均汇率为1.35，较上年的1.30使每金衡盎司总现金成本降低41美元[102][113] 2023年各矿业务数据 - 2023年Rainy River新增露天和地下矿产储量，共242.1万盎司黄金，替换了74%的开采损耗[51] - 2023年New Afton矿产储量减少6.9万盎司黄金和5600万磅铜，目标在2024年底后几年替换部分开采损耗[52] - 2023年全年Rainy River金矿运营费用为2.847亿美元，黄金当量盎司销售量为260,897盎司，全维持成本为4.054亿美元，全维持成本每黄金当量盎司为1,554美元[168] - 2023年全年New Afton金矿运营费用为1.657亿美元，黄金当量盎司销售量为154,284盎司，全维持成本为2.053亿美元，全维持成本每黄金当量盎司为1,331美元[168] - 2023年全年按副产品基础计算，公司现金成本为2.844亿美元，全维持成本为4.575亿美元，全维持成本每黄金盎司为1,434美元[169] - 2023年New Afton金矿运营费用4970万美元，铜运营费用1.16亿美元，总计1.657亿美元；黄金销售64185盎司，铜销售4440万磅[171] - 2023年New Afton金矿现金成本5440万美元，每盎司847美元；铜现金成本1.269亿美元，每磅2.86美元[171] - 2023年New Afton金矿全维持成本6080万美元，每盎司948美元；铜全维持成本1.42亿美元，每磅3.2美元[171] - 2023年Rainy River运营费用2.847亿美元，产量成本2.53亿美元；开采矿石和运营废石3195.3万吨，处理矿石876.4万吨[175] - 2023年New Afton运营费用1.657亿美元，产量成本1.469亿美元；开采矿石和运营废石301.4万吨，处理矿石306.5万吨[176] 2023年公司其他事项 - 2023年总可记录伤害频率率（TRIFR）为0.80，较上年降低18% [15] - 2023年公司继续实施气候相关财务信息披露工作组（TCFD）建议，目标是到2030年将温室气体排放量较2020年减少30% [17] - 2023年1月，公司出售Artemis Gold Inc.所有股份，获得约2340万美元[24] - 2023年4月，公司修订循环信贷安排，将到期日从2025年12月延长至2026年12月，借款限额维持在4亿美元[24] - 2023年4月，公司修订信贷协议，将循环信贷额度到期日延至2026年12月，借款限额4亿美元[128] - 2023年和2022年最低利息覆盖率分别为8.1:1和4.5:1，最高杠杆率分别为1.4:1和2.1:1，最高担保杠杆率分别为0.1:1和0.2:1[130] - 截至2023年12月31日，现金及现金等价物为1.855亿美元，较2022年的2.008亿美元减少，主要因纽阿夫顿的资本开发支出[115][116] - 截至2023年12月31日，递延所得税负债从2022年的6680万美元增至7480万美元，主要因收入增加和外汇变动[124] - 截至2023年12月31日，公司有4亿美元2027年到期的高级无抵押票据，年利率7.50%[126] - 截至2023年12月31日，公司现金及现金等价物为1.855亿美元，低于2022年的2.008亿美元[131] - 截至2023年12月31日，公司流动性为5.588亿美元，其中现金1.855亿美元，信贷额度可用3.733亿美元[137] - 截至2023年12月31日，公司资本项目合同承诺为9670万美元，高于2022年的6400万美元[139] - 截至2024年2月13日，公司发行并流通的普通股为6.856亿股，有170万份股票期权和380万个绩效股份单位[144] 未来业务预测数据 - 2026年公司合并黄金产量预计从2023年起增长约35%，达到41 - 46万盎司，铜产量预计增长约60%，达到7100 - 8100万磅[31] - 2026年公司全维持成本（副产品基础）预计较2023年下降超51%，至每盎司650 - 750美元[32] - 2024年公司合并黄金产量预计为31 - 35万盎司，下半年预计占年产量约60%；铜产量预计为5000 - 6000万磅，较2023年约高16%[33][34] - 2024年公司总现金成本（副产品基础）预计较2023年下降约13%，至每盎司725 - 825美元；全维持成本预计下降约10%，至每盎司1240 - 1340美元[34] - 2024年公司总资本支出预计为2.9 - 3.3亿美元，较2023年实际资本支出2.66亿美元增长17%[34] - 2024年Rainy River金矿产量预计为25 - 28万盎司，较上一年增长4%，下半年预计占年产量约60%，四季度预计占约35%[38] - 2024年Rainy River总现金成本（副产品基础）预计较2023年下降约4%，至每盎司980 - 1080美元；全维持成本预计

财务数据和关键指标变化 - 第三季度公司生产了超过111,000金当量盎司,较上年同期增加22% [1] - 雷尼河矿场生产约65,000盎司黄金,较上年同期增加主要是由于黄金品位和产能提高 [1] - 新阿夫顿矿场生产约18,000盎司黄金和1,300万磅铜,较上年同期增加主要是由于品位和回收率提高 [1] - 第三季度综合全包成本为每金当量盎司1,477美元,较上年同期下降主要是由于运营成本降低、维护资本支出减少和销量增加 [1] - 第三季度公司实现22百万美元的正自由现金流,这是公司自2021年第四季度以来首次实现正自由现金流 [2] 各条业务线数据和关键指标变化 - 雷尼河矿场生产稳定,正在向地下矿开发过渡,预计2024年第四季度将开始从地下主矿区生产 [3][4] - 新阿夫顿矿场B3区域开采超出预期,2023年前三季度表现出色,有望实现全年产量指引上限和成本指引下限 [3][4] 各个市场数据和关键指标变化 - 无相关内容 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司正在推进雷尼河和新阿夫顿的增长项目,包括雷尼河地下主矿区和新阿夫顿C区的开发 [3][4] - 新阿夫顿矿山有望在2030年以后进一步延长生命周期,公司将继续跟进这些勘探成果 [4] - 公司正在加强管理团队,实现公司上下一体化,共同目标是安全高效地交付预期 [4] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司今年的努力正在显现成效,前三季度的出色业绩使得产量接近指引上限,成本接近指引下限 [1][4] - 公司有信心未来几年的正自由现金流将持续增加,随着增长项目的完成 [1][2] - 雷尼河和新阿夫顿矿场未来三年将呈现产量增长、成本下降的良好态势 [3][4] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **Ellie Jiang 提问** 询问了雷尼河地下主矿区的产能爬坡情况,包括工作面数量、日产量目标以及是否还会建设第二条斜坡道 [4] **Jiazhen Zhao 回答** 公司正在顺利推进地下主矿区的开发,计划在2024年第四季度开始生产,未来产能将逐步提高,公司也在评估是否需要建设第二条斜坡道以降低成本 [4] 问题2 **Yang Bai 提问** 询问了新阿夫顿是否有类似的购买协议,以及公司对此类协议的看法 [5] **Jiazhen Zhao 回答** 公司确实有类似的购买协议,这是一个双赢的交易,可以为公司带来额外的现金流 [5] 问题3 **Joyce Ju 提问** 询问了新阿夫顿2024年的资本支出情况,是否与技术报告一致 [5][6] **Lei Chen 回答** 新阿夫顿2024年的资本支出计划与技术报告基本一致,公司已经在C区项目上投入了约3.6亿美元 [5][6]

收入情况 - 三个月内，2023年第三季度收入为2.013亿美元，2022年同期为1.512亿美元；九个月内，2023年前三季度收入为5.873亿美元，2022年同期为4.416亿美元[2] - 2023年第三季度可报告经营分部的总收入为2.013亿美元，经营收入为2640万美元；2022年同期总收入为1.512亿美元，经营亏损为1100万美元[50] - 2023年前九个月总营收5.873亿美元，2022年同期为4.416亿美元[51] 净亏损情况 - 三个月内，2023年第三季度净亏损为270万美元，2022年同期为420万美元；九个月内，2023年前三季度净亏损为3710万美元，2022年同期为4990万美元[2] - 2023年第三季度和前九个月净亏损分别为270万美元和3710万美元，2022年同期分别为420万美元和4990万美元[48] 现金及等价物情况 - 截至2023年9月30日，现金及现金等价物为1.794亿美元，截至2022年12月31日为2.008亿美元[4] - 截至2023年9月30日，公司现金及现金等价物为1.794亿美元，2022年底为2.008亿美元[61] 存货情况 - 截至2023年9月30日，存货为1.354亿美元，截至2022年12月31日为1.157亿美元[4] - 截至2023年9月30日，存货总额为1.354亿美元，2022年末为1.157亿美元[16] 负债情况 - 截至2023年9月30日，总负债为13.687亿美元，截至2022年12月31日为12.84亿美元[4] - 截至2023年9月30日，贸易及其他应付款为2.14亿美元，2022年末为1.709亿美元[16] - 截至2023年9月30日，长期债务为3.957亿美元，2022年末为3.949亿美元[19] - 截至2023年9月30日，长期债务账面价值3.957亿美元，公允价值3.775亿美元[62] 股本情况 - 截至2023年9月30日，总股本为8.836亿美元，截至2022年12月31日为9.595亿美元[4] 经营活动现金情况 - 三个月内，2023年第三季度经营活动产生的现金为1.001亿美元，2022年同期为5370万美元；九个月内，2023年前三季度经营活动产生的现金为2.17亿美元，2022年同期为1.589亿美元[6] 投资活动现金情况 - 三个月内，2023年第三季度投资活动使用的现金为6870万美元，2022年同期为5530万美元；九个月内，2023年前三季度投资活动使用的现金为1.752亿美元，2022年同期为2.125亿美元[6] 融资活动现金情况 - 三个月内，2023年第三季度融资活动使用的现金为2540万美元，2022年同期为2520万美元；九个月内，2023年前三季度融资活动使用的现金为6220万美元，2022年同期为1.757亿美元[6] 公司资产构成 - 公司是一家中级黄金开采公司，资产包括加拿大的Rainy River矿、New Afton矿和墨西哥处于复垦阶段的Cerro San Pedro矿，还持有专注于加拿大的投资[7] 运营费用情况 - 2023年前三季度总运营费用为3.296亿美元，2022年同期为2.742亿美元[14] 融资成本情况 - 2023年前三季度总融资成本为1.08亿美元，2022年同期为2.31亿美元[14] 其他亏损情况 - 2023年前三季度其他总亏损为8460万美元，2022年同期为3300万美元[15] 贸易及应收款情况 - 截至2023年9月30日，贸易及其他应收款为1300万美元，2022年末为1410万美元[15] 投资总额情况 - 截至2023年9月30日，投资总额为650万美元，2022年末为3560万美元[15] 矿业权益账面价值情况 - 截至2023年9月30日，矿业权益账面价值为19.01亿美元，2022年末为18.639亿美元[17] 高级无担保票据情况 - 2027年到期的高级无担保票据年利率为7.50%，2023 - 2025年赎回价格分别为面值的103.75%、101.88%、100% [19][21] 利息覆盖率及杠杆率情况 - 截至2023年9月30日和2022年12月31日，最低利息覆盖率分别为7.6:1和4.5:1，最高杠杆率分别为1.5:1和2.1:1，最高有担保杠杆率分别为0.1:1和0.2:1[24] 信贷安排利率情况 - 截至2023年9月30日和2022年12月31日，信贷安排下提款的利率分别为在期限调整后的SOFR上加2.50%和2.75%，未提款金额的备用费用率分别为0.56%和0.62%[24] 信贷安排使用情况 - 2023年前九个月，信贷安排下未提款，已用于开具信用证金额为2640万美元，2022年底为2750万美元[25] 黄金流交易情况 - 2015年公司与RGLD Gold AG达成1.75亿美元的黄金流交易，需按比例交付黄金和白银[27] 战略伙伴关系情况 - 2020年公司与安大略教师养老金计划达成战略伙伴关系，对方以3亿美元获得新阿夫顿矿46%的自由现金流权益[31] 使用权资产及租赁负债情况 - 截至2023年9月30日和2022年12月31日，使用权资产分别为2.04亿美元和2.14亿美元，租赁负债分别为6400万美元和9900万美元[34] 租赁负债利息费用情况 - 2023年第三季度和前九个月，公司确认租赁负债利息费用分别为20万美元和30万美元，2022年分别为20万美元和60万美元[35] 短期租赁费用情况 - 2023年第三季度和前九个月，公司短期租赁费用分别为150万美元和200万美元，2022年分别为60万美元和170万美元[36] 衍生负债情况 - 截至2023年9月30日和2022年12月31日，衍生负债分别为130万美元和110万美元[37] 精矿销售及合约损益情况 - 2023年前九个月，公司在精矿销售临时定价上实现收益330万美元，未实现损失200万美元；在黄金和铜掉期合约上实现损失180万美元，未实现收益180万美元[39][40] 外汇远期合约情况 - 2023年第一季度公司每月平均签订4000万加元的外汇远期合约，第二、三季度为4400万加元，第四季度为4300万加元；截至2023年9月30日，未实现外汇远期合约负债公允价值为90万美元（2022年12月31日为40万美元远期合约资产）[41] 燃料对冲互换合约情况 - 2023年公司每月平均对冲70万加仑柴油燃料，2024年第一季度额外每月对冲20万加仑；截至2023年9月30日，未实现燃料对冲互换合约负债公允价值为20万美元（2022年12月31日为30万美元互换合约资产）[44] 复垦和关闭成本义务情况 - 截至2023年9月30日，复垦和关闭成本义务余额为1.103亿美元，较2022年12月31日的1.212亿美元有所减少[45] 普通股情况 - 截至2023年9月30日，公司已发行和流通的普通股为6.845亿股[46] 股份支付总费用情况 - 2023年第三季度和前九个月的股份支付总费用分别为90万美元和380万美元，2022年同期分别为 - 160万美元和50万美元[47] 股票期权计划情况 - 截至2023年9月30日，公司股票期权计划的期权数量为285.3万份，加权平均行使价格为1.72加元/股[48] 所得税总费用情况 - 2023年第三季度和前九个月所得税总费用分别为760万美元和870万美元，2022年同期分别为 - 1170万美元和 - 980万美元[49] 非现金经营营运资金变化情况 - 2023年第三季度和前九个月非现金经营营运资金总变化分别为1240万美元和 - 1150万美元，2022年同期分别为1010万美元和2150万美元[49] 运营收入情况 - 2023年前九个月运营收入6140万美元，2022年同期亏损570万美元[51] 各矿总资产情况 - 截至2023年9月30日，Rainy River总资产10.279亿美元，New Afton为10.598亿美元[52] 资本支出情况 - 2023年前九个月资本支出2.053亿美元，2022年同期为2.216亿美元[52] 合同承诺情况 - 截至2023年9月30日，公司合同承诺总计1.41亿美元，2022年底为6400万美元[62] 公允价值层级转移情况 - 2023年前九个月及2022年全年，公允价值层级1、2、3之间无转移[54] 黄金流义务公允价值情况 - 截至2023年9月30日，黄金流义务公允价值1.701亿美元，2022年底为1.747亿美元[61] 自由现金流利息义务公允价值情况 - 截至2023年9月30日，自由现金流利息义务公允价值4.792亿美元，2022年底为3.789亿美元[61]

财务数据和关键指标变化 - 第二季度公司共生产102,374金当量盎司,较上年同期增加45% [19] - 雨河矿场生产约60,000盎司黄金,较上年同期增加主要是由于黄金品位提高 [19] - 新阿夫顿矿场生产约16,600盎司黄金和1,200万磅铜,较上年同期增加主要是由于黄金和铜品位及回收率提高,部分被加工吨数降低所抵消 [19] - 每金当量盎司的营运开支较上年同期下降,主要是由于产量和销量增加 [20] - 第二季度综合全包成本为每金当量盎司1,657美元,较上年同期下降,主要是由于维护资本支出减少以及销量增加 [20] 各条业务线数据和关键指标变化 - 雨河矿场的露天采矿序列得到优化,以维持全年的一致产量情况,导致金矿提前开采 [32] - 雨河矿场第二季度地下开发进展524米,生产包括来自Intrepid地下区域的99,000吨矿石,平均品位为3.11克/吨金当量 [35] - 新阿夫顿地下矿山第二季度达到每天8,500吨矿石的开采量,较上年同期有所增加,B3区域现已稳定运营于三班制采矿速率 [40] - 新阿夫顿第二季度关键区域开发进展1,415米,完成通风系统建设有助于大幅提高开发速度 [42] 各个市场数据和关键指标变化 - 无相关内容 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司正在推进雨河矿场地下主矿区的开发,将通过Intrepid区域的斜坡进入,而不是原计划的露天坑口,这将提高效率并进一步优化露天矿剩余生命周期 [36][37] - 这种方式还将允许公司在Intrepid和主矿区之间进行地下勘探活动 [38] - 新阿夫顿C区域计划于2024年下半年实现商业投产 [43] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司在第二季度实现了出色的业绩,并继续保持年初以来的良好势头 [11] - 公司团队采取了积极的措施,使雨河矿场不仅按计划完成了维护工作,而且还取得了出色的生产业绩,且未影响安全 [12] - 公司有信心实现年初设定的产量和成本指引 [15][39] - 公司正在稳定运营、推进有机增长机会以及将安全作为最高优先事项作为关键重点 [44][45] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **Fahad Tariq 提问** 从Intrepid区域进入雨河矿场地下主矿区,是否会对成本或开发进度产生影响? [49] **Patrick Godin 回答** 不会,反而会带来一些优势。从Intrepid进入可以利用现有的基础设施,如压缩机等,减少新建坑口的投资。同时也可以缩短运输距离,降低成本和燃料消耗。从时间上来看,也可以加快主矿区的开发进度 [50][51][52][53] 问题2 **Anita Soni 提问** 2023年下半年和2024年,由于从Intrepid进入主矿区,对资本支出会有什么影响? [70] **Patrick Godin 回答** 这种方式可能会带来一些微小的改善,但总体上不会对我们之前的指引产生重大影响 [71][72] 问题3 **Anita Soni 提问** 2024年雨河矿场地下矿产量会是怎样的情况,是否会从400,000吨增加到607,000吨,平均品位是否仍在3克/吨左右? [85] **Patrick Godin 回答** 是的,我们之前的指引没有变化,Intrepid区域的产量和品位预计仍将维持在这个水平。我们将在2024年指引中提供更多细节 [86][87][88]

运营情况 - C - Zone预计2023年Q4产出首批矿石，2024年下半年实现商业生产[1] - 公司有望达成年度生产和成本指引[1] - 二季度Rainy River的B3完成计划，日产量超8000吨，月开发进度480米[42] 财务数据 - Q2 2023营收1.844亿美元，Q2 2022为1.157亿美元；H1 2023营收3.86亿美元，H1 2022为2.904亿美元[33] - Q2 2023运营费用1.049亿美元，Q2 2022为7980万美元；H1 2023运营费用2.221亿美元，H1 2022为1.75亿美元[33] - Q2 2023调整后净收益1160万美元，Q2 2022为亏损1670万美元；H1 2023调整后净收益3000万美元，H1 2022为亏损640万美元[33] 资本资源 - 截至6月30日，公司有1.74亿美元现金及现金等价物，未动用信贷额度3.73亿美元[36] - 循环信贷额度4亿美元，到期日为2026年12月，利率为LIBOR +1.25% - 3.75%；高级无担保票据4亿美元，到期日为2027年7月，利率为7.50%[36] 非GAAP指标 - 公司使用总现金成本、增长资本、运营产生的现金等非GAAP指标评估业绩，但这些指标无IFRS标准定义，可能与其他公司不可比[7][10][11] 风险提示 - 前瞻性陈述受多种风险因素影响，包括金属价格波动、生产和成本差异、设备故障、政治和法律变化等[26]

营收数据变化 - 三个月至6月30日，2023年营收1.844亿美元，2022年为1.157亿美元；六个月至6月30日，2023年营收3.86亿美元，2022年为2.904亿美元[2] - 2023年第二季度可报告经营分部总收入为1.844亿美元，2022年同期为1.157亿美元[53] - 2023年上半年总营收3.86亿美元，2022年同期为2.904亿美元，同比增长33%[54] 净亏损数据变化 - 三个月至6月30日，2023年净亏损260万美元，2022年为3790万美元；六个月至6月30日，2023年净亏损3440万美元，2022年为4570万美元[2] - 2023年第二季度和上半年净亏损分别为260万美元和3440万美元，2022年同期分别为3790万美元和4570万美元[51] 现金及现金等价物变化 - 截至6月30日，2023年现金及现金等价物为1.744亿美元，2022年12月31日为2.008亿美元[4] - 截至2023年6月30日，现金及现金等价物为1.744亿美元，2022年12月31日为2.008亿美元[65] 总负债变化 - 截至6月30日，2023年总负债为13.518亿美元，2022年12月31日为12.84亿美元[4] 总权益变化 - 截至6月30日，2023年总权益为8872万美元，2022年12月31日为9595万美元[4] 经营、投资、融资活动现金变化 - 六个月至6月30日，2023年经营活动产生的现金为1.17亿美元，2022年为1.052亿美元[6] - 六个月至6月30日，2023年投资活动使用的现金为1.065亿美元，2022年为1.572亿美元[6] - 六个月至6月30日，2023年融资活动使用的现金为3680万美元，2022年为1.505亿美元[6] 公司资产情况 - 公司是一家中级黄金开采公司，资产包括加拿大的Rainy River矿、New Afton矿和墨西哥处于复垦阶段的Cerro San Pedro矿[7] 财务报表批准情况 - 未经审计的简明合并财务报表于2023年7月26日获公司董事会批准[13] 总运营费用变化 - 2023年上半年总运营费用为22.21亿美元，2022年同期为17.5亿美元[14] 总财务成本变化 - 2023年上半年总财务成本为7700万美元，2022年同期为1.79亿美元[14] 贸易及其他应收款变化 - 2023年6月30日贸易及其他应收款为1.81亿美元，2022年12月31日为1.41亿美元[16] 投资总额变化 - 2023年6月30日投资总额为8500万美元，2022年12月31日为3.56亿美元[16] 贸易及其他应付款变化 - 2023年6月30日贸易及其他应付款为20.38亿美元，2022年12月31日为17.09亿美元[16] 存货总额变化 - 2023年6月30日存货总额为13.64亿美元，2022年12月31日为11.57亿美元[17] 矿业权益账面价值变化 - 2023年6月30日矿业权益账面价值为18.868亿美元，2022年12月31日为18.639亿美元[18] 长期债务变化 - 2023年6月30日长期债务为3.955亿美元，2022年12月31日为3.949亿美元[21] 高级无担保票据情况 - 2027年到期的高级无担保票据利率为7.50%，最低利息覆盖比率为2:1[21][22] 信贷协议修订情况 - 2023年4月公司修订信贷协议，将循环信贷额度到期日延至2026年12月，借款上限维持4亿美元[24] 利息覆盖率和杠杆率情况 - 截至2023年6月30日，公司最低利息覆盖率为6.4:1，最高杠杆率为1.7:1，最高有担保杠杆率为0.1:1[26] 信贷安排利率情况 - 截至2023年6月30日，信贷安排下提款的利率较期限调整后的SOFR高出2.50%，未提款金额的备用费用率为0.56%[26] 信贷安排使用情况 - 2023年上半年，信贷安排下未提款，已用于开具信用证金额为2670万美元[27] 非流动衍生金融负债情况 - 截至2023年6月30日，非流动衍生金融负债余额为6.394亿美元，非流动部分为5.654亿美元[28] 黄金流交易情况 - 2015年，公司与Royal Gold达成1.75亿美元的黄金流交易，需按比例交付黄金和白银[29] 战略伙伴关系情况 - 2020年，公司与Ontario Teachers’达成战略伙伴关系，对方以3亿美元获得New Afton矿46%的自由现金流权益[33] 使用权资产和租赁负债情况 - 截至2023年6月30日，使用权资产为1980万美元，租赁负债为560万美元[36] 租赁费用情况 - 2023年上半年，公司确认租赁负债利息费用0.2百万美元，短期租赁费用100万美元[37][38] 衍生资产（负债）情况 - 截至2023年6月30日，衍生资产（负债）为370万美元，主要包括外汇远期合约和未结算的临时定价精矿衍生品[39] 临时定价精矿销售及合约损益情况 - 2023年上半年，临时定价精矿销售总收益为300万美元，黄金和铜互换合约总损失为160万美元[41] 燃料对冲互换合约情况 - 2023年1 - 9月公司每月平均对冲0.7百万加仑柴油，截至2023年6月30日，未实现燃料对冲互换合约资产公允价值为零，2022年12月31日为0.3百万美元[46] 复垦和关闭成本义务变化 - 截至2023年6月30日，复垦和关闭成本义务总计1.21亿美元，2022年12月31日为1.212亿美元[47] 普通股发行和流通情况 - 截至2023年6月30日，公司已发行和流通6.843亿股普通股[48] 基于股份的支付费用变化 - 2023年第二季度和上半年，基于股份的支付费用分别为210万美元和290万美元，2022年同期分别为 - 10万美元和220万美元[49] 股票期权计划情况 - 截至2023年6月30日，公司股票期权计划剩余306.6万份期权，加权平均行使价格为1.73加元/股[50] 所得税费用变化 - 2023年第二季度和上半年所得税费用分别为80万美元和110万美元，2022年同期分别为140万美元和190万美元[51] 非现金运营营运资金变动情况 - 2023年第二季度和上半年非现金运营营运资金变动分别为 - 880万美元和 - 2390万美元，2022年同期分别为1000万美元和1140万美元[52] 其他非现金调整情况 - 2023年第二季度其他非现金调整总计1130万美元，2022年同期为1940万美元；上半年其他非现金调整总计6130万美元，2022年同期为3710万美元[52] 经营收入变化 - 2023年第二季度经营收入为1400万美元，2022年同期亏损1310万美元[53] - 2023年上半年运营收入3500万美元，2022年同期为530万美元，同比增长560%[54] 各矿资产和负债情况 - 截至2023年6月30日，Rainy River总资产10.326亿美元，总负债3.253亿美元[55] - 截至2023年6月30日，New Afton总资产10.394亿美元，总负债6.021亿美元[55] 长期债务账面价值和公允价值情况 - 截至2023年6月30日，长期债务账面价值3.955亿美元，公允价值3.775亿美元[66] 黄金流义务账面价值和公允价值情况 - 截至2023年6月30日，黄金流义务账面价值和公允价值均为1.787亿美元[66] 自由现金流利息义务账面价值和公允价值情况 - 截至2023年6月30日，自由现金流利息义务账面价值和公允价值均为4.607亿美元[66] 资本项目合同承诺变化 - 2023年6月30日，公司资本项目合同承诺总计1.47亿美元，2022年12月31日为6400万美元[66] 1、2、3级转移情况 - 2023年上半年及2022年全年，1、2、3级之间无转移[57]

财务表现 - Q1 2023 营收 2.016 亿美元，高于 Q1 2022 的 1.747 亿美元；运营费用 1.172 亿美元，高于 Q1 2022 的 9520 万美元；净亏损 3180 万美元，高于 Q1 2022 的 780 万美元[9] - Q1 2023 调整后净收益 1840 万美元，高于 Q1 2022 的 1030 万美元；调整后每股净收益 0.03 美元，高于 Q1 2022 的 0.02 美元[9] - Q1 2023 运营产生的现金为 6060 万美元，低于 Q1 2022 的 6780 万美元[9] 资本状况 - 截至 2023 年 3 月 31 日，现金及现金等价物 1.97 亿美元；未动用信贷额度 3.73 亿美元，流动性头寸 5.7 亿美元[13] - 循环信贷额度 4 亿美元，到期日为 2026 年 12 月，利率为 LIBOR +1.25% - 3.75%；高级无担保票据 4 亿美元，到期日为 2027 年 7 月，利率为 7.50%[13] 生产情况 - Q1 2023 综合黄金当量产量 104,857 盎司，高于 Q1 2022 的 87,696 盎司；黄金产量 82,477 盎司，高于 Q1 2022 的 68,101 盎司；铜产量 1030 万磅，高于 Q1 2022 的 820 万磅[26] - 预计上半年产量占全年的 45%；C 区生产预计在 2023 年 Q4 进行，商业生产预计在 2024 年下半年开始[34][46] 风险因素 - 前瞻性陈述基于多项假设，面临金属价格波动、生产与成本差异、设备故障、许可证获取困难等风险[3][5] 非 GAAP 指标 - 介绍了全维持成本、维持性资本、调整后净收益等非 GAAP 财务指标的定义和用途[53][55][56]

财务数据和关键指标变化 - 第一季度公司生产约105,000黄金当量盎司，较上年同期增长近20%，主要因黄金和铜品位及回收率提高，但部分被Rainy River较低的处理吨数抵消 [7] - 第一季度营收约2.01亿美元，高于上年同期，主要因黄金和铜销量增加，部分被价格下跌抵消；黄金贡献季度营收的81%，铜贡献18% [8] - 第一季度调整后净收益为1840万美元，合每股0.03美元，高于2022年第一季度的每股0.02美元，主要因收入增加，但被运营费用增加部分抵消 [75] - 第一季度运营现金流为7570万美元，合每股0.11美元，高于上年同期，因收入增加 [8] - 第一季度总资本支出为6310万美元，其中2630万美元用于维持性资本，3680万美元用于增长性资本 [9] - 第一季度综合全部维持成本为每当量盎司14.86美元，低于上年同期，主要因维持性资本支出降低和销量增加 [74] - 第一季度运营费用每当量盎司略高于上年同期，主要因Rainy River地下Intrepid区的生产、季度内的磨机维护时间以及New Afton的矿石采购成本 [99] - 第一季度公司净亏损3180万美元，合每股0.05美元，而2022年第一季度亏损为每股0.01美元，主要因New Afton黄金流义务的重估未实现损失以及相关的自由现金流利息义务 [100] - 季度末现金为1.97亿美元，流动性为5.7亿美元，与2022年底持平，现场投资大体被出售Artemis Gold股票的收益抵消 [101] 各条业务线数据和关键指标变化 Rainy River - 第一季度矿山和磨机表现良好，产量较去年第一季度有所增加，但磨机吞吐量低于计划，公司有信心通过对加工厂的计划修正投资实现年度目标 [77] - 平均黄金品位为每吨1.12克，远高于去年第一季度，且处理了更多矿石 [77] - 地下Intrepid开发在第一季度推进了388米，季度产量包括来自Enterprise地下区的超过6.9万吨矿石，黄金当量品位为每吨3.52克，地下吨数和品位持续吻合良好 [78] - C - zone开发在第一季度推进了1172米，但因通风限制落后于计划，公司有信心在第四季度开采首批生产矿石，并在2024年下半年实现商业生产 [79] New Afton - 地下矿山第一季度平均每天开采超过7700吨矿石，高于上年同期，B3达到稳定开采率 [104] - 磨机第一季度平均每天处理8100吨矿石，与每日开采率基本一致，B3按计划交付 [104] - 本季度矿石采购协议为公司带来2500盎司的产量，约占New Afton收入的7% [118] 各个市场数据和关键指标变化 无 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司的关键优先事项为继续稳定运营、推进有机增长机会、将安全作为最高优先级并实现年初设定的指导目标 [13] - 有机增长机会主要是C - zone的开发建设以及Rainy River的地下开采，以在2024年底受益于铜价上涨 [128] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司认为安全与生产相关，第一季度的表现证明了这一点，公司有能力实现年初设定的生产和成本指导目标 [5] - 对于Rainy River，随着上半年计划修正活动的完成，预计下半年产量将增强，公司有信心实现年度生产和成本指导目标 [12] - 对于New Afton，公司认为其有能力实现年初设定的年度生产和成本指导目标 [13] - 公司认为C - zone是一个机会，对未来铜价有强烈的愿景，希望在2024年后充分提高效率 [37] 其他重要信息 - 公司对Rainy River的破碎机进行重大维护，更换主要部件，预计5月初结束 [16][26] - 公司在Rainy River完成了表土开采，提高了采矿效率，同时完成了North Lobe的开采，为露天矿剩余寿命的品位调和提供了信心，并创造了成本节约和改进机会 [11] - 公司对CAD和燃料进行短期套期保值，第二季度套期保值比例为75%，第三季度约为30% [76] - 公司在过去一年对Rainy River的水管理基础设施进行了升级，有信心应对任何多余的水 [103] - 公司任命Johan为新CEO，晋升Ankit为执行副总裁，Keith为财务副总裁，Jean - François为地质副总裁，Luke为技术服务副总裁 [97] 总结问答环节所有的提问和回答 问题: Rainy River破碎机维护情况 - 公司正在对Rainy River的破碎机进行重大维护，更换主要部件，预计5月初结束 [16][26] 问题: 2023年是否为运营稳定期 - 公司计划尊重指导目标，因破碎机停机采取了缓解措施，预计生产比例为45 - 55，认为这是最坏的情况 [106] 问题: Rainy River与块模型对比情况及未来信心 - 公司表示Exhales阶段2的开发进展顺利，预计在接下来几天收到新的电气设备，第一区仍预计在2023年下半年（主要是第四季度），商业生产预计在2024年下半年，生产概况模型仍得到遵守 [21] 问题: 地下开发的资本支出和优化情况 - 公司正在努力减少地下开发的资本支出，并利用露天矿来减少开发，预计在第三季度能更好地回答相关问题 [23] 问题: Rainy River第一季度成本高于指导率，第二季度成本趋势及全年成本预期 - 公司认为资本成本会因业务效率提高而降低，第二季度磨矿成本因承包商成本和停机略高，但下半年会恢复正常，公司对G&A有完全控制，认为成本不会成比例上升 [35] 问题: 地下矿山优化的额外细节 - 公司表示在第一季度地下的优化工作进展良好，预计在第三季度完成过渡，目前尊重关键路径，正在进行相关开发工作 [41][43][44] 问题: 长期成本的最佳情况 - 公司未明确回复，需更多时间查看数据 [139] 问题: New Afton第三方采购情况及是否计入原指导 - 公司未明确说明第三方采购是否会在全年保持一致，且原指导未考虑区域矿石采购 [50][57] 问题: New Afton运营成本中固定成本与可变成本的比例 - 公司表示固定成本比例在70% - 80%之间，但未近期进行精确计算 [61] 问题: 与安大略教师养老金计划关于New Afton的回购讨论情况 - 公司与安大略教师养老金计划有良好关系，回购条款为一年后，但目前没有具体讨论 [62] 问题: 不考虑C - zone和Rainy River地下开采的情况下，现有运营的展望及是否应基于第一季度重新调整预测 - 公司计划尊重指导目标，因破碎机停机采取了缓解措施，预计生产比例为45 - 55，认为这是最坏的情况 [106] 问题: Rainy River成本概况的理想情况 - 公司需更多时间查看数据，认为North Lobe开采完成将为提高效率、降低燃料消耗和运营成本提供巨大机会 [139] 问题: Rainy River第一季度品位情况、吨数和品位的细分以及与正常情况的差异 - 公司表示第一季度品位较高，主要因开采了North Lobe，该区域品位波动较大，开采完成后品位将趋于正常，预计为0.9 - 0.95克/吨 [115][116] 问题: 重申45 - 55生产比例时是否考虑了品位和第二季度的维护 - 公司表示考虑了品位和第二季度的维护，维护预计在第二季度末完成 [117] 问题: New Afton矿石采购协议的工作方式及对财务的影响 - 公司按一定折扣购买矿石，加工后确认盎司并产生现金流，成本主要受燃料和汇率影响 [119] 问题: 财务报表中两种公允价值费用的情况及高利率的影响 - 黄金流义务和New Afton自由现金流义务的变化受金属价格和债券收益率变化影响，债券收益率变化导致折现率下降约28%，增加了负债，与无风险利率关系不大 [122] 问题: 公司的有机增长机会有哪些 - 主要是C - zone的开发建设以及Rainy River的地下开采，以在2024年底受益于铜价上涨 [128] 问题: 加强资产负债表的原因 - 主要是为了做好内部管理、增加选择权，保持良好状态和领先地位，无具体原因 [130] 问题: C - zone开发延迟情况及对时间表的影响 - 第一季度因C - zone主新鲜空气提升井底部区域问题导致开发延迟，目前已稳定，近期开发进度加快，每月达500米，地下温度降低 [136][137] 问题: Rainy River地下开采的产量、品位等额外细节 - 公司改变了Rainy River的采矿方法，目前在品位和吨数方面吻合良好，这增强了信心 [156] 问题: Rainy River地下钻探扩展的预计开始时间 - 公司未明确回复 [160] 问题: 与安大略教师养老金计划关于2024年第二季度对New Afton的决策意向的讨论情况 - 公司未明确回复 [161]

营收与利润指标变化 - 2023年第一季度营收2.016亿美元，2022年同期为1.747亿美元，同比增长15.4%[2] - 2023年第一季度净亏损3180万美元，2022年同期为780万美元，亏损幅度扩大307.7%[2] - 2023年第一季度净亏损3.18亿美元，2022年同期为7800万美元；基本和摊薄后每股净亏损均为0.05美元，2022年同期为0.01美元[51] - 2023年第一季度总营收为2.016亿美元，2022年同期为1.747亿美元；运营收入为2100万美元，2022年同期为1840万美元[53][55] 现金及现金等价物变化 - 2023年3月31日现金及现金等价物为1.973亿美元，2022年12月31日为2.008亿美元，减少1.7%[4] - 截至2023年3月31日，现金及现金等价物为1.973亿美元，2022年12月31日为2.008亿美元[66] 现金流量变化 - 2023年第一季度经营活动产生的现金流量为6060万美元，2022年同期为6780万美元，减少10.6%[6] - 2023年第一季度投资活动使用的现金流量为3790万美元，2022年同期为8150万美元，减少53.5%[6] - 2023年第一季度融资活动使用的现金流量为2590万美元，2022年同期为3680万美元，减少29.6%[6] 运营费用变化 - 2023年第一季度运营费用为1.172亿美元，2022年同期为9520万美元，同比增长23.1%[2] 折旧和消耗费用变化 - 2023年第一季度折旧和消耗费用为5510万美元，2022年同期为4880万美元，同比增长12.9%[2] 负债与股本变化 - 2023年3月31日总负债为13.51亿美元，2022年12月31日为12.84亿美元，增长5.2%[4] - 2023年3月31日总股本为8.778亿美元，2022年12月31日为9.595亿美元，减少8.5%[4] - 截至2023年3月31日，总负债为13.51亿美元；2022年12月31日，总负债为12.84亿美元[56] 应收应付款项变化 - 截至2023年3月31日，贸易及其他应收款为1.44亿美元，2022年12月31日为1.41亿美元[16] - 截至2023年3月31日，贸易及其他应付款为1.568亿美元，2022年12月31日为1.709亿美元[16] 投资总额变化 - 截至2023年3月31日，投资总额为1.12亿美元，2022年12月31日为3.56亿美元，公司出售了Artemis Gold Inc.的投资，净收益为2340万美元[16] 存货变化 - 截至2023年3月31日，存货总额为1.251亿美元，2022年12月31日为1.157亿美元，2023年第一季度计入经营费用的存货金额为1.135亿美元，2022年同期为9220万美元[17] 矿业权益情况 - 截至2023年3月31日，矿业权益账面价值为38.251亿美元，累计折旧为19.569亿美元，账面价值为18.682亿美元[18] 长期债务情况 - 截至2023年3月31日，长期债务为3.952亿美元，2022年12月31日为3.949亿美元，2027年到期的高级无担保票据利率为7.50% [21] - 截至2023年3月31日，长期债务账面价值为3.952亿美元，公允价值为3.875亿美元；2022年12月31日，账面价值为3.949亿美元，公允价值为3.55亿美元[67] 信贷协议修订 - 2023年4月26日，公司修订信贷协议，将循环信贷额度到期日从2025年12月延长至2026年12月，借款限额维持4亿美元[24] 利息覆盖率与杠杆率 - 截至2023年3月31日，最低利息覆盖率为5.1:1，最高杠杆率为2.0:1，最高担保杠杆率为0.2:1 [26] 非流动衍生金融负债变化 - 截至2023年3月31日，非流动衍生金融负债为6.125亿美元，2022年12月31日为5.255亿美元[28] 黄金流交易 - 2015年，公司与Royal Gold达成1.75亿美元的黄金流交易，需按比例交付Rainy River矿的黄金和白银产量[29] 战略伙伴关系 - 2020年公司与安大略省教师养老金计划达成战略伙伴关系，后者以3亿美元收购新阿夫顿矿46%的自由现金流权益，可在第四年将其转换为46%的合资企业权益，或保留自由现金流权益但比例降至42.5%[33] 使用权资产与租赁负债变化 - 截至2023年3月31日和2022年12月31日，使用权资产分别为1.96亿美元和2.14亿美元，租赁负债分别为7600万美元和9900万美元[36] 租赁费用变化 - 2023年第一季度公司确认租赁负债利息费用10万美元，2022年同期为20万美元[37] - 2023年第一季度公司短期租赁费用为50万美元，2022年同期为60万美元[38] 衍生金融工具（负债）资产变化 - 截至2023年3月31日和2022年12月31日，衍生金融工具（负债）资产分别为 - 100万美元和 - 1100万美元[39] 精矿销售与合约损益变化 - 2023年第一季度，公司在精矿销售临时定价上实现总收益590万美元，2022年同期为710万美元；黄金和铜掉期合约总损失510万美元，2022年同期为1060万美元[41] 临时定价销售受市场商品价格变动影响情况 - 截至2023年3月31日和2022年12月31日，临时定价销售受市场商品价格变动影响的黄金盎司分别为80万盎司和50万盎司，铜磅分别为500万磅和1400万磅[42] 外汇远期合约与燃料对冲情况 - 2023年公司为第二季度每月对冲4400万加元，第三季度每月对冲2000万加元，截至3月31日，未实现外汇远期合约负债公允价值为20万美元[43] - 2023年前两个季度公司每月平均对冲70万加仑柴油燃料，截至3月31日，未实现燃料对冲掉期合约负债公允价值为40万美元[46] 普通股情况 - 截至2023年3月31日，公司有6.828亿股已发行和流通的普通股[48] 所得税费用变化 - 2023年第一季度所得税费用为300万美元，2022年同期为500万美元[51] 非现金运营营运资金变动 - 2023年第一季度非现金运营营运资金变动为-1.51亿美元，2022年同期为1400万美元[52] 其他非现金调整变化 - 2023年第一季度其他非现金调整为5000万美元，2022年同期为1770万美元[52] 总分段资产变化 - 截至2023年3月31日，总分段资产为22.288亿美元；2022年12月31日，总分段资产为22.435亿美元[56] 黄金流义务变化 - 截至2023年3月31日，黄金流义务为1.87亿美元，2022年12月31日为1.747亿美元[66][67] 资本项目合同承诺变化 - 截至2023年3月31日，公司资本项目合同承诺总计1.208亿美元，2022年12月31日为6400万美元[67]

2022年生产与销售数据 - 2022年全年黄金产量271373盎司 黄金销量269147盎司[8] - 2022年全年铜产量3110万磅 铜销量3020万磅[8] - 2022年12月31日止三个月New Gold每盎司黄金收入1,736美元平均实现金价1,751美元[46] - 2022年12月31日止年度营收604.4百万美元较之前年度下降[57] - 2022年12月31日止年度运营费用382.7百万美元较之前年度上升[57] - 2022年12月31日止年度折旧与损耗195.4百万美元与之前年度持平[57] - 2022年12月31日止年度运营利润为亏损15.7百万美元[57] - 2022年12月31日止年度财务收入3.8百万美元较之前年度上升[57] - 2022年12月31日止年度财务成本27.8百万美元较之前年度下降[57] - 2022年12月31日止年度净亏损66.8百万美元较之前年度下降[57] - 2022年全年营收下降因金和铜销售数量及铜平均实现价格降低[58] - 2022年运营费用上升因新阿夫顿运营费用增加[59] - 2022年第四季度和全年营收相比上一年同期下降源于销量降低和平均实现价格降低[105] - 2022年全年及第四季度营收减去销售成本相比上一年同期下降主要因为营收降低[106] - 2022年全年及第四季度每金衡盎司折旧与折耗分别为434美元和527美元相比上一年同期增加[109] - 2022年第四季度销售的黄金当量盎司为95161总现金成本为1110美元/盎司[162] - 2022年全年销售的黄金当量盎司为342839总现金成本为3942美元/盎司[162] - 2022年第四季度销售的黄金当量盎司为95161全维持成本为1588美元/盎司[162] - 2022年全年销售的黄金当量盎司为342839全维持成本为6232美元/盎司[162] - 2022年12月31日止三个月Rainy River矿运营吨开采的露天矿净开采成本为4.03美元较上一年增加因开采吨数减少和柴油价格上升[92] - 2022年12月31日止全年Rainy River矿总现金成本为985美元/金衡盎司[85] - 2022年12月31日止全年Rainy River矿全维持成本为1,605美元/金衡盎司略低于更新后的年度指引范围[95] - 2022年12月31日止三个月New Afton矿运营吨开采的地下净开采成本为24.91美元较上一年增加[102] - 2022年12月31日止全年New Afton矿总现金成本为1,503美元/金衡盎司[102] - 2022年12月31日止全年New Afton矿全维持成本为2,044美元/金衡盎司[102] - 2022年全年Rainy River矿黄金产量为229,822盎司较上一年下降主要因加工吨数减少[86] - 2022年12月31日止全年New Afton矿黄金产量为41,551盎司较上一年下降因开采和加工吨数减少[103] 2023年生产与财务预期 - 2023年黄金等效产量预计为365,000 - 425,000盎司比2022年高约13%[24] - 2023年下半年产量预计占年产量约55%[25] - 运营费用预计为每黄金等效盎司950 - 1,030美元低于上一年[26] - 全年总资本预计为2.9 - 3.5亿美元其中维持资本1.4 - 1.7亿美元增长资本1.5 - 1.8亿美元[27] - 2023年Rainy River黄金等效产量预计为235,000 - 265,000盎司[29] - 2023年New Afton黄金等效产量预计为130,000 - 160,000盎司比2022年高约30%[34] 2022年财务状况 - 2022年调整后净亏损2610万美元[9] - 2022年运营产生现金1.907亿美元[9] - 2022年总采矿权益资本支出2.928亿美元[9] - 2022年12月31日相比上一年合并矿物储量减少约385,000金衡盎司[41] - 2022年第四季度末现金及现金等价物为2.008亿美元相比2021年12月31日减少[117] - 2022年12月31日非流动负债（不含长期债务）为7.179亿美元相比2021年8.57亿美元减少[117] - 2022年12月31日长期债务为3.949亿美元相比2021年4.91亿美元减少[117] - 2022年全年及第四季度自由现金流分别净流出1.379亿美元和4140万美元相比上一年同期减少[113] - 2022年全年资本支出为2.929亿美元相比2021年2.473亿美元增加[139] - 截至2022年12月31日公司现金余额为2.008亿美元可用信贷额度为3.725亿美元流动性为5.733亿美元[140] - 截至2022年12月31日资本项目相关合同承诺总额为6400万美元2021年12月31日为4830万美元[142] - 截至2023年2月15日已发行流通普通股为6.828亿股股票期权为480万股可额外行使480万股普通股[147] - 2022年12月31日公司现金及现金等价物为2.008亿美元2021年为4.815亿美元[181] - 2022年12月31日公司贸易及其他应收款为1410万美元2021年为2640万美元[181] - 2022年12月31日公司<1年债务承诺为1.955亿美元1 - 3年为1.923亿美元4 - 5年为7.875亿美元5年后为3.375亿美元总计15.128亿美元2021年总计16.798亿美元[185] - 2022年12月31日公司加元现金及现金等价物为3390万美元贸易及其他应收款为1040万美元投资为3560万美元[189] - 2022年12月31日公司应付贸易及其他款项为1.287亿美元[185] - 2022年12月31日公司长期债务为4亿美元[185] 2022年成本相关因素 - 2022年第四季度柴油价格相比上一年同期每升约增加0.54美元导致采矿成本增加50万美元[108] - 2022年全年柴油价格相比上一年同期每升约增加0.48美元导致采矿成本增加200万美元[108] - 2022年Rainy River矿现金运营产生42.2百万美元较上一年减少主要因营运资金负向变动和收入减销货成本下降[97] - 2022年New Afton矿现金运营产生22.6百万美元较上一年减少[102] 2022年风险相关 - 公司生产估计受多种风险因素影响未达预期会影响运营结果和财务状况[197] - 公司实际成本受多种因素影响与估计不符会影响现金流等[198] - 公司运营面临多种风险包括地质灾害设备故障等[200] 2022年其他财务信息 - 2022年公司未发生任何需报告的关联方交易[145] - 2022年公司无表外安排[146] - 2022年12月31日止三个月及年度的运营费用、现金成本、单位运营成本等数据[163] - 2022年12月31日止三个月及年度的维持资本支出数据[163][164] - 2022年12月31日止三个月及年度的Rainy River每吨成本相关数据[165] - 2022年12月31日止三个月及年度的New Afton每吨成本相关数据[166] - 调整后净（亏损）收益及每股数据[170] - 运营产生的现金（未计非现金运营营运资金变动前）相关数据[170][171] - 自由现金流相关定义[172] - 不同时间段的黄金等效盎司销售量[163] - 不同时间段的总维持成本及单位成本[163] - 不同时间段的总现金成本及单位成本[163] - 2022年第四季度Rainy River、New Afton和Other的自由现金流分别为380万美元、-4140万美元、-1010万美元总计-4770万美元2021年同期分别为3550万美元、1030万美元、-650万美元总计3930万美元[173] - 2022年Rainy River、New Afton和Other的全年自由现金流分别为1800万美元、-1.379亿美元、-2810万美元总计-1.48亿美元2021年分别为4600万美元、1590万美元、-2680万美元总计3510万美元[174] - 2022年第四季度总平均每盎司黄金实现价格为1751美元2021年为1798美元[176] - 2022年全年总平均每盎司黄金实现价格为1808美元2021年为1798美元[176] - 2022年12月31日公司面临多种货币风险暴露金额以百万美元计[190] - 美元对加元汇率10%变动影响2022年净收益2370万美元2021年2220万美元对墨西哥比索汇率10%变动影响2022年净收益10万美元2021年20万美元[190] - 利率1.0%变动导致2022年利息收入差异约200万美元2021年480万美元[191] - 2022年黄金价格变动影响公司净亏损4860万美元2021年盈利4990万美元[196] - 2022年铜价格变动影响公司净亏损1190万美元2021年盈利2470万美元[196] - 2022年燃料和电力价格变动影响公司净亏损750万美元2021年盈利570万美元[196] 2022年公司特定事件 - 2022年公司延长Rainy River矿开采寿命至2031年[21] - 2022年5月15日 公司赎回1亿美元2025年到期的高级债券[22] - 2023年1月16日 公司出售Artemis Gold Inc.股票 约获3150万加元[23]