财务数据和关键指标变化 - 第三季度合同赢得服务收入为2.89亿美元，第二季度为2.62亿美元，本季度收入因多因素呈积极变化 [31] - 第三季度调整后EBITDA为9700万美元，上一季度为8400万美元，本季度调整后EBITDA利润率约为32% [32] - 第三季度资本支出为4100万美元，自由现金流为4400万美元；第三季度遗留马士基钻探的收入和调整后EBITDA分别为2.83亿美元和6300万美元，资本支出为3500万美元 [32] - 截至11月2日，公司收入积压为39亿美元；截至9月30日，调整后净债务约为1.9亿美元 [33] - 第四季度预计调整后EBITDA在1.55 - 1.75亿美元之间，资本支出在6500 - 8500万美元之间 [38] 各条业务线数据和关键指标变化 深水业务 - 第三季度有多个新合同，如Noble Viking获得壳牌和马来西亚的合同延期，Noble Voyager的日费率提高，Noble Developer获得壳牌在巴西的合同 [19][21] - 目前约100艘已上市超深水钻井船的利用率保持在85%左右，46艘双防喷器钻井船利用率达90%以上，推动日费率升至40 - 45万美元/天 [17][18] - 预计2023年部分深水半潜式钻井船合同会有间隙 [22] 自升式钻井平台业务 - 恶劣和超恶劣环境市场需求稳定，利用率超90%，但日费率提升较温和 [23] - 公司是CJ70级自升式钻井平台市场领导者，两艘CJ70将与Aker BP签订为期五年的框架协议，潜在工作范围达10亿美元 [24] - 英国和北海其他地区活动水平和定价环境改善，2023年新项目日费率有望提高到12 - 13万美元/天 [26] 各个市场数据和关键指标变化 - 布伦特原油期货价格从当前每桶90多美元降至2024 - 2025年的每桶70多美元，但80%的海上项目盈亏平衡阈值在每桶40美元或以下 [15][16] - 布伦特原油价格年初至今平均接近每桶100美元 [16] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 与马士基钻探合并旨在创建必要规模，建立深厚客户关系，成为创新和可持续发展的领导者，维持蓝筹客户首选地位 [10] - 目标是在两年内实现至少1.25亿美元的年度成本协同效应 [11] - 授权4亿美元的股票回购计划，作为资本分配框架的关键第一步，优先使用现金包括维持保守资产负债表、投资现有船队、向股东返还至少50%的自由现金流、进行有纪律的增值投资 [12][29] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 宏观经济存在通胀、衰退、利率和地缘政治等不确定性，但石油和天然气宏观背景相对简单，控制全球通胀需大幅增加上游油气投资 [13] - 公司相信低开采成本和低碳排放的石油在长期内具有结构性优势，新船队战略定位符合这一观点 [14] - 公司处于海上钻井多年上升周期的早期阶段，业务基本面非常有前景 [17] 其他重要信息 - 第四季度最多需要1.85亿美元用于强制收购剩余马士基钻探股份 [34] - 已获得银行初步承诺，用新的3.5亿美元三年期银行定期贷款和1.5亿美元三年期贷款为现有马士基钻探信贷集团债务再融资，目标在11月中旬完成再融资 [35] - 预计在明年第四季度实现超过70%的成本协同效应，全部协同效应预计在两年内实现，实现协同效应的成本预计为每实现1美元年度协同效应产生1 - 1.25美元一次性成本 [41] 问答环节所有提问和回答 问题1: 信用额度借款是否用于债务回购，当前债务对股息和股票回购有无限制 - 公司在信贷协议中有很大灵活性进行股票回购，此前信用额度借款2.2亿美元是因资产出售收益再投资规定，目前已用补救钻机出售现金收益偿还，无未偿还借款 [52] 问题2: Gerry de Souza钻机后续合同机会及开工前停机时间 - 目前谈论后续工作还太早，但公司有信心该钻机在明年第一季度获得后续合同并开工 [54] 问题3: 目前仅考虑股票回购还是也考虑股息 - 目前仅授权股票回购，股息相关事宜未来再考虑 [55] 问题4: 客户对话情况，未参与巴西国家石油公司招标原因，客户对马士基船队看法 - 客户反馈令人鼓舞，认可两家公司合并的战略利益，需求前景良好，公司高规格新船队适合市场 [61] 问题5: 第四季度6500 - 7500万美元资本支出指引是否为未来合理运行率 - 第四季度资本支出范围是6500 - 8500万美元，2023 - 2024年因部分钻机老化资本支出会更高，公司会在今年晚些时候或明年初提供更多指引 [62]

财务数据和关键指标变化 - 第二季度合同钻井服务收入达2.62亿美元，而2022年第一季度为1.95亿美元，本季度收入因多因素积极增长 [16] - 第二季度调整后EBITDA为8400万美元，上一季度为2700万美元，本季度调整后EBITDA利润率约为30% [17] - 本季度净收入为3700万美元，摊薄后每股0.45美元，资本支出总计3100万美元，其中含400万美元客户可报销投资，第二季度自由现金流为正5600万美元 [17] - 公司资产负债表强劲，净债务略超5000万美元，总流动性超8亿美元，截至6月30日，收入积压达21亿美元，几乎是去年年底的两倍 [18] 各条业务线数据和关键指标变化 - 浮式钻井船领域，全球超深水市场在2023年和2024年愈发紧张，高规格船舶的市场利用率远超90% [11] - 西非地区上季度有显著的钻井船签约活动，6艘船签订约6年工作合同，美国墨西哥湾本季度约有2个钻机年签约，超深水日费率达40万美元 [11] - 南美洲本季度合同活动主要是与埃克森美孚的7.4年续约，预计未来巴西需求将显著增长 [12] 各个市场数据和关键指标变化 - 数据显示未来5年将有近万亿美元的油气项目获批，多数将投向海上，98%的项目在油价低于60美元/桶时可实现收支平衡，超80%的项目在油价低于40美元/桶时可实现收支平衡 [8] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司与马士基钻井的合并是战略重点，交易预计10月3日完成，需等待英国CMA最终批准及完成丹麦要约收购 [22] - 公司计划出售北海的5座自升式钻井平台给Shelf Drilling，售价3.75亿美元，出售协议取决于CMA最终裁决，预计本月出结果，10月初完成交易 [14] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 尽管通胀、利率和衰退担忧常见于全球头条，但公司认为海上钻井平台市场正改善，今年行业情况好于2021年，明年将更好且后续持续改善 [8] - 公司财务业绩将随2022年推进和合同日费率提高而显著改善，第二季度已有体现，下半年将进一步提升 [9] - 公司对业务前景感到鼓舞，完成与马士基的合并后财务状况将极具吸引力，能在当前市场产生有吸引力的现金流，并在无需大量资本支出的情况下实现现金流和收益增长 [21] 其他重要信息 - 会议中可能有前瞻性陈述，基于管理层当前预期和假设，存在风险和不确定性，公司无义务更新，详情可参考SEC文件 [4] - 会议提及非GAAP财务指标，相关补充披露可在昨日发布并提交SEC的收益报告中找到 [5] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 关于明年3月重新定价及后续船队表现的预期 - 9月1日生效的费率已在今年4月确定，明年3月生效的费率将在今年第四季度确定，届时会考虑所有可用市场数据 [28] 问题2: 部分钻机合同到期后的新工作机会及巴西市场2座堆叠资产的复工机会 - 对于提及的钻井船，与当前运营商及其他方的对话情况令人鼓舞，有持续项目的可见性；公司密切关注巴西市场，期待参与几周后的招标，存在重新启用钻机的机会，且公司将以保守方式对待重新启用机会 [30] 问题3: 钻机更换客户时的闲置情况及不同地区是否有差异 - 市场未恢复到100%利用率，地区有影响，美国墨西哥湾机会多但短期性强，有闲置情况；西非和巴西业务往往是长期机会，一般较少且较长；总体而言，钻机更换客户时有闲置情况，但比去年好很多，当前市场中动员费用的讨论又开始出现，更多是成本回收而非闲置期的收入保护 [37] 问题4: 北海5座钻机资产出售的定金及卖方融资情况 - 有10%的定金，按英国规定无卖方融资，竞争监管机构不希望有影响未来竞争的持续关联 [40] 问题5: 关于Faye Kozack单井合同40万美元净费率的情况 - 该费率是由于钻机能力、特定项目需求与当时墨西哥湾可用钻机的匹配情况，公司与LLOG有长期合作关系，这是个令人兴奋的机会 [44] 问题6: 不同地理区域日费率的趋势 - 今年其他地区正追赶美国，期限折扣减少，巴西招标结果将提供很好的可见性，目前不同地区费率已有所正常化 [45] 问题7: 钻机重新启用成本及所需时间 - Meltem和Scirocco中，Meltem更有可能首先重新启用，其全成本（包括劳动力和船厂工作相关费用）约7500 - 1亿美元，所需时间约一年，可能稍长 [48] 问题8: 客户确保未来钻机可用性的对话情况，与去年相比的变化 - 合同期限和提前期有所增加，但客户仍倾向于短期合同，不过开始更关注一年后的情况 [55] 问题9: 客户在无需招标的情况下，市场采购方式的变化 - 美国墨西哥湾直接谈判有所增加，其他市场大多受限，但客户会选择更少的公司参与招标，以控制获得钻机的情况 [56] 问题10: 合同条款和条件（如奖金机会、非生产时间津贴和取消条款）的变化 - 随着市场改善和收紧，合同条款有所改善，风险分配和收入保护在市场低迷时受损，现在得以提升 [58]

财务数据和关键指标变化 - 第一季度合同钻井服务收入总计1.95亿美元，去年第四季度为1.92亿美元，受多因素影响收入增加，但部分被第四季度出售沙特四个自升式钻井平台和剥离Noble Clyde Boudreaux抵消 [15] - 第一季度合同钻井服务成本为1.66亿美元，低于2021年第四季度的1.83亿美元，主要因沙特四个自升式钻井平台的剥离、Noble Clyde Boudreaux的退役和Noble Hans Deul腿部维修完成 [16] - 截至3月31日的三个月调整后EBITDA为2700万美元，2021年第四季度为1200万美元 [17] - 第一季度资本支出总计4500万美元，包括1100万美元的客户可报销投资，最大支出是完成Noble Gerry de Souza的升级 [17] - 第一季度自由现金流受现金收款时间影响为负，预计未来几个季度会扭转 [17] - 第一季度确认与飓风艾达相关的费用1700万美元，有财产损失保险和P&I保险，分别有1000万美元和500万美元的免赔额 [18] - 收入积压从2021年底的12亿美元增加到4月1日的19亿美元，增加超7亿美元 [18] - 2022年调整后收入和调整后EBITDA范围分别提高到11.3亿 - 11.8亿美元和3.2亿 - 3.5亿美元 [20] - 2022年全年资本支出指导范围（扣除客户可报销费用）增加1500万美元至1.45亿 - 1.6亿美元 [21] 各条业务线数据和关键指标变化 - 已营销船队的合同利用率达到100%，四艘第七代钻井船在圭亚那的合同可见性到2025年末 [7] - 自升式钻井平台业务活动加速，超深水领域持续改善，各市场细分领域的预测需求在可预见的未来仍然强劲 [7] 各个市场数据和关键指标变化 - 墨西哥湾EDW日费率持续上涨，部分费率接近每天40万美元，平均固定期限同比稳步增加，2022年该地区只有四台钻机合同到期 [8] - 南美地区，巴西国家石油公司第一季度授予四个新合同，共计约七个钻机年，上周四又推出多达八台钻机的招标，预计2022年剩余时间合同机会增加、费率提高 [9] - 圭亚那 - 苏里南盆地，公司市场领先地位持续增强，Noble Gerry de Souza已在苏里南开始作业，圭亚那的黄尾项目于4月1日获批 [10] - 特立尼达和多巴哥，Noble Regina Allen本季度获得额外工作，日费率为10.2万美元 [11] - 西非招标活动增加，有10个招标和2个预招标，埃尼集团在安哥拉有钻机需求 [11] - 北海自升式钻井平台需求稳定，Noble Sam Hartley获得道达尔能源约1800万美元的一口井合同及两个一口井期权，Noble Houston Colbert获得卡塔尔天然气公司三年半的长期工作 [11][12] - 中东地区自升式钻井平台需求增加，对全球供需和费率产生积极影响，本季度该地区的坚定需求占全球迄今授予的78个钻机年期限的55% [13] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司积极准备与马士基钻井的业务合并，目前有与英国竞争和市场管理局合作解决担忧、股东投票、对马士基钻井股东的要约收购三个剩余步骤，预计年中完成交易 [26][27] - 公司专注于通过在高规格船队中实现卓越运营、安全和客户服务来产生现金流，利用行业领先的利用率和市场日费率改善的机会，且增长不需要大量重新激活资本 [28] - 公司致力于成为资本的优秀管理者，预计在与马士基合并完成后适时制定可持续的资本回报政策 [29] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司业务在2021年大幅改善后，2022年第一季度继续保持势头，受油价环境强劲和全球对能源安全的关注增加支持 [7] - 预计墨西哥湾EDW需求在未来几年稳定增长，南美地区合同机会增加、费率提高 [8][9] - 公司对挪威的商业机会有信心，随着欧洲向安全和可持续能源供应过渡以及挪威对税收激励的响应 [12] - 公司业务前景持续改善，预计年底季度调整后EBITDA运行率达到1.25亿美元 [24] 其他重要信息 - 公司在电话会议中可能会做出一些前瞻性陈述，这些陈述基于管理层的当前预期和假设，存在风险和不确定性，公司不承担更新这些陈述的义务 [4] - 公司在电话中引用了非GAAP财务指标，相关补充披露可在昨天发布并提交给美国证券交易委员会的收益报告中找到 [5] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 全年收入指导是否意味着四台钻机价格会进一步上涨 - 是的，价格将在9月1日重置，虽未确定，但市场自去年秋季上次定价后已发生变化，这些都已包含在公布的数字中 [34][35] 问题2: Remedy Rigs中一台有卡塔尔工作意向书，是特定于该钻机还是出售后可交换 - 预计该钻机将前往卡塔尔履行三年半合同，公司预计该钻机是之前宣布的两个钻机包之一 [36] 问题3: Remedy Rigs中有马士基钻机和两台CJ - 70，出售其中一台是否会改变交易条款 - 不会 [37] 问题4: 能否详细说明中东日费率提高情况 - 自升式钻井平台市场复苏落后于浮式钻井平台市场，乌克兰危机改变了市场，中东地区反应较快，公司在卡塔尔的合同是在乌克兰危机之前签订的，市场已发生变化，由于有大量公开招标和明确的需求，预计供需关系会发生变化 [41][42] 问题5: 重大重新激活面临的挑战是来自现有项目设备升级还是潜在重新激活冷堆钻机的讨论 - 目前没有关于两台冷堆钻机的消息，公司对重新激活的门槛想法未变，认为市场需进一步改善才会考虑。今年的指导中不包括更多重大重新激活项目，目前进入合同的钻机不需要重新激活或调查，只需动员。在供应链方面，价格上涨20% - 25%，交货时间延长一倍或更多，这些都已包含在指导中 [43][45] 问题6: 为Globetrotter I和Houston Colbert增加的1500万美元资本支出是否用于特定设备升级 - 不是用于钻机的特定设备，对于Globetrotter I，由于之前其未来工作可见性低，投资谨慎，现在随着前景改善和获得合同，投入资本以满足即将到来的合同需求 [46][47]

财务数据和关键指标变化 - 第四季度合同钻井服务收入为1.92亿美元，第三季度为2.31亿美元，收入减少主要因11月出售沙特的4座自升式钻井平台、Noble Gerry de Souza完成合同并前往船厂升级、Noble Hans Deul在船厂维修以及飓风艾达对Noble Globetrotter II的影响，部分被10月底Noble Lloyd Noble在挪威的合同启动所抵消 [29] - 第四季度合同钻井成本为1.83亿美元，较第三季度略有下降，主要因沙特自升式钻井平台运营成本的移除 [30] - 第四季度调整后EBITDA为1200万美元，第三季度为4700万美元；2021年全年调整后EBITDA为9700万美元，处于此前指引范围低端 [33] - 2021年全年资本支出为1.7亿美元，略低于此前指引范围，约1500万美元的项目推迟至2022年 [33] - 11月初出售沙特自升式钻井平台，扣除交易费用、开支和营运资金结算后，产生约2.9亿美元现金；12月收到CARES法案税收退款剩余部分约1700万美元，使公司偿还了循环信贷安排下的全部借款 [34] - 年底净债务为2200万美元，包括1.94亿美元现金和2.16亿美元的第二留置权票据；年底收入积压为412亿美元，不包括与埃克森美孚在圭亚那的7.4年有条件合同期限 [35] - 2022年调整后收入指引为10.5亿 - 11.25亿美元，调整后EBITDA指引为3亿 - 3.35亿美元；预计2022年第一和第二季度财务状况将有显著改善 [36] - 预计2022年公司船队87%的日历日为运营日（不包括冷堆钻机），其中77%有确定合同，其余为期权或正在与客户讨论的项目 [39] - 2022年更新后的资本支出指引（扣除客户可报销部分）为1.3亿 - 1.45亿美元，增加部分与2021年第四季度结转的约1500万美元资本有关；包括可报销资本，2022年总资本支出预计为1.55亿 - 1.7亿美元 [40] - 2022年预计股票薪酬约2700万美元，调整后EBITDA指引包含股票薪酬费用；预计2022年现金税约4000万美元 [41] 各条业务线数据和关键指标变化 - 钻井业务方面，第四季度合同钻井服务收入下降，成本略有下降，调整后EBITDA减少；2022年预计运营日占比高且部分钻机日费率将提高，有望带动收入和利润增长 [29][33][36] 各个市场数据和关键指标变化 - 2021年下半年，超深水市场费率在最后三个季度增长超50%，主要受美国墨西哥湾的租赁业务带动；预计2022年各市场细分领域日费率将持续改善，超深水领域长期项目将增加 [12][13] - 美国墨西哥湾引领浮式钻井平台利用率和费率回升，运营商更倾向直接谈判项目；巴西未来几年深水市场潜在需求预计需新增10艘浮式钻井平台，较当前合同数量增加近50%；西非深水市场复苏滞后，但第四季度招标活动增加 [14][20][21] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 2021年公司完成重组，重新在纽约证券交易所上市，收购太平洋钻井公司，剥离沙特4座自升式钻井平台，并宣布与马士基钻井公司合并，预计2022年年中完成，合并后将实现每年1.25亿美元的协同效应，增强公司在行业的竞争力 [9][10][11] - 公司专注于高质量资产，确保资产利用率，以产生现金流；在全球市场积极参与竞争，如在挪威、美国墨西哥湾、南美、西非等地区开展业务 [15][16][21] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 2022年是公司财务的关键一年，通过严格成本控制、合理经济和资本决策以及市场动态改善，预计将产生有吸引力的自由现金流 [44] - 若市场持续复苏，与马士基钻井公司合并后的公司将成为海上钻井投资的平台，拥有年轻且技术先进的船队，具备多元化优势，有巨大的上行空间和现金流潜力 [48] 其他重要信息 - 公司在电话会议中提及的前瞻性陈述基于管理层当前预期和假设，存在风险和不确定性，实际结果可能与陈述有重大差异，公司无义务更新这些陈述 [4] - 公司在电话会议中引用了非GAAP财务指标，相关补充披露、可比GAAP指标及调节信息可在公司网站查询 [5] - 公司采取措施减少船队的环境足迹，如对Noble Lloyd Noble的投资使氮氧化物排放减少超90%，并通过自动化和数字技术提高钻机运营的安全性和效率 [47] 问答环节所有提问和回答 问题1: 如何看待圭亚那钻机定价以及3月和9月的价格调整 - 公司与客户约定不披露费率，已提供收入指引；费率通常在生效前四到六个月确定，旨在反映当时谨慎承包商在圭亚那工作的合同价格，应参考当时适用的市场曲线；9月的费率尚未谈判 [54][55][58] 问题2: 墨西哥湾的Globetrotter I钻机夏季续约情况 - 该钻机将进入现货市场，公司正在美国和墨西哥的墨西哥湾以及全球其他其有独特能力的地方进行投标，有信心为其找到后续工作 [59] 问题3: 如何看待公司全球布局以及是否考虑进入亚洲市场 - 公司更关注资产类别而非地区，注重高质量资产和资产利用率，因为这是产生现金流的关键，会关注资产类型和对利用率有信心的盆地 [61][62] 问题4: 太平洋钻井公司遗留资产Meltem和Scirocco是否有机会重新投入使用 - 目前这两座钻机不在公司积极投标的船队范围内，要重新启用需在确定合同中收回投资并获得回报，但目前市场条件下，合同期限和费率等因素不支持重新启用 [65][66] 问题5: 若将与埃克森美孚在圭亚那的7.4年合同期限计入，积压订单会是多少 - 公司与客户有相关约定，待该奖项确定且条件满足后会更新积压订单数据；公司会做出保守假设，用一个保守费率计算整个期限的积压订单 [67] 问题6: 与马士基合并后，向股东返还资金是否会是优先事项 - 合并完成前有一些事情无法进行，资本返还政策将由新董事会决定，但公司认为向股东返还资本在行业中很重要，合并后的公司有能力这样做，相关公告将在交易完成后发布 [70]

财务数据和关键指标变化 - 第二季度合同钻井服务收入总计2亿美元，高于第一季度的1.59亿美元，主要因新增太平洋钻井公司的钻机以及部分Noble钻机恢复工作增加了运营天数 [33][34] - 第二季度调整后EBITDA为1000万美元，低于第一季度的2800万美元 [40] - 第二季度资本支出为5500万美元，高于第一季度的3300万美元，主要因有特定合同项目 [40] - 6月30日公司总流动性为6.36亿美元，包括1.61亿美元现金和4.75亿美元信贷额度可用资金；季度末，6.75亿美元信贷额度借款1.19亿美元，第二留置权票据未偿还2.16亿美元 [44] - 2021年全年收入预计在9亿 - 9.2亿美元之间，调整后EBITDA预计在1.2亿 - 1.3亿美元之间，资本支出预计在1.8亿 - 2亿美元之间；预计2022年资本支出降至1.2亿 - 1.3亿美元 [45][46] - 预计2021年下半年将获得近4000万美元的一次性税收相关现金流入，包括约2400万美元的外国税收抵免现金退税和约1500万美元的CARES法案税收退款剩余部分 [47] 各条业务线数据和关键指标变化 超深水业务 - 新增三份合同，为船队增加约180个运营日，累计合同总价值超5500万美元 [10] - 太平洋Khamsin获得两份新合同，一份是为Murphy在美国水域工作约80天，另一份是为EnVen钻一口井并有后续工作选项 [11] - 太平洋Santa Ana与APA Corporation在苏里南签订一份合同，预计明年第一季度开始，包括一口井加两个单井选项 [12] 自升式钻井平台业务 - 北海自升式钻井平台部门活动水平保持稳定，有少量新合同和需求进入市场，2022年有新工作机会；英国和达纳地区4座自升式钻井平台中有2座在工作，2座处于热备用状态 [24] - 挪威Noble Lloyd Noble目前在船厂为与Equinor的合同做准备，预计9月初开始工作 [25] - 中东卡塔尔天然气公司行使了Noble Mick O'Brien一年期选择权，该钻机合同将持续到2022年9月；中东地区本季度有可观的合同授予量，大部分由现有钻机获得 [26] - 特立尼达和多巴哥Noble Regina Allen预计8月中旬完成工作，在该地区及周边有后续工作机会，预计2022年上半年开始 [27] - 澳大利亚Noble Tom Prosser5月开始与Santos的合同，将持续到明年年初，已获得Santos额外3口确定井的合同，预计工期160天，需客户最终项目批准 [27] 各个市场数据和关键指标变化 超深水市场 - 美国墨西哥湾市场迅速收紧，2021年上半年超深水钻机费率和利用率大幅上升，第二季度合同签约量比第一季度增加了五倍，新增近5个钻机年 [13] - 南美深水地区第二季度有多个合同签约，巴西2021年平均合同期限为两年，受巴西国家石油公司需求带动；近期巴西国家石油公司招标显示费率呈有利趋势 [14] - 圭亚那和苏里南市场活动和费率到2022年将增加 [15] - 西非深水活动开始增加，该地区钻机利用率从第一季度的56%提高到第二季度的73%，预计2022年安哥拉、尼日利亚和圭亚那可能有新的长期项目，古班可能有短期高规格浮式钻机工作 [17][18][19] - 自2018年初以来，已有71座浮式钻机退役，其中今年迄今宣布退役15座；不包括冷堆钻机和新造船，目前有141座浮式钻机在市场上销售，其中104座（74%）已签订合同 [19] - 有17座一级钻井船处于冷堆或被困在新造船船厂，冷堆钻机重新启用成本可能超过5000万美元，新造船投入使用资本密集度更高 [20] - 2021年超深水市场强劲，2022年需求可能比2020年增长超25%，第二季度超深水浮式钻机签订19份新合同，签约活动回到疫情前水平 [22] 自升式钻井平台市场 - 自2018年初以来，已有88座自升式钻机退役，其中今年迄今宣布退役22座；不包括被困新造船和冷堆钻机，目前有402座自升式钻机在市场上销售，其中333座（83%）已签订合同 [28][29] - 签约的自升式钻机中有105座使用年限超过25年，短期内市场稳定，费率和利用率大致持平 [29] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司收购太平洋钻井公司，推进船队整合和签约工作，并在纽约证券交易所重新上市 [9] - 公司追求降低燃料消耗和排放的策略，如优化发电厂、安装选择性催化还原系统，改造Noble Lloyd Noble以接受岸电 [53] - 行业整合至关重要，不仅能提供成本协同效应，还能让优秀公司为更多客户提供更广泛服务和解决方案 [54] - 公司专注于高规格资产和优秀人才，在当前海上钻井市场中具有优势，将保持成本纪律和做出负责任的投资决策 [30] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 超深水市场在2021年显著改善，自升式钻井平台市场稳定，公司对市场状况持乐观态度，但仍专注于安全、运营和客户满意度 [30] - 公司预计2022年初开始产生正的自由现金流，随着新合同签订和市场改善，财务结果将得到提升 [49] - 石油和天然气仍将是世界能源结构的重要组成部分，公司将继续努力，为可持续能源未来做出贡献 [52] 其他重要信息 - 公司预计在第三季度末实现每年3000万美元的协同效应，提前完成目标 [41] - 6月底完成Bora和Mistral的处置，净得约3000万美元现金收益，消除约1000万美元的年度堆存成本 [41] - 公司4月收购太平洋钻井公司时收到超5000万美元现金 [42] - 公司正在评估降低Meltem和Scirocco堆存成本的方案，目前这两座钻机堆存成本约为每天4万美元 [42] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 自升式钻井平台市场情况及何时能赶上当前市场环境 - 传统上自升式钻井平台市场应先于浮式钻机市场复苏，但过去几年行业波动和新冠疫情打乱了节奏，浮式钻机市场有积压工作释放；自升式钻井平台市场参与者众多、客户强大，再平衡难度大，且保留自升式钻机成本较低；预计2022年或2022年底，恶劣环境自升式钻井平台市场可能先改善，如北海市场，目前2021年和2022年市场稳定，增长动力不大 [62][63][64] 问题2: 管理压力钻井（MPD）是否获得发展势头及是否会成为标准 - MPD正在获得发展势头，但并非所有地区的标准配置，在某些地区接近标准；公司船队将有6套MPD设备，部分由客户资助，说明其对客户有价值，未来市场仍会是有MPD设备和无MPD设备钻机并存的局面 [67][68] 问题3: 公司在并购方面的看法及目标 - 公司关注符合股东利益的机会，注重船队质量和协同效应；目前对并购没有更明确的计划，但对太平洋钻井公司的收购显示出对钻井船的偏好；挪威市场可能是公司未来增长的平台，但不是当前重点 [75][76][77] 问题4: 两座特定规格钻机是否参与投标 - 这两座钻机目前处于堆存状态，公司未看到值得重新启用它们的机会，目前只是观望，近期不会有相关公告 [78] 问题5: 埃克森美孚钻机费率的基准设定 - 费率设定为理性钻井承包商在圭亚那为六个月工作投标的当前费率，旨在考虑圭亚那的具体情况，目前美国墨西哥湾是圭亚那的一个较好参考，但实际费率针对一级钻井船，而非美国墨西哥湾特定费率 [79][80]

财务数据和关键指标变化 - 第一季度合同钻井服务收入总计1.59亿美元，第四季度为1.95亿美元，减少与部分钻机运营天数减少及非核心现金摊销有关 [34][35] - 第一季度调整后EBITDA为2800万美元，第四季度为5700万美元 [37] - 第一季度资本支出为3300万美元，预计全年资本支出在1.8亿 - 2亿美元之间 [37] - 3月31日流动性约为6亿美元，收购太平洋钻井公司后收到超3000万美元现金 [38] 各条业务线数据和关键指标变化 超深水业务 - 诺布尔钻井船船队已全部签约，新收购的钻井船可参与投标 [9] - 预计“圣安娜”号8月完成与马来西亚国家石油公司和毛里塔尼亚的合同，主要投标西非和地中海地区业务 [10] - “Camsing”号与墨西哥国家石油公司的合同到10月，有额外四口井的选择权，在墨西哥湾和圭亚那 - 苏里南有额外机会 [11] - 4月“诺布尔·山姆·克罗夫特”号在圭亚那开始与埃克森美孚的工作，目前有四艘第七代钻井船在圭亚那签约 [12] - 4月“沙拉夫”号开始与墨菲公司在美国墨西哥湾为期14个月的合同 [12] 自升式钻井平台业务 - 北海有少量今年开始工作的公开招标，预计2021年不会有额外新招标 [21] - 英国海域四艘自升式钻井平台中两艘在工作，两艘热备用，预计至少有一艘闲置到2022年 [21] - “诺布尔·劳埃德·诺布尔”号正在船厂准备7月与挪威国家石油公司在挪威的首份合同 [22] - 中东有大量签约活动，但主要是现有钻机续约，预计年底需求恢复到疫情前水平，但今年费率和合同期限不会有太大提升 [23] - “诺布尔·罗杰·刘易斯”号2月中旬至3月中旬零费率待命，现以日费率为沙特阿美钻气井 [24] - “诺布尔·斯科特·马克斯”号本月晚些时候结束一年待命期后将恢复与沙特阿美的钻井作业 [24] - “诺布尔·米克·奥布赖恩”号有望在卡塔尔当前合同结束后获得后续工作 [24] - “诺布尔·丽贾娜·艾伦”号6月完成固定期限合同，在美洲及周边地区有后续机会，但工作间隙可能有停机时间 [25] - “诺布尔·汤姆·普罗瑟”号在澳大利亚与桑托斯的合同将持续到明年年初，表现良好，有望在2022年获得该地区更多工作 [25] 各个市场数据和关键指标变化 全球深水钻机市场 - 2018年初以来有63座浮动钻机退役，今年迄今宣布7座退役 [15] - 不包括冷封存钻机和新造钻机，目前有184座浮动钻机在市场上，其中130座（71%）已签约 [16] - 有16座一级钻井船冷封存或被困在船厂，冷封存钻机重新启用成本超5000万美元 [16] 全球自升式钻井平台市场 - 2018年初以来有76座自升式钻井平台退役，今年迄今宣布10座退役 [26] - 不包括被困新造钻机和冷封存钻机，目前有433座自升式钻井平台在市场上，其中316座（73%）已签约 [26] - 工作的自升式钻井平台中有76座使用年限超过25年，短期内部分旧平台仍能找到新工作 [27] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司完成财务重组，收购太平洋钻井公司，增强在超深水市场的地位 [8] - 营销重点是为今年合同到期的钻井船寻找工作 [9] - 致力于整合太平洋钻井公司，预计每年至少实现3000万美元协同效应，年底前达到满负荷运营 [41] - 尽快处置部分钻机，预计消除约1000万美元年度封存成本 [41] - 行业整合至关重要，公司有能力在进一步整合中发挥领导作用 [47][48] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 行业面临挑战，但油气仍将是世界能源结构的重要组成部分 [45] - 公司支持可持续能源未来，通过运营努力保护环境，提供可靠高效的钻井服务 [46] - 对浮式钻机市场持乐观态度，自升式钻井平台市场稳定 [28] - 谨慎乐观地认为，随着进入明年，日费率将继续上升 [20] 其他重要信息 - 4月1日公司庆祝成立100周年，从北美陆地钻井商发展成为全球领先的海上钻井承包商 [6] - 2月5日公司破产重组后采用全新开始会计，运营结果分为前期（1月1日 - 2月5日）和后期（2月6日 - 3月31日） [32] - 公司资本结构包括6.75亿美元2025年到期的第一留置权循环信贷安排（季度末借款1.78亿美元）和2.16亿美元2028年到期的第二留置权票据 [38] - 重组时向原债券持有人发行5000万股股票，季度末有4400万股普通股和600万份低价认股权证 [39] - 收购太平洋钻井公司时向原股东发行1660万股股票，还有三批认股权证 [40] 总结问答环节所有的提问和回答 本次财报电话会议未设置问答环节 [2]

财务数据和关键指标变化 - 第三季度总营收2.42亿美元，净亏损5100万美元，摊薄后每股亏损0.20美元 [23] - 第三季度调整后EBITDA为7600万美元，二季度为5800万美元 [24] - 第三季度合同钻井服务收入微升至2.27亿美元，二季度为2.20亿美元 [25] - 第三季度合同钻井服务成本为1.37亿美元，较二季度降低5% [25] - 9月底现金余额为3.25亿美元，较上一季度增加，主要因7月收到1.53亿美元现金退税及部分往年税务审计结束，预计近期还将收到约1800万美元CARES法案退款 [26] - 2020年全年资本支出预计在1.5 - 1.6亿美元之间，预计客户报销4500 - 5500万美元，部分支出可能推迟到2021年 [27] 各条业务线数据和关键指标变化 - 合同钻井服务收入第三季度微升，成本降低，且已实现此前宣布的岸上和G&A成本节约 [25] 各个市场数据和关键指标变化 - 第三季度末全球浮式钻井平台需求为99座，总供应（含船厂内钻机）为249座，利用率为40% [19] - 北海地区38座高规格自升式钻井平台中，目前有18座签订合同 [16] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司7月31日申请美国破产法第11章保护，与最大债权人达成全面重组预安排协议，将把所有未偿债券债务转换为股权，现有债券持有人提供2亿美元新资本，现有银行集团提供6.75亿美元新信贷额度 [9] - 与Paragon诉讼信托达成和解，虽多项监管批准时间未知且可能受COVID - 19影响，但仍目标在年底前或之后不久完成重组 [10] - 决定处置5座冷堆钻机，以优化高规格船队并提高成本效率 [21] - 行业面临供应过剩问题，2020年迄今已有37座钻机退役，预计未来还会有更多，其他钻井承包商的重组活动可能促进钻机淘汰 [21] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 行业正经历数十年来最困难的环境之一，复苏时间完全不确定，公司团队仍为全球客户提供安全高效运营 [12] - 虽面临诸多挑战，但公司将继续专注为客户提供卓越运营和世界级安全绩效，努力解决环境、社会和治理问题并有效管理现金流 [33] - 有信心在完成第11章重组后，凭借强大运营和坚实财务平台引领行业 [35] 其他重要信息 - 公司与埃克森美孚在圭亚那获得7年额外工作合同，部分工作预计2021年第一季度开始，部分合同可能在多座钻机间分配 [14] - 美国墨西哥湾2020年大部分时间钻井船需求相对平稳，第三季度末有15艘钻井船签订合同，公司两艘船合同分别到2022年和2023年 [15] - 自升式钻井平台方面，Noble Lloyd Noble号2021年将前往挪威，预计项目净成本3500 - 4500万美元，公司部分自升式钻井平台有合同延期或新合同 [16][18] 总结问答环节所有的提问和回答 本次财报电话会议未设置问答环节 [4][12][37]

财务数据和关键指标变化 - 2020年第二季度公司净亏损4200万美元，摊薄后每股亏损0.17美元，总收入2.38亿美元 [32] - 第二季度EBITDA为5800万美元，一季度为9100万美元 [32][33] - 合同钻井服务收入从第一季度的2.67亿美元降至第二季度的2.2亿美元 [33] - 合同钻井成本环比减少1700万美元，第二季度总计1.44亿美元，其中约300万美元与新冠疫情应对工作有关 [34] - 2020年全年资本支出预计在1.65 - 1.75亿美元之间，预计客户报销5000 - 6000万美元 [36] - 7月收到约1.34亿美元的现金退税，预计年底前收到剩余1800万美元；还收到约1900万美元与关闭某些上一年度税务审计相关的退款 [37] 各条业务线数据和关键指标变化 浮动船队 - 钻井船Noble Sam Croft在苏里南为Apache执行项目，将于第四季度完成合同；本周获得埃克森美孚在圭亚那近海的6个月新合同，10月开始作业 [18][19] - Noble Tom Madden因新冠旅行限制暂时停工，6月初恢复全日费率；至此，五艘HHI规格钻井船中的四艘将与埃克森美孚在圭亚那签约 [20] - 墨西哥湾钻井船利用率下降约20%，费率呈下降趋势，但好于2016/2017年低点；Noble Globetrotter I和Globetrotter II分别与壳牌的合同至2022年和2023年 [21][22] - Noble Clyde Boudreaux在越南的合同取消，目前正在向马来西亚调动进行暖停堆；五艘浮式钻井船冷停堆未投入市场，公司正在评估处置方案 [23] 自升式钻井平台 - 北海（挪威除外）支出前景下降21%，3 - 4月四艘自升式钻井平台合同到期；Noble Hans Deul和Noble Houston Colbert暖停堆，Noble Sam Hartley和Noble Sam Turner获得合同 [24] - 挪威市场因政府税收减免政策得到提振，预计未来两年挪威大陆架新项目将加速推进 [25] - Noble Lloyd Noble在英国海域表现出色，有望获得后续工作 [26] - 澳大利亚自升式钻井平台需求降至一台，Noble Tom Prosser经历新冠待机期后7月中旬恢复全日费率，公司正在寻求后续工作机会 [27] - 卡塔尔Mick O'Brien合同延长至11月，公司希望出色表现能带来更多工作 [27] - 沙特阿美暂停Noble Scott Marks，自5月10日开始为期一年的待机期；Noble Roger Lewis日费率降至13.9万美元，从2020年4月1日至2021年底；Noble Johnny Whitstine和Noble Joe Knight日费率不变 [28] - Regina Allen在加拿大完成项目后，9月将前往特立尼达和多巴哥工作，公司期望JU - 3000设计在当地市场具有竞争力 [30] 各个市场数据和关键指标变化 - 第二季度招标活动较第一季度下降50%，自3月以来，海上钻井承包商因合同提前终止或取消损失了13亿美元的积压订单 [16] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司申请第11章破产保护，与主要债券持有人签署重组支持协议，将债券转换为重组后公司的股权，债券持有人承诺额外投资2亿美元；现有银行贷款方的指导委员会原则上同意提供6.75亿美元的新循环信贷安排 [8] - 公司将继续专注于为客户提供卓越运营，维持声誉和品牌，确保日常运营不受影响，支付员工和供应商款项 [11][48] - 评估冷停堆钻机的处置方案，包括出售或报废，并严格管理相关支出 [23] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 行业面临数十年来最困难的环境，市场受到严重干扰，运营商钻井计划大幅缩减，预计低迷活动水平将持续到2021年 [13][16] - 尽管复苏低谷尚不明朗，但海上勘探和开发仍是全球石油供应的关键组成部分，随着全球钻机数量减少，供需动态将比上一次衰退更有利 [17] - 公司预计在年底前完成第11章破产程序并作为重组后的公司重新出现，重组将降低杠杆率和利息支出，增强流动性和现金流，建立更可持续的资本结构 [45][46] 其他重要信息 - 公司普通股已从纽约证券交易所摘牌，自周二起在粉单市场交易，股票代码为NEBLQ，直至第11章破产案件最终结束 [45] - 公司预计重组后重新获得上市地位 [46] 总结问答环节所有的提问和回答 无相关内容

财务数据和关键指标变化 - 2020年第一季度净亏损11亿美元，即每股摊薄亏损4.25美元，总营收2.81亿美元 [49] - 剔除相关项目影响后，2020年第一季度净亏损8600万美元，即每股摊薄亏损0.34美元 [51] - 第一季度合同钻井服务收入2.67亿美元，较2019年第四季度调整后收入下降3% [51][52] - 第一季度合同钻井服务成本1.61亿美元，较第四季度调整后成本下降8% [54] - 第一季度EBITDA为9100万美元，高于第四季度调整后数据 [55] - 第一季度资本支出2500万美元，低于第四季度的4800万美元 [56] - 第一季度末现金及等价物为1.76亿美元，高于2019年末的1.05亿美元 [57] - 2017年信贷安排未偿还借款为4.45亿美元，4月借款1亿美元后，预计未偿还借款增至5.45亿美元，目前还可额外借款2.97亿美元 [57][58] 各条业务线数据和关键指标变化 - 第一季度公司自升式钻井平台船队利用率为94%，高于第四季度的93% [53] - 第一季度浮式钻井平台船队利用率为58%，低于第四季度的60%；排除3座冷堆钻机后，调整后利用率为78%，低于第四季度的80% [53] 各个市场数据和关键指标变化 - 自2014年末以来至2019年底，共有136座浮式钻机和98座自升式钻机退役；2020年已有12座浮式钻机退役，其中7座是3月下旬以来退役的 [29] - 进入2020年时，全球各地船厂共有77座浮式钻机和96座自升式钻机处于闲置状态，其中许多钻机闲置时间超过四年 [30] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司成立了COVID - 19响应团队，采取措施保护员工健康，确保业务连续性和客户响应能力 [20] - 实施了一系列成本削减措施，包括裁员、削减公司可自由支配支出和资本支出，以适应行业新现实 [24] - 致力于评估去杠杆化资产负债表、管理债务到期和增强流动性的机会，已聘请顾问协助 [25] - 行业过去五年一直在努力合理化船队供应，近期事件可能导致更多钻机闲置和钻机淘汰加速 [29] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 全球疫情和油价暴跌给行业带来高度不确定性，难以预测不利行业发展对业务的影响持续时间 [19] - 客户2020年支出计划大幅下调，大量勘探、评估钻探及多年期油田开发项目被推迟或取消，但部分客户对未来钻机需求仍有兴趣 [26][27] - 客户同意承担部分因实施防疫协议增加的运营成本 [28] - 尽管行业面临挑战，但公司凭借船队、人员和品牌优势，有望在利用率方面继续超越市场 [66] 其他重要信息 - 5月21日，Robert Eifler将担任公司总裁兼首席执行官，Julie Robertson将担任执行董事长 [15] - 公司预计2020年资本支出在1.65亿 - 1.75亿美元之间，其中5000万 - 6000万美元预计将由客户报销 [61] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 关于Noble Sam Croft钻机今年晚些时候合同到期后的后续工作，对苏里南的后续工作信心如何，与其他机会相比情况怎样 - 公司对费率交换感到失望，部分驱动因素与圭亚那的政治问题有关，希望政治问题最终得到解决，圭亚那的工作能继续并扩大 [72] - 苏里南近期石油发现有大量后续工作，预计2021年上半年会有工作机会，公司对在该盆地的业务有信心 [73] - 公司也在其他地区投标该钻机，但目前还难以确定后续工作情况 [74] 问题2: 作为长期关注公司并曾为管理层提供建议的人，从首席财务官的角度，能带来哪些关于资产负债表的见解 - 公司的首要任务是增强和保护流动性、减少债务总额和相应利息成本，希望自己的经验能对实现这些目标有所帮助 [76]

财务数据和关键指标变化 - 2019年第四季度公司净亏损3300万美元，摊薄后每股亏损0.13美元，总营收4.54亿美元，其中合同钻井服务收入1.67亿美元，来自Noble Bully II与皇家荷兰壳牌的合同买断交易 [24] - 剔除相关成本、税费和非控股权益后，买断交易净影响为8000万美元，摊薄后每股0.32美元，部分被1700万美元的非现金资产减值费用和1300万美元的非现金离散税费冲抵 [25][26] - 剔除上述三项影响后，2019年第四季度净亏损8300万美元，摊薄后每股亏损0.33美元，总营收2.87亿美元 [27] - 2019年第四季度合同钻井服务收入4.41亿美元，剔除买断交易后为2.74亿美元，较第三季度增长6%，主要因自升式钻井平台船队运营天数增加11%，以及浮动钻井平台船队动员费和平均日费率提高 [28] - 2019年第四季度调整后合同钻井服务收入比指引范围中值高出10%，达到2.45 - 2.55亿美元，主要因Noble Bully II运营天数增加和Noble Globetrotter II平均每日收入提高 [30] - 2019年第四季度合同钻井服务费用1.82亿美元，剔除动员费用后为1.75亿美元，与第三季度基本持平，调整后费用低于指引范围 [31][32] - 2019年第四季度调整后EBITDA为8300万美元，高于第三季度的6800万美元，全年调整后EBITDA为3.29亿美元 [32][61] - 2019年第四季度资本支出4800万美元，低于第三季度的5700万美元，但略高于预期的4500万美元，全年资本支出5300万美元，不包括Noble Joe Knight购买价格中由卖方融资的5400万美元 [33][34] - 公司2019年底现金及等价物为1.05亿美元，偿还2015年信贷安排下的3亿美元借款，2017年信贷安排下未偿还借款为3.35亿美元 [36] - 预计2020年船队停机时间为3.5%，活跃船队数量为21座钻井平台，运营天数较2019年略有下降 [37] - 预计2020年合同钻井服务收入在10 - 11亿美元之间，与2019年基本持平，客户可报销收入在4500 - 5500万美元之间，低于2019年的5900万美元 [40] - 预计2020年第一季度合同钻井服务收入在2.6 - 2.7亿美元之间，与2019年第四季度调整后收入基本一致 [41] - 预计2020年合同钻井服务费用在6.8 - 7亿美元之间，与2019年调整后费用基本一致，客户可报销费用在3500 - 4500万美元之间 [42][43] - 预计2020年折旧和摊销费用在4.2 - 4.3亿美元之间，低于2019年的4400万美元，第一季度预计约为1050万美元 [44] - 预计2020年SG&A费用在6500 - 7000万美元之间，低于2019年调整后的6900万美元，第一季度预计在1500 - 1800万美元之间 [45] - 预计2020年利息费用在2.85 - 2.95亿美元之间，高于2019年的2.79亿美元，第一季度预计在7100 - 7300万美元之间 [46] - 预计2020年有效税率在0 - 3%之间，现金税流出约为2000万美元 [47] - 预计2020年资本支出在1.9 - 2亿美元之间，高于上季度指引的1.5亿美元，第一季度预计在5500 - 6500万美元之间 [48][49] 各条业务线数据和关键指标变化 - 2019年第四季度自升式钻井平台船队利用率为93%，浮动钻井平台船队利用率为80%，不包括三座冷封存装置的活跃船队利用率为88% [11] - 2019年第四季度船队停机时间为2.9%，全年总停机时间略超过3% [12][13] - 2019年船队运营天数同比增长18%，主要因自升式钻井平台船队中两艘新平台投入运营，以及钻井船船队运营天数增加 [13] - 2019年底95%的活跃船队签订了合同，不包括三座冷封存钻机，2020年活跃浮动船队60%的天数和自升式钻井平台62%的天数已签订合同 [14] - 2020年初以来，合同覆盖天数有所改善，特别是浮动船队，与公司在圭亚那 - 苏里南盆地的业务有关 [15] 各个市场数据和关键指标变化 - 2019年海上行业基本面持续改善，自升式和浮动钻井平台签约数量高于2018年，日费率因钻机产能紧张而上涨 [65] - 2019年客户对海上项目兴趣增加，多个新兴地区开始勘探活动，深水盆地新发现数量连续第二年增加，包括圭亚那、特立尼达和多巴哥、美国墨西哥湾和加纳等地 [66][67] - 2020年行业利用率和日费率有望进一步改善，公司25座钻机船队中，52%的可用天数已签订合同，其中自升式钻井平台为58%，浮动钻井平台为45%，不包括三座冷封存钻机，浮动钻井平台签约天数提高到65% [68][69] - 美国墨西哥湾第四季度活动明显增加，21座优质钻井船年初实现满负荷运营，公开宣布的优质资产租赁平均日费率约为22.5万美元，平均合同期限延长 [85][86] - 墨西哥近海2019年浅海盆地机会增加，自升式钻井平台签约数量同比增长46%，2020年浅海和部分中海活动将保持稳定，深海勘探活动有望增加 [88] - 南美洲圭亚那 - 苏里南盆地勘探潜力大，埃克森美孚宣布圭亚那近海首次产油，该地区有31口井的勘探计划，需要优质自升式钻井平台进行浅海勘探 [89][90] - 特立尼达和多巴哥对浮动和自升式钻井平台需求增加，公司计划将优质自升式钻井平台Noble Regina Allen迁至该地区 [91] - 巴西市场稳步复苏，巴西国家石油公司2019年底有15座钻机作业，另有3座已签约，国际石油公司和独立石油天然气公司需求也在增加 [92][93] - 北海自升式钻井平台船队2019年初至2020年初市场利用率约为92%，优质自升式钻井平台利用率基本为100%，日费率有明显提升，2020年初预计有季节性疲软，下半年利用率有望提高 [94][95] - 中东地区第四季度自升式钻井平台获得65个钻机年的合同，沙特阿美授予约48个钻机年，活跃利用率提高到88%，日费率逐渐改善，仍有26个钻机年的招标需求未完成 [96] - 西非市场正在反弹，浮动钻井平台需求改善，2020年浮动钻井平台数量可能增加5座，闲置浮动钻井平台产能预计下降，自升式钻井平台需求有适度增长可能 [97][98] - 远东和大洋洲地区前景乐观，预计东南亚和远东地区浮动钻井平台需求稳定或增加，澳大利亚市场2020年底及以后对浮动和自升式钻井平台有明显需求 [99] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司商业战略聚焦于将优质资产部署到有吸引力的地区，以获得多年的勘探和开发钻井机会，提高合同覆盖天数 [15] - 与埃克森美孚达成商业协议，为三座超深水钻井船提供服务，初始期限为三年半，有可能延长六年，还获得Noble Sam Croft的一年期合同，增加了公司在圭亚那 - 苏里南盆地的业务 [16][18] - 公司管理层认为行业正处于复苏阶段，公司优质船队、卓越运营能力、强大区域布局和良好客户关系使其在市场中具有优势，有望获得更多合同和业务机会 [104][111] - 公司计划在2020年年度股东大会上进行领导层过渡，现任CEO Julie Robertson将担任执行董事长，Robert Eifler将成为公司总裁兼CEO [112] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 管理层认为行业虽面临挑战，但已出现基本面复苏迹象，尽管新冠疫情导致原油需求担忧和油价下跌，但目前没有理由认为这会改变客户的支出计划，对行业进一步改善仍持乐观态度 [104][105][106] - 浮动钻井平台领域，勘探和生产公司对油气资源兴趣增加，预计圭亚那、苏里南、巴西和墨西哥湾等地区将成为重点，这些地区及东半球其他地区的油气资源潜力将带来更多钻机需求 [106][107] - 公司优质浮动和自升式钻井平台船队地理位置优越，有助于获得合同和续约机会，特别是在圭亚那 - 苏里南盆地的业务具有独特优势，自升式钻井平台船队在中东和英国北海地区也处于有利地位 [108][109] 其他重要信息 - 公司在电话会议中提及的前瞻性声明受油价、客户需求、运营等风险和不确定性影响，实际结果可能与声明有重大差异，公司无义务更新这些声明 [3][4] - 电话会议中引用了非GAAP财务指标，相关补充披露可在公司网站查询 [5] - 会议结束后，公司将在网站发布财务指引摘要，涵盖2020年第一季度和全年的相关数据 [5] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 2020年有形资产价值潜在减记的触发因素及评估频率 - 公司需根据会计准则，在出现触发事件时测试资产的可收回性，即资产在其使用寿命内产生的现金流与账面价值的对比，在油价疲软环境下会频繁进行此类测试，2019年底有1700万美元的减值 [119][120] - 未来情况取决于对钻机盈利能力的假设、预测和重新激活计划，是一个动态过程，难以准确预测 [121] 问题2: 资产减记是否更多受费率预期而非二手市场资产交易影响 - 资产减记主要由对未来现金流的预期驱动 [122] 问题3: 如何看待Lloyd Noble钻机在合同结束和新合同开始之间的潜在停机时间 - 公司正在就该钻机合同延期进行敏感讨论，目前无法提供更多信息，预计会在适当时候更新 [124][125] - 该钻机按挪威标准建造，挪威大陆架市场活跃，预计该钻机最终会进入挪威市场，但在转移过程中可能会有停机时间，具体时间需根据与客户的讨论结果确定 [126][127] 问题4: 新管理团队在资本配置方面的计划和赢得董事会认可的原因 - 短期内，资本配置重点是修复资产负债表，降低债务水平，同时会考虑满足客户特定需求和将船队重新定位到合适地区和客户的资本投入 [139][140] - 公司过去的成功得益于卓越的运营执行、良好的安全记录和以客户为中心的理念，未来将继续保持这些优势，同时在平衡资产负债表和寻找增长机会方面努力 [141][142] 问题5: Julie Robertson对新管理团队资本配置计划的看法 - 欢迎Stephen加入团队，认为董事会的继任计划时机合适，Robert有能力领导公司，相信新管理团队能够带领公司进入下一个发展阶段 [143][144][145] 问题6: 如何平衡在圭亚那和苏里南市场的业务量和价格，以及如何看待该地区的可寻址市场 - 公司对在该地区的业务感到满意，该地区储量估计增加，有31口勘探井获批，预计业务势头将持续 [147] - 浅海业务目前处于边缘地位，需要更多发现来明确需求 [148] - 在费率方面，与客户的协议是双赢的，公司保留了对费率变化的一定敞口，目前市场正在改善，对达成的协议感到满意 [149][150] 问题7: 对与埃克森美孚的ECA协议采用被动定价机制，是否对同行的定价纪律更有信心 - 认为市场改善主要由供需关系驱动，而非定价纪律，未来几年有20份2014年前的旧合同将到期，市场会进行高等级筛选，有效需求将增加 [156] - 目前市场对顶级钻机的效率价值尚未充分定价，Tier 1钻机仍有提价空间，且所有钻井公司都希望市场和费率改善，预计2020 - 2021年浮动良性市场有改善空间 [158][159] 问题8: 北海自升式钻井平台市场近期利用率不稳定，预计费率是否会保持稳定 - 在北海中部，钻机处于最佳使用状态时费率通常保持稳定，但在短期工作和填补间隙的工作中，费率可能会变软 [161] - 由于天然气价格疲软，一些优质资产可能会进入价格敏感的南北海天然气市场，导致该地区价格疲软，但北海大部分工作的费率仍然强劲 [162] 问题9: CEA协议中市场现行费率的计算方式 - 市场现行费率是Tier 1良性钻机的平均费率，旨在代表谈判时的现货日费率，每年3月1日和9月1日所有钻机的费率将重新设定 [167][168] 问题10: 北海上半年四台钻机合同到期，对全年收入指引意味着这些钻机下半年的利用率如何 - 预计四台钻机都将找到工作，平均第三季度开始工作，部分机会可能更早或更晚开始，目前预计到第三季度前可能会有闲置时间 [170][171]