现金及现金等价物情况 - 截至2023年6月30日，公司现金及现金等价物为6.897亿美元，较2022年12月31日的6.0032亿美元有所增加[5] - 2023年6月30日现金及现金等价物期末余额为6897万美元，2022年为5634.4万美元[10] - 截至2023年6月30日，现金为6900万美元，其中美国970万美元，外国市场5930万美元[68] 净销售额情况 - 2023年第二季度，公司净销售额为1.16548亿美元，较2022年同期的1.04161亿美元增长11.9%[6] - 2023年上半年，公司净销售额为2.25182亿美元，较2022年同期的2.14655亿美元增长4.9%[7] - 2023年第二季度和上半年净销售额分别为1.16548亿美元和2.25182亿美元，2022年同期分别为1.04161亿美元和2.14655亿美元[29] - 2023年第二季度公司合并净销售额为1.165亿美元，较2022年同期增长11.9%；上半年为2.252亿美元，较2022年同期增长4.9%[51][52] - 排除外汇汇率波动影响，2023年第二季度和上半年合并净销售额较2022年同期分别增长14.4%和8.2%[53] - 2023年第二季度和上半年亚洲净销售额分别为5490万美元和1.012亿美元，较2022年同期分别增长15.8%和8.3%；按当地货币计算，分别增长21.7%和15.5%[54][55] - 2023年第二季度和上半年欧洲净销售额分别为2120万美元和4260万美元，较2022年同期分别增长24.2%和9.7%；按当地货币计算，分别增长22.9%和10.3%[58] - 2023年第二季度和上半年北美净销售额分别为3470万美元和6930万美元，较2022年同期分别增长1.7%和下降1.1%；按当地货币计算，分别增长2.1%和下降0.6%[59] - 2023年Q2和H1拉丁美洲及其他市场净销售额分别为580万美元和1200万美元，较2022年同期增长3.2%和下降1.7%，当地货币下分别增长1.3%和下降2.8%，外币波动对净销售额分别产生10万美元有利影响[60] - 2023年3月和6月结束的三个月和六个月，公司合并净销售额分别为1.165亿美元和2.252亿美元，较2022年同期的1.042亿美元和2.147亿美元增长11.9%和4.9%[52] - 排除外汇汇率波动影响，2023年3月和6月结束的三个月和六个月，公司合并净销售额较2022年同期分别增长14.4%和8.2%[53] - 2023年3月和6月结束的三个月和六个月，亚洲净销售额分别为5490万美元和1.012亿美元，较2022年同期增长15.8%和8.3%[54] - 2023年3月和6月结束的三个月和六个月，欧洲净销售额分别为2120万美元和4260万美元，较2022年同期增长24.2%和9.7%[58] - 2023年3月和6月结束的三个月和六个月，北美净销售额分别为3470万美元和6930万美元，较2022年同期增长1.7%和下降1.1%[59] - 2023年3月和6月结束的三个月和六个月，拉丁美洲及其他市场净销售额分别为580万美元和1200万美元，较2022年同期增长3.2%和下降1.7%[60] - 2023年3月和6月结束的三个月和六个月，韩国市场净销售额分别下降60万美元和300万美元，降幅为4.4%和10.8%[56] - 2023年3月和6月结束的三个月和六个月，台湾市场净销售额分别增长410万美元和850万美元，增幅为34.4%和39.4%[56] - 2023年截至6月30日的三个月和六个月，俄罗斯及其他市场的净销售额分别为14600000美元和29100000美元，2022年同期为11100000美元和25600000美元[48] 净利润情况 - 2023年第二季度，公司净利润为267.7万美元，较2022年同期的95.2万美元增长181.2%[6] - 2023年上半年，公司净利润为393万美元，而2022年同期为亏损173.4万美元[7] - 2023年上半年净利润为393万美元，2022年上半年净亏损为173.4万美元[10] - 2023年第二季度净利润为267.7万美元，较2022年同期增长181.2%；上半年为393万美元，较2022年同期增长326.6%[51] - 2023年3月和6月结束的三个月和六个月，公司净利润分别为267.7万美元和393万美元，较2022年同期的95.2万美元和 - 173.4万美元增长181.2%和326.6%[51] 基本每股收益情况 - 2023年第二季度，基本每股收益为0.13美元，较2022年同期的0.03美元增长333.3%[6] - 2023年上半年，基本每股收益为0.17美元，而2022年同期为亏损0.12美元[7] 资产情况 - 截至2023年6月30日，公司总资产为2.36152亿美元，较2022年12月31日的2.29778亿美元有所增加[5] - 截至2023年6月30日和2022年12月31日，美国的财产、厂房和设备分别为4219万美元和4238.9万美元，占合并总额的10%以上[31] - 截至2023年6月30日和2022年12月31日，公司总资产分别为236152000美元和229778000美元，其中亚洲资产为96686000美元和95362000美元，欧洲为20520000美元和15773000美元，北美为111627000美元和112319000美元，拉丁美洲及其他地区为7319000美元和6324000美元[32] - 截至2023年6月30日和2022年12月31日，总库存分别为6585.8万美元和6794.9万美元[16] - 截至2023年6月30日，按公允价值定期计量的资产为740000美元，2022年12月31日为702000美元，均为交易性投资证券[37] - 截至2023年6月30日，俄罗斯及其他市场的资产为8100000美元，扣除与库存相关的营运资金储备[48] 负债情况 - 截至2023年6月30日，公司总负债为8675.4万美元，较2022年12月31日的8273.1万美元有所增加[5] - 截至2023年6月30日和2022年12月31日，与非所得税或有事项相关的应计负债均为300000美元，未来相关付款可能在0至约2900000美元之间[34] - 截至2023年6月30日和2022年12月31日，与其他法律诉讼估计结果相关的应计负债分别为500000美元和600000美元，未来相关付款可能在0至约400000美元之间[35] - 截至2023年6月30日，循环信贷协议无未偿还余额，资本信贷协议未偿还余额为50万美元[17] - 截至2023年6月30日，资本信贷协议下未偿还余额为50万美元，其中50万美元归类为流动负债[71] 股东权益情况 - 截至2023年6月30日，公司股东权益为1.49398亿美元，较2022年12月31日的1.47047亿美元有所增加[5] 经营活动现金流量情况 - 2023年上半年经营活动提供的净现金为1726.4万美元，2022年上半年使用的净现金为934.3万美元[10] - 2023年H1经营活动提供现金1730万美元，2022年同期使用现金930万美元[68][69][70][71] - 2023年截至6月30日的六个月，经营活动提供现金1730万美元，2022年同期使用现金930万美元[68][69][70][71] 投资活动现金流量情况 - 2023年上半年投资活动使用的净现金为474.7万美元，2022年上半年为375.7万美元[10] - 2023年H1投资活动使用现金470万美元，2022年同期为380万美元[68][69][70][71] - 2023年截至6月30日的六个月，投资活动使用470万美元，2022年同期为380万美元[68][69][70][71] 融资活动现金流量情况 - 2023年上半年融资活动使用的净现金为181.3万美元，2022年上半年为1401.8万美元[10] - 2023年H1融资活动使用现金180万美元，2022年同期为1400万美元[68][69][70][71] - 2023年截至6月30日的六个月，融资活动使用180万美元，2022年同期为1400万美元[68][69][70][71] 股票回购情况 - 2023年上半年和2022年上半年分别回购9.9万股和74.1万股普通股，花费90万美元和1200万美元[22] - 截至2023年6月30日，股票回购计划剩余可用余额为2310万美元[22] - 2023年H1公司使用现金90万美元回购9.9万股普通股，截至2023年6月30日，回购计划剩余可用余额为2310万美元[71] - 2023年截至6月30日的六个月，公司回购9.9万股普通股，花费90万美元，回购计划剩余可用余额为2310万美元[71] 股票期权情况 - 截至2023年6月30日，流通股股票期权为12.6万股，加权平均行使价格为每股12.81美元，加权平均授予日公允价值为每股5.16美元；2022年12月31日分别为14.3万股、每股12.72美元、每股5.28美元[24] - 2023年上半年未发行基于股票期权的普通股，2022年上半年发行2.9万股，平均行使价格为每股9.17美元[24][25] 受限股票单位情况 - 截至2023年6月30日和2022年12月31日，已归属且有禁售期的受限股票单位分别为7.4万股和9.4万股[26] - 2023年上半年授予受限股票单位50.7万股，加权平均授予日公允价值为每股10.57美元；截至2023年6月30日，流通受限股票单位为142.5万股，加权平均授予日公允价值为每股11.01美元[27] - 基于时间的受限股票单位2023年和2022年第二季度股份支付费用分别约为110万美元和30万美元，上半年分别约为190万美元和90万美元[27] - 基于业绩的受限股票单位2023年和2022年第二季度股份支付费用分别为30万美元和20万美元，上半年分别为60万美元和50万美元；若达成所有业绩指标，将确认高达650万美元的潜在股份支付费用，预计额外确认340万美元[27] - 2023年和2022年上半年受限股票单位归属时发行股份分别为2.4万股和8万股[27] 经营收入情况 - 2023年第二季度和上半年经营收入分别为703.7万美元和720.9万美元，2022年同期分别为575.5万美元和706.4万美元[29] - 2023年第二季度营业利润为703.7万美元，较2022年同期增长22.3%；上半年为720.9万美元，较2022年同期增长2.1%[51] 所得税拨备情况 - 2023年和2022年截至6月30日的三个月，公司所得税拨备占税前收入的百分比分别为55.0%和82.1%；六个月分别为48.5%和127.5%，美国联邦法定税率为21.0%[32] - 2023年3月和6月结束的三个月和六个月，公司所得税拨备分别为327.3万美元和370.6万美元，较2022年同期的436.1万美元和804.2万美元下降24.9%和53.9%[51] - 2023年和2022年截至6月30日的三个月，所得税拨备占税前收入的比例分别为55.0%和82.1%；六个月的比例分别为48.5%和127.5%，美国联邦法定税率为21.0%[65] 未确认税务立场相关应计费用情况 - 截至2023年6月30日和2022年12月31日，公司与未确认税务立场相关的应计费用均为200000美元[32] - 截至2023年6月30日和2022年12月31日，公司与未确认税务立场相关的应计费用均为20万美元[65] 非控股权益情况 - 2023年6月30日和2022年12月31日，非控股权益分别为480万美元和410万美元[14] 销售成本情况 - 2023年第二季度销售成本较2022年同期增加250万美元，占净销售额的比例从28.3%降至27.4%[50][51] - 2023年Q2和H1销售成本占净销售额比例分别为27.4%和28.3%，低于2022年同期的28.3%和29.8%[61] - 2023年截至6月30日的三个月和六个月，销售成本占净销售额的比例分别为27.4%和28.3%，2022年同期为28.3%和2

财务数据和关键指标变化 - 第一季度净销售额为1.086亿美元，去年同期为1.105亿美元，下降1.7%，排除460万美元外汇汇率不利影响后，合并净销售额同比增长2.4% [23] - 第一季度毛利率为70.8%，去年同期为68.8%，增长受俄乌冲突导致的上年库存估值准备金推动，被通胀和不利外汇成本增加抵消，本季度外汇和通胀使毛利率同比下降近100个基点 [7] - 第一季度SG&A（不包括一次性费用）占净销售额的35.5%，去年同期为36.8%；运营收入为20万美元，占净销售额的0.2%，去年同期为130万美元，占净销售额的1.2% [8] - 调整后EBITDA为910万美元，2022年第一季度为820万美元，增长受130万美元SG&A费用时间因素推动 [9] - 第一季度GAAP归属于普通股股东的净收入为90万美元，即摊薄后每股0.04美元，去年同期亏损300万美元，即摊薄后每股0.15美元，较高GAAP净收入主要受去年第一季度某些递延税项资产估值调整推动 [56] - 资产负债表方面，现金及现金等价物增至6600万美元，仅负债10万美元，第一季度库存较去年第四季度略有下降 [57] 各条业务线数据和关键指标变化 - 亚太地区第一季度销售额按固定汇率计算增长9%，受台湾地区58%和日本21%的本币增长推动，对韩国和中国市场的投资有助于推动订单、刺激新客户获取并抵消销售额下降 [22] - 欧洲地区销售额持平，按本币计算较上年增长0.3%，中欧和东欧地区有稳定迹象 [4] - 北美地区第四季度销售额相对持平，较上年下降3%，主要因平均订单规模下降，数字举措帮助抵消平均订单下降带来的负面销售影响，新客户获取增长19%带动数字订单强劲增长 [53] 各个市场数据和关键指标变化 - 亚太地区的台湾市场第一季度销售额本币增长58%，日本市场增长21%，韩国和中国市场受新冠限制和市场关闭的残余影响，中国市场重新开放后销售势头逐月增强 [22] - 欧洲市场整体销售额持平，中欧和东欧地区有稳定迹象，公司认为该地区持续稳定结合业务基本面的有力执行将带来适度增长机会 [4] - 北美市场第四季度销售额较上年下降3%，主要因平均订单规模下降，消费者通过购买较小数量、延迟购买或转向较便宜品牌来抵消通胀压力，数字订单因新客户获取增长19%而有积极增长 [53] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司继续推进提高利润率和成本节约计划，已进入执行阶段，对产品线和供应链的结构调整将显著提高毛利率，同时在亚太、欧洲、拉美和北美实施战略提价以抵消通胀逆风影响并提高盈利能力 [5] - 公司专注于数字优先举措，吸引年轻一代数字分销商、零售商和营养健康从业者，建立新的客户获取和保留能力 [6] - 公司实施主品牌战略，在下半年投资一些基础产品，并对这些品牌进行投资支持，注重推出更有意义和影响力的产品 [29] - 公司继续利用股票回购授权，第一季度回购9万股，花费80万美元，截至2023年3月31日，3000万美元股票回购计划还剩2320万美元 [10] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司在极具挑战的外部环境中运营，但业务基本面和实力依然稳固，以消费者为中心的业务举措在本季度助力业务发展 [36] - 公司预计第二季度SG&A将高于第一季度和上年同期，投资会导致调整后EBITDA环比下降，但认为这些投资对推动高价值增长举措和加速下半年及以后的销售是必要的 [24] - 公司预计第二季度毛利率与第一季度相近，下半年会有适度改善，2024年有显著改善 [11] - 公司预计全年销售额将实现低至中个位数增长，对业务长期增长机会感到兴奋，致力于提高效率和盈利能力，追求股东价值最大化 [43][58] 其他重要信息 - 公司发布了第二份年度ESG报告，2022年在5个可持续发展目标上取得可衡量进展，包括美国制造工厂改用100%太阳能、3个美国配送中心扩大回收工作、增加使用消费后再生塑料、进行第二次年度温室气体清单以及优化和减少国内外发货 [54] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 投资支出何时结束 - 公司投资并非结束，而是在加速，将一些活动从第一季度推迟到第二季度，第二季度将加速数字举措和其他现场激活举措的投资，约130万美元会议和其他费用从第一季度推迟到第二季度，此外还有100 - 150万美元用于数字举措和现场激活的额外费用 [26][27] 问题2: 产品线和供应链结构变化对创新过程的影响 - 公司改变创新策略，实施主品牌战略，下半年将投资一些基础产品并支持这些品牌，注重推出更有意义和影响力的产品，产品管道将保持稳定 [29] 问题3: 股票回购是否意味着预计今年有正自由现金流 - 文档未提及相关回答内容 问题4: 北美市场情况是否有变化 - 文档未提及相关回答内容 问题5: 低至中个位数收入增长指引是否排除货币影响 - 公司确认低至中个位数收入增长指引排除货币影响 [45][64] 问题6: 韩国市场问题及恢复增长的措施 - 韩国市场因关闭两年，客户基础和吸引新客户能力受到影响，目前挑战是恢复新客户获取和增长，公司团队正在进行大量现场激活投资，建立了新的数字能力，将在韩国测试新网站，市场仍有发展空间，但需要时间恢复 [63]

公司整体财务数据关键指标变化 - 截至2023年3月31日，公司总资产为23.4584亿美元，较2022年12月31日的22.9778亿美元增长2.1%[6] - 2023年第一季度净销售额为1.08634亿美元，较2022年同期的1.10494亿美元下降1.7%[7] - 2023年第一季度毛利润为7694.2万美元，较2022年同期的7603.4万美元增长1.2%[7] - 2023年第一季度净利润为125.3万美元，而2022年同期净亏损268.6万美元[7] - 2023年第一季度归属于普通股股东的净利润为86万美元，基本每股收益为0.05美元；2022年同期净亏损295万美元，基本每股亏损为0.15美元[7] - 2023年第一季度经营活动产生的净现金为932.5万美元，而2022年同期使用的净现金为792.4万美元[10] - 2023年第一季度投资活动使用的净现金为232.5万美元，较2022年同期的151.8万美元增加53.2%[10] - 2023年第一季度融资活动使用的净现金为115.6万美元，较2022年同期的937.4万美元减少87.7%[10] - 2023年第一季度现金及现金等价物净增加568.8万美元，而2022年同期净减少1964.3万美元[10] - 2023年第一季度支付的所得税净额为199.1万美元，较2022年同期的180.9万美元增加10.1%[10] - 2023年和2022年第一季度归属于非控股股东的净利润分别为40万美元和30万美元，截至2023年3月31日和2022年12月31日，非控股股东权益分别为450万美元和410万美元[14] - 2023年和2022年第一季度，基本每股收益分别为0.05美元和 - 0.15美元，摊薄每股收益分别为0.04美元和 - 0.15美元[19] - 2023年和2022年第一季度，公司分别回购9万股和45.1万股普通股，花费分别为80万美元和800万美元，截至2023年3月31日，回购计划剩余可用余额为2320万美元[22] - 2023年第一季度总净销售额为1.08634亿美元，2022年同期为1.10494亿美元[30] - 2023年第一季度总贡献毛利为4381.4万美元，2022年同期为4193.2万美元[30] - 2023年第一季度营业收益为17.2万美元，2022年同期为130.9万美元[30] - 2023年第一季度所得税前收益为168.6万美元，2022年同期为99.5万美元[30] - 2023年第一季度和2022年同期所得税拨备占所得税前收益的比例分别为25.7%和369.9%，美国联邦法定税率为21.0%[33] - 2023年第一季度，公司合并净销售额同比下降1.7%（按当地货币计算增长2.4%），主要因北美业务产品销售下降，美元走强使净销售额减少约410万美元（460万美元）[52][53][54] - 2023年第一季度，销售成本较2022年同期减少280万美元，占净销售额的比例从31.2%降至29.2%[52] - 2023年第一季度，销售、一般和行政费用较2022年同期增加300万美元，占净销售额的比例从36.8%升至40.2%，主要因子公司诈骗事件的一次性税前费用580万美元[52] - 2023年和2022年第一季度，公司合并净销售额分别为1.086亿美元和1.105亿美元，下降1.7%；排除外汇汇率波动影响后，2023年第一季度合并净销售额较2022年同期增长2.4%[53][54] - 2023年和2022年第一季度其他收入（损失）净额分别为收入150万美元和损失30万美元[64] - 2023年和2022年第一季度所得税拨备占税前收入的比例分别为25.7%和369.9%，美国联邦法定税率为21.0%[65] - 截至2023年3月31日，营运资金为8280万美元，较2022年12月31日的8390万美元略有下降；现金为6570万美元，其中美国470万美元，外国市场6100万美元[69] - 2023年第一季度经营活动提供现金930万美元，2022年同期使用现金790万美元；投资活动使用现金230万美元，2022年同期为150万美元；融资活动使用现金120万美元，2022年同期为940万美元[70][71][72] - 2023年第一季度公司回购9万股普通股，花费80万美元，回购计划剩余可用余额为2320万美元[72] - 2023年和2022年第一季度净销售额分别为1.086亿美元和1.105亿美元，下降1.7%；排除外汇汇率波动影响后，2023年第一季度净销售额较2022年同期增长2.4%[53][54] - 2023年和2022年第一季度销售成本占净销售额的比例分别为29.2%和31.2%[61] - 2023年和2022年第一季度销量激励费用占净销售额的比例分别为30.5%和30.9%[62] - 2023年第一季度销售、一般和行政费用增至4360万美元，较2022年同期增加300万美元，占净销售额的比例从36.8%升至40.2%[63] - 2023年和2022年第一季度亚洲净销售额分别为4630万美元和4610万美元，增长0.5%；按当地货币计算，2023年第一季度增长9.1%[55] - 2023年第一季度韩国净销售额减少240万美元，下降17.7%；按当地货币计算，下降12.9%[56] - 2023年第一季度台湾净销售额增加440万美元，增长45.4%；按当地货币计算，增长58.0%[56] - 2023年和2022年第一季度欧洲净销售额分别为2140万美元和2180万美元，下降1.7%；按当地货币计算，2023年第一季度增长0.3%[57] - 2023年和2022年第一季度北美净销售额分别为3460万美元和3600万美元，下降3.7%；按当地货币计算，2023年第一季度下降3.2%[58] - 2023年和2022年第一季度拉丁美洲及其他市场净销售额分别为620万美元和660万美元，下降5.9%；按当地货币计算，2023年第一季度下降6.2%[59] - 2023年和2022年第一季度销售成本占净销售额的比例分别为29.2%和31.2%[61] - 2023年和2022年第一季度销售、一般和行政费用分别为4360万美元和4060万美元，占净销售额的比例分别为40.2%和36.8%[63] - 2023年和2022年第一季度所得税拨备占税前收入的比例分别为25.7%和369.9%，美国联邦法定税率为21.0%[65] - 截至2023年3月31日，营运资金为8280万美元，较2022年12月31日的8390万美元有所下降[69] - 2023年3月31日，公司持有现金6570万美元，其中美国470万美元，海外市场6100万美元[69] - 2023年第一季度，经营活动产生现金930万美元，而2022年同期使用现金790万美元[70] - 2023年第一季度，投资活动使用现金230万美元，2022年同期为150万美元[71] - 2023年第一季度，融资活动使用现金120万美元，2022年同期为940万美元[72] - 2023年第一季度，公司以80万美元回购9万股普通股，回购计划剩余可用余额为2320万美元[72] - 截至2023年3月31日，信贷协议下未偿还余额为20万美元，资本信贷协议下未偿还余额为90万美元[72] 公司资产及负债情况 - 截至2023年3月31日和2022年12月31日，存货分别为6752.4万美元和6794.9万美元，其中原材料分别为2218.3万美元和2313.3万美元，在产品分别为161.4万美元和171.3万美元，产成品分别为4372.7万美元和4310.3万美元[16] - 截至2023年3月31日和2022年12月31日，交易性证券投资组合均为70万美元，2023年和2022年第一季度分别实现收益4.7万美元和亏损5.8万美元[16] - 截至2023年3月31日，循环信贷协议下的未偿余额为20万美元，2022年12月31日为0；资本信贷协议下的未偿余额为90万美元，均归类为流动负债[17] - 截至2023年3月31日和2022年12月31日，未确认税务头寸应计金额均为20万美元[33] - 截至2023年3月31日和2022年12月31日，非所得税或有事项应计负债均为30万美元，未来支付金额预计在0至约290万美元之间[36] - 截至2023年3月31日和2022年12月31日，其他法律诉讼应计负债分别为50万美元和60万美元，未来支付金额预计在0至约40万美元之间[37] - 截至2023年3月31日和2022年12月31日，按公允价值定期计量的资产分别为71.8万美元和70.2万美元[39] 公司股份薪酬相关情况 - 2023年第一季度，股票期权无基于股份的薪酬费用，截至2023年3月31日和2022年12月31日，无未确认的基于股份的薪酬费用[24] - 2023年和2022年第一季度，基于时间的受限股票单位相关的股份薪酬费用分别约为80万美元和50万美元，截至2023年3月31日和2022年12月31日，未确认的股份薪酬费用分别为220万美元和300万美元[28] - 2023年和2022年第一季度，基于绩效的受限股票单位相关的股份薪酬费用均为30万美元，若达到所有绩效指标，将确认高达450万美元的潜在股份薪酬费用，预计额外确认220万美元[28] - 2023年和2022年第一季度，受限股票单位归属时，公司代员工支付最低法定预扣税对应的股份分别为1.5万股和6万股[28] 公司业务地区销售情况 - 美国、韩国和中国台湾在2023年和2022年第一季度合并净销售额中占比均超10%[31] - 2023年第一季度，亚洲净销售额为4630万美元，较2022年同期增长0.5%（按当地货币计算增长9.1%）[52][53][55] - 2023年第一季度，欧洲净销售额为2140万美元，较2022年同期下降1.7%（按当地货币计算增长0.3%），外汇汇率波动对净销售额产生0.4万美元的不利影响[52][53][57] - 2023年第一季度，北美净销售额为3460万美元，较2022年同期下降3.7%（按当地货币计算下降3.2%）；拉丁美洲及其他地区净销售额为620万美元，较2022年同期下降5.9%（按当地货币计算下降6.2%）[52][53] - 2023年和2022年第一季度北美净销售额分别为3460万美元和3600万美元，下降3.7%；美国净销售额减少120万美元，下降3.7%[58] - 2023年和2022年第一季度拉丁美洲及其他市场净销售额分别为620万美元和660万美元，下降5.9%[59] 公司特定事件影响情况 - 2023年2月1 - 17日，公司日本子公司Synergy Japan遭遇诈骗，导致电汇损失480万美元，调查等专业费用100万美元，均计入2023年第一季度销售、一般和行政费用[45][46] - 2023年和2022年第一季度，俄罗斯及其他地区业务分别录得税前费用0美元和310万美元，主要与库存减值及俄罗斯业务合同义务应计费用有关[50] - 2023年和2022年第一季度，俄罗斯及其他地区净销售额均为1450万美元，营业收入分别为50万美元和120万美元，截至2023年3月31日，该地区资产为680万美元[50] 公司业务模式相关情况 - 公司产品线包括超800种产品，涵盖免疫、心血管、消化等多个类别[67] - 公司主要通过独立顾问网络销售产品，并为其提供多种激励措施[68] - 公司产品在美国主要以现金或信用卡销售，部分国际业务提供符合当地行业标准的信贷条款[68]

公司业务和产品 - 公司主要从事营养品和个人护理产品的制造和直销[8] - 公司拥有四个业务部门：亚洲、欧洲、北美和拉丁美洲及其他地区[9] - 公司产品线包括超过800种产品，分为免疫、心血管、消化、个人护理、体重管理和一般健康等类别[10] - 公司通过独立顾问网络进行产品营销，并提供培训、销售会议和财务激励[16] - 公司依赖少数独立顾问及其广泛的销售网络，这些顾问在某些市场中贡献了大量收入[21] - 公司通常在收到订单后24小时内发货，但由于供应链中断，某些市场的积压订单有所增加[22] - 公司在营养和个人护理行业面临竞争，主要竞争对手包括Herbalife、LifeVantage、Nu Skin和USANA等[23] - 公司在美国和许多其他国家拥有Nature’s Sunshine®和Synergy Worldwide®的商标注册[18] 供应链和运营 - 公司在2022年和2021年经历了原材料供应的复杂情况，但到2022年底已恢复到接近疫情前水平[17] - 公司通常在收到订单后24小时内发货，但由于供应链中断，某些市场的积压订单有所增加[22] 法律和监管 - 公司受到广泛的法律和政府法规的约束，包括产品制造、销售和广告等方面的规定[26] - 公司在全球范围内面临多种监管要求，包括但不限于产品质量控制、标签和包装规定、广告合规等[28][29][30][31][32][33] - 公司董事会于2014年成立了合规委员会，负责监督公司的运营合规工作，包括顾问合规、员工合规、产品及分销合规等[33] 员工和人力资源 - 公司在2022年12月31日拥有800名员工，其中56.7%为女性，员工种族构成分别为：38.8%白人、33.3%亚洲人、25.2%西班牙裔、2.1%黑人、0.6%其他[34] - 公司提供多种员工福利和发展计划，如年度奖学金计划（$0.2百万）、领导力发展计划、竞争性薪酬和福利包、混合工作模式、健康奖励计划等[34][35] 可持续发展 - 公司致力于可持续发展，2022年已实现100%可再生能源用于制造设施[36] - 公司设定了短期和长期的环境目标，包括到2025年减少50%的温室气体排放（范围1和2）、实现所有配送中心的零废物、减少35%的自有制造设施废物[36] - 公司强调与保护和关心自然资源的供应商合作，并关注当地社区的经济和社会利益[36] 公司信息和联系方式 - 公司主要执行办公室位于犹他州Lehi市，电话号码为(801) 341-7900，网站地址为www.natr.com[37] 财务表现 - 2022年12月31日，公司总净销售额为4.219亿美元，相比2021年的4.441亿美元下降5.0%[93] - 亚洲市场净销售额为1.863亿美元，同比增长5.3%，若排除汇率影响，增长16.1%[94] - 欧洲市场净销售额为7900万美元，同比下降13.7%，若排除汇率影响，下降9.9%[97] - 北美市场净销售额为1.332亿美元，同比下降11.0%，若排除汇率影响，下降10.8%[98] - 拉丁美洲及其他市场净销售额为2340万美元，同比下降9.7%，若排除汇率影响，下降8.9%[100] - 2022年公司有效税率从2021年的5.1%上升至96.4%，主要由于对递延税资产计提了估值准备[106] - 2022年公司运营活动提供的现金为70万美元，相比2021年的3460万美元大幅减少[112] - 2022年公司投资活动使用的现金为762.8万美元，相比2021年的661.2万美元有所增加[113] - 2022年公司融资活动使用的现金为1624.6万美元，相比2021年的3172.1万美元有所减少[114] - 截至2022年12月31日，公司拥有现金及现金等价物6000万美元，其中5120万美元位于海外市场[112] 债务和融资 - 公司于2020年4月21日与Banc of America Leasing and Capital, LLC签订了借款限额为600万美元的信贷协议，并于2020年11月19日借款370万美元，利率为3.00%，需在36个月内每月支付10万美元[116] - 截至2022年12月31日，资本信贷协议下的未偿还余额为120万美元，其中120万美元被分类为流动负债[116] - 公司与Bank of America, N.A.签订了循环信贷协议，允许公司借款高达2500万美元，截至2022年12月31日，该设施下有2500万美元可用，无未偿还余额[123] - 公司与Banc of America Leasing and Capital, LLC签订了资本信贷协议，借款370万美元，利率为3.00%，需在36个月内每月支付10万美元，截至2022年12月31日，未偿还余额为120万美元[124] 合同和风险管理 - 截至2022年12月31日，公司合同义务总额为2257.9万美元，其中667.2万美元在一年内到期，764.4万美元在1-3年内到期，476.8万美元在3-5年内到期，349.5万美元在5年后到期[117] - 公司保留了与某些员工医疗福利和产品责任保险相关的重大风险，截至2022年12月31日，自保险储备金为56.2万美元[117] - 公司为高级管理人员和某些关键员工提供非合格递延薪酬计划，截至2022年12月31日，相关负债为70.2万美元[120] - 公司无法确定何时支付递延薪酬计划下的负债，因此无法估计现金结算的年份[121] - 截至2022年12月31日，未确认的税务利益为20.9万美元，公司无法估计未来现金流出与这些负债相关的年份[122] 国际业务和汇率影响 - 公司国际业务对总净销售额贡献显著，未来将继续受美元汇率波动影响[92] - 公司提供净销售额排除外汇波动影响的分析，以便更准确地评估业务表现[92]

财务数据和关键指标变化 - 第四季度净销售额为1.027亿美元，去年同期为1.179亿美元，下降13%；剔除汇率影响，合并净销售额较去年同期下降6% [56] - 第四季度销售、一般和行政费用降至3880万美元，去年同期为4540万美元，下降15% [57] - 第四季度GAAP净利润为200万美元，摊薄后每股0.10美元，去年同期为1340万美元，摊薄后每股0.67美元 [40] - 第四季度调整后EBITDA为800万美元，2021年第四季度为1160万美元 [18] - 第四季度毛利率为72.2%，去年同期为74.0% [39] - 第四季度销量激励降至3110万美元，去年同期为3440万美元，下降9%；占净销售额的30.3%，去年同期为29.1% [17] - 全年净销售额为4.22亿美元，剔除汇率影响为4.45亿美元，较上年略有增长；外汇使全年销售额减少约2300万美元 [31] - 全年回购90.9万股，花费1360万美元，平均每股14.93美元；截至2022年12月31日，股票回购计划还剩2400万美元 [41] 各条业务线数据和关键指标变化 亚太地区 - 第四季度按固定汇率计算增长5%，全年增长16%，由日本和台湾地区带动 [9] 欧洲地区 - 第四季度销售额按固定汇率计算下降17%，全年下降10% [10] 北美地区 - 第四季度销售额下降14%，全年下降11%；订单与上年基本持平，但平均订单下降 [11] 各个市场数据和关键指标变化 - 中国市场第四季度销售势头逐月增加，但消费者行为尚未完全恢复到疫情前水平，情况仍不稳定 [9][49] - 土耳其和波罗的海国家等新市场的投资有助于部分填补乌克兰市场销售损失 [33][51] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 聚焦品牌力量、现场活力和数字优先三个关键战略重点，以推动客户增长、吸引新的分销商和从业者以及提升全球客户获取和保留能力 [37] - 计划在亚太、欧洲、拉丁美洲和北美进行战略性提价，以抵消通胀影响并提高盈利能力 [14] - 推进1000万 - 1200万美元的毛节省目标计划，预计2023年底开始体现效果，2024年产生重大影响 [13] - 扩大数字业务，将亚马逊业务收归内部运营，并增加营养健康从业者推荐产品，以稳定北美业务 [12] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司面临宏观经济和地缘政治逆风，对第四季度的营收和利润产生负面影响，但品牌基本面和实力依然稳固 [7][8] - 预计2023年通胀和外汇逆风仍将对上半年销售成本产生负面影响，下半年会有所改善；毛利润率改善计划的效益要到2024年才会显著体现 [20] - 2023年第一季度多数市场有改善，预计全年实现低个位数到中个位数的收入增长 [42] 其他重要信息 - 2月公司旗下Synergy Japan遭受钓鱼攻击，预计在2023年第一季度记录高达480万美元的一次性税前费用 [19][59] - 截至2022年第四季度末，公司资产负债表状况良好，现金及现金等价物为6000万美元，债务仅120万美元；库存与第三季度末持平，2023年计划调整供应链库存规模 [58] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 2023年销售增长是按当地货币还是报告基础计算？ - 回答: 未明确说明 [61] 问题2: 第一季度外汇影响及后续变化趋势，以及第二季度收入是否会增长？ - 回答: 第一季度外汇仍有负面影响，随着时间推移会改善；预计第二季度收入会增长，因为去年第二季度受影响较大，基数较低 [45][46] 问题3: 为何不提供全年利润或EBITDA指引？ - 回答: 目前处于年初，公司希望先推动营收增长，观察业务走向后再做决定 [47] 问题4: 年末库存情况及2023年是否会减少？ - 回答: 年末库存高于应有水平，2023年将调整库存规模，虽有业务增长会增加部分库存，但会通过合理调整来减少整体库存 [48] 问题5: 中国市场的复苏情况和节奏？ - 回答: 业务开始有积极势头，但仍存在不确定性，消费者行为未完全恢复到疫情前，趋势能否持续有待观察 [49] 问题6: 东欧地区销售情况，俄罗斯和乌克兰是否还有销售，新增市场情况？ - 回答: 业务有一定稳定性，能够将库存送达市场并实现销售回款；俄罗斯和乌克兰都有业务，乌克兰业务处于较低水平；土耳其和波罗的海国家等新市场的销售有一定意义，部分填补了乌克兰市场的损失 [50][51] 问题7: 北美市场面临消费者通胀压力，如何管理业务和定价？ - 回答: 会重新审视所有产品价格，寻找更合适的定价点；在提价时会谨慎考虑需求弹性；同时会拓展营养健康从业者渠道，增加产品分销 [53][64][65]

公司概况 - 公司约50年前开创草本胶囊先河，销售700多种产品，拥有内部研发和制造能力，正进行品牌转型[9] 市场分析 - 全球补充剂行业销售额从2016年1212亿美元增长至2024年预计的1868亿美元，美国从2016年412亿美元增长至2024年预计的664亿美元[22][28] - 2020年全球补充剂销售中，北美占37%、亚洲和大洋洲占35%、欧洲和中东占19%、拉丁美洲占9%、非洲占1%；美国补充剂销售渠道中，自然和专业零售占31%、大众市场零售占27%、电子商务占15%、MLM/网络营销占15%、从业者占9%、邮购等占4%[25][31] 产品与销售 - 产品涵盖六大类，2021年销售占比分别为一般健康37%、消化24%、心血管18%、个人护理7%、免疫7%、体重管理7%[36][41] - 服务全球40个市场，2021年销售区域占比为北美34%、亚洲40%、欧洲21%、拉丁美洲6%[44] - 美国销售团队主要由专业零售商、健康从业者等构成，2021年美国收入分布为专业零售30%、健康从业者30%、直接面向消费者30%、其他10%[45][46] 增长策略 - 品牌力量：通过新包装、广告等重塑品牌，推出L'amara护肤线和AIVIA产品系列，全球护肤市场规模1000亿美元且年增长率超5%，全球运动营养和专业补充剂市场规模580亿美元且年增长率6%[52][59][60] - 现场活力：推出“订阅与繁荣”计划，重复订单增长60%，三分之一订单含该元素[63] - 数字优先：构建数字能力和社区，提供个性化服务[65] - 制造能力：2022年升级小批量制造能力，重新认证多项行业领先认证[76] - 合适人才：组建高性能团队，按地区设立新业务单元[77][79] 财务情况 - 2022年第三季度回购100万美元股票，平均成本每股10.48美元，截至9月30日，股票回购计划剩余2460万美元[86] - 2022年第三季度TTM调整后EBITDA为3560万美元，总收入4.371亿美元，总债务150万美元，总负债8180万美元，总权益1.418亿美元[94] 风险提示 - 前瞻性陈述受多种风险和不确定性影响，如新冠疫情、法规政策、市场竞争、网络安全等[2]

财务摘要 - 2022年Q3净销售额1.045亿美元，同比下降8.9%，按固定汇率计算下降2.0%[9] - 2022年Q3毛利率71.6%，同比下降2.8%[9] - 2022年Q3运营收入500万美元，同比下降50.0%[9] 资产负债表 - 截至2022年9月30日，现金及现金等价物总计5700万美元[11] - 截至2022年9月30日，债务为150万美元，低于2021年12月31日的240万美元[11] 净销售额按运营部门划分 - 2022年Q3亚洲净销售额4787.8万美元，同比下降1.1%，排除汇率影响增长11.9%[14] - 2022年Q3欧洲净销售额1932.8万美元，同比下降11.4%[14] 运营执行与战略 - 公司通过新包装和广告重振品牌，推出新业务工具和客户奖励[18] - 公司有五大全球增长战略，包括品牌力量、制造等方面[23] 资本分配计划 - 2022年Q3回购100万美元股票，平均成本每股10.48美元，截至9月30日，股票回购计划剩余2460万美元[25] - 投资于流程改进、供应链、有机增长机会和战略并购[25]

财务数据和关键指标变化 - 第三季度净销售额为1.045亿美元，去年同期为1.147亿美元，下降9%，排除汇率影响后，第三季度合并固定货币净销售额仅下降2% [35] - 第三季度毛利率为71.6%，去年同期为74.4%，下降主要受原材料、生产和运输成本上升以及汇率不利变动影响 [36] - 第三季度销售、一般和行政费用降至3680万美元，去年同期为3950万美元，占净销售额的比例从去年的34.4%升至35.2% [37][38] - 第三季度归属于普通股股东的GAAP净利润为10万美元或摊薄后每股盈亏平衡，去年同期为490万美元或摊薄后每股0.24美元 [39] - 第三季度调整后EBITDA为680万美元，2021年第三季度为1290万美元 [40] - 资产负债表方面，现金及现金等价物为5700万美元，债务仅150万美元，第三季度库存较第二季度减少约300万美元 [41] 各条业务线数据和关键指标变化 - 亚太地区第三季度本地货币销售额增长12%，年初至今增长21%，中国市场受宏观经济和疫情政策影响，第三季度销售额下降31%，而台湾、日本和韩国市场分别增长97%、22%和8% [13][14] - 北美地区第三季度数字销售额增长22%，但现有客户平均订单量下降，整体销售额下降16%，订阅和自动配送计划占销售额约27% [15][16] - 欧洲地区第三季度销售额环比增长13%，固定货币计算较去年仅下降6%，西欧业务因经济挑战待重新启动 [17][18] - 拉丁美洲地区第三季度新客户增长积极，但现有客户订单减少，本地货币销售额下降14% [19] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司进行三项关键战略投资，包括实地激活、数字激活和客户增长，虽面临挑战但已取得一定进展 [13][15][17] - 推出综合举措优化毛利率和降低SG&A，未来18个月将实施三项关键举措，预计实现约1000万美元的毛利节省 [21][23] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 通胀、汇率和疫情相关干扰是影响公司业绩的主要负面因素，但公司业务基本面健康，资产负债表强劲 [30][31] - 预计2022年整体销售额呈低至中个位数下降，欧洲销售额下降15% - 25%，北美持续下降，亚洲呈中个位数增长 [43][44][45] - 通胀和汇率波动对毛利率的压力将持续，优化毛利率举措的影响要到2023年末至2024年才会体现 [45][46] - 公司将继续投资增长导向型举措，预计SG&A占净销售额的比例将继续上升，调整后EBITDA利润率可能下降3 - 5个百分点 [47][48] 其他重要信息 - 公司对即将离任的CFO Joe Baty表示感谢，他为公司发展做出了重要贡献 [34] - 公司继续执行股票回购计划，第三季度回购9.3万股，花费100万美元，截至9月30日，3000万美元回购计划还剩2460万美元 [42] 问答环节所有提问和回答 问题1: 为何现在才宣布节省成本和减少开支，且要到2023年底才生效 - 这是一个综合计划，公司已为此工作数月，涉及诸多复杂因素，部分节省将提前实现，但大部分需通过库存周转体现，且有SG&A节省也将逐步实现，过去几年公司已节省2600万美元，此次举措将在此基础上进一步提升 [55][56][59] 问题2: 销售下降时库存仅略有下降，为何持有大量库存而不套现回购更多股票 - 去年初公司对增长有较高预期，提前采购库存以应对通胀，当增长未达预期时已产生相关承诺，目前公司正在处理这些承诺，取消订单并按需采购原材料以降低库存 [59] 问题3: 股价为8美元时为何只回购9万股 - 公司回购受交易量限制，且优先考虑了为降低毛利率成本所需的投资，获取新客户成本高，公司更注重保留现有客户和升级设备及设施 [61][62][63] 问题4: 作为股东，希望公司用资金回购股票而非持有6000万美元现金 - 公司感谢股东的建议 [65]

公司整体净销售额情况 - 2022年第三季度和前九个月公司合并净销售额分别为1.045亿美元和3.192亿美元，较2021年同期的1.147亿美元和3.261亿美元分别下降8.9%和2.1%；排除外汇汇率波动影响后，分别下降2.3%和增长2.6%[111] 公司库存估值费用情况 - 2022年前九个月公司因库存产生500万美元的增量估值费用，其中170万美元与俄乌冲突有关，330万美元与预测需求变化和生产问题等因素有关[123] 各地区净销售额情况 - 2022年第三季度和前九个月亚洲地区净销售额分别为4790万美元和1.414亿美元，较2021年同期分别下降1.1%和增长10.7%；按当地货币计算，分别增长11.9%和20.5%[112] - 2022年第三季度和前九个月欧洲地区净销售额分别为1930万美元和5820万美元，较2021年同期分别下降11.4%和11.1%；按当地货币计算，分别下降6.0%和7.1%[118] - 2022年第三季度和前九个月北美地区净销售额分别为3150万美元和1.016亿美元，较2021年同期分别下降16.5%和10.0%；按当地货币计算，分别下降16.3%和9.8%[119] - 2022年第三季度和前九个月拉丁美洲及其他市场净销售额分别为580万美元和1800万美元，较2021年同期分别下降14.5%和10.3%；按当地货币计算，分别下降13.3%和9.5%[121] 部分市场净销售额情况 - 2022年第三季度和前九个月韩国市场净销售额分别下降100万美元和530万美元，降幅分别为6.4%和10.9%；按当地货币计算，分别增长7.7%和下降0.3%[113] - 2022年第三季度和前九个月台湾市场净销售额分别增长610万美元和2030万美元，增幅分别为82.9%和136.5%；按当地货币计算，分别增长97.4%和147.1%[114][115] - 2022年第三季度和前九个月日本市场净销售额分别下降20万美元和增长300万美元，降幅和增幅分别为1.8%和11.1%；按当地货币计算，分别增长22.0%和30.3%[116] 销售成本占比情况 - 2022年第三季度和前九个月销售成本占净销售额的比例分别为28.4%和29.3%，高于2021年同期的25.6%和26.0%[123] 销量激励费用占比情况 - 2022年第三季度和前九个月，销量激励费用占净销售额的比例分别为31.6%和31.1%，2021年同期分别为31.2%和32.3%[124] 销售、一般和行政费用情况 - 2022年第三季度和前九个月，销售、一般和行政费用分别降至3680万美元和1.143亿美元，较2021年同期分别减少270万美元和560万美元，占净销售额的比例分别为35.2%和35.8%，2021年同期分别为34.4%和33.3%[126] 其他净损失情况 - 2022年第三季度和前九个月，其他净损失分别为230万美元和300万美元，2021年同期分别为90万美元和230万美元[127] 所得税拨备占比情况 - 2022年和2021年第三季度，所得税拨备占税前收入的比例分别为92.7%和40.2%；前九个月分别为117.0%和34.0%，美国联邦法定税率为21.0%[128] 营运资金和现金情况 - 截至2022年9月30日，营运资金为7890万美元，截至2021年12月31日为8800万美元；现金为5700万美元，其中美国持有290万美元，外国市场持有5410万美元[139] 各活动现金使用情况 - 2022年前九个月，经营活动使用现金290万美元，2021年同期提供现金2030万美元；投资活动使用470万美元，2021年同期使用460万美元；融资活动使用1530万美元，2021年同期使用2950万美元[140][141][142][143] 股票回购情况 - 2022年前九个月，公司根据股票回购计划回购83.4万股普通股，花费1290万美元，截至2022年9月30日，该计划剩余可回购余额为2460万美元[143] 信贷协议未偿还余额情况 - 截至2022年9月30日，循环信贷协议无未偿还余额，资本信贷协议有150万美元未偿还余额，其中130万美元归类为流动负债[144] 应计与未确认税务立场相关费用情况 - 截至2022年9月30日和2021年12月31日，公司分别应计与未确认税务立场相关的费用20万美元和0美元[132] 税务申报表审查情况 - 公司美国2018 - 2021年联邦所得税申报表可接受审查，多个外国税务管辖区2016 - 2021年税务年度可接受审查[132]

财务数据和关键指标变化 - 第二季度净销售额为1.042亿美元，较去年同期的1.09亿美元下降4%，排除欧洲市场后，报告销售额下降不到1%，排除外汇汇率影响，综合净销售额增长50个基点 [41] - 第二季度毛利润率为71.7%，去年同期为73.9%，下降主要因库存准备金增加、市场组合变化、生产运输成本及材料分销成本上升 [45] - 第二季度销量激励占净销售额的比例为30.8%，去年同期为32.5%，下降主要归因于市场组合变化、中国市场增长及北美和拉丁美洲的成本效率提升 [46] - 第二季度销售、一般和行政费用为3690万美元，去年同期为3560万美元，适度增长主要因某些市场业务转型和销售增长举措的成本增加、计划活动增多及差旅成本恢复 [46][47] - 第二季度运营收入为580万美元，占净销售额的5.5%，去年同期为950万美元，占净销售额的8.7% [48] - 第二季度GAAP归属于普通股股东的净收入为50万美元，即摊薄后每股0.03美元，去年同期为650万美元，即摊薄后每股0.32美元，下降还反映了有效所得税税率大幅提高的影响 [49] - 第二季度调整后EBITDA为900万美元，去年同期为1340万美元 [49] - 截至2022年6月30日，公司现金等价物为5630万美元，债务仅为180万美元，本季度库存（扣除估值准备金增加后）较第一季度末增加约670万美元 [50] - 公司预计2022年整体销售额将较2021年出现低至中个位数的下降，预计2022年欧洲整体销售额较2021年下降约15% - 25%，成本销售率将继续上升，SG&A占净销售额的比例将同比增加，调整后EBITDA利润率可能较2021年报告的11%下降3 - 5个百分点 [52][53][54] 各条业务线数据和关键指标变化 亚太地区 - 第二季度销售额按绝对值计算增长9%，达到4740万美元，按当地货币计算增长19%，主要因台湾和日本市场增长，得益于现场活动增加、新产品推出和团队基础业务的进一步发展 [41] 欧洲地区 - 第二季度净销售额按绝对值计算为1710万美元，去年同期为2150万美元，按当地货币计算下降16%，该地区本季度持续面临通胀压力以及俄乌战争的负面影响 [42] 北美地区 - 第二季度净销售额为3410万美元，去年同期为3740万美元，下降主要归因于该地区供应链和通胀压力，导致本季度每位客户平均订单规模减少 [43] 拉丁美洲及其他地区 - 第二季度净销售额为560万美元，去年同期为660万美元，按当地货币计算下降15%，主要因外汇波动、供应链挑战和平均订单规模略有下降，而平均订单规模下降主要归因于通胀压力 [44] 各个市场数据和关键指标变化 亚太市场 - 日本第二季度销售额按当地货币计算较去年同期增长38%，得益于新产品、新销售中心开业和Subscribe & Thrive自动订购计划的持续强劲，该计划约占日本销售额的50%，年初至今销售额增长36% [11][12] - 台湾第二季度销售额按当地货币计算激增164%，团队专注于基础业务和客户增长，围绕核心产品和严格流程吸引新客户，年初至今销售额较去年同期增长196% [13][14] - 中国第二季度销售额按当地货币计算下降5.7%，受近期新冠病例激增和封锁影响，消费者消费能力和意愿下降，但制造业务未受干扰，年初至今销售额增长近17% [15] - 韩国第二季度销售额按当地货币计算下降7.6%，市场正在从疫情和新冠限制的长期影响中恢复，限制解除后已开始面对面会议并重新开放分支机构，预计下半年至2023年将出现积极势头 [16][17] 欧洲市场 - 西欧第二季度销售额按当地货币计算下降23%，消费者因通胀改变消费模式，公司预计今年晚些时候至2023年重新启动该地区业务，目前已推出新数字平台，第三季度将引入新品牌元素，第四季度将推出新产品 [18][19][20] - 中东欧第二季度销售额按当地货币计算下降15%，表现出色，如波兰市场持续推动业绩并抵消其他地区损失，年初至今销售额按当地货币计算仅下降5% [21][22] 北美市场 - 第二季度销售额下降8.5%，主要因平均订单下降，部分客户平均每单少买约1件产品，同时产品短缺也对销售额产生负面影响，数字业务持续增长，公司将继续投资DTC业务 [22][23][25] 拉丁美洲市场 - 第二季度销售额按当地货币计算下降15%，受产品供应问题、宏观经济压力和社会动荡影响，市场对转型举措反应良好，公司对该市场增长潜力有信心，年初至今销售额按当地货币计算下降8% [26] 公司战略和发展方向和行业竞争 品牌战略 - 公司将美国制造业务过渡到100%太阳能能源，约80%的全球销售额产品由太阳能生产，这是重要举措和差异化因素，因多数消费者愿意为可持续品牌支付更多费用 [30][31] - 2023年及以后将转向超级品牌战略，重点关注少数关键产品以推动增长，已确定叶绿素、Rejuvenaid等潜在超级品牌产品，还将推出支持基础营养的新产品 [32][33][34] 数字优先战略 - 2022年上半年DTC举措取得积极成果，预计全年销售额增长高达50%，目前DTC占销售额的13% - 15%，预计年底达到18% - 20% [35][37] - 公司将调整创意、改进网站转化率和媒体策略以推动DTC业务增长，2023年将推出个性化举措，预计2024 - 2025年个性化销售将显著加速 [39] 行业竞争 - 北美市场消费者因通胀压力改变购买行为，竞争对手积极降价，公司作为高端品牌，产品使用优质成分，难以大幅降价，将通过增强CRM能力重新激活流失和不活跃客户 [23][24] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司面临乌克兰战争、通胀、全球供应链压力和新冠疫情的持续影响等挑战，但分享自然治愈力量的愿景不变，尽管市场面临挑战，公司第二季度销售额仍略有增长，年初至今销售额在当地货币基础上增长5.2%，领先于行业 [5][6] - 公司认为当前的业绩体现了品牌的韧性和多元化产品组合的优势，尽管第二季度利润率因成本压力收缩，但公司将继续投资转型战略以实现长期可持续增长 [6][7] - 公司对各市场前景持积极态度，预计亚太地区将继续增长，中国和韩国市场在限制解除后将逐渐恢复增长，欧洲市场在实施转型举措后有望在2023年出现积极势头 [17][20][78] 其他重要信息 - 会议将在8月23日前在公司投资者关系网站（ir.naturessunshine.com）提供回放，会议信息仅截至2022年8月9日，公司不承担更新信息的义务 [3] - 会议包含前瞻性陈述，实际结果可能因各种风险与预期不同，非GAAP财务数据有助于比较各期结果，具体调整请参考今日收益报告 [4] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 本季度在俄罗斯或乌克兰是否有销售？情况是否会改变？ - 公司仍在销售当地库存，业务仍有活动，东欧表现好于预期，已补充部分库存，市场仍存在不确定性，只要能销售库存并汇回资金，业务将继续推进，目前预计欧洲业务下降幅度从之前的30% - 40%调整为15% - 25% [57][58][59] 问题2: 北美业务中DTC快速增长是否会导致渠道冲突并负面影响其他业务？ - 公司认为这不是影响因素，提及竞争是为强调市场中其他竞争对手受通胀压力影响的情况，消费者仍在购买产品，只是部分客户购买量减少，这受通胀和产品供应影响 [61] 问题3: SG&A费用的美元金额是否可作为未来季度的参考？ - 该金额会因实际销售情况有所波动，部分与销售历史百分比相关，部分相对固定，短期内可作为参考，但不精确 [63] 问题4: 2022年11%的EBITDA利润率是否会受3 - 4个百分点的影响？这是否代表更保守的观点？ - 预计EBITDA利润率可能下降3 - 5个百分点，即可能在6% - 8%范围内，这是对之前观点的更新，考虑了本季度COGS率受额外库存相关费用影响70个基点等因素，并非重大改变 [64][65] 问题5: 下半年有何积极因素？ - 公司将在各方面继续推进，目标是实现长期的营收和利润增长，关注使毛利率恢复、SG&A与业务匹配，应对外部挑战，公司有资金和能力继续投资相关举措，新运营负责人正在开展多项计划以应对成本压力，但评估通胀等长期因素较困难 [67][68][69] 问题6: 销售缺口不大但盈利缺口显著，是否有成本节约措施，今年是否有高管奖金？ - 2022年高管或管理层奖金池将大幅低于去年，若有奖金发放也会大幅减少，目前未决定对人员进行重大调整，因为公司认为克服外部因素后增长潜力大，会继续评估并寻求提高效率和降低成本的方法，但不会做短期有利但长期不利的决策 [74][75][77] 问题7: 第三和第四季度日本是否会继续保持强劲？ - 公司预计亚太地区整体在下半年将继续增长，但未按市场细分说明 [78] 问题8: 中国和韩国市场在第三季度是否会同比增长？何时会实现同比正增长？ - 预计韩国市场将开始恢复势头，差距将缩小，但无法确定同比增长情况，中国市场也有望建立势头，但消费者仍有消费和社交方面的顾虑，预计接近2023年时会出现更积极的势头 [80][81][82] 问题9: 下半年税率情况如何，是否会更正常？ - 下半年税率波动应小于上半年，公司通常有递延税资产，但因东欧业务和北美通胀影响，美国应税收入预计不如之前，部分税资产可能过期，导致第二季度税率较高，整体有效现金税率预计在20%多到30%中低段 [84][85][86] 问题10: 4月左右约5%的价格上涨原因及效果如何，是否影响业务？ - 价格上涨发生在北美和西欧，消费者对价格敏感，公司认为价格上涨可能影响了整体收入或促使促销力度加大，尤其是在欧洲市场 [88][89][90]