季度业绩预测 - 华尔街分析师预测公司季度每股收益为171美元 与去年同期持平[1] - 预计季度收入为9575亿美元 同比增长216%[1] - 过去30天内共识每股收益预测被下调11% 反映分析师重新评估初始预测[2] 收入构成分析 - 第三方中游服务收入预计达5421万美元 同比增长675%[5] - 石油和天然气收入预计达8573亿美元 同比增长219%[5] - 外购天然气销售收入预计达5480万美元 同比增长108%[5] 生产量指标 - 日均总油气当量产量预计达196,169百万桶油当量 较去年同期的149,760百万桶显著增长[6] - 日均石油产量预计达114,8416桶/天 显著高于去年同期的84,777桶/天[6] - 日均天然气产量预计达48842百万立方英尺 高于去年同期的3899百万立方英尺[7] 价格指标 - 含衍生品实现的石油平均销售价格预计为7178美元 低于去年同期的7758美元[7] - 不含衍生品实现的石油平均销售价格预计为7146美元 低于去年同期的7758美元[8] 市场表现 - 公司股价过去一个月下跌244% 表现逊于标普500指数89%的跌幅[8] - 公司Zacks评级为3级(持有) 预计未来表现将与整体市场保持一致[8]

文章核心观点 - Matador Resources股价因油价反弹上涨，但盈利预期下调需关注后续走势；Chord Energy Corporation股价也上涨，盈利预期有变化 [1][2][4] 公司股价表现 - Matador Resources上一交易日股价收涨15.9%，报42.50美元，过去四周股价下跌22% [1] - Chord Energy Corporation上一交易日股价收涨15.8%，报94.99美元，过去一个月回报率为 -20.5% [4] 行业市场环境 - 因特朗普暂停“互惠”关税上调并实施较低关税，市场复苏使投资者认为能源市场不太可能低迷，油价反弹利好勘探和生产公司 [2] 公司业绩预期 - Matador Resources预计即将发布的季度报告每股收益1.88美元，同比增长9.9%，收入9.7701亿美元，同比增长24%；过去30天该季度共识每股收益预期下调4.1% [3][4] - Chord Energy Corporation即将发布的报告共识每股收益预期过去一个月变化 -5.8%至3.37美元，较去年同期变化 -33.9% [5] 公司评级情况 - Matador Resources和Chord Energy Corporation目前均为Zacks Rank 3（持有） [4][5]

报告日期相关 - 报告日期为2025年4月4日[1] - 本报告签字日期为2025年4月8日，签字人是执行副总裁Bryan A. Erman[11] 公司信息 - 公司主要行政办公室位于得克萨斯州达拉斯市LBJ高速公路5400号1500室，邮编75240，联系电话(972) 371 - 5200[2] - 公司普通股每股面值0.01美元，交易代码为MTDR，在纽约证券交易所上市[2] 公司动态 - 2025年4月4日公司发布新闻稿，宣布出售其伊格尔福特资产并更新资产负债表状况[4]

文章核心观点 - 公司出售鹰福特盆地剩余土地并偿还债务，未来聚焦北特拉华盆地开发，还可能实施股票回购计划 [1][3][4] 出售鹰福特盆地资产 - 公司出售位于南德克萨斯州拉萨尔、卡恩斯和阿塔斯科萨县的剩余土地和生产资产，交易分多个进行，收益超3000万美元 [2] - 通过此次剥离，公司退出鹰福特盆地，未来将专注北特拉华盆地20万英亩土地开发 [3] 债务偿还与财务状况 - 公司用出售资产所得和部分内部现金流偿还信贷安排借款，2025年第一季度偿还1.8亿美元，目前信贷安排下未偿还债务4.05亿美元 [4] - 第一季度末公司财务状况良好，流动性约18亿美元，为加强资产负债表，公司采取套期保值和剥离非核心资产策略 [4] 应对市场情况 - 公司对2025年钻探计划和库存乐观，因关税预计钢材价格上涨，已采购2025年钻探计划所需库存，预计关税下半年才会对油井成本产生重大影响 [5] - 历史上公司及其前身在市场动荡时进行重要收购和勘探，招募重要人员，实现长期成功 [6] 股票回购计划 - 因股价下跌，董事会可能在现有季度股息基础上实施股票回购计划，且在当前大宗商品价格下公司有能力实施 [7] 公司评级与推荐 - 公司目前Zacks排名为3（持有） [8] - 能源行业中，Archrock排名1（强力买入），专注美国中游天然气压缩业务，预计服务需求持续 [8][9][10] - Nine Energy Service排名2（买入），提供陆上完井和生产服务，业务覆盖美国和加拿大多个盆地，预计服务需求增加 [8][11] - Kinder Morgan排名2（买入），是北美领先中游企业，业务模式稳定，靠照付不议合同确保收益和资本回报 [8][12]

财务数据关键指标变化 - 2024年公司D/C/E资本支出为13.2亿美元，处于11.5 - 13.5亿美元的估计范围内[32] - 2024年第四季度公司将季度现金股息从每股0.20美元提高至每股0.25美元[32] - 公司通过Pronto交易从San Mateo获得2.198亿美元特别分红，并有望在五年内从Five Point获得最高7500万美元激励付款[32][33] - 2024年公司完成525万股普通股的包销公开发行，回购约6.992亿美元2026年到期高级票据，发行9亿美元2032年到期6.50%高级票据和7.5亿美元2033年票据[32] - 公司信贷协议调整后，借款基数从2023年12月31日的25亿美元增至32.5亿美元，选定借款承诺从13.25亿美元增至22.5亿美元，最大信贷额度从20亿美元增至35亿美元，到期日从2026年10月31日延长至2029年3月22日[32] - 2024年11月San Mateo的有担保循环信贷安排调整后，贷款承诺从5.35亿美元增至8亿美元，到期日从2026年12月9日延长至2029年11月26日[32] - 2024年公司净产油量3653万桶，天然气1558亿立方英尺，油当量6249.5万桶，日均产量170751桶油当量[100] - 2024年公司无衍生品实现的油价75.89美元/桶，天然气价2.38美元/千立方英尺；有衍生品实现的油价75.89美元/桶，天然气价2.47美元/千立方英尺[100] - 2024年全年总石油当量产量约6250万BOE，较2023年的约4810万BOE增长30%[115] - 2024年平均每日石油当量产量为170,751 BOE/天，2023年为131,813 BOE/天[115] - 2024年平均每日石油产量为99,808 Bbl/天，较2023年的75,457 Bbl/天增长32%[115] - 2024年平均每日天然气产量为425.7 MMcf/天，较2023年的338.1 MMcf/天增长26%[115] - 2023年全年总石油当量产量约4810万BOE，较2022年的约3850万BOE增长25%[116] - 2023年平均每日石油当量产量为131,813 BOE/天，2022年为105,465 BOE/天[116] - 2023年平均每日石油产量为75,457 Bbl/天，较2022年的60,119 Bbl/天增长26%[116] - 2023年平均每日天然气产量为338.1 MMcf/天，较2022年的272.1 MMcf/天增长24%[116] - 2024年末公司估计已探明石油储量为3.61842亿桶，较2023年末的2.72277亿桶增长33%；天然气储量为14982亿立方英尺，较2023年末的11268亿立方英尺增长33%[123][127] - 2024年末公司估计已探明石油和天然气总储量为6.11536亿桶油当量，较2023年末的4.6007亿桶油当量增长33%[123][126] - 2024年末公司估计已探明已开发储量为3.66797亿桶油当量，较2023年末的2.92097亿桶油当量增长26%[123][131] - 2024年末公司估计已探明未开发储量为2.4474亿桶油当量，较2023年末的1.67973亿桶油当量增长46%[123][135] - 2024年末公司标准化度量值为73.766亿美元，较2023年末的61.135亿美元增长21%；PV - 10为92.338亿美元，较2023年末的77.041亿美元增长20%[123][128] - 2024年用于估计已探明储量的未加权算术平均油价为每桶71.96美元，较2023年的每桶74.70美元下降4%；天然气价格为每百万英热单位2.13美元，较2023年的每百万英热单位2.64美元下降19%[124][128] - 2024年末公司已探明储量与产量之比为9.8，较2023年末的9.6增加2%[127] - 2024年公司通过收购和交易使已探明石油和天然气总储量增加1.199亿桶油当量，通过扩展和发现增加9990万桶油当量[126] - 2024年公司将5460万桶油当量的已探明未开发储量转化为已探明已开发储量[131][135] - 2021 - 2024年公司累计将1.68亿桶油当量的已探明未开发储量转化为已探明已开发储量，相关投资为18.01834亿美元[137] - 截至2024年12月31日，公司净探明储量为石油361,842千桶、天然气1,4982亿立方英尺、油当量611,536千桶，标准化计量现值为73.766亿美元，PV - 10为92.338亿美元[140] - 2024年12月31日，与储量相关的未来所得税折现为18.6亿美元[142] - 2024、2023和2022年，公司三大主要买家分别占石油、天然气和NGL总收入的约79%、76%和70%[161] 各条业务线数据关键指标变化 - 特拉华盆地业务 - 2024年底，公司在新墨西哥州东南部和西德克萨斯州的总土地面积约为32.8万英亩（净面积19.87万英亩），其中特拉华盆地的土地面积约79%由现有生产持有，排除双湖资产区后该比例约为88%[54] - 2024年，公司在特拉华盆地完成并投产251口总水平井（净110.2口），包括124口总运营水平井（净101.9口）和127口总非运营水平井（净8.3口）[55] - 2024年，公司特拉华盆地的平均日油当量产量约增长31%，达到166,273桶油当量/天（占总油当量产量的97%），其中原油产量为99,086桶/天（占总原油产量的99%），天然气产量为403.1百万立方英尺/天（占总天然气产量的95%）[56] - 2024年底，公司约99%的估计总探明石油和天然气储量（6.062亿桶油当量）来自特拉华盆地，较2023年底的4.526亿桶油当量增长34%[58] - 2024年底，公司在特拉华盆地确定了5,080个总工程位置（净1,869个）用于未来潜在钻探，总净侧长约1830万英尺（3,680英里），较2023年底增长22%[59] 各条业务线数据关键指标变化 - 羚羊岭资产区业务 - 2024年，公司在羚羊岭资产区投产60口总运营井（净52.2口）和14口总非运营井（净0.9口）[61] 各条业务线数据关键指标变化 - 鹰福特页岩业务 - 2024年第四季度，公司剥离了鹰福特页岩的部分非核心资产，获得约1150万美元，年底剩余约2900英亩（净2900英亩）土地，所有租赁权均由现有生产持有[71] - 2024年，公司鹰福特页岩的平均日油当量产量下降8%，至986桶油当量/天，2024年和2023年该地区产量均占公司总产量不到1%[72] 各条业务线数据关键指标变化 - 路易斯安那州西北部业务 - 2024年底，公司在路易斯安那州西北部持有约1.85万英亩（净1.73万英亩）土地，2024年该地区产量约占公司平均日油当量产量的2%，2023年约占3%[75][76] - 2024年底，公司路易斯安那州西北部的资产约占估计总探明储量的不到1%，为370万桶油当量[77] 各条业务线数据关键指标变化 - San Mateo业务 - 公司因San Mateo成立获1.715亿美元，并在2023年1月31日前赚取7350万美元绩效激励[79] - 公司因San Mateo II成立，Five Point承诺支付前1.5亿美元资本支出中的1.25亿美元，2020年达到该阈值，公司截至2024年9月30日赚取1.082亿美元绩效激励[80] - 2020年10月1日，San Mateo II并入San Mateo，公司和Five Point分别持股51%和49%[81] - 2024年9月18日，公司完成Ameredev收购，包含约180英里管道资产；12月18日完成Pronto交易，Five Point现金出资1.715亿美元，公司获约2.198亿美元特别分红，未来五年有望获最高7500万美元激励付款[82][83] - Pronto的Marlan处理厂设计进气量将从6000万立方英尺/日扩至2.6亿立方英尺/日[84] - 2024年，San Mateo日均天然气采集量约4.26亿立方英尺，同比增长19%；日均处理量约4.03亿立方英尺，同比增长6%[92] - 2024年，San Mateo原油管道系统日均throughput约5.26万桶，同比增长21%[95] - 2024年底，San Mateo生产水设计处理能力约47.5万桶/日，日均处理量约46.24万桶，同比增长23%[96][97] 油井相关数据 - 2024年12月31日公司运营的所有油井平均工作权益约为85%，非运营油井工作权益从小于1%到约52%不等，平均约10%[118] - 2024年12月31日公司拥有工作权益的总油井数为2314口，净油井数为1107.6口[119] - 2024 - 2022年，开发井生产井数量分别为毛井253口、净井106.9口，毛井222口、净井84.1口，毛井138口、净井61.4口；勘探井生产井数量分别为毛井9口、净井4.9口，毛井24口、净井16.9口，毛井20口、净井11.0口[156] - 截至2024年12月31日，有65口毛井（45.5口净井）开发井和10口毛井（7.9口净井）勘探井正在钻探、完井或等待完井作业[157] 土地租赁相关数据 - 截至2024年12月31日，公司持有租赁权益的总面积为毛面积349,400英亩、净面积218,900英亩，其中开发面积毛面积292,700英亩、净面积177,100英亩，未开发面积毛面积56,700英亩、净面积41,800英亩[149] - 未开发面积中，2025 - 2029年到期的净面积分别为7,500英亩、8,000英亩、14,100英亩、5,200英亩、4,600英亩，2030年及以后到期的净面积为2,400英亩，均在特拉华盆地[150][151] - 截至2024年12月31日，约3%的探明石油和天然气储量会受未开发面积到期影响[154] 公司运营与管理相关 - 公司副总裁拥有石油工程和机械工程双学位，有超10年行业经验，执行副总裁有超15年行业经验，负责监督储量估算工作[146][147] - 公司原油按公布价格公告销售，天然气按管道指数定价，油气及NGL产品价格受多种因素影响而波动[158][159][160] - 公司使用电测井、放射性测井等技术和数据来估算探明储量[145] - 公司水平井总成本中约一半归因于完井活动，主要是水力压裂作业[198] - 公司在特拉华盆地约33%的租赁和矿权土地位于联邦土地上[199] - 截至2024年12月31日，公司有452名全职员工[217] - 2024年公司员工完成约22500小时的继续教育和学习，人均约50小时，且公司要求每位员工每年至少完成40小时专业培训[219] - 截至2024年12月31日，公司约41%的总探明储量为未开发和已开发但未生产的储量[227] - 公司企业总部位于德克萨斯州达拉斯市LBJ高速公路5400号一号林肯中心1500套房[216] - 公司网址为www.matadorresources.com，会在网站免费提供各类报告及公司治理材料[223] 环保与法规相关 - 2023年公司勘探与生产直接温室气体排放强度较2019年降低58%，甲烷排放强度降低76%，火炬燃烧强度降低82%[48] - 2023年公司总用水量的97%使用非淡水，完井总数的89%使用回注采出水，高于2022年的72%[48] - 2024年公司运营的采出水和采出石油分别有99%和96%通过管道运输，员工继续教育约22500小时，人均约50小时[48] - 2021年1月，拜登政府发布行政命令限制和推迟联邦土地新租约和钻探许可证的发放，2025年1月特朗普政府撤销该命令[179] - 2022年11月，EPA建议将温室气体社会成本从每公吨51美元提高到190美元，2023年12月在最终规则中使用该数值[181] - 公司约33%位于特拉华盆地的租赁和矿权土地位于联邦土地上，可能受相关法规限制[185] - 2018年12月，Rustler Breaks原油集输系统投入使用，2020年第三季度扩展至大斯特宾斯地区，管道全长约70英里，受FERC监管[186] - 2005年《能源政策法案》修订NGA，禁止天然气市场操纵，大幅提高违规处罚[187] - 2007年《能源独立与安全法案》生效，禁止原油、汽油或石油馏分批发中的市场操纵[192] - 2016年4月，PHMSA

文章核心观点 介绍Distressed Value Investing免费两周试用活动、Matador Resources业绩及分析师Aaron Chow情况 [1][2] 免费试用活动 - Distressed Value Investing提供免费两周试用，加入社区可获独家公司研究及超1000份超100家公司历史研究报告 [1] Matador Resources业绩 - Matador Resources（NYSE: MTDR）2024年Q4产量超20万桶油当量/日，虽有第三方中游问题但得益于Ameredev收购；公布2025年维护资本支出预算，预计石油产量增长超1% [2] 分析师情况 - Aaron Chow有超15年分析经验，是TipRanks顶级分析师，曾联合创立移动游戏公司被PENN Entertainment收购，用分析建模技能为两款总安装量超3000万的移动应用设计游戏内经济模型，是Distressed Value Investing投资组作者，专注价值机会和困境投资，重点关注能源行业 [2]

财务数据和关键指标变化 - 2024年第四季度至2025年第一季度，公司预计产量同比增长约30%，第二季度约为29% - 30%，第三季度为20%或更多 [17][18] - 2023年第四季度至2024年第四季度，公司产量从46亿桶油当量增长至超60亿桶油当量 [19] - 2025年公司D&C成本降至每英尺880美元，同比下降3% [35] - 2025年公司预计自由现金流约为10亿美元 [62] 各条业务线数据和关键指标变化 - 中游业务方面，第一年运营EBITDA为3000万美元，今年达到3亿美元 [29] - 2025年中游业务资本支出为1.2 - 1.8亿美元 [27] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司收购AmeriDev资产后，注重逐年增长，强调长期发展，通过批量钻井节省3000 - 5000万美元成本 [10][14][15] - 中游业务会持续拓展，以保障公司和第三方客户的流量，寻找扩大业务版图的机会 [30][32] - 公司计划以合理的节奏实现盈利性增长，平衡扩张速度，避免过快或过慢 [63][64] - 公司不考虑回购股票，倾向于稳步增加股息，希望成为逐年提高股息的公司 [77][78] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司对2025年前景感到兴奋，预计接近10亿美元的现金流是一项重大成就，能够为股东创造价值 [80][81] - 公司认为尽管经营环境存在波动，但凭借充足的资金和成熟的团队，有能力应对挑战并把握机会 [71][73] 其他重要信息 - 公司高级管理层进行了超30笔内部交易，超95%的员工参与员工股票购买计划 [20][21] - 公司收购AmeriDev资产时获得180英里管道 [32] - 公司在AmeriDev资产上加速完成11口井的完井工作，并进行设施升级，每月节省运营成本200万美元 [46] - 公司在11口井的压裂作业中循环利用超120万桶采出水 [47] - 公司与Chesapeake交易时保留Cotton Valley资产的所有井上权利和超额收益权益 [52][56] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 中游系统是否已基本开发完成，有无引入合作伙伴或变现的机会 - 公司表示只要在该盆地活跃就会继续拓展中游业务，目前仍处于早期阶段，会寻找增强流量保障的项目 [28][30][32] 问题2: 目前领先的D&C成本情况及能否继续降低成本 - 公司称2025年全年D&C成本低于2024年，处于领先水平，通过优化SimulFrac、增加TrimulFrac使用、减少钻井天数和与供应商合作等方式实现成本降低，未来会继续推动成本下降 [36][37][38] 问题3: 资本支出的波动情况及影响因素 - 公司收购资产后，前期资本支出用于改善运营费用，短期内可节省成本，如在AmeriDev资产上加速完井和设施升级，每月节省200万美元运营成本 [43][44][46] 问题4: 为何关注Cotton Valley资产，是否打算出售 - 公司表示持有该资产已久且经验丰富，此前因气价下跌和专注石油业务未大力开发，现在水平井开采有潜力，且气价回升、数据中心需求增加使其更具吸引力，但目前无出售计划 [52][54][55] 问题5: 除股息外，现金的其他用途考虑 - 公司有多种机会，包括在新墨西哥州的钻探、中游业务拓展等，会以合理节奏实现盈利性增长，平衡扩张速度，不考虑回购股票，倾向于稳步增加股息 [63][64][77]

业绩总结 - 2024年第四季度的总生产量达到201,116 BOE/d，首次超过200,000 BOE/d，较2023年第四季度增长57%[12] - 2024年调整后的EBITDA为22.99亿美元，较2023年的18.50亿美元增长约24%[14][55] - 2024年调整后的自由现金流为8.07亿美元，较2023年的4.60亿美元增长75%[14][56] - 2024年末的总证明储量为6.115亿BOE，较2023年末的4.601亿BOE增长33%[31] - 2024年末的PV-10价值为92亿美元，较2023年的77亿美元增长19%[33] - 2024年第四季度的油当量产量为201,116 BOE/d，超出预期2%[96] - 2024年第四季度的天然气产量为496.1 MMcf/d，超出预期5%[96] - 2024年第四季度的调整后自由现金流为4.155亿美元[81] - 2024年全年归属于股东的净收入为885,322千美元，较2023年的846,074千美元增长约4.6%[186] - 2024年全年调整后的净收入（非GAAP）为927,988千美元，较2023年的811,745千美元增长约14.3%[186] 用户数据与市场表现 - Matador的市场资本为71亿美元，Q4 2024的平均日生产量为201.1 MBOE/d，净债务与LTM调整后EBITDA比率约为1.05倍[81] - 2024年Matador的流动性约为16亿美元，杠杆比率为1.05倍，预计到2025年第一季度将降至1.0倍以下[35][37] - 2024年第四季度，Matador Resources Company归属于股东的净收入为214,533千美元，较2023年同期的254,539千美元下降约15.7%[186] - 调整后的净收入（非GAAP）为229,871千美元，较2023年同期的238,356千美元下降约3.9%[186] 未来展望与成本控制 - 预计2025年各资产区的钻井和完井成本将继续下降，Rustler Breaks区下降6%[21] - 2025年油生产指导范围为120,000到124,000 Bbl/d，较2024年实际结果增长22%[139] - 2025年天然气生产指导范围为492.0到504.0 MMcf/d，较2024年实际结果增长17%[139] - 2025年预计运营的水平井总数为144口，非运营井为115口[141] - 2025年每桶油当量的总运营成本预计在30.50至34.00美元之间[153] 新产品与技术研发 - U-Turn井每口节省300万美元，项目回报时间缩短39%[41] - Marlan工厂的扩建预计在2025年第二季度上线，目前完成度为70%[67][68] - Matador在Delaware盆地识别出最多5,080个潜在钻探位置，预计将运营2,546个[91] 资本支出与并购 - 2025年资本支出预计为15.25亿美元，较2024年实际结果增长4%[143] - Ameredev的整合预计将节省超过1.6亿美元的运营费用，生产量超出原预期11%[51] - 2025年钻探、完井和设备资本支出预计在12.8亿至14.7亿美元之间，较2024年实际结果增长4%[143] 负面信息与风险 - 2024年第四季度的总所得税费用为62,279千美元，较2023年同期的57,459千美元增长约8.9%[186] - 2024年第四季度的调整后每股收益（稀释后）为1.83美元，较2023年同期的1.99美元下降约8.1%[186]

文章核心观点 - Matador Resources公司2024年第四季度财报超预期，虽盈利同比下降但营收增长，公司宣布提高股息，产量增加但商品价格下降，同时给出2025年产量指引，此外还介绍了相关排名及其他能源股情况 [1][2][3] 财务表现 - 2024年第四季度调整后每股收益1.83美元，超Zacks共识预期的1.74美元，但低于去年同期的1.99美元 [1] - 总营收9.704亿美元，超Zacks共识预期的9.55亿美元，高于去年同期的8.361亿美元 [1] 股息情况 - 宣布每股0.3125美元的季度现金股息（年化股息1.25美元），较之前的0.25美元提高25%，将于2025年3月14日支付给2月28日登记在册的股东 [3] 上游业务 - 公司业务主要依赖油气定价环境，第四季度产量中58.9%为石油，油价是决定公司盈利的主要因素 [4] 产量情况 - 2024年第四季度平均日油产量创纪录，但较预期平均水平下降1% [5] - 油产量11.844万桶/日，高于去年同期的8.8663万桶/日，但低于预期的11.92万桶/日 [7] - 天然气产量4.961亿立方英尺/日，高于去年同期的3.936亿立方英尺/日，超预期的4.728亿立方英尺/日 [7] - 第四季度总油当量产量20.1116万桶油当量/日，高于去年同期的15.4261万桶油当量/日，首次季度平均产量超20万桶油当量/日，也高于预期的19.80077万桶油当量/日 [9] 商品销售价格 - 石油平均销售价格（未实现衍生品）为70.66美元/桶，低于去年的79美元/桶，也低于预期的71.24美元/桶 [6] - 天然气价格为2.72美元/千立方英尺，低于去年同期的3.01美元/千立方英尺，也低于预期的2.89美元/千立方英尺 [6] 运营费用 - 工厂和其他中游服务运营费用增至2.75美元/桶油当量，高于去年的2.56美元/桶油当量，预期为2.56美元/桶油当量 [11] - 租赁运营成本增至5.37美元/桶油当量，高于去年的5.06美元/桶油当量，预期为5.76美元/桶油当量 [11] - 生产税、运输和加工成本降至4.70美元/桶油当量，低于去年的5.31美元/桶油当量 [11] - 每桶油当量总运营费用为30.89美元，高于去年的30.52美元，但低于预期的30.95美元 [12] 资产负债与资本支出 - 截至2024年12月31日，公司现金及受限现金为9470万美元，长期债务为33.254亿美元 [13] - 第四季度在钻井、完井和设备上花费3.174亿美元 [13] 前景展望 - 2025年公司预计平均日油当量产量在20.2 - 20.8万桶油当量/日，较之前预测提高20% [14] - 预计2025年第一季度平均日总产量在19.5 - 19.7万桶油当量/日 [14] 排名与其他推荐股票 - Matador Resources目前Zacks排名为2（买入） [15] - SM Energy Zacks排名为1（强力买入），未来将扩大以石油为中心的业务，有望受益于产量增加和有利油价环境 [15][16] - Equinor ASA Zacks排名为2，是全球领先的综合能源公司，在可再生能源领域的扩张为长期增长奠定基础 [15][17] - Archrock Zacks排名为2，是美国能源基础设施公司，专注中游天然气压缩，提供稳定的基于费用的收入 [15][18]

文章核心观点 - 介绍Matador Resources公司2024年第四季度财报情况，包括营收、每股收益等指标与去年同期及市场预期对比，还提及关键指标表现和股价情况 [1][3] 营收与每股收益情况 - 2024年第四季度营收9.7037亿美元，同比增长16.1%，高于Zacks共识预期的9.5517亿美元，超预期1.59% [1] - 同期每股收益1.83美元，去年同期为1.99美元，超共识预期每股收益1.74美元，超预期5.17% [1] 股价表现 - 过去一个月Matador股价回报率为 -10.3%，而Zacks标准普尔500综合指数变化为 +4.7% [3] - 股票目前Zacks排名为2（买入），表明短期内可能跑赢大盘 [3] 关键指标表现 日均产量 - 总油当量日均产量201116万桶油当量，高于七位分析师平均估计的199297.3万桶油当量 [4] - 石油日均产量118440桶/日，低于七位分析师平均估计的119487.1桶/日 [4] - 天然气日均产量4.961亿立方英尺，高于七位分析师平均估计的4.7763亿立方英尺 [4] 平均销售价格 - 含已实现衍生品的天然气平均销售价格2.81美元，高于五位分析师平均估计的2.80美元 [4] - 含已实现衍生品的石油平均销售价格70.66美元，低于五位分析师平均估计的70.81美元 [4] - 不含已实现衍生品的石油平均销售价格70.66美元，低于四位分析师平均估计的70.74美元 [4] - 不含已实现衍生品的天然气平均销售价格2.72美元，高于四位分析师平均估计的2.58美元 [4] 营收情况 - 第三方中游服务营收3770万美元，低于五位分析师平均估计的4337万美元，同比增长5.8% [4] - 石油和天然气营收8.9386亿美元，高于四位分析师平均估计的8.8153亿美元，同比增长18.7% [4] - 购买天然气销售收入4672万美元，低于三位分析师平均估计的5389万美元，同比增长7.7% [4]