公司业务表现 - 公司交易处理业务有发展势头，新兴市场如即时工资支付领域存在机会 [1] - 公司为企业客户提供涵盖借记卡、分期付款等综合支付选项及个性化体验 [2] - 本季度某一天公司处理总支付交易量超10亿美元，是重要里程碑 [3] - 净收入1.18亿美元，同比下降46%，与现金应用合同最低收入列报变更有关 [3] - 周二盘后交易中，公司股价上涨6% [3] 客户与市场趋势 - 此前部分金融科技客户将项目管理收回内部后又转回，因运营扩张复杂及监管要求 [4] - 许多客户希望借助公司减轻运营负担，第一季度20个现有客户增加项目管理产品或可选服务 [5] - 合规相关服务将是公司平台关键卖点和差异化因素 [6] - 即时工资支付是20亿美元市场，公司正拓展渠道以扩大解决方案市场覆盖 [6][7] 业务增长情况 - 即时工资支付业务单位经济效益与新银行服务类似 [8] - 总支付交易量增长33%，先买后付、按需配送和金融服务表现突出 [8] - 非Block总支付交易量增速比Block快约15个百分点 [8] - 按需配送业务保持两位数增长，且逐季加速 [9] 业务前景 - 公司在金融科技和嵌入式解决方案方面的业务管道强劲增长 [10] - 金融科技公司不再专注单一用例，而是为消费者或企业提供全方位金融服务 [11]

文章核心观点 - 2024年第一季度Marqeta营收下降，每股收益亏损收窄，部分关键指标表现与分析师预期有差异，近一个月股价表现逊于市场，短期或与大盘表现一致 [1][7][8] 财务数据 - 2024年第一季度营收1.1797亿美元，同比下降45.7%，低于Zacks共识预期0.26% [1] - 2024年第一季度每股收益为 - 0.07美元，去年同期为 - 0.13美元，高于共识预期12.50% [1] 关键指标表现 - 总处理量（TPV）为666.7亿美元，高于两位分析师平均预估的650.3亿美元 [4] - 总平台服务净收入为1.1394亿美元，高于两位分析师平均预估的1.1364亿美元，同比下降45.8% [5] - 其他服务收入为400万美元，低于两位分析师平均预估的588万美元，同比下降42.9% [6] 股价表现 - 过去一个月Marqeta股价回报率为 - 4%，而Zacks标准普尔500综合指数变化为 - 0.4% [7] - 股票目前Zacks排名为3（持有），短期内表现或与大盘一致 [8]

文章核心观点 - Marqeta本季度财报有盈有亏 股价表现不佳 未来走势取决于管理层评论和盈利预期变化 行业排名靠前 Paysafe Limited即将公布财报 [1][4][9][10] 公司业绩 Marqeta - 本季度每股亏损0.07美元 优于Zacks共识预期的亏损0.08美元 去年同期每股亏损0.13美元 盈利惊喜为12.50% [1][2] - 上一季度预期每股亏损0.09美元 实际亏损0.08美元 盈利惊喜为11.11% 过去四个季度均超共识每股收益预期 [2] - 2024年3月季度营收1.1797亿美元 未达Zacks共识预期0.26% 去年同期营收2.1734亿美元 过去四个季度有三次超共识营收预期 [3] Paysafe Limited - 预计即将公布的季度财报每股收益0.34美元 同比变化-37% 过去30天该季度共识每股收益预期未变 [11] - 预计营收4.076亿美元 较去年同期增长5.1% [11] 股价表现 - Marqeta自年初以来股价下跌约17.8% 而标准普尔500指数上涨8.6% [4] 未来展望 Marqeta - 股价短期走势取决于管理层财报电话会议评论和盈利预期 [4] - 盈利预期包括未来季度当前共识盈利预期及近期预期变化 与短期股价走势强相关 [5][6] - 财报发布前盈利预期修正趋势不一 目前Zacks排名为3（持有） 预计近期表现与市场一致 [7] - 未来季度当前共识每股收益预期为亏损0.12美元 营收1.2578亿美元 本财年共识每股收益预期为亏损0.35美元 营收5.2597亿美元 [8] 行业 - Zacks行业排名中 金融交易服务行业目前处于前29% 排名前50%的行业表现优于后50%超两倍 [9] 财报发布时间 - Paysafe Limited预计5月13日公布2024年3月季度财报 [10]

总处理量（TPV）数据变化 - 2024年第一季度总处理量（TPV）为6.6666亿美元，2023年同期为5.002亿美元[90] - 2024年第一季度总处理量（TPV）为6.67亿美元，较2023年同期增加1.6646亿美元，增幅33%，主要因各主要业务增长，尤其是金融服务[113][115] 净收入数据变化 - 2024年第一季度净收入为1.17968亿美元，2023年同期为2.17343亿美元[90][110] - 2024年第一季度总净收入为1.18亿美元，较2023年同期减少9940万美元，降幅46%，其中最大客户Block导致减少1.069亿美元[113] 毛利润及毛利率数据变化 - 2024年第一季度毛利润为8416.1万美元，2023年同期为8916.4万美元[90][110] - 2024年第一季度毛利率为71%，2023年同期为41%[90] - 2024年第一季度毛利润为8416.1万美元，较2023年同期减少500.3万美元，降幅6%；毛利率为71%，较2023年同期增加30个百分点[116][119] 净亏损及净亏损率数据变化 - 2024年第一季度净亏损为3606万美元，2023年同期为6880.1万美元[90][110] - 2024年第一季度净亏损率为-31%，2023年同期为-32%[90] 调整后EBITDA及利润率数据变化 - 2024年第一季度调整后EBITDA为922.8万美元，2023年同期为-434.6万美元[90] - 2024年第一季度调整后EBITDA利润率为8%，2023年同期为-2%[90] 非GAAP运营费用数据变化 - 2024年第一季度非GAAP运营费用为7493.3万美元，2023年同期为9351万美元[90] 总成本及收入成本数据变化 - 2024年第一季度总成本为3380.7万美元，2023年同期为1.28179亿美元[110] - 2024年第一季度收入成本为3380.7万美元，较2023年同期减少9440万美元，降幅74%，其中Block导致减少9620万美元[116][118] 其他服务收入数据变化 - 2024年第一季度其他服务收入为403.3万美元，较2023年同期减少300万美元，降幅42%，因上一年有一次性卡履行订单[114] 总运营费用数据变化 - 2024年第一季度总运营费用为1.34亿美元，较2023年同期减少4258.4万美元，主要因薪酬、技术、专业服务等费用减少[120] 其他收入净额数据变化 - 2024年第一季度其他收入净额为1392.6万美元，较2023年同期增加230万美元，增幅19%，主要因短期投资组合利息收入增加[126] 所得税收益数据变化 - 2024年第一季度所得税收益较2023年同期减少710万美元，主要因收购Power Finance部分估值备抵释放及外国业务所得税费用[127] 最大客户净收入占比变化 - 截至2024年3月31日，公司最大客户Block贡献的净收入占比为49%，2023年同期为76%[128] 公司主要流动性来源情况 - 截至2024年3月31日，公司主要流动性来源包括现金、现金等价物和短期投资，总计12亿美元，预计未来仍会有运营亏损[135] - 截至2024年3月31日，公司现金、现金等价物和短期投资总计12亿美元[154] 受限现金情况 - 截至2024年3月31日，公司受限现金为850万美元[139] 各活动净现金情况 - 2024年第一季度经营活动提供的净现金为42.6万美元，2023年同期使用的净现金为1054.6万美元[140] - 2024年第一季度投资活动提供的净现金为3350.2万美元，2023年同期使用的净现金为9833万美元[140] - 2024年第一季度融资活动使用的净现金为4454.3万美元，2023年同期使用的净现金为2455.6万美元[140] - 2024年第一季度现金、现金等价物和受限现金净减少1061.5万美元，2023年同期净减少13343.2万美元[140] 利率及汇率变动影响 - 假设利率变动100个基点，不会对公司财务结果或财务状况产生重大影响[154] - 假设2024年3月31日适用公司业务的外汇汇率变动10%，不会对公司合并财务报表产生重大影响[155] 公司披露控制和程序情况 - 截至2024年3月31日，公司披露控制和程序在合理保证水平上无效[158] 公司重大缺陷情况 - 2023年公司存在与Power Finance收购会计处理和信息技术一般控制相关的重大缺陷[160][161] 公司内部控制改进措施 - 公司致力于维护强大的内部控制环境，将采取行动加强业务合并控制设计[163] - 公司将加强管理审查控制活动，包括审查第三方专家提供的输入、假设和报告[163] - 为补救ITGC重大缺陷，公司将加强支持收入及财务报告流程的ITGC设计[164] - 公司将开展并实施针对ITGC和政策的额外培训与宣传[164] - 公司将增加用户访问控制和流程操作中的监督和验证检查范围[164] - 公司将部署额外工具支持用户访问管理[164] - 公司将加强向董事会审计委员会提交的关于补救措施的季度管理报告[164] - 公司将继续上述补救工作[165] - 公司将根据业务需要监控和升级内部控制，但不能确保能实现有效财务报告内部控制[166] 公司财务报告内部控制变化情况 - 2024财年第一季度公司财务报告内部控制无重大变化[165]

MARQETA REPORTS FIRST QUARTER 2024 FINANCIAL RESULTS The global modern card issuer reported $67 billion in Total Processing Volume with Net Revenue of $118 million in the first quarter of 2024. OAKLAND, Calif. – May 7, 2024 - Marqeta, Inc. (NASDAQ: MQ), the global modern card issuing platform, today reported financial results for the first quarter ended March 31, 2024. The Company reported Total Processing Volume (TPV) of $67 billion, representing a year-over-year increase of 33% driven by volume growth acr ...

Card issuing platform Marqeta has launched a partnership with U.K.-based, entrepreneur-focused digital bank OakNorth.The collaboration will see Marqeta offer a commercial card for OakNorth’s business banking clients, with the Marqeta platform giving these customers a better view of the finances, the companies said in a news release Wednesday (April 24).“Traditional banking products aren’t always a fit for the specific needs of small- and medium-sized businesses, lacking the flexibility that they need in piv ...

Marqeta与Rain合作推出Rain Card - Marqeta与财务健康提供商Rain合作推出了Rain Card，这是一张品牌借记卡，让雇主可以轻松地将工资发放到卡上[1] - Marqeta表示，早期工资提取服务的增长已经占到其总处理量的3%[3] - 研究发现，几乎所有提供早期工资提取服务的公司表示，这种产品有助于吸引新人才，而四分之三的千禧一代表示这会影响他们是否接受工作机会[7]

MQ的市场表现 - Marqeta的新GTM策略取得了良好效果，FY23的预订增长了50%[3] - MQ在每个季度都赢得了市场份额，至少有10%的预订来自竞争对手[4] MQ的增长计划 - MQ的增长计划包括信用卡发行和提前支取工资产品，这些都有望支持未来增长[6][7] - MQ的投资多区域授权也将继续推动增长，特别是在国际市场[8] MQ的估值预期 - MQ的估值预期已经下调，因为盈利能力的时间表可能会延迟[9][10] - 尽管盈利可能会延迟，但我仍然给予MQ买入评级，相信公司可以重回高增长轨道[11]

Marqeta的发展历程 - Marqeta宣布其平台首次在一天内处理超过10亿美元的交易额，这是公司的重要里程碑[1] - Marqeta在2023年取得了转型性进展，扩展了其信用卡平台，为消费者和商业需求提供全面的处理和方案管理能力[3] - Marqeta的现代卡发行平台通过开放API赋予客户创建定制和创新支付卡和嵌入式金融产品的能力[4]

Marqeta (MQ) reported $118.82 million in revenue for the quarter ended December 2023, representing a year-over-year decline of 41.7%. EPS of -$0.08 for the same period compares to -$0.05 a year ago.The reported revenue represents a surprise of +7.66% over the Zacks Consensus Estimate of $110.36 million. With the consensus EPS estimate being -$0.09, the EPS surprise was +11.11%.While investors scrutinize revenue and earnings changes year-over-year and how they compare with Wall Street expectations to determi ...