公司并购与出售情况 - 2024年3月1日，公司以1.841亿美元收购加拿大空气处理机组制造商Scott Springfield Manufacturing；2023年7月1日，以580万美元收购德克萨斯州空气和水冷式冷水机组等制造商Napps Technology Corporation[89] - 2023年10月，公司出售德国三家汽车业务；2024年12月，签署协议以1150万欧元（1190万美元）出售德国技术服务中心和行政支持设施，预计2026财年上半年完成交易，预计实现约300万美元净收益[90][91] 2025财年整体财务数据关键指标变化 - 2025财年第三季度净销售额为6.168亿美元，较2024财年同期增加5540万美元，增幅10%；销售成本增加3310万美元，增幅8%；毛利润增加2230万美元，毛利率提高160个基点至24.3%；运营收入为5930万美元，较上年减少240万美元[93] - 2025财年前九个月净销售额为19.363亿美元，较去年同期增加1.32亿美元，增幅7%；销售成本增加4450万美元，增幅3%；毛利润增加8750万美元，毛利率提高310个基点至24.7%；运营收入为2.09亿美元，较上年增加1510万美元[94] 2025财年各业务线销售额关键指标变化 - 2025财年第三季度气候解决方案部门销售额增加1.068亿美元，其中收购Scott Springfield Manufacturing带来7360万美元增量销售；性能技术部门销售额减少4870万美元，包括处置德国三家汽车业务的800万美元影响[97] - 2025财年前九个月气候解决方案部门销售额增加2.546亿美元，其中收购Scott Springfield Manufacturing和Napps带来1.681亿美元增量销售；性能技术部门销售额减少1.226亿美元，包括处置德国三家汽车业务的5420万美元影响[105] 2025财年费用关键指标变化 - 2025财年第三季度销售、一般和行政费用（SG&A）增加1400万美元，增幅21%，占销售额的百分比增加120个基点；前九个月SG&A增加5230万美元，增幅26%，占销售额的百分比增加190个基点[100][108] - 2025财年第三季度重组费用较2024财年同期增加670万美元；前九个月较去年同期增加1610万美元[101][109] - 2025财年第三季度利息费用较2024财年同期增加40万美元；前九个月较去年同期增加330万美元[103][112] - 2025财年第三季度所得税拨备为1300万美元，较2024财年同期增加270万美元；前九个月为5180万美元，较2024财年同期增加1400万美元[104][113] 2024年各业务线财务数据关键指标变化 - 2024年第四季度气候解决方案业务净销售额为3.608亿美元，较2023年同期增加1.068亿美元，增幅42%；前九个月净销售额为10.845亿美元，较2023年同期增加2.546亿美元，增幅31%[115][117][122] - 2024年第四季度气候解决方案业务销售成本为2.577亿美元，较2023年同期增加7380万美元，增幅40%；前九个月销售成本为7.743亿美元，较2023年同期增加1.672亿美元，增幅28%[115][118][123] - 2024年第四季度气候解决方案业务毛利润为1.031亿美元，较2023年同期增加3300万美元，毛利率提升至28.6%；前九个月毛利润为3.102亿美元，较2023年同期增加8740万美元，毛利率提升至28.6%[115][119][124] - 2024年第四季度性能技术业务净销售额为2.622亿美元，较2023年同期减少4870万美元，降幅16%；前九个月净销售额为8.687亿美元，较2023年同期减少1.226亿美元，降幅12%[127][128][133] - 2024年第四季度性能技术业务销售成本为2.155亿美元，较2023年同期减少3840万美元，降幅15%；前九个月销售成本为6.984亿美元，较2023年同期减少1.264亿美元，降幅15%[127][129][135] - 2024年第四季度性能技术业务毛利润为4670万美元，较2023年同期减少1030万美元，毛利率降至17.8%；前九个月毛利润为1.703亿美元，较2023年同期增加380万美元，毛利率提升至19.6%[127][130][136] 公司资金与债务情况 - 截至2024年12月31日，公司现金及现金等价物为8380万美元，其中约8000万美元由非美国子公司持有，循环信贷额度下可用借款能力为2.108亿美元[139] - 2024年前九个月经营活动提供的净现金为1.585亿美元，较2023年同期减少1650万美元[140] - 2025财年前九个月资本支出为5630万美元，较2023年同期增加1250万美元[141] - 截至2024年12月31日，公司遵守债务契约，预计在2025财年剩余时间及以后仍将遵守[144] 公司其他事项 - 2024年6月公司批准终止美国养老金计划，预计额外现金缴款1000万 - 2000万美元，2026财年记录非现金养老金结算费用1.15亿 - 1.25亿美元[145] - 股票回购计划于2024年11月到期，2025财年未回购普通股，2024财年前九个月回购1330万美元普通股[146] 公司风险情况 - 公司市场风险包括全球经济和金融市场不利发展、其他经济社会政治条件变化等影响[148] - 公司运营风险包括原材料价格上涨、技术进步、劳动力成本和短缺等影响[152] - 公司战略和财务风险包括环境调查和补救成本、人才招募和维护、信息技术系统中断等影响[156] - 公司关于市场风险的定量和定性披露参考2024财年10 - K表格年度报告，自该报告提交后市场风险未发生重大变化[160]

文章核心观点 - 介绍Modine 2024年第四季度财报情况及关键指标表现，分析其与预期对比和股价表现 [1][3] 财务数据表现 - 2024年第四季度营收6.168亿美元，同比增长9.9%，每股收益0.92美元，去年同期为0.74美元 [1] - 营收超出Zacks共识预期0.62%，每股收益超出预期16.46% [1] 关键指标作用 - 一些关键指标能更好洞察公司潜在表现，对比去年数据和分析师预期有助于预测股价 [2] 股价表现 - 过去一个月Modine股价回报率为 -21.4%，同期Zacks标准普尔500综合指数变化为 +1% [3] - 股票目前Zacks排名为4（卖出），短期内可能跑输大盘 [3] 细分业务指标 - 气候解决方案净销售额3.608亿美元，高于两位分析师平均预期的3.2662亿美元 [4] - 公司及消除项净销售额 -620万美元，低于两位分析师平均预期的 -590万美元 [4] - 性能技术净销售额2.622亿美元，低于两位分析师平均预期的2.9755亿美元 [4] - 气候解决方案调整后息税折旧及摊销前利润7570万美元，高于两位分析师平均预期的6256万美元 [4] - 公司及消除项调整后息税折旧及摊销前利润 -1680万美元，高于两位分析师平均预期的 -1738万美元 [4] - 性能技术调整后息税折旧及摊销前利润2840万美元，低于两位分析师平均预期的3959万美元 [4]

文章核心观点 Modine本季度财报表现良好，但股价年初至今下跌且Zacks Rank为卖出，未来表现待观察；同行业Dana即将公布财报，有相应业绩预期 [1][3][9] 分组1：Modine本季度财报情况 - 本季度每股收益0.92美元，超Zacks共识预期0.79美元，去年同期为0.74美元，本季度盈利惊喜为16.46% [1] - 上一季度预期每股收益0.93美元，实际为0.97美元，盈利惊喜为4.30% [1] - 过去四个季度，公司三次超共识每股收益预期 [2] - 截至2024年12月季度营收6.168亿美元，超Zacks共识预期0.62%，去年同期为5.614亿美元 [2] - 过去四个季度，公司四次超共识营收预期 [2] 分组2：Modine股价及评级情况 - 自年初以来，Modine股价下跌约16.8%，而标准普尔500指数上涨1.9% [3] - 财报发布前，Modine的预估修正趋势不利，当前Zacks Rank为4（卖出），预计近期股价表现逊于市场 [6] 分组3：Modine未来业绩预期 - 未来季度和本财年的预估变化值得关注，未来季度共识每股收益预期为1.03美元，营收6.927亿美元；本财年共识每股收益预期为3.83美元，营收26.2亿美元 [7] 分组4：行业情况 - Zacks行业排名中，汽车原始设备行业目前处于250多个Zacks行业的后41%，研究显示排名前50%的行业表现优于后50%超两倍 [8] 分组5：同行业Dana情况 - Dana预计2月20日公布2024年12月季度财报，预计本季度每股收益0.10美元，同比增长225%，过去30天共识每股收益预估上调22.9% [9] - Dana预计本季度营收23.5亿美元，较去年同期下降5.9% [10]

净销售额相关 - 第三季度净销售额为6.168亿美元，较去年增长10%[3][7] - 2024年第四季度净销售额6.168亿美元，2023年同期为5.614亿美元；前九个月净销售额19.363亿美元，2023年同期为18.043亿美元[26] - 2024年第四季度气候解决方案业务净销售额3.608亿美元，2023年同期为2.54亿美元；前九个月为10.845亿美元，2023年同期为8.299亿美元[30] - 2024年第四季度，气候解决方案、性能技术和公司及消除项的净销售额分别为3.608亿美元、2.622亿美元和 - 620万美元[33] - 2024年前九个月，气候解决方案、性能技术和公司及消除项的净销售额分别为10.845亿美元、8.687亿美元和 - 1690万美元[33] - 2024年第四季度，气候解决方案、性能技术和净销售的有机销售增长率分别为13%、 - 13%和 - 1%[36] - 2024年前九个月，气候解决方案、性能技术和净销售的有机销售增长率分别为10%、 - 6%和1%[36] 毛利润与毛利率相关 - 第三季度毛利润为1.496亿美元，增长18%，毛利率提高160个基点至24.3%[4] 费用相关 - 销售、一般和行政费用增加1400万美元至8200万美元[5] 营业收入与净利润相关 - 第三季度营业收入为5930万美元，较去年减少4%，净利润为4120万美元，减少9%[6][7] - 2024年第四季度净利润4120万美元，2023年同期为4510万美元；前九个月净利润1.354亿美元，2023年同期为1.373亿美元[26] 调整后EBITDA相关 - 调整后EBITDA为8730万美元，增加1340万美元，增幅18%[6][7] - 2024年第四季度调整后EBITDA为8730万美元，2023年同期为7390万美元；前九个月为2.88亿美元，2023年同期为2.355亿美元[31] - 2024年第四季度，气候解决方案、性能技术和公司及消除项的调整后EBITDA分别为7570万美元、2840万美元和 - 1680万美元[33] - 2024年前九个月，气候解决方案、性能技术和公司及消除项的调整后EBITDA分别为2.264亿美元、1.131亿美元和 - 5150万美元[33] 每股收益相关 - 每股收益为0.76美元，较去年减少8%，调整后每股收益为0.92美元，增加24%[7][9] - 2024年第四季度调整后每股收益为0.92美元，2023年同期为0.74美元；前九个月为2.93美元，2023年同期为2.48美元[31] 现金流相关 - 截至2024年12月31日的九个月，经营活动提供的净现金为1.585亿美元，较去年减少1650万美元[11] - 截至2024年12月31日，自由现金流为1.022亿美元，较去年减少2900万美元[11] - 2024年前九个月经营活动产生的净现金为1.585亿美元，2023年同期为1.75亿美元[29] - 2024年前九个月投资活动使用的净现金为5910万美元，2023年同期为5450万美元[29] - 2024年前九个月融资活动使用的净现金为7240万美元，2023年同期为3740万美元[29] - 2024年第四季度和前九个月，公司自由现金流分别为4470万美元和1.022亿美元，2023年同期分别为4660万美元和1.312亿美元[35] 债务相关 - 截至2024年12月31日，总债务为3.708亿美元，净债务为2.87亿美元，较2024财年末减少8450万美元[12] - 2024年12月31日，公司净债务为2.87亿美元，较2024年3月31日的3.715亿美元有所下降[34] 现金及现金等价物、负债与权益相关 - 截至2024年12月31日，现金及现金等价物为8380万美元，3月31日为6010万美元[27] - 截至2024年12月31日，总负债9.666亿美元，3月31日为10.96亿美元；总权益8.632亿美元，3月31日为7.555亿美元[27] 财年调整与税收优惠相关 - 2025财年调整包括公司记录的160万美元库存采购会计调整影响，以及气候解决方案部门记录的800万美元增量摊销费用[32] - 2025财年第三季度和前九个月与收购相关成本和调整的税收优惠分别为60万美元和220万美元[32] - 2025财年和2024财年前九个月与环境费用相关的税收优惠分别为10万美元和60万美元[32] - 2023年第四季度，公司出售德国三家汽车业务获得400万美元收益，相关税收优惠为310万美元[32] 各业务线销售额相关 - 气候解决方案部门销售额为3.608亿美元，较去年增长42%，业绩技术部门销售额为2.622亿美元，较去年下降16%[16]

文章核心观点 公司2024年第三季度财报显示，数据中心销售强劲及Scott Springfield收购带来营收和毛利率增长，虽部分业务下滑但整体表现符合预期，公司重申2025财年指引 [1][2] 各部分总结 第三季度亮点 - 数据中心销售带动营收同比改善，Scott Springfield收购表现出色，加速增长并带来协同效应，有机数据中心增长抵消其他业务下滑 [2] 第三季度财务结果 - 净销售额达6.168亿美元，同比增长10%，主要因数据中心冷却和HVAC&R产品销售增加，部分被传热产品及汽车等客户销售下降抵消 [3] - 毛利润达1.496亿美元，同比增长18%，毛利率提升160个基点至24.3%，得益于销售组合有利及收购业务和有机数据中心销售增长 [4] - 销售、一般和行政费用增至8200万美元，主要因薪酬相关费用和收购业务费用增加 [5] - 营业收入为5930万美元，同比下降4%，主要因SG&A和重组费用增加及去年出售业务收益缺失，部分被毛利增加抵消 [6] - 净利润为4120万美元，同比下降9%；调整后EBITDA为8730万美元，同比增长18% [6] - 每股收益为0.76美元，同比下降；调整后每股收益为0.92美元，同比增长 [7] 第三季度业务板块回顾 - 气候解决方案板块销售额达3.608亿美元，同比增长42%，含收购业务7360万美元，因数据中心冷却和HVAC&R产品销售增加，部分被传热产品销售下降抵消；毛利率为28.6%，同比提高100个基点；营业收入为6240万美元，同比增长54%；调整后EBITDA为7570万美元，同比增长57% [12] - 性能技术板块销售额为2.622亿美元，同比下降16%，主要因汽车等市场下滑和去年处置业务影响；毛利率为17.8%，同比下降50个基点；营业收入为1580万美元，同比减少1370万美元；调整后EBITDA为2840万美元，同比下降22% [12] 资产负债表与流动性 - 截至2024年12月31日的9个月，经营活动提供净现金1.585亿美元，同比减少1650万美元；自由现金流为1.022亿美元，同比减少2900万美元，因客户存款减少、资本支出增加及相关费用支出增加 [9] - 截至2024年12月31日，总债务为3.708亿美元，现金及现金等价物为8380万美元，净债务为2.87亿美元，较2024财年末减少8450万美元 [10] 展望 - 公司重申2025财年指引，数据中心业务前景乐观，得益于有机增长和收购；性能技术板块采取成本行动应对市场挑战，有望提升利润率和收益 [13] 非GAAP财务披露 - 公司使用调整后EBITDA、调整后每股收益、净债务、自由现金流、有机销售和有机销售增长等非GAAP指标评估财务表现和流动性 [17] 定义 - 调整后EBITDA为净收益排除利息、税项、折旧和摊销等费用；调整后EBITDA利润率为调整后EBITDA占净销售额百分比 [19] - 调整后每股收益为摊薄每股收益加重组等费用，排除所得税估值备抵和其他收益或费用变化 [20] - 净债务为一年内到期债务和长期债务之和减去现金及现金等价物 [21] - 自由现金流为经营活动提供净现金减去物业、厂房和设备支出 [22] - 有机销售为排除收购和外汇汇率波动影响的外部净销售额；有机销售增长为有机销售较上年外部净销售额的百分比变化，排除处置业务影响 [23]

文章核心观点 文章围绕Modine公司展开，介绍其股价表现、即将公布的财报预期、分析师预测调整、估值情况以及所在行业排名等信息，为投资者提供投资参考 [1][2][7] 股价表现 - 最新交易日收盘价为101.45美元，较上一交易日下跌0.99%，表现逊于标普500、道指和纳斯达克 [1] - 过去一个月股价下跌11.8%，跑输汽车轮胎卡车板块和标普500 [1] 财报预期 - 2025年2月4日将公布财报，预计每股收益0.79美元，同比增长6.76%，预计净销售额6.13亿美元，同比增长9.19% [2] - 全年预计每股收益3.83美元，营收26.2亿美元，同比分别增长17.85%和8.67% [3] 分析师预测调整 - 分析师预测调整反映短期业务模式变化，积极的预测调整是对公司业务前景乐观的信号 [4] - 过去一个月，Zacks共识每股收益预期下降0.05%，公司目前Zacks排名为4（卖出） [6] 估值情况 - 公司目前远期市盈率为26.78，高于行业平均的12.26 [7] - 公司目前PEG比率为0.79，行业平均为0.75 [7] 行业排名 - 汽车原始设备行业属于汽车轮胎卡车板块，目前Zacks行业排名为177，处于所有250多个行业的后30% [8] - Zacks行业排名基于行业内个股平均Zacks排名计算，研究显示排名前50%的行业表现是后50%的两倍 [8]

文章核心观点 - Modine预计2024年12月季度营收增长带动盈利同比增加 实际结果与预期对比或影响短期股价 虽有积极因素但难以确定能否超预期盈利 投资者决策需综合考虑其他因素；Oshkosh预计同期盈利同比下降 营收减少 虽有正Earnings ESP但结合Zacks Rank难以确定能否超预期盈利 [1][2][17] 分组1：Modine业绩预期 - Modine预计2024年12月季度每股收益0.79美元 同比增长6.8% 营收6.13亿美元 同比增长9.2% [3] - 过去30天该季度每股收益共识预期未变 [4] - Modine最准确估计高于Zacks共识估计 Earnings ESP为+5.06% 但股票当前Zacks Rank为4 难以确定能否超预期盈利 [10][11] - 上一季度Modine预期每股收益0.93美元 实际0.97美元 超预期4.30% 过去四个季度三次超预期 [12][13] 分组2：Oshkosh业绩预期 - Oshkosh预计2024年12月季度每股收益2.18美元 同比下降14.8% 营收24.3亿美元 同比下降1.7% [17] - 过去30天Oshkosh每股收益共识预期下调3.2% 最准确估计较高使Earnings ESP为0.66% 结合Zacks Rank 4难以确定能否超预期盈利 过去四个季度均超预期 [18] 分组3：投资建议 - 盈利超预期或未达预期并非股价涨跌唯一因素 投资前检查公司Earnings ESP和Zacks Rank可增加成功几率 可利用Earnings ESP Filter选股 [14][15] - 投资者在Modine财报发布前决策应关注其他因素 [16] - 可通过Zacks Earnings Calendar关注即将公布的财报 [18] 分组4：Earnings ESP模型 - 估计修正可反映公司业务状况 Zacks Earnings ESP将最准确估计与Zacks共识估计对比 正ESP理论上表明实际盈利可能偏离共识估计 对正ESP预测力显著 [5][6][7] - 正Earnings ESP结合Zacks Rank 1、2、3时是盈利超预期强预测指标 组合股票近70%概率超预期 负Earnings ESP难预测盈利超预期 [8][9]

文章核心观点 公司将举办电话会议和网络直播讨论2024年第三季度财报 [1] 会议信息 - 会议时间为2025年2月5日上午10点中部时间（上午11点东部时间） [1] - 财报将于2025年2月4日股市收盘后发布 [1] - 公司总裁兼首席执行官Neil D. Brinker和执行副总裁兼首席财务官Michael B. (Mick) Lucareli将回顾第三季度财报 [2] - 可通过公司网站投资者板块http://www.modine.com提前10分钟登录观看直播及演示幻灯片 [3] - 2025年2月5日起可在公司网站查看幻灯片和音频回放 [3] - 2025年2月12日午夜前可拨打877 - 660 - 6853（国际拨打201 - 612 - 7415）并输入会议ID 13750330收听音频回放 [3] - 2025年2月7日起公司网站将发布会议记录 [3] 公司介绍 - 公司是热管理技术和解决方案的多元化全球领导者 [1] - 致力于打造更清洁、更健康的世界，拥有超100年热管理卓越经验 [4] - 提供改善空气质量和保护自然资源的系统和解决方案 [4] - 全球超11000名员工，业务覆盖北美、南美、欧洲和亚洲 [4] - 气候解决方案和性能技术部门通过改善空气质量等支持公司目标 [4] - 公司总部位于美国威斯康星州拉辛市 [4] 联系方式 - 联系人Kathleen Powers，电话(262) 636 - 1687，邮箱[email protected] [5]

文章核心观点 文章围绕Modine公司展开，介绍其股价表现、盈利预期、估值指标等情况，并提及所在行业排名，为投资者提供投资参考 [1][2][6][8] 股价表现 - 最新交易时段收盘价为132.80美元，较前一日上涨0.19%，表现逊于标普500指数、道指和纳斯达克指数 [1] - 过去一个月股价上涨12.31%，跑赢汽车轮胎卡车板块和标普500指数 [1] 盈利预期 - 即将公布的财报预计每股收益0.79美元，同比增长6.76%，季度营收6.147亿美元，同比增长9.49% [2] - 全年预计每股收益3.83美元，营收26.2亿美元，分别较上一年变化+17.85%和+8.91% [3] 分析师评级 - Zacks Rank系统根据分析师预测调整情况评级，Modine目前评级为3（持有），过去一个月Zacks共识每股收益预测保持不变 [3][5] - Zacks Rank系统自1988年以来表现出色，评级为1的股票平均年回报率达+25% [5] 估值指标 - 公司远期市盈率为34.63，高于行业平均的12.01 [6] - 公司PEG比率为1.02，高于汽车原始设备行业平均的0.79 [7] 行业排名 - 汽车原始设备行业属于汽车轮胎卡车板块，Zacks行业排名为161，处于所有250多个行业的后36% [8] - 研究显示排名前50%的行业表现是后50%行业的两倍 [8]

文章核心观点 文章围绕Modine公司展开，介绍其股价表现、盈利预期、估值情况等，还提及相关行业排名，为投资者提供投资参考 [1][2][7] 股价表现 - 最新收盘价为118.69美元，较前一日下跌0.12%，表现逊于标普500指数当日涨幅0.16%，道指上涨0.86%，纳斯达克指数下跌0.38% [1] - 过去一个月股价下跌10.03%，逊于汽车轮胎卡车板块6.74%的跌幅和标普500指数2.2%的跌幅 [1] 盈利预期 - 即将公布的财报预计每股收益0.79美元，同比增长6.76%，预计净销售额6.147亿美元，同比增长9.49% [2] - 全年预计每股收益3.83美元，营收26.2亿美元，分别较上一年变化+17.85%和+8.91% [3] 分析师预测 - 分析师预测的近期变化反映短期业务趋势，积极变化表明对公司业务健康和盈利能力的乐观态度 [4] - 过去30天，Zacks共识每股收益预期未变，公司目前Zacks排名为3（持有） [6] 估值情况 - 公司目前远期市盈率为31.04，行业平均为11.31，公司相对溢价交易 [7] - 公司PEG比率为0.91，汽车原始设备行业截至昨日收盘平均PEG比率为0.69 [8] 行业排名 - 汽车原始设备行业属于汽车轮胎卡车板块，Zacks行业排名174，处于所有250多个行业的后31% [8] - Zacks行业排名衡量行业组内个股平均Zacks排名，研究显示排名前50%的行业表现是后50%的两倍 [9]