客户情况 - 公司服务超7500家金融服务机构及领先市场和金融科技品牌[157] 2022财年第一季度财务数据 - 2022财年第一季度营收3250万美元，较2020年同期2600万美元增长25%[161] - 2022财年第一季度净利润310万美元，摊薄后每股收益0.07美元，2020年同期净利润220万美元，每股收益0.05美元[161] - 2022财年第一季度经营活动提供的现金为230万美元，2020年同期为870万美元[161] 专利情况 - 截至2021年12月31日，公司已发行专利总数达78项，有17项国内外专利申请待决[162] 收购情况 - 2021年5月28日完成对ID R&D的收购，收购总价最高达4900万美元[163] 2020 - 2021年业务线收入及成本数据 - 软件和硬件收入从2020年的1230万美元增至2021年的1540万美元，增长26%[173] - 服务和其他收入从2020年的1370万美元增至2021年的1700万美元，增长25%[173] - 收入成本从2020年的410万美元降至2021年的340万美元，下降19%[173] - 净收入从2020年的220万美元增至2021年的310万美元，增长44%[173] 2021年第四季度费用数据 - 2021年第四季度销售与营销费用增加100万美元，即14%，达到840万美元，占收入的比例从28%降至26%[176] - 2021年第四季度研发费用增加140万美元，即23%，达到760万美元，占收入的比例从24%降至23%[177] - 2021年第四季度一般及行政费用增加90万美元，即18%，达到600万美元，占收入的比例从19%降至18%[178] - 2021年第四季度收购相关成本和费用增加60万美元，即35%，达到230万美元，占收入的比例保持在7%[179] - 2021年第四季度利息费用为200万美元，2020年同期无利息费用[180] - 2021年第四季度其他收入净额为10万美元，与2020年同期持平[181] - 2021年第四季度所得税收益为20万美元，有效税率为负6%；2020年第四季度所得税收益为50万美元，有效税率为负33%[182] 现金及投资情况 - 截至2021年12月31日，公司现金及现金等价物和投资为2.182亿美元，较9月30日减少920万美元，即4%[184] - 2021年12月31日公司有1.94亿美元指定为可供出售债务证券的投资，其中1.378亿美元为短期，0.563亿美元为长期；9月30日分别为1.491亿美元和0.481亿美元[203] - 截至2021年12月31日公司有价证券剩余期限约1 - 34个月，公允价值1.94亿美元，占总资产48%[210] 票据发行情况 - 2021年2月，公司发行了1.553亿美元2026年到期的0.75%可转换优先票据，净收益约为1.497亿美元[189][190] - 公司为发行2026年票据进行了可转换票据套期和认股权证交易，套期成本为3320万美元，认股权证交易获得现金收益2390万美元[192][193] 股票回购情况 - 2021年6月15日董事会批准最高1500万美元的股票回购计划，2022年6月30日到期[200] - 2021年12月31日止三个月公司回购股票花费1010万美元，约598,636股，均价16.95美元/股，截至该日总花费1030万美元[201] - 2022年1月1日至19日公司回购股票花费470万美元，287,568股，均价16.29美元/股[201] - 2019年12月13日董事会批准最高1000万美元的股票回购计划，2020年12月16日到期，总花费100万美元，约137,000股，均价7.33美元[202] 营运资金情况 - 2021年12月31日公司营运资金为1.556亿美元，9月30日为1.648亿美元[204] 表外安排情况 - 截至2021年12月31日公司无表外安排[206] 利率影响情况 - 假设市场利率变动100个基点，对公司现金等价物和债务证券公允价值无重大影响[211] 汇率风险情况 - 公司在法国、荷兰、俄罗斯和西班牙的业务面临外币汇率波动风险，特别是欧元汇率变动[212]

业绩总结 - FY21财年总收入为119.8百万美元，同比增长18%[37] - FY22第一季度收入为32.5百万美元，同比增长25%[40] - FY21财年ID收入增长32%，占总收入的37%[37] - FY22第一季度的SaaS收入为11.6百万美元，同比增长31%[40] - FY21财年非GAAP运营利润率为29%[38] - FY22第一季度非GAAP净收入为10.2百万美元，同比增长65%[40] - FY21财年现金流为37.4百万美元[38] - 截至FY22第一季度，公司现金及投资总额为218.2百万美元[40] 用户数据 - 公司在全球拥有超过7,500个客户[5] 市场展望 - 身份验证市场预计在2020至2025年间以15.6%的年复合增长率增长[17] 财务数据 - 2021年第四季度净收入为3,124千美元，2020年为2,167千美元，同比增长44.3%[49] - 非GAAP净收入为10,164千美元，2020年为6,156千美元，同比增长65.0%[49] - 非GAAP每股收益（基本）为0.23美元，2020年为0.14美元，同比增长64.3%[49] - 非GAAP每股收益（稀释）为0.22美元，2020年为0.14美元，同比增长57.1%[49] 成本与费用 - 收购相关成本和费用为2,279千美元，2020年为1,693千美元，同比增长34.5%[49] - 知识产权诉讼费用为374千美元，2020年为241千美元，同比增长55.4%[49] - 股票补偿费用为3,132千美元，2020年为2,747千美元，同比增长14.0%[49] - 现金税差异为1,415千美元，2020年为382千美元，同比增长270.4%[49] 股本信息 - 计算非GAAP每股收益（基本）所用的股份数为44,788千股，2020年为42,476千股，同比增长5.4%[49] - 计算非GAAP每股收益（稀释）所用的股份数为46,155千股，2020年为43,897千股，同比增长5.8%[49]

财务数据和关键指标变化 - 第一季度营收3250万美元，同比增长25% [12][30] - 软件和硬件营收1540万美元，同比增长26% [30] - 服务及其他营收1700万美元，同比增长25%，其中交易性SaaS营收同比增长31%至1160万美元 [31] - 存款业务营收同比增长22%至1910万美元，身份验证业务营收同比增长30%至1340万美元 [31] - 软件和硬件毛利率为98%，服务及其他营收毛利率为83%，总毛利率为90%，去年同期为84% [32] - GAAP净收入同比增长44%至310万美元，摊薄后每股收益0.07美元，摊薄股份数为4620万股，去年同期为4390万股 [34] - 非GAAP净收入同比增长65.1%至1020万美元，摊薄后每股收益0.22美元 [35] - 本季度运营现金流为230万美元，现金及投资总额达2.182亿美元 [36] 各条业务线数据和关键指标变化 身份验证业务 - 数字身份验证收入同比强劲增长30%，本季度身份验证交易量大增 [10][11] - 行业领先技术每天在全球超8000万移动设备上使用，提供即时反馈 [19] - 推出Document Liveness产品IDLive Doc，增强欺诈检测能力 [20] 存款业务 - 存款业务同比增长22%，银行利用移动支票存款产品推动应用程序采用和使用增加 [12][24] - 美国银行宣布某季度数字存款占交易的85%，推动公司存款业务增长 [25] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司致力于通过创新、合作、增加研发投入或收购等方式实现产品卓越和业务拓展，以应对数字经济中的欺诈挑战 [23] - 身份验证业务方面，公司认为未来十年欺诈预防将由组织对连续身份和访问管理能力生命周期的处理方式定义，其Mobile Verify解决方案具有变革性 [16][18] - 存款业务方面，公司期待通过推出Check Fraud Defender进一步渗透市场，实现业务增长 [26] - 公司计划在未来两年内将身份验证业务中通过渠道合作伙伴获得的收入占比翻倍 [45] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司对未来机遇持乐观态度，认为强劲的业绩证明了其在2022年及以后加强市场地位的能力，市场对其领先产品的需求不断增长，公司有望获得更多市场份额 [27] - 创新的生物识别和认证技术的强劲增长以及欺诈网络的兴起将进一步巩固公司的市场领先地位 [28] 其他重要信息 - 公司发布了2022财年第一季度财务业绩新闻稿，可在公司网站miteksystems.com上查看 [5] - 本次电话会议进行了网络直播，并将在公司网站的投资者关系页面存档 [5] - 管理层讨论的非历史事实因素为前瞻性陈述，存在风险和不确定性，建议听众查阅公司的SEC文件 [6] - 董事会于去年6月授权了一项1500万美元的股票回购计划，有效期至2022年6月30日，本季度公司以平均每股0.1695美元的价格回购了约59.9万股，花费1010万美元 [36] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 移动存款业务的潜在增长驱动因素、ASP增长情况及市场增长预期 - 移动存款业务的三个增长驱动因素为移动支票存款的采用增加、价格适度上涨以及推出新功能如Check Fraud Defender，其中大部分增长来自移动支票存款量的增加 [41][42] 问题2: 身份验证业务的合作伙伴关系进展及拓展策略 - 目前约20%的身份验证业务收入来自渠道合作伙伴，公司计划在未来两年内将这一比例翻倍，为此组建了专门团队，制定了完美合作伙伴档案并积极开展合作 [45][46][47] 问题3: 生物识别技术取代签名的趋势及未来发展 - 签名可能会随着时间推移消失，但这更多取决于法定要求的变化，而非技术本身 [52] 问题4: 新ID Live doc产品的可调整市场规模 - 公司目前无法准确估计该产品的市场规模，该产品是创新驱动的，市场反馈良好，已有客户付费使用，公司将持续跟进并提供进展情况 [57][58] 问题5: 欺诈和身份验证业务的客户来源及销售周期 - 客户来源包括新进入市场的公司、被公司替代的竞争对手以及因监管要求而需要加强身份验证服务的公司；销售周期因销售模式而异，渠道合作伙伴销售周期可能较短，直接销售模式通常以季度计算，实施周期可能长达两到四个季度 [60][63] 问题6: 与部分客户的诉讼是否影响新产品销售 - 公司未遇到因诉讼导致客户减少使用或拒绝采用新产品的情况，相关诉讼与公司无直接关联 [65] 问题7: 移动ID业务30%增长的驱动因素 - 增长驱动因素包括交易收入增加、新客户机会拓展等 [70] 问题8: 身份验证业务的价格趋势 - 身份验证业务的价格因用例价值、地理位置和客户类型而异，目前价格趋势与去年基本一致 [71] 问题9: Check Fraud Defender在12月季度的收入情况及未来预期 - 12月季度收入较少，主要来自实施支持专业服务，预计在Q2或Q3开始产生交易相关收入 [72] 问题10: 公司是否积极寻求收购 - 公司正在积极寻找收购机会，重点关注能够扩展公司能力的项目，类似于ID R&D的收购 [74][88] 问题11: IRS是否使用公司的服务 - 公司尊重与客户的保密协议，且政府业务并非公司重点关注领域，未透露相关信息 [80] 问题12: 存款业务收入按软件和服务的细分情况 - 公司未详细细分存款业务收入，该业务增长主要由移动存款量增加和订单时间驱动 [81] 问题13: 身份验证业务中新业务与传统业务的收入细分情况 - 身份验证业务增长主要由新客户和现有客户业务拓展驱动，未按特定功能或新产品细分收入 [82] 问题14: 本季度的总折旧和摊销费用 - 本季度总折旧和摊销费用约为32万美元，与之前季度保持一致 [83] 问题15: 并购的优先事项 - 公司优先考虑能够扩展其能力的逻辑相邻项目，而非扩大现有业务规模或进行整合 [88] 问题16: 身份验证业务实现盈利的时间及投资与增长的平衡 - 公司预计在2023财年末实现身份验证业务盈利，将按计划进行审慎投资，不会大幅增加运营支出 [89][90]

财务数据关键指标变化 - 2021年总收入为1.198亿美元，同比增长18%，其中软件和硬件收入为6006.9万美元（增长11%），服务及其他收入为5972.8万美元（增长27%）[190][191] - 2021年净利润为800万美元，摊薄每股收益0.18美元，与2020年的780万美元基本持平[177] - 2021年经营活动产生的现金流为3730万美元，较2020年的2410万美元增长55%[177] - 2021年收入成本增加130万美元（10%）至1450万美元，占收入比例从13%降至12%[192] - 2021年销售和营销费用增加490万美元（18%）至3250万美元，占收入比例保持27%[193] - 2021年研发费用增加520万美元（23%）至2800万美元，占收入比例保持23%[194] - 2021年一般及行政费用增加20万美元（1%）至2250万美元，占收入比例从22%降至19%[195] - 2021年收购相关成本增加240万美元（36%）至900万美元，占收入比例从6%升至7%[196] - 2020年总收入增加1670万美元（20%）至1.013亿美元，其中软件和硬件收入增长730万美元（16%），服务和其他收入增长940万美元（25%）[201][202] - 2020年收入成本增加90万美元（8%）至1320万美元，占收入比例从15%降至13%[203] - 2020年销售和营销费用增加310万美元（13%）至2760万美元，占收入比例从29%降至27%[204] - 2020年研发费用增加100万美元（5%）至2290万美元，占收入比例从26%降至23%[205] 各条业务线表现 - 2021财年公司总营收中存款业务占比63%，身份验证业务占比37%[42] - Mobile Deposit®解决方案已处理超过50亿笔支票存款[25] - CheckReader™已部署在美国前十大银行中的八家、90%的法国和巴西银行以及100%的英国银行[30] - Check Fraud Defender通过分析支票的18个视觉元素来检测欺诈[31] - ID_CLOUD™解决方案可识别和分类数千种不同的身份文件[33] 各地区表现 - 2021财年国际销售额占总营收的26%[42] - 截至2021年9月30日，公司拥有448名员工，其中176名在美国，272名在国际市场，435名为全职员工[60] - 国际业务面临汇率波动风险，尤其是欧元和英镑对美元的影响[113] 管理层讨论和指引 - 预计2022财年研发支出将比2021财年增加[59] - 公司预计未来季度和年度业绩将继续波动，可能影响股价[99] - 公司高管及董事合计持有约3.4%的流通普通股，并通过股权激励计划持续增持[125] - 公司未支付过现金股息，且未来无分红计划[138] 知识产权与法律风险 - 公司面临来自USAA的专利侵权诉讼风险，涉及多项专利，但未被直接列为被告[67][69][70] - USAA在针对Wells Fargo的诉讼中获得3.02亿美元赔偿（2亿美元和1.02亿美元）[67] - PNC银行也面临USAA的专利侵权诉讼，涉及多项专利，公司收到NCR的赔偿请求但认为无义务赔偿[69] - 公司提交了多项专利无效申请（IPR），但部分被专利审判和上诉委员会（PTAB）拒绝[71][72] - 公司认为其产品不侵犯USAA的专利，并计划积极辩护[70] - PNC银行在2021年提交了更多专利无效申请（IPR），结果预计在2022年2月和5月公布[73] - 公司面临知识产权侵权风险，可能需支付巨额赔偿或重新设计产品以避免侵权[75][76] - 公司专利保护不足可能导致市场份额流失，影响盈利能力[77][78] 研发与技术创新 - 2021年5月公司收购了ID R&D，以增强AI驱动的语音和面部生物识别技术[19][21] - 公司研发支出在2021年、2020年和2019年分别为2800万美元、2290万美元和2190万美元[59] - 截至2021年9月30日，公司拥有77项美国专利，另有18项国内外专利申请中[44] 客户与市场表现 - 公司目前为全球超过7,500家金融服务机构和领先的金融科技品牌提供服务[18] - 公司客户覆盖超过7500家金融机构，包括美国前10大零售银行和近50大零售银行中的绝大多数[177] - 2021财年单一客户贡献营收2,020万美元，占总营收的17%[41] 收购与整合 - 2021年5月以最高4900万美元收购ID R&D，包括1300万美元现金和867,226股普通股（价值1390万美元）[175][177] - 收购ID R&D预计产生额外整合成本，且合规性调整存在不确定性[92] - ICAR、A2iA等收购整合难度高，实际效益可能低于预期[93][94][95] - 公司无法保证对ICAR、A2iA和ID R&D未来收入或收入增长率的假设准确性[96] 财务风险与挑战 - 竞争对手资源更丰富，可能导致降价、利润缩减或市场份额下降[83][84] - 产品缺陷或故障可能损害声誉，导致销售下滑和利润损失[86] - 销售周期长（超6个月）且难以预测，影响季度业绩波动[87][88] - 新业务或产品线拓展可能因内部控制失效或市场不成熟导致亏损[89] - 经济下行或中小企业IT支出减少将直接影响公司收入[90] - 未来12个月内运营资金充足，但长期增长或需额外融资，可能稀释股权[91] 数据安全与合规 - 公司面临客户数据安全风险，可能增加成本并导致法律责任[100][104] - 网络安全攻击可能导致运营中断、诉讼和声誉损害，最高罚款可达全球收入的4%[104][111] - 公司需遵守GDPR等数据隐私法规，违规罚款可达全球收入的4%[111] - 国际业务可能因反腐败法律（如FCPA）面临潜在法律责任和罚款[108][109] - 公司需持续投入资源以符合萨班斯-奥克斯利法案等监管要求，可能增加成本[116] 历史财务表现 - 公司在截至2021年9月30日的十二个月内实现盈利，但在2019年、2018年、2014年和2013年分别录得净亏损70万美元、1180万美元、530万美元和730万美元[118] - 截至2021年9月30日、2020年9月30日和2019年9月30日，公司累计亏损分别为610万美元、1400万美元和2080万美元[118] 股价与股东结构 - 公司股价在截至2021年9月30日的三年内波动范围为5.56美元至23.03美元[137] - 2021年11月30日公司普通股收盘价为17.13美元[161] - 5年累计回报率显示：2021年MITK股价回报率达223.16%，超过纳斯达克综合指数（272%）但低于纳斯达克100科技指数（310.14%）[170] - 公司注册了S-8表格下的股票储备，若大量流通可能压低股价[127] - 公司高管通过10b5-1交易计划减持股票可能引发市场负面解读[126] - 董事会可发行100万股“空白支票”优先股，其中6万股用于《382条款权利协议》，可能阻碍收购[131] 现金流与融资 - 2021年现金及等价物增加1.654亿美元（267%）至2.274亿美元，主要来自2026年票据发行净收益1.405亿美元[211] - 2021财年经营活动产生的净现金为3730万美元，主要由800万美元的净收入、2730万美元的非现金费用以及210万美元的运营资产和负债有利变化组成[212] - 2021财年非现金调整主要包括1150万美元的股票薪酬费用、750万美元的无形资产摊销、440万美元的债务证券摊销及溢价摊销等[212] - 2020财年经营活动产生的净现金为2410万美元，主要由780万美元的净收入、1960万美元的非现金费用部分抵消330万美元的运营资产和负债不利变化组成[213] - 2021财年投资活动使用的净现金为1.705亿美元，主要包括1.566亿美元的投资净购买、1250万美元的ID R&D收购现金支出以及140万美元的资本支出[214] - 2020财年投资活动使用的净现金为2470万美元，主要包括2390万美元的投资净购买和80万美元的资本支出[214] - 2021财年融资活动提供的净现金为1.437亿美元，主要包括1.497亿美元的2026年票据发行净收益、400万美元的普通股发行收益以及930万美元的认股权证对冲抵消[215] - 2020财年融资活动提供的净现金为340万美元，主要包括480万美元的普通股发行收益部分抵消100万美元的股票回购和50万美元的收购相关或有对价支付[216] - 公司于2021年2月发行了1.553亿美元的2026年到期可转换优先票据，该票据为公司高级无担保债务[217] 公司资产与办公场所 - 公司主要执行办公室位于圣地亚哥，占地29,000平方英尺，年租金约120万美元[153] - 巴黎办公室年租金约48.4万美元，租期至2025年5月31日[154] - 阿姆斯特丹办公室年租金约22.2万美元，租期至2022年12月31日[154] - 纽约办公室年租金约19.5万美元，租期至2024年11月30日[154] - 巴塞罗那办公室年租金约11.3万美元，租期至2023年5月31日[154] - 伦敦办公室年租金约15.1万美元，租期至2022年5月31日[154]

业绩总结 - FY21全年收入为119.8百万美元，同比增长18%[34] - FY21第四季度收入为33.3百万美元，同比增长9%[37] - FY21的非GAAP净收入为34.2百万美元，同比增长19%[35] - FY21的GAAP净收入为8.4百万美元，每股稀释收益为0.19美元[35] - FY21的现金流为37.4百万美元[36] - FY21的非GAAP运营利润率为29%[35] - 2021年第三季度净收入为2,238千美元，较2020年的4,996千美元下降了55.2%[45] - 2021年第三季度非GAAP净收入为10,132千美元，较2020年的11,418千美元下降了11.3%[45] - 2021年第三季度每股非GAAP基本收入为0.23美元，较2020年的0.27美元下降了14.8%[45] 用户数据 - 公司在全球拥有超过7,500个客户，保护超过8,000万消费者[5] 市场展望 - 数字身份验证市场预计到2026年将超过170亿美元[14] 成本与费用 - 2021年第三季度收购相关费用为2,945千美元，较2020年的1,691千美元增加了74.3%[45] - 2021年第三季度知识产权诉讼费用为330千美元，较2020年的1,186千美元下降了72.1%[45] - 2021年第三季度股票补偿费用为2,950千美元，较2020年的2,439千美元增加了20.9%[45] - 2021年第三季度现金税差异为2,183千美元，较2020年的2,173千美元增加了0.5%[45] - 2021年第三季度有效税率为22%，较2020年的19%上升了3个百分点[46] 年度总结 - 2021年12个月的非GAAP净收入为34,184千美元，较2020年的28,608千美元增长了19.5%[45] - 2021年12个月的每股非GAAP稀释收入为0.76美元，较2020年的0.67美元增长了13.4%[45]

财务数据和关键指标变化 - 2021财年第四季度，公司创纪录收入3330万美元，同比增长9%；软件和硬件收入1780万美元，同比下降1%；服务和其他收入1550万美元，同比增长22%；存款收入2190万美元，同比增长2%；身份验证收入1130万美元，同比增长24%；软件和硬件毛利率为99%；服务和其他收入毛利率为81%；总毛利率为90%，高于去年同期的88%；GAAP净收入为220万美元，摊薄后每股收益0.05美元；非GAAP净收入降至1010万美元，摊薄后每股收益0.22美元 [21][22][23][25] - 2021财年全年，公司收入达创纪录的1.198亿美元，同比增长18%；软件和硬件收入6010万美元，较上年增长11%；服务和其他收入5970万美元，较2020年的4720万美元增长27%；SaaS交易总量同比增长40%；服务和其他收入毛利率为80%，高于2020年的79%；存款收入增长11%至7550万美元；身份验证收入增长32%至4430万美元；GAAP净收入为840万美元，摊薄后每股收益0.19美元；非GAAP净收入增长19%至3420万美元，摊薄后每股收益0.76美元；截至2021年9月30日，员工人数为469人，而一年前为399人 [26][27][28] - 2021财年第四季度，公司经营活动产生的现金流为1230万美元，全年为创纪录的3740万美元，截至9月30日，公司现金及投资总额达2.274亿美元；本季度，公司以平均每股17.97美分的价格回购了约1万股，花费19万美元 [29] 各条业务线数据和关键指标变化 - 身份验证业务2021年实现32%的收入增长，主要得益于交易收入36%的增长，但部分被传统本地部署解决方案收入的下降所抵消 [10][27] - 移动支票存款业务全年收入增长11%，主要得益于消费者对移动存款的采用增加 [12][27] - 第四季度，交易性SaaS收入同比增长26%至1020万美元，推动了服务和其他收入的增长 [22] 各个市场数据和关键指标变化 - 金融服务领域，消费者通过数字渠道开设银行产品的比例在过去两年从43%跃升至76%，其中约90%可通过移动设备开设 [15] - 据市场研究机构估计，2021年美国、美洲和西欧地区银行在身份验证（仅用于开户流程）方面的支出约为8亿美元，到2025年将增至12亿美元，复合年增长率约为15% [42] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司收购ID R&D，增加了基于人工智能的语音和面部生物识别以及活体检测技术，以应对复杂的欺诈威胁，利用先进的关联和分层身份信号持续打击欺诈，在身份市场提供更广泛的产品 [9][10] - 推出Check Fraud Defender，这是首个由人工智能驱动的云托管金融机构网络，用于打击支票欺诈，已获得20%的美国前25大银行的许可，可帮助银行减少欺诈损失、降低误报率和运营成本 [11] - 2022财年，公司计划进一步进行战略收购，加速在打击欺诈方面的创新，增加在生物识别领域的投资，以应对在线欺诈和实现无感访问 [18] - 行业中，生物识别技术在数字身份解决方案领域占据最大市场份额，随着数字交易的增加，企业迫切需要采用新的身份验证方法来应对欺诈 [13][14] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 2021财年是公司出色的一年，实现了创纪录的收入、收益和经营现金流，尽管面临经济不确定性和新冠疫情的影响，但公司业务展现出了韧性，验证了增长战略 [7] - 数字参与是经济增长的关键驱动力，对高信任身份验证服务的需求不断增加，公司凭借多模式生物识别分析、数字身份与真实政府文件的协调以及全球身份视角，在身份验证和授权领域具有独特优势 [13][16] - 进入2022财年，公司认为自身在数字身份验证领域处于有利地位，有望获得更多市场份额，创新的生物识别和认证技术、规模化自动化解决方案以及欺诈网络的发展将使其继续保持市场领先地位 [19] 其他重要信息 - 公司在财报电话会议中提醒，管理层讨论的非历史事实因素，特别是关于长期前景和市场机会的评论，应视为前瞻性陈述，这些陈述受多种风险和不确定性影响，实际结果可能与预期有重大差异 [4] - 公司董事会于2021年6月授权了一项1500万美元的股票回购计划，有效期至2022年6月 [29] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: Check Fraud Defender产品的销售过程如何，是推动式销售还是拉动式销售？ - 该技术此前以本地部署形式存在，已有大型银行使用并受益，云版本于6月宣布，目前仍在建设中，部分客户已加入网络联盟 对于已体验过本地解决方案好处的客户，有较大的拉动效应；对于中小银行，销售更具推广性，但销售管道强劲，随着时间推移，该产品前景乐观 [34][35][36] 问题2: 不考虑本地部署业务，身份验证业务的正常增长情况如何，以及该业务未来的增长率如何？ - 市场整体增长良好，公司对身份验证业务的增长持乐观态度，不提供具体数字和指导，但认为能够达到预期的增长速度 剔除传统业务后，增长情况会更好 预计到2025年，美国、美洲和西欧地区银行在身份验证方面的支出复合年增长率约为15%，公司有望超越市场增长并获取份额 未来身份验证业务的收入模式将更加多元化，包括云订阅模式 [39][40][42][43] 问题3: Check Fraud Defender的大致收入是多少，美国前25大银行每年使用该产品的费用是多少？ - 第四季度基于云的Check Fraud Defender收入极少 产品定价将根据其为机构带来的巨大价值来确定，目前从本地部署实例来看，该产品在支票欺诈预防和运营成本降低方面效果显著，未来定价将逐步确定 [49] 问题4: 移动ID业务在最近一个季度有哪些新的用例？ - 移动ID业务有很多潜在用例，公司通过将身份与真实世界文件相结合，为客户提供更高的信任度 目前，结合ID R&D生物识别功能的移动验证用于设备重新验证或重新绑定的用例正在增加，例如用户更换手机后重新绑定设备，该用例越来越受到关注 [51][53][55] 问题5: 在未来几个月，ID和欺诈领域的新产品推出情况如何，增长主要来自新用例还是新产品，新产品推出后通常需要多长时间才能显著促进增长？ - 公司在6月推出了Check Fraud Defender，10月在Money2020上推出了IDLive Doc，未来几个月将推出身份验证解决方案 增长既来自挖掘现有产品的新用例，也来自推出新产品 例如设备重新绑定的用例，随着需求的增加，需要增加产品功能 [63] 问题6: 公司的收购管道在近期和长期的情况如何，评估收购目标时是否有财务标准，还是更注重技术和能力的整合？ - 过去100天内公司积极开展收购目标的寻找和拓展工作，但由于科技行业估值过高，以及目标公司对自身增长前景和价值的不切实际预期，收购工作遇到阻碍 公司选择收购目标时，首先考虑战略需求，包括是否能扩展产品、填补空白；其次考虑文化和人员匹配；最后才是财务因素，公司不会放弃收购机会，将持续推进 [65][66] 问题7: 身份服务业务是否盈利，如果未盈利，实现盈利的路径和时间是怎样的？ - 身份业务目前仍在消耗现金，但公司的盈利目标进展领先 预计在比原计划提前一年的时间内，即2023财年末，身份业务将实现收支平衡并产生正现金流 [69][70] 问题8: 公司的运营费用与收入的增长关系如何？ - 运营费用的增长将慢于收入增长 公司会进行有针对性的投资以拓展业务，但会保持投资的纪律性，不会与收入增长同步 [72][73]

收入和利润（同比环比） - 公司2021年第三季度收入为3180万美元，同比增长25%（2020年同期为2540万美元）[172] - 公司2021年第三季度净利润为300万美元（每股0.07美元），2020年同期为130万美元（每股0.03美元）[172] - 公司总营收在2021年第二季度同比增长25%，达到3177.8万美元，其中软件和硬件收入增长28%至1697.3万美元，服务及其他收入增长21%至1480.5万美元[180][181] - 2021年第二季度净收入同比增长121%至298.5万美元，有效税率从15%降至9%[180][190] - 前九个月净收入增长119%至617.1万美元，主要受益于Mobile Verify® SaaS收入增长830万美元[192][193] - 2021年前九个月总营收增长22%至8652.6万美元，服务收入增速（28%）显著高于软件硬件（17%）[192][193] 成本和费用（同比环比） - 2021年第二季度毛利率从2020年同期的14%提升至11%，成本下降2%至341万美元，主要因硬件销售成本降低[180][182] - 销售与营销费用增长16%至813.3万美元，占营收比例从28%降至26%，主要因人员成本增加[180][183] - 研发费用增长18%至694.6万美元，占营收比例从23%降至22%，受ID R&D收购及人员扩张驱动[180][185] - 前九个月销售与营销费用增长18%至2404.8万美元，但占营收比例从29%降至28%，疫情导致差旅费减少80万美元[192][195] - 前九个月研发费用增长18%至1980.1万美元，ID R&D收购相关成本及第三方工程费用增加[192][196] - 公司的一般及行政费用在2021年前九个月保持稳定，为1640万美元，占收入比例从2020年的23%降至19%[197] - 2021年前九个月收购相关成本增加70万美元至560万美元，占收入比例从7%降至6%[198] 业务线表现 - 公司Mobile Deposit®解决方案已处理约50亿笔支票存款[161] - 公司目前为全球超过7500家金融机构和金融科技品牌提供服务[160] - 截至2021年6月30日，公司拥有73项已授权专利和15项待审专利申请[172] 收购与投资 - 公司已完成对ID R&D的收购，总收购价最高达4900万美元（含1300万美元现金和1390万美元股票）[168] - 公司2021年2月发行1.553亿美元2026年到期可转换票据，净收益约1.497亿美元[210][211] - 与可转换票据发行同步，公司以3320万美元成本购入740万股普通股的看涨期权[213] - 公司于2021年6月批准1500万美元股票回购计划，有效期至2022年6月30日[222] - 2019年12月授权的1000万美元股票回购计划已执行完毕，共回购约13.7万股[221] 现金流与财务状况 - 公司2021年第三季度经营活动现金流为900万美元，2020年同期为1740万美元[172] - 2021年前九个月经营活动净现金流入为2500万美元，主要来自620万美元净利润及1850万美元非现金费用[204] - 截至2021年6月30日，公司现金及等价物和投资总额为2.155亿美元，较2020年9月30日增长1.535亿美元（248%）[203] - 2021年6月30日，公司营运资本为1.676亿美元，相比2020年9月30日的5980万美元显著增长[225] - 2021年6月30日，公司可交易证券公允价值为1.749亿美元，占总资产的41%[229] 债务与利息 - 2021年第二季度利息支出新增222.3万美元，涉及2026年可转换票据的折价摊销及票息成本[180][188] - 2021年前九个月利息支出为350万美元，其中310万美元为债务折扣及发行成本摊销[200] 税务 - 2021年前九个月所得税准备金为20万美元，有效税率为3%，较2020年同期的14%显著下降[202] 市场与风险管理 - 公司预计基于当前支付趋势和数字服务需求增长，存款和身份验证产品将实现增长[169] - 公司销售周期通常长达6个月或更长时间，实施延迟可能对业务产生不利影响[171] - COVID-19疫情可能导致公司销售周期延长，但可能加速数字技术采用[178] - 公司在法国、荷兰、俄罗斯和西班牙的业务面临美元、欧元、卢布和英镑汇率波动风险[231] 证券投资 - 2021年6月30日，公司持有1.749亿美元可供出售债务证券，包括商业票据、公司债券和资产支持证券[224] - 2021年6月30日，1.383亿美元可供出售证券归类为流动资产，3660万美元归类为长期资产[224] - 2020年9月30日，4000万美元可供出售证券归类为流动资产，200万美元归类为长期资产[224] - 公司可交易证券剩余到期期限在1至47个月之间[229] - 市场利率每变动100个基点，对公司现金等价物和债务证券的公允价值无重大影响[230]

UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 Form 10-Q (I.R.S. Employer Identification No.) 600 B Street, Suite 100 San Diego, California 92101 (Address of principal executive offices) (Zip Code) ☒ QUARTERLY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the quarterly period ended March 31, 2021 ☐ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the transition period from to . Commission File Number 001 ...

业绩总结 - FY20财年总收入为1.013亿美元，同比增长20%[39] - FY20财年存款收入占67%，同比增长19%[40] - FY20财年身份验证收入占33%，同比增长22%[40] - FY21 Q2财年总收入为2880万美元，同比增长24%[42] - FY21 Q2财年交易SaaS收入为1100万美元，同比增长50%[42] - FY20财年非GAAP营业利润率为28%[40] - FY21 Q2财年非GAAP营业利润率为25%[42] - FY20财年现金流为2410万美元[40] - 公司2021年第一季度的净收入为1,018,000美元，较2020年同期的908,000美元增长了12.1%[52] - 非GAAP净收入在2021年第一季度为7,297,000美元，较2020年同期的5,429,000美元增长了34.4%[52] - 2021年第一季度的非GAAP每股收益（基本）为0.17美元，较2020年同期的0.13美元增长了30.8%[52] - 2021年第一季度的非GAAP每股收益（稀释）为0.16美元，较2020年同期的0.13美元增长了23.1%[52] 用户数据与市场展望 - Mitek已为超过7500家客户提供服务，覆盖金融服务、金融科技和市场等领域[45] - 全球身份验证市场规模预计在2025年达到158亿美元，年均增长率为15.6%[18] 成本与费用 - 公司在2021年第一季度的收购相关费用为1,659,000美元，较2020年同期的1,579,000美元增长了5.1%[52] - 2021年第一季度的股票补偿费用为2,968,000美元，较2020年同期的2,308,000美元增长了28.6%[52] - 2021年第一季度的现金税差异为1,621,000美元，较2020年同期的1,184,000美元增长了36.9%[52] - 公司在2021年第一季度的有效税率为29%，而2020年同期为17%[52] - 2021年第一季度用于计算非GAAP每股收益（基本）的股份数量为43,138，较2020年同期的41,022增加了5.2%[52] - 2021年第一季度的非GAAP调整总额为5,279,000美元[52]

财务数据和关键指标变化 - 2021财年第二季度公司实现创纪录的营收2880万美元，同比增长24% [8][24] - 软件和硬件收入为1300万美元，同比增长14%；服务和其他收入为1580万美元，同比增长34%，其中交易性SaaS收入同比增长50%至1100万美元 [24] - 存款业务收入同比增长18%至1720万美元，身份验证收入同比增长35%至1160万美元 [27] - 软件和硬件毛利率为95%，服务和其他收入毛利率为80%，总毛利率为87%，高于去年同期的86% [27] - GAAP净收入为100万美元，摊薄后每股收益0.02美元；非GAAP净收入为730万美元，摊薄后每股收益0.16美元，同比增长34% [8][29][31] - 本季度经营活动产生的现金流为730万美元，完成可转换债券发行后，截至3月31日，公司现金及投资总额达2.195亿美元 [32][33] - 应收账款余额为1420万美元，代表50天的应收账款周转天数 [33] 各条业务线数据和关键指标变化 - 身份验证业务连续两个季度收入同比增长超40%，本季度新增众多金融服务以外的新客户 [8][9] - 存款业务因消费者采用率提高持续增长，本季度收入同比增长18%，42%的消费者在2020年首次使用移动存款服务 [19] 各个市场数据和关键指标变化 - 据Javelin年度身份欺诈研究，2020年美国在身份欺诈和身份欺诈扫描中合计损失560亿美元，3900万美国消费者受影响，每次欺诈事件损失1350美元 [12] - 本季度摩根大通移动银行用户增长9%至4190万，富国银行活跃移动银行客户增长8%至2670万 [18] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司致力于成为目标市场和地区打击身份欺诈的重要合作伙伴，保持产品优势，拓展身份验证市场 [16][17] - 公司采用提供先进的关联和分层身份信号的方法，从初始入职到认证、重新验证和持续身份欺诈检测 [15] - 身份验证市场处于早期阶段，增长迅速且高度分散，公司将贴近客户，以市场优先的方法寻找潜在收购目标 [46] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 数字身份验证市场势头上升，身份验证对组织保护客户数据和访问至关重要，未来十年欺诈预防将由组织的持续身份和访问管理能力生命周期方法定义 [9][10][14] - 移动银行使用量持续增加，移动支票存款是最有价值的移动银行应用功能之一，公司存款业务有望继续增长 [18][19] 其他重要信息 - 本季度交易性收入受少数客户交易使用量增加的积极影响，但下一季度可能不会保持这一增长水平 [25] - 第三季度将是自疫情开始以来的首个同比可比季度，去年第三季度交易量大增将影响可比增长率 [26] 总结问答环节所有的提问和回答 问题: 如何考虑资本分配，如何平衡投资销售和营销与潜在的无机并购 - 公司2月初筹集了可转换现金，资金使用主要优先考虑收购 [36] 问题: CFO搜索进展如何 - 搜索过程仍在进行中，预计还需几个月才能完全解决 [37] 问题: 展望今年下半年，Salesforce在某些行业或用例的增长预期如何 - 公司今年采用了明确、有针对性的市场进入策略，专注于金融服务、金融科技、市场账户等特定细分市场，目前不会改变，明年可能会探索扩展机会 [41] 问题: 移动存款业务与经销商的合同结构优势是否会持续一两个季度 - 合同利益将随着经销商重新订购耗尽的库存而在系统中体现，本季度移动存款使用量同比增长超20%，下季度将是疫情一周年，需观察同比影响 [43] 问题: 身份验证业务的并购管道规模如何，公司产品与其他机构的产品有何不同，该领域的碎片化是否是机会 - 数字身份市场处于早期阶段，增长迅速且高度分散，公司将贴近客户，根据客户需求寻找潜在收购目标 [46] 问题: 移动存款业务的采用率目前处于什么水平，小银行是否也越来越多地使用移动存款 - 各类银行都在使用公司的移动存款服务，但目前无法准确提供采用率数据，从战略规划和客户反馈来看，移动支票存款采用率最终应至少达到所有零售支票的一半 [49] 问题: 第二季度部分交易性收入为何可能不会在下个季度重复 - 第二季度少数客户达到了较高的交易水平，这些交易更可能是一次性的，因此可能不会在下个季度重复 [52] 问题: 移动存款业务提价是否仍是公司的持续举措，是否取得成功 - 公司一直在努力改善移动存款业务合同的经济效益，包括提价，这是一项缓慢而稳定的工作，目前呈现出良好的上升趋势 [53] 问题: 身份验证业务在特定地理区域是否有优势或劣势 - 上个季度身份验证业务在各个地理区域都表现强劲，公司在各个地理区域和行业都看到了增长 [54]