公司业绩 - 公司第一季度营收达5 49亿美元 同比增长22% 超出分析师预估的5 28亿美元 [1] - 调整后每股收益达1 00美元 远超分析师预期的0 66美元 [1] - 股价单日大涨15% 主要因业绩超预期及上调全年指引 [1] 业务发展 - 云数据库服务增长强劲 管理层对应用开发新浪潮带来的盈利增长充满信心 [1][2] - 公司特别强调云服务业务成为业绩主要驱动力 [1] 财务指引 - 上调2026财年营收指引至22 5-22 9亿美元 原预期为22 4-22 8亿美元 [2] - 调整后每股收益预期上调至2 94-3 12美元 此前为2 44-2 62美元 [2]

核心观点 - MongoDB一季度业绩远超预期 调整后每股收益1美元 营收5 49亿美元 分别超出市场预期的0 66美元和5 28亿美元 股价盘后上涨15% [2] - 公司当前估值较高 股价约230美元 对应8 8倍市销率和55倍调整后市盈率 但低于三年平均水平的12 2倍市销率和143倍市盈率 [3] - 公司战略布局AI领域 通过Atlas Vector Search功能成为AI应用领先向量数据库 并扩大AI应用程序合作伙伴关系 [7][8] 财务表现 - 一季度总营收同比增长22% Atlas收入增长26%至3 95亿美元 [5] - 运营利润率从上年同期的-22%改善至-10% 调整后运营利润率提升900个基点至16% [5] - 调整后每股收益0 51美元同比大增96% [5] - 公司预计二季度营收5 48亿至5 53亿美元 调整后每股收益0 62至0 66美元 均超市场预期 [6] 增长驱动因素 - 过去三年营收年均增速超30% 调整后净利润率达16% [4] - 资产负债表稳健 债务仅占权益0 2% 现金占总资产比例达68% [4] - Atlas向量搜索功能及成本优化特性推动AI领域增长 [8] 估值分析 - 高估值源于持续财务表现和市场地位 三年平均增速超30% [4] - 当前市销率8 8倍低于三年均值12 2倍 市盈率55倍显著低于三年均值143倍 [3]

港股市场表现 - 金力永磁(06680)涨超17% 受海外中重稀土价格大幅上涨推动 涨价效应有望向国内传导 [1] - 知行科技(01274)涨超3% 获得头部自主品牌商业物流车平台化定点订单 [1] - 微盟集团(02013)早盘涨超9% 导购Agent产品升级 受益于微信电商生态发展 [1] - 兆科眼科-B(06622)涨超8% 环孢素眼用凝胶新药试验申请获FDA批准 [1] - 再鼎医药(09688)涨超5% ZL-1310低剂量组临床数据表现优异 [1] - 连连数字(02598)盘中涨超5% 旗下连连国际与BVNK合作推出稳定币支付服务 [1] - 阅文集团(00772)再涨超7% 收购艺画开天26.67%股权 IP+AI战略价值释放预期增强 [1] - 蔚来高开近4% Q2营收指引同比增11.8%-15% [1] - 科伦博泰(06990)跌超5% 因折价配股筹资 [1] - 弘业期货(03678)一度涨超9% 香港拟引入虚拟资产衍生品交易 子公司持香港证监会四大牌照 [1] - 内房股集体拉升 华润置地涨超5% 龙湖集团涨超2% [1] - 康方生物(09926)涨超5% 开坦尼获国家药监局批准用于一线治疗宫颈癌新适应症 [1] - 快手-W(01024)涨超6% 可灵AI推出2.1系列模型 机构看好盈利能力加速提升 [1] - 美团(03690)涨超3%创近2个月新高 南下资金连续13日加仓 [1] - 中广核矿业(01164)涨超3% 与母公司签订三年天然铀买卖协议 定价机制超市场预期 [1] - 鸿腾精密(06088)涨超12% 海外AI龙头资本开支积极带动公司AI业务增长 [1] - 心动公司(02400)盘中涨超6% 《伊瑟》国际服上线 机构看好业绩增长 [1] - 老铺黄金(06181)跌超7% 股价突破千元后回调 月底面临解禁压力 [1] - 中资券商股延续涨势 中信证券(06030)涨超4% 广发证券(01776)涨超3% 受2025陆家嘴论坛预期提振 [1] 美股市场动态 - 英伟达概念股Applied Digital(APLDUS)涨近30% 三日累计涨幅达94% 长协订单潜在收入70亿美元 [2] - 特斯拉(TSLAUS)跌3.55% 中国5月新能源车批发销量61662辆同比降15% 欧洲市场同步下滑 德国销量同比暴跌36.2% 英国销量降超45% [2] - MongoDB(MDBUS)盘后涨近15% Q1业绩超预期 追加8亿美元股票回购 上调2026年业绩指引 [2] - 博通(AVGOUS)绩前涨超3%创历史新高 摩根大通称其AI业务全速运转 Q2业绩预期乐观 [3] - Meta涨超3% 加速推进超轻薄开放式头显项目 [3] - Guidewire Software(GWREUS)大涨16% Q3业绩超预期并上调全年指引 [3] - 美元树(DLTRUS)跌超8% Q2调整后盈利指引同比降幅或达50% 主因关税及消费疲软 [3] - 意法半导体(STMUS)大涨11% 传意大利和法国考虑拆分其联合管理权 [3]

季度业绩表现 - 公司季度每股收益为1美元 超出Zacks一致预期的065美元 同比增长96% [1] - 季度营收达54901亿美元 超出预期423% 同比增长218% [2] - 过去四个季度中 公司连续四次超越每股收益和营收预期 [2] 市场表现与预期 - 公司股价年初至今下跌168% 同期标普500指数上涨15% [3] - 当前Zacks评级为3级(持有) 预计短期内表现与市场持平 [6] - 下季度共识预期为每股收益059美元 营收54656亿美元 本财年预期每股收益256美元 营收226亿美元 [7] 行业比较 - 所属互联网软件行业在Zacks行业排名中位列前25% 历史数据显示前50%行业表现优于后50%行业两倍以上 [8] - 同业公司Rubrik预计季度每股亏损033美元 同比改善791% 预计营收26022亿美元 同比增长389% [9] 业绩持续性分析 - 本季度盈利超预期5385% 上一季度曾实现100%的超预期幅度 [1] - 管理层在财报电话会中的评论将影响股价短期走势 [3] - 盈利预期修订趋势与股价走势存在强相关性 当前修订趋势呈现混合状态 [5][6]

财务数据和关键指标变化 - 第一季度总营收5.49亿美元，同比增长22%，高于指引上限 [5][23] - 非GAAP运营收入8700万美元，运营利润率16%；净利润8600万美元，合每股1美元 [6][26][27] - 毛利率74%，较去年同期的75%有所下降 [26] - 净ARR扩张率约119%，与近期季度一致 [26] - 现金、现金等价物、短期投资和受限现金达25亿美元；运营现金流1.1亿美元，自由现金流1.06亿美元 [27][28] - 全年营收指引上调1000万美元，至22.5 - 22.9亿美元；运营利润率指引上调至12% [31][32][34] 各条业务线数据和关键指标变化 - Atlas营收同比增长26%，占总营收的72%，高于上一财年第一季度的70%和上一季度的71% [5][23] - 非Atlas营收超预期，预计全年非Atlas订阅收入将下降高个位数，但非Atlas ARR将同比增长 [24][31][32] - 第一季度客户总数增加约2600，达57100以上；Atlas客户超55800，直接销售客户超7500，同比增长5% [24][25] 各个市场数据和关键指标变化 无 公司战略和发展方向和行业竞争 - 聚焦高端市场，资源向其倾斜，自服务业务获客能力增强，补充中端市场 [7][8][111] - 推进应用现代化项目，聘请新领导，加大工具自动化投入 [16] - 加强运营效率，重新评估支出回报，资源向高确信度领域重新分配 [16] - 收购Voyage AI，增强AI服务能力，Voyage 3.5降低存储成本超80% [11][12] - 与关系型数据库竞争，认为自身架构优势明显，能更好适应现代应用需求 [13][57][68] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 尽管宏观环境动态变化，但第一季度表现强劲，对长期机会执行能力有信心 [5][19] - 认为MongoDB在当前数字转型和未来AI浪潮中处于领先地位，有望成为企业首选平台 [15] - 对全年营收和盈利能力增长有信心，将继续负责任地投资以实现长期股东价值 [35] 其他重要信息 - 董事会授权增加8亿美元股票回购计划，使总授权达10亿美元，计划在第二季度开始回购 [29] - 将于9月17日在纽约Javits中心举办投资者会议 [20] 总结问答环节所有的提问和回答 问题: 驱动Atlas增长的应用类型 - 公司可用于多种用例，包括事务密集型、物联网、流媒体和AI等，其架构优势吸引客户，客户和开发者积极采用 [40][41][42] 问题: 新CFO对机会的看法及指标管理思路 - 关注资本结构、现金流生成和运营利润率改善，9月活动将分享更多信息 [47] 问题: 如何看待Snowflake和Databricks向Postgres的举措 - 这些举措验证了OLTP作为战略高地的重要性，也表明构建有机OLTP存储的难度；MongoDB在架构上有优势，欢迎竞争 [54][55][58] 问题: Postgres的流行是否意味着关系型数据库长期相关性更高 - 市场大，可容纳多个赢家；Postgres流行是SQL市场整合结果，且各厂商有自己版本，迁移困难；MongoDB架构更适合现代应用，尤其是AI领域 [66][67][68] 问题: 公司增长举措的进展及增量生产力指标 - R&D投资有回报，推出高性能版本且客户采用快；高端市场拓展顺利，签署大订单，销售团队生产力高；自服务业务获客能力增强；在意识和教育方面加大投资，已见成效 [79][80][81] 问题: 第二季度EA业务动态及可能的利好因素 - 全年对业务有信心，第一季度超预期，将Atlas业务的超额部分计入全年；非Atlas业务调整了Q2 - Q4的预期；5000万美元的多年期收入逆风主要是续约时间问题，维持原指引，有潜在利好但不受完全控制 [85][86][87] 问题: 目前AI对营收增长的贡献预期是否与90天前相同 - 企业对AI的采用仍处于早期阶段，存在技能和信任障碍；构建自定义AI应用将带来持久价值，MongoDB在这方面有优势，但仍需时间 [91][92][94] 问题: 高端市场销售激励计划是否有重大变化 - 无重大变化，对高端市场和自服务业务的发展态势满意 [95] 问题: Atlas业务是否已触底并进入更稳定的增长轨迹 - 对第一季度结果感到自豪，Atlas业务规模大且同比增长26%；AI和应用现代化等举措带来机会，客户新增强劲，对未来机会有信心 [101][102] 问题: 除股票回购外，现金的其他用途 - 专注有机增长，如有小型并购或路线图加速机会，可考虑使用部分现金，但认为不进行并购也能实现目标 [105][106] 问题: 高端市场聚焦的进展数据及何时达到满负荷运行 - 75%的财富100强和50%的财富500强是客户，与大型企业达成大订单，销售团队生产力高；自服务业务补充了中端市场获客 [109][110][111] 问题: 第一季度人员招聘放缓的领域及后续影响，以及全年指引保守的部分 - 人员招聘放缓是全团队性的，不影响销售能力，且有助于控制运营支出预期；将Atlas业务的超额部分计入全年，非Atlas业务因时间因素下调1000万美元预期，EA业务预测较难，维持原指引 [113][114][115] 问题: Atlas消费增长的机制及全年轨迹 - 第一季度消费模式已纳入全年指引，预计Atlas全年增长强劲，但考虑到经济不确定性，需更多时间观察 [121][122][123] 问题: MQL是否比SQL更难使用，是否是Postgres受关注的原因 - Postgres流行是因为人们从其他关系型平台迁移过来；关系型数据库增加JSON支持表明其架构无法满足新需求，而MongoDB是原生JSON数据库，架构优势明显；公司正在加强意识和教育工作 [126][127][129] 问题: 5月Atlas消费同比增长是否回到2月或3月水平 - 5月消费增长与2月和3月更一致，4月较疲软后实现健康反弹 [135] 问题: 本季度新客户数量大幅增加的原因 - 自服务业务团队表现出色，通过实验吸引合适客户；公司将结合直销和自服务业务拓展市场，同时解决客户对公司的误解 [138][139]

财务数据和关键指标变化 - 第一季度营收5.49亿美元，同比增长22%，高于指引上限 [4] - 非GAAP运营收入8700万美元，非GAAP运营利润率16% [5] - 净收入8600万美元，每股1美元，去年同期净收入4300万美元，每股0.51美元 [27] - 毛利率74%，低于去年同期的75% [26] - 净ARR扩张率约119%，与近期季度一致 [26] - 季度末现金、现金等价物、短期投资和受限现金共25亿美元 [27] - 第一季度运营现金流1.1亿美元，自由现金流1.06亿美元，去年同期分别为6400万美元和6100万美元 [28] - 全年营收指引上调1000万美元，预计在22.5 - 2.29亿美元之间 [30][34] - 非GAAP运营收入预期上调5700万美元，目标在2.67 - 2.87亿美元之间 [34] - 非GAAP净收入每股预计在2.94 - 3.12美元之间 [34] 各条业务线数据和关键指标变化 - Atlas营收同比增长26%，占营收的72% [4] - 非Atlas营收超预期，继续向现有EA客户成功销售增量工作负载 [23] - 第一季度客户总数增长约2600，达到超5.71万，主要由Atlas驱动，Atlas客户超5.58万 [23][24] - 直接销售客户超7500，与上季度基本持平，同比增长5% [25] - 季度末ARR至少10万美元的客户有2506个，同比增长17% [26] 各个市场数据和关键指标变化 无 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司持续推进成为企业首选平台和开发者创建新应用首选的愿景，专注于向上游市场发展和现代化遗留应用 [14][18] - 收购Voyage AI增强服务能力，Voyage 3.5发布，性能提升且存储成本降低超80% [10][11] - 与竞争对手相比，MongoDB架构优势明显，能更好处理复杂数据，而部分竞争对手产品改造较表面 [12][13] - 公司引入新的CFO和CMO，加强团队建设 [15][16] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 尽管宏观环境动态变化，但公司第一季度表现强劲，对长期执行能力有信心 [5][18] - 公司在AI领域有良好定位，随着AI发展，有望在当前和未来浪潮中领先 [9][14] - 公司将继续投资以推动长期股东价值，同时注重运营效率和盈利能力提升 [35] 其他重要信息 - 董事会授权增加股票回购计划，可额外回购8000万美元普通股，使总授权达到1亿美元 [29] - 计划在第二季度开始回购股票 [30] 问答环节所有提问和回答 问题: 驱动Atlas增长的应用类型 - 客户使用MongoDB满足多种业务需求，可支持事务密集型、现代用例及AI等，且能在一个平台完成，无需拼接多个工具 [40][41] 问题: 新CFO对机会的看法及指标管理思路 - 公司现有指标与消费、客户增长相关，未来会更关注资本结构、现金流和运营利润率改善 [44][46] 问题: 如何看待Snowflake和Databricks向Postgres的举措 - 这些举措验证了OLTP是战略高地，但收购小的Postgres公司意义不明，MongoDB架构优势明显，欢迎竞争 [53][58] 问题: Postgres崛起是否意味着关系型数据库长期相关性更高 - 市场大，会有多个赢家，Postgres受欢迎是SQL市场整合结果，MongoDB架构更适合现代应用，尤其是AI领域 [66][68] 问题: 增长举措的进展及增量生产力指标 - R&D投资有回报，如MongoDB 8.0发布且客户采用速度快；向上游市场发展进展良好，大交易增多；在意识和教育方面积极投资并初见成效 [79][80][82] 问题: 第二季度EA业务动态及可能的情况 - 全年对业务有信心，第一季度EA业务部分是时机因素，维持5000万美元多年期逆风的指引，若情况更好会有上行空间，但受客户续约时间影响 [85][86][87] 问题: AI对2026年营收增长的影响是否与90天前预期相同 - 企业对AI的采用仍处于早期，有障碍，但公司在AI领域有优势，长期来看，构建自定义AI应用将带来持久价值 [91][92][94] 问题: 高端市场薪酬计划是否有重大变化 - 高端市场和自助服务业务进展良好，无重大变化 [96] 问题: Atlas业务是否已触底并进入新的稳定增长轨迹 - 对第一季度结果自豪，Atlas业务规模大且同比增长26%，AI和应用现代化等举措带来机会，客户增加表明人们接受MongoDB [102][103] 问题: 现金的其他用途及是否会更积极进行并购 - 专注有机增长，若有小的并购或路线图加速机会可考虑，但认为不进行并购也能实现目标，有可用现金是优势 [105][106] 问题: 高端市场聚焦的进展数据及何时达到满负荷 - 已有显著进展，75%的财富100强和50%的财富500强是客户，机会在于扩大这些客户的业务，销售团队生产力更高，自助服务业务是补充 [109][110][111] 问题: 第一季度员工招聘缓慢的领域及后续影响，以及全年更保守的业务部分 - 员工招聘缓慢是全团队性的，不影响销售能力，是降低运营支出预期的因素之一；第一季度超预期部分主要计入全年Atlas业务，非Atlas业务因时机因素下调1000万美元，EA业务预测最难，维持原指引 [113][115][116] 问题: Atlas消费增长的机制及第一季度超预期对全年的影响 - 第一季度初表现较好，4月疲软，5月反弹，这些情况已纳入全年指引，预计全年Atlas增长强劲，但因经济不确定性，需更多时间观察 [121][122][123] 问题: MQL是否比SQL更难使用导致Postgres受关注 - Postgres受欢迎是人们从其他关系平台转移的结果，关系数据库添加JSON支持表明其架构无法满足新需求，MongoDB是原生JSON数据库，有优势 [126][127][129] 问题: 5月Atlas消费同比增长是否回到2月或3月水平 - 5月与2月和3月情况更一致，4月较疲软，5月健康反弹 [136] 问题: 本季度新客户显著增加的原因 - 自助服务业务发展良好，由新CMO领导，团队在吸引客户方面表现出色，公司将利用此能力获取更多中端市场客户 [140][141]

财务数据关键指标变化 - 2025年第一季度总营收为5.49014亿美元，较2024年的4.50561亿美元增长22%，其中订阅收入增长22%（9455.9万美元），服务收入增长28%（3894万美元）[145][147] - 2025年第一季度总成本为1.58041亿美元，较2024年的1.22697亿美元增长29%，其中订阅成本增长29%（2882.3万美元），服务成本增长30%（6521万美元）[145][149] - 2025年第一季度毛利润为3.90973亿美元，较2024年的3.27864亿美元增长19%，毛利率从73%降至71%[145][149] - 2025年第一季度销售和营销费用为2.20923亿美元，较2024年的2.19444亿美元增长1%[145][151] - 2025年第一季度研发费用为1.68829亿美元，较2024年的1.4606亿美元增长16%[145][152] - 2025年第一季度一般及行政费用为5477.5万美元，较2024年的6054.6万美元下降10%[145][154] - 2025年第一季度其他收入净额为2023万美元，与2024年的2017.4万美元基本持平[145][155] - 2025年第一季度所得税拨备为430.2万美元，较2024年的258.1万美元增长67%[145][156] - 2025年4月30日止三个月，经营活动提供净现金1.099亿美元，2024年同期为6361.3万美元[162][163][164] - 2025年4月30日止三个月，投资活动提供净现金5160万美元，2024年同期使用净现金4814.3万美元[162][165][166] - 2025年4月30日止三个月，融资活动使用净现金181.5万美元，2024年同期使用净现金114万美元[162][167] - 2025年4月30日止三个月，应收账款减少7990万美元，2024年同期减少5930万美元[163][164] - 2025年4月30日止三个月，净亏损3760万美元，含非现金费用1.324亿美元；2024年同期净亏损8060万美元，含非现金费用1.208亿美元[163][164] 各条业务线表现 - 2025年和2024年4月30日止三个月，订阅收入均占公司总收入的97%[108] - 2025年4月30日止三个月，MongoDB Atlas收入占总收入的72%，高于2024年同期的70%[110] - 2025年和2024年4月30日止三个月，MongoDB Enterprise Advanced收入分别占订阅收入的22%和25%[111] 其他重要内容 - 截至2025年4月30日，公司总员工数从2024年4月30日的5213人增加到5686人[107] - 2024年全球数据软件市场规模为1060亿美元，预计2029年将增长至约1910亿美元，复合年增长率为13%[114] - 截至2025年4月30日，公司客户数量超过57100个，高于2024年4月30日的49200个[121] - 截至2025年4月30日，公司直接销售客户超过7500个，高于2024年4月30日的7100个，且这两年4月30日止三个月，直接销售客户均占订阅收入的87%[122] - 截至2025年4月30日，MongoDB Atlas客户超过55800个，高于2024年4月30日的47700个[122] - 截至2025年和2024年4月30日，ARR和年化MRR达10万美元及以上的客户数量分别为2506个和2137个[124] - 截至2025年4月30日，公司净ARR扩张率约为119%[125] - 截至2025年4月30日，公司主要流动性来源为现金、现金等价物、短期投资和受限现金，总计25亿美元[157] - 截至2025年4月30日，公司累计亏损19亿美元，预计未来将继续产生运营亏损，可能需要额外资金支持业务增长[159] - 截至2025年4月30日，公司现金、现金等价物、受限现金和短期投资为25亿美元[177] - 截至2025年4月30日和1月31日，资产负债表中其他资产包含的非流通证券总额分别为2870万美元和2420万美元[179] - 公司营收和经营业绩存在季节性波动，未来可能持续[168] - 2025年4月30日止三个月，公司合同义务和承诺无重大变化[170] - 除业务合并外，公司关键会计估计与2025年10 - K表披露相比无其他变化[172]

财务表现 - 2026财年第一季度总收入达5.49亿美元，同比增长22% [1] - 订阅收入为5.315亿美元，同比增长22%，服务收入为1750万美元，同比增长28% [7] - 毛利润为3.91亿美元，毛利率为71%，非GAAP毛利润为4.065亿美元，非GAAP毛利率为74% [7] - 运营亏损为5360万美元，较上年同期的9820万美元亏损有所收窄，非GAAP运营收入为8740万美元，较上年同期的3280万美元大幅增长 [7] - 净亏损为3760万美元，每股亏损0.46美元，较上年同期的8060万美元净亏损有所改善，非GAAP净利润为8630万美元，每股收益1.00美元 [7] 客户增长 - 新增2600名客户，截至2025年4月30日总客户数超过57,100名 [1] - MongoDB Atlas客户数从2024年4月的47,700+增长至2025年4月的55,800+ [24] - 直接销售客户数从2024年4月的7,100+增长至2025年4月的7,500+ [24] 产品表现 - MongoDB Atlas收入同比增长26%，占第一季度总收入的72% [1] - 推出Voyage AI 3.5和3.5 lite两款新的检索模型，提供更好的检索质量和性价比 [7] - 推出MongoDB Model Context Protocol (MCP) Server公开预览版，连接MongoDB部署与多种AI工具和平台 [7] 现金流与资本配置 - 截至2025年4月30日，公司拥有25亿美元现金及等价物 [7] - 第一季度运营现金流为1.099亿美元，自由现金流为1.059亿美元，均较上年同期显著增长 [7] - 增加8亿美元股票回购授权，总回购授权达到10亿美元 [1][7] 管理层变动 - 任命Mike Berry为首席财务官，拥有30年科技和软件行业经验 [7] 未来展望 - 预计第二季度收入在5.48亿至5.53亿美元之间，全年收入在22.5亿至22.9亿美元之间 [6] - 预计第二季度非GAAP运营收入在5500万至5900万美元之间，全年在2.67亿至2.87亿美元之间 [6] - 预计第二季度非GAAP每股收益在0.62至0.66美元之间，全年在2.94至3.12美元之间 [8]

财务数据关键指标变化 - 2026财年第一季度总营收5.49亿美元，同比增长22%[1][4] - 2026财年第一季度毛利润3.91亿美元，毛利率71%，去年同期为73%；非GAAP毛利润4.065亿美元，非GAAP毛利率74%，去年同期为75%[4] - 2026财年第一季度运营亏损5360万美元，去年同期为9820万美元；非GAAP运营收入8740万美元，去年同期为3280万美元[4] - 2026财年第一季度净亏损3760万美元，每股亏损0.46美元，去年同期净亏损8060万美元，每股亏损1.10美元；非GAAP净收入8630万美元，每股收益1.00美元，去年同期非GAAP净亏损4270万美元，每股亏损0.51美元[4] - 2025年第一季度总营收为549014美元，较2024年同期的450561美元增长21.85%[23] - 2025年第一季度净亏损为37626美元，较2024年同期的80593美元亏损幅度收窄53.31%[23] - 2025年第一季度GAAP基础上的毛利润为390973美元，毛利率为71%；非GAAP基础上毛利润为406548美元，毛利率为74%[23][27] - 2025年第一季度GAAP基础上运营亏损为53554美元，运营利润率为 - 10%；非GAAP基础上运营转为盈利[23][27] - 2025年第一季度总基于股票的薪酬费用为132431美元，较2024年同期的120763美元增长9.66%[23] - 2025年4月30日止三个月非GAAP运营收入为87432美元，2024年同期为32797美元；非GAAP运营利润率2025年为16%，2024年为7%[28] - 2025年4月30日止三个月GAAP基础净亏损为37626美元，2024年同期为80593美元；非GAAP净收入2025年为86347美元，2024年为42675美元[28] - 2025年4月30日止三个月GAAP基础摊薄后每股净亏损为0.46美元，2024年同期为1.10美元；非GAAP摊薄后每股净收入2025年为1.06美元，2024年为0.59美元[28] - 2025年4月30日止三个月完全摊薄后非GAAP每股净收入为1.00美元，基于8630万股完全摊薄加权平均流通普通股；2024年同期为0.51美元，基于8320万股[28][29] 各条业务线表现 - MongoDB Atlas收入同比增长26%，占第一季度总收入的72%[1] - 2025年4月30日MongoDB Atlas客户数超55800个，2024年4月30日超47700个[31] - 2025年4月30日MongoDB企业高级订阅收入占比为22%，2023年4月30日为28%[36] - 2025年4月30日直销客户收入占订阅收入的比例为87%，2023 - 2024年多数时间为88%[36] 客户情况 - 新增2600个客户，截至2025年4月30日，总客户数超57100个[1] - 2025年4月30日总客户数超57100个，2024年4月30日超49200个[31] - 2025年4月30日年收入或月收入达10万美元以上的客户数为2506个，2024年4月30日为2137个[31] 管理层讨论和指引 - 2026财年第二季度营收指引为5.48 - 5.53亿美元，全年营收指引为22.5 - 22.9亿美元；第二季度非GAAP运营收入指引为5500 - 5900万美元，全年为2.67 - 2.87亿美元；第二季度非GAAP每股净收入指引为0.62 - 0.66美元，全年为2.94 - 3.12美元[7] 其他没有覆盖的重要内容 - 公司额外授权8亿美元的股票回购，使总回购授权达到10亿美元[1][11] - Voyage AI发布两款新的检索模型voyage 3.5和voyage 3.5 lite；MongoDB Model Context Protocol (MCP) Server公开预览；Mike Berry被任命为首席财务官[11] - 截至2025年4月30日，公司总资产为3624420美元，较2025年1月31日的3430293美元增长约5.66%[21] - 截至2025年4月30日，公司现金、现金等价物、短期投资和受限现金共25亿美元；2025年第一季度经营活动产生的现金为1.099亿美元，去年同期为6360万美元；自由现金流为1.059亿美元，去年同期为6100万美元[4] - 2025年第一季度经营活动提供的净现金为109929美元，较2024年同期的63613美元增长72.81%[25] - 2025年第一季度投资活动提供的净现金为51571美元，2024年同期使用净现金48143美元[25] - 2025年第一季度融资活动使用净现金为1815美元，较2024年同期的1140美元有所增加[25] - 截至2025年4月30日，现金、现金等价物和受限现金期末余额为660438美元，较期初的492753美元增加167685美元[25] - 2025年4月30日止三个月经营活动提供的净现金为109929美元，2024年同期为63613美元；自由现金流2025年为105924美元，2024年为60981美元[29]

财务业绩预期 - MongoDB将于6月4日周三盘后发布第一季度财报，市场预期每股收益为66美分，较去年同期的51美分增长29% [1] - 公司预计季度营收为5.2748亿美元，较去年同期的4.5056亿美元增长17% [1] 历史业绩表现 - 3月5日公布的季度每股收益为1.28美元，远超分析师预期的66美分 [2] - 截至周二收盘，公司股价微涨0.4%至193.75美元 [2] 分析师评级变动 - Loop Capital分析师Yun Kim于2025年5月20日将评级从买入下调至持有，目标价从350美元大幅下调至190美元 [4] - Barclays分析师Raimo Lenschow于2025年5月16日维持超配评级，但目标价从280美元下调至252美元 [4] - Scotiabank分析师Patrick Colville于2025年4月25日维持行业一致评级，目标价从240美元下调至160美元 [4] - Piper Sandler分析师Brent Bracelin于2025年4月23日维持超配评级，目标价从280美元下调至200美元 [4] - Stifel分析师Brad Reback于2025年4月11日维持买入评级，目标价从340美元下调至275美元 [4]