公司整体销售额情况 - 2024年3月31日止六个月公司销售额为9.212亿美元，2023年同期为9.288亿美元，外币汇率变动对2024财年销售额有480万美元的有利影响[90] 各业务线销售额情况 - 2024财年上半年纪念业务销售额为4.302亿美元，2023年同期为4.294亿美元，外币汇率变动有40.3万美元的有利影响[91] - 2024财年上半年工业技术业务销售额为2.275亿美元，2023年同期为2.347亿美元，外币汇率变动有470万美元的有利影响[91] - 2024财年上半年SGK品牌解决方案业务销售额为2.635亿美元，2023年同期为2.648亿美元，外币汇率变动有31.4万美元的不利影响[91] 公司毛利润及毛利率情况 - 2024年3月31日止六个月公司毛利润为2.805亿美元，2023年同期为2.886亿美元，2024和2023财年上半年综合毛利率分别为30.5%和31.1%[92][93] 销售及管理费用情况 - 2024年3月31日止六个月销售及管理费用为2.31亿美元，2023年同期为2.274亿美元，占销售额百分比分别为25.1%和24.5%[94] 调整后EBITDA情况 - 2024年3月31日止六个月调整后EBITDA为1.023亿美元，2023年同期为1.077亿美元[95] - 2024年和2023年第一季度末三个月，调整后EBITDA分别为5680万美元和5844.7万美元；2024年和2023年3月31日止六个月，调整后EBITDA分别为1.02282亿美元和1.07738亿美元[102] 利息费用情况 - 2024财年上半年利息费用为2410万美元，2023年同期为2230万美元[96] 其他收入（扣除项）净额情况 - 2024年3月31日止六个月其他收入（扣除项）净额使税前收入减少180万美元，2023年同期为减少55.1万美元[96] 综合所得税情况 - 2024财年上半年公司综合所得税为收益180万美元，2023年同期为费用470万美元[97] 有效税率情况 - 2024财年和2023财年上半年有效税率与美国法定税率21.0%存在差异[98] 非控股股东应占净亏损情况 - 截至2023年3月31日的六个月，非控股股东应占净亏损为5.8万美元[99] 经营活动净现金情况 - 2024财年前六个月经营活动提供的净现金为2980万美元，2023财年前六个月为4470万美元[107] 投资活动现金情况 - 2024年3月31日止六个月，投资活动使用的现金为2980万美元，2023年同期为3120万美元[109] 资本支出情况 - 过去三个财年，物业、厂房及设备的资本支出平均为4870万美元，2024财年预计约为6000万美元[110] 融资活动现金情况 - 2024年3月31日止六个月，融资活动提供的现金为300万美元，2023年同期使用的现金为4490万美元[111] 贷款协议情况 - 修订并重述的贷款协议包括7.5亿美元的高级有担保循环信贷安排，2029年1月到期[112] 高级无抵押票据情况 - 公司有2.992亿美元、利率5.25%的2025年到期高级无抵押票据[114] 应收账款购买协议情况 - Matthews RFC有应收账款购买协议，可循环向某些购买方出售高达1.25亿美元的应收账款[116] 出售应收账款金额情况 - 截至2024年3月31日和2023年9月30日，出售给购买方的应收账款金额分别为1.099亿美元和1.018亿美元，未出售应收账款分别为5180万美元和5790万美元[118] RPA项目出售应收账款情况 - 2024年和2023年截至3月31日的六个月内，RPA项目下出售的总应收账款分别为19411.6万美元和2.01115亿美元，净现金收入分别为810万美元和1201万美元[119] 非追索权保理安排出售应收账款情况 - 2024年和2023年截至3月31日的六个月内，非追索权保理安排下出售的应收账款本金分别为3500万美元和1700万美元，截至2024年3月31日和2023年9月30日，未结清的保理应收账款分别为1540万美元和1800万美元[120] 欧洲信贷额度情况 - 欧洲信贷额度最高借款额为1000万欧元（1080万美元），提供1850万欧元（2000万美元）的银行担保，2024年3月31日未偿还借款为350万欧元（370万美元），加权平均利率为6.11% [121][122] 其他借款情况 - 2024年3月31日和2023年9月30日，其他借款分别为1720万美元和1920万美元，加权平均利率分别为2.55%和3.01% [123] 利率互换情况 - 利率互换名义金额为1.75亿美元，2024年3月31日和2023年9月30日加权平均到期期限分别为3.6年和4.1年，加权平均收取利率分别为5.33%和5.32%，加权平均支付利率均为3.83% [124] 美元/欧元交叉货币互换情况 - 截至2024年3月31日，公司有8140万美元的美元/欧元交叉货币互换，2024年和2023年3月31日分别产生380万美元和210万美元的损失 [126] 外币债务工具净投资对冲情况 - 截至2024年3月31日，公司使用5500万欧元（5940万美元）的外币债务工具作为净投资对冲，产生200万美元的货币损失 [127] 股票回购情况 - 截至2024年3月31日，公司有728031股股票可用于回购 [128] - 截至2024年3月31日，公司股票回购计划下尚有728,031股可回购[150] - 2024财年第二季度，1月回购1,029股，加权平均价格为每股35.15美元，本季度共回购466,982股，加权平均价格为每股36.88美元[151] 合并营运资金、现金及现金等价物、流动比率情况 - 2024年3月31日和2023年9月30日，公司合并营运资金分别为2.953亿美元和2.537亿美元，现金及现金等价物分别为4550万美元和4210万美元，流动比率分别为1.8和1.6 [129] 市场风险情况 - 截至2024年3月31日的三个月和六个月内，公司市场风险无重大变化[144] 披露控制和程序情况 - 截至2024年3月31日，公司披露控制和程序有效[146] 财务报告内部控制情况 - 截至2024年3月31日的财季，公司财务报告内部控制无重大影响的变化[147] 法律诉讼影响情况 - 公司目前面临的法律诉讼预计不会对财务状况、经营成果或现金流产生重大不利影响[148] 风险因素情况 - 公司风险因素与截至2023年9月30日财年的年报披露相比无重大变化[149] 董事或高管交易安排情况 - 截至2024年3月31日的财季，公司董事或高管未采用或终止任何10b - 5 - 1规则交易安排或非10b - 5 - 1规则交易安排[155]

业绩总结 - 2024年第二季度销售额为471.2百万美元，相较于2023年的479.6百万美元下降了0.8%[33] - 2024年第二季度调整后EBITDA为56.8百万美元，较2023年的58.4百万美元有所下降[33] - 2024财年截至目前，调整后每股收益为1.06美元，较2023年的1.18美元有所下降[33] - 2024财年截至目前，净收入为6.7百万美元，较2023年的12.8百万美元下降[33] - 2024年第一季度净收入为9,027千美元，每股收益为0.29美元，2023年第一季度净收入为9,127千美元，每股收益为0.29美元[65] 用户数据 - 2024财年第二季度，纪念化部门的销售额为46.6百万美元，较2023年的48.0百万美元下降[37] - 2024财年第二季度，工业技术部门的销售额为116.1百万美元，较2023年的125.5百万美元下降[39] - 2024财年截至目前，SGK品牌解决方案部门的销售额较去年同期有所增长[34] 财务指标 - 2024年3月31日的净债务杠杆比率为3.6[56] - 截至2024年3月31日，净债务为797,279千美元，调整后的EBITDA为220,353千美元，净债务杠杆比率为3.6[68] - 2024年第一季度的长期债务为837,357千美元，2023年12月31日为857,423千美元[68] - 2024年第一季度的现金及现金等价物为45,497千美元，2023年12月31日为37,921千美元[68] 未来展望 - 预计2024财年的调整后EBITDA将接近2.2亿美元[23] - 预计2024财年下半年将进一步减少营运资本[31] 费用与支出 - 2024年第一季度收购和剥离相关费用为2,062千美元，2023年第一季度为2,852千美元[73] - 2024年第一季度战略举措和其他费用为4,962千美元，2023年第一季度为1,280千美元[73] - 2024年第一季度的非服务养老金和退休后费用为110千美元，2023年第一季度为83千美元[73] - 2024年第一季度的摊销费用为23,261千美元，2023年第一季度为24,148千美元[73] 外汇影响 - 2024年第一季度的外汇转换率变化影响为317万美元[81] - 2024年上半年外汇转换率变化影响为(4,764)万美元[81] 销售额与EBITDA - 2024年第一季度报告销售额为471,223万美元，其中包括222,156万美元、116,136万美元和132,931万美元的分项销售[81] - 2024年第一季度调整后EBITDA为56,800万美元，分项为46,614万美元、10,028万美元和15,370万美元[81] - 2024年上半年报告销售额为921,209万美元，分项为430,227万美元、227,510万美元和263,472万美元[81] - 2024年上半年调整后EBITDA为102,282万美元，分项为83,314万美元、19,650万美元和28,263万美元[81] - 2024年第一季度恒定货币销售额为471,540万美元[81] - 2024年上半年恒定货币销售额为916,445万美元[81] - 2024年第一季度恒定货币调整后EBITDA为56,766万美元[81] - 2024年上半年恒定货币调整后EBITDA为101,894万美元[81]

债务情况 - 2024财年第二季度未偿还债务减少1960万美元，净债务减少2720万美元[1][7] - 2024年3月31日总负债为13.8113亿美元，高于2023年9月30日的13.621亿美元；股东权益为5093.47万美元，低于2023年9月30日的5252.81万美元[21] - 2024年3月31日长期债务（含当期到期部分）为8.42776亿美元，现金及现金等价物为4549.7万美元，净债务为7.97279亿美元[33] - 2024年3月31日调整后EBITDA（过去12个月）为2.20353亿美元，净债务杠杆率为3.6[33] - 2024年3月31日、2023年12月31日和2023年9月30日净债务分别为7.97279亿美元、8.2445亿美元和7.48079亿美元，净债务杠杆率分别为3.6、3.7和3.3[33] 每股收益情况 - 2024财年第二季度GAAP每股收益为0.29美元，与去年持平；非GAAP每股收益增至0.69美元，较去年的0.65美元增长6.2%[1][10] - 2024财年前六个月非GAAP调整后每股收益为1.06美元，去年同期为1.18美元，减少0.12美元，降幅10.2%[13][15] - 2024财年第二季度摊薄后每股收益为0.29美元，与2023年持平；上半年摊薄后每股收益为0.22美元，较2023年的0.41美元下降46.3%[20] - 2024财年第二季度非GAAP每股收益为0.69美元，较2023年的0.65美元增长6.2%；上半年非GAAP每股收益为1.06美元，较2023年的1.18美元下降10.2%[20] - 2024财年第二季度净利润为902.7万美元，每股收益0.29美元；上半年净利润为672.4万美元，每股收益0.22美元[29] - 2024财年第二季度调整后净利润为2182.4万美元，每股收益0.69美元；上半年调整后净利润为3317.1万美元，每股收益1.06美元[29] 销售额情况 - 2024财年第二季度合并销售额为4.712亿美元，去年同期为4.796亿美元，减少840万美元，降幅1.7%[10][11] - 2024财年前六个月合并销售额为9.212亿美元，去年同期为9.288亿美元，减少760万美元，降幅0.8%[13][14] - 2024财年第二季度销售额4.71223亿美元，较2023年的4.7958亿美元下降1.7%；上半年销售额9.21209亿美元，较2023年的9.2882亿美元下降0.8%[20] - 2024年3月31日止季度报告销售额为4.71223亿美元，恒定货币销售额为4.7154亿美元；上半年报告销售额为9.21209亿美元，恒定货币销售额为9.16445亿美元[32] 净利润情况 - 2024财年第二季度净利润为900万美元，去年同期为910万美元，减少10万美元，降幅1.1%[10] - 2024财年前六个月净利润为670万美元，去年同期为1280万美元，减少610万美元，降幅47.6%[13][15] - 2024财年第二季度净利润902.7万美元，较2023年的912.5万美元下降1.1%；上半年净利润672.4万美元，较2023年的1277.2万美元下降47.4%[20] 调整后EBITDA情况 - 2024财年第二季度调整后EBITDA为5680万美元，去年同期为5840万美元，减少160万美元，降幅2.8%[10][12] - 2024财年前六个月调整后EBITDA为1.023亿美元，去年同期为1.077亿美元，减少540万美元，降幅5.0%[13][16] - 2024财年第二季度调整后EBITDA为5680万美元，较2023年的5844.7万美元下降2.8%；上半年调整后EBITDA为1.02282亿美元，较2023年的1.07738亿美元下降5.1%[20] - 2024年3月31日止季度报告调整后EBITDA为5680万美元，恒定货币调整后EBITDA为5676.6万美元；上半年报告调整后EBITDA为1.02282亿美元，恒定货币调整后EBITDA为1.01894亿美元[32] - 公司预计2024财年调整后EBITDA约为2.2亿美元[8] 现金及现金流情况 - 2024年3月31日现金及现金等价物为4549.7万美元，高于2023年9月30日的4210.1万美元[21] - 2024财年上半年经营活动产生的净现金为2984.1万美元，低于2023年的4471.1万美元；投资活动使用的净现金为2976.3万美元，低于2023年的3120.3万美元；融资活动提供的净现金为301.8万美元，高于2023年的 - 4489.9万美元[21] 每股股息情况 - 2024财年第二季度每股股息为0.24美元，较2023年的0.23美元增长4.3%；上半年每股股息为0.48美元，较2023年的0.46美元增长4.3%[20] 非GAAP财务指标说明 - 公司使用非GAAP财务指标辅助业务决策，其计算方式可能与其他公司不可比[22] 战略举措及其他费用情况 - 2024财年上半年战略举措及其他费用中包含与正在进行的合同纠纷相关成本432.5万美元[30] - 2023财年上半年战略举措及其他费用中包含与此前披露的前员工盗窃资金相关的损失追回161.6万美元[30] 所得税税率情况 - 2024年3月31日止三个月和六个月调整非GAAP对账项目净收入时所得税税率分别为27.8%和27.1%；2023年同期分别为29.8%和25.9%[29]

文章核心观点 公司公布2024财年第二季度财报，虽部分业务面临挑战，但整体运营结果良好，债务减少，对长期战略和前景充满信心 [1][2] 财务亮点 - 未偿债务减少1960万美元，净债务降低2720万美元 [1][6] - GAAP每股收益0.29美元，与去年持平；非GAAP每股收益增至0.69美元，去年为0.65美元 [1][10] - 本季度销售和调整后EBITDA高于去年，储能销售也高于去年 [1] 各业务板块表现 纪念业务板块 - 2024财年第二季度销售与去年基本持平，尽管美国死亡率下降，但近期收购和价格实现改善抵消了新冠后单位销量下降 [3] - 该板块在新冠后表现良好，当前销售和调整后EBITDA运行率远高于新冠前水平 [3] SGK品牌解决方案业务 - 2024财年第二季度运营结果持续改善，销售同比增长，主要得益于美国品牌包装、欧洲包装和自有品牌市场增长 [4] - 调整后EBITDA同比增加，得益于销售增长、定价改善和近期成本降低努力 [4] 工业技术板块 - 储能解决方案业务连续一个季度销售增长，得益于多个客户订单 [5] - 本季度工业技术板块总销售低于去年，主要因仓库自动化业务市场条件放缓，但近期报价活动可能预示市场改善 [5] 债务与现金流 - 2024财年第二季度减少未偿债务1960万美元，净债务减少2720万美元，预计到财年末进一步降低未偿债务和杠杆率 [6] - 近期续签7.5亿美元美国循环信贷额度和美国证券化工具，正推进2025年12月到期债券再融资，预计本财年末完成 [6] 全年展望 - 预计2024财年调整后EBITDA约2.2亿美元，储能业务客户延迟交付影响初始预测，部分设备预计很快开始交付，发货将持续到2025财年中期 [7] - 纪念和SGK品牌解决方案业务业绩缓解了部分影响 [7] 长期战略与前景 - 纪念业务凭借墓地纪念和棺材销售稳定基础，以及火葬相关产品和服务组合增长，处于有利地位 [8] - SGK品牌解决方案板块将受益于市场条件改善，在业务发展中获取数字领域新市场份额 [8] - 新的产品识别打印头预计2025年初商业推出，储能解决方案受多个客户关注 [9] 财务数据对比 第二季度合并结果（未经审计） - 销售4.712亿美元，去年同期4.796亿美元，减少840万美元，降幅1.7% [10][11] - 归属公司净收入900万美元，每股0.29美元，去年同期910万美元，每股0.29美元 [10][12] - 非GAAP调整后净收入2180万美元，去年同期2030万美元，增长7.3%；非GAAP调整后每股收益0.69美元，去年同期0.65美元，增长6.2% [10] - 调整后EBITDA 5680万美元，去年同期5840万美元，减少160万美元，降幅2.8% [10][12] 2024财年至今合并结果（未经审计） - 销售9.212亿美元，去年同期9.288亿美元，减少760万美元，降幅0.8% [13][14] - 归属公司净收入670万美元，每股0.22美元，去年同期1280万美元，每股0.41美元 [13][15] - 非GAAP调整后净收入3320万美元，去年同期3680万美元，减少360万美元，降幅9.8%；非GAAP调整后每股收益1.06美元，去年同期1.18美元，降幅10.2% [13] - 调整后EBITDA 1.023亿美元，去年同期1.077亿美元，减少540万美元，降幅5.0% [13][15] 其他信息 - 公司将于2024年5月3日上午9点举办财报电话会议和网络直播，讨论财务和运营结果、公司战略和前景 [16] - 马修斯国际公司是全球纪念产品、工业技术和品牌解决方案提供商，在六大洲30多个国家约有1.2万名员工 [18]

任命新董事会成员 - 弗朗西斯·沃达尔奇克被任命为马修斯国际公司董事会成员[1] - 沃达尔奇克在工业自动化领域拥有35年经验，曾在洛克韦尔自动化公司担任高级副总裁[2] 公司背景 - 马修斯国际公司是一家全球工业技术、纪念产品和品牌解决方案提供商，拥有约12,000名员工[5]

文章核心观点 公司董事会宣布每股0.24美元普通股股息，将于2024年5月20日支付给2024年5月6日登记在册的股东 [1] 公司概况 - 公司是工业技术、纪念产品和品牌解决方案的全球供应商 [2] - 公司约有12000名员工，分布在六大洲30多个国家，致力于提供高质量产品和服务 [2] 业务板块 工业技术板块 - 设计、制造、服务和分销高科技定制储能解决方案 [2] - 提供产品识别和仓库自动化技术及解决方案，包括用于识别、跟踪、拣选和输送消费品和工业产品的订单履行系统 [2] - 提供包装、制药、箔、装饰和纸巾行业的涂层和转换生产线 [2] 纪念板块 - 是纪念产品的领先供应商，包括纪念物、棺材、火葬相关产品以及火葬和焚烧设备 [2] - 主要面向公墓和殡仪馆客户，帮助家庭从悲痛走向缅怀 [2] SGK品牌解决方案板块 - 是包装解决方案和品牌体验的领先供应商，帮助公司简化营销、提升品牌并提供价值 [2]

财务数据和关键指标变化 - 2024财年第一季度合并销售额为4.5亿美元，较2023财年第一季度的4.492亿美元略有增长，主要因工业技术和纪念业务板块销售额增加 [38] - 2024财年第一季度合并调整后息税折旧摊销前利润（EBITDA）为4550万美元，低于去年同期的4930万美元，主要因工业技术和纪念业务板块调整后EBITDA下降 [39] - 2023年12月31日，公司未偿还债务为8.62亿美元，高于9月30日的7.9亿美元；杠杆率为3.71，高于9月30日的3.31 [44] - 2024财年第一季度，公司按股票回购计划以平均每股36.88美元的成本回购约46.6万股，截至季度末约3070万股流通在外 [45] - 按GAAP计算，2023年12月31日季度公司净亏损230万美元，合每股亏损0.07美元；非GAAP调整后，2024财年第一季度每股收益0.37美元，低于去年同期的0.53美元 [79] 各条业务线数据和关键指标变化 能源业务 - 客户接受设备的准备情况影响了能源业务表现，2024财年第一季度预期收入的时间安排受延迟影响 [8] - 公司仍在处理去年宣布的约2亿美元订单中的一半，预计2024财年能源解决方案收入将高于上一年 [34] 仓库自动化业务 - 第一季度销售额同比下降，与整体市场情况一致，预计下半年将恢复，该业务在第一财季通常较慢 [10] SGK业务 - 第一季度运营结果良好，虽销售额略低于2023财年同期，但得益于过去12个月的定价和成本措施 [11] - 美国和亚太地区品牌销售相对稳定，零售基础销售下降主要因项目时间安排，欧洲品牌市场仍疲软 [11] 纪念业务 - 本季度销售额为2.081亿美元，高于去年同期的2.065亿美元，主要因花岗岩销售增加和收购Eagle Granite，部分被棺材单位销售下降抵消 [13][41] - 调整后EBITDA为3670万美元，低于去年同期的3910万美元，主要因棺材销售下降，部分被花岗岩纪念销售增加等因素抵消 [16] 汽车设备业务 - 作为OLBRICH和R + S收购一部分的汽车设备业务销售额下降，公司继续逐步缩减该小业务 [15] 工业技术业务 - 2024财年第一季度销售额为1.114亿美元，高于去年同期的1.091亿美元，工程业务销售额增长，主要因储能解决方案业务进一步增长 [80] - 调整后EBITDA为960万美元，低于去年同期的1220万美元，主要因工程业务利润率下降，部分被产品识别和表面处理业务的销售增长、定价改善及有利汇率变化抵消 [81] 各个市场数据和关键指标变化 - 汇率变化对本季度合并销售额产生510万美元的有利影响，对合并调整后EBITDA产生35.4万美元的有利影响 [13][14] - 汇率变化对汽车设备业务本季度销售额产生370万美元的有利影响 [15] - 汇率变化对SGK品牌解决方案业务调整后EBITDA产生14.2万美元的不利影响 [17] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司凭借行业领先专业知识开发流程，降低客户生产成本，减少资本投资、劳动力成本和能源消耗，降低环境担忧，吸引潜在客户咨询 [9] - SGK业务通过将营销执行服务扩展到电子商务数字营销服务的战略，有望赢得新业务并推动市场份额增长，预计今年该业务销售额将超4000万美元 [36][76] - 公司继续推进新印刷引擎产品，预计在日历年年底左右推出，并将在今年夏天更新时间表 [70] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 尽管能源业务目前有延迟，但公司仍预计全年合并销售额和EBITDA将持续增长，第一季度末积压订单超1亿美元，但大的长期项目使订单交付时间不确定 [37] - 纪念业务表现好于预期，预计全年将继续表现良好，目前几周业务量高于正常水平 [75] - 公司预计2024年下半年营运资金将减少，随着去年订单转化为现金，现金流趋势将在财年后期和下一年增强，目标是到年底将杠杆率降至接近3 [77] 其他重要信息 - 本周公司以与之前大致相同的定价条款和条件续签7.5亿美元国内循环信贷额度，期限为5年，参与银行总承诺超11亿美元 [19] - 上周董事会宣布公司普通股每股0.24美元的股息，将于2024年2月19日支付给2月5日登记在册的股东 [20] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1：谈谈能源存储业务与大客户及潜在客户的讨论情况，以及何时订单增加才能实现同比正增长 - 公司与业内各方持续讨论，提供的解决方案复杂，需根据客户规格定制，这需要时间，大客户有多年相关工作经验，其他客户正在追赶 [50] 问题2：Eagle Granite的贡献及纪念业务各部分全年增长预期 - 预计纪念业务整体有适度增长或相对平稳，该业务目前水平远高于疫情前 [24] 问题3：OLBRICH的利润计划进展如何 - 公司预计该业务今年会有不错贡献，此前受工会合同限制，本季度初已采取行动 [62] 问题4：纪念业务吸引新客户是哪些产品 - 公司在整个产品组合中赢得新客户，包括殡仪馆业务、墓地产品等 [64] 问题5：火化业务本季度末情况及全年展望 - 公司希望该业务今年表现良好，正在争取英国一个重要合同机会，若成功，下个季度会更新进展 [65]

公司整体销售数据变化 - 2024财年前三个月公司销售4.50亿美元，2023年同期为4.492亿美元，外币汇率变动对2024财年销售有510万美元的有利影响[91] 各业务线销售数据变化 - 2024财年前三个月纪念业务销售2.081亿美元，2023年同期为2.065亿美元，外币汇率变动有38.2万美元有利影响[92] - 2024财年前三个月工业技术业务销售1.114亿美元，2023年同期为1.091亿美元，外币汇率变动有370万美元有利影响[92] - 2024财年前三个月SGK品牌解决方案业务销售1.305亿美元，2023年同期为1.336亿美元，外币汇率变动有100万美元有利影响[92][93] 毛利润及毛利率变化 - 2023年12月31日止三个月毛利润1.324亿美元，2022年同期为1.389亿美元，2024财年和2023财年前三个月综合毛利率分别为29.4%和30.9%[94] 销售及管理费用变化 - 2023年12月31日止三个月销售及管理费用1.131亿美元，2022年同期为1.114亿美元，占销售百分比分别为25.1%和24.8%[95] 调整后EBITDA变化 - 2023年12月31日止三个月调整后EBITDA为4550万美元，2022年同期为4930万美元[96] - 2023年和2022年第四季度调整后EBITDA分别为4548.2万美元和4929.1万美元[103] 利息费用变化 - 2024财年前三个月利息费用1160万美元，2023年同期为1020万美元[97] 综合所得税变化 - 2024财年前三个月公司综合所得税为收益72.6万美元，2023年同期为费用130万美元[98] 非控股权益净亏损 - 2022年12月31日止三个月非控股权益净亏损为5.6万美元[99] 经营活动净现金使用量变化 - 2024财年和2023财年前三个月经营活动净现金使用量分别为2730万美元和3620万美元[105] 投资活动现金使用量 - 2023年和2022年第四季度投资活动现金使用量均为1420万美元[106] 物业、厂房和设备资本支出 - 过去三个财年物业、厂房和设备资本支出平均为4870万美元，2024财年预计约为6500万美元[107] 融资活动现金情况 - 2023年和2022年第四季度融资活动提供的现金分别为3610万美元和2230万美元[108] 国内信贷安排情况 - 公司国内信贷安排包括7.5亿美元高级有担保循环信贷安排，2023年12月31日未摊销成本为79.5万美元[109] 高级无担保票据情况 - 公司有2.996亿美元5.25%的2025年到期高级无担保票据，2023年12月31日未摊销成本为100万美元[111] 应收账款出售情况 - 截至2023年12月31日和9月30日，根据RPA出售给购买方的应收账款分别为1.019亿美元和1.018亿美元[113] - 2023年第四季度根据无追索权保理安排出售的应收账款本金为1710万美元[115] - 截至2023年12月31日和9月30日，未结清的保理应收账款分别为1640万美元和1800万美元[115] 欧洲信贷安排情况 - 欧洲信贷安排最大借款额度为1000万欧元（1100万美元），银行担保额度为1850万欧元（2040万美元），2023年12月31日未偿还借款为540万欧元（600万美元），加权平均利率为6.11% [116] 其他借款情况 - 其他借款在2023年12月31日和9月30日分别为2810万美元和1920万美元，加权平均利率分别为4.20%和3.09% [117] 利率互换情况 - 利率互换名义金额为1.75亿美元，2023年12月31日加权平均到期期限为3.9年，加权平均收取利率为5.35%，加权平均支付利率为3.83% [118] - 2023年12月31日利率互换公允价值净未实现损失为130万美元（税后100万美元），9月30日净未实现收益为400万美元（税后300万美元） [119] 美元/欧元交叉货币互换情况 - 美元/欧元交叉货币互换名义金额为8140万美元，2023年12月31日和9月30日分别产生损失510万美元（税后）和210万美元（税后） [121] 外币债务工具套期情况 - 公司使用外币债务工具作为境外业务净投资套期，名义金额为5500万欧元（6070万美元），2023年12月31日产生货币损失110万美元（税后） [122] 股票回购计划情况 - 截至2023年12月31日，公司股票回购计划尚有729,060股可回购 [123] - 截至2023年12月31日，公司股票回购计划剩余729,060股可回购[145] 各月股票回购情况 - 2024财年10月公司回购84,962股，加权平均每股价格36.73美元[146] - 2024财年11月公司回购287,039股，加权平均每股价格37.56美元[146] - 2024财年12月公司回购93,952股，加权平均每股价格34.94美元[146] - 2024财年前三个月公司共回购465,953股，加权平均每股价格36.88美元[146] 合并营运资金及现金等价物情况 - 2023年12月31日和9月30日，公司合并营运资金分别为3.089亿美元和2.537亿美元，现金及现金等价物分别为3790万美元和4210万美元，流动比率分别为1.9和1.6 [124] 总合同现金义务情况 - 截至2023年12月31日，公司总合同现金义务为9.82668亿美元，其中2024年需支付3182.5万美元 [126] 未确认税收利益情况 - 截至2023年12月31日，公司未确认税收利益约为420万美元 [127]

业绩总结 - 第一季度销售额为4.50亿美元，较去年同期的4.49亿美元略有增长[16] - 第一季度调整后每股收益为0.37美元，较去年同期的0.53美元下降30.19%[16] - 第一季度调整后EBITDA为4550万美元，较去年同期的4930万美元下降7.71%[16] - 第一季度净收入为364.7万美元，较去年同期的370万美元下降1.89%[16] - 调整后EBITDA利润率为11.0%，较去年同期的10.1%有所提升[47] 用户数据 - 公司在能源存储解决方案业务中持续受到客户强烈关注[12] - 公司在产品识别和表面业务中实现了销售增长[21] 未来展望 - 公司预计2024财年下半年现金流将显著增强[15] 并购与市场扩张 - 公司在收购Eagle Granite后，第一季度受益于其销售增长[7] 财务状况 - 截至2023年12月31日，公司的总债务为862,371千美元，较2023年9月30日的790,180千美元有所增加[77] - 截至2023年12月31日，公司的净债务为824,450千美元，相较于2023年9月30日的748,079千美元增加[77] - 截至2023年12月31日，公司的净债务杠杆比率为3.7，较2023年9月30日的3.3有所上升[77] 其他信息 - 2023年第四季度的调整后EBITDA为45,482千美元，较2022年同期的数字有所变化[82] - 2023年第四季度的报告销售额为449,986千美元，较2022年同期的数字有所变化[82] - 2023年第四季度的常量货币销售额为444,905千美元，较2022年同期的数字有所变化[82] - 2023年第四季度的调整后净收入为11,347千美元，每股收益为0.37美元[73] - 2023年第四季度的非服务养老金和退休后费用为81千美元，较2022年同期的1,041千美元显著下降[73] - 2023年第四季度的战略举措及其他费用为5,004千美元，较2022年同期的1,787千美元显著上升[73] - 2023年第四季度的收购和剥离成本为899千美元，较2022年同期的1,062千美元有所下降[73]

财务数据和关键指标变化 - 公司2023财年第四季度合并销售额为4.8亿美元,同比增长5.6% [24] - 公司2023财年全年合并销售额增长6.7%,调整后EBITDA增长7% [10] - 公司2023财年第四季度调整后每股收益为0.96美元,同比增长17.1% [26] - 公司2023财年全年经营现金流为7.95亿美元,较上年下降 [33] - 公司2023年9月30日总债务为7.9亿美元,较上年末减少 [34] 各条业务线数据和关键指标变化 工业技术业务 - 2023财年第四季度销售额增长34%,全年销售额增长超过50%,达到5.058亿美元 [28][29] - 2023财年第四季度调整后EBITDA基本持平 [30] - 公司收购OLBRICH和R+S Automotive后,正在采取整合措施以提升业绩 [30] - 公司能源储能解决方案业务持续增长,订单交付受客户延迟影响 [12][13] - 公司产品识别和仓库自动化业务表现不一,仓库自动化业务受经济环境影响有所放缓 [60][61] 追思纪念业务 - 2023财年第四季度销售额基本持平,调整后EBITDA增长10% [31] - 公司通过提价、生产效率提升、收购等措施提升业绩,未来预计将保持温和增长 [41][42][43] SGK品牌解决方案业务 - 2023财年第四季度销售额下降8%,但调整后EBITDA增长5% [32] - 公司正在欧洲采取成本削减措施,包括关闭部分网点,以应对当前挑战性的市场环境 [18][19] 公司战略和发展方向 - 公司将继续聚焦工业技术业务,通过内生增长和并购来扩大该业务规模,预计将成为公司未来增长的主要动力 [20][22][46][47][63][64] - 公司将在追思纪念和SGK品牌解决方案业务进行适度的并购,以提升绩效 [46][47] - 公司将保持谨慎的资本配置策略,在保持适度负债水平的同时,积极探索并购机会 [45][46][47] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 尽管受到地缘政治局势和利率上升等因素的影响,公司2023财年仍取得了良好的业绩 [10] - 公司对2024财年的业绩表示乐观,预计将超过2023财年,但由于工业技术业务项目性质较强,难以准确预测季度增长 [20][21] - 公司认为工业技术业务特别是能源储能解决方案业务蕴含着长期增长机遇 [10][20] - 公司对SGK品牌解决方案业务在欧洲市场的挑战性保持警惕,正采取成本削减措施应对 [18][19] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **Daniel Moore 提问** 询问公司能源储能解决方案业务的订单情况和预期 [38][39][40] **Joseph Bartolacci 回答** - 公司最大客户由于自身原因推迟了部分订单交付,但公司正在与其他客户洽谈新的生产设备订单 [39][40] - 公司预计未来1-2年内将陆续获得25-50百万美元规模的新订单,并将随后逐步扩大到更大规模 [40] - 公司还在与一些美国制造商就联合开发项目进行洽谈 [40] 问题2 **Liam Burke 提问** 询问公司追思纪念业务的发展情况 [51][55][56][57][58] **Joseph Bartolacci 回答** - 公司追思纪念业务已基本恢复到疫情前的水平,未来预计将保持温和增长 [41][42][43] - 公司在英国的火葬业务面临一些早期挑战,但正在获得新的大型火葬项目订单,预计将在2024财年下半年开始为业绩做出贡献 [58] 问题3 **Justin Bergner 提问** 询问公司在工业技术业务并购方面的计划和考虑 [60][61][62][63][64] **Joseph Bartolacci 回答** - 公司正关注一些能够拓展软件业务、提升欧洲市场份额的并购目标,规模可能在2000-8000万美元之间 [63][64] - 公司将审慎考虑并购对公司负债水平的影响,在保持适度负债的前提下积极探索并购机会 [64][70] - 公司的目标是通过并购等方式,进一步提升工业技术业务在公司整体业务中的地位 [70]