财务数据和关键指标变化 - 2024年全年调整后EBITDA为1.48亿美元，同比增长25%，全年调整后EBITDA利润率为22%，同比增长380个基点 [35][36] - 第四季度总营收1.62亿美元，同比增长2%；交易收入5300万美元，同比增长2%；订阅收入1.09亿美元，同比增长2% [37][39] - 第四季度交易单位24.1万个，同比增加12%；业务组建9.6万个，同比下降15%；平均订单价值220美元，同比下降9% [38][39] - 第四季度末约有180万个订阅单位，同比增长14%；每用户平均收入（ARPU）263美元，同比下降5% [40] - 第四季度毛利率71%，高于2023年第四季度的68%；销售和营销成本4400万美元，占收入的27%，同比增加1%；技术和开发成本1300万美元，同比下降16%；一般及行政费用1300万美元，同比下降12% [41][42][43] - 第四季度调整后EBITDA为4400万美元，利润率27%，同比增长32%；递延收入较第三季度减少1100万美元；自由现金流3600万美元，高于2023年同期的1400万美元 [44][45] - 第四季度回购40万股普通股，花费约200万美元；全年通过股票回购向股东返还约1.65亿美元，回购1920万股普通股，平均价格为每股8.58美元，使股份数量减少约10% [47] - 2025年第一季度预计营收在1.75 - 1.79亿美元之间，中点同比增长2%；全年预计营收同比增长约5% [50][51] - 2025年第一季度预计调整后EBITDA在3300 - 3600万美元之间，中点利润率为19.5%；全年预计调整后EBITDA利润率约为23% [53] 各条业务线数据和关键指标变化 - 交易业务方面，第四季度交易收入5300万美元，同比增长2%，交易单位24.1万个，同比增加12%，主要因非组建业务相关交易产品增加，业务组建9.6万个，同比下降15%，平均订单价值220美元，同比下降9% [37][38][39] - 订阅业务方面，第四季度订阅收入1.09亿美元，同比增长2%，主要源于合规相关订阅业务的增长，部分被税务业务暂停新客户获取导致的收入下降所抵消；季度末约有180万个订阅单位，同比增长14%，ARPU为263美元，同比下降5% [39][40] 各个市场数据和关键指标变化 - 第四季度美国企业组建宏观环境疲软，美国人口普查局的雇主识别号（EIN）申请同比下降3% [38] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司将重点回归法律和合规解决方案，2025年新使命是改变企业和个人应对法律体系的方式，愿景是成为人们愿望、生活和遗产的守护者 [9] - 优化订阅业务，调整业务组建产品线吸引高意向客户，重新定价部分产品以匹配服务价值，将客户从单独申报转向订阅服务，预计2025年重新加速订阅收入增长 [12][17][18] - 重新调整市场策略，2025年将多元化营销支出，强调整体品牌，定位为高端在线法律和合规服务提供商，计划春季推出新营销活动；停止投资非核心产品，转而投资合作伙伴生态系统，如与1 - 800Accountant合作提供税务和簿记服务 [22][23][24] - 利用AI和20多年的专有数据、研究及法律专业知识，成为专业平台，推出更多AI工具，如AI商业名称生成器和 estate plan AI assistant，以促进律师网络的价值和服务 [25][27] - 收购Formation Nation，预计第一年对调整后EBITDA有积极贡献，整合工作已展开，将加强客户服务、扩展产品组合、扩大客户群体，双方品牌将受益于交叉销售和追加销售 [30][31] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 管理层认为公司在过去两个季度为实现可预测的收入表现奠定了基础，对2025年实现财务目标充满信心 [33][55][56] - 2025年公司将专注于核心法律和合规业务，通过提高订阅收入增长、提升运营效率和实现强劲利润率来推动可持续增长 [11][55][57] 其他重要信息 - 公司在电话会议中会做出前瞻性陈述，这些陈述基于管理层假设和预期，存在风险和不确定性，实际结果可能与陈述有重大差异 [4][5] - 公司会讨论非GAAP财务指标，这些指标用于业务决策，认为能为投资者提供有用信息，相关指标与GAAP指标的对账可在公司网站查询 [6][7] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 注册代理产品提价情况及与竞争对手的差异 - 公司认为注册代理产品因有24年历史，且背后有LegalZoom支持，比竞争对手更强大；产品结合了技术和服务，还为部分客户提供无限24/7支持；对提价结果满意，认为有更大提价空间，可增加客户留存和长期价值 [63][65][67] 问题2: 2024年第四季度自由现金流强劲的原因及未来自由现金流与EBITDA转换的看法 - 第四季度自由现金流强劲的原因包括调整后EBITDA超出预期、递延收入结果好于预期、营运资金结构改善和自然时间因素；预计2025年调整后EBITDA向自由现金流的转换将保持在相同水平或略有改善 [72][73][75] 问题3: Formation Nation收购对2025财年营收和EBITDA的贡献，以及如何在交易和订阅收入建模中考虑 - 第一季度和全年指引已包含Formation Nation的影响，公司正快速实施整合计划，探索协同效应；该业务主要是交易型，公司将推动其向订阅模式转变，会对业绩产生影响，将综合考虑两家公司的表现 [82][83][84] 问题4: 全年指引中定价提升对5%营收增长的贡献 - 公司制定指引时注重可控因素，优先推动订阅收入实现两位数增长；已在指引中纳入合理的定价调整，但不激进，为业务提供了操作空间 [92][93][95] 问题5: 2024年下半年订阅净增单位强劲的驱动因素及2025年的驱动因素，以及未来两到三年的合作伙伴战略 - 2024年下半年订阅净增单位强劲的驱动因素包括将某些订阅服务捆绑到高级套餐中，以及更好地利用BOIR推动合规订阅；2025年将继续通过测试和学习策略增加订阅单位、提高客户价值；合作伙伴战略旨在扩大市场覆盖范围，通过与合作伙伴合作提供辅助服务，为客户提供更多价值，同时利用合作伙伴吸引客户进入核心业务 [103][105][110] 问题6: 如何看待未来市场份额，是否有希望维持的组建数量，以及Formation Nation在数量方面的重要性 - 公司更注重质量份额而非市场份额，认为目前的调整不会显著影响实际市场份额，随着时间推移市场份额将稳定；Formation Nation将增加业务组建数量和市场份额，Inc Authority的免费转付费模式可巩固低端市场且不损害LegalZoom品牌 [118][120][127] 问题7: AI的长期愿景及其他产品或功能可能的样子 - 长期战略是利用AI增强专业知识，公司独特之处在于既有专业知识又有技术优势，AI可使客户、代理、专家和律师的工作更轻松，还能提高运营效率 [131][133][135] 问题8: 营销战略中增加教育和品牌支出的策略，包括抵消项和与IPO后营销的差异，以及订阅收入从2024年第四季度的2%增长到2025年底两位数增长的驱动因素 - 营销战略将采用多品牌策略，将价值导向产品和高端品牌服务分开营销，提高营销针对性；品牌营销将围绕教育展开，突出公司行业领先地位；订阅收入增长的驱动因素包括吸引高质量客户、定价调整和递延收入的变化 [142][145][153] 问题9: 到今年夏天战略更新是否基本到位，以及业务组建数量和市场份额的重要性是否会降低 - 到夏天公司将更好地掌控业务，使其更像经常性收入业务，更具可预测性；战略重点是建立业务的可预测性，减少不可控因素的影响 [162][163][165] 问题10: 随着Formation Nation加入，2025年营销支出是否会有重大变化 - 预计2025年营销支出同比基本持平，Formation Nation加入有一定益处，但他们也有营销支出；营销支出会根据宏观环境动态调整 [169][170][171]

文章核心观点 Michael Wiggins De Oliveira是拐点投资者 专注科技和能源转型领域投资 领导投资小组Deep Value Returns并积累丰富经验和大量追随者 [1][2] 分组1：投资者信息 - Michael Wiggins De Oliveira是拐点投资者 专注科技和“大能源转型（包括铀）”领域 [1] - Michael拥有超10年分析公司经验 在科技和能源领域积累出色专业经验 在Seeking Alpha上有超4万追随者 [2] 分组2：投资组合情况 - Michael管理集中投资组合 约含15至20只股票 平均持有期18个月 [1] 分组3：投资小组情况 - Michael是投资小组Deep Value Returns的领导者 [2] - 小组特点包括通过价值股集中投资组合提供见解、及时更新选股信息、每周举办网络研讨会提供实时建议 按需为新老投资者提供支持 [2] - 小组有活跃、充满活力且友善的社区 可通过聊天轻松访问 [2] 分组4：关联信息 - Seeking FCF是Michael Wiggins De Oliveira的关联方 [3]

业绩总结 - 2024财年GAAP收入为6.61亿美元，同比增长6%[34] - 2024财年非GAAP毛利润为4.67亿美元，占收入的68%，同比增长3%[34] - 2024财年调整后EBITDA为1.48亿美元，占收入的22%，同比增长25%[34] - 2024年第四季度GAAP收入为1.15亿美元，同比增长6%[37] - 2024年第四季度调整后毛利润为4.4亿美元，占收入的71%，同比增长32%[37] - 2024年第四季度调整后EBITDA为1.62亿美元，占收入的27%[37] - 2024年订阅收入为4.13亿美元，同比增长6%[41] - 2024年第四季度订阅单位为176.6万，同比增长14%[42] 用户数据 - 2023年总业务成立数量为113,000，较2022年的115,000下降2%[47] - 2023年总交易单位为215,000，较2022年的211,000增长2%[47] - 2023年平均订单价值为242美元，较2022年的262美元下降8%[47] 成本与费用 - 2023年总成本为5.42亿美元，较2022年的5.56亿美元下降6%[53] - 2023年成本收入占比为36%，预计2024年将降至35%[59] - 2023年非GAAP销售和市场费用占比为32%，预计2024年将降至30%[59] - 2023年技术和开发费用占比为13%，预计2024年将保持在13%[59] - 2023年一般和行政费用占比为16%，预计2024年将保持在16%[59] 未来展望 - 2025年第一季度总收入预计在1.75亿至1.79亿美元之间，年同比增长约5%[56] - 2025年调整后EBITDA预计在3300万至3600万美元之间，EBITDA利润率约为23%[56] - 2024年预计净收入为29,963千美元[63] - 2024年调整后EBITDA预计为148,114千美元[63] - 2024年非GAAP毛利率预计将上升至68%[61] 收购与市场扩张 - 2025年2月10日收购Formation Nation，预计将对调整后EBITDA产生积极贡献[27] - LegalZoom在美国市场的数字业务形成占有约9%的市场份额[19] 负面信息 - 2022年总收入为2.61亿美元，2023年为2.48亿美元，2024年预计为2.46亿美元，年同比下降1%[45] - 2023年第四季度总收入为5200万美元，较2022年第四季度的5500万美元下降2%[46]

文章核心观点 - 介绍LegalZoom 2024年第四季度财报情况及关键指标表现，为投资者提供公司业绩和股价表现参考 [1][3][4] 财务表现 - 2024年第四季度营收1.6171亿美元，同比增长1.9%，与Zacks共识预期的1.617亿美元基本相符 [1] - 同期每股收益0.19美元，去年同期为0.13美元，实现每股收益超预期18.75%，共识每股收益预期为0.16美元 [1] 关键指标表现 - 平均每订阅单位收入0.26百万美元，低于三位分析师平均估计的0.27百万美元 [4] - 订阅单位数量1766个，高于三位分析师平均估计的1723个 [4] - 平均订单价值220美元，高于三位分析师平均估计的211.02美元 [4] - 交易单位数量241个，高于三位分析师平均估计的235个 [4] - 商业组建数量96个，低于两位分析师平均估计的107个 [4] - 订阅收入1.0875亿美元，低于五位分析师平均估计的1.1078亿美元，同比增长1.9% [4] - 交易收入5296万美元，高于五位分析师平均估计的4948万美元，同比增长2% [4] 股价表现 - 过去一个月LegalZoom股价回报率为 -2.7%，同期Zacks标准普尔500综合指数变化为 -2.3% [3] - 股票目前Zacks排名为3（持有），表明短期内表现可能与大盘一致 [3]

公司业绩表现 - LegalZoom本季度每股收益0.19美元，超Zacks共识预期0.16美元，去年同期为0.13美元，本季度收益惊喜为18.75%，上一季度收益惊喜为6.25% [1] - LegalZoom过去四个季度三次超共识每股收益预期，截至2024年12月季度营收1.6171亿美元，与Zacks共识预期相符，去年同期为1.5866亿美元，过去四个季度三次超共识营收预期 [2] - Eos Energy Enterprises预计在3月4日发布截至2024年12月季度财报，预计本季度每股亏损0.25美元，同比变化-56.3%，过去30天该季度共识每股收益预期未变 [9] - Eos Energy Enterprises预计本季度营收650万美元，较去年同期下降1.7% [10] 公司股价表现 - LegalZoom自年初以来股价上涨约19.8%，而标准普尔500指数涨幅为1.3% [3] 公司前景与评级 - LegalZoom股票近期价格走势和未来盈利预期的可持续性主要取决于管理层在财报电话会议上的评论 [3] - 投资者可通过公司盈利前景判断股票走向，实证研究表明近期股价走势与盈利预期修正趋势密切相关，可借助Zacks Rank等工具跟踪 [4][5] - 财报发布前LegalZoom盈利预期修正趋势喜忧参半，当前Zacks Rank为3（持有），预计近期股票表现与市场一致 [6] - 未来几天即将到来的季度和本财年的盈利预期变化值得关注，当前即将到来季度的共识每股收益预期为0.12美元，营收1.7301亿美元，本财年共识每股收益预期为0.60美元，营收6.9385亿美元 [7] 行业情况 - LegalZoom所属的Zacks工业服务行业，目前在250多个Zacks行业中排名后38%，研究显示排名前50%的行业表现比后50%的行业高出两倍多 [8]

订阅服务情况 - 截至2024年12月31日，公司约有180万份订阅服务未到期[35] - 公司历史上第一季度订单和新订或续订订阅服务数量较多，第三季度初和第四季度最后两个月需求下降[40] 人员规模与变动 - 2024年年底，公司全球共有964名员工，约600名承包商和顾问，无季节性工人[59] - 2025年2月，公司收购Formation Nation，可立即引入超140名经验丰富的小企业服务专家[57] 业务发展策略 - 公司优先发展订阅产品，以提高客户终身价值和长期订阅收入[28] - 公司多元化客户获取策略，测试多种营销渠道，分散营销投资[29] - 公司将进一步投资人工智能，以推动业务增长和提高效率[32] 技术平台与保护 - 公司开发了可扩展和灵活的技术平台，能每天处理数千个客户订单[41] - 公司通过多种知识产权机制保护专有技术，有美国和国际待批专利申请[49][50] 薪酬文化 - 公司采用绩效薪酬文化，为美国员工提供与绩效挂钩的薪酬[60] 财务数据关键指标变化 - 2024年12月31日和2023年12月31日，公司现金及现金等价物分别为1.421亿美元和2.257亿美元[347] - 截至2024年12月31日和2023年12月31日，公司无受利率风险影响的未偿债务[348] - 2024年公司确认的外币交易损失为60万美元[349] - 2024年12月31日止年度，外币账户汇率不利变动10%，公司报告的外币损失将增加50万美元[349] 公司基本信息 - 公司于2021年9月获得在亚利桑那州运营一家美国子公司为ABS的许可证[67] - 公司总部位于加利福尼亚州山景城，1999年7月在加利福尼亚州注册成立，2007年2月转为特拉华州公司[71] - 公司官网为https://www.legalzoom.com/，投资者关系网站为https://investors.legalzoom.com/[71][72] 公司面临风险 - 公司业务面临利率波动、外汇和通胀风险，其中利率和通胀风险目前影响不大[346][347][350] - 公司受美国UPL相关法律法规影响，其ABS结构在美国法院普遍未经测试[67][68] - 公司需遵守国内外隐私和数据安全相关法律法规，合规成本和复杂性存在不确定性[69]

文章核心观点 LegalZoom公布2024年第四季度及全年财报，业务执行良好，财务表现强劲，未来将聚焦核心业务、提升订阅收入并提高运营效率 [1][2][4] 公司战略与目标 - 公司目标是实现长期可持续增长，2025年聚焦核心法律和合规业务、优质获客并重视订阅收入 [2] - 首席运营官兼首席财务官表示2025年将加速订阅收入增长，年底实现两位数增长，同时提高运营效率和利润率 [2] 2024年第四季度及全年财务亮点 关键业务指标和非GAAP财务指标 - 2024年第四季度和全年财务结果达预期上限，订阅业务持续增长，全年订阅收入4.362亿美元，同比增长6% [4] - 全年净利润3000万美元，同比增长115%，净利润率4%；调整后EBITDA为1.481亿美元，同比增长25%，调整后EBITDA利润率22%，扩大约380个基点 [4] - 截至2024年12月31日，现金及现金等价物1.421亿美元，无未偿债务；年底后宣布收购Formation Nation以支持增长战略 [4] 第四季度具体财务数据 - 营收1.617亿美元，同比增长2%；交易收入5300万美元，同比增长2%；订阅收入1.087亿美元，同比增长2%，得益于过去12个月新增20万个订阅单位 [5] - 毛利率67%，高于2023年同期的65%；净利润1290万美元，占营收8%，高于2023年同期的740万美元和5% [5] - 调整后EBITDA为4420万美元，占营收27%，高于2023年同期的3340万美元和21%；非GAAP净利润3260万美元，高于2023年同期的2410万美元 [5] - 现金及现金等价物为1.421亿美元，低于2023年12月31日的2.257亿美元；经营活动现金流4260万美元，高于2023年同期的2250万美元；自由现金流3590万美元，高于2023年同期的1410万美元 [5] - 基本和摊薄后每股净利润为0.07美元，高于2023年同期的0.04美元；基本和摊薄后非GAAP每股净利润为0.19美元，高于2023年同期的0.13美元 [5] 财务报表数据 - 资产负债表显示，截至2024年12月31日，总资产3.739亿美元，总负债2.806亿美元，股东权益9326万美元 [25][26] - 利润表显示，2024年全年营收6.819亿美元，净利润2996万美元；第四季度营收1.617亿美元，净利润1285万美元 [28] - 现金流量表显示，2024年经营活动现金流1.356亿美元，投资活动现金流 - 3570万美元，融资活动现金流 - 1.833亿美元，现金及现金等价物净减少8366万美元 [30] 非GAAP财务指标调整说明 - 调整后EBITDA排除利息、税项、折旧等项目，用于评估核心运营表现；非GAAP净利润排除无形资产摊销、股份支付等项目；自由现金流为经营活动现金流减去购建资产支出 [15][17][18] - 未提供非GAAP前瞻性展望与GAAP指标的调节，因难以预测相关项目 [20] 2025年财务指引 - 第一季度营收预计在1.75 - 1.79亿美元，调整后EBITDA预计在3300 - 3600万美元，营收同比增长约5%，调整后EBITDA利润率约23% [8] 其他信息 - 公司是领先的在线法律服务平台，结合技术与律师资源，为个人和小企业提供法律支持 [22] - 将于2025年2月26日举行网络直播和电话会议讨论2024年第四季度及全年财报 [7]

公司盈利与营收预期 - 公司即将发布的报告预计季度每股收益0.16美元 较去年同期增长23.1% [1] - 分析师预测营收1.6026亿美元 同比增长1% [1] - 过去30天该季度的共识每股收益预期向下修正5.9% [2] 盈利预期变化的影响 - 公司财报披露前 盈利预期的变化对预测投资者对股票的反应很关键 [3] - 多项实证研究表明盈利预期修正趋势与股票短期价格表现有很强关系 [3] 公司关键指标预测 - 分析师综合评估 'Revenue - Subscription' 可能达到1.1078亿美元 较上年同期变化+3.8% [5] - 分析师共识 'Revenue - Transaction' 将达到4948万美元 较上年同期变化 - 4.7% [5] - 分析师对 'Number of subscription units' 的共识估计为1723 去年同期为1545 [5] - 分析师集体评估 'Average Order Value' 应为211.02美元 去年同期为242美元 [6] - 分析师平均预测 'Number of Transactions units' 为235 去年同期为215 [6] - 分析师预计 'Number of business formations' 将达到107 去年同期为113 [6] 公司股价表现与评级 - 过去一个月 公司股价回报率为 - 1% 而Zacks标准普尔500综合指数变化为 - 1.8% [7] - 目前公司Zacks评级为3（持有） 暗示近期表现可能与整体市场一致 [7]

公司信息 - 公司为LegalZoom.com, Inc. 是领先的在线法律服务平台 [1] - 是美国领先的在线企业组建平台 以释放创业精神为使命 通过易用技术为小企业主提供全面法律和合规产品及专业知识 支持数百万小企业主及其家人创业 秉持人人应能获得可负担法律和财务专业服务的信念 [2] 会议安排 - 公司董事长兼首席执行官Jeff Stibel和首席运营官兼首席财务官Noel Watson将参加即将到来的投资者会议 [1] - 公民JMP技术会议 管理层定于3月3日周一上午9点参加炉边谈话并于当天与投资者会面 该会议的现场音频网络直播和回放将在公司投资者关系网站提供 [1][3] - 摩根士丹利技术 媒体与电信会议 管理层定于3月4日周二参加并与投资者会面 [3] 联系方式 - 投资者联系邮箱为investor@legalzoom.com [3]

交易基本信息 - 股票购买协议于2025年2月10日签订，买方为LegalZoom.com, Inc.，公司为Formation Nation, Inc.，卖方为Zenith Management, LLC和Trevor Rowley[11] - 交易于协议签订日（2025年2月10日）以电子签名方式进行虚拟交割，交割时间为太平洋时间晚上11:59[17] 交割前准备 - 公司和卖方需在交割前交付股票证书、偿债函等文件，其中偿债函日期不早于交割日前两个工作日，公司和子公司良好存续证明日期不早于交割日前十天[18] - 买方需在交割前通过电汇向卖方指定账户支付交割现金对价[22] - 公司需在收购完成日前向买家提供预估的期末营运资金调整金额、期末债务金额、期末现金金额、期末第三方费用及现金对价等数据[39] 交易税务情况 - 交易在美国联邦所得税方面被视为卖方出售公司普通股的应税交易[23] 收购后支付安排 - 收购完成后，买家需在5个工作日内支付给Rowley其应得额外对价的50%，在第二个周年日再支付50%[29] - 收购完成时，买家需暂扣等于留存金额的现金，留存金额中的一部分将留存12个月，到期后10个工作日内支付给卖家[32] - 买家暂扣的留存金额将按每年5%的利率复利计息，直至全额分配给卖家[35] 结算报表相关 - 买家需在收购完成日后90天内，向卖家代表提供包含期末营运资金调整金额等计算的结算后报表[40] - 卖家代表若对结算后报表有异议，需在收到报表后30天内书面通知买家[40] - 若卖家代表和买家在30天调整解决期内无法解决分歧，未解决事项将提交给独立会计师，独立会计师需在30天内做出最终决定[41] - 独立会计师的费用和开支由买家和卖家代表按独立会计师对争议项目的解决金额占原提交争议项目总金额的比例的反比承担[41] - 若买家未在90天内交付结算后报表，最终结算报表为预估结算报表；若卖家代表未在30天内提出异议，最终结算报表为买家交付的结算后报表[42] - 若卖家代表提出异议且双方无法达成一致，最终结算报表为经独立会计师决定调整后的结算后报表[42] - 若最终结算声明中的现金对价少于预估结算声明中的现金对价，买方将从赔偿准备金中留存等于结算后赤字金额绝对值的款项，若赤字金额超过赔偿准备金，卖方需在10个工作日内支付超出部分[43] - 若最终结算声明中的现金对价多于预估结算声明中的现金对价，买方需在确定日期后的5个工作日内将结算后超额金额按比例分配给卖方[44] 公司及子公司基本情况 - 公司是内华达州依法组建、有效存续且信誉良好的公司，各子公司也在其注册地符合相应条件[49] - 公司授权股本包括25,000,000股普通股，面值每股0.001美元，其中910股已发行且流通在外[56] - 公司子公司CSC授权股权为25,000股普通股，面值每股1.00美元，其中1,000股已发行且流通在外[56] - 公司子公司NCH授权股权为25,000股无面值普通股，其中1,000股已发行且流通在外[56] - 公司子公司IA授权股权为100个会员权益单位，其中100个单位已发行且流通在外[56] 协议授权与批准 - 各集团公司拥有签订协议及完成相关交易的必要权力和授权，协议经必要公司行动授权，无需股东投票、批准或同意[63] - 除反垄断法要求及不影响公司履行义务和完成交易的情况外，公司签订协议和完成交易无需政府实体或其他方的同意、批准等[64] - 公司董事会一致通过决议，认为协议、相关协议和交易对公司、子公司和股东有利且公平，并批准了协议[63] 财务报表与负债情况 - 公司已交付2022年、2023年和2024年12月31日止年度集团公司合并未经审计财务报表[68] - 集团公司除特定负债外无其他重大负债，所有储备按GAAP一致应用且充足[70] 资本支出限制 - 自资产负债表日起，集团公司单项资本支出超25,000美元或合计超50,000美元的情况受限[74] 税务合规情况 - 集团公司已及时提交所有要求的纳税申报表并支付所有应缴税款，无未解决税务不足[76][78] - 集团公司已及时代扣、代收并支付与员工、债权人等相关的所有税款[77] - 目前没有对集团公司纳税申报表的审计或检查正在进行，也未收到相关书面通知[80] - 截至资产负债表日，集团公司无未在当前资产负债表中应计或预留的未缴税款负债[81] - 公司已向买方提供集团公司所有重要纳税申报表、IRS表格8832及相关检查报告等[82] - 目前没有影响集团公司税务事项的有效授权书，资产上无与税务相关的留置权（未到期应付税款除外）[83] - 集团公司在相关期间内不是美国不动产控股公司，未构成符合免税待遇分配的相关公司[84] - 自2023年1月1日起，集团公司未签订成本分摊协议以分摊研发成本和开发的知识产权权利[94] - 集团公司未参与美国法典第6707A(c)条定义的“应报告交易”等特定税务交易[85] - 集团公司未采取可能导致美国法典第6662条意义上重大少缴税款的税务申报立场[86] - 集团公司未参与国际抵制等特定税务相关活动，未获得或申请对买方有约束力的税务裁决等[93] - 集团公司与关联方的交易按公平交易条款进行，遵守所有适用的转让定价法律法规[94] - 集团公司已按适用税法规定收取、汇缴和报告所有销售、使用等相关税款[95] 产品与软件定义 - 商业可用软件指每年成本不超过25,000美元的通用商业非定制软件[106] - 公司产品指截至协议日期已向第三方提供、销售或授权，以及未来12个月内计划推向市场的产品和服务[108] 不动产情况 - 公司不拥有任何不动产，披露表列出了集团公司所有租赁不动产的协议[100][101] - 集团公司各项租赁协议有效，无违约情况，未收到未补救的违约通知[102][103] 业务数据披露 - 披露表3.11(b)列出截至2022年12月31日、2023年12月31日和2024年12月31日财年公司产品的定价、销量和总销售额[122] 知识产权情况 - 披露表3.11(c)(1)列出协议日期公司注册知识产权的完整清单，3.12(c)(2)列出90天内维护注册知识产权需采取的行动及相关法律程序[123] - 披露表3.11(d)(i)列出协议日期公司获得知识产权或技术许可的合同清单，3.11(d)(ii)列出公司授予他人公司自有知识产权许可的合同清单[125][126] - 公司向买方提供各集团公司目前使用的标准合同范本[127] - 各集团公司对公司自有知识产权拥有独家侵权诉讼权，且该知识产权可完全转让、让与和许可[129] - 无人与集团公司联合开发公司知识产权并保留相关权利，参与开发人员已签署包含权利转让和保密条款的协议[130][131] - 集团公司未参与要求授予他人公司自有知识产权许可的行业标准组织，也未与相关组织签订许可合同[132][133] - 集团公司采取合理措施保护商业秘密，未发生商业秘密的未经授权披露或访问[134] - 自追溯日期起无人侵犯公司自有知识产权，披露表3.11(i)列出相关通信记录[135] - 集团公司业务未侵犯第三方知识产权，未收到相关通知或索赔，也无相关法律程序待决或威胁[136] - 集团公司无可能导致公司源代码交付、许可或披露给非集团公司员工、顾问或独立承包商的事件或情况[139] - 披露时间表列出开源材料相关信息，包括所含软件、适用开源许可证等[140] - 公司软件未以需集团公司授予专利许可等方式包含、链接、衍生或分发开源材料[141] - 集团公司在重大方面遵守所有适用的开源许可证[142] - 协议执行、交付、履行及交易完成不会导致公司知识产权损失、产生额外费用等情况[143] 隐私与安全情况 - 自追溯日期起，集团公司在重大方面遵守所有隐私要求[145] - 截至交割日，无个人行使信息隐私和安全法权利的待处理请求，无相关投诉等事项[147] - 集团公司的系统在重大方面足以满足当前业务运营[148] - 集团公司的信息安全实践和政策自追溯日期起在重大方面遵守适用法律，测试无重大缺陷[150] 重大合同情况 - 除特定协议外，集团公司未参与金额超15000美元的不动产或个人财产租赁等特定合同[156] - 集团公司各重大合同有效、有约束力且可执行，无违约情况[162] 关联交易情况 - 自公司成立以来，关联方与集团公司的交易均为公平交易[166] 授权文件情况 - 公司授权文件均有效，集团公司均遵守相关规定并已申请续期[167] 法律诉讼情况 - 无针对集团公司及其相关人员的法律诉讼或威胁[168] 文件提供情况 - 公司向买方提供了真实、正确和完整的文件副本及会议记录[171] 业务记录情况 - 集团公司的业务记录、财务账簿等真实、正确和完整[172] 环境健康安全情况 - 近三年集团公司遵守环境、健康和安全要求，无相关违规指控[173] 经纪费用情况 - 除STS Capital Partners外，集团公司无经纪或介绍费等相关负债[174] 销售营销合规情况 - 集团公司遵守销售和营销相关法律，无违规通知[176] 员工福利情况 - 集团公司员工福利计划和协议合规，无相关法律诉讼或审计威胁[180] - 集团公司无自保计划相关责任[182] - 集团公司未对多雇主计划等有缴费或相关责任[183][184] - 集团公司无离职后福利相关责任，除法规要求[185] - 协议执行和交易完成一般不导致员工额外福利支付等情况，除法规要求[186] - 协议执行和交易完成不会产生“超额降落伞付款”相关税务问题[187] - 非合格递延薪酬计划符合409A条款及相关IRS指引[188] 劳动就业情况 - 集团公司在劳动和就业方面基本合规，无重大欠款和责任[189][190] - 无针对集团公司或员工的重大法律诉讼和纠纷[191] - 自追溯日起集团公司无员工/承包商分类不当责任[192] - 公司无集体谈判协议相关情况，无劳动纠纷和工会活动[193][194]