公司基本情况 - 公司全球约有45万英里的光纤电缆，在60多个国家提供服务，截至2021年3月31日约有3.8万名员工[133] 大众市场业务数据 - 大众市场业务在2021年3月31日服务470万宽带用户[139] 财务数据关键指标变化 - 总运营收入 - 2021年第一季度总运营收入为50.29亿美元，较2020年同期的52.28亿美元减少1.99亿美元，降幅4%[145][147] - 2021年第一季度总运营收入为50.29亿美元，较2020年的52.28亿美元下降4%；调整后EBITDA为21.57亿美元，较2020年的22.09亿美元下降2%[164] 财务数据关键指标变化 - 运营费用 - 2021年第一季度运营费用为40.42亿美元，较2020年同期的42.48亿美元减少2.06亿美元，降幅5%[145][148] 财务数据关键指标变化 - 营业利润 - 2021年第一季度营业利润为9.87亿美元，较2020年同期的9.8亿美元增加700万美元[145] 财务数据关键指标变化 - 净利润 - 2021年第一季度净利润为4.75亿美元，较2020年同期的3.14亿美元增加1.61亿美元[145] 财务数据关键指标变化 - 每股收益 - 2021年第一季度基本和摊薄每股收益均为0.44美元，2020年同期均为0.29美元[145] 业务线数据关键指标变化 - 国际与全球账户收入 - 2021年第一季度业务部门国际与全球账户收入为10.13亿美元，较2020年同期的10.41亿美元下降3%[147] 财务数据关键指标变化 - 销售、一般和行政费用 - 2021年第一季度销售、一般和行政费用为7.56亿美元，较2020年同期的8.53亿美元减少9700万美元，降幅11%[148][150] 商誉减值情况 - 2021年1月完成内部重组，对商誉进行定性减值评估，结论是各报告单位公允价值很可能超过账面价值，无减值情况[155] 财务数据关键指标变化 - 利息费用 - 2021年第一季度利息费用为3.89亿美元，较2020年的4.49亿美元减少6000万美元，降幅13%，主要因平均长期债务从347亿美元降至316亿美元，平均利率从5.34%降至4.88%[157][158] 财务数据关键指标变化 - 其他收入（支出）净额 - 2021年第一季度其他收入（支出）净额为3400万美元，2020年为 - 9800万美元，外币损失较2020年减少20%[157][160] 财务数据关键指标变化 - 所得税费用 - 2021年第一季度所得税费用为1.57亿美元，较2020年的1.19亿美元增长32%，有效所得税税率为24.8%，2020年为27.5%[157][162] 业务线数据关键指标变化 - 业务部门 - 2021年第一季度业务部门收入为35.95亿美元，较2020年的37.37亿美元下降4%；调整后EBITDA为24.08亿美元，较2020年的24.88亿美元下降3%[164][165] 业务线数据关键指标变化 - 大众市场部门 - 2021年第一季度大众市场部门收入为14.34亿美元，较2020年的14.91亿美元下降4%；调整后EBITDA为12.58亿美元，较2020年的13.02亿美元下降3%[164][168] 公司现金及借款能力情况 - 截至2021年3月31日，公司持有现金及现金等价物4.86亿美元，循环信贷额度下可用借款能力为22亿美元，美国境外约有1.19亿美元现金及现金等价物[172] 公司资本支出及股息预计 - 2021年全年预计资本支出35 - 38亿美元，预计普通股现金股息11亿美元[174] 公司债务信用评级情况 - 截至2021年3月31日，公司及子公司的高级有担保和无担保债务有不同信用评级，评级下调可能影响融资渠道或增加借款成本[179] 公司税务相关情况 - 截至2020年12月31日，公司约有51亿美元联邦净运营亏损结转，预计可减少未来几年联邦现金税，2021年现金所得税负债约1亿美元[180] 公司信用证相关情况 - 2021年3月31日，公司在2.25亿美元的未承诺信用证额度下有6400万美元的未结清信用证，另有约3000万美元的未结清信用证或类似债务，其中1000万美元由受限现金抵押[184] 公司养老金计划未注资状况 - 2020年12月31日，公司合格和非合格设定受益养老金计划以及合格退休后福利计划的会计未注资状况分别为17亿美元和30亿美元[186] 公司退休后福利计划支付情况 - 2020年、2019年和2018年，公司退休后医疗和人寿保险福利计划支付的福利净额分别为2.11亿美元、2.41亿美元和2.49亿美元[188] 公司养老金计划资产回报率 - 2021年，公司养老金计划资产的预期年度长期回报率为5.5%[190] 公司资金获取计划 - 自2015年起，公司每年通过CAF第二阶段计划获得超5亿美元资金，该计划将于今年结束，公司需在33个州完成基础设施建设要求[193] 公司宽带业务支持付款 - 2020年12月7日，FCC在RDOF第一阶段拍卖中分配92亿美元用于10年内在超520万个未服务地区部署高速宽带，公司赢得每年2600万美元的支持付款，预计2022年1月1日开始[194] 公司现金流量变化 - 2021年第一季度，公司经营活动提供的净现金较2020年同期增加2.26亿美元，投资活动使用的净现金减少2.64亿美元，融资活动使用的净现金增加2.88亿美元[197] 公司债务风险敞口管理 - 2019年，公司执行掉期交易，减少了40亿美元浮动利率债务的浮动利率风险敞口[206] 公司浮动利率债务风险 - 2021年3月31日，公司约有97亿美元浮动利率债务可能受LIBOR影响，其中40亿美元有套期保值安排，假设未套期保值的57亿美元浮动利率债务的LIBOR提高100个基点，公司年度税前收益将减少约5700万美元[207] 汇率波动影响 - 公司部分业务以美元以外的货币开展，汇率波动可能对经营业绩产生不利影响[208]

公司业务布局与规模 - 公司全球约有45万英里的光纤电缆，在60多个国家提供服务，大部分收入来自美国[26] - 2020年12月31日，公司网络（自有和租赁）包括约450,000英里全球光纤线路、约916,000英里铜缆线路、约310个托管设施和数据中心、约37,500英里海底光纤电缆系统、约180,000栋直接连接网络的建筑等[56] - 2020年12月31日，公司全球约有3.9万名员工，其中约7000人在美国以外[41] - 公司网络约覆盖全球45万路由英里，在北美、欧洲、拉丁美洲和亚太地区拥有广泛的网外接入解决方案[76] 财务数据关键指标变化 - 2020 - 2018年运营收入分别为2.0712亿美元、2.1458亿美元、2.2580亿美元，运营费用分别为1.9750亿美元、2.4184亿美元、2.2010亿美元[29] - 2020 - 2018年运营收入（亏损）分别为9.62亿美元、 - 27.26亿美元、5.70亿美元，净亏损分别为 - 12.32亿美元、 - 52.69亿美元、 - 17.33亿美元[29] - 2020 - 2018年公司分别产生3.75亿美元、2.34亿美元、3.93亿美元的Level 3整合和转型费用[29] - 2020 - 2018年公司分别记录26亿美元、65亿美元、27亿美元的非现金、不可税前扣除的商誉减值费用[30] - 2020 - 2018年公司约8.7%、8.5%、8.2%的综合收入来自美国以外的电信、托管和托管服务[30] - 截至2020和2019年12月31日，公司总资产分别为593.94亿美元、647.42亿美元，长期债务分别为318.37亿美元、346.94亿美元，股东权益分别为111.62亿美元、134.70亿美元[31] 员工相关情况 - 公司约23%的美国员工由工会代表，欧洲四个国家的员工由工作委员会或代表机构代表[46] 公司战略与活动 - 2018 - 2021年公司战略分别为整合、转型、运营、平台扩展和创新[34][38] - 2019年公司推出首届客户体验（CX）活动[48] - 2021年2月10日，公司宣布计划调整报告细分市场和面向客户的销售渠道[70] - 公司致力于去杠杆化战略、合理分配资本，并将节省资金再投资于Lumen平台的发展[52] 各条业务线数据关键指标变化 - 2020年公司按五个细分市场报告财务业绩，国际和全球账户、企业、中小企业、批发、消费者业务占总运营收入的比例分别为16%、29%、12%、18%、25%，与2019年相比，企业业务占比增长3%，中小企业、批发、消费者业务占比均下降1%[71] 业务部门服务情况 - 2020年国际和全球账户管理部门为约200家全球企业客户和三个运营地区提供产品和服务[73] 市场需求与竞争 - 公司预计未来几年边缘计算服务需求将显著增加，安全网络服务的重要性也将提升[64] - 公司面临来自大型国际通信提供商、系统集成商、云服务提供商等多方面的竞争[58] 销售与营销方式 - 公司企业销售和营销围绕用先进技术和网络解决方案解决复杂客户问题，业务客户和大众市场客户的销售和营销主要通过直销代表、呼入中心、电话营销和第三方进行[67][68][69] 供应商与合作 - 公司依靠多种供应商支持组织运营，与战略合作伙伴共同创新以满足客户需求[50][51] 专利情况 - 截至2020年12月31日，公司在美国和其他国家拥有约2700项专利及专利申请[78] 政府资助情况 - 2015年，公司接受美国联邦通信委员会（FCC）约每年5亿美元的连接美国基金（CAF）资助，为期6年，为约120万户农村家庭和企业部署语音和宽带基础设施[85] - 2020年12月7日，FCC在农村数字机会基金（RDOF）第一阶段拍卖中分配92亿美元支持款项，公司赢得每年2600万美元的支持款项，预计2022年1月1日开始发放[86] 公司业务类型 - 公司提供以太网、互联网协议（IP）、内容交付等多种IT和托管服务[76] 公司监管情况 - 公司国内业务受FCC、州公用事业委员会和地方机构监管，非国内业务受超国家组织、国家机构和地方机构监管[81] 合规政策 - 公司需遵守国内外数据隐私、反贿赂和腐败等法规，并制定了合规政策和计划[90][92] 行为准则 - 公司采用书面行为准则，适用于董事、高管和员工，若有重大变更或豁免将在网站或向SEC提交的8 - K表格报告中披露[103] 上市标准证明 - 2020年，公司首席执行官向纽约证券交易所证明不知悉公司有违反其上市标准的情况[104] 法律事件与披露 - 公司作为大型复杂组织，不时面临诉讼、调查等不利事件，仅在认为对投资者重大或法律要求时公开披露[105] 信息披露方式 - 公司通常通过新闻稿、向SEC提交文件等方式披露重大非公开信息，也会用网站和社交媒体补充披露[106] 信息披露原则 - 公司不向证券分析师选择性披露重大非公开或机密信息，不承担分析师报告中预测等内容的责任[107] 报告数据说明 - 报告中关于技术或通信行业的观点和预期基于行业数据估计和管理层经验假设，未独立验证第三方数据[108] 市场风险信息引用 - 报告中“市场风险”相关信息引用本报告第二部分第7项“管理层对财务状况和经营成果的讨论与分析”中的内容[324] 公司季节性情况 - 公司业务整体不受季节性影响，但网络相关运营费用通常在每年第二和第三季度较高[100] 公司网站信息 - 公司网站为www.lumen.com，重要投资者信息发布在ir.lumen.com的“投资者关系”板块[102] 公司发展历程（收购情况） - 公司自1968年成立以来主要通过收购实现增长，2009年收购Embarq Corporation，2011年收购Qwest Communications International Inc.，2017年收购Level 3 Communications, Inc.[97]

公司人员与用户规模 - 截至2020年9月30日，公司约有39000名员工[156] - 截至2020年9月30日，公司服务约460万消费者宽带用户[162] 公司整体财务数据关键指标变化 - 2020年第三季度和前九个月，公司总运营收入分别为51.67亿美元和155.87亿美元，较2019年同期分别减少1.83亿美元（3%）和5.65亿美元（3%）[167][170] - 2020年第三季度和前九个月，公司运营费用分别为42.79亿美元和128.16亿美元，2019年同期分别为44亿美元和197.25亿美元[167] - 2020年第三季度和前九个月，公司净收入分别为3.66亿美元和10.57亿美元，2019年同期分别为3.02亿美元和 - 54.92亿美元[167] - 2020年Q3和前9个月服务和产品成本（不含折旧和摊销）分别减少9800万美元（4%）和1.74亿美元（3%）[171][172] - 2020年Q3销售、一般和行政费用增加1900万美元（2%），前9个月减少1.25亿美元（5%）[171][173] - 2020年Q3和前9个月折旧和摊销费用分别减少4200万美元（3%）和10400万美元（3%）[171][174] - 2019年第一季度公司记录了65亿美元的商誉减值费用[177] - 2020年Q3和前9个月利息费用分别减少8700万美元（18%）和2.65亿美元（17%）[180][181] - 2020年Q3其他收入（损失）净额变化4500万美元，前9个月其他损失净额增加6800万美元[180][182] - 2020年Q3和前9个月所得税费用分别为1.14亿美元（增长6%）和3.69亿美元（下降2%）[180] - 2020年Q3和前9个月总运营收入分别为51.67亿美元（下降3%）和155.87亿美元（下降4%）[184] - 2020年Q3和前9个月总调整后EBITDA分别为21.12亿美元（下降5%）和64.06亿美元（下降4%）[184] 各业务线收入关键指标变化 - 2020年前三季度，IP和数据服务收入47.92亿美元，较2019年的49.67亿美元下降4%[169] - 2020年前三季度，运输和基础设施收入37.15亿美元，较2019年的37.57亿美元下降1%[169] - 2020年前三季度，语音和协作收入27.63亿美元，较2019年的28.58亿美元下降3%[169] - 2020年前三季度，IT和管理服务收入3.65亿美元，较2019年的4.07亿美元下降10%[169] - 2020年前三季度，宽带收入21.78亿美元，较2019年的21.58亿美元增长1%[169] - 国际和全球账户管理部门2020年Q3和前9个月收入分别下降4%和2%[186] - 2020年第三季度和前九个月，企业部门收入分别增长1100万美元（1%）和3000万美元（1%），费用分别增长1900万美元（3%）和4900万美元（3%）[193] - 2020年第三季度和前九个月，中小企业部门收入分别下降3900万美元（6%）和1.23亿美元（6%），费用分别下降1600万美元（8%）和4000万美元（6%）[197][198] - 2020年第三季度和前九个月，批发部门收入分别下降6800万美元（7%）和2.04亿美元（7%），费用分别下降1300万美元（9%）和2000万美元（4%）[201][202] - 2020年第三季度和前九个月，消费者部门收入分别下降5600万美元（4%）和2.11亿美元（5%），费用分别下降700万美元（4%）和7900万美元（14%）[204][206] - 2020年前九个月，企业部门IP和数据服务收入下降2%，运输和基础设施收入增长9%，语音和协作收入增长1%，IT和管理服务收入下降17%[191] - 2020年前九个月，中小企业部门IP和数据服务收入下降2%，运输和基础设施收入下降6%，语音和协作收入下降9%，IT和管理服务收入下降3%[197] 各业务线调整后EBITDA占收入比例变化 - 2020年第三季度和前九个月，企业部门调整后EBITDA占收入的比例均为66%，2019年分别为65%和66%[190] - 2020年第三季度和前九个月，中小企业部门调整后EBITDA占收入的比例分别为58%和58%，2019年均为59%[194] - 2020年第三季度和前九个月，批发部门调整后EBITDA占收入的比例分别为86%和85%，2019年均为85%[203] - 2020年第三季度和前九个月，消费者部门调整后EBITDA占收入的比例分别为87%和88%，2019年均为87%[207] 公司现金及流动性情况 - 截至2020年9月30日，公司持有现金及现金等价物5.26亿美元，循环信贷安排下可用借款额度为11亿美元，美国境外有现金及现金等价物约1.05亿美元[209] - 《CARES法案》使公司流动性增加4100万美元，2020年递延工资税支付预计总计1.35亿美元[210] 公司固定承诺与债务情况 - 截至2021年9月30日的12个月内，公司预计固定承诺包括1.25亿美元定期贷款摊销付款、3400万美元融资租赁及其他固定付款和13亿美元债务到期[212] - 截至2019年12月31日，公司有大约62亿美元联邦净营业亏损结转，预计2020年现金所得税负债约为1亿美元[219][220] - 公司当前季度普通股股息率为每股0.25美元，假设按此利率持续支付，2020年每季度平均支付股息约2.7亿美元[222] - 截至2020年9月30日，公司2.25亿美元未承诺信用证安排下有9500万美元信用证未偿还，另有约1700万美元未偿还信用证或其他类似债务，其中1200万美元由受限现金抵押[224] 公司养老金及福利计划情况 - 截至2019年12月31日，公司合格和非合格设定受益养老金计划及合格退休后福利计划的会计未融资状况分别为18亿美元和30亿美元[226] - 2019 - 2017年，公司退休后福利计划支付福利净额分别为2.41亿美元、2.49亿美元和2.37亿美元，从信托支付的金额分别为400万美元、400万美元和3100万美元[228] - 2020年，公司养老金计划和退休后医疗及人寿保险福利计划资产的预期年度长期回报率分别为6%和4%[230] - 若2020年达到结算门槛，公司预计截至12月31日将产生约1.1亿美元额外养老金费用[231] 公司现金流量情况 - 2020年前9个月经营活动提供的净现金为48.42亿美元，较2019年的47.71亿美元增加7100万美元[237] - 2020年前9个月投资活动使用的净现金为28.4亿美元，较2019年的26.71亿美元增加1.69亿美元[237] - 2020年前9个月融资活动使用的净现金为31.72亿美元，较2019年的11.87亿美元增加19.85亿美元[237] 公司现金流量变化原因 - 公司经营活动提供的净现金增加主要因净收入增加、所得税应收款收款增加和员工工资税支付减少[238] - 公司投资活动使用的净现金增加主要因资本支出增加[239] - 公司融资活动使用的净现金增加主要因长期债务支付增加[240] 公司利率互换与债务风险情况 - 2019年2月，公司执行互换交易，减少了25亿美元浮动利率债务的浮动利率敞口[246] - 2019年6月，公司执行互换交易，减少了15亿美元浮动利率债务的浮动利率敞口[246] - 截至2020年9月30日，公司约有107亿美元浮动利率债务可能受LIBOR影响，其中40亿美元受上述套期保值安排影响[247] - 假设与公司67亿美元未套期保值浮动利率债务相关的LIBOR提高100个基点，将使公司年度税前收益减少约6700万美元[247]

公司人员与客户规模 - 截至2020年6月30日，公司约有40,000名员工，服务约460万消费者宽带用户[161][166] - 公司国际和全球账户管理（IGAM）部门为约200家全球企业客户提供产品和服务[165] - 公司中小企业（SMB）部门为员工少于500人的企业提供产品和服务[165] 公司整体财务数据关键指标变化 - 2020年第一季度和上半年，公司总运营收入分别为51.92亿美元和104.2亿美元，较2019年同期分别下降3%和4%[171][174] - 2020年第一季度和上半年，公司运营费用分别为42.89亿美元和85.37亿美元，2019年同期分别为43.99亿美元和153.25亿美元[171] - 2020年第一季度和上半年，公司运营收入分别为9.03亿美元和18.83亿美元，2019年同期分别为9.76亿美元和亏损45.23亿美元[171] - 2020年第一季度和上半年，公司净收入分别为3.77亿美元和6.91亿美元，2019年同期分别为3.71亿美元和亏损57.94亿美元[171] - 2020年第一季度和上半年，公司基本和摊薄每股收益分别为0.35美元和0.64美元，2019年同期分别为0.35美元和亏损5.41美元[171] - 2020年Q2和H1服务和产品成本（不含折旧和摊销）分别减少1100万美元（不到1%）和7600万美元（2%）[176][177] - 2020年Q2和H1销售、一般和行政费用分别减少6500万美元（7%）和1.44亿美元（8%）[176][178] - 2020年Q2和H1折旧和摊销费用分别减少3400万美元（4%）和6400万美元（4%）[176][179] - 2019年Q1公司记录了65亿美元的商誉减值费用[182] - 2020年Q2和H1利息费用分别减少1.04亿美元（20%）和1.78亿美元（17%）[185][186] - 2020年Q2其他收入净额减少2000万美元，H1其他（损失）收入净额变化1.13亿美元[185][187] - 2020年Q2和H1所得税费用分别为1.36亿美元（增长4%）和2.55亿美元（减少5%）[185] - 2020年Q2和H1总运营收入分别为51.92亿美元（减少3%）和104.2亿美元（减少4%）[189] - 2020年Q2和H1总调整后EBITDA分别为20.85亿美元（减少6%）和42.94亿美元（减少3%）[189] 各业务线收入与费用关键指标变化 - 国际和全球账户管理部门2020年Q2和H1收入分别减少2800万美元（3%）和2600万美元（1%）[190][191] - 2020年第二季度，各业务板块费用较2019年同期有增有减，企业板块增加2300万美元（4%）和3000万美元（3%），中小企业板块减少900万美元（4%）和2400万美元（5%），批发板块减少700万美元（5%）和700万美元（2%），消费者板块减少2700万美元（14%）和7200万美元（18%）[196][200][203][206] - 2020年第二季度，各业务板块收入较2019年同期有增有减，企业板块增加2400万美元（2%）和1900万美元（1%），中小企业板块减少4200万美元（6%）和8400万美元（6%），批发板块减少6400万美元（6%）和1.36亿美元（7%），消费者板块减少7300万美元（5%）和1.55亿美元（6%）[194][198][201][206] - 2020年第二季度，各业务板块调整后EBITDA占收入的百分比与2019年同期相比有变化，企业板块为58%和59%（2019年为59%），中小企业板块为68%（2019年为68%），批发板块为84%（2019年为85%），消费者板块为88%（2019年为86%）[197][200][204][207] 各业务线细分业务变化情况 - 2020年第二季度，企业板块中，运输和基础设施收入增长，主要因联邦政府客户对专业服务需求增加；语音和协作增长，主要因疫情导致通话量增加；IP和数据服务下降，主要因客户迁移到更先进的低费率服务；六个月期间，IT和管理服务下降，因传统管理服务客户流失[195] - 2020年第二季度，中小企业板块中，语音和协作下降，因传统语音TDM服务持续下滑，协作业务增长部分抵消；IT和管理服务下降，主要因客户流失[199] - 2020年第二季度，批发板块中，运输和基础设施下降，因传统专用线路服务持续下滑、客户网络整合和低速率宽带服务需求减少；IP和数据服务下降，主要因费率降低[201] - 2020年第二季度，消费者板块中，三个月期间语音和协作增长，因疫情导致通话量增加；六个月期间语音和协作下降，因市场费率压缩和客户数量减少，疫情导致通话量增加部分抵消；六个月期间IT和管理服务下降，因客户流失[203] 公司业务预期与应对措施 - 公司消费者部门预计传统语音服务和视频业务收入将持续下降[166] - 公司为应对新冠疫情采取了一系列措施，目前未对财务业绩和状况产生重大影响[162][164] 公司资金与流动性情况 - 2020年6月30日，公司持有现金及现金等价物18亿美元，其中包括用于偿还债务证券的15亿美元，循环信贷额度下可用借款能力为11亿美元，美国境外约有1.21亿美元现金及现金等价物[209] - 《CARES法案》使公司流动性增加4100万美元，还可递延2020年全年约1.35亿美元的工资税支付[210] - 公司主要资金来源是经营活动现金，主要现金需求包括经营费用、资本支出、所得税、债务偿还、股息、证券回购、养老金缴款和其他福利支付[211] - 2021年6月30日结束的12个月内，公司预计固定承诺包括1.25亿美元定期贷款摊销付款、2900万美元融资租赁及其他固定付款和12亿美元债务到期[212] - 2020年7月15日，公司赎回12亿美元Level 3 Financing Inc.的未偿高级票据；预计8月7日赎回3亿美元Qwest Corporation 2054年到期的6.875%票据[218] - 截至2019年12月31日，公司约有62亿美元联邦净运营亏损结转，预计可大幅减少未来几年联邦现金税；基于2020年盈利估计，现金所得税负债约1亿美元[221] - 公司目前季度普通股股息率为每股0.25美元，假设2020年持续支付，每季度平均股息约2.73亿美元[223] - 截至2020年6月30日，公司在2.25亿美元无承诺信用证额度下有8200万美元信用证未偿还，另有约1700万美元未偿还信用证或类似债务，其中1200万美元由受限现金抵押[226] 公司退休福利计划情况 - 截至2019年12月31日，公司合格和非合格设定受益养老金计划及合格退休后福利计划的会计未融资状况分别为18亿美元和30亿美元[228] - 2019 - 2017年，公司退休后福利计划净支付分别为2.41亿、2.49亿和2.37亿美元，信托支付分别为400万、400万和3100万美元[230] - 2020年，公司养老金计划和退休后医疗及人寿保险福利计划资产预期长期回报率分别为6%和4%[232] 公司相关政策与项目情况 - FCC计划通过农村数字机会基金一期在10年内提供最多160亿美元支持支付，公司已提交参与一期拍卖的初步申请[235] 公司现金流量情况 - 2020年上半年与2019年同期相比，经营活动净现金增加1.65亿美元，投资活动净现金使用增加1.81亿美元，融资活动净现金使用减少1.61亿美元[237] - 2020年上半年融资活动净现金使用量较2019年同期减少1.61亿美元[240] 公司利率互换与债务风险情况 - 2019年2月公司执行互换交易，减少25亿美元浮动利率债务的浮动利率敞口[246] - 2019年6月公司执行互换交易，减少15亿美元浮动利率债务的浮动利率敞口[246] - 截至2020年6月30日，公司约有107亿美元浮动利率债务可能受伦敦银行同业拆借利率（LIBOR）影响[247] - 截至2020年6月30日，公司有40亿美元浮动利率债务受上述套期保值安排影响[247] - 假设与公司67亿美元未套期保值浮动利率债务相关的LIBOR提高100个基点，将使公司年度税前收益减少约6700万美元[247] 公司资产负债表外情况 - 截至2020年6月30日，公司没有提供资产负债表外融资、流动性或市场或信用风险支持的特殊目的或有限目的实体[250]

疫情影响 - 2020年第一季度末，疫情开始影响公司、客户和业务，预计对第二季度运营结果影响更明显[165][166] 业务细分市场情况 - 公司有五个报告细分市场，包括IGAM、企业、中小企业、批发和消费者细分市场，2020年3月31日消费者宽带用户约470万[167][168] 整体财务关键指标变化 - 2020年第一季度运营收入52.28亿美元，2019年为54.27亿美元，同比下降1.99亿美元，降幅4%[172][175][176] - 2020年第一季度运营费用42.48亿美元，2019年为109.26亿美元，同比下降61%[172][178] - 2020年第一季度运营收入9.8亿美元，2019年亏损54.99亿美元[172] - 2020年第一季度净收入3.14亿美元，2019年亏损61.65亿美元[172] - 2020年第一季度基本和摊薄每股收益均为0.29美元，2019年亏损5.77美元[172] - 2020年第一季度总运营收入为52.28亿美元，2019年为54.27亿美元[195] - 2020年第一季度总调整后EBITDA为22.09亿美元，2019年为22.28亿美元[196] - 2020年第一季度有效所得税税率为27.5%，2019年为 - 2.3%，若不考虑商誉减值，2019年税率为28.8%[193] 各业务线收入关键指标变化 - 2020年第一季度IP和数据服务收入16.24亿美元，同比下降2%；运输和基础设施收入12.32亿美元，同比下降1%[175] - 2020年第一季度语音和协作收入9.2亿美元，同比下降5%；IT和管理服务收入1.25亿美元，同比下降14%[175] - 国际和全球账户管理部门2020年第一季度收入增加200万美元，增幅小于1%[199] - 企业部门2020年第一季度收入减少500万美元，降幅小于1%；费用增加700万美元，增幅1%[203] - 中小企业部门2020年第一季度收入减少4200万美元，降幅6%；费用减少1500万美元，降幅7%[208] - 批发业务板块2020年第一季度总营收9.58亿美元，较2019年的10.3亿美元下降7%，调整后EBITDA为8.1亿美元，较2019年的8.82亿美元下降8%[211] - 消费者业务板块2020年第一季度总营收13.27亿美元，较2019年的14.09亿美元下降6%，总费用1.57亿美元，较2019年的2.02亿美元下降22%，调整后EBITDA为11.7亿美元，较2019年的12.07亿美元下降3%[215] 成本费用关键指标变化 - 2020年第一季度服务和产品成本（不包括折旧和摊销）22.35亿美元，同比下降3%[178][180] - 2020年第一季度销售、一般和行政费用减少7900万美元，降幅8%[182] - 2020年第一季度折旧费用减少3000万美元，降幅4%；摊销费用增加200万美元，增幅小于1%[183][184] - 2020年第一季度利息费用减少7400万美元，降幅14%；其他净损失增加9300万美元；所得税费用减少1900万美元，降幅14%[190][191][192] 现金及流动性情况 - 2020年3月31日，公司持有现金及现金等价物16亿美元，其中包括用于偿还到期高级票据的9.73亿美元，循环信贷额度下可用借款能力为8.25亿美元，美国境外有6900万美元现金及现金等价物[219] - 《CARES法案》使公司流动性增加4100万美元，还可递延2020年全年约1.35亿美元的工资税支付[221] 固定承诺及预算情况 - 截至2021年3月31日的十二个月内，公司固定承诺包括1.25亿美元的定期债务摊销付款和3100万美元的融资租赁及其他固定付款，无债务到期[223] - 2020财年公司预算约11亿美元用于股息支付，资本支出预算在36 - 39亿美元（不包括整合和转型资本）[224] 股息情况 - 公司目前季度普通股股息率为每股0.25美元，按此计算2020年每季度平均股息约为2.72亿美元[232] 信贷协议情况 - 2017年的信贷协议经多次修订，2020年1月31日修订并重述，延长债务到期日、降低利率并调整各信贷额度金额[233] 信用证情况 - 2020年3月31日，公司在2.25亿美元的未承诺信用证额度下有8200万美元的信用证未偿还，另有约2300万美元的未偿还信用证或类似债务，其中1700万美元由受限现金抵押[234] 养老金及退休福利情况 - 2019年12月31日，公司合格和不合格的设定受益养老金计划会计未备资金状况为18亿美元，合格退休后福利计划为30亿美元[236] - 2019 - 2017年，公司根据退休后福利计划支付的福利净额分别为2.41亿、2.49亿和2.37亿美元，从信托支付的金额分别为400万、400万和3100万美元[238] - 2020年，公司养老金计划和退休后医疗及人寿保险福利计划资产的预期年度长期回报率分别为6%和4%[241] - 公司合格养老金计划在2020年预计无需缴费，2021年及以后的缴费金额取决于多种因素[237] - 截至2019年12月31日，退休后信托资产的公允价值仅为1300万美元，已基本耗尽[238] 行业政策支持情况 - FCC计划通过农村数字机会基金（RDOF）在10年内提供高达204亿美元的支持付款，首轮拍卖定于2020年10月，世纪互联等CAF第二阶段参与者的支持付款将于2022年1月1日开始，且2021年将额外获得一年CAF第二阶段资金[244] 现金流量情况 - 2020年第一季度，公司经营活动提供的净现金为12.99亿美元，较2019年同期增加1.17亿美元；投资活动使用的净现金为9.39亿美元，较2019年同期增加3300万美元；融资活动使用的净现金为4.86亿美元，较2019年同期增加1.66亿美元[246] - 公司在2020年第一季度经营活动净现金增加主要因应付账款支付减少和应收账款收款增加，投资活动净现金增加主要因资本支出增加，融资活动净现金增加主要因长期债务支付增加[247][248][249] 债务风险情况 - 2019年2月和6月，公司分别执行了互换交易，减少了25亿美元和15亿美元浮动利率债务的浮动利率风险敞口[255] - 截至2020年3月31日，公司约有111亿美元浮动利率债务可能受伦敦银行间同业拆借利率（LIBOR）影响，其中40亿美元已进行套期保值，假设未套期保值的71亿美元浮动利率债务的LIBOR提高100个基点，公司年度税前收益将减少约7100万美元[256] 商誉减值情况 - 2019年第一季度记录了65亿美元的商誉减值费用[186] 联邦净营业亏损及所得税负债情况 - 截至2019年12月31日，公司约有62亿美元的联邦净营业亏损结转，预计2020年现金所得税负债约为1亿美元[230]

公司收购与出售 - 2017年11月1日，公司收购Level 3，世纪互联股东持有合并后公司约51%股份，原Level 3股东持有约49%股份[24] - 2017年5月1日，公司出售部分数据中心和托管业务，获18亿美元税前现金收益，买方收购57个数据中心并承担2.94亿美元资本租赁义务[27] - 自1968年成立以来，公司主要通过收购发展，2009 - 2017年收购了Embarq、Qwest和Level 3等公司[100] 财务数据关键指标变化 - 2019 - 2017年，公司运营收入分别为224.01亿美元、234.43亿美元、176.56亿美元，运营（亏损）收入分别为 - 27.26亿美元、5.7亿美元、20.09亿美元，净（亏损）收入分别为 - 52.69亿美元、 - 17.33亿美元、13.89亿美元[31] - 2019 - 2018年，公司分别记录65亿美元和27亿美元非现金、不可税前扣除的商誉减值费用[32] - 2017年12月税法改革，2018年产生9200万美元税收费用，2017年产生约11亿美元税收优惠[33] - 2019 - 2017年，公司约8.2%、7.9%、2.0%的综合收入来自美国以外的电信、托管和托管服务[34] - 截至2019年12月31日，公司总资产647.42亿美元，长期债务346.94亿美元，股东权益134.7亿美元[35] 各条业务线数据关键指标变化 - 2019 - 2017年，国际和全球账户业务收入占比分别为16%、16%、8%，企业业务为28%、26%、24%等[36] 公司网络资源情况 - 截至2019年12月31日，公司网络包括约45万英里全球光纤厂、约91.6万英里铜厂、约340个全球托管设施和数据中心、约3.75万英里海底光纤电缆系统[50] - 公司约170000座建筑物直接连接到其网络[57] - 公司作为本地电话公司在37个州提供电话服务[57] 公司面临的挑战与风险 - 公司面临网络技术升级、简化和现代化项目成本高，以及网络安全受攻击等挑战[51][52][53] - 公司租赁部分核心光纤网络，许多租约未来几年到期[55] - 公司服务中断会导致监管罚款、负面宣传等后果[54] - 无线语音服务对公司传统本地电话公司服务构成竞争，导致公司有线语音服务客户数量长期系统性下降[82] - 公司面临多种竞争，包括长途运营商、CLECs、有线电视公司等，预计网络可计费使用量将下降[83][85] - 公司为商业客户提供服务时，在价格、带宽、服务质量和速度等方面面临竞争[89] - 公司在消费者市场面临技术进步带来的更多竞争[96][97] 公司业务相关政策与资金支持 - 2015年，公司每年接受联邦通信委员会约5亿美元的连接美国基金（CAF）资金，为期6年，为33个州约120万户农村家庭和企业部署语音和宽带基础设施[68] - 2020年1月30日，联邦通信委员会批准创建农村数字机会基金（RDOF），计划从2022年1月1日起提供高达204亿美元的支持资金[69] 公司海外业务布局 - 公司在60多个国家的主要市场设有办事处[60] - 2020年1月31日，英国脱欧，有11个月过渡期，公司在英国有运营设施，在阿姆斯特丹建立了第三方备用设施[76] 公司业务发展预期 - 公司预计未来几年网络需求将持续增加，需继续投资网络以满足带宽和速度要求[87] - 公司设备销售和专业服务收入预计将逐季波动，利润率低于其他服务[95] 公司业务季节性特征 - 公司业务总体不受季节性影响，但网络相关运营费用在二、三季度通常较高[104] 公司员工情况 - 截至2019年12月31日，公司约有42,500名员工，其中约10,700名是CWA或IBEW成员[105] 公司治理与准则 - 公司采用书面行为准则，若对董事或高管适用的准则有重大变更或豁免将进行披露[108] 公司财务披露认证 - 公司首席执行官和首席财务官对财务披露进行了认证，2019年首席执行官向纽交所证明公司无违反上市标准情况[109] 公司专利情况 - 截至2019年12月31日，公司在美国和其他国家拥有约2600项专利和专利申请[58]

公司整体财务数据关键指标变化 - 2019年第三季度和前九个月，公司总运营收入分别为56.06亿美元和168.31亿美元，较2018年同期分别下降2.12亿美元（4%）和8.34亿美元（5%）[174][178] - 2019年第三季度和前九个月，公司运营费用分别为46.56亿美元和204.04亿美元，较2018年同期分别下降2.68亿美元（5%）和增加51.5亿美元（34%）[174][179] - 2019年第三季度和前九个月，公司净收入分别为3.02亿美元和亏损54.92亿美元，2018年同期分别为2.72亿美元和6.79亿美元[174] - 2019年第三季度和前九个月，公司基本每股收益分别为0.28美元和亏损5.13美元，2018年同期分别为0.25美元和0.64美元[174] - 2019年第三季度公司五个可报告业务部门总营收为56.06亿美元，2018年同期为58.18亿美元[194] - 2019年第三季度公司业务部门总费用为33.83亿美元，2018年同期为35.9亿美元[194] - 2019年第三季度公司业务部门总调整后EBITDA为22.23亿美元，2018年同期为22.28亿美元[194] - 2019年第三季度与2018年同期相比，总营收减少2.12亿美元，总费用减少2.07亿美元，总调整后EBITDA减少500万美元[195] - 2019年前九个月总营收168.31亿美元，2018年同期为176.65亿美元，同比减少8.34亿美元，降幅4.72%[196][197] - 2019年前九个月总费用101.65亿美元，2018年同期为112.52亿美元，同比减少10.87亿美元，降幅9.66%[196][197] - 2019年前九个月调整后EBITDA为66.66亿美元，2018年同期为64.13亿美元，同比增加2.53亿美元，增幅3.95%[196][197] - 2019年第三季度和前九个月有效所得税税率分别为26.3%和 - 7.4%，2018年同期分别为17.3%和15.3%，2019年前九个月受商誉减值影响[191] 各业务线收入关键指标变化 - 2019年第三季度和前九个月，IP和数据服务收入分别增长3600万美元（2%）和3400万美元（1%）[177][178] - 2019年第三季度和前九个月，运输和基础设施收入分别下降3600万美元（3%）和1.87亿美元（5%）[177][178] - 2019年第三季度和前九个月，语音和协作收入分别下降4300万美元（4%）和2.15亿美元（7%）[177][178] - 国际和全球账户管理部门2019年第三季度营收8.99亿美元，同比增加700万美元，增幅1%；前九个月营收26.92亿美元，同比减少3800万美元，降幅1%[201][202] - 企业部门本季度收入增加4500万美元，增幅3%，前九个月增加300万美元，增幅不到1%[206][208] - 中小企业部门本季度收入减少5100万美元，降幅6%，前九个月减少1.63亿美元，降幅7%[209][210] - 批发部门本季度收入减少7200万美元，降幅7%，前九个月减少2.43亿美元，降幅7%[213][215] - 2019年第三季度营收13.98亿美元，较2018年减少1.41亿美元（9%）；前九个月营收42.56亿美元，较2018年减少3.93亿美元（8%）[222][223] 各业务线费用关键指标变化 - 2019年第三季度和前九个月，服务和产品成本（不包括折旧和摊销）分别下降8200万美元（3%）和6.49亿美元（8%）[179][180] - 2019年第三季度和前九个月，销售、一般和行政费用分别下降1.36亿美元（14%）和4.68亿美元（15%）[179][181] - 2019年第三季度和前九个月折旧费用分别减少4200万美元（5%）和2.1亿美元（8%），摊销费用分别减少800万美元（2%）和2900万美元（2%）[182][183] - 2019年第三季度和前九个月利息费用分别减少6100万美元（11%）和1.01亿美元（6%），主要因长期债务从2018年9月30日的365亿美元降至2019年9月30日的351亿美元[188][189] - 2019年第三季度其他净损失增加3600万美元，前九个月其他净收入减少3400万美元，主要因养老金和退休后净定期费用增加及外汇损失[190] - 国际和全球账户管理部门2019年第三季度费用3.34亿美元，同比增加1800万美元，增幅6%；前九个月费用9.87亿美元，同比增加400万美元，增幅不到1%[201][202] - 企业部门费用本季度增加4600万美元，增幅7%，前九个月增加2000万美元，增幅1%[206][208] - 中小企业部门费用本季度减少1600万美元，降幅6%，前九个月减少2700万美元，降幅3%[209][210] - 批发部门费用本季度减少1100万美元，降幅6%，前九个月减少7400万美元，降幅13%[213][215] - 2019年第三季度费用1.82亿美元，较2018年减少5700万美元（24%）；前九个月费用5.65亿美元，较2018年减少2.27亿美元（29%）[222][223] 各业务线调整后EBITDA关键指标变化 - 国际和全球账户管理部门2019年第三季度调整后EBITDA为5.65亿美元，同比减少1100万美元，降幅2%；前九个月为17.05亿美元，同比减少4200万美元，降幅2%[201][202] - 企业部门本季度和前九个月调整后EBITDA分别为8.72亿美元和26.15亿美元，较去年同期分别减少100万美元和1700万美元[206] - 中小企业部门本季度和前九个月调整后EBITDA分别为4.67亿美元和14.06亿美元，较去年同期分别减少3500万美元和1.36亿美元[209][210] - 批发部门本季度和前九个月调整后EBITDA分别为8.6亿美元和25.88亿美元，较去年同期分别减少6100万美元和1.69亿美元[213] - 2019年第三季度调整后EBITDA为12.16亿美元，较2018年减少8400万美元（6%）；前九个月为36.91亿美元，较2018年减少1.66亿美元（4%）[222] 各业务线调整后EBITDA占收入百分比关键指标变化 - 企业部门本季度和前九个月调整后EBITDA占收入的百分比分别为56%和57%，去年同期均为58%[208] - 中小企业部门本季度和前九个月调整后EBITDA占收入的百分比分别为64%和63%，去年同期分别为64%和65%[210] - 批发部门本季度和前九个月调整后EBITDA占收入的百分比均为84%，去年同期分别为84%和83%[216] 公司业务运营相关情况 - 公司营收结构从传统有线语音服务向新技术、低成本产品和服务转移，传统有线业务受客户迁移和价格压缩影响[198] - 公司运营成本包括员工成本、销售佣金等，新技术服务运营利润率低于传统有线服务[199] - 公司持续评估运营结构，吸引新客户可能提前产生较高成本[200] - 国际和全球账户管理部门IT和管理服务营收下降，IP和数据服务营收下降，运输和基础设施营收增加，语音和协作服务第三季度营收增加[205] - 消费者部门受宽带市场成熟、竞争激烈、产品替代等因素影响，预计收入将继续下降，运营成本增加影响运营利润率[217][218] 公司消费者宽带用户情况 - 截至2019年9月30日，公司服务470万消费者宽带用户[171] 公司商誉减值情况 - 2019年第一季度公司记录了65亿美元的非现金、不可税前扣除的商誉减值费用[186] - 公司每年10月31日对商誉进行减值测试，2019年1月内部重组和股价下跌触发了第一季度的减值测试[184] 公司资本投资与股息情况 - 2019年预计资本投资35 - 38亿美元（不包括整合和转型资本），每季度支付股息约2.7亿美元[226] 公司现金及债务情况 - 截至2019年9月30日，公司持有现金及现金等价物14亿美元，循环信贷额度下可用借款能力约15亿美元[227] - 截至2019年9月30日，公司债务到期11亿美元，计划债务摊销支付1.64亿美元，计划债务赎回4亿美元，融资租赁及其他固定支付3200万美元[226] - 2017年信贷协议提供100亿美元高级有担保信贷安排，包括22亿美元循环信贷额度（截至2019年9月30日已使用7亿美元）和80亿美元定期贷款额度（截至2019年9月30日已使用78亿美元）[237] 公司税务相关情况 - 截至2018年12月31日，公司有73亿美元联邦净营业亏损结转，预计未来几年可大幅减少联邦现金税[235] 公司养老金和退休后福利计划情况 - 截至2018年12月31日，公司合格和非合格养老金计划及合格退休后福利计划会计未融资状况分别为16亿美元和30亿美元[240] - 2019年养老金计划信托资产和退休后计划信托资产预计年长期回报率分别为6.5%和4.0% [243] 公司CAF支持付款相关情况 - 公司接受CAF第二阶段支持付款，需在未来几年内在33个州满足特定基础设施建设要求，可能需进行大量资本支出[245] 公司现金流量情况 - 2019年前九个月经营活动提供的净现金较2018年同期减少2.65亿美元，主要因预付费用增加、应计费用和应付账款减少，部分被退休福利现金支付减少抵消[247][248] - 2019年前九个月投资活动使用的净现金较2018年同期增加4.75亿美元，主要因资本支出增加[247][249] - 2019年前九个月融资活动使用的净现金较2018年同期减少18亿美元，主要因股息减少和长期债务发行净收益增加[247][250] 公司利率互换与利率风险情况 - 2019年2月公司执行互换交易，减少25亿美元浮动利率债务的浮动利率敞口；6月执行互换交易，减少15亿美元浮动利率债务的浮动利率敞口[255] - 截至2019年9月30日，公司约有132亿美元浮动利率债务受伦敦银行同业拆借利率（LIBOR）影响，其中40亿美元受上述套期保值安排约束[256] - 假设与公司92亿美元未套期保值浮动利率债务相关的LIBOR提高100个基点，将使公司年度税前收益减少约9200万美元[256] 公司外汇风险情况 - 公司部分业务以美元以外货币开展，经营业绩可能受外汇汇率波动不利影响[257] 公司表外实体情况 - 截至2019年9月30日，公司没有提供表外融资、流动性或市场或信用风险支持的特殊目的或有限目的实体[259] 公司网站及投资者信息发布情况 - 公司网站为www.centurylink.com，重要投资者信息发布在ir.centurylink.com的“投资者关系”部分[260]

消费者宽带用户数据 - 截至2019年6月30日，公司服务480万消费者宽带用户[168] 总体财务数据关键指标变化 - 2019年Q2和H1总运营收入分别为55.78亿美元和112.25亿美元，较2018年同期分别下降3.24亿美元（5%）和6.22亿美元（5%）[171][176] - 2019年Q2和H1运营费用分别为46.02亿美元和157.48亿美元，较2018年同期分别下降5.33亿美元（10%）和增加54.18亿美元（52%）[171][177] - 2019年Q2和H1净收入分别为3.71亿美元和亏损57.94亿美元，2018年同期分别为2.92亿美元和4.07亿美元[171] - 2019年Q2和H1基本每股收益分别为0.35美元和亏损5.41美元，2018年同期分别为0.27美元和0.38美元[171] - 2019年Q1公司记录了65亿美元的非现金、不可税前扣除的商誉减值费用[185] - 2019年3个月和6个月折旧费用分别减少8700万美元（10%）和1.68亿美元（10%）[180] - 2019年3个月和6个月摊销费用分别减少700万美元（2%）和2100万美元（2%）[181] - 2019年3个月和6个月利息费用分别减少2800万美元（5%）和4000万美元（4%）[187][188] - 2019年3个月和6个月其他收入净额分别增加2800万美元和200万美元[187][189] - 2019年3个月和6个月有效所得税税率分别为26.1%和 - 4.9%，2018年同期为 - 23.2%和14.0%[190] - 2019年6月30日长期债务从2018年的373亿美元降至348亿美元[188] - 2019年3个月总营收为55.78亿美元，较2018年减少3.24亿美元[193][194] - 2019年3个月总费用为33.63亿美元，较2018年减少4.28亿美元[193][194] - 2019年3个月调整后EBITDA为22.15亿美元，较2018年增加1.04亿美元[193][194] - 2019年上半年总营收112.25亿美元，2018年为118.47亿美元，同比减少6.22亿美元，降幅5.25%[195][196] - 2019年上半年总费用67.82亿美元，2018年为76.62亿美元，同比减少8.8亿美元，降幅11.49%[195][196] - 2019年上半年调整后EBITDA为44.43亿美元，2018年为41.85亿美元，同比增加2.58亿美元，增幅6.16%[195][196] - 2019年上半年总营收30.28亿美元，较2018年减少4200万美元，降幅1%[205] - 2019年上半年总费用12.85亿美元，较2018年减少2600万美元，降幅2%[205] - 2019年上半年调整后EBITDA为17.43亿美元，较2018年减少1600万美元，降幅1%[205] - 2019年第二季度总营收14.17亿美元，较2018年同期减少1.24亿美元，降幅8%；上半年总营收28.58亿美元，较2018年同期减少2.52亿美元，降幅8%[219] - 2019年第二季度总费用1.87亿美元，较2018年同期减少7300万美元，降幅28%；上半年总费用3.83亿美元，较2018年同期减少1.7亿美元，降幅31%[219] - 2019年第二季度调整后EBITDA为12.3亿美元，较2018年同期减少5100万美元，降幅4%；上半年调整后EBITDA为24.75亿美元，较2018年同期减少8200万美元，降幅3%[219] - 2019年上半年经营活动提供的净现金为28.83亿美元，较2018年上半年的32.49亿美元减少3.66亿美元[244] - 2019年上半年投资活动使用的净现金为17.17亿美元，较2018年上半年的15.12亿美元增加2.05亿美元[244] - 2019年上半年融资活动使用的净现金为12.44亿美元，较2018年上半年的15.92亿美元减少3.48亿美元[244] - 2019年上半年每股股息降至0.50美元，2018年上半年为1.08美元[247] 各业务线收入数据关键指标变化 - 2019年Q2和H1 IP和数据服务收入分别为17.3亿美元和34.79亿美元，较2018年同期分别下降1600万美元（1%）和200万美元（几乎无变化）[175][176] - 2019年Q2和H1运输和基础设施收入分别为12.91亿美元和25.81亿美元，较2018年同期分别下降7300万美元（5%）和1.51亿美元（6%）[175][176] - 2019年Q2和H1语音和协作收入分别为10.05亿美元和20.28亿美元，较2018年同期分别下降8400万美元（8%）和1.72亿美元（8%）[175][176] - 2019年Q2和H1 IT和管理服务收入分别为1.35亿美元和2.79亿美元，较2018年同期分别下降2700万美元（17%）和4500万美元（14%）[175][176] - 2019年Q2和H1宽带收入分别为7.18亿美元和14.4亿美元，较2018年同期分别增加1300万美元（2%）和2300万美元（2%）[175][176] - 国际和全球账户板块2019年上半年营收17.93亿美元，同比减少4500万美元，降幅2%；费用6.53亿美元，同比减少1400万美元，降幅2%；调整后EBITDA为11.4亿美元，同比减少3100万美元，降幅3%[195][200] - 企业板块2019年上半年营收15.05亿美元，同比减少1800万美元，降幅1%；费用6.4亿美元，同比减少500万美元，降幅1%；调整后EBITDA为8.65亿美元，同比减少1300万美元，降幅1%[203] - 2019年第二季度国际和全球账户板块营收9.02亿美元，同比减少100万美元，降幅小于1%；费用3.26亿美元，同比减少100万美元，降幅小于1%；调整后EBITDA为5.76亿美元，与去年持平[200] - 2019年第二季度企业板块营收15.05亿美元，同比减少1800万美元，降幅1%；费用6.4亿美元，同比减少500万美元，降幅1%；调整后EBITDA为8.65亿美元，同比减少1300万美元，降幅1%[203] - 中小企业业务板块2019年Q2营收7.36亿美元，较2018年减少8300万美元，降幅10%；上半年营收14.91亿美元，较2018年减少1.12亿美元，降幅7%[208] - 批发业务板块2019年Q2营收10.18亿美元，较2018年减少9800万美元，降幅9%；上半年营收20.55亿美元，较2018年减少1.71亿美元，降幅8%[211] 公司运营相关情况 - 公司营收结构从传统有线语音服务向新技术、低成本产品和服务转移，传统有线业务受用户迁移和价格压缩影响，营收和利润率下降[197] - 公司运营成本影响服务利润率，新技术服务受运营成本影响更大[198] - 公司持续评估运营结构，平衡员工配置，通过自动化提高效率，但吸引新客户会增加成本[199] - 消费者业务板块受市场竞争、客户迁移和价格压缩等因素影响，预计营收将持续受到负面影响[215] - 消费者业务板块运营成本增加，对新技术产品和服务的运营利润率影响更大[217] - 公司通过调整运营结构和关闭零售门店，期望降低运营成本并提高效率[218] 公司资本投资与债务情况 - 2019年预计资本投资35 - 38亿美元用于物业、厂房和设备，每季度支付约2.72亿美元普通股股息[223] - 截至2019年6月30日，公司持有现金及现金等价物4.1亿美元，循环信贷额度下可用借款能力约15亿美元，美国境外有8500万美元现金及现金等价物[224] - 截至2019年6月30日，公司债务到期14亿美元，预定债务本金支付1.64亿美元，融资租赁及其他固定支付3400万美元[223] - 截至2018年12月31日，公司有73亿美元联邦净营业亏损结转，可用于抵消未来应税收入[232] - 2017年世纪互联信贷协议提供102亿美元高级有担保信贷安排，包括22亿美元循环信贷额度（截至2019年6月30日已使用6.5亿美元）和80亿美元定期贷款额度（截至2019年6月30日已使用78亿美元）[234] - 截至2018年12月31日，公司合格和非合格设定受益养老金计划及合格退休后福利计划的会计未备资金状况分别为16亿美元和30亿美元[237] - 2019年，公司养老金计划信托资产和退休后计划信托资产的估计年度长期净回报率分别为6.5%和4.0%[240] 公司利率互换与风险情况 - 2019年2月，公司执行互换交易，减少了25亿美元浮动利率债务的浮动利率敞口[252] - 2019年6月，公司执行互换交易，减少了15亿美元浮动利率债务的浮动利率敞口[252] - 截至2019年6月30日，公司约有132亿美元浮动利率债务受伦敦银行间同业拆借利率（LIBOR）影响，其中40亿美元受上述套期保值安排约束[253] - 假设与公司92亿美元未套期保值浮动利率债务相关的LIBOR提高100个基点，将使公司年度税前收益减少约9200万美元[253] 公司表外实体与信息发布 - 截至2019年6月30日，公司没有提供表外融资、流动性或市场或信用风险支持的特殊目的或有限目的实体[256] - 公司网站为www.centurylink.com，重要投资者信息发布在ir.centurylink.com的“投资者关系”部分[257]

消费者宽带用户数据 - 截至2019年3月31日，公司服务480万消费者宽带用户[155] 整体财务关键指标变化 - 2019年第一季度运营收入为56.47亿美元，较2018年同期的59.45亿美元减少2.98亿美元，降幅5%[158][162] - 2019年第一季度运营费用为111.46亿美元，较2018年同期的51.95亿美元增加59.51亿美元，增幅115%[158][163] - 2019年第一季度运营亏损54.99亿美元，2018年同期运营收入7.5亿美元[158] - 2019年第一季度净亏损61.65亿美元，2018年同期净收入1.15亿美元[158] - 2019年第一季度基本和摊薄每股亏损均为5.77美元，2018年同期均为0.11美元[158] - 2019年第一季度公司总营收为56.47亿美元，较2018年同期的59.45亿美元减少2.98亿美元[177][178][179] - 2019年第一季度公司总费用为34.19亿美元，较2018年同期的38.71亿美元减少4.52亿美元[177][178][179] - 2019年第一季度公司总调整后EBITDA为2.228亿美元，较2018年同期的2.074亿美元增加1540万美元[177][178][179] 各项费用指标变化 - 2019年第一季度服务和产品成本（不包括折旧和摊销）为25.2亿美元，较2018年同期减少2.83亿美元，降幅10%[163][164] - 2019年第一季度销售、一般和行政费用为9.32亿美元，较2018年同期减少1.77亿美元，降幅16%[163][165] - 2019年第一季度折旧和摊销费用为11.88亿美元，较2018年同期减少0.95亿美元，降幅7%[163][166] - 2019年第一季度利息费用为5.23亿美元，较2018年同期减少1200万美元，降幅2%[171][172] - 2019年第一季度其他净收入为 - 500万美元，较2018年同期减少2600万美元[171][173] - 2019年第一季度总其他净费用为5.28亿美元，较2018年同期增加1400万美元，增幅3%[171] - 2019年第一季度所得税费用为1.38亿美元，较2018年同期增加1700万美元，增幅14%[171] 商誉减值情况 - 2019年第一季度商誉减值65.06亿美元，2018年同期无商誉减值[163] - 2019年第一季度公司记录了65亿美元的非现金、不可税前扣除的商誉减值费用[170] 所得税税率情况 - 2019年第一季度和2018年第一季度的有效所得税税率分别为 - 2.3%和51.3%，若不考虑商誉减值，2019年第一季度税率为28.8%[174] 业务部门情况 - 2019年第一季度公司有五个可报告的业务部门[175] 各业务线数据关键指标变化 - 2019年第一季度国际和全球账户部门收入减少4400万美元，降幅5%，调整外汇波动后减少2700万美元，降幅3%[184] - 2019年第一季度国际和全球账户部门费用减少1300万美元，降幅4%[185] - 2019年第一季度国际和全球账户部门调整后EBITDA减少3100万美元，降幅5%，占收入百分比从64%降至63%[186] - 2019年第一季度企业部门收入减少2400万美元，降幅2%[187] - 2019年第一季度企业部门费用减少2100万美元，降幅3%[188] - 2019年第一季度中小企业部门收入减少2900万美元，降幅4%[190] - 2019年第一季度中小企业部门费用增加500万美元，增幅2%[191] - 2019年第一季度批发部门收入减少7300万美元，降幅7%[193] - 2019年第一季度消费者部门收入减少1.28亿美元，降幅8%[200] 公司资金安排与债务情况 - 2019年公司预计资本投资35 - 38亿美元，每季度支付股息2.71亿美元，2019年3月31日有债务到期4.29亿美元、预定本金还款1.64亿美元及其他固定付款3900万美元[205] - 2019年资本支出预计约为35 - 38亿美元，包含CAF二期相关资本支出，但不包括整合和转型资本[209] - 截至2019年3月31日，公司高级无担保债务和高级有担保债务有不同信用评级，如CenturyLink无担保债务穆迪评级为B2，标普为B+，惠誉为BB [212] - 截至2018年12月31日，公司有73亿美元联邦净经营亏损结转，可用于抵消未来应税收入[213] - 公司当前季度普通股股息率为每股0.25美元，按此计算2019年每季度平均股息约为2.71亿美元[215] - 为收购Level 3，公司关联方签订2017 CenturyLink信贷协议，提供102亿美元高级有担保信贷安排，其中循环信贷额度22亿美元，截至2019年3月31日已使用6.95亿美元；定期贷款额度80亿美元，截至2019年3月31日已使用79亿美元[216] 养老金计划情况 - 截至2018年12月31日，公司合格和非合格设定受益养老金计划及合格退休后福利计划的会计未备资金状况分别为16亿美元和30亿美元[220] - 2019年养老金计划信托资产和退休后计划信托资产的估计年度长期回报率分别为6.5%和4.0% [224] 现金流量情况 - 2019年第一季度经营活动提供的净现金为11.82亿美元，较2018年同期减少4.85亿美元；投资活动使用的净现金为9.06亿美元，较2018年同期增加1.38亿美元；融资活动使用的净现金为3.2亿美元，较2018年同期减少6.29亿美元[228] 利率风险管理情况 - 2019年2月15日，公司执行掉期交易，减少25亿美元浮动利率债务的浮动利率风险敞口[236] - 截至2019年3月31日，公司约有133亿美元浮动利率债务受伦敦银行同业拆借利率（LIBOR）变化影响，LIBOR假设提高100个基点将使公司年度税前收益减少1.33亿美元[237] 表外业务情况 - 截至2019年3月31日，公司没有提供表外融资、流动性或市场及信用风险支持的特殊目的或有限目的实体[240] - 公司未从事会使其面临重大负债且未在合并财务报表中反映、未在2018年12月31日结束年度的10 - K表格年度报告中披露或未在“市场风险”标题下讨论的套期保值或其他类似活动[240] 投资者信息获取途径 - 公司网站是www.centurylink.com，重要投资者信息发布在ir.centurylink.com的“投资者关系”板块[241] - 可在ir.centurylink.com的“投资者关系”板块“SEC文件”标题下获取公司10 - K表格年度报告、10 - Q表格季度报告、8 - K表格当前报告及所有修订报告的免费电子副本[241] - 公司会通过网站直播财报电话会议以及与投资者或其他投资界人士的某些会议[241] 市场风险披露说明 - 关于市场风险的定量和定性披露见第一部分第2项“流动性和资本资源—市场风险”[242]

公司收购与出售 - 2017年11月1日，公司收购Level 3，收购完成后CenturyLink股东持有合并后公司约51%股份，原Level 3股东持有约49%股份[21] - 2017年5月1日，公司出售部分数据中心和托管业务，获得18亿美元税前现金收益，买方收购57个数据中心并承担2.94亿美元资本租赁义务[24] - 公司自1968年成立后主要通过收购发展，2009 - 2017年收购Embarq、Qwest和Level 3等公司[100] 财务数据关键指标变化 - 2018 - 2016年，公司运营收入分别为234.43亿美元、176.56亿美元、174.70亿美元；运营利润分别为5.70亿美元、20.09亿美元、23.33亿美元；净（亏损）收入分别为 - 17.33亿美元、13.89亿美元、6.26亿美元[28] - 2018 - 2017年，因税法调整，公司分别产生9200万美元税务费用和11亿美元税务收益[29] - 2018年，公司记录了27亿美元消费者业务部门的商誉减值费用[29] - 截至2018年12月31日和2017年12月31日，公司总资产分别为702.56亿美元和756.11亿美元；长期债务分别为360.61亿美元和377.26亿美元；股东权益分别为198.28亿美元和234.91亿美元[31] - 2018 - 2016年，业务部门收入占比分别为74%、64%、61%；消费者部门收入占比分别为23%、32%、35%；非部门收入占比分别为3%、4%、4%[32] 业务线收入地域占比 - 2018年，约7.9%的合并收入来自美国以外的电信、托管和托管服务[30] 公司网络情况 - 公司网络截至2018年12月31日包括光纤和铜缆等设备，未来需应对技术和客户需求变化及网络容量问题[47][48] - 公司拥有约450,000英里的光纤线路、约910,000英里的铜缆线路、超360个托管设施和数据中心、约37,500英里的海底光纤电缆系统、超150,000座光纤网络建筑[53] 公司专利情况 - 截至2018年12月31日，公司在美国和其他国家拥有约3,000项专利和专利申请[55] 公司资金支持 - 2015年起，公司每年从FCC获得约5亿美元的Connect America Fund（CAF）资金，为期6年，用于为约120万户农村家庭和企业部署语音和宽带基础设施[66] 公司监管情况 - 公司在国内受FCC、州公用事业委员会和地方机构监管，在国外受超国家组织、国家机构和地方机构监管[62] - 2017年4月，FCC修订企业数据服务监管规定，相关上诉和发回重审程序仍在进行中，最终影响未知[65] - 2015年2月，FCC将宽带互联网接入服务（BIAS）归类为Title II服务并实施新规定；2017年12月，FCC投票废除大部分规定和分类，相关上诉结果待定，对公司影响未知[70] - 公司运营受众多法规影响，包括数据保护、隐私等方面的法规，且法规的应用和解释存在不确定性[76] 公司竞争情况 - 公司面临来自电信服务提供商、有线电视和卫星公司、无线提供商等多方面的激烈竞争[78] - 无线语音服务对公司传统ILEC服务构成重大竞争，导致公司有线语音服务客户数量长期系统性下降[80] - 公司面临来自CLECs、有线电视公司、VoIP服务提供商等多方面竞争，预计网络可计费使用量将减少[82][83][86] - 公司业务客户服务竞争激烈，对手包括电信运营商、有线电视公司等，设备销售和专业服务收入预计季度波动且利润率较低[89][95] - 消费者业务中，语音服务面临产品和技术替代，宽带服务受无线运营商竞争，视频市场碎片化使成本效益视频产品难提供[96] 公司法规要求 - 《1996年电信法》要求ILEC允许竞争对手互连其设施，并提供非歧视性的“非捆绑”网络访问等[81] 公司环境影响 - 公司可能产生环境合规和修复费用，但认为不会对财务状况和经营成果产生重大不利影响[103] 公司季节性影响 - 公司业务不受季节性重大影响，但网络相关运营费用二、三季度通常较高，三季度因天气问题维修成本可能增加[105] 公司员工情况 - 截至2018年12月31日，公司约有45000名员工，其中约12000名是CWA或IBEW成员[106] 公司信息发布 - 公司网站为www.centurylink.com，重要投资者信息发布在ir.centurylink.com，可获取各类报告[107] 公司行为准则 - 公司采用书面行为准则，若有重大变更或豁免将在网站或Form 8 - K报告中披露[108] 公司财务披露认证 - 公司CEO和CFO按2002年萨班斯 - 奥克斯利法案进行财务披露认证，2018年CEO向纽交所证明无违反公司治理上市标准情况[109] 公司网络安全 - 公司面临不同程度的网络攻击，虽未对业务、运营结果和财务状况造成重大不利影响，但需投入更多时间和资金应对[50]