业务设计周期 - 嵌入式物联网解决方案设计周期为9至24个月，物联网系统解决方案设计周期为3至18个月[42][43] 销售模式 - 公司大部分销售通过分销商进行[44] 制造业务模式 - 公司制造业务主要通过4家第三方合同制造商进行[48] 员工情况 - 截至2022年8月16日，公司共有348名员工，其中335名为全职员工[54] 销售团队管理 - 公司按美洲、欧洲中东和非洲、亚太日本三个地理区域管理销售团队[55] 公司高管信息 - 公司总裁兼首席执行官Paul H. Pickle年龄为52岁[58] - 公司首席财务官Jeremy R. Whitaker年龄为52岁[58] - 公司工程副总裁Mohammed F. Hakam年龄为54岁[58] - 公司全球销售副总裁Roger Holliday年龄为63岁[58] - Paul H. Pickle自2019年4月起担任公司总裁兼首席执行官[58]

财务数据和关键指标变化 - 2022年第四季度收入达到3590万美元 同比增长74% 环比增长11% [7] - 2022年全年收入为1297亿美元 同比增长81% 其中有机增长贡献31% [11] - 第四季度毛利率为419% 略低于上一季度的421% [8] - 2022年全年毛利率为429% 低于2021年的462% 主要受产品组合和供应链成本上升影响 [11] - 第四季度GAAP净利润为250万美元 每股收益007美元 去年同期为净亏损110万美元 每股亏损004美元 [10] - 2022年全年GAAP净亏损为540万美元 每股亏损016美元 2021年为净亏损400万美元 每股亏损014美元 [13] - 2022年非GAAP净利润为1140万美元 每股收益033美元 同比增长97% [13] 各条业务线数据和关键指标变化 - 嵌入式解决方案第四季度收入为1840万美元 环比增长20% 同比增长68% 占总收入的51% [23] - 系统解决方案第四季度收入为1460万美元 环比下降2% 同比增长154% 占总收入的41% [25] - 软件和服务第四季度收入为290万美元 环比增长36% 占总收入的8% [26] - 2022年全年嵌入式解决方案收入为6180万美元 同比增长60% 占总收入的48% [23] - 2022年全年系统解决方案收入为5900万美元 同比增长144% 占总收入的46% [25] - 2022年全年软件和服务收入为890万美元 同比增长2% 占总收入的7% [26] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司将继续通过并购和有机增长来扩展能力 但强调有机增长是检验运营理念和整合能力的关键 [18] - 公司重新划分业务为嵌入式解决方案 系统解决方案和软件及服务三大类 以更好地反映业务结构 [22] - 公司获得了电动汽车制造商TOGG的初始生产订单 预计将在2023财年下半年开始批量发货 [23][24] - 公司与智能电网能源客户Enel签署了量子边缘设备计算平台的试点生产协议 预计将在第二财季开始生产约1000台 [25] - 公司预计2023财年收入将在149亿至162亿美元之间 同比增长15%至25% 非GAAP每股收益预计在039至044美元之间 同比增长18%至33% [15] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 供应链中断和成本上升继续抑制利润增长 但公司已获得额外的半导体供应 帮助超出最初的收入预期 [19] - 公司预计供应链将在2023财年下半年逐步改善 但某些关键产品的交货时间仍然较长 [20][21] - 公司对2023财年充满期待 预计将是一个突破性的一年 随着新设计项目的投产 [28] - 公司预计2023财年的收入和盈利增长将更多地集中在下半年 因为两个最大的设计项目预计将在下半年全面投产 [15] 其他重要信息 - 截至2022年6月 公司现金及现金等价物为1720万美元 高于上一财年的970万美元 [14] - 截至2022年6月30日 营运资金增加至5450万美元 库存增加至3770万美元 [14] - 公司退出了与CSI的过渡服务协议 预计每年可节省120万美元 [38] - 公司预计2023财年供应链成本将逐步正常化 特别是运费成本 [39] 问答环节所有提问和回答 问题: 2023财年收入增长的季节性和线性 - 第一季度收入增长较慢主要是由于供应链限制 预计第二季度及以后将有更好的可见性 [33][34] - TOGG项目预计将在2023年1月开始生产 大部分交付将在2023财年下半年进行 [35] - Enel项目预计将在2023财年下半年贡献1000万至2000万美元的收入 [25][50] 问题: 2023财年毛利率展望 - 由于TOGG和Enel项目的毛利率较低 预计将对整体毛利率产生下行压力 [36] - 预计随着收入增长和供应链成本正常化 毛利率将有所改善 [36][39] 问题: 2022年第四季度运营费用增加的原因 - 运营费用增加主要是由于研发项目认证和可变薪酬增加 预计这些费用将在2023财年第一季度正常化 [44][45] 问题: 2023财年收入增长预期是否保守 - 公司对2023财年收入增长预期较为保守 主要是考虑到供应链不确定性 但内部有更高的增长预期 [50][58] 问题: 并购活动的最新进展 - 公司正在评估一些潜在的并购机会 估值环境更加合理 预计将选择战略契合且估值合理的资产 [62][63] 问题: 分销渠道库存状况 - 分销渠道库存有所下降 表明渠道对当前环境持谨慎态度 [67] 问题: 新业务分类的预期 - 系统解决方案预计将在2023财年下半年表现强劲 主要受Enel项目推动 [75][76] - 软件和服务业务仍处于早期阶段 但公司将继续跟踪并报告相关进展 [76][77]

Table of Contents UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 FORM 10-Q ☒ QUARTERLY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the quarterly period ended March 31, 2022 OR ☐ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the transition period from _________ to ___________. Commission file number: 1-16027 LANTRONIX, INC. (Exact name of registrant as specified in its charter) Delaware 33-0362767 (S ...

财务数据和关键指标变化 - 公司第三季度营收为3230万美元 同比增长89% 环比下降4% 主要由于亚太地区供应链中断导致物流和供应链成本上升 毛利率从上一季度的429%下降至421% [3][4] - 销售 一般和行政费用为830万美元 同比增长66% 研发费用为450万美元 同比增长80% 主要由于收购TN公司的影响 [4][5] - GAAP净亏损为320万美元 每股亏损009美元 主要由于收购相关的非现金费用 非GAAP净利润为280万美元 每股收益008美元 [6] - 现金及等价物为2280万美元 环比减少1360万美元 营运资本为5180万美元 环比减少1020万美元 主要由于偿还高息贷款 [6] - 公司预计2022财年营收为125亿至129亿美元 同比增长75%至80% 非GAAP每股收益为031至037美元 同比增长64%至95% [7] 各条业务线数据和关键指标变化 - 工业交换机产品环比增长近10% 网络接口产品和光通信接口产品也实现增长 计算模块由于组件供应问题环比下降 但专业服务增长近30% 开发套件销售几乎翻倍 [10][11] - 远程环境管理解决方案环比下降 但预计将恢复增长 [12] - 智能边缘计算模块业务预计将在第四季度恢复增长 并成为未来重要增长动力 [12] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司正在进行转型 通过收购获得物联网所需技术 预计将加速增长 [9] - 物联网时代正在到来 新冠疫情和远程工作环境加速了这一趋势 5G网络部署也为公司带来增长机会 [9] - 公司预计2023财年将开始出货Quantum Edge设备 保守估计将贡献1000万至2000万美元收入 有助于实现20%以上的年有机增长目标 [12] - 公司获得额外20000台订单 使总订单达到35000台 预计将在2023财年12月开始初步生产 [26][29] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 亚太地区供应链中断带来重大运营挑战和成本 但公司成功缓解了大部分影响 认为这些成本是暂时的 [8] - 尽管面临供应链挑战 公司仍对实现20%以上的年有机增长目标充满信心 [12][32] - 预计供应链问题将逐步缓解 数字侧处理器供应有所改善 内存供应趋于稳定 但混合信号和以太网交换机仍面临挑战 [22] 问答环节所有提问和回答 问题: 额外20000台订单对收入预测的影响 - 预计将使收入预测达到1000万至2000万美元范围的高端 但由于供应商依赖和客户推出计划 仍保持谨慎 [17] 问题: 与高通的合作关系 - 合作关系进展顺利 正在讨论扩大合作 高通认可公司在软件和硬件方面的独特能力 [20] 问题: 供应链挑战和改善前景 - 本季度获得高通额外供应支持 但物流仍面临困难 预计数字侧处理器供应将改善 内存供应趋于稳定 但混合信号和以太网交换机仍面临挑战 [22] 问题: 订单金额 - 预计每台设备金额约为1500美元 初期生产可能略高 预计将在2023财年12月开始初步生产 [29] 问题: 积压订单 - 本季度末积压订单创纪录 但未披露具体数字 [30] 问题: 20%年增长率目标 - 目前看来可能偏保守 但仍保持谨慎 将在下季度更新财年指引 [32] 问题: 毛利率影响 - 供应链问题对毛利率影响约200个基点 但运营支出管理良好 整合进展超出预期 [37]

Table of Contents UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 FORM 10-Q ☒ QUARTERLY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the quarterly period ended December 31, 2021 OR ☐ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the transition period from _________ to ___________. Commission file number: 1-16027 LANTRONIX, INC. (Exact name of registrant as specified in its charter) (State or other jur ...

财务数据和关键指标变化 - 公司2022财年第二季度收入达到创纪录的3370万美元 同比增长103% 环比增长22% 其中有机增长为57% [3] - GAAP毛利率为429% 环比下降21个百分点 主要由于产品组合变化 [3] - 销售管理费用为890万美元 同比增长82% 环比增长13% 研发费用为430万美元 同比增长79% 环比增长8% 主要由于收购导致的人员和运营成本增加 [4] - GAAP净亏损240万美元 每股亏损008美元 同比扩大 主要由于收购相关成本 非GAAP净利润为330万美元 每股收益010美元 同比增长283% [5] - 截至2021年12月31日 公司现金及等价物为3640万美元 环比增加2600万美元 营运资本增至6420万美元 库存增至2940万美元 [6] 各条业务线数据和关键指标变化 - 智能边缘计算产品收入环比翻倍 成为主要增长动力 [9] - 远程环境管理产品 Wi-Fi 蜂窝追踪和设备服务解决方案表现强劲 [8] - 新收购的Transition Networks业务贡献显著 但有机增长率相对较低 [32] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司正在扩大产能以满足智能边缘计算解决方案的强劲需求 并选择性聚焦高收入潜力的项目 [9] - 公司成功完成3260万美元的股权融资 用于偿还高息债务 并为未来收购储备资金 [11] - 公司正在实施协同计划 非GAAP运营费用占收入比例有所下降 [4] - 公司预计供应链限制将持续 尤其是基于旧工艺的半导体产品 但对供应链缓解持谨慎乐观态度 [10] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司上调2022财年收入指引至1125亿至1275亿美元 同比增长57%至78% 非GAAP每股收益预期为032至040美元 同比增长68%至111% [7] - 公司预计第四季度将显著改善 主要基于供应链改善预期 [7] - 公司认为在正常化环境下 有机增长率可维持在20%以上 [28] 其他重要信息 - 公司成功将客户请求但无法交付的产品库存从600万美元降至570万美元 这是一年多来首次下降 [9] - 公司新获得增强现实(AR)领域合同 并在智能城市 汽车和智能电网等领域取得进展 [21] - 公司已认证新的供应商平台 为未来生产提供更多选择 [21] 问答环节所有的提问和回答 问题: 供应链对毛利率的影响 - 毛利率下降主要由于产品组合变化 智能边缘计算产品毛利率较低 供应链压力持续但成本相对稳定 [16] 问题: 运营费用展望 - 运营费用增加主要由于收入超预期导致的变动成本上升 预计随着收入波动 变动成本也会相应调整 [17] - 公司处于增长阶段 预计运营费用绝对值将随收入增长而增加 但占收入比例将下降 [18] 问题: 供应链瓶颈和终端市场机会 - 主要瓶颈包括处理器 闪存 内存 Wi-Fi芯片组和以太网交换机 公司已认证新供应商以增加灵活性 [20] - 主要机会包括增强现实 汽车 智能电网和智能城市等领域 [21] 问题: 订单积压情况 - 订单积压超过5000万美元 持续增长但公司不希望过度关注该指标 [25] 问题: 智能电网项目进展 - 项目按计划推进 客户保持积极进度 公司预计该项目对2022财年贡献将达到2000万美元的上限 [26] 问题: 有机增长率展望 - 公司预计在正常化环境下可维持20%以上的有机增长率 智能电网项目可能带来额外增长 [28] 问题: 收购业务整合进展 - 收购的Transition Networks业务整合进展良好 销售团队表现超出预期 预计该业务可维持10-15%的增长率 [32] 问题: 不同业务线的终端市场对比 - 智能城市业务周期较长但粘性较高 智能电网和安防领域预计将带来强劲增长 [35]

公司收购与贷款协议 - 2021年8月2日公司以约3065.1万美元收购TN公司，包括最高700万美元的或有对价，同时与硅谷银行签订新贷款协议，包括1750万美元定期贷款和最高250万美元循环信贷额度，以及1200万美元第二定期贷款[109] - 公司与SVB的贷款协议提供17500000美元的新定期贷款、最高2500000美元的循环信贷额度和12000000美元的第二定期贷款，截至2021年9月30日，定期贷款未偿还借款为29500000美元[142] 净收入变化 - 2021年第三季度净收入较2020年同期增加1055.9万美元，增幅61.6%，主要因物联网产品线净收入增长56.2%和REM产品线净收入增长98.4%[118] 各产品线净收入变化 - 2021年第三季度物联网产品线净收入2283.1万美元，占比82.4%，较2020年增加821.1万美元，增幅56.2%，主要因TN公司产品销售贡献及工程服务业务增长和xPico产品家族销量增加[119][120] - 2021年第三季度REM产品线净收入476.6万美元，占比17.2%，较2020年增加236.4万美元，增幅98.4%，主要因美洲地区SLC8000产品家族销量增加[119][121] - 2021年第三季度其他产品线净收入10.8万美元，占比0.4%，较2020年减少1.6万美元，降幅12.9%，主要因美洲和亚太地区非重点和停产产品家族净收入略有下降[119][122] 各地区净收入变化 - 2021年第三季度美洲地区净收入1822.7万美元，占比65.8%，较2020年增加729.8万美元，增幅66.8%[119] - 2021年第三季度EMEA地区净收入465.9万美元，占比16.8%，较2020年增加202万美元，增幅76.5%[119] - 2021年第三季度APJ地区净收入481.9万美元，占比17.4%，较2020年增加124.1万美元，增幅34.7%[119] 毛利润与毛利率变化 - 2021年第三季度毛利润1246.3万美元，占比45.0%，较2020年增加422.4万美元，增幅51.3%，但毛利率较2020年下降，主要因收入结构变化、供应链成本上升、部分传统产品销量下降和收购库存未实现利润摊销约18万美元[124] 净亏损变化 - 2021年第三季度净亏损228.3万美元，2020年同期净亏损30.2万美元，净亏损增加主要因收购TN公司相关成本和股份支付增加[118] 销售、一般和行政费用变化 - 2021年第三季度销售、一般和行政费用为7906000美元，较2020年同期的4899000美元增长61.4%，占净收入比例从28.6%降至28.5%[127] 研发费用变化 - 2021年第三季度研发费用为4041000美元，较2020年同期的2572000美元增长57.1%，占净收入比例从15.0%降至14.6%[129] 重组、遣散及相关费用 - 2021年第三季度公司产生约542000美元的重组、遣散及相关费用[130] 收购相关成本 - 2021年第三季度公司因收购TN公司产生约541000美元的收购相关成本[132] 营运资金与现金变化 - 截至2021年9月30日，公司营运资金为32191000美元，较6月30日的20289000美元增加11902000美元；现金、现金等价物和受限现金为10270000美元，较6月30日的9739000美元增加531000美元[136] 各活动净现金变化 - 2021年第三季度经营活动净现金使用为516000美元，较2020年同期的830000美元减少1346000美元；投资活动净现金使用为24092000美元，较2020年同期的113000美元增加23979000美元；融资活动净现金提供为25139000美元，较2020年同期的 - 699000美元增加25838000美元[143] 净库存变化 - 2021年9月30日净库存较6月30日增加11498000美元，增幅76.4%，其中7830000美元来自TN公司收购[145] 应收账款变化 - 2021年9月30日应收账款较6月30日增加8251000美元，增幅61.1%，其中5156000美元来自TN公司收购[146] 应付账款变化 - 2021年9月30日应付账款较6月30日增加6478000美元，增幅71.0%，其中1872000美元来自TN公司收购[147]

财务数据和关键指标变化 - 公司2022财年第一季度收入达到创纪录的2770万美元，同比增长62%，环比增长34% [10][11] - GAAP毛利率为45%，低于上一季度的48.8%和去年同期的48.1%，主要由于上季度确认了大量软件许可收入 [11] - 销售、一般及行政费用为790万美元，同比增长61%，研发费用为400万美元，同比增长54% [13] - GAAP净亏损为230万美元，每股亏损0.08美元，去年同期净亏损为30.2万美元，每股亏损0.01美元 [15] - 非GAAP净利润为250万美元，每股收益0.08美元，去年同期为170万美元，每股收益0.05美元 [15] - 截至2021年9月，公司现金及等价物为1030万美元，环比增加50万美元，营运资本为3220万美元，环比增加1190万美元 [16] 各条业务线数据和关键指标变化 - 智能边缘计算解决方案需求强劲，预计将在2022和2023财年带来显著贡献 [25] - 视频会议解决方案订单量较上季度增长三倍，预计将推动边缘计算解决方案的显著增长 [26] - 安全监控领域获得额外订单，预计将带来长期内容和收入协同效应 [27] - 电动汽车领域取得进展，成为Qualcomm Tier 1授权设计中心 [29] - 远程管理解决方案在电信、数据中心和金融终端市场保持强劲增长，第一季度同比增长98% [30] - 工业智能电网能源市场获得公司历史上最大的设计胜利，预计将在2023财年带来1000万至2000万美元收入 [31] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司致力于转型为世界领先的物联网解决方案供应商 [19] - 通过收购Transition Networks和Net2Edge扩大业务规模，并快速实施协同计划 [9][14] - 公司正在通过价格上涨和客户合同义务来抵消供应链成本上升的影响 [12][23] - 公司预计供应链约束将持续到2022年，但已采取早期行动确保关键组件供应 [22][24] - 公司正在执行高价值机会，预计将在2022财年及以后为股东带来有机增长 [24] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司预计2022财年收入增长54%至75%，非GAAP每股收益增长95%至135% [17] - 公司进入第二季度时创下历史最高积压订单，并已获得必要的供应承诺 [19] - 公司预计供应链约束和价格压力将持续到2022年，但对其提供有机增长的能力充满信心 [24] - 公司预计在2022财年及以后实现行业领先的增长和盈利能力 [32] 其他重要信息 - 公司预计供应链约束导致约600万美元收入延迟 [21] - 公司预计2023财年智能电网能源市场设计胜利将带来1000万至2000万美元收入 [31] - 公司预计2022财年SaaS和微服务ARR将达到150万美元 [42] 问答环节所有的提问和回答 问题: 供应链问题是否导致销售损失 - 公司确认由于供应链问题导致约600万美元收入延迟，主要由于振荡器、WiFi控制器、Qualcomm处理器和闪存等组件短缺 [39][40] 问题: 软件和服务业务进展 - 公司预计在3至5年内实现软件和服务收入占总收入的10%，目前正在按计划推进，预计2022财年SaaS和微服务ARR将达到150万美元 [42] 问题: 智能电网能源市场设计胜利的未来潜力 - 公司预计该设计胜利将在2023财年带来1000万至2000万美元收入，并有望在未来获得更大规模的项目 [45][46] 问题: 2022财年收入增长预期 - 公司预计2022财年收入增长54%至75%，有机增长率可能超过20%，但受供应链约束影响 [48][51] 问题: 积压订单情况 - 公司进入第二季度时积压订单约为4300万美元，其中330万美元来自新收购的业务 [55] 问题: 毛利率展望 - 公司预计毛利率将维持在40%以上，长期目标为40%至45% [58] 问题: 主要设计胜利的潜在收入 - 公司预计视频会议解决方案将在2022财年带来约1000万美元收入，安全监控解决方案将带来500万至600万美元收入 [62] 问题: 价格上涨策略 - 公司已从11月开始实施价格上涨，预计将维持毛利率目标 [71] 问题: 长期增长展望 - 公司预计未来1.5至2年将保持显著增长，长期有机增长率可能超过15% [75][77] 问题: 收购整合进展 - 公司预计将在2022年7月完成ERP系统整合，目前已完成约三分之二的整合行动 [86][87] 问题: SaaS解决方案的市场机会 - 公司预计SaaS解决方案的主要机会在数据中心、金融和电信领域，以及安全监控市场 [90][91]

产品设计周期 - 嵌入式物联网解决方案设计周期为9至24个月，REM产品和外部物联网解决方案设计周期为3至18个月[49][50] 销售模式 - 公司大部分销售通过分销商进行[51] 制造业务 - 公司制造业务主要通过两家第三方合同制造商开展，分别是Hana Microelectronics和Honortone [55] 研发情况 - 公司研发专注于软硬件技术开发，主要内部进行并辅以外部资源[57] 员工情况 - 截至2021年8月16日，公司共有312名员工，其中全职员工299名，且无工会代表[61] 销售团队管理 - 公司按美洲、欧洲中东和非洲、亚太日本三个地理区域管理销售团队[62] 高管年龄 - 公司总裁兼首席执行官Paul H. Pickle年龄为51岁[64] - 公司首席财务官Jeremy R. Whitaker年龄为51岁[64] - 公司工程副总裁Mohammed F. Hakam年龄为53岁[64] - 公司全球销售副总裁Roger Holliday年龄为62岁[64]

财务数据和关键指标变化 - 2021年第四季度收入达到2060万美元 同比增长19% 环比增长21% [7] - 2021年第四季度毛利率提升至488% 同比提升111个百分点 环比提升37个百分点 [8] - 2021年第四季度GAAP净亏损110万美元 同比减少600万美元 非GAAP净利润170万美元 同比增长500万美元 [11] - 2021财年收入7150万美元 同比增长19% 创历史新高 [12] - 2021财年GAAP净亏损400万美元 同比减少670万美元 非GAAP净利润580万美元 同比增长132% [14] - 2021年第四季度经营活动现金流170万美元 环比增长14% 同比增长86% [14] - 截至2021年6月30日 现金及等价物970万美元 同比增加200万美元 营运资本2030万美元 同比增加160万美元 [15] 各条业务线数据和关键指标变化 - IoT产品第四季度收入1750万美元 环比增长28% 同比增长20% 以太网模块实现两位数增长 WiFi业务复苏 [21] - 2021财年IoT收入5920万美元 同比增长19% 创历史新高 [22] - REM业务第四季度收入300万美元 环比下降8% 同比增长14% 2021财年REM收入1180万美元 同比增长28% [23] - 软件许可收入表现强劲 预计3-5年内经常性收入将占总收入的10% [24] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 收购Transition Networks和Net2Edge 预计2022财年贡献11个月收入 带来互补产品线和政府客户 [25][26] - 预计实现700万美元运营和制造费用协同效应 其中大部分在收购首日实现 预计2022财年非GAAP每股收益将翻倍 [27] - 供应链挑战持续 第四季度因零部件短缺推迟500万美元收入 但公司已采取措施确保关键零部件供应 [19][20] - 预计2022财年收入增长45%-75% 非GAAP每股收益增长85%-135% [16] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司进入2022财年时创纪录的积压订单 预计有机增长将保持两位数 [18] - 供应链成本影响2021财年毛利率超过200万美元 预计随着环境改善和产品提价 情况将有所好转 [9] - 远程管理解决方案需求在疫情后持续增长 预计将保持两位数同比增长 [23] - 对2022财年展望持谨慎态度 考虑到Delta变种可能带来的影响 [41] 问答环节所有提问和回答 问题: 有机增长预期和运营支出趋势 - 公司预计将保持两位数有机增长 积压订单达到历史平均水平的5倍以上 [34] - 运营支出占收入比例预计将继续下降 尽管绝对值会增加 [35] - 毛利率可能下降200个基点 恢复到正常产品组合水平 [36] 问题: REM业务表现 - REM业务具有波动性 与客户资本支出周期相关 预计未来将继续增长 [38][39] 问题: 2022财年指引范围较大的原因 - 指引范围较大反映了当前环境的不确定性 包括Delta变种可能带来的影响 [41] - 新收购业务的增长存在不确定性 但原有业务预计将保持两位数增长 [43] 问题: 各市场垂直领域表现 - 工业领域表现强劲 医疗领域需求回升 智能城市应用增长 [46][47] - 汽车领域影响有限 主要涉及新平台开发 [48] 问题: 供应链挑战 - 模拟芯片和基板供应仍然紧张 但物流和运费成本已有所缓解 [49]