财务数据和关键指标变化 - 公司第一季度收入为3300万美元,环比下降5%,同比增长4% [8] - 系统解决方案收入大幅增加,主要由于出口带外部署收入创新高、联邦客户销售强劲以及格里德斯佩蒂斯的QED试生产单元收入确认 [9] - 嵌入式系统收入环比下降,主要由于上一季度有几笔大订单未在本季度重复 [10] - 软件和服务收入环比增加,主要由于设计服务收入增加 [11] - 毛利率为42.7%,环比提升,主要由于产品组合变化导致 [11] 各条业务线数据和关键指标变化 - 系统解决方案业务持续强劲,主要由于出口带外部署、QED生产即将开始以及电信资产跟踪解决方案开始向一家一线电信运营商发货 [9] - 嵌入式系统业务预计将改善,主要由于电动车客户需求增加,包括硬件和设计服务 [10] - 公司还将开始为一家大型企业客户量产一款AI视频会议产品,预计将在2024财年剩余时间内有重大贡献 [10] 各个市场数据和关键指标变化 - 电动车市场方面,公司有多个设计服务合同正在进行,预计部分将转化为生产合同,并将在2025财年受益 [58] - 公司还将利用之前为Togg开发的共享知识产权,将其商业化并拓展到电动车市场 [58] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司正在与格里德斯佩蒂斯就后续订单进行谈判,预计格里德斯佩蒂斯将在未来几年内保持为公司的重要客户 [44][45] - 公司看好2025财年的整体业务增长,认为目前有40多个超过1.5亿美元的大单在管线中 [25][26] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司对2024财年的前景保持乐观,维持此前提供的全年指引 [17] - 公司预计第二季度收入将环比增长,主要由于QED产品即将进入大规模生产 [15][16] - 公司新任CEO Saleel Awsare将于11月20日正式加入,他此前在Synaptics担任重要角色并推动了公司的转型 [18] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **Mike Walkley 提问** 询问IoT解决方案业务的管线情况以及与Qualcomm合作的新产品进展 [22][23][24][27][28] **Jeremy Whitaker 回答** 公司在嵌入式计算和系统解决方案业务方面有多个设计wins即将进入量产,预计未来几个季度会有较好表现 [23][24][28] 问题2 **Jaeson Schmidt 提问** 询问电信资产跟踪解决方案客户的后续订单预期 [33][34][35][36][37][38][39] **Jeremy Whitaker 回答** 这是一个长期合作关系,预计未来会有持续的多年订单 [34][38][39] 问题3 **Scott Searle 提问** 询问格里德斯佩蒂斯业务的毛利率走势以及电动车市场的进展情况 [49][50][51][52][53][55][56][57][58] **Jeremy Whitaker 回答** 毛利率预计将维持在略低于中高40%的水平,电动车市场方面有多个设计服务合同正在进行,部分将转化为生产合同并在2025财年受益 [57][58]

收入增长与产品线表现 - 公司2023年第三季度净收入同比增长3.9%，达到3303.1万美元，主要得益于IoT系统解决方案和软件与服务产品线的增长[91] - IoT系统解决方案产品线净收入同比增长30.2%，达到1903.6万美元，主要由于各地区OOB产品销量增加[91][95] - 软件与服务产品线净收入同比增长26.1%，达到262.2万美元，主要由于美洲地区延长保修服务的增加[91][96] - 嵌入式IoT解决方案产品线净收入同比下降24.7%，至1137.3万美元，主要由于美洲和亚太地区嵌入式以太网连接产品销量下降[91][94] 地区收入表现 - 美洲地区净收入同比增长9.6%，达到2293.3万美元，占公司总收入的69.4%[93] - EMEA地区净收入同比增长26.7%，达到659.1万美元，占公司总收入的20.0%[93] - 亚太地区净收入同比下降38.1%，至350.7万美元，占公司总收入的10.6%[93] 财务表现与亏损 - 公司2023年第三季度净亏损188.6万美元，较去年同期增加23.3万美元，主要由于运营费用增加和毛利率下降[91] - 公司2023年第三季度未产生任何收购相关成本，而2022年同期因收购Uplogix产生了约21.3万美元的成本[108] - 公司2023年第三季度净利息支出主要来自信贷借款，同时从国内现金余额中获得利息收入[109] 研发与运营费用 - 研发费用同比增长12.8%，达到510.6万美元，主要由于Uplogix收购带来的人员相关成本增加[104] - 公司预计2023年第四季度将产生约50万美元的裁员相关费用[106] 现金流与财务状况 - 截至2023年9月30日，公司营运资金为5015.3万美元，现金及现金等价物为1947.9万美元，较2023年6月30日增加602.7万美元[112] - 公司2023年第三季度经营活动产生的现金流为749.8万美元，较2022年同期增加1216.4万美元[119] - 公司2023年第三季度库存减少394万美元，同比下降7.9%，主要由于现有大客户合同的出货量增加[121] - 公司2023年第三季度应付账款减少325.2万美元，同比下降26.2%，主要由于库存采购和供应商付款的时间安排[121] - 公司2023年第三季度其他流动负债增加524.9万美元，同比增长18.2%，主要由于客户合同预期未来出货的预付款增加[122] 投资与融资活动 - 公司2023年第三季度投资活动现金流出为48.6万美元，主要用于研发设备的采购[123] - 公司2023年第三季度融资活动现金流出为98.5万美元，主要用于偿还高级信贷设施的本金和员工限制性股票的税务扣缴[124]

销售渠道与客户群体 - 公司的主要销售渠道是通过分销商，分销商将产品转售给包括OEM、ODM、增值经销商（VAR）、系统集成商、消费者、在线零售商、IT经销商、企业客户和政府实体在内的广泛客户群体[32] - 公司的物联网系统解决方案通常通过增值经销商（VAR）、系统集成商、分销商、在线零售商以及较少通过OEM销售给终端用户，设计周期通常为3至18个月[31] - 公司的嵌入式物联网解决方案通常由OEM、原始设计制造商（ODM）和合同制造商设计到产品中，设计周期通常为9至24个月[30] 制造与供应链 - 公司的制造业务主要通过五家第三方合同制造商进行，包括位于泰国和中国的Hana Microelectronics、位于中国的Honortone、位于台湾的Ruby Tech和Info-Tek，以及位于中国的Tailyn[36] 研发与知识产权 - 公司的研发工作主要集中在硬件和软件技术的开发上，以区分产品并增强在服务市场中的竞争优势，研发工作主要在内部进行，并辅以外包资源[38] - 公司通过专利、版权、商标、商业秘密、许可、保密协议和合同条款等多种方式保护其知识产权，并与员工、顾问和第三方签订保密协议[40] 人力资源与劳资关系 - 公司拥有370名员工，其中包括357名全职员工，截至2023年8月18日，没有员工加入工会，且公司未经历任何导致停工的重大劳资问题[42] 销售与营销 - 公司的销售和营销主要通过内部销售团队进行，包括区域销售经理、内部销售人员和现场应用工程师，团队负责管理合作伙伴和终端用户关系，并开发新的销售机会[35] 地理区域管理 - 公司的业务遍布全球，销售团队按三个地理区域管理：美洲、欧洲、中东和非洲（EMEA）以及亚太日本（APJ）[43] 监管与合规 - 公司的产品受到多个地区的强制性监管批准要求，特别是无线产品在销售前必须获得相关政府机构的批准[41]

财务数据和关键指标变化 - 公司第四季度收入为3490万美元,环比增长6%,同比下降3% [9] - 毛利率为39.5%,环比下降4.9个百分点,同比下降2.4个百分点,主要是由于产品组合变化,计算机销售占比上升,而出口带宽销售占比下降 [11] - 非GAAP净利润为220万美元,每股0.06美元,同比下降0.02美元 [12] - 公司现金和现金等价物为1350万美元,较上一季度增加65万美元 [13] - 存货为4970万美元,较上一季度下降200万美元 [13] 各条业务线数据和关键指标变化 - 嵌入式解决方案业务收入强劲,主要得益于向一家机载娱乐客户的3.4百万美元大单 [9] - 系统解决方案业务收入相对平稳,包括向Gridspertise交付1.4百万美元的QED试生产单元 [10] - 出口带宽业务收入较弱,主要大型金融客户谨慎消费 [10] - 软件和服务收入环比下降,主要是设计服务收入下降 [11] 各个市场数据和关键指标变化 - 公司预计第一季度收入环比下降,主要是由于第四季度对机载娱乐系统客户的大单不会在下一季度重复 [14] - 公司进入2024财年时订单量创新高,需求环境相对平稳 [14] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 计算解决方案(嵌入式和系统级)预计将是2024财年及以后的主要增长动力,主要应用于智能电网、智能汽车和企业视频 [15] - 公司与Gridspertise合作的QED边缘计算平台已完成试生产交付,准备在下一季度开始大规模生产,预计将在2024财年贡献超过4000万美元收入 [16][17] - 公司的电动车客户Togg在本季度下达的订单超出之前预期,公司还在与其他电动车企业洽谈设计服务合作 [18] - 公司还在开发基于高通新处理器的多个计算密集型应用,如自主移动机器人、工业无人机和边缘AI设备 [19][20] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司对2024财年保持信心,预计收入增长超过30%,达到1.75-1.85亿美元,非GAAP每股收益0.50-0.60美元 [21] - 公司正在积极寻找新任CEO,预计在今年年底前能够确定合适人选 [22] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **Scott Searle 提问** 询问第一季度毛利率恢复到中高40%区间的原因 [25][26] **Jeremy Whitaker 回答** 第一季度出口带宽业务收入将恢复增长,而计算机业务收入占比下降,这将带动毛利率回升 [26] 问题2 **Mike Walkley 提问** 询问Gridspertise后续订单的规模和时间 [33][34] **Jeremy Whitaker 回答** 公司有望与Gridspertise继续合作并实现年度增长,2025财年的订单规模可能超过4000万美元 [34] 问题3 **Christian Schwab 提问** 询问Togg业务的发展目标是否不变 [43][44] **Jeremy Whitaker 回答** Togg业务发展超出预期,公司仍然有信心未来3年内实现5000万美元收入目标 [44]

分组1 - 公司在第三季度实现了5%的环比增长和2%的同比增长,GAAP毛利率从上一季度的43.8%提升至44.4% [10][11] - 研发费用同比增加13.3%,主要是由于2022年9月收购Uplogix带来的人员成本增加 [11][12] - 公司在2023年3月31日的现金和现金等价物为1,280万美元,较上一季度增加了600万美元 [14] - 公司库存从2022年12月31日的4,920万美元增加到2023年3月31日的5,170万美元,主要是为支持与Grid Expertise的供应安排和收购Uplogix而增加的长交货期组件 [15] 分组2 - 公司预计2023财年第四季度收入将在33-36百万美元之间,非GAAP每股收益在0.06-0.08美元之间 [16] - 公司预计2024财年收入将在175-185百万美元之间,非GAAP每股收益在0.50-0.60美元之间 [16] - 嵌入式IoT解决方案收入同比增长5%,主要得益于以太网、WiFi和嵌入式计算产品的改善 [20][21] - 系统解决方案收入同比下降6%,主要是由于金融行业订单延迟 [23][24] - 软件和服务收入同比增长36%,经常性收入(ARR)超过500万美元 [25] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **Mike Walkley 提问** 询问2024财年收入指引中Grid Expertise合同的贡献时间和规模 [32] **Paul Pickle 回答** 预计Grid Expertise合同将在2024财年第四季度开始大规模贡献,并在2025财年继续增长,该合同是2024财年180百万美元中值收入的一部分,但也有其他新项目可能带来额外的上行空间 [33][34] 问题2 **Jaeson Schmidt 提问** 询问3月份是否有由于供应链问题导致无法完成的收入 [40] **Paul Pickle 回答** 有约100万美元的收入由于供应链问题和客户最后一刻改变SKU而无法在3月完成,但整体供应链状况已经有所改善 [41] 问题3 **Ryan Koontz 提问** 询问公司在政府、智慧城市等其他领域的进展情况 [48] **Paul Pickle 回答** 公司在音频视频会议平台、纽约智慧路灯、AT&T发电机远程监控等领域都有新的进展和机会,正在积极拓展新的垂直应用 [49][50][52]

收入与利润 - 公司2023年第一季度净收入同比增长2.0%，达到3296.4万美元，主要得益于嵌入式物联网解决方案产品线收入增长4.6%以及软件与服务产品线收入增长36.1%，但物联网系统解决方案产品线收入下降5.6%[98] - 公司2023年第一季度毛利润增长7.5%，达到1463.6万美元，毛利率从42.1%提升至44.4%，主要由于高利润的延长保修服务和OOB产品销售增加[104] - 公司2023年第一季度净亏损减少至306.5万美元，较去年同期的319万美元有所改善，主要由于收入增长和毛利率提升[98] - 公司2023年前九个月净收入增长2.7%，达到96,265,000美元，主要得益于软件与服务产品线31.4%的增长以及嵌入式物联网解决方案产品线3.4%的增长[109][110] - 公司2023年前九个月净亏损减少至7,327,000美元，相比2022年同期的7,868,000美元有所改善，主要由于收入增加和债务清偿损失减少[109] - 公司2023年前九个月毛利率提升至44.1%，相比2022年同期的43.2%有所改善，主要由于高利润的延长保修服务和网络接口卡销售增加[113] 产品线收入 - 嵌入式物联网解决方案产品线收入增长至1605.5万美元，占净收入的48.7%，主要由于EMEA和APJ地区的嵌入式计算产品销售增加[99][100] - 物联网系统解决方案产品线收入下降至1403.4万美元，占净收入的42.6%，主要由于美洲和EMEA地区的转换器和无线电节点产品销售减少[99][101] - 软件与服务产品线收入增长至287.5万美元，占净收入的8.7%，主要由于美洲地区的延长保修服务收入增加，得益于Uplogix收购[99][102] - 嵌入式物联网解决方案产品线收入增长3.4%，达到44,818,000美元，主要得益于亚太和欧洲、中东及非洲地区的计算模块有机增长[110] - 软件与服务产品线收入增长31.4%，达到7,879,000美元，主要由于美洲地区延长保修服务的增加，尤其是Uplogix收购的影响[110][112] 费用与支出 - 公司2023年第一季度销售、一般和行政费用增长19.5%，达到994.6万美元，主要由于Uplogix收购带来的人员相关费用增加以及合规和设施折旧费用上升[106] - 公司2023年第一季度研发费用增长13.0%，达到506.7万美元，主要由于Uplogix收购带来的人员相关费用增加以及产品认证成本上升[108] - 公司2023年前九个月研发费用增长14.4%，达到14,677,000美元，主要由于工程团队扩展和股权激励增加[115] - 公司2023年前九个月销售、一般及行政费用增长14.9%，达到28,916,000美元，主要由于Uplogix收购带来的人员成本增加以及新设施的折旧费用[114] - 公司2023年前九个月进行了约664,000美元的重组和裁员费用，并可能在未来继续产生相关费用[116][117] - 公司2023年前九个月因Uplogix收购产生了约315,000美元的相关费用，主要包括银行、法律和其他专业费用[118] 收购与整合 - 公司于2022年9月12日以800万美元收购Uplogix，并可能根据收入目标额外支付400万美元，此次收购增强了公司的远程管理解决方案能力[91] - 公司净库存从2022年6月30日至2023年3月31日增加了14,046,000美元，增长率为37.3%，其中3,590,000美元来自Uplogix收购[133] - 应付账款从2022年6月30日至2023年3月31日减少了5,455,000美元，下降率为26.4%，部分被Uplogix收购带来的278,000美元应付账款抵消[134] - 投资活动净现金流出在2023年3月31日结束的九个月内为6,975,000美元，其中4,650,000美元用于Uplogix收购[136] 现金流与财务状况 - 公司截至2023年3月31日的现金及现金等价物为12,795,000美元，相比2022年6月30日的17,221,000美元有所减少[122] - 其他流动负债从2022年6月30日至2023年3月31日增加了16,729,000美元，增长率为197.3%，主要由于客户合同相关的10,900,000美元预付款增加[135] - 融资活动净现金流入在2023年3月31日结束的九个月内为3,505,000美元，主要来自SVB信贷设施的7,000,000美元收入[137] - 经营活动净现金流出在2023年3月31日结束的九个月内为956,000美元，相比去年同期减少了5,110,000美元[132] - 公司净亏损中包括10,659,000美元的非现金费用，而运营资产和负债的变化使用了4,288,000美元的净现金[132] 供应链与运营 - 公司供应链仍面临挑战，主要由于泰国、台湾和中国的制造基地受到COVID-19疫情影响，尽管过去3-6个月全球供应链有所改善[94]

财务数据和关键指标变化 - 2023财年第二季度收入为3150万美元，同比下降6% [18] - GAAP毛利率为44%，与上一季度持平，同比提升900个基点 [18] - 研发费用为510万美元，同比增长18.6%，环比增长13.3% [3] - GAAP净亏损为260万美元，每股亏损0.07美元 [3] - 非GAAP净利润为140万美元，每股收益0.04美元 [19] - 现金及等价物为680万美元，环比下降48% [4] - 库存为4920万美元，环比增长30.5% [4] 各条业务线数据和关键指标变化 - 嵌入式物联网解决方案收入为1370万美元，环比下降9%，同比下降12%，占总收入的43% [6] - 计算产品收入环比增长，安全监控计算收入稳定，企业收入增长，汽车业务开始贡献收入 [6] - 软件和服务收入为290万美元，环比增长41%，同比增长71% [7] - 软件和服务的年度经常性收入（ARR）为520万美元 [7] - 系统解决方案收入为1490万美元，环比增长2%，同比下降9%，占总收入的47% [22] - 远程环境管理（REM）产品收入增长，得益于2022年9月收购Uplogix [22] 各个市场数据和关键指标变化 - 嵌入式系统预计将在2023财年剩余时间内走强，主要受计算产品推动 [6] - 电动汽车客户的发货按计划进行，土耳其工厂未受地震影响 [6] - 智能电网计算平台合同价值4000万美元，预计将在2024财年大规模发货 [5][21] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司正在转型，并完成了历史上最大的合同，预计2024财年收入将大幅增长 [5][21] - 公司目标2023财年收入为1.35亿至1.45亿美元，非GAAP每股收益为0.27至0.33美元 [20] - 公司计划通过高利润的经常性收入增长来抵消规模扩大带来的毛利率压力 [36] - 公司正在调整销售策略，从完全依赖渠道转向直接销售大额订单 [37] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 供应链问题正在缓解，但仍存在一些关键组件的短缺 [28] - 公司对未来增长充满信心，预计2024财年将实现显著增长 [21][23] - 公司预计嵌入式系统和计算产品将在2023财年剩余时间内推动增长 [6][22] 其他重要信息 - 公司预计在未来6个月内收到2000万美元的预付款 [4] - 公司库存增加主要是为了支持新合同的生产 [4] - 公司正在开发新的汽车平台，特别是电动汽车领域 [11][33] 问答环节所有的提问和回答 问题: Gridspertise合同的进展情况 - 合同预计将在2024财年大规模发货，并可能延续到2025财年 [9][25] - 公司预计将在2024财年第一季度开始发货，并在12月季度加速 [25] - 该合同是公司历史上最大的合同，预计将为2024财年带来显著的收入增长 [21][25] 问题: 供应链问题的影响 - 供应链问题正在缓解，但仍存在一些关键组件的短缺，特别是WiFi芯片 [28][31] - 公司库存增加主要是为了支持新合同的生产 [4][28] - 供应链问题导致部分产品无法按时交付，特别是WiFi产品 [31] 问题: 汽车业务的机会 - 公司正在开发新的汽车平台，特别是电动汽车领域 [11][33] - Tag项目进展顺利，公司正在将成功经验应用到其他汽车平台 [33] - 公司预计未来将在电动汽车领域获得更多机会 [33] 问题: 毛利率展望 - 公司预计2024财年毛利率将保持在40%以上，高利润的经常性收入将抵消规模扩大带来的压力 [36] - Gridspertise合同不会对毛利率产生负面影响 [36] 问题: 销售策略的调整 - 公司正在从完全依赖渠道转向直接销售大额订单 [37] - 公司正在调整销售团队，专注于大额订单的开发 [37] 问题: 与高通的关系 - 公司与高通的关系持续改善，高通是公司的重要合作伙伴 [38] - 公司预计未来将与高通在物联网领域有更多合作 [38] 问题: 核心业务的增长预期 - 公司预计核心业务的年增长率为中高个位数 [58] - 公司正在将资源重新分配到高增长机会，如计算业务和软件业务 [58]

收入与利润 - 公司2022年第四季度净收入同比下降6.5%，至3150.6万美元，主要由于嵌入式物联网解决方案和物联网系统解决方案的收入分别下降12.4%和8.9%，但软件和服务收入增长71.0%[95] - 公司2022年第四季度净亏损260.9万美元，较2021年同期的239.5万美元有所增加，主要由于收入下降和运营费用仅减少1.7%[95] - 公司2022年12月31日结束的六个月净收入为6330.1万美元，同比增长191.5万美元或3.1%，主要受软件与服务产品线收入增长28.9%和嵌入式物联网解决方案产品线收入增长2.8%的推动[105][106] - 公司2022年12月31日结束的六个月净亏损为426.2万美元，较2021年同期的467.8万美元有所减少，主要由于收入增加部分抵消了运营费用增加91万美元或3.0%的影响[105] 毛利率与毛利润 - 公司2022年第四季度毛利率为43.8%，较2021年同期的42.9%略有提升，主要由于高利润的延长保修服务和网络接口卡及光学产品的销售增加[100] - 公司2022年12月31日结束的六个月毛利润为2783万美元，同比增长92.7万美元或3.4%，毛利率从43.8%提升至44.0%，主要由于高利润的延长保修服务和NIC及光学产品销售增加[110] 费用支出 - 公司2022年第四季度销售、一般和行政费用增加9.8%，主要由于新仓库设施的成本增加、折旧费用增加以及股票薪酬费用增加[102] - 公司2022年第四季度研发费用增加18.0%，主要由于人员相关成本增加、产品认证成本增加以及股票薪酬费用增加[104] - 销售、一般及行政费用为1897万美元，同比增长212.9万美元或12.6%，主要由于专业服务费用、股权激励费用和设施及保险费用的增加[111] - 研发费用为961万美元，同比增长125.9万美元或15.1%，主要由于人员相关成本和股权激励费用的增加[112] 地区与产品收入 - 嵌入式物联网解决方案收入下降主要由于无线通信产品线在所有地区的销量减少，以及EMEA和APJ地区的嵌入式以太网连接产品销量下降[96] - 物联网系统解决方案收入下降主要由于设备管理/带外产品和媒体转换器产品的销量减少，尤其是在美洲地区[97] - 软件和服务收入增长主要由于美洲地区的延长保修服务收入增加，主要得益于Uplogix的收购[98] - 美洲地区收入为4061.8万美元，同比增长231.8万美元或6.1%，占公司总收入的64.2%[107] - 软件与服务产品线收入为500.4万美元，同比增长112.2万美元或28.9%，主要由于美洲地区延长保修服务的增加，主要得益于Uplogix的收购[106][109] 收购与投资 - 公司于2022年9月12日以800万美元收购Uplogix，并可能根据收入目标额外支付400万美元，此次收购增强了公司在带外远程管理解决方案领域的规模[88] - 公司2022年12月31日结束的六个月投资活动现金流出为664.4万美元，主要由于Uplogix收购支出465万美元和加州及明尼苏达州新设施的建设和装修支出199.4万美元[128] 供应链与库存 - 公司供应链仍面临挑战，主要由于制造集中在泰国、台湾和中国，尽管过去三到六个月全球供应链有所改善，但中国近期疫情增加导致供应不确定性[91] - 公司库存增加1147.7万美元或30.5%，主要由于关键长周期组件的积累和Uplogix收购带来的359万美元库存增加[126] 现金流 - 公司2022年12月31日结束的六个月现金及现金等价物为680.5万美元，较2022年6月30日的1722.1万美元减少1041.6万美元，主要由于运营活动现金流出增加[119][125]

财务数据和关键指标变化 - 2023财年第一季度收入为3180万美元，同比增长15%，环比下降11% [11] - GAAP毛利率为441%，环比上升22个百分点，主要由于供应链成本下降和产品组合改善 [12] - 销售、一般及行政费用为920万美元，同比增长16%，环比下降2% [12] - 研发费用为450万美元，同比增长13%，环比下降8% [13] - GAAP净亏损为170万美元，每股亏损005美元，同比有所改善 [14] - 非GAAP净利润为270万美元，每股收益007美元，同比增长8% [14] - 截至2022年9月30日，现金及等价物为1310万美元，环比下降24% [15] - 营运资本为5030万美元，环比下降8% [15] - 库存为4530万美元，环比增长20%，主要由于Uplogix收购和Enel项目组件采购 [16] 各条业务线数据和关键指标变化 - 嵌入式物联网解决方案收入为1510万美元，环比下降18%，同比增长22%，占总收入的47% [21] - 系统解决方案收入为1460万美元，环比持平，同比增长11%，占总收入的46% [24] - 软件和服务收入为210万美元，占总收入的7%，环比下降28% [32] - Uplogix收购贡献了约40万美元的收入 [27] 各个市场数据和关键指标变化 - 嵌入式系统预计将在全年走强，主要受计算产品推动 [23] - 智能电网客户对交换产品的需求强劲，推动了系统解决方案的增长 [24] - 电动汽车客户Togg将在本季度开始接收货物，预计在3月季度全面展开 [23] - 智能电网量子边缘设备（QED）预计将在2023财年下半年加速增长 [25] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司通过收购Uplogix增强了其产品组合，预计将带来超过500万美元的收入 [31] - Uplogix产品的高利润率与公司现有的带外解决方案一致，预计将提升公司整体利润率 [29] - 公司预计在2023财年下半年实现收入和盈利的加速增长，主要由于两个大型设计项目的全面投产 [17] - 公司计划通过软件收入的增加和供应链成本的降低，逐步提高毛利率至50% [43][62] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司对2023财年的前景充满信心，预计将在12月恢复增长趋势，并在下半年加速增长 [33] - 供应链状况有所改善，预计在新的一年将进一步缓解 [34] - 公司预计2023财年收入在155亿美元至165亿美元之间，非GAAP每股收益在041至046美元之间 [17] 其他重要信息 - 公司预计在2023财年下半年实现收入和盈利的加速增长，主要由于两个大型设计项目的全面投产 [17] - 公司预计在2023财年下半年实现收入和盈利的加速增长，主要由于两个大型设计项目的全面投产 [17] 问答环节所有的提问和回答 问题: 供应链状况如何改善 - 供应链状况有所改善，特别是数字半导体组件和内存的供应已经正常化，但混合信号组件和模拟组件仍然难以获取 [38][39] 问题: 毛利率展望 - 公司预计毛利率将保持在40%以上，随着软件收入的增加，毛利率有望逐步提升至50% [41][43] 问题: Gridspertise和Togg的收入贡献 - Gridspertise和Togg的收入预计将在2023财年下半年显著增加，主要由于项目的全面投产 [46][48] 问题: 核心业务的增长预期 - 核心业务预计将保持中高个位数的增长 [60] 问题: Uplogix的贡献和员工情况 - Uplogix在2023财年预计贡献超过500万美元的收入，收购时员工人数为25人 [69] 问题: 市场动态和宏观影响 - 欧洲市场由于货币贬值可能面临价格压力，但智能电网等基础设施投资仍然强劲 [87][88]

Table of Contents UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 FORM 10-Q ☒ QUARTERLY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the quarterly period ended September 30, 2022 OR ☐ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the transition period from _________ to ___________. Commission file number: 1-16027 LANTRONIX, INC. (Exact name of registrant as specified in its charter) Delaware 33-036276 ...