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Chicago Atlantic BDC, Inc.(LIEN)
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Chicago Atlantic BDC: Underwhelming Growth Metrics And Growing PIK Interest Income
Seeking Alpha· 2025-09-22 00:15
As the name implies, Chicago Atlantic BDC (NASDAQ: LIEN ) is structured as a business development company that generates its earnings by providing capital to middle-market businesses looking to develop and expand their operations. What makesFinancial analyst by day and a seasoned investor by passion, I've been involved in the world of investing for over 15 years and honed my skills in analyzing lucrative opportunities within the market.I specialize in uncovering high quality dividend stocks and other assets ...
Chicago Atlantic BDC, Inc.(LIEN) - 2025 Q2 - Earnings Call Transcript
2025-08-14 14:00
财务数据和关键指标变化 - 第二季度新增投资3910万美元,其中3笔为新借款人[5] - 债务投资加权平均收益率为16.1%,高于行业平均的11.8%[6] - 投资组合公司的加权平均净杠杆率为1.9倍,利息覆盖率为3.2倍[6] - 季度末公司债务为500万美元,远低于行业平均的1.1倍杠杆率[7] - 第二季度总投资收入为1310万美元,较第一季度1190万美元增长10.1%[14] - 净投资收入为770万美元,每股0.34美元,与上季度持平[14] - 季度末净资产为3.02亿美元,每股净资产为13.23美元[14] 各条业务线数据和关键指标变化 - 投资组合包含33家公司,其中22%为非大麻行业公司[11] - 平均债务投资规模占投资组合的3%[12] - 76%的投资组合采用浮动利率,其中46%已达到各自利率下限[12] - 第二季度新增债务投资中100%为优先担保贷款,88%为浮动利率[15] - 第三季度至今新增债务投资2470万美元,其中100%为优先担保贷款,81%为浮动利率[16] 各个市场数据和关键指标变化 - 大麻行业贷款需求近期增加,主要受潜在并购、即将到期的债务和员工持股计划活动推动[19] - 非大麻行业也看到来自多个领域借款人的强劲债务资本需求[18] - 截至季度末,潜在债务交易管道总额为7.8亿美元,涉及43个潜在借款人[16] - 当前管道包含6.49亿美元的大麻行业机会和1.31亿美元的非大麻投资机会[17] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司专注于大麻行业贷款,并在传统贷款机构不提供资本的服务不足市场采取子策略[5] - 投资策略基于当前现金流和抵押品状况,不考虑重新安排或联邦合法化的可能性[9][10] - 通过专业化和专注,公司能够更好地管理风险并获得高于同行BDC的收益率[10] - 计划随着平台规模的扩大增加股东回报的股息部分[8] - 公司拥有1.254亿美元的流动性,包括1亿美元的借款能力和2540万美元的现金[13] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 重新安排大麻为附表III物质将显著增加借款人的税后现金流,短期内提高股权估值[8] - 中长期来看,监管不确定性将继续限制投资,直到联邦监管机构建立大麻作为附表III物质的监管框架[9] - 近期部署势头、管道增加和充足的流动性使公司对年底前的部署活动保持信心[19] - 公司认为其利基战略相对不受更广泛的BDC市场动态影响[23] 其他重要信息 - 宣布每股0.34美元的股息,这是连续第四个季度维持该股息率[7] - 季度末未偿还承诺总额为1620万美元[15] - 季度后收到约4800万美元的三笔投资还款,用于偿还所有未偿债务[13] - 公司目前没有非应计贷款,而行业平均为3.8%[7] 问答环节所有的提问和回答 问题: BDC行业整体市场情绪和宏观主题影响 - BDC行业受到关税不确定性和利率情绪变化的积极影响,但公司策略和投资组合基本不受这些不确定性影响[22] - 公司投资组合主要为浮动利率且设有高利率下限,大麻投资组合对关税和贸易战影响极为有限[23] 问题: 特朗普政府对BDC行业监管的变化 - SEC正在考虑多项改革,但目前推测可能通过的规则制定或立法努力还为时过早[24] 问题: 加入芝加哥大西洋BDC后管道和机会的变化 - 合资后获得了更广泛的非大麻机会管道[26] - 大麻行业出现两类新机会:大型公司重组产生的资产出售和员工持股计划交易[26][27] 问题: 重新安排消息对潜在客户融资决策的影响 - 客户并未暂停融资,反而更乐观地执行增长战略,更早寻求第三方资本[28] - 行业过去经历过类似消息的虚假信号,运营商不会因此停止业务[29]
Chicago Atlantic BDC, Inc.(LIEN) - 2025 Q2 - Earnings Call Presentation
2025-08-14 13:00
业绩总结 - 截至2025年6月30日,公司总投资组合价值为3.08亿美元[11] - 公司在2025年第二季度的总投资收入为1310万美元,较第一季度的1190万美元增长10.9%[35] - 截至2025年6月30日,公司的净资产为3.018亿美元,较第一季度的3.011亿美元增长0.2%[35] - 公司在2025年第二季度的净投资收入为770万美元,较第一季度的760万美元增长1.3%[35] - 公司在2025年第二季度的净费用为540万美元,较第一季度的430万美元增长25.6%[35] 投资组合与收益 - 公司债务投资的加权平均收益率为16.1%[11] - 截至2025年6月30日,公司投资组合中有33家投资公司[38] - 76.3%的债务投资为浮动利率贷款,其中45.8%处于各自的利率底线[38] - 公司已关闭超过28亿美元的贷款,自平台成立以来[11] - 公司的非应计成本比例为0%[38] 市场展望 - 美国大麻行业预计到2025年零售收入将达到350亿美元,2031年将增长至690亿美元[58] - 目前美国大麻债务市场的估计价值为120亿美元,Chicago Atlantic平台的已关闭大麻贷款总额为21亿美元,约占当前市场的18%[60] - 预计到2031年,Chicago Atlantic的私人信贷机会将增长至超过40亿美元[61] - 预计大麻行业的零售销售在2025年将达到353亿美元,2026年为392亿美元,2027年为439亿美元[59] 行业特点与机会 - 由于传统银行不愿意向大麻行业提供融资,导致该行业的利率较高,抵押品吸引力强,贷款条款对贷方有利[50] - 复杂的监管和法律障碍使得传统资本提供者望而却步,为经验丰富的贷方创造了有吸引力的机会[48] - 低相关性使得医疗大麻与制药行业相似,娱乐大麻则与烟草和酒精行业相似,均与传统市场的相关性较低[52] 投资风险与评估 - 投资组合收益率不反映任何提前还款罚金或提前偿还的情况,且不代表公司股东的实际投资回报[68] - 投资组合收益率的计算不包括费用和现金持有,若考虑这些因素,收益率将会更低[68] - 投资估值所依据的组合公司财务报表截至2025年6月30日,未经过公司独立验证,可能反映了标准化或调整后的金额[69] - 数据中排除了负EBITDA或EBITDA可能不适合信用风险衡量的组合公司信息[70]
Chicago Atlantic BDC, Inc.(LIEN) - 2025 Q2 - Quarterly Report
2025-08-14 11:10
资产规模变化 - 公司总资产从2024年12月31日的3.0956亿美元增长至2025年6月30日的3.3175亿美元,增长约7.2%[13] - 总资产从2024年12月31日的3.096亿美元增长至2025年6月30日的3.318亿美元,增幅7.2%[13] - 非控制/非关联投资公允价值从2024年12月31日的2.7524亿美元增至2025年6月30日的3.0750亿美元,增长11.7%[13] - 非控制/非关联投资公允价值从2.752亿美元增至3.075亿美元,增长11.7%[13] - 公司净资产从2024年12月31日的3.0116亿美元微增至2025年6月30日的3.0184亿美元,增长0.2%[14] - 公司总净资产从2024年底的3.0116亿美元增长至2025年中的3.0184亿美元,增长68.1万美元[20] - 公司总净资产从2024年6月的8425.81万美元增长至2025年6月的30184.36万美元,增幅258%[17][20] 现金及现金等价物变化 - 现金及现金等价物从2024年12月31日的2393.2万美元降至2025年6月30日的1382.9万美元,下降42.2%[13] - 现金及现金等价物从2393万美元减少至1383万美元,下降42.2%[13] - 截至2025年6月30日,公司现金及现金等价物为1382.94万美元,较2024年同期的3400.39万美元下降59%[22] - 现金及等价物减少1010.3万美元,期末余额为1382.9万美元[22] - 截至2025年6月30日现金及现金等价物为1380万美元,较2024年12月31日的2390万美元减少[50] - 现金及现金等价物为2393.2万美元,占净资产7.9%,年化收益率为4.43%[34][15] 收入表现 - 2025年第二季度总投资收入为1308.0万美元,较2024年同期的308.1万美元增长324.5%[15] - 2025年第二季度总投资收入1308万美元,较2024年同期的308万美元增长324.7%[15] - 2025年上半年实现投资销售收入2994.07万美元,较2024年同期的312.6万美元增长858%[22] 净投资收入表现 - 2025年第二季度净投资收入为766.5万美元,较2024年同期的152.6万美元增长402.2%[15] - 2025年第二季度净投资收入766万美元,较2024年同期的153万美元增长402.4%[15] - 公司2025年第二季度净投资收入为766.46万美元,较2024年同期的152.56万美元增长402%[17] - 2025年上半年净投资收入为1531.3万美元,较2024年同期的144.6万美元增长958.8%[15] - 2025年上半年净投资收入1531万美元,较2024年同期的145万美元增长958.9%[15] - 2025年上半年净投资收入达1531.3万美元,较2024年同期的144.58万美元增长959%[20] - 2025年上半年净投资收入达1531.3万美元,远超2024年同期的144.6万美元[20] - 截至2025年6月30日,公司净投资收入为775.89万美元,全年为1862.53万美元[164] 每股指标变化 - 每股净投资收入从2024年第二季度的0.25美元增至2025年第二季度的0.34美元,增长36.0%[15] - 每股净资产从2024年12月31日的13.20美元增至2025年6月30日的13.23美元,增长0.2%[14] - 每股净资产价值从13.20美元增至13.23美元,增长0.2%[14] - 2025年第二季度每股收益为0.38美元,较2024年同期的0.21美元增长81%[156] - 2025年上半年每股收益为0.71美元,较2024年同期的0.29美元增长145%[156] - 2025年上半年每股净资产价值从13.20美元增至13.23美元,总资产规模达3.02亿美元[166] 投资未实现增值/贬值 - 2025年第二季度投资未实现增值91.97万美元,而2024年同期为贬值23.28万美元[15] - 2025年第二季度未实现投资增值92万美元,而2024年同期为贬值23万美元[15] - 2025年第二季度未实现投资增值为91.97万美元,而2024年同期为未实现贬值23.28万美元[17] - 投资未实现增值88.6万美元,较2024年同期36.7万美元增长141%[20] - 未实现净增值88.6万美元,主要由第一留置权贷款(63.9万美元)和高级担保票据(37.1万美元)驱动[116] - 截至2025年6月30日,投资及现金等价物净未实现贬值为143.53万美元,较3月31日的321.02万美元改善[165] - 截至2025年3月31日,未分配普通收入为934.47万美元,投资净未实现贬值321.02万美元[165] 投资活动现金流 - 2025年上半年投资活动现金流出净额为531.46万美元,2024年同期为现金流入458.45万美元[22] - 2025年上半年投资活动现金净流出531.5万美元,而2024年同期为现金净流入458.5万美元[22] - 公司2025年上半年购买投资资产5905.06万美元,较2024年同期的157.5万美元大幅增长3650%[22] - 2025年新增投资支出5905.1万美元,较2024年同期157.5万美元大幅增长3650%[22] - 2025年上半年新增投资购买额达5905万美元,其中第一留置权贷款占5503万美元[116] - PIK资本化利息104.6万美元,较2024年同期11.3万美元增长825%[22] 股东分配与股息 - 2025年第二季度向股东分配投资收入775.89万美元,较2024年同期的155.37万美元增长399%[17] - 向股东分配投资收入1551.8万美元,较2024年同期310.7万美元增长399%[20] - 2025年两次季度股息均为每股0.34美元,总计支付1551.79万美元,较2024年同期的每股0.25美元增长36%[151] - 2025年8月12日董事会批准每股0.34美元现金股息,将于10月支付[169] 融资与借款活动 - 信贷额度借款500万美元,2024年同期无借款活动[22] - 获得循环信贷额度1亿美元,已使用500万美元,剩余9500万美元可用[118][122] - 信贷协议利率为SOFR+3%,最低年利率6%,承诺费率0.5%[120] - 2025年上半年承诺费19.3万美元,递延融资成本摊销24.9万美元[120][121] 投资组合行业分布 - 大麻行业投资组合公允价值为2.297亿美元,占净资产总额的76.1%[24] - 大麻行业投资组合公允价值为2.297亿美元,占净资产的76.1%[24] - 大麻行业投资组合公允价值1157.3万美元,占净资产的3.8%[26] - 大麻行业债务投资组合公允价值为2.034亿美元,占总资产67.6%[32] - 大麻行业投资占比从2024年12月31日的76.6%提升至2025年6月30日的78.4%,金额达239,593,413美元[96] - 金融保险类投资总额165万美元,占净资产0.5%[24] - 金融与保险行业投资占比9.1%,公允价值为27.282百万美元[26] - 金融与保险领域投资占净资产9.0%,其中RTCP公司债券公允价值2200万美元[33] - 金融与保险领域投资公允价值2709万美元,占比9.0%[33] - 信息技术类投资总额858万美元,占净资产2.9%[24] - 信息行业投资占净资产3.9%,Simspace公司债务利率为基准上浮10.0%[32] - 信息科技领域投资公允价值1177万美元,占比3.9%[32] - 公共管理类投资Youth Opportunity Investments贷款公允价值为1176万美元,占净资产3.9%[24] - 公共管理领域投资占净资产3.4%,Youth Opportunity公司债务公允价值1032.3万美元[32] - 公共管理领域投资公允价值1032万美元,占比3.4%[32] - 房地产类投资总额193万美元,占净资产0.6%[24] - 房地产租赁领域投资占净资产0.5%,Workbox Holdings债务利率为固定6.0%[32] - 零售贸易类Aura Home系列贷款总额595万美元,占净资产2.0%[24] - 零售贸易投资占净资产1.1%,Aura Home公司债务利率为基准上浮7.5%[32] - 零售贸易领域投资公允价值328万美元,占比1.1%[32] 投资组合利率与条款 - 投资组合加权平均利率为14.25%-18.50%,基准利差集中在5.75%-8.50%区间[24] - 投资组合包含17笔大麻行业贷款,利率区间为13.00%-18.50%[24] - SOFR基准利率为4.32%-4.37%,Prime利率为7.50%[28] - 浮动利率贷款基准利率:SOFR 1个月期4.32%,3个月期4.34%,6个月期4.37%[28] - Tulip.io Inc.定期贷款利率为14.5%,基准利率为Prime利率加4%利差,设有8%利率下限[34][36] - Tulip.io Inc.第一留置权高级担保贷款的利率为14.50%,基准为P,利差为4.00%,PIK为3.00%,利率下限为8.00%[34][36] - 截至2024年12月31日,1M SOFR、3M SOFR和6M SOFR利率分别为4.53%、4.69%和5.03%[35] - 截至2024年12月31日,美国基准利率(P)为7.50%[35] - PIK利息在支付日计入本金,若无法实现将触发非计息状态[70][73] 主要投资头寸 - Verano Holdings Corp贷款规模最大,公允价值为5166万美元,占净资产17.1%[24] - Verano Holdings Corp贷款规模最大,公允价值为5165.6万美元,占净资产17.1%[24] - Verano Holdings Corp债务规模最大,公允价值为5202.7万美元,占净资产的17.2%[32] - Verano Holdings Corp债务规模最大,公允价值5203万美元,占比17.2%[32] - STIIIZY Inc贷款公允价值为3818万美元,占净资产12.7%[24] - STIIIZY Inc贷款公允价值为3818.3万美元,占净资产12.7%[24] - STIIIZY公司债务公允价值4038.5万美元,占净资产13.4%,利率为基准上浮8.5%[32] - STIIIZY, Inc债务公允价值4039万美元,占比13.4%[32] - Jeeter贷款公允价值为3175万美元,占净资产10.5%[24] - Jeeter贷款公允价值为3174.5万美元,占净资产10.5%[24] - RTCP LLC票据年利率15%,公允价值22.000百万美元占净资产7.4%[26] - RTCP, LLC票据公允价值2200万美元,占净资产的7.4%[26] - RTCP, LLC优先票据公允价值2200万美元,占比7.3%[33] - Curaleaf Holdings票据公允价值816万美元,占净资产的2.7%[26] - Curaleaf Holdings优先票据公允价值425万美元,占比1.4%[32] - Ascend Wellness票据公允价值341.3万美元,占净资产的1.1%[26] - West Creek Financial Holdings票据公允价值510万美元,占比1.7%[33] - Koalafi公司票据利率为固定13.8%,公允价值509.6万美元[33] - Youth Opportunity Investments贷款公允价值为1176万美元,占净资产3.9%[24] - 公共管理类投资Youth Opportunity Investments贷款公允价值为1176万美元,占净资产3.9%[24] 投资组合结构与类型 - 总债务投资组合公允价值为306.475百万美元,占公司总资产的101.5%[26] - 总债务投资组合公允价值为3.06475亿美元,占净资产的101.5%[26] - 第一留置权高级担保美国债务占投资组合的87.6%,公允价值为264.560百万美元[26] - 第一留置权高级担保美国债务公允价值2.6456亿美元,占净资产的87.6%[26] - 高级担保美国债券总额2.369亿美元,占投资组合的78.7%[32] - 总债务投资组合的摊余成本为2.736亿美元,公允价值为2.745亿美元,占净资产的91.2%[34] - 美国公司债务投资公允价值为2.715亿美元,占净资产的90.2%[34] - 美国公司债务投资组合的摊余成本为2.7059亿美元,公允价值为2.7153亿美元,占净资产90.2%[34] - 第一留置权高级担保贷款占投资组合的87.0%(2025年6月30日),金额为266,158,202美元(摊销成本)[93] - 固定利率债务平均到期期限为2.3年,金额72,224,874美元(摊销成本),占债务投资组合的23.7%[94] - 所有债务投资中浮动利率债务(PRIME)占比最高,达68.0%,金额207,087,767美元(摊销成本)[94] - 加拿大债务投资占比1.0%,Tulip.io贷款年利率15%[26] - 第一留置权高级担保加拿大债务投资公允价值为298万美元,占净资产的1.0%[34] - 股权投资仅占0.4%,公允价值1.024百万美元[26] - 优先股投资组合公允价值50万美元,占净资产的0.2%[26] - 优先股投资组合的公允价值为50万美元,占净资产0.2%[34] - 认股权证投资组合公允价值52.4万美元,占净资产的0.2%[26] - 认股权证投资组合的公允价值为22.5万美元,占净资产0.0%[34] - 优先股和权证投资公允价值为72.5万美元,占净资产的0.2%[34] 估值方法 - 所有投资均按公允价值计量,采用三级估值输入[27][30] - 所有投资均按公允价值计量,且大量使用不可观察输入参数(Level 3),导致估值存在不确定性[110][111] - 公允价值层级分为三级:Level 1(活跃市场报价)、Level 2(可观察输入参数)、Level 3(不可观察输入参数)[65] - 非流动性投资估值采用收益法(DCF)、市场法(GPC/CTM)或资产法[54][55][58] - 权证估值结合市场法和或有债权分析,按相对公允价值法确定成本基础[67] - 2025年6月30日一级优先担保贷款公允价值为267,620,749美元,全部归类为Level 3估值[112] - 2024年12月31日一级优先担保贷款公允价值为239,860,206美元,全部归类为Level 3估值[112] - 2025年6月30日Level 3投资组合的贴现率范围:一级优先担保贷款8.70%-30.10%(加权平均13.30%),优先担保票据6.60%-18.20%(加权平均11.15%)[113] - 2024年12月31日Level 3投资组合的贴现率范围:一级优先担保贷款9.10%-28.60%(加权平均13.38%),优先担保票据7.40%-17.20%(加权平均11.53%)[115] 费用变化 - 2025年第二季度管理费支出135万美元,较2024年同期的25万美元增长446.2%[15] - 管理费从2024年上半年的49.2万美元增至2025年同期的260.6万美元,增长429%[128] - 绩效激励费从2024年上半年的32.9万美元增至2025年同期的388.5万美元,增长1081%[129] - 资本利得激励费从2024年上半年的7.3万美元增至2025年同期的17.7万美元,增长142%[130] - 截至2025年6月30日三个月,公司总管理和激励费用为349.79万美元,相比2024年同期的52.83万美元增长562%[137] - 截至2025年6月30日六个月,公司总管理和激励费用为666.82万美元,相比2024年同期的89.43万美元增长646%[137] - 顾问根据费用限制协议豁免2025年上半年运营费用110.8万美元[133] - 截至2025年6月30日,应付顾问及关联方款项为72.43万美元,较2024年末的90.51万美元下降20%[137] 投资组合集中度与风险 - 截至2025年6月30日,前三大投资组合公司占投资组合公允价值39.5%,最大单家公司占比16.8%[103] - 截至2024年12月31日,前三大投资组合公司占投资组合公允价值45.1%,最大单家公司占比18.9%[103] - 公司投资高度集中于大麻行业,
Chicago Atlantic BDC, Inc.(LIEN) - 2025 Q2 - Quarterly Results
2025-08-14 11:10
收入和利润 - 第二季度总投资收入为1310万美元,净投资收入为770万美元,即每股加权平均收益0.34美元[5][6] 投资组合表现 - 截至2025年6月30日,投资组合公允价值为3.075亿美元,覆盖31家投资组合公司[6][7] - 第二季度向9家投资组合公司提供3910万美元面值融资,季度结束后又向5家借款人提供1720万美元融资[6][7] - 第二季度投资活动包括部署5600万美元资金,主要通过新高级信贷设施融资[3] 本金偿还与流动性 - 第二季度本金偿还额为2230万美元,其中310万美元截至6月30日尚未收回[7] - 截至2025年6月30日,公司流动性为1.088亿美元,包括1380万美元现金及等价物和500万美元信贷额度借款[8] - 截至2025年8月14日,公司信贷额度借款清零,流动性增至1.254亿美元[8] 净资产与股息 - 每股净资产值从2025年3月31日的13.19美元微增至6月30日的13.23美元[6][8] - 宣布2025年第三季度每股股息0.34美元,将于10月10日支付[6][9] - 第二季度净资产因运营增加860万美元,抵消股息支付后总净资产从3.01亿美元增至3.018亿美元[8][19]
Chicago Atlantic BDC, Inc. Declares $0.34 Cash Dividend for Third Quarter 2025
Globenewswire· 2025-08-14 11:01
股息分配公告 - 公司宣布2025年第三季度每股现金股息0.34美元 支付日期为2025年10月10日 记录日期为2025年9月29日 [1] - 股息再投资计划(DRIP)允许股东自动将股息再投资于公司普通股 除非股东选择现金支付 通过经纪商操作可更改选择 [1] 公司业务定位 - 公司是一家专业金融公司 受《1940年投资公司法》监管的商业发展公司(BDC) 并选择作为受监管投资公司享受美国联邦税收待遇 [2] - 投资目标是通过向私营中型企业提供直接贷款实现风险调整后股权回报最大化 主要专注于大麻行业企业 [2] - 由芝加哥大西洋BDC顾问公司管理 该投资管理公司专注于大麻行业及其他利基或关注度较低领域 [2]
Chicago Atlantic BDC, Inc. Reports Second Quarter 2025 Financial Results
Globenewswire· 2025-08-14 11:00
Second Quarter 2025 Highlights and Subsequent Activity Peter Sack, Chief Executive Officer of the Company, commented, "Through a consistent and measured approach, we deployed $56 million in gross fundings by principal value during the second quarter and to date in the third quarter. These investments were partially funded with borrowings on our new senior credit facility. With the originations pipeline of cannabis and non-cannabis opportunities growing to over $780 million across the Chicago Atlantic platfo ...
Chicago Atlantic BDC, Inc. Reports Second Quarter 2025 Financial Results
GlobeNewswire News Room· 2025-08-14 11:00
核心财务表现 - 2025年第二季度总投资收入为1310万美元,较上一季度的1192万美元增长9.9% [5][19] - 净投资收入为770万美元,合每股加权平均股份0.34美元 [5][19] - 运营产生的净资产增加860万美元,合每股0.38美元 [5][19] - 每股净资产(NAV)从2025年3月31日的13.19美元增至6月30日的13.23美元 [7][18] 投资组合活动 - 投资组合公允价值达3.075亿美元,涵盖31个投资组合公司 [9][10] - 第二季度向9个投资组合公司提供3910万美元面值融资,其中3个为新借款人 [9][10] - 季度后向5个借款人提供1720万美元投资,其中3个为新借款人 [9][10] - 当季本金偿还2230万美元,其中310万美元截至6月30日应收 [10] 流动性状况 - 截至6月30日流动性为1.088亿美元,包括1380万美元现金及等价物和500万美元信贷额度借款 [6] - 截至8月14日高级信贷设施无未偿借款,流动性增至1.254亿美元 [6] - 总净资产从3月31日的3.010亿美元微增至6月30日的3.018亿美元 [7][18] 业务发展 - 第二季度及第三季度至今部署5600万美元总融资 [3] - 大麻和非大麻机会管道增长至超过7.8亿美元 [3] - 高级信贷设施为借款人债务到期、增长资本和潜在ESOP交易提供支持 [3] 股东回报 - 宣布2025年第三季度每股0.34美元现金股息,将于10月10日支付给9月29日登记股东 [9][11] - 基本和稀释后已发行普通股22,820,408股 [9][18] 运营数据 - 利息收入1191万美元,费用收入117万美元 [19] - 总费用620万美元,净费用541万美元 [19] - 非控制/非关联投资未实现增值92万美元 [19] - 无贷款处于非应计状态 [10]
Chicago Atlantic BDC, Inc. Announces Second Quarter 2025 Financial Results Conference Call
GlobeNewswire News Room· 2025-07-24 11:00
公司财务发布计划 - 公司计划于2025年8月14日美股开盘前发布2025年第二季度财务报告 [1][2] - 同日美国东部时间上午9点将举办公开电话会议及网络直播 会议拨号:(833) 630-1956(国际:(412) 317-1837) 直播网址:lien.chicagoatlantic.com [2][6] - 会议回放将于2025年8月14日当天在公司官网提供 [3][6] 公司业务概况 - 公司为专业金融公司 选择按《1940年投资公司法》注册为业务发展公司(BDC) 并选择作为受监管投资公司纳税 [4] - 投资目标是通过主要向私营中型企业(重点为大麻行业)提供直接贷款 实现股东风险调整后的股权回报最大化 [4] - 由专注大麻行业及冷门领域的投资管理机构Chicago Atlantic BDC Advisers LLC管理 [4] 投资者联系方式 - 联系人:Tripp Sullivan和Lisa Kampf(SCR Partners LLC) 邮箱:LIEN@chicagoatlantic.com [6] - 网络直播链接:https://edge.media-server.com/mmc/p/f59d9m79 [6]
Chicago Atlantic BDC, Inc. Announces 2025 Annual Meeting of Stockholders’ Date
Globenewswire· 2025-06-03 11:00
NEW YORK, June 03, 2025 (GLOBE NEWSWIRE) -- Chicago Atlantic BDC, Inc. ("LIEN" or the "Company") (NASDAQ: LIEN), a specialty finance company that has elected to be regulated as a business development company, announced on April 30, 2025 that its annual meeting of stockholders (the "Annual Meeting") will take place on June 25, 2025, at 10:00 AM ET. The Annual Meeting will be conducted virtually and can be attended by stockholders of record as of April 25, 2025 (the "Record Date") by visiting www.virtualshare ...