销售渠道与市场覆盖 - 截至2021年6月30日，公司约有105家国内经销商，产品在约7400家国内零售网点销售[16] 产品销售结构 - 2021财年约70%的销售来自用于听音乐的立体声耳机，其余约30%来自通信、教育等场景使用的耳机及OEM业务[17] 知识产权情况 - 截至2021年6月30日，公司在90个国家拥有433个注册商标，在25个国家拥有150项专利[20] 主要客户销售占比 - 2021财年和2020财年，公司五大客户（含英迈国际）分别占净销售额约48% [23] - 2021财年和2020财年，公司对英迈国际的销售额分别约占净销售额的18%和10%，对沃尔玛的销售额分别约占6%和18% [23] - 2021财年最大客户英迈国际（Ingram Micro）占公司净销售额超18%，2020财年占比超10%[47] 研发费用情况 - 2021财年工程和研发活动费用为410,602美元，2020财年为397,360美元[25] - 2021年研发费用为41.0602万美元，2020年为39.736万美元，同比增长3.33%[163] 员工情况 - 截至2021年6月30日，公司雇佣35名非工会员工，其中3名为兼职员工[27] 净销售额情况 - 2021财年和2020财年净销售额分别为19,546,008美元和18,311,830美元[30] - 2021财年净销售额增长6.7%，达到1954.6008万美元，出口销售额增长67%，国内销售额下降6%[77] - 2021年净销售额增加主要是由于出口市场销售增加，国内销售总体较2020年下降5.7%[81] - 出口净销售额增加209.7131万美元，即66.6%，达到524.765万美元[82] - 2021财年国内净销售额从1516.1311万美元降至1429.8358万美元，降幅5.7%[83] - 2021年净销售额为1954.6008万美元，2020年为1831.183万美元，同比增长6.74%[150] - 2021年净销售额为19,546,008美元，2020年为18,311,830美元；其中美国市场2021年为14,298,358美元，2020年为15,161,311美元；出口2021年为5,247,650美元，2020年为3,150,519美元[184] 库存与生产目标 - 公司目标是将成品库存平均维持在约90天的需求水平[31] - 公司前10大畅销型号代表约51%的2021年净销售额，预计在12 - 18个月内恢复生产[31] 供应链恢复时间 - 供应链中断恢复单个设施预计需6 - 12个月[48] 产品价格与市场竞争 - 产品建议零售价从低于10美元到1000美元不等，低价市场竞争激烈，毛利率易受压力[41] 疫情影响 - 新冠疫情影响公司关键设施、供应链、销售活动及客户财务稳定，或对业务、财务状况和经营成果产生重大不利影响[37] - 公司可能无法从供应商处获得某些物资、产品组件或设备，影响新产品推出和订单交付[38] - 销售依赖与客户的面对面交流，疫情限制互动，可能影响产品需求和经营成果[39] 经营风险 - 若无法吸引和留住客户，销售和利润可能受影响[40] - 客户转向低价产品会降低利润率和盈利能力[41] - 若无法开发创新产品，品牌形象和产品需求可能受损[42] - 消费电子行业竞争激烈，公司面临来自苹果、索尼等竞争对手的挑战[43] 股价与交易量情况 - 2021年1月22日公司普通股收盘价为3.34美元/股，1月29日收盘价为64.00美元/股；1月28日，公司普通股盘中交易价格在25.00美元至127.45美元之间波动[58] - 截至2021年6月30日的三个月内，公司普通股交易量最低为2021年5月12日的193,400股，最高为2021年6月2日的1940万股[58] 股权持有情况 - 截至2021年8月1日，公司总裁兼首席执行官Michael Koss实益持有4,175,801股普通股，占当日已发行股份的46.6%[62] 设施租赁情况 - 公司租赁位于威斯康星州密尔沃基市126,000平方英尺的设施，租赁期延长至2023年6月30日，年租金固定为380,000美元[64] - 公司从Koss Holdings, LLC租赁12.6万平方英尺设施，租期至2023年6月30日，年租金38万美元[105] - 公司从Koss Holdings, LLC租赁位于威斯康星州密尔沃基的设施，2017年1月5日续租五年至2023年6月30日，租金固定为每年38万美元，有再续租五年至2028年6月30日的选择权[209] 股东登记情况 - 截至2021年8月16日，公司普通股有330名登记持有人[67] 股票回购情况 - 截至2021年6月30日，董事会已授权在股票回购计划下回购总计4550万美元的普通股，其中已支出4336.0247万美元[68] - 截至2021年6月30日，公司股票回购计划累计授权最高4550万美元，已支出4336.0247万美元[103] - 截至2021年6月30日，股票回购计划授权回购总额为4550万美元，已支出4336.0247万美元，2021和2020财年均未回购股票[207] 毛利润与毛利率情况 - 2021财年毛利润占销售额的百分比增长3.5%，达到34.4%[77] - 2021财年毛利率从30.9%提升至34.4%[84] 销售、一般和行政费用情况 - 2021财年销售、一般和行政费用增加15.9%，约97.6万美元，至约712.3万美元[85] 有效税率情况 - 2021财年有效税率约为0%，预计未来将因使用约3131万美元的联邦净营业亏损结转而降低[87] 现金与信贷额度情况 - 2021年6月30日公司有695.0215万美元现金和500万美元可用信贷额度[93] 现金流情况 - 2021财年经营活动现金流为34.874万美元，投资活动现金流为 - 70.4206万美元，融资活动现金流为330.6272万美元[95] - 2021年经营活动提供的净现金为34.874万美元，2020年为180.1702万美元，同比下降80.64%[152] - 2021年投资活动使用的净现金为70.4206万美元，2020年为53.7275万美元，同比增长31.07%[152] - 2021年融资活动提供的净现金为330.6272万美元，2020年为50.67万美元，同比增长552.51%[152] 未来计划支出 - 2022财年公司计划约60万美元用于工装和租赁改良[97] 股票期权行权情况 - 2021财年股票期权行权120.3875股，产生330.6272万美元现金[99] 内部控制评估 - 公司管理层评估认为截至2021年6月30日披露控制与程序在合理保证水平上有效[122] - 公司管理层评估认为截至2021年6月30日财务报告内部控制有效[124] - 截至2021年6月30日的三个月内公司财务报告内部控制无重大变化[125] 财务报表审计意见 - 独立注册会计师事务所认为公司2021年和2020年6月30日合并财务报表在所有重大方面公允反映财务状况[140] 会计政策 - 公司对存货采用标准成本法估值，近似先进先出成本与可变现净值孰低[112] - 公司为美国及部分国家消费者提供终身保修，递延相关收入[113] - 公司递延薪酬负债针对现任和前任高管，按薪酬、服务年限等计算[114] - 公司有基于股票的员工薪酬计划，按ASC 718准则核算[115] - 公司根据预计适用的有效税率估计所得税拨备[116] 审计机构情况 - 公司自2019年起由WIPFLI LLP担任审计机构[147] 总资产与普通股数量情况 - 2021年总资产为2.6324145亿美元，2020年为2.2580406亿美元，同比增长16.58%[148] - 2021年发行和流通的普通股为860.8706万股，2020年为740.4831万股，同比增长16.26%[148] 业务线情况 - 公司唯一业务线是设计、制造和销售立体声耳机及相关配件[156] 其他收入情况 - 2020年11月3日公司506,700美元SBA贷款获全额豁免，2021财年还收到董事378,805美元和解款项，均计入其他收入[180] 递延收入与负债情况 - 2021年和2020年分别确认递延收入中与消费者和客户保修相关的收入325,962美元和427,193美元，截至2019年6月30日递延收入负债为808,488美元[184] 存货与资产净值情况 - 2021年6月30日存货总值7,688,800美元，净值5,901,512美元；2020年总值7,102,231美元，净值5,538,794美元[185] - 2021年6月30日设备和租赁改良资产总值9,530,327美元，净值1,281,180美元；2020年总值8,930,172美元，净值983,641美元[186] 所得税情况 - 2021年所得税费用为4,125美元，2020年为1,740美元[187] - 2021年联邦法定税率下联邦所得税负债（收益）为104,522美元，2020年为 - 97,409美元[187] - 2021年6月30日递延所得税资产总计585,238美元，2020年为640,980美元；递延所得税负债2021年为 - 585,238美元，2020年为 - 640,980美元[188] - 公司有联邦净经营亏损结转约352,000美元将于2037财年到期，约31,310,000美元可无限期结转；州净经营亏损结转威斯康星州约15,153,000美元于2025 - 2040财年到期，其他州约13,499,000美元[188] - 2021财年公司产生联邦净经营亏损约30,777,000美元，威斯康星州州级净经营亏损约8,795,000美元，其他州合计约11,855,000美元[188] - 2021和2020财年结束时，公司认为无未确认的税收优惠，其变动会影响实际税率[191] 信贷安排情况 - 2019年5月14日，公司与城镇银行签订为期两年的500万美元循环有担保信贷安排，利率为伦敦银行同业拆借利率加1.50%；2021年1月28日修订协议，到期日延至2022年10月31日，利率改为华尔街日报最优惠利率减1.50% [193] - 2020年4月13日，公司获得50.67万美元小企业管理局贷款，2020年11月3日全额本金被豁免并计入2021年综合运营报表其他收入[194] 应计负债情况 - 2021年6月30日和2020年6月30日，应计负债分别为66.5567万美元和58.0099万美元[196] 递延薪酬情况 - 2021年和2020年，公司为前董事长支付15万美元，递延薪酬负债分别为47.2883万美元和41.6883万美元，递延薪酬费用分别为20.6万美元和2.6504万美元[198] - 2021年和2020年，公司为一名高管的递延薪酬负债分别为216.8599万美元和206.6599万美元，递延薪酬费用分别为10.2万美元和3.7016万美元[199] 每股收益情况 - 2021年和2020年，基本每股收益分别为0.06美元和 - 0.06美元，摊薄后每股收益分别为0.05美元和 - 0.06美元[200] 股票期权情况 - 截至2021年6月30日，2012年综合激励计划有54.0308万份期权可供未来授予，未确认的股票期权补偿成本为122.32万美元，预计在2.72年内确认[201][203] - 2021年和2020年授予的股票期权加权平均公允价值分别为每股1.12美元和1.26美元，预期股价波动率分别为77%和74%，无风险利率分别为0.34%和1.87% [204] 租赁相关成本与负债情况 - 2021年和2020年的经营租赁成本均为38万美元，经营租赁的经营现金流均为 - 38万美元[202] - 2021年和2020年加权平均剩余租赁期限分别为7年和8年，加权平均折现率均为4.25%[202] - 未来最低租赁付款的到期时间表显示，2022 - 2026年每年为38万美元，之后为76万美元，总租赁付款为266万美元[202] - 总租赁付款的现值调整为 - 354,545美元，总租赁负债为2,305,455美元[202] 员工持股信托情况 - 基本上所有国内员工参与Koss员工持股信托，董事会可自行决定以现金或普通股形式进行年度缴款

净销售额变化 - 2021年3月31日止三个月和九个月，净销售额分别下降16.7%和1.7%，主要因美国大众零售客户销售额下降，出口分销商销售额增长部分抵消了下降[36][38] - 2021年3月31日止三个月，国内市场净销售额约269.3万美元，上年同期约422.7万美元；九个月国内净销售额约1029.2万美元，上年同期1187万美元[39][40] - 2021年3月31日止三个月，出口净销售额约129.4万美元，上年同期约56.2万美元；九个月出口净销售额约383.4万美元，上年同期249.3万美元[41] 毛利率变化 - 2021年3月31日止九个月，毛利率从29.9%增至33.1%，因市场和产品销售组合更有利[42] 销售、一般和行政费用变化 - 2021年3月31日止三个月，销售、一般和行政费用增加34.6%约58.4万美元至约227.2万美元；九个月增加9.2%约45.4万美元[43] 股票期权相关 - 2021年3月31日止三个月，股票期权行权产生约2930万美元可抵扣薪酬费用，预计产生约740万美元递延税资产[45] - 2021年3月31日止九个月，因员工行使股票期权，公司发行111.1992万股普通股，带来约310万美元现金流入[61] 现金及现金等价物与信贷额度 - 2021年3月31日，公司有600万美元现金及现金等价物和500万美元可用信贷额度[48] 现金流量情况 - 2021年3月31日止九个月，经营活动现金净流出43.5359万美元，投资活动现金净流出65.0555万美元，融资活动现金净流入311.5457万美元[58] 银行信贷安排 - 2019年5月14日公司与Town Bank签订为期两年的500万美元循环有担保信贷安排，利率为伦敦银行同业拆借利率加1.50%，信用证子限额为100万美元[64] - 2021年1月28日信贷安排修订，到期日延至2022年10月31日，利率改为华尔街日报最优惠利率减1.50%[64] - 截至2021年3月31日和2020年6月30日，信贷安排无未偿还借款[64] - 截至2021年3月31日，公司银行信贷额度无未偿还借款，季度内无股票回购[62] 设施租赁情况 - 2017年1月5日公司续租位于威斯康星州密尔沃基的设施，租期五年至2023年6月30日，租金固定为每年38万美元[65] - 租约包含以相同租金续租五年至2028年6月30日的选择权[65] - 公司负责设施的所有物业维护、保险、税费及其他正常费用[65] 资产负债表外安排 - 截至2021年3月31日，公司没有任何可视为资产负债表外安排的交易、义务或关系[67] 公司运营相关 - 2021年3月31日止九个月公司实施并资本化新的基于云的集成操作系统[63] - 公司认为运营产生的现金、现金储备和可用借款能提供足够流动性，满足未来十二个月及可预见未来的运营、偿债和计划资本支出需求[63] - 公司定期评估新产品、库存水平和资本支出，确保资源有效分配[63]

净销售额变化 - 2020年第四季度和前六个月净销售额分别增长18.4%和5.9%，主要受美国分销商销售增加、在线销售加速和欧洲销售增长推动[35][37] - 2020年第四季度国内市场净销售额约为365.2万美元，前六个月约为759.9万美元；出口净销售额第四季度增长20.4%至约127.7万美元，前六个月约为253.9万美元[38][39] 毛利润占比变化 - 2020年前六个月毛利润占比从28.3%增至32.1%，销售市场和产品组合更有利[40] 销售、一般和行政费用变化 - 2020年第四季度销售、一般和行政费用增加约2.9万美元或1.8%，前六个月减少4%或约12.9万美元[41][42] 所得税费用有效税率情况 - 2020年第四季度和前六个月所得税费用有效税率均低于1%，预计未来将因使用约89.7万美元联邦净营业亏损结转而降低[43] 现金及信贷额度情况 - 2020年12月31日公司有430万美元现金和500万美元可用信贷额度[45] 现金流量情况 - 2020年前六个月经营活动提供现金78.468万美元，投资活动使用现金47.8288万美元，融资活动提供现金8.8918万美元[54] 未来支出预计 - 2021财年公司预计在工装、租赁改良和资本支出上总支出约60万美元[56] 股票期权现金流入情况 - 2020年因行使股票期权发行42658股普通股带来现金流入，2019年无此情况[57] 信贷协议情况 - 公司与银行的信贷协议延长至2022年10月31日，利率变更为华尔街日报prime利率减1.50%，截至2020年12月31日无未偿还借款[59] 资产负债表外安排情况 - 截至2020年12月31日，公司没有可被视为资产负债表外安排的交易、义务或关系[62] 市场风险披露情况 - 关于市场风险的定量和定性披露不适用[63]

净销售额相关 - 2021财年第一季度净销售额为520.83万美元，较去年同期减少3.7%，国内市场净销售额约为395.2万美元，出口净销售额增长38%至约125.7万美元[39][41][42][43] 毛利润占比相关 - 2020年9月30日止三个月毛利润占净销售额的比例增至31.4%，去年同期为24.9% [39][40][44] 销售、一般和行政费用相关 - 2020年9月30日止三个月销售、一般和行政费用减少约15.9万美元，降幅9.5% [45] 所得税费用有效税率相关 - 2020年9月30日止三个月所得税费用有效税率低于1%，预计当前和未来年度有效税率将因利用约89.7万美元的联邦净营业亏损结转而降低 [46] 现金及信贷额度相关 - 2020年9月30日公司有340万美元现金和500万美元可用信贷额度 [48] 现金流量相关 - 2020年9月30日止三个月经营活动使用现金18.09万美元，投资活动使用现金36.86万美元，净现金及现金等价物减少54.95万美元 [58] 资本支出相关 - 2021财年公司预计在工装、租赁改良和资本支出方面的总支出约为60万美元 [61] 信贷协议相关 - 公司于2019年5月14日签订500万美元的循环有担保信贷协议，截至2020年9月30日无未偿还借款 [64] SBA贷款相关 - 公司于2020年4月13日获得50.67万美元的SBA贷款，已于2020年11月3日获全额豁免 [65] 设施租赁相关 - 公司自2017年1月5日起续租设施，租金固定为每年38万美元，租期至2023年6月30日，有续租至2028年6月30日的选择权 [66]

业务销售结构 - 公司约75%的2020财年销售额来自用于听音乐的立体声耳机，其余25%来自通信、教育场景等用途的耳机[19] 知识产权情况 - 公司在全球91个国家拥有433个注册商标，在24个国家拥有142项专利[22] 客户销售占比 - 公司2020财年和2019财年对最大单一客户沃尔玛的销售额分别约占净销售额的18% [26] - 公司2020财年和2019财年五大客户的销售额分别约占净销售额的48%和47% [26] - 公司最大客户沃尔玛在2020和2019财年分别占净销售额超18%[53] - 2020年和2019年公司对最大客户沃尔玛的销售额分别约占净销售额的18%[215] - 2020年和2019年公司对第二大客户亚马逊的销售额分别约占净销售额的11%和7%[215] - 2020年和2019年公司前五大客户销售额分别约占净销售额的48%和47%[215] - 截至2020年6月30日和2019年6月30日，沃尔玛应收账款分别约占贸易应收账款的8%和33%，亚马逊均为17%[215] 研发费用变化 - 公司2020财年工程和研发活动费用为397,360美元，2019财年为334,789美元[28] - 2020年研发费用为397,360美元，2019年为334,789美元[160] 员工情况 - 截至2020年6月30日，公司雇佣34名非工会员工，其中3名为兼职员工[30] 市场销售数据 - 2020财年美国市场净销售额为15,161,311美元，2019财年为15,255,741美元[32] - 2020财年净销售额降至1831.183万美元，同比下降16.2%，出口市场销量下降是主因，国内销售额下降1%[75][77][79] - 2020财年出口净销售额减少343.5837万美元至315.0519万美元，对亚洲某OEM客户销售额减少约97.3万美元[80] - 2020财年国内净销售额从1525.5741万美元降至1516.1311万美元，直销消费者团队净销售额从约59.4万美元增至约119.1万美元[81] - 2020年净销售额为18311830美元，2019年为21842097美元[148] - 2020年净销售额为1831.183万美元，2019年为2184.2097万美元，美国市场2020年销售额为1516.1311万美元，2019年为1525.5741万美元，出口业务2020年为315.0519万美元，2019年为658.6356万美元[183] - 2020年净亏损465,597美元，2019年净收入305,989美元；基本和摊薄每股亏损（收益）2020年为 - 0.06美元，2019年为0.04美元[199] 库存管理目标 - 公司目标是将成品库存平均维持在约90天的单品需求量[34] 畅销型号销售情况 - 公司前10大畅销型号代表约64%的2020年净销售额，预计在12 - 18个月内恢复生产[34] 销售渠道情况 - 公司拥有约113家国内经销商，产品在约7,696家国内零售网点销售[18] 疫情影响 - 新冠疫情已蔓延至超100个国家，影响公司生产、销售等多方面[40] 产品价格与竞争 - 公司产品建议零售价从低于10美元到1000美元不等，低价市场竞争大、毛利率低[46] - 公司面临苹果、索尼等众多竞争对手，行业进入壁垒低[48] 知识产权保护 - 公司依赖知识产权保护，已对部分方提起专利侵权诉讼[50] - 2020年7月22日左右，公司对苹果等多家公司提起专利侵权诉讼[64] 客户财务风险 - 部分零售商和分销商财务困难，可能减少采购、增加坏账风险[52] 供应链风险 - 公司使用中国、台湾和韩国的合同制造设施，供应链中断会影响利润[54] - 中国劳动力成本和税收增加、贸易政策变化或影响公司利润率和盈利能力[55] 汇率风险 - 公司欧洲业务受美元汇率波动影响，可能降低产品需求和利润[58] 产品质量风险 - 公司产品可能存在设计和制造缺陷，影响销售、利润和声誉[59] 毛利润占比变化 - 2020财年毛利润占销售额的比例降至30.9%，较上一财年下降0.3%[75][77] - 2020年毛利润为5662608美元，2019年为6819874美元[148] 销售及行政支出变化 - 2020财年销售、一般和行政支出降至614.665万美元，较上一年减少39.6916万美元[77][83] 股票回购情况 - 截至2020年6月30日，公司授权回购的普通股总额达4550万美元，已支出4336.0247万美元[67] - 截至2020年6月30日，股票回购计划累计授权最高45500000美元，已支出43360247美元，剩余授权2139753美元[101][102] - 截至2020年6月30日，董事会授权回购45,500,000美元普通股，已支出43,360,247美元，2020年和2019年均未回购[207] 股东与分红情况 - 2020年8月17日，公司有382名普通股记录持有人，2020和2019财年均未宣布分红[66] 所得税情况 - 2020财年所得税费用极少，有效税率约为0%，预计未来几年有效税率将因利用约89.7万美元的联邦净营业亏损结转而降低[75][86] - 2020年所得税费用为1740美元，2019年所得税收益为26503美元，2020年联邦当期所得税为 - 15037美元，州当期所得税为3501美元，递延所得税为13276美元[186] - 公司有联邦净运营亏损结转额35.2281万美元将于2037财年到期，54.5245万美元可无限期结转，威斯康星州州净运营亏损结转额约635.8万美元将于2025 - 2039财年到期，其他州为34.2286万美元[186] 现金及现金流情况 - 2020年6月30日，公司拥有399.9409万美元现金和500万美元可用信贷额度，预计足以支持未来十二个月以上的运营[91] - 2020年经营活动提供现金1801702美元，2019年为1411065美元；投资活动使用现金537275美元，2019年为310993美元；融资活动提供现金506700美元，2019年为46677美元；现金及现金等价物净增加1771127美元，2019年为1146749美元[93] - 2020年6月30日止年度，经营资产和负债变动产生现金1597977美元，应收账款减少1338079美元，存货减少1312654美元，应付账款减少608668美元[94] - 2020年融资活动产生的506700美元现金是公司根据《新冠病毒援助、救济和经济安全法案》的小企业管理局薪资保护计划获得的无担保贷款[96] - 2020年6月30日现金及现金等价物为3999409美元，2019年为2228282美元[147] - 2020年经营活动提供的净现金为1,801,702美元，2019年为1,411,065美元[150] - 2020年投资活动使用的净现金为537,275美元，2019年为310,993美元[150] - 2020年融资活动提供的净现金为506,700美元，2019年为46,677美元[150] - 2020年现金及现金等价物净增加1,771,127美元，2019年为1,146,749美元[150] 未来资金计划 - 2021年公司计划约600000美元用于工装、软件实施和租赁改良[95] 信贷安排 - 2019年5月14日，公司与城镇银行签订为期两年的5000000美元循环有担保信贷安排，利率为伦敦银行同业拆借利率加1.50%，信用证子限额为1000000美元[99] - 2020年4月13日，公司获得506700美元无担保贷款，期限两年，利率1.0%，公司已申请全额贷款豁免[100] - 2019年5月14日公司与城镇银行签订为期两年的500万美元循环有担保信贷协议，利率为伦敦银行同业拆借利率加1.50%，信用证子限额为100万美元，截至2020年6月30日无未偿还借款[191] - 公司于2020年4月13日获得506,700美元的SBA贷款，利率为1.0%，期限至2022年4月14日[192] 设施租赁情况 - 2017年1月5日，公司续租设施至2023年6月30日，年租金380000美元[103] - 公司租赁的密尔沃基设施于2017年1月5日续租五年至2023年6月30日，租金固定为每年380,000美元，有再续租五年至2028年6月30日的选择权[210] - 2020年和2019年运营租赁成本均为38万美元[212] - 2020年和2019年运营租赁产生的经营现金流均为 - 38万美元[212] - 2020年和2019年加权平均剩余租赁期限分别为8年和9年[212] - 2020年和2019年加权平均折现率均为4.25%[212] - 2021 - 2025年每年最低租赁付款额为38万美元，之后为114万美元，总租赁付款额为304万美元，总租赁负债为258.2402万美元[212] 存货会计政策变更 - 自2019年6月30日起，公司将存货会计原则变更为先进先出法，停止使用后进先出法[112] - 2019年6月30日起，公司变更存货会计原则，采用先进先出法[168] 内部控制情况 - 公司管理层评估认为，截至2020年6月30日，公司的披露控制和程序有效[125] - 截至2020年6月30日，公司财务报告内部控制有效[127] 董事会成员调整 - 2020年8月25日，董事会批准将公司董事会最低成员人数从五人减至四人[129] 应收账款与存货数据 - 2020年6月30日应收账款为2317064美元，2019年为3655143美元[147] - 2020年6月30日存货为5538794美元，2019年为6851448美元[147] - 2020年6月30日存货总计553.8794万美元，2019年为685.1448万美元，其中2020年原材料为195.3031万美元，产成品为514.92万美元，2019年原材料为184.834万美元，产成品为660.4408万美元[184] 设备与资产情况 - 2020年6月30日设备和租赁改良净值为98.3641万美元，2019年为89.011万美元，2020年机器设备等各类资产原值总计893.0172万美元，2019年为860.6805万美元[185] 递延所得税情况 - 2020年和2019年递延所得税资产和负债情况，2020年递延所得税资产总计2508美元，递延所得税负债为 - 2508美元，净递延所得税资产为0；2019年递延所得税资产总计15481美元，递延所得税负债为 - 2205美元，净递延所得税资产为13276美元[186] 估值备抵金变化 - 2020年和2019年估值备抵金变化，2020年初为 - 238.2087万美元，减少6.1948万美元，年末为 - 244.4035万美元；2019年初为 - 271.0628万美元，增加32.8541万美元，年末为 - 238.2087万美元[190] 应计负债情况 - 截至2020年6月30日和2019年6月30日，应计负债分别为580,099美元和650,513美元[194] 递延薪酬情况 - 2020年和2019年，公司为前董事长支付150,000美元，递延薪酬负债分别为416,883美元和540,379美元，费用分别为26,504美元和17,495美元[196] - 2020年和2019年，公司为一名高管的递延薪酬负债分别为2,066,599美元和2,029,583美元，费用分别为37,016美元和158,458美元[197] 股票期权情况 - 截至2020年6月30日，有770,308份期权可用于未来授予，未确认的股票期权补偿成本为1,156,492美元，预计在2.83年内确认[200][202] - 2020年和2019年授予的股票期权每股加权平均公允价值分别为1.26美元和1.57美元，预期股价波动率分别为74%和66%，无风险利率分别为1.87%和2.86%[203] 前董事长股份回购协议 - 公司与前董事长达成协议，回购价格为通知日普通股公平市场价值的95%，回购金额不超过2,500,000美元或遗产税和行政费用，公司维持1,150,

整体净销售额变化 - 2020年第一季度净销售额为478.94万美元，较去年同期下降1.5%；前九个月净销售额为1436.29万美元，较去年同期下降10.5%[44][45] 国内市场净销售额变化 - 2020年第一季度国内市场净销售额约为420.1万美元，较去年同期增长16.3%；前九个月国内净销售额约为1178.6万美元，较去年同期增长10.6%[45][46] 出口净销售额变化 - 2020年第一季度出口净销售额约为58.9万美元，较去年同期下降52.8%；前九个月出口净销售额约为257.7万美元，较去年同期下降52.3%[47] 毛利润占比变化 - 2020年前九个月毛利润占净销售额的比例降至29.9%，去年同期为32.1%；第一季度毛利润占比降至33.2%，去年同期为34.1%[44][49] 销售、一般和行政费用变化 - 2020年第一季度销售、一般和行政费用约增加14.8万美元，增幅9.6%；前九个月约增加5万美元，增幅1.0%[50] 公司现金及信贷情况 - 2020年3月31日公司有210万美元现金和500万美元可用信贷额度，并获得50万美元SBA贷款[58] 公司现金流活动情况 - 2020年前九个月经营活动提供现金33.98万美元，去年同期为183.64万美元；投资活动使用现金50.41万美元，去年同期为24.17万美元；融资活动现金为0，去年同期为4.67万美元[61] 公司财年支出预计 - 2020财年公司预计工装、租赁改良和资本支出约60 - 80万美元[64] 公司信贷协议情况 - 2019年5月14日公司与Town Bank签订为期两年的500万美元循环有担保信贷协议，利率为LIBOR加1.5%，截至2020年3月31日无未偿还借款[67] 公司知识产权执行计划 - 公司推出知识产权执行计划，可能产生相关成本，成功后或获得版税等收益[53] 公司设施租赁情况 - 公司从Koss Holdings, LLC租赁位于威斯康星州密尔沃基的设施，该公司由前董事长全资拥有[68] - 2017年1月5日，租约续签5年，至2023年6月30日结束，按经营租赁核算[68] - 租约续租后租金固定为每年38万美元[68] - 租约包含以相同租金再续租5年至2028年6月30日的选项[68] - 公司负责所有物业维护、保险、税费及其他与所有权相关的正常费用[68]

净销售额变化 - 2019年12月31日止三个月和六个月，净销售额分别下降23.1%和14.5%，主要因出口市场减少；国内市场六个月销售额增长8.3%，三个月下降2.8%[40][41] - 2019年12月31日止三个月，国内市场净销售额约为308.2万美元，去年同期约为317.2万美元；六个月净销售额从约700.6万美元增至约758.5万美元[42] - 2019年12月31日止三个月，出口净销售额降至约108.1万美元，降幅51.7%；六个月降至约198.8万美元，降幅52.6%[43] 毛利润占比变化 - 2019年12月31日止三个月，毛利润占净销售额比例从30.7%增至32.8%；六个月从31.2%降至28.3%[40][45] 销售、一般和行政费用变化 - 2019年12月31日止三个月，销售、一般和行政费用增加约2.8万美元，增幅1.8%；六个月减少约9.8万美元，降幅2.9%[46] 经营活动现金流量变化 - 2019年12月31日止六个月，经营活动提供的现金为35.2988万美元，2018年为135.4067万美元[51] 投资活动现金流量变化 - 2019年12月31日止六个月，投资活动使用的现金为35.2186万美元，2018年为23.5514万美元[51] 融资活动现金流量变化 - 2018年融资活动提供现金4.6677万美元，源于行使股票期权发行22125股普通股；2019年无相关现金流入[51][54] 资本支出预计 - 2020财年，公司预计工装、租赁改良和资本支出约为50万 - 70万美元[53] 信贷协议情况 - 2019年5月14日，公司与Town Bank签订为期两年的500万美元循环担保信贷协议，利率为LIBOR加1.50%[56]

财务数据关键指标变化 - 净销售额 - 2019年第三季度净销售额为541.0762万美元，较去年同期减少37.4077万美元，降幅6.5%[37][44] - 2019年第三季度出口净销售额从约201.4万美元降至约90.7万美元，国内净销售额从约377.1万美元增至约450.4万美元[40][41] 财务数据关键指标变化 - 毛利润 - 2019年第三季度毛利润为134.7454万美元，占净销售额的24.9%，去年同期为183.1184万美元，占比31.7%[37] 财务数据关键指标变化 - 销售、一般和行政费用 - 2019年第三季度销售、一般和行政费用为166.46万美元，占净销售额的30.8%，去年同期为178.9589万美元，占比30.9%[37] 财务数据关键指标变化 - 所得税前利润 - 2019年第三季度所得税前亏损31.0749万美元，占净销售额的-5.7%，去年同期收入4.1595万美元，占比0.7%[37] 财务数据关键指标变化 - 现金流量 - 2019年第三季度经营活动现金使用量为62.2281万美元，去年同期为提供70.7789万美元[49] - 2019年第三季度投资活动现金使用量为27.6514万美元，去年同期为13.7544万美元[49] 财务数据关键指标变化 - 资本支出预计 - 2020财年公司预计工装、租赁改良和资本支出总额约为75 - 90万美元[51] 财务数据关键指标变化 - 信贷安排 - 2019年5月14日公司与Town Bank签订为期两年的500万美元循环有担保信贷安排，利率为伦敦银行同业拆借利率加1.5%[54] - 截至2019年9月30日和6月30日，信贷安排无未偿还借款[54]

财务数据关键指标变化 - 2019财年净销售额为2184.21万美元，较2018年的2352.26万美元下降7.1%[53][55] - 2019财年毛利润占净销售额的比例为31.2%，较2018年的27.9%增加3.4%[53][55] - 2019财年销售、一般和行政费用为641.54万美元，较2018年的692.02万美元减少50.47万美元[55][61] - 2019财年经营活动产生的现金为141.11万美元，投资活动使用现金31.10万美元，融资活动产生现金4.67万美元，现金及现金等价物净增加114.67万美元[67] 各条业务线数据关键指标变化 - 2019财年出口净销售额为658.64万美元，较上一年减少35.22万美元；对亚洲某OEM客户的销售额降至97.65万美元，减少62.80万美元；对斯堪的纳维亚某经销商的销售额增至184.14万美元，增加40.71万美元[58] - 2019财年国内净销售额从1658.41万美元降至1525.57万美元[59] 公司未来计划投入 - 2020年公司计划投入约90万美元用于模具和租赁改良[69] 公司信贷安排 - 2019年5月14日，公司与Town Bank签订为期两年的500万美元循环有担保信贷安排，截至6月30日无未偿还借款[74] 公司股票回购计划 - 截至2019年6月30日，公司股票回购计划累计授权最高金额为4550万美元，已支出4336.02万美元，剩余授权金额为213.98万美元[76][77] 公司租赁情况 - 公司租赁位于威斯康星州密尔沃基的设施，租期至2023年6月30日，年租金固定为38万美元[78] 公司会计政策变更 - 公司于2018年7月1日采用新收入确认标准，使用完全追溯过渡法，重述前期合并财务报表[81] - 2019年6月30日起，公司将存货会计原则变更为先进先出法，停用后进先出法，因后进先出储备为0，未影响2018和2019年6月30日存货估值及经营成果[83] 公司财务核算方法 - 公司对客户进行持续信用评估，应收账款按扣除坏账准备后的净额列示[82] - 公司按成本与市价孰低法对存货进行估值，定期审查库存数量并计提存货跌价准备[84] - 公司为美国及部分其他国家消费者提供终身保修，递延相关收入以确认未来保修义务[85] - 公司根据预计适用的有效税率估计所得税费用，实际结果与估计不同时需调整[86] - 递延所得税采用资产负债法核算，根据法定税率计量递延所得税资产和负债[87] - 公司分析各运营地区确认的净递延所得税资产，根据“更有可能”标准确定是否需要估值备抵[87] 新会计准则引用 - 适用的新会计准则在年报第15项中列出并引用[88]

财务数据关键指标变化 - 2019年第一季度净销售额为486.0247万美元，同比增长10.7%；前九个月净销售额为1605.6313万美元，同比下降1.9%[64][66] - 2019年第一季度毛利率增至34.1%，前九个月增至32.1%，分别高于去年同期的23.1%和27.9%[70] - 2019年前九个月销售、一般和行政费用较去年同期减少，主要因员工福利成本、销售佣金、工程测试成本和专业费用降低[66][71] - 2019年前九个月利息费用较去年同期减少，因公司未动用信贷额度[73] - 2019年前九个月所得税费用极少，因递延所得税资产估值备抵的抵消变化及AMT结转退款[66][73] - 2019年前九个月经营活动提供现金183.6408万美元，投资活动使用现金24.1723万美元，融资活动提供现金4.6677万美元，现金及现金等价物净增加164.1362万美元[76] 各条业务线数据关键指标变化 - 2019年第一季度国内市场净销售额约为368.8万美元，同比增长3.4%；前九个月国内净销售额从约1194.9万美元降至约1064.4万美元[67][68] - 2019年第一季度出口净销售额增至约117.2万美元，前九个月增至约541.2万美元，分别较去年同期的82.1万美元和441.6万美元有所增加[69] 信贷协议情况 - 公司于2010年与摩根大通银行签订800万美元的有担保信贷协议，2017年修订降至400万美元并取消财务契约，2018年修订将到期日延长至2019年7月31日，截至2019年3月31日无未偿还借款[82] 知识产权执行计划 - 公司推出知识产权执行计划，可能产生相关成本，若成功可能获得特许权使用费等收益[72]