业绩总结 - 2022年第三季度总收入为6660万美元，同比下降2%[16] - IoT连接收入为4340万美元，同比增长4%[16] - IoT解决方案收入为2330万美元，同比下降12%[16] - 毛利率为53%，较去年同期的48%提升500个基点[16] - 净亏损为1300万美元，每股亏损0.17美元，去年同期净亏损为450万美元，每股亏损0.26美元[16] - 调整后EBITDA为1560万美元，同比下降2%[16] - 调整后EBITDA利润率为23.4%，与去年持平[16] - 经营活动现金流超过翻倍，达到980万美元，去年同期为490万美元[16] 收入展望 - 2022年收入展望上调至2.65亿至2.67亿美元，尽管面临500万美元的外汇压力[16] - KORE的2021-2022年两年堆叠收入预测为5.13亿至5.15亿美元，较之前的4.57亿美元预测有所上调[16] - 2022年预计收入为2.65亿至2.67亿美元[29] - 2022年目标调整后EBITDA为6300万至6400万美元[29] - 当前两年收入预测为5.13亿至5.15亿美元，较上市时的4.57亿美元预测显著提升[29] - 截至2022年9月30日，全球销售管道总计为7.2亿美元的总合同价值（TCV），包含1321个机会[35] 用户数据与市场表现 - 2022年第三季度的IoT连接服务占总收入的65%[44] - 2021年IoT解决方案的收入占比为32%，2022年第三季度上升至35%[44] - 2022年第三季度的利息支出为820万美元[38] 技术与产品发展 - 预计到2030年，KORE将继续在IoT领域保持领导地位，推动5G和边缘计算的采用[33] - KORE能够提供部署IoT解决方案所需的49个步骤中的25个，并与其他合作伙伴合作提供另外19个步骤[64] - KORE的客户能够专注于最终客户体验，而不受解决方案管理和部署复杂性的影响[64] - KORE提供的服务包括设备管理、监控和安全等功能[65] - KORE在IoT解决方案中帮助管理合作伙伴，以提供全面的解决方案[64] - KORE的IoT应用包括分析和可视化功能[65] - KORE的客户能够交付端到端的行业解决方案[64] - KORE在IoT领域是唯一的纯粹IoT推动者[64] - KORE能够帮助管理负责剩余5个领域的合作伙伴[64] - KORE提供的服务涵盖了设备管理和边缘部署等方面[65] - KORE的解决方案使企业能够简化其IoT实施过程[64]

收入和利润（同比环比） - 2022年前九个月公司收入同比增长12%，达到2.059亿美元[121][129] - 2022年第三季度服务收入同比下降4%至4641万美元，占总收入70%[127] - 2022年前九个月产品收入同比大幅增长46%至6424万美元[129] - 2022年前九个月物联网连接收入增长6%至1.334亿美元，物联网解决方案收入增长24%至7253万美元[133] - 2022年十二个月DBNER（美元净扩张率）为100%，低于2021年同期的114%[139] - 2022年第三季度净亏损1302.5万美元，调整后EBITDA为1557.1万美元；前九个月净亏损3507.3万美元，调整后EBITDA为4710.1万美元[172] - 2022年前九个月EBITDA为1988.9万美元，较2021年同期的3400万美元下降41.5%[172] 成本和费用（同比环比） - 2022年第三季度总营收成本为3156.9万美元，同比下降10%，其中服务成本1660.9万美元（占比53%），产品成本1496万美元（占比47%）[140] - 2022年前九个月总营收成本为1.004亿美元，同比增长13%，其中服务成本5071.4万美元（占比51%），产品成本4970.1万美元（占比49%）[140] - 2022年第三季度IoT解决方案成本下降14%至1621.9万美元，主要因现有客户收入减少抵消了BMP收购带来的760万美元成本增加[145][146] - 2022年前九个月IoT解决方案成本增长32%至5274.2万美元，BMP收购带来1930万美元成本增加部分被现有客户收入减少所抵消[145][148] - 2022年第三季度销售及管理费用增长11%至2884.1万美元，主要受汇率、人力成本及差旅费用增加影响[150][151] - 2022年前九个月折旧摊销费用增长7%至4067.9万美元，主要来自BMP收购的无形资产摊销[153] - 2022年第三季度利息支出增长47%至820.6万美元，主要因利率上升及Backstop票据增加[154][155] - 2022年前九个月转型费用为246.1万美元，前九个月累计592.7万美元，涉及核心技术平台重构及物联网解决方案开发[172] - 2022年前九个月收购整合相关重组成本达1168.8万美元，主要与BMP收购案相关[172][173] 业务线表现 - 2022年前九个月产品收入同比大幅增长46%至6424万美元[129] - 2022年前九个月物联网连接收入增长6%至1.334亿美元，物联网解决方案收入增长24%至7253万美元[133] - 2G/3G向LTE迁移导致每单位收入下降，预计2022年底完成网络过渡[117][129] 现金流和资本活动 - 2022年前九个月经营活动现金流为2050万美元，而2021年同期为-940万美元[121] - 截至2022年9月30日，公司持有现金4290万美元及3000万美元循环信贷额度，预计可满足未来12个月运营需求[159] - 2022年前九个月投资活动现金支出主要用于BMP收购的4600万美元付款[163] - 2022年2月公司以4600万美元现金和423万股普通股（价值2330万美元）收购Business Mobility Partners和Simon IoT[121] 债务和财务承诺 - 截至2022年9月30日，公司未来四年采购承诺总额为4750万美元，2024年底需偿还UBS贷款剩余本金320万美元[166] - 截至2022年9月30日，公司有6690万美元未计入资产负债表的采购承诺，以及40万美元的备用信用证和银行担保[176] 管理层讨论和指引 - 公司预计现有现金及循环信贷额度可满足未来12个月的运营支出、债务偿还及资本需求，但可能寻求额外融资以增加流动性或支持并购[167] - 公司未承诺任何额外融资，除现有信贷安排外无其他信用额度，且无法保证能以有利条件获得股权或债务融资[167] - 非GAAP财务指标（如EBITDA）用于内部评估和投资者沟通，但强调其不可替代GAAP准则[168][169][171] - 公司作为新兴成长企业（EGC），根据JOBS法案延迟采用新会计准则[179] 其他重要内容 - 外汇波动导致2022年前九个月服务收入减少270万美元，产品收入减少120万美元[129][132] - 商誉减值测试显示报告单元公允价值超过账面价值23.8%，未发生减值[181] - 截至2022年9月30日连接设备总数从1360万增长至1530万[133][137]

KORE Group Holdings, Inc. (NYSE:KORE) Q2 2022 Earnings Conference Call August 11, 2022 5:00 PM ET Company Participants Charley Brady - Vice President Investor Relations Romil Bahl - President, Chief Executive Officer & Director Paul Holtz - Chief Financial Officer Conference Call Participants Lance Vitanza - Cowen Walter Piecyk - Lightshed Meta Marshall - Morgan Stanley Scott Searle - Roth Capital Matt Niknam - Deutsche Bank Operator Greetings and welcome to the KORE Wireless Group Second Quarter 2022 Earni ...

Second Quarter 2022 Earnings Presentation August 11, 2022 ©2022 KORE ©2022 KORE Disclaimers Forward-Looking Statements This presentation includes "forward-looking statements" within the meaning of the "safe harbor" provisions of the Private Securities Litigation Reform Act of 1995. KORE's actual results may differ from their expectations, estimates and projections and consequently, you should not rely on these forward-looking statements as predictions of future events. Forward-looking statements generally a ...

x QUARTERLY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 Table of Contents UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 __________________________ FORM 10-Q __________________________ (Mark One) For the quarterly period ended June 30, 2022 OR o TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the transition period from _________ to _________ Commission File Number: 001-40856 KORE Group Holdings, Inc. (Exa ...

业绩总结 - 2021年收入为2.48亿美元[15] - 2022年第一季度收入增长25%，达到6890万美元[17] - KORE的总收入同比增长25%，达到6894.1万美元，2021年为5529.7万美元[69] - 2021年毛利率为51%，调整后EBITDA利润率为24%[29] - KORE的毛利率为49.3%，较2021年的55.9%有所下降[60] - 调整后的EBITDA为1564.1万美元，较2021年的1641.8万美元有所下降[62] - 2022年第一季度的调整后EBITDA为15,641,000美元[97] 用户数据 - 年度经常性收入约占85%[21] - 2021年连接数达到1530万个[22] - 2021年有3600多名客户[25] - 期末连接数达到1530万，较2021年的1290万增长了18.6%[65] - KORE的客户基础多样化，除了客户1外，没有客户贡献超过3%的总收入[78] - KORE的前10大客户平均与公司合作超过6年，显示出客户价值主张和平台的粘性[94] - 2021年，KORE的年经常性收入约占85%，已安装基础的比例为97%[94] 未来展望 - 预计2022年收入可见性约为95%[26] - KORE的目标是在24个月内将高级净杠杆率控制在约3倍[98] - IoT市场正在加速发展，预计到2025年将达到27亿个低功耗广域连接[75] - eSIM在2024年预计将产生9亿美元的收入[75] 新产品和新技术研发 - KORE每年处理20-30万台设备，年增长率超过20%[50] - KORE提供44个步骤中的49个步骤来部署IoT解决方案，显示出其在行业中的竞争优势[76] 市场扩张和并购 - KORE在医疗设备领域的客户数量超过10年，显示出长期合作的稳定性[49] - KORE的五个重点行业部门占据了80%以上的IoT市场，显示出强劲的市场增长潜力[48] 负面信息 - 2022年第一季度的第一优先净杠杆率为4.6倍[27] - KORE的净保留率为122%[23] - 客户1的收入贡献为21%，但其毛利贡献仅为10.6%[78]

First Quarter 2022 Earnings Presentation May 16, 2022 ©2022 KORE ©2022 KORE .. . .. . ● ● ● . . . . . . ... . . . ... 。 • • . . . 。 。 。 . ● ● ● 。 。 。 . . . . . . . . . . . . 。。 ... 。。。 。。。 。。。 。。。 。 。 。 ● ● ● ● ● ● . . . 。。。 ● ● ● ● ● ● ● ● ● ● ● ● · · · . . . ... 。 。 。 ... . 。 。 。 . . . . . . ● ● ● . . . We have not provided the forward-looking GAAP equivalents for the forward-looking non-GAAP financial measure Adjusted EBITDA or a GAAP reconciliation as a result of the uncertainty regarding, and the poten ...

财务数据和关键指标变化 - 第一季度总收入为6890万美元，同比增长25% [10] - 物联网解决方案收入为2480万美元，同比增长70% [10] - 物联网连接收入为4410万美元，同比增长8%，占总收入的64% [40] - 第一季度整体毛利率为49.3%，去年同期为55.9%，下降主要由于毛利率较低的物联网解决方案收入占比增加 [41] - 物联网连接毛利率同比持平，为62% [42] - 物联网解决方案毛利率面临压力，原因包括最大客户（毛利率低于平均水平）业务增长、硬件成本上升以及持续较高的运输和劳动力成本 [42] - 第一季度末总连接数为1530万个，同比增长19% [42] - 截至2022年3月31日的12个月美元净扩张率为122%，高于去年同期的108% [42] - 第一季度运营费用为4080万美元，同比增长33%，增长主要源于薪资福利成本增加、更高的股权激励费用、BMP和Simon收购相关成本以及上市公司运营成本 [44] - 第一季度净亏损为1090万美元，去年同期为110万美元 [45] - 第一季度调整后EBITDA为1560万美元，同比下降5%，调整后EBITDA利润率为23%，上一季度为30% [45] - 第一季度经营活动现金净流出为400万美元，去年同期为净流出1230万美元 [46] - 第一季度末现金及现金等价物为3190万美元，2021年12月31日为8600万美元，变化主要与为BMP和Simon收购融资有关 [47] 各条业务线数据和关键指标变化 - **物联网连接业务**：收入4410万美元，同比增长8%，毛利率62% [40][42] - **物联网解决方案业务**：收入2480万美元，同比增长70%，占总收入36% [10][41] - 物联网解决方案收入增长主要受现有客户有机增长以及BMP和Simon收购带来的新增收入推动 [41] - 公司预计美元净扩张率将随着最大客户的LTE过渡项目结束而下降，但长期仍将保持在100%以上并实现增长 [43] 各个市场数据和关键指标变化 - 公司销售团队按区域组织，包括美洲、欧洲和亚太地区 [16] - 公司正越来越多地按行业进行市场拓展，目前已启动五个目标行业中的两个，超过80%的物联网支出集中在这五个行业 [16] - 公司最大的行业实践是互联健康，包括医疗保健和生命科学两个关键行业 [17] - 互联健康市场预计到2025年将超过5000亿美元 [18] - 在生命科学领域，行业分析师估计到2025年高达70%的临床试验将需要传感器，即70%的临床试验将利用物联网 [29] - 在临床试验领域，COVID-19大流行前约有28%的合同研究组织进行去中心化临床试验，这一比例在疫情期间大幅增加，预计95%的合同研究组织计划在未来12个月内增加去中心化临床试验的使用 [28] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司定位为物联网纯业务上市公司，提供一站式服务以简化物联网部署 [8][12] - 公司能力构建围绕物联网部署的七个主要步骤，包括物联网战略与技术选择、物联网连接、设备物流与配置等管理服务以及分析 [14] - 公司正在投资构建分析能力，因其服务具有SaaS性质，代表未来重大机遇 [15] - 公司通过区域市场和行业垂直市场两种方式进入市场，并正在积极招募和培养销售团队，以具备向每个客户销售多种服务的能力 [16][31] - 公司专注于预配置的赋能解决方案，例如互联健康远程监测解决方案，该方案将80%的解决方案标准化，仅需对20%进行微调即可适应多种用例 [20][35] - 在互联健康领域，公司通过利用现有无线技术和通用网关架构，帮助客户应对医疗设备法规挑战，缩短上市时间 [24] - 公司预计互联健康业务的增长速度将超过上市时的预测，并设定了超过30%的复合年增长率作为延伸目标 [37] - 随着5G成熟和物联网发展，公司预计将出现新的用例，并将启动新的行业实践来应对 [38] - 公司重申2022年营收指引，并预计将超过上市时对2021和2022年合计4.57亿美元的营收预测至少5000万美元 [10][50] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 尽管面临持续的供应链中断、2G/3G网络退网和地缘政治不确定性，公司仍实现了强劲的季度业绩 [11] - 物联网采用正在加速，将为公司及其客户释放巨大价值 [11] - 在医疗保健领域，物联网已成为帮助控制慢性病治疗成本、同时改善患者疗效的关键工具 [22] - 在生命科学领域，向电子数据捕获、整合数字生物标志物数据以及去中心化临床试验的转变正在推动物联网的采用 [26][28] - 供应链限制对公司的影响主要是间接的，表现为客户无法获得设备进行部署，从而影响公司收入 [83] - eSIM的采用曲线比预期要慢，可能推迟到2023-2024年 [84] - 尽管宏观环境存在担忧，但公司并未看到客户需求出现紧缩或回调，相反，入站需求同比增长近三分之一 [97] - 公司业务具有弹性，因为其作为广泛赋能者的战略使其不依赖于任何单一用例的动态，其广泛的客户基础在不同经济环境下都能表现良好 [98] 其他重要信息 - 公司最大的客户（客户一号）的LTE过渡项目在第一季度末已基本完成 [10][54] - 公司完成了对BMP和Simon的收购（于2月16日左右结束），该收购在第一季度贡献了约550万至600万美元的收入 [66][103] - 由于AT&T的3G退网，部分客户一直坚持使用到退网最后期限，这为公司带来了一些额外收入 [67] - 公司预计BMP和Simon收购在2022年将贡献略高于2000万美元的收入，可能达到2500万美元左右 [106] - 公司预计未来几个季度每季度将产生约1000万至1200万美元的正向经营现金流 [69][95] - 公司未在季度内动用其循环信贷额度，目前也不计划动用 [69] 总结问答环节所有的提问和回答 问题: 考虑到第一季度表现强劲且部分增长来自大客户，收入是否会在第二季度环比下降，然后恢复增长？公司是否仍预计将达到指引区间的高端？ [53] - 管理层承认，由于最大客户的LTE过渡项目已基本完成，需要填补数百万美元的缺口以避免季度环比下降 [54] - 公司将通过现有业务的有机增长以及BMP和Simon收购带来的完整季度贡献来努力避免环比下滑 [55] - 公司确认正朝着2022年营收指引区间的高端迈进 [56][57] 问题: 第一季度调整后EBITDA表现强劲，利润率环比改善，这是否构成了新的基线？ [58] - 管理层指出，第四季度是利润率低点，主要是受最大客户一次性低毛利项目以及物联网连接业务一些一次性调整的影响 [58] - 随着最大客户业务恢复常态以及公司在运营商定价优化等方面不断改进，预计利润率将继续改善 [59] 问题: 考虑到收购贡献、大客户项目以及网络退网等因素，第一季度核心业务的实际潜在增长率是多少？BMP和Simon收购具体贡献了多少收入？ [64] - BMP和Simon收购在约半个季度内贡献了550万至600万美元的收入 [66] - 与去年同期相比，最大客户项目带来了全部增量收入，而网络退网则造成了预期的收入流失 [66] - 由于AT&T客户坚持使用到退网最后期限，公司获得了一些额外收入，如果其他运营商的客户也这样做，可能为全年模型带来上行空间 [67] 问题: 关于网络退网剩余连接数、供应链影响、ARPU趋势以及物联网解决方案服务收入前景 [73] - ARPU趋于稳定，与第四季度水平相近，目前未看到令人担忧的趋势 [75] - 年初面临退网的2G/3G SIM卡数量约为100万，其中约一半在AT&T网络上，截至第一季度末尚未完全清零 [77][78] - 物联网解决方案服务收入（以美元计）预计全年将增长，但可能因硬件订单时间而季度间有所波动 [81] - 供应链问题（主要是间接影响）和网络退网导致的强制流失，是公司预计今年连接数增长率从往年约20%降至约10%的主要原因 [82][83] 问题: 关于互联健康业务的增长驱动因素、现有客户基础与新增客户的需求，以及糖尿病管理领域的机遇 [85] - 糖尿病管理（如连续血糖监测）确实是公司业务的一部分，已有客户专注于该领域 [87] - 凭借现有客户（包括新赢得的大型合同研究组织客户）以及通过收购获得的交叉销售机会，公司有信心实现甚至超过上市时的预测 [87][88] - 增长的关键在于能获取多少上行空间，目标是使互联健康业务以超过30%的复合年增长率增长 [37][87] 问题: 当前客户需求状况如何？是否看到因宏观担忧而出现紧缩？关于现金流，每季度1000-1200万美元是相对第一季度的改善还是绝对数字？是经营现金流还是自由现金流？ [92] - 管理层未看到需求紧缩，入站需求同比显著增长，物联网在推动成本效率方面的作用可能有助于维持需求 [97] - 预计未来季度经营现金流将转为正值，达到1000万至1200万美元，这相对于第一季度的负值是一个改善 [95] 问题: BMP和Simon收购的全年收入贡献预期是否会高于最初指引？连接数增长与物联网连接收入增长之间的相关性如何？ [103] - 基于第一季度的强劲表现，预计BMP和Simon收购的全年收入贡献将略高于2000万美元，可能达到2500万美元左右 [106] - 连接数增长是未来连接收入增长的指标，但也会受到供应链限制的影响，且公司正专注于高带宽用例（连接数少但收入高） [104][105] 问题: 在运营费用增长相对温和的情况下，公司如何分配资源以抓住互联健康领域的巨大机遇？ [107] - 公司决定将有机投资重点放在已启动的行业（如互联健康和车队）以及横向能力建设上，而非立即全新启动一个行业 [109] - 运营费用增长部分源于上市公司相关成本，公司计划在保持营收约20%增长的同时，将调整后EBITDA利润率维持在20%以上，并会将增量成本投入到投资回报最高的领域 [110][112] - 管理层认为目前能够为合理的投资计划配备足够的人员 [113]

Table of Contents UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 FORM 10-Q (Mark One) ☒ QUARTERLY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the quarterly period ended March 31, 2022 OR ☐ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the transition period from _________ to _________ Commission File Number: 001-40856 KORE Group Holdings, Inc. (Exact Name of Registrant as Specified in its Charter) De ...

收入和利润（同比环比） - 2021年总营收为2.482亿美元，同比增长3446万美元（16%）[256] - 2021年总营收为2.48217亿美元，其中服务收入1.87962亿美元，产品收入6025.5万美元[346] - 物联网连接（IoT Connectivity）营收为1.688亿美元，同比增长1006万美元（6%）[260] - 物联网解决方案（IoT Solutions）营收为7941万美元，同比增长2440万美元（44%）[260] - 2021年净亏损为2445.3万美元，较2020年的3520.1万美元亏损收窄30.5%[353] - 2021年运营亏损为1615.4万美元，净亏损为2445.3万美元[346] - 2021年每股基本及摊薄亏损均为1.03美元[346] - 2021年经调整的息税折旧摊销前利润为5987万美元，较2020年的5781.9万美元有所增长[303] - 2021年美元净扩张率（DBNER）为122%，相比2020年的106%有所提升[265] 成本和费用（同比环比） - 2021年总营收成本为1.222亿美元，同比增长2429万美元（25%）[266] - 2021年销售、一般及行政费用（SG&A）为9173万美元，同比增长1885万美元（26%）[278] - 折旧和摊销费用为5041.4万美元，较上年减少207.4万美元，降幅4%[279] - 2021年折旧与摊销费用为5041.4万美元，略低于2020年的5248.8万美元[353] - 2021年股份支付费用为456.4万美元，较2020年的116.1万美元增长293.1%[353] - 其他（收入）支出总额为1799.3万美元，较上年减少1298.5万美元，降幅42%，主要因认股权证负债公允价值变动相关费用减少1280万美元[280] - 所得税收益为969.4万美元，较上年增加437.6万美元，增幅82%[281] - 公司2021年、2020年和2019年的坏账费用分别为30万美元、60万美元和90万美元[384] 各条业务线表现 - 公司收入主要来自物联网连接服务与物联网解决方案服务[243] - 公司收入主要来自物联网连接和物联网解决方案[309] - 公司收入主要来自物联网连接和物联网解决方案，连接收入包括月度固定费用和超量/使用费[373] - IoT解决方案收入占比从2020年的26%提升至2021年的32%[229] - 物联网连接收入增长主要受现有客户有机增长2050万美元驱动，但被非核心客户收入减少600万美元及技术迁移一次性价格调整约600万美元部分抵消[257][261] - 物联网连接业务毛利率为60.6%（2020年为59.9%），物联网解决方案业务毛利率为29.9%（2020年为37.8%）[272] - 公司物联网解决方案包括设备管理、基于位置的软件和安全软件服务[227][245] - 物联网解决方案安排包括设备解决方案、部署服务和/或技术相关专业服务，专业服务合同期限通常为一到两个月[374][377] - 物联网连接收入包括月度经常性费用和超量/使用费，合同通常为短期性质[309] - 物联网连接合同通常是短期性质（例如按月安排），月度固定费用一般提前一个月收取[373] 客户与市场表现 - 2021年末连接总数（Period End Connections）为1460万个，相比2020年末的1180万个增长280万个[260] - 非核心客户（Non-Core Customers）的连接数在2021年末和2020年末分别约为60万个和110万个[253] - 公司拥有超过3300名仅使用连接服务的客户，为交叉销售提供机会[235] - 公司通过全球44家运营商集成建立网络优势[225][235] - 美国主要运营商计划在2022年底前逐步淘汰2G/3G网络，可能降低每单位收入[236] 现金流与融资活动 - 2021年经营活动所用现金为1490万美元，而2020年经营活动提供现金为2650万美元，变化主要因应收账款和存货分别增加1190万美元和990万美元[288][289] - 2021年经营活动现金流为净流出1475.8万美元，而2020年为净流入2647.1万美元[353] - 2021年应收账款增加使现金流出1188.4万美元[353] - 2021年库存增加使现金流出987.5万美元[353] - 2021年投资活动所用现金为1310万美元，主要用于技术设备、软件许可和内部开发软件的资本支出[291] - 2021年融资活动提供现金1.039亿美元，主要来自发行普通股净收益2.24亿美元及Backstop票据净收益约1.196亿美元[292] - 2021年通过可转换债务融资获得净收益1.5697亿美元[353] - 2021年通过CTAC和PIPE融资获得净收益2.2369亿美元[353] - 业务合并后公司现金增加6320万美元，并支付了1900万美元的交易成本[237] - 2021年末现金及现金等价物和受限现金总额为8634.3万美元，较2020年末的1069.3万美元增长707.5%[353] - 截至2021年12月31日，公司现金及现金等价物为8600万美元[285] - 截至2021年12月31日和2020年12月31日，公司现金及现金等价物分别为8600万美元和1030万美元[329] - 截至2021年12月31日和2020年12月31日，公司受限现金均为40万美元[329] - 截至2021年12月31日，现金及现金等价物为8597.6万美元，较上年末的1032.1万美元大幅增加[342] 资产、负债与权益 - 截至2021年12月31日，总资产为7.59602亿美元，总负债为4.87459亿美元[342] - 截至2021年12月31日，公司总权益为2.721亿美元，累计赤字为1.382亿美元，现金及现金等价物为8600万美元，3000万美元循环信贷额度全部可用[285] - 截至2021年12月31日，长期债务及其他借款净额为3.99115亿美元，较上年末的2.98404亿美元增加[342] - 2021年临时权益（优先股）余额为零，而2020年末为2.63895亿美元[344] - 2021年其他综合亏损包含165.4万美元的外币折算调整[348] 成本结构 - 物联网连接成本包括运营商成本、网络运营和技术许可[246] - 物联网解决方案成本包括设备成本、运输成本和仓储租赁费用[246] - 公司运营费用包括销售、市场、行政开支以及无形资产折旧摊销[247] 承诺与债务 - 截至2021年12月31日，公司有2430万美元的采购和租赁承诺需在2022财年剩余时间内履行，并有320万美元的UBS定期贷款本金需在同期偿还[295] - 公司有4540万美元的采购和租赁承诺需在2022至2026财年及之后履行，并有总额1.2亿美元的Backstop票据需每半年支付利息，全部本金于2028年到期[296] - 公司估计基于2021年12月31日的LIBOR利率，LIBOR利率每100个基点的变化将对年度化利息支出产生310万美元的影响[330] - 公司估计基于2020年12月31日的LIBOR利率，LIBOR利率每100个基点的变化将对年度化利息支出产生310万美元的影响[330] 无形资产与折旧摊销政策 - 客户关系无形资产摊销年限为10-13年，技术为5-9年，运营商合同为10年，商标为9-10年，竞业禁止协议为3年，内部开发及外购软件为3-5年[318] - 公司无形资产摊销年限：客户关系10-13年，技术5-9年，运营商合同10年，商标9-10年，竞业禁止协议3年，内部开发计算机软件3-5年[399] - 公司资本化的内部使用计算机软件净额在2021年12月31日和2020年12月31日分别为2520万美元和2320万美元[315] - 公司资本化的内部使用软件平均使用寿命为3-5年[315] - 公司财产和设备按年折旧率计提折旧：计算机硬件和软件30%，网络设备20%，家具和固定装置20%[387] - 2021年无形资产增加支出为924.7万美元[353] 商誉与减值测试 - 公司对商誉的年度减值测试在每年10月1日进行[320] - 公司于2021年第四季度将年度商誉减值测试日期从12月31日更改为10月1日[402] - 公司在2021年、2020年和2019年均未对商誉记录减值损失[401] - 截至2021年和2020年12月31日，公司未发现无形资产减值迹象，未确认减值损失[400] - 截至2019年12月31日，公司确认了RACO无形资产减值损失390万美元[400] 业务合并与公司结构 - 公司于2021年9月30日完成与Cerberus Telecom Acquisition Corp的业务合并，该交易被会计处理为反向资本重组[356][357][358] - 合并前KORE的权益持有人持有合并后公司54%的投票权[369] 外汇与风险敞口 - 2021年海外业务净亏损1660万美元，假设加权平均外币汇率变动10%，将导致约170万美元的盈亏波动[332] - 2020年海外业务净亏损1610万美元，假设加权平均外币汇率变动10%，将导致约160万美元的盈亏波动[333] - 2021年、2020年和2019年，外币交易产生的未实现损失分别为30万美元、20万美元和140万美元[364] 收入确认与合同 - 公司未确认任何与上期已完全履行的履约义务相关的重大收入，且没有原始期限超过一年的重大未履行履约义务余额[379] - 客户付款通常在开票后30-60天内到期并收到[372] 会计政策与报表项目 - 现金及现金等价物包括购买日起原始期限少于90天的高流动性工具[381] - 受限现金代表为信用证持有的现金存款，不可用于一般公司用途[382] - 截至2021年12月31日和2020年12月31日，公司应收账款估值备抵（坏账费用）均为50万美元[384] - 公司现金、现金等价物及受限现金按成本计量，其账面价值近似于公允价值[395] 前期差错更正 - 在截至2021年9月30日和2020年9月30日的未经审计合并财务报表中，公司错误地排除了约140万股普通股（资本重组后）[410] - 2021年第三季度修正后归属于普通股股东的净亏损为833.1万美元，与修正前申报数一致[412] - 2020年第三季度修正后基本每股亏损为0.40美元，较修正前申报的0.42美元有所改善[412] - 2021年第三季度修正后加权平均流通股数（基本）为32,098,715股，高于修正前申报的30,732,921股[412] - 2021年前九个月修正后基本每股亏损为0.98美元，优于修正前申报的1.03美元[412] - 2020年前九个月修正后基本每股亏损为1.26美元，优于修正前申报的1.32美元[412] - 2021年前九个月修正后加权平均流通股数（基本）为31,799,313股，高于修正前申报的30,433,641股[412] 其他运营费用 - 公司2021、2020及2019财年的广告费用均为10万美元[414] - 公司2021、2020及2019财年对确定缴款养老金计划的匹配供款总额分别为40万、50万和50万美元[417]