业务数据指标 - 截至2023年3月31日和2022年，软件平台上的设备数量分别为3080万和2680万，同比增长15%[120] - 截至2023年3月31日和2022年，年度经常性收入（ARR）分别为5.266亿美元和4.365亿美元，同比增长21%[122] - 截至2023年3月31日和2022年的过去十二个月，美元净留存率分别为111%和120%[125] 销售模式与优势 - 公司通过订阅模式销售SaaS解决方案，销售渠道包括直销团队、线上和渠道合作伙伴[107] - 公司认为苹果将在本十年末成为企业中排名第一的设备生态系统，自身在苹果企业管理方面有优势[106] 产品发布情况 - 2022年3月宣布BYOD解决方案，2023年4月宣布Jamf Executive Threat Protection[112] 业务发展计划 - 公司计划继续投资销售团队、营销和研发，以实现业务增长[113] - 公司计划继续投资国际销售和营销渠道，拓展国际市场[114] - 公司将继续投资与现有关键合作伙伴的关系，开发新关系和“加一”解决方案[115] 宏观经济影响 - 宏观经济不确定性可能导致客户减少IT支出、重新谈判合同、违约或不续约[116] 营收情况 - 2023年第一季度总营收为1.32212亿美元，较2022年同期的1.08258亿美元增长22%，主要因订阅收入增加，部分被永久许可证收入减少抵消[144][149] - 2023年第一季度订阅收入为1.2723亿美元，较2022年同期的1.02201亿美元增长24%，占总营收的96%，高于2022年同期的94%[144][146][149] - 2023年第一季度服务收入为438.4万美元，较2022年同期的394.4万美元增长11%[144][149] - 2023年第一季度许可证收入为59.8万美元，较2022年同期的211.3万美元下降72%[144][149] 成本与利润情况 - 2023年第一季度总成本为2974.7万美元，较2022年同期的2822.7万美元增长5%[144] - 2023年第一季度毛利润为1.02465亿美元，较2022年同期的8003.1万美元增长28%[144] - 2023年第一季度总运营费用为1.27957亿美元，较2022年同期的1.03768亿美元增长23%[144] - 2023年第一季度运营亏损为2549.2万美元，较2022年同期的2373.7万美元有所扩大[144] - 2023年第一季度收入成本为2974.7万美元，较2022年同期增加152万美元，增幅5%，主要因订阅收入成本增加，部分被摊销费用减少抵消[150] - 2023年第一季度总毛利率为78%，2022年同期为74%，因收入增长快于成本且摊销费用减少[151] - 2023年第一季度销售和营销费用为6020.8万美元，较2022年同期增加1388.3万美元，增幅30%，主要因员工薪酬成本增加[152] - 2023年第一季度研发费用为3207.2万美元，较2022年同期增加727万美元，增幅29%，主要因员工薪酬成本增加[153] - 2023年第一季度一般及行政费用为2843.6万美元，较2022年同期增加282.4万美元，增幅11%，主要因员工薪酬成本增加[154] - 2023年第一季度利息收入（支出）净额为128.5万美元，较2022年同期增加214.4万美元，主要因投资收入增加[155][156] - 2023年第一季度外汇交易收益（损失）为60.4万美元，较2022年同期增加138.5万美元，主要因外汇汇率变化[157][158] - 2023年第一季度所得税拨备为59.7万美元，2022年同期为25.2万美元，有效税率分别约为 -2.5%和 -1.0%[159][160] - 2023年第一季度非GAAP毛利润为1.0835亿美元，非GAAP毛利率为82%；2022年同期分别为8754.6万美元和81%[166] - 2023年第一季度非GAAP净收入为610万美元，2022年同期为430.5万美元[172] - 2023年第一季度调整后EBITDA为794.4万美元，2022年同期为749.1万美元；净亏损2420万美元，2022年同期为2562.9万美元[174] 营收与费用预测 - 预计订阅收入将随客户群扩大而增加，许可证收入和服务收入占总营收的百分比将下降[128][129][130] - 预计销售和营销、研发、一般和行政费用的绝对值将随业务增长而增加[135][136][137] 流动性与负债情况 - 截至2023年3月31日，公司流动性主要来源为2.003亿美元现金及现金等价物，预计运营现金流和现金等价物能支持业务未来增长[176] - 截至2023年3月31日，递延收入为3.408亿美元，其中2.784亿美元为流动负债，预计未来12个月确认为收入[177] 现金流量情况 - 2023年第一季度经营活动净现金使用量为2480万美元，2022年同期为300万美元[182] - 2023年第一季度投资活动净现金使用量为190万美元，2022年同期为600万美元[182] - 2023年第一季度融资活动净现金流入为250万美元，2022年同期净现金使用量为340万美元[182] - 2023年第一季度现金、现金等价物和受限现金净减少2409.8万美元，2022年同期减少1255.5万美元[182] 债务情况 - 2021年9月17日完成2026年票据私募发行，净收益约3.614亿美元，年利率0.125% [179] - 截至2023年3月31日，2020年信贷协议下无未偿金额，仅100万美元未偿信用证[178] 资金保障情况 - 公司认为现金、现金等价物、2020年循环信贷安排及软件销售现金至少未来12个月能满足营运资金、资本支出和偿债需求[179]

财务数据和关键指标变化 - 2022财年第四季度营收同比增长26%，全年营收增长31% [67] - 第四季度末ARR超5亿美元，同比增长24%至5.125亿美元 [108] - 第四季度公司净留存率降至113%，主要因客户招聘预期低迷影响设备更新增长，以及低端市场客户流失增加 [109] - 第四季度非GAAP毛利率为82%，预计未来毛利率维持在80%左右且各季度有轻微波动 [110] - 2023年第一季度预计总营收在1.285 - 1.305亿美元之间，同比增长19% - 21%；非GAAP运营收入在300 - 400万美元之间 [40] - 2023年全年预计总营收在5.59 - 5.63亿美元之间，同比增长17% - 18%；非GAAP运营收入在3750 - 4050万美元之间 [40] 各条业务线数据和关键指标变化 - 设备管理ARR超4亿美元，安全解决方案ARR超1亿美元，安全业务在过去三年几乎从零开始创建，第四季度安全ARR同比增长49% [46][61] - 截至2022年底，使用管理和安全解决方案的客户数量增至超1.35万家，较上一季度增加超1000家 [77] - 第四季度末，每设备ARR超17美元，较过去两年增加3美元 [77] 各个市场数据和关键指标变化 - 2022年PC出货量下降17%，但Mac和iPad出货量增长，iPhone在美国市场份额超过Android [72] - 2022年Mac全球市场份额首次达到两位数，第四季度在美国市场份额达17%，较上年提高3个百分点 [73] - 教育市场方面，公司继续保持领先地位，为全球约4000万学生提供支持，服务美国前10大学区中的8个，以及日本、台湾、德国和澳大利亚等地的大型政府教育部署 [102] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司将继续通过创新、收购和合作来扩展和增强平台，以帮助组织在苹果设备上取得成功，并为未来增长做好准备 [77] - 公司将安全解决方案视为重要增长领域，认为仍处于早期增长阶段，随着规模扩大和产品整合，将变得更强大和高效 [106] - 公司认为自身在苹果设备管理方面的优势为产品交叉销售和追加销售创造了机会，能够为各类苹果设备及其他设备带来更大的客户价值和设备扩展 [107] - 与竞争对手相比，公司在Mac办公市场处于领先地位，服务22家全球前25大品牌和9家全球前10大公司；在运输行业也迅速确立了市场领导地位，第四季度新增5家航空公司客户，每家客户至少有1000台移动设备用于特定飞行用例 [58][60] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 宏观经济环境给公司带来挑战，如客户招聘预期低迷和裁员导致设备更新时增长放缓，但公司认为这些影响是暂时的，随着宏观条件改善，相关指标有望回升 [47][87] - 公司对2023年持谨慎乐观态度，预计上半年预订量增长将因宏观经济状况而受限，下半年有望改善；同时，公司将采取成本控制措施，以实现业绩目标 [38][39] - 公司相信自身业务基本面依然强劲，随着市场复苏，公司将能够利用其市场领导地位和多元化的产品组合实现增长 [38][152] 其他重要信息 - 2022年7月推出面向学校的Jamf Safe Internet解决方案，该产品是公司历史上最成功的产品发布之一，截至2022年底，已有超400家客户选择该解决方案，且已将支持范围扩展到谷歌Chromebook [81] - 2022年11月完成对ZecOps的收购，该移动安全能力在行业内极为独特，将使公司能够识别针对访问最敏感组织数据的高知名度个人的复杂攻击 [100] - 公司与AWS建立了合作关系，包括加入AWS的ISV Accelerate计划，AWS和公司销售团队合作服务客户，客户可使用AWS信用额度或年度承诺支出购买公司产品 [56][101] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 宏观环境对公司增长的影响，以及典型年份中客户扩展和新客户预订的贡献，与2023年的差异 - 宏观环境对客户扩展和新客户预订都有影响；公司服务22家全球前25大公司，竞争对手通常从低端市场切入，但公司在100 - 1000名员工的SMB市场增长最快 [13][14][15] 问题2: 第一季度业绩指引环比下降的原因 - 主要是由于一些一次性收入的时间安排，特别是商业市场中一些大型本地部署交易在第四季度的时间因素；若排除本地部署收入，经常性收入实际上是增长的 [18][20][21] 问题3: 2023年教育续约情况，是否会像2020年一样签订三年合同，以及定价预期 - 教育续约高峰在第二和第三季度，通常续约为三年，因为苹果常为学校提供三年设备租赁，学校会同时选择公司解决方案；2023年有Jamf Safe Internet解决方案支持Chromebook，有望促进续约增长 [24][25][26] 问题4: Jamf Safe Internet在教育领域的价格敏感性和附加率观察，以及Chromebook扩展对潜在设备数量的影响 - 该解决方案在教育领域价格提高约70%，但公司认为价格合理，已有400家新客户选择，且已完成十几笔Chromebook销售；Chromebook在美国学校市场份额大，从潜在市场规模来看是显著提升 [1][2][3] 问题5: 净留存率略微下降，续约情况如何，以及这种情况将持续多久成为公司的不利因素 - 净留存率下降主要是因为客户减少新座位扩展；在科技行业，虽然有裁员情况，但对公司来说通常只是增长放缓，而非下降；目前未看到明显的续约问题，客户在2023年按预期续约 [109][114][90] 问题6: 2023年ARR增长的主要驱动因素是设备增长还是每设备ARR增长 - 设备增长受到较大影响，已在业绩指引中考虑；新客户增长良好，第四季度新增2000家；安全业务同比增长49%；每设备ARR已增长至17美元，预计将继续以类似速度增长 [118][119] 问题7: 客户在安全方面的支出与管理方面支出的比例，以及安全交易主要是扩展交易还是初始交易 - 通常客户先选择管理解决方案，再扩展到安全解决方案；公司解决方案捆绑销售价格有吸引力，相比从多个供应商购买更划算 [122][123] 问题8: 公司对2023年下半年或2024年需求改善时重新加速增长的信心 - 公司在2022年看到就业市场对招聘销售代表有利，提前招聘以应对预期的复苏；公司建立了弹性模式，既能在市场复苏时利用机会，也能在市场未复苏时控制成本实现业绩目标 [124][127][128] 问题9: Jamf Pro价格上涨的原因及客户反应 - 2023年公司解决方案竞争力比2022年更强，增加了很多新功能；上一次大幅提价是在2016年，客户对偶尔提价有预期，且能获得更多价值；目前未看到明显负面反馈，客户按预期续约 [125][146][90] 问题10: 是否从客户处听到关于下半年增长的预期，以及涉及的客户规模和类型 - 公司与客户有相关讨论，建立了弹性模式以应对市场变化；在SMB市场，一些客户尝试其他解决方案后因功能不足而回归 [126][128][150] 问题11: 如何看待2023年自由现金流生成，是否有因素会改变其节奏 - 预计运营利润率上升时，无杠杆自由现金流利润率将以类似速度上升；第一季度通常是低点，随着时间推移会增加，与GAAP运营收入指引趋势相似 [129]

苹果设备在企业中的普及和需求增加 - 苹果设备在企业中得到广泛接受，市场份额显著增长，目前在全球500强公司中普及，80%的公司为其定制应用程序[20] - 苹果设备在企业中的普及导致了对Mac电脑的需求增加，企业需要提供员工选择技术品牌的机会[21] 远程工作需求加速对解决方案的需求 - 远程和混合工作模式的兴起加速了对远程工作解决方案的需求[22] 公司提供的企业安全解决方案 - 公司是管理和保护苹果设备的标准，提供完整的企业安全解决方案[34] - 公司的SaaS解决方案为全生命周期企业安全和IT设备管理提供了云平台[34] - 公司的解决方案旨在提供技术和非技术IT人员一个单一软件平台来管理他们的终端用户设备[34] - 公司的自助服务应用使用户能够自行满足其IT需求[35] 公司的产品特点和功能 - 公司的应用生命周期和许可管理能力可以自动化关键工作流程[37] - 公司的终端保护解决方案专为苹果和移动设备设计，通过行为检测和预防来保护设备安全[38] - 公司的身份基础访问资源功能使用户可以轻松安全地连接到企业资源[40] - 公司的网络风险管理替代传统的条件访问和VPN技术，提供真正的ZTNA[41] 公司与苹果合作及技术领先地位 - 公司与苹果的关系持续增长，合作覆盖苹果生态系统的所有企业技术[42] - 通过研发投资和新产品，继续扩展技术领导地位[59] Jamf的产品和解决方案应用领域 - Jamf Safe Internet是为了帮助学校保护未成年人免受互联网上有害内容的影响[78] - Jamf的教育应用程序赋予教师、家长和学生控制、管理和保护设备的能力[81] - Jamf在医疗保健和其他垂直市场拥有一套独特的专利解决方案，简化用户和IT体验[82] 公司的财务状况和运营情况 - 公司截至2022年12月31日拥有2.243亿美元的现金及现金等价物[282] - 公司在2021年9月发行了3.738亿美元的0.125% 2026年到期票据[282] - 公司认为由于投资组合中的工具具有短期性质，不会受到利率变化的影响[282]

财务数据和关键指标变化 - Q3营收同比增长30%，较Q3展望高端高出210万美元 [7] - ARR同比增长27%至4.91亿美元，安全产品ARR同比增长50%，设备管理产品ARR增长23% [8] - 商业市场ARR同比增长33%，教育市场增长15%，商业市场占业务的71% [9] - Q3非GAAP毛利率为82%，略高于Q2和去年同期；非GAAP运营利润率为6%，去年同期为2%；非GAAP运营收入为690万美元 [49] - 过去12个月无杠杆自由现金流利润率为14%，去年为24%；全年有效税率为1.4% [50][51] - 预计Q4总营收在1.285 - 1.295亿美元之间，同比增长24% - 25%；非GAAP运营收入在650 - 750万美元之间 [54] - 预计2022年全年总营收在4.77 - 4.78亿美元之间，同比增长30%；非GAAP运营收入在2350 - 2450万美元之间 [54] 各条业务线数据和关键指标变化 - 安全产品Q3 ARR占比18%，业务ARR超9000万美元，同比有机增长50%，Q3达成七笔六位数交易 [31] - 管理与安全解决方案结合的客户达1.25万家，Q3新增超900家 [32] - Jamf Safe Internet Q3推出，超200家客户选择，超越Jamf Connect和Jamf Protect首季预订数据 [37] 各个市场数据和关键指标变化 - 商业市场各主要地区、行业、渠道及大中小企业ARR同比至少增长25% [10] - IDC数据显示，Mac设备出货量Q2大幅下降，Q3同比增长40%，占PC出货量超13%，创历史新高 [14] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司凭借苹果企业管理和安全领域的市场领导地位、持续创新、企业安全解决方案需求增长以及平衡增长和盈利的能力，有望继续扩大市场份额 [17] - 专注苹果优先、苹果最佳的企业解决方案，与其他苹果解决方案提供商及跨平台移动管理解决方案竞争 [20] - 持续创新以跟上苹果的创新步伐，提供同日支持，满足客户对苹果创新的需求 [21] - 拓展安全解决方案，包括安卓、Chromebook和Windows设备，以及收购ZecOps以增强移动安全能力 [17][37] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 面临招聘和留住人才的挑战，导致销售团队未达满员和满负荷运转，但Q4人才供应增加，招聘力度加大 [11][12] - 宏观经济环境不确定，部分客户在规划未来招聘和设备增长需求时持谨慎态度，供应链挑战影响客户设备增长 [13] - 尽管面临挑战，公司业务表现出韧性，Q2和Q3是创纪录的预订季度，新客户获取出色，客户保留率接近历史高位 [15][16] - 随着Mac供应正常化和安全产品需求增加，公司有望在2023年实现增长，净留存率将减少对设备扩张的依赖 [15][47] 其他重要信息 - 公司12个月员工保留率约为89%，销售和营销部门表现出色 [12] - 公司在第13届年度Jamf Nation用户大会上展示了市场领导地位和与行业领导者的合作 [25][26] - 公司预计在第四季度完成对ZecOps的收购，以增强移动安全能力 [41] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: Q3销售周期和需求趋势如何发展，Q4客户是否更谨慎 - 公司表示Q3整体需求强劲，主要问题在于客户对设备许可数量更谨慎，ASP和销售周期变化不大 [58][62] 问题2: NRR降至115%，公司是否更注重新客户增长而非 upsell、cross - sell - 公司认为过去NRR主要依赖客户设备扩张，随着安全业务发展，为NRR提供了新的增长路径，若Q3无特殊情况，NRR会继续增长 [63] 问题3: 人员配置对增长的影响及未来招聘计划 - 公司因招聘环境困难，今年QBR增长较慢，影响了ARR增长速度；目前人才供应增加，8月是招聘最多的月份，Q4将加大招聘力度 [67][68] 问题4: 商业市场的优势和劣势领域 - 商业市场和教育市场在设备调整方面情况不同，商业市场受客户招聘预期影响，教育市场是对疫情期间购买设备数量的调整；公司对商业和教育业务的平衡满意，Jamf Safe Internet的推出带来积极前景 [70] 问题5: 宏观、人员配置和教育业务问题对公司的影响程度 - 人员配置增长缓慢影响最大，其次是教育业务中学校对设备数量的调整、客户招聘预期谨慎和供应链限制 [74][75] 问题6: 在当前环境下如何平衡增长和盈利，保护利润率 - 公司制定可实现的指导方针，综合考虑资产负债表、管道、客户流失和宏观经济因素，采取平衡和谨慎的方法；Q3自由现金流利润率从去年的30%提升至36% [79] 问题7: 在企业中接触合适安全买家的情况及进展 - 公司对销售团队进行了细分，在中小企业市场，同一经济买家负责决策，取得了良好效果；在中高端市场，随着公司组建InfoSec团队，销售重点会转移，但可利用在IT团队的关系进入InfoSec组织；公司还针对不同角色进行营销，Q3签署了七笔六位数安全交易 [83][84] 问题8: 核心Jamf Pro和新安全产品的研发分配情况 - 目前安全ARR占总ARR的18%且在增长，但公司的整体战略基于在苹果管理方面的领导地位，会在管理和安全产品研发上保持平衡 [87] 问题9: VMware替换机会是否带来好处 - 当跨平台管理提供商被收购后，往往难以跟上苹果的创新步伐，公司已收到许多非历史客户的咨询，并取得了一些胜利，未来可能有更大机会 [91] 问题10: 教育业务对ARR增长的影响程度 - 教育业务ARR同比增长约15%，符合市场预期；Jamf School产品的续订通过电子商务自动进行，学校会根据实际需求调整设备数量，这对季度有影响，但Safe Internet解决方案的推出弥补了部分影响 [96][97] 问题11: 科技行业裁员导致的闲置苹果设备对续订周期的影响 - 尽管有裁员情况，但Mac出货量增长，占PC出货量比例增加，公司认为即使就业不增长，由于市场份额转移，Mac设备仍将继续增长 [98][99] 问题12: 本季度ARR的季节性表现 - ARR是年度指标，季度变化不显著；从预订角度看，季节性与预期无异，目前客户更倾向于按当前设备数量续订，而非预估未来数量 [104][105] 问题13: 对商业增长速度的预期是否在过去三到六个月有所缓和 - 由于经济不确定性，公司对商业增长的预期有所缓和，但认为这是短期现象，公司解决方案的需求仍然很高 [107][108] 问题14: Jamf Fundamentals在Jamf Now基础中的当前渗透率 - 运行至少一种管理和安全解决方案的客户达1.25万家，Q3新增900家，显示出管理和安全组合解决方案的需求增长 [115][116] 问题15: 公司员工保留率高的原因及如何保持公司文化 - 公司每年进行员工敬业度调查，超90%的员工认为经理关心他们的福祉；公司领导团队和一线经理关心员工，工作方式灵活，员工有连接感和被关怀感；公司注重解决问题和为客户创造解决方案，员工参与度高 [120][121][123] 问题16: 与Okta的合作关系及进展 - Okta是公司的重要合作伙伴，双方互为客户，会先在内部实施合作方案再提供给客户；公司与多个身份提供商有集成，但Okta和Jamf常共同开展创新解决方案项目，目前在条件访问和BYOD设备入职方面有联合项目 [126][127][128]

业绩总结 - Jamf在2022年第三季度的收入为1.246亿美元，同比增长30%[12] - 2022财年总收入为4.52亿美元，较2021财年的3.66亿美元增长约23.5%[26] - 2022年第三季度总收入为1.25亿美元，较2021年第三季度的9600万美元增长约30.2%[28] 用户数据 - Jamf的年度经常性收入（ARR）为4.905亿美元，同比增长27%[13] - Jamf的设备总数达到2930万台，客户总数为69000个[14][21] - Jamf在第三季度新增200个安全产品客户，安全产品占总ARR的18%[16][17] - Jamf的净保留率为115%，显示出客户的持续忠诚度[21] 未来展望 - Jamf预计第四季度2022年的收入将在1.285亿至1.295亿美元之间，同比增长24%至25%[20] - Jamf的非GAAP营业收入预期在650万至750万美元之间[20] 财务数据 - Jamf的非GAAP营业收入为690万美元，营业利润率为6%[12] - 2022财年自由现金流为5500万美元，较2021财年的5500万美元下降约27%[26] - 2022年第三季度自由现金流为4400万美元，占总收入的35%[26] - 2022财年未杠杆自由现金流为6400万美元，较2021财年的6600万美元下降约3%[26] - 2022财年净现金提供的经营活动为6300万美元，占总收入的14%[26] - 2022年第三季度净现金提供的经营活动为4600万美元，占总收入的37%[26] 毛利与运营收入 - 2022年第三季度非GAAP毛利为1.02亿美元，毛利率为82%[28] - 2022财年毛利为9300万美元，毛利率为75%[28] - 2022财年非GAAP运营收入为700万美元，运营收入率为6%[29] 其他信息 - Jamf的股权激励和相关工资税预计为2250万美元[20] - Jamf的总设备数在过去一年中增长了7.5百万台[21]

公司概况 - 公司成立于2002年，专注于成为苹果企业领域的领先解决方案提供商[116][117] - 公司通过直接销售团队、线上和渠道合作伙伴销售SaaS解决方案，客户群持续快速增长[118] - 公司历史财务表现及未来财务表现受吸引新客户、拓展现有客户群、维持产品创新和技术领先等因素驱动[120] - 2018年推出Jamf Connect，2019年推出Jamf Protect，2021年7月完成对Wandera的收购[123] - 公司计划继续投资业务，包括扩大销售团队、增加营销投入、扩充研发团队人员[124] - 公司计划继续投资国际销售和营销渠道，收购Wandera进一步扩大了国际影响力[125] - 公司收入主要来自SaaS订阅、支持和维护合同，以及少量的本地部署订阅、永久许可证和服务[137] 软件平台设备数量变化 - 截至2022年9月30日和2021年9月30日，软件平台上的设备数量分别为2930万和2500万，同比增长率为17%[130] 年度经常性收入（ARR）变化 - 截至2022年9月30日和2021年9月30日，年度经常性收入（ARR）分别为4.905亿美元和3.848亿美元，同比增长27%[132] 美元净留存率变化 - 截至2022年9月30日和2021年9月30日的过去十二个月，美元净留存率分别为115%和119%[135] 财务关键指标对比（季度和前九个月） - 2022年第三季度总营收为124,557千美元，2021年同期为95,621千美元；2022年前九个月总营收为348,453千美元，2021年同期为262,586千美元[156] - 2022年第三季度毛利润为93,362千美元，2021年同期为69,151千美元；2022年前九个月毛利润为259,639千美元，2021年同期为199,518千美元[156] - 2022年第三季度净亏损为31,302千美元，2021年同期为30,383千美元；2022年前九个月净亏损为120,070千美元，2021年同期为51,439千美元[156] - 2022年第三季度销售和营销费用为54,096千美元，2021年同期为40,856千美元；2022年前九个月为159,171千美元，2021年同期为103,640千美元[156] - 2022年第三季度研发费用为30,799千美元，2021年同期为25,608千美元；2022年前九个月为89,584千美元，2021年同期为58,437千美元[156] - 2022年第三季度一般及行政费用为30,061千美元，2021年同期为25,536千美元；2022年前九个月为103,994千美元，2021年同期为69,288千美元[156] 财务指标占比变化（季度和前九个月） - 2022年第三季度订阅收入占总营收的95%，2021年同期为95%；2022年前九个月为95%，2021年同期为94%[158] - 2022年第三季度毛利润占总营收的75%，2021年同期为72%；2022年前九个月为75%，2021年同期为76%[158] - 2022年第三季度净亏损占总营收的25%，2021年同期为32%；2022年前九个月为34%，2021年同期为20%[158] 2021年第三季度债务相关 - 2021年第三季度公司偿还2021定期贷款本金，并记录债务清偿成本40万美元[151] 财务关键指标增长情况（季度和前九个月） - 2022年第三季度总营收为1.24557亿美元，较2021年同期的9562.1万美元增长2893.6万美元，增幅30%；前九个月总营收为3.48453亿美元，较2021年同期的2.62586亿美元增长8586.7万美元，增幅33%[159][160] - 2022年第三季度订阅收入为1.18524亿美元，较2021年同期的9070万美元增长2782.4万美元，增幅31%；前九个月订阅收入为3.30132亿美元，较2021年同期的2.459亿美元增长8423.2万美元，增幅34%[159] - 2022年第三季度成本收入为3119.5万美元，较2021年同期的2647万美元增长472.5万美元，增幅18%；前九个月成本收入为8881.4万美元，较2021年同期的6306.8万美元增长2574.6万美元，增幅41%[161] - 2022年第三季度销售和营销费用为5409.6万美元，较2021年同期的4085.6万美元增长1324万美元，增幅32%；前九个月为1.59171亿美元，较2021年同期的1.0364亿美元增长5553.1万美元，增幅54%[166][167] - 2022年第三季度研发费用为3079.9万美元，较2021年同期的2560.8万美元增长519.1万美元，增幅20%；前九个月为8958.4万美元，较2021年同期的5843.7万美元增长3114.7万美元，增幅53%[166][169] - 2022年第三季度一般及行政费用为3006.1万美元，较2021年同期的2553.6万美元增长452.5万美元，增幅18%；前九个月为1.03994亿美元，较2021年同期的6928.8万美元增长3470.6万美元，增幅50%[166][172] - 2022年前九个月摊销费用为2110.3万美元，较2021年同期的1827.5万美元增长282.8万美元，增幅15%[166][173] 财务指标其他变化（季度和前九个月） - 2022年第三季度利息收入（支出）净额为4.5万美元，较2021年同期的 - 138.6万美元增加143.1万美元；前九个月为 - 160.8万美元，较2021年同期的 - 145.5万美元减少15.3万美元，减幅10%[174] - 2021年第三季度和前九个月债务清偿损失均为44.9万美元，2022年同期为0，降幅100%[177] - 2022年三季度末外币交易损失为262.4万美元，较2021年同期增加235.5万美元；2022年前三季度末为408.1万美元，较2021年同期增加328.6万美元[178] - 2022年三季度末所得税（拨备）收益为 - 8.9万美元，2021年同期为159.5万美元；2022年前三季度末为 - 32.1万美元，2021年同期为153.5万美元[181] - 2022年和2021年三季度末有效税率分别为 - 0.3%和5.0%，年度有效税率分别为1.4%和2.8%[182] - 2022年和2021年前三季度末有效税率分别为 - 0.3%和2.9%，2022年前三季度受200万美元离散所得税费用影响[183] 非GAAP财务指标变化（季度和前九个月） - 2022年三季度末非GAAP毛利润为1.01594亿美元，2021年同期为7644.5万美元；2022年前三季度末为2.83073亿美元，2021年同期为2.13269亿美元[188] - 2022年三季度末非GAAP毛利润率为82%，2021年同期为80%；2022年前三季度末为81%，2021年同期为81%[188] - 2022年三季度末非GAAP营业收入为688.7万美元，2021年同期为197万美元；2022年前三季度末为1723.8万美元，2021年同期为1751.9万美元[190] - 2022年三季度末非GAAP营业收入利润率为6%，2021年同期为2%；2022年前三季度末为5%，2021年同期为7%[190] - 2022年三季度末非GAAP净利润为578.6万美元，2021年同期为69万美元；2022年前三季度末为1354.5万美元，2021年同期为1233.9万美元[194] - 自2022年第一季度起，公司按美国证券交易委员会规定追溯调整非GAAP所得税拨备计算方法，采用24%的美国法定混合税率[194] 公司资产负债情况 - 截至2022年9月30日，公司现金及现金等价物总计2.255亿美元，递延收入为3.412亿美元，其中2.717亿美元为流动负债[198][199] 公司收购及融资情况 - 2021年7月1日，公司以4.093亿美元收购Wandera，初始支付3.593亿美元，递延对价5000万美元分两次支付[200] - 2021年9月17日，公司完成2026年票据私募发行，净收益约3.614亿美元，利率为0.125%[203] - 2022年第二季度，公司与无关方签订托管服务修订合同，未来三年承诺支付1亿美元[205] 公司现金流量情况（前九个月） - 2022年前九个月，经营活动提供净现金6283.1万美元，投资活动使用净现金1291.9万美元，融资活动使用净现金26万美元[206] - 2021年前九个月，经营活动提供净现金6482.7万美元，投资活动使用净现金3.59937亿美元，融资活动提供净现金3.28905亿美元[206] - 2022年前九个月，经营活动净现金受净亏损1.201亿美元、非现金费用1.53亿美元和经营资产负债变化净流入2990万美元影响[208] - 2021年前九个月，经营活动净现金受净亏损5143.9万美元、非现金费用7320万美元和经营资产负债变化净流入4310万美元影响[210] - 2022年前九个月，投资活动净现金使用主要因设备和租赁改良支出564.5万美元、两次收购支出400万美元和投资支出310万美元[211] - 2021年前九个月，投资活动净现金使用主要因收购Wandera支出3.497亿美元、收购cmdReporter支出300万美元和设备及租赁改良支出730万美元[212]

财务数据和关键指标变化 - Q2营收同比增长34%，总ARR增长40%，主要受设备扩张、新客户获取、追加销售和交叉销售努力以及Wandera收购的影响 [36] - 商业ARR同比增长53%，所有顶级商业行业的ARR增长至少30%，每个产品的ARR增长至少25%，所有主要地区的增长至少30% [36] - 安全产品占总ARR的18%，较上一季度增加1个百分点 [15] - 公司更新美元净留存率披露，将Wandera纳入计算，目前总净留存率为117%，预计未来会上升 [37] - Q2非GAAP毛利率为81%，与去年持平；非GAAP运营利润率为4%，去年同期为9%；非GAAP运营收入为450万美元，超预期 [38][39] - 过去12个月无杠杆自由现金流利润率为11%，去年同期为26%，主要受Wandera运营成本和Q2现金收款时间影响 [39][40] - 年度有效税率为1.4%，符合预期，自2022年Q1起，非GAAP指标采用24%的法定税率计算税收影响 [42] - 预计2022年第三季度总营收在1.215亿 - 1.225亿美元之间，同比增长27% - 28%；非GAAP运营收入在400万 - 500万美元之间 [45] - 预计2022年全年总营收在4.75亿 - 4.77亿美元之间，同比增长30%，中点较之前预期提高150万美元；非GAAP运营收入在2100万 - 2300万美元之间 [45] 各条业务线数据和关键指标变化 - Jamf Pro等核心苹果设备管理产品的替换市场增强，Q2替换了一家领先企业移动管理解决方案的超35000个席位 [12][14] - 安全产品线过去几年增长显著，目前安全产品占ARR的18%，Q2前20大交易中有17笔包含至少一种安全产品 [15] - 对于使用旗舰产品Jamf Pro的商业客户，33%运行多种Jamf产品；使用Jamf Now的SMB商业客户中，16%运行Jamf Fundamentals计划 [25][26] 各个市场数据和关键指标变化 - 商业市场ARR同比强劲增长53%，教育市场ARR同比增长16%，商业市场占业务超70% [11] - Q2台湾全国教育计划中，80%的学校选择Jamf，带动设备总数增加约160万台，客户增加约5000家，截至Q2末，服务超67000家客户，管理超2840万台设备 [30][31] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 持续创新以跟上苹果的步伐，在苹果全球开发者大会上展示新功能，并计划在Jamf Nation用户大会上展示如何应用和扩展这些功能 [22][23] - 提供捆绑产品，简化销售流程，方便客户购买，如Jamf Fundamentals计划，自3月推出后，在Jamf Now客户中的渗透率达16% [69] - 行业内企业移动管理市场整合，许多领先软件提供商被并入其他组织，影响其创新能力，而Jamf独特的支持和扩展苹果创新的方式使其在市场中更具优势 [13] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 尽管宏观环境不确定、硬件供应问题和人才招聘保留困难，但公司业务多元化具有韧性 [11] - 对解决方案的需求保持稳定，公司通常是IT预算中的小项，不太可能成为预算削减对象，且部署快、投资回报率高 [43] - 部分地区销售周期延长，客户仅购买满足当前需求的席位，苹果设备供应限制持续，宏观经济不确定性使公司对前景更谨慎 [44] 其他重要信息 - 自9月1日起，Ian Goodkind将担任首席财务官，Jill Putman退休 [4] - 公司提供了摊销、基于股票的薪酬及相关工资税、年度有效税率和基本及摊薄加权平均流通股等估计数据，用于建模 [47] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 销售周期延长的情况如何，何时开始，商业和教育市场有无差异？ - 公司在季度初就开始看到销售周期延长，行业内普遍存在客户预算审批层级增多的情况，但交易最终都会完成，公司平均交易规模小，受影响不大 [50][51] 问题2: 安全产品交叉销售成功的驱动因素是什么？ - 管理和安全相结合的能力使公司脱颖而出，客户可同时部署安全解决方案和管理产品，Q2前20大交易中有17笔包含安全产品，预计未来会持续 [52] 问题3: 台湾教育项目对新客户数量的影响有多大？ - 该项目带来的新客户约占本季度新增客户的一半，但设备部署规模较小 [56][57] 问题4: 考虑Wandera后，下半年ARR增长预期如何，教育和商业市场的ARR增长情况怎样？ - 预计下半年ARR增长和营收增长将趋于一致 [59] 问题5: 国际商业市场机会如何，是否有销售周期延长情况，对市场贡献预期怎样？ - 国际市场是公司的重要机会，IT支出显示国际市场可寻址空间更大，公司在国际市场的投资使其增长快于美国市场，且能分散收入来源 [65][66] 问题6: 客户购买模式将如何演变，是否会更倾向于捆绑产品，对长期“落地并拓展”模式有何影响？ - 公司产品丰富后，为方便客户购买，将推出多种常见产品组合的捆绑包，如Jamf Fundamentals计划，操作简单，已在Jamf Now客户中获得16%的渗透率 [69] 问题7: 本季度合同期限情况如何，长期递延收入增长是否与教育业务成功有关？ - 平均合同期限约20 - 22个月，近年来有所上升，主要受台湾和日本教育项目影响，教育市场因资金和设备生命周期因素倾向长期合同，商业市场平均期限无明显变化 [72] 问题8: 海外定价和外汇风险情况如何？ - 公司交易主要以美元计价，外汇风险低，今年至今影响不到200万美元 [74] 问题9: 本季度产品是否有大量折扣？ - 财务团队未发现异常折扣情况，部分海外市场通过渠道销售，可缓解汇率问题 [76][77] 问题10: 苹果供应链问题对业务有何影响，交易中绿地项目和置换项目比例如何，解决方案与新设备采购的同步情况怎样？ - 苹果供应链问题有累积影响，教育市场在采购新设备时受影响更大，但市场需求增长和安全解决方案需求可抵消部分不利因素，公司业务不依赖苹果市场份额扩张 [82][83][84] 问题11: 若不包含Wandera，美元留存率是否仍在120%左右，Wandera美元留存率改善的关键因素及对合并净美元留存率的影响如何？ - 合并Wandera后，预计净美元留存率会下降2 - 3个百分点，因Wandera历史销售渠道影响留存率，但随着销售渠道重新定义和交叉销售机会增加，预计留存率将上升 [86] 问题12: 市场整合情况如何，是已经发生还是未来会继续？ - 市场整合持续发生，过去几年一些竞争对手被整合，影响了其竞争力，而公司需与能跟上苹果创新步伐的解决方案竞争，整合趋势对公司市场竞争有利 [92][94] 问题13: 本季度后端销售情况如何，7月客户沟通情况怎样，6月市场的犹豫情绪是否延续？ - 市场变化时部分组织会暂停评估，但公司未看到预算减少，销售分布较均衡，预计Q3也如此 [96] 问题14: 教育领域新捆绑产品的客户反馈如何，今年夏天教育机会与预期相比怎样，是否看到大型学区从Chromebook转回苹果设备？ - 苹果在教育领域受欢迎，越来越多学区意识到苹果设备可改变教育方式，公司提供涵盖管理、安全、教师、学生和家长的教育解决方案，还推出安全上网功能 [99][100] 问题15: 跨平台供应商被收购的消息对交易的催化作用如何，相关交易是否已确定？ - 提到的四笔交易规模较大，通常不会在短时间内完成，收购消息带来了早期机会 [101] 问题16: 竞争格局中低端市场情况如何，困难的融资环境对公司有何机会？ - 新进入者常从低端市场切入，当前环境有利于市场领导者，公司的Jamf Fundamentals计划提供管理、身份、安全和威胁安全功能，且按月付费，适合预算有限的低端企业 [106][107][108] 问题17: 公司近期的最大机会在哪里？ - 短期内，管理与安全结合的产品增长机会大，可实现自动化并为客户提供可靠的企业资源访问；长期来看，苹果解决供应问题后，Mac和iPad将在企业中更普及，对公司有利 [109] 问题18: 如何看待Mac和iOS的业务占比，苹果供应链对其有何影响？ - Jamf始于Mac管理，Mac对财务贡献大，但近年来iOS市场增长快，尤其在商业市场，因管理iOS设备与Mac相似，已有Mac管理基础的客户倾向将iOS设备纳入管理 [112]

业绩总结 - 第二季度收入增长34%[12] - 2022年第二季度的总收入为1.16亿美元，较2021年第二季度的8,600万美元增长了34.88%[36] - 年度经常性收入（ARR）同比增长40%[18] - 截至2022年6月30日，年度经常性收入（ARR）为4.66亿美元，较2021年6月30日的3.33亿美元增长了39.94%[25] - 净保留率为117%[20] - 自由现金流为1,800万美元，较2021年第二季度的3,200万美元下降了43.75%[34] 用户数据 - 截至2022年6月30日，客户总数为67,000，较2021年6月30日的53,000增长了26.42%[25] - 商业客户的ARR占总ARR的比例为71%，较2021年6月30日的64%增长了10.94%[25] - 教育客户的ARR占总ARR的比例为29%，较2021年6月30日的36%下降了19.44%[25] 产品与市场 - 安全产品ARR从2020年初的约500万美元增长至超过8000万美元[14] - 安全解决方案的ARR占总ARR的比例为18%，较2021年6月30日的9%增长了100%[25] - 管理解决方案的ARR占总ARR的比例为82%，较2021年6月30日的91%下降了9%[25] 未来展望 - 预计第三季度收入在1.215亿至1.225百万美元之间，增长率为27%至28%[24] - 预计2022财年收入在4.75亿至4.77亿美元之间，增长率为30%[24] - 非GAAP运营收入预计在400万至500万美元之间[24] - 股票补偿及相关工资税预计为2320万美元[24] 财务指标 - 非GAAP毛利率为81%，与2021年第二季度的81%持平[36] - 截至2022年6月30日，美元基础净留存率为117%，较2022年3月31日的120%下降了2.5%[25]

软件平台设备数量变化 - 截至2022年6月30日和2021年6月30日，软件平台上的设备数量分别为2840万和2320万，同比增长率为22%[125] 年度经常性收入（ARR）变化 - 截至2022年6月30日和2021年6月30日，年度经常性收入（ARR）分别为4.66亿美元和3.33亿美元，同比增长40%[127] 美元净留存率变化 - 截至2022年6月30日和2021年6月30日的过去十二个月，美元净留存率分别为117%和119%[130] 公司收购情况 - 公司于2021年7月1日完成对Wandera的收购，增强了苹果企业管理平台并巩固了在安全和移动领域的地位[112] - 2021年7月1日，公司以4.093亿美元收购Wandera，包括3.593亿美元初始付款和5000万美元递延对价[192] 公司销售模式 - 公司通过直接销售团队、线上和渠道合作伙伴销售SaaS解决方案，多维度的市场进入模式和云部署产品使其能触及全球各类组织[111] 公司业务专注方向 - 公司认为苹果将在本十年末成为企业中排名第一的设备生态系统，自身专注于苹果企业解决方案，积累了大量技术经验和专业知识[110] 公司财务表现驱动因素 - 公司历史财务表现及未来财务表现受吸引新客户、拓展现有客户群、维持产品创新和技术领先、持续投资增长、国际扩张和通过合作伙伴网络增强产品等因素驱动[114] 公司收入来源 - 公司收入主要来自SaaS订阅、支持和维护合同销售，少量来自本地部署订阅、永久许可证和服务销售[132] 订阅收入情况 - 订阅收入包括SaaS订阅、本地部署订阅许可证及支持和维护合同，预计随客户群扩大而增加[133] - 2022年Q2订阅收入1.09407亿美元，2021年同期为0.80718亿美元；2022年上半年订阅收入2.11608亿美元，2021年同期为1.552亿美元[150] - 2022年第二季度订阅收入占总营收的95%，高于2021年同期的94%；2022年上半年订阅收入占总营收的95%，高于2021年同期的93%[154][155] 许可证收入情况 - 许可证收入来自Jamf Pro产品的本地永久许可证销售，预计会减少，因新客户销售主要为基于云的订阅安排[134] 服务收入情况 - 2022年Q2服务收入0.05027亿美元，2021年同期为0.03929亿美元；2022年上半年服务收入0.08971亿美元，2021年同期为0.07932亿美元[150] - 预计服务收入占总收入的百分比将下降，因服务需求增长速度预计不及订阅解决方案[135] 总营收情况 - 2022年Q2总营收1.15638亿美元，2021年同期为0.86238亿美元；2022年上半年总营收2.23896亿美元，2021年同期为1.66965亿美元[150] - 2022年第二季度总营收为1.15638亿美元，较2021年同期的8623.8万美元增长2940万美元，增幅34%；2022年上半年总营收为2.23896亿美元，较2021年同期的1.66965亿美元增长5693.1万美元，增幅34%[154][155] 总成本情况 - 2022年Q2总成本2939.2万美元，2021年同期为1934.2万美元；2022年上半年总成本5761.9万美元，2021年同期为3659.8万美元[150] 毛利润情况 - 2022年Q2毛利润8624.6万美元，2021年同期为6689.6万美元；2022年上半年毛利润1.66277亿美元，2021年同期为1.30367亿美元[150] - 2022年第二季度和上半年总毛利率分别为75%和74%，2021年同期分别为78%和78%[160] - 2022年第二季度非GAAP毛利润为9393.3万美元，毛利率81%；2021年分别为7017.5万美元和81%；2022年上半年非GAAP毛利润为1.81479亿美元，毛利率81%；2021年分别为1.36824亿美元和82%[179] - 2022年第二季度GAAP毛利润为8624.6万美元，毛利率75%；2021年分别为6689.6万美元和78%；2022年上半年GAAP毛利润为1.66277亿美元，毛利率74%；2021年分别为1.30367亿美元和78%[179] 净亏损情况 - 2022年Q2净亏损6313.9万美元，2021年同期为1646.7万美元；2022年上半年净亏损8876.8万美元，2021年同期为2105.6万美元[150] 订阅收入成本预计情况 - 预计订阅收入成本绝对值将增加，但占订阅收入的百分比将保持相对稳定[136] 费用预计情况 - 预计销售和营销、研发、一般和行政费用的绝对值将随业务增长而增加[140][142][143] 销售佣金摊销情况 - 销售佣金及相关工资税和退休计划供款在客户合同获取时资本化，并在约5年的受益期内摊销[140][141] 营收成本变化 - 2022年第二季度营收成本为2939.2万美元，较2021年同期的1934.2万美元增长1005万美元，增幅52%；2022年上半年营收成本为5761.9万美元，较2021年同期的3659.8万美元增长2102.1万美元，增幅57%[156][157][159] 销售和营销费用变化 - 2022年第二季度销售和营销费用为5875万美元，较2021年同期的3261.7万美元增长2613.3万美元，增幅80%；2022年上半年销售和营销费用为1.05075亿美元，较2021年同期的6278.4万美元增长4229.1万美元，增幅67%[161][162] 研发费用变化 - 2022年第二季度研发费用为3398.3万美元，较2021年同期的1720.3万美元增长1678万美元，增幅98%；2022年上半年研发费用为5878.5万美元，较2021年同期的3282.9万美元增长2595.6万美元，增幅79%[163][164] 一般及行政费用变化 - 2022年第二季度一般及行政费用为4832.1万美元，较2021年同期的2750.8万美元增长2081.3万美元，增幅76%；2022年上半年一般及行政费用为7393.3万美元，较2021年同期的4375.2万美元增长3018.1万美元，增幅69%[165][166] 摊销费用变化 - 2022年第二季度摊销费用为703.4万美元，较2021年同期的562.3万美元增长141.1万美元，增幅25%；2022年上半年摊销费用为1406.3万美元，较2021年同期的1125万美元增长281.3万美元，增幅25%[161][167] 净利息支出变化 - 2022年第二季度净利息支出为64.1万美元，较2021年同期的16.7万美元增长47.4万美元；2022年上半年净利息支出为150万美元，较2021年同期的22.2万美元增长127.8万美元[168] - 2022年第二季度利息净支出较2021年同期增加50万美元，上半年增加130万美元，主要因2026年票据利息费用和发行成本摊销[169] 营收、成本及费用增长原因 - 营收、成本及费用的增长主要源于业务增长、Wandera收购带来的员工数量增加、股票薪酬费用增加以及营销活动增多等因素[156][159][161][162][163][164][165][166] 外币交易损失变化 - 2022年第二季度外币交易损失较2021年同期增加40万美元，上半年增加90万美元，主要因2021年第三季度收购Wandera所致[170][171] 所得税收益变化 - 2022年第二季度所得税收益较2021年同期减少4.3万美元，降幅68%；上半年减少17.2万美元[172] 有效税率变化 - 2022年和2021年第二季度有效税率分别为0.0%和0.4%，年度有效税率分别为1.4%和 - 0.5%；2022年和2021年上半年有效税率均为 - 0.3%，2022年受150万美元离散所得税费用影响[173] 非GAAP营业利润情况 - 2022年第二季度非GAAP营业利润为450.6万美元，营业利润率4%；2021年分别为770.1万美元和9%；2022年上半年非GAAP营业利润为1035.1万美元，营业利润率5%；2021年分别为1554.9万美元和9%[181] 非GAAP净利润情况 - 2022年第二季度非GAAP净利润为345.4万美元；2021年为572.6万美元；2022年上半年非GAAP净利润为775.9万美元；2021年为1164.9万美元[185] 非GAAP所得税拨备计算方法调整 - 自2022年第一季度起，公司按美国证券交易委员会规定追溯调整非GAAP所得税拨备计算方法，采用24%的美国法定混合税率估算[185] GAAP营业亏损情况 - 2022年第二季度GAAP营业亏损为6184.2万美元，营业亏损率 - 53%；2021年分别为1605.5万美元和 - 19%；2022年上半年GAAP营业亏损为8557.9万美元，营业亏损率 - 38%；2021年分别为2024.8万美元和 - 12%[181] 公司流动性来源 - 截至2022年6月30日，公司流动性主要来源为1.823亿美元现金及现金等价物和2020年循环信贷安排可用余额[190] 公司递延收入情况 - 截至2022年6月30日，公司递延收入为3.17亿美元，其中2.494亿美元为流动负债，预计未来12个月确认为收入[191] 公司票据发行情况 - 2021年9月17日，公司完成2026年票据私募发行，净收益约3.614亿美元，利率0.125%[193] 公司托管服务合同情况 - 2022年第二季度，公司与无关方签订托管服务修订合同，未来三年承诺支付1亿美元[195] 公司现金流量情况 - 2022年上半年，经营活动提供净现金1634.2万美元，投资活动使用净现金697.8万美元，融资活动使用净现金337.5万美元[196] - 2022年上半年，经营活动净现金受8880万美元净亏损、1.097亿美元非现金费用和460万美元经营资产负债变动影响[198] - 2022年上半年，投资活动净现金使用700万美元，源于400万美元收购和290万美元设备及租赁改良购买[201] - 2022年上半年，融资活动净现金使用340万美元，主要因460万美元或有对价支付，部分被150万美元股票期权行权收益抵消[203] 公司市场风险披露情况 - 2022年6月30日止六个月，公司市场风险定量和定性披露无重大变化[212]

财务数据和关键指标变化 - Q1营收增长34%，总ARR增长42%，各产品在各主要地区和主要商业行业均实现至少25%的增长，主要商业行业增长至少30% [13] - 截至3月31日的过去12个月，基于美元的净留存率稳定在120%，设备扩展是净留存的主要驱动力，附加安全产品对扩展的贡献日益增加 [13] - Q1非GAAP毛利率为81%，较上年下降2个百分点，主要受Wandera收购和Jamf Connect收入确认变化的影响 [14] - Q1非GAAP运营利润率为5%，上年同期为10%，非GAAP运营费用增加，主要是由于销售和研发人员增加以及Wandera运营成本 [14] - 过去12个月无杠杆自由现金流利润率为16%，上年同期为24%，预计2022年无杠杆自由现金流利润率达到或略高于2021年的18% [14] - 年度有效税率为1.3%，符合预期，未来非GAAP指标将公布法定税率用于计算税收影响，目前为24% [14] - 预计2022年第二季度总营收在1.12亿 - 1.14亿美元之间，同比增长30% - 32%，非GAAP运营收入在200万 - 300万美元之间 [16] - 预计2022年全年总营收在4.72亿 - 4.77亿美元之间，同比增长29% - 30%，非GAAP运营收入在1900万 - 2200万美元之间 [16] 各条业务线数据和关键指标变化 - 安全产品ARR从2020年Q1的约500万美元增长至2022年Q1的7500万美元，占总ARR的比例超过15%，主要来自商业市场 [7][13] - 商业市场Q1 ARR增长57%，首次占总ARR的比例超过70%；教育市场Q1 ARR增长15% [6] - Jamf Pro和Jamf now苹果管理解决方案在商业市场各地区的Q1 ARR同比增长均超过30% [7] 各个市场数据和关键指标变化 - 2020年Q2，公司上市首季，ARR同比增长36%，其中商业市场增长50%，教育市场增长18% [6] - 2021年Q1，商业ARR同比增长39%，教育增长33% [6] - 2022年Q1，教育市场ARR同比增长15%，商业市场ARR同比增长57% [6] - 国际业务方面，Q1因制裁、停止向俄罗斯销售和外汇影响，ARR损失约100万美元 [38] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司致力于开发以苹果为先和最佳的创新解决方案，巩固在苹果企业管理领域的领先地位，推动苹果产品在企业的应用 [7] - 拓展安全产品组合，提供全面的端点和网络安全平台，涵盖身份账户管理、认证、零信任VPN等功能 [7] - 加强与移动运营商的合作，通过Wandera的运营商关系扩大市场覆盖 [11] - 推出Jamf fundamentals计划，为中小企业提供简单强大的管理和安全功能 [8] - 公司是少数同时提供端点管理和安全的公司，且是唯一管理和保障以苹果为先的企业的供应商，具有竞争优势 [7] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司在过去两年面对疫情、衰退、人才招聘和保留挑战以及欧洲战争等困难，仍每个季度都超出预期 [4] - 随着商业和教育市场恢复更健康的平衡，预计未来客户和设备增长将更加正常化 [13] - 公司对未来前景持乐观态度，凭借市场需求、高质量经常性收入、忠诚客户群、强劲的净收入留存率以及平衡的营收增长和利润率策略，有望继续为客户、员工和股东创造价值 [63][64] 其他重要信息 - 公司在Jamf春季活动中展示了新解决方案和平台功能，包括BYOD解决方案、应用安装程序和安全增强功能 [8][9] - 苹果关闭Fleetsmith，验证了公司此前的预测，苹果Business Essentials是低端市场服务，与公司业务不构成竞争，目前对公司渠道拓展暂无影响 [30][31] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 安全产品在企业端的购买模式是否有变化，是否有更多对端点安全的需求 - 公司表示在SMB市场，通常是同一经济买家；在企业层面，可能会引入信息安全团队和首席安全官。公司先在SMB市场获得牵引力，积累参考案例和用例，再拓展到企业市场 [18][19] 问题2: 进入正常购买模式后，ARR和营收的季节性如何 - 由于去年7月收购了Wandera，下半年增长率会比上半年略慢，但整体增长率相似 [20][21] 问题3: 公司的EDR解决方案在企业空间中是替代还是与其他安全提供商共存 - 公司的Jamf Connect和Protect主要针对Mac，几乎没有企业是仅使用Mac的，所以通常与其他安全提供商共存。公司专注于Mac和移动领域，与专注于Windows平台的安全提供商合作，将数据馈入其数据日志 [24][25] 问题4: 与苹果的关系以及Apple Business Essentials作为渠道对公司的影响 - 公司与苹果的合作关系依然牢固，从客户、经销商、开发和市场影响力等方面来看都没有变化。Apple Business Essentials针对低端市场，与公司业务不构成竞争，目前对公司渠道拓展暂无影响 [30][31] 问题5: 运营商关系的进展和对可服务潜在市场的影响 - 公司通过Wandera的运营商关系拓展市场，已与多家运营商建立合作，将公司产品列入其价格表，有一笔交易在合作推出首日达成 [32][34] 问题6: 国际业务中欧洲、亚太和拉美市场的需求差异以及宏观环境挑战的影响 - 国际业务受制裁、停止向俄罗斯销售和外汇影响，Q1 ARR损失约100万美元 [37][38] 问题7: 销售团队是否会更积极推销BYOD产品，以及客户反响 - 公司认为在BYOD领域平衡个人隐私和组织安全的解决方案尚未被市场广泛了解，短期内不会有大量需求，但长期来看，随着市场认知度提高，该解决方案将有较大潜力 [39] 问题8: ARR per device增加的驱动因素以及通胀环境下的定价策略 - ARR per device增加的原因包括销售更多附加产品，特别是安全套件，以及商业和教育业务的组合变化，商业设备的价格是教育设备的约5倍，目前商业业务占比超过70% [43] 问题9: 中国疫情封锁对公司的影响 - 中国不是公司的主要目标市场，目前没有重大影响，公司在亚太地区的主要业务在日本，同时台湾和韩国的需求有所增长 [44][45] 问题10: 教育领域安全产品的渗透情况和交叉销售机会 - 安全产品在教育市场的渗透处于早期阶段，随着安全法规和立法的增加，需求逐渐上升。预计今年夏天推出的Safe Internet解决方案将推动该产品的销量，并为其他安全产品打开市场 [48][49] 问题11: BYOD产品的潜在提升是否已纳入指导 - 公司预计BYOD产品短期内不会对指导产生重大影响，更多是长期的提升机会 [52] 问题12: Wandera安全解决方案的早期采用模式与Connect和Protect的比较 - Wandera产品在推出后的前两个季度销售情况良好，超过了Jamf Protect推出时的同期表现，公司对其销售情况感到满意 [53][54] 问题13: 与Google的合作关系以及Google Cloud合作的进展 - 公司与Google在身份验证方面有良好合作，Jamf Connect与Google等身份提供商集成。最近，公司与Google在其零信任网络访问策略（Google beyond Corp）上进行了拓展合作，公司可以根据安全数据向Google发送信号，阻止设备访问其网络 [58][59]