Jamf市场地位和客户群体 - Jamf在2024年开始保持市场领先地位，提供现代化管理和全面安全性的平台，帮助客户节省资源和成本[1] - Jamf在过去12个月中在安全性方面取得了显著进展，23%的客户同时使用了Jamf管理和安全解决方案，安全服务的ARR占总ARR的21%[1] - Jamf的全球客户包括世界上最大的公司、最有价值的品牌、最大的美国银行、全球前15所大学和前10家科技公司[1] Jamf安全性产品和解决方案 - Jamf CEO表示，安全性已经成为整个组织的责任，而不仅仅是信息安全团队的职责，强调了整合安全性的现代化设备管理方法的重要性[2] - Jamf在2023年推出了关键产品增强，包括设备管理、端点安全、零信任网络访问和单点登录等方面的提升，受到了领先技术分析公司的认可[3] - Jamf的端点安全产品提供了更高级别的Mac和移动设备保护，包括针对高级和有针对性攻击的检测和响应工具[6] - Jamf的安全解决方案不断扩展，包括网络威胁防御功能和合规性仪表板，以确保全面保护免受恶意软件和用户引发的风险[7] - Jamf的威胁实验室持续发现影响苹果生态系统的新攻击向量，包括新的Mac恶意软件变种和模拟iOS上的锁定模式的移动篡改技术[9] Jamf安全整合和网络访问 - Jamf与Google的Chronicle和Microsoft Sentinel进行了新的整合，提供统一的安全事件视图，改善安全运营[8] - Jamf的Zero Trust Network Access解决方案通过扩展IAM功能，提供了对云和本地数据资源的最低权限和高性能连接，消除了传统VPN带来的摩擦和困扰[10] - Jamf与主要访问解决方案无缝集成，使管理员可以创建包含Jamf合规信号的上下文感知访问策略，提供强大和细粒度的对公司资源的访问控制[12]

文章核心观点 Jamf宣布管理层成员将参加2024年1月16日的第26届Needham年度增长会议，会议网络直播可在公司官网投资者关系板块查看 [1][2] 会议信息 - 会议名称为第26届Needham年度增长会议 [1] - 会议时间为2024年1月16日周二美国东部时间上午11:45 [1] - 会议网络直播可在公司官网投资者关系板块https://ir.jamf.com/查看 [2] 公司介绍 - 公司目的是帮助组织管理和保障苹果办公体验，简化工作 [2] - 公司是全球唯一为苹果优先环境提供完整管理和安全解决方案的企业，方案具备企业级安全、消费级简单和保护个人隐私的特点 [2] - 公司官网为www.jamf.com [2] 投资者联系方式 - 投资者联系人有Jennifer Gaumond和Michael Thomas [2] - 联系邮箱为ir@jamf.com [2]

公司活动 - Jamf宣布其管理团队将在Needham Growth Conference上进行演讲[1] - 投资者可以在公司网站的投资者关系部分观看此次活动的网络直播[2] 业务介绍 - Jamf提供管理和安全解决方案，旨在简化工作并保护用户隐私[2]

财务数据和关键指标变化 - 第三季度总收入为1.48亿美元,同比增长15% [42] - 第三季度非GAAP经营利润为1,240万美元,同比增长80%,经营利润率为9% [10] - 第三季度ARR增长15%至5.663亿美元 [10] 各条业务线数据和关键指标变化 - 安全解决方案占总ARR的21%,未来将占比持续提升 [26] - 捆绑销售的安全和管理解决方案增长超过单一产品 [26] - 企业客户和中小企业客户的安全解决方案销售均保持强劲增长 [26] 各个市场数据和关键指标变化 - 金融服务行业是第二快增长的行业,三年ARR CAGR最高 [32] - 教育行业增长受到疫情期间大规模部署的影响而放缓 [38] - 企业级客户的安全解决方案销售强劲,正在替代其他供应商 [26][35] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司将重点扩展安全解决方案,并将其与管理解决方案进一步整合 [25][26][27] - 公司将继续扩大在金融服务等行业的市场份额,并看好Mac在企业的普及趋势 [31][32][33] - 公司正在积极拓展国际市场,尤其是亚洲和欧洲 [92][93] - 公司正在加强渠道合作,提高销售效率 [82][83][84] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 宏观经济环境仍存在不确定性,导致客户预算减少和销售周期延长 [43][49] - 预计2024年下半年将受益于疫情后的设备更新周期和Windows 10停止支持 [21][22] - 公司将继续提高运营效率,为未来增长做好准备 [49][54] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **Matthew Hedberg 提问** 公司如何加强销售团队对安全解决方案的推广 [57] **John Strosahl 回答** 公司正在加强销售培训,让销售团队了解安全和管理解决方案的协同效应,并配备专门的安全解决方案销售团队提供支持 [58][59] 问题2 **Gregg Moskowitz 提问** 公司对dataJAR收购的预期和对财务的影响 [67][68] **John Strosahl 和 Ian Goodkind 回答** dataJAR收购主要是为了获得技术和人才,可以帮助公司的MSP渠道和大型客户提供单一管理界面,但对收入和ARR影响较小 [68][86] 问题3 **Luke Morison 提问** 公司业绩与苹果设备出货量的相关性 [89][90] **John Strosahl 回答** 公司业绩与苹果设备出货量并非直接相关,但会随着企业员工选择Mac设备的增加而间接受益 [90][91][92]

业绩总结 - 2023年第四季度营收为5.579 - 5.589亿美元，同比增长17%[12] - 2023年第三季度自由现金流为33亿美元，相较于总收入的23%[19] - 2023年第三季度非杠杆自由现金流为38亿美元，相较于总收入的27%[19] - 2023年第三季度非GAAP毛利率为82%[21] - 2023年第三季度非GAAP营业利润率为9%[22] 用户数据 - 公司总客户数为74400[9] - 设备数量达到3180万[9] - 23%的Jamf客户同时使用管理和安全产品[9] - 新客户中超过40%的销售机会包括安全组件[9] - 平均销售价格同比增长6%[9] - 前十大交易中有8笔包括了升级销售[9] - 年度合同价值（ARR）从管理解决方案中占总ARR的比例为79%[14] - 年度合同价值（ARR）从安全解决方案中占总ARR的比例为21%[14] - 2023年3月31日至2023年12月31日，设备数量增长至31.8万，客户数量增长至74.4万[14] 未来展望 - 预计Q4 2023许可和服务收入的年同比百分比下降与Q3 2023相似[17] - 预计订阅收入将占总收入的至少97%[17] - 预计2023财年无负债自由现金流（uFCF）率为11-12%[17] - 年度合同价值（ARR）增长预计比2023财年低2个百分点[17] - 预计SaaS和On-Prem的收入增长前景[17] 新产品和新技术研发 - 公司在中国市场创下了iPhone销售收入纪录为967.7亿美元[110] 市场扩张和并购 - 2023财年第四季度营收为5.579 - 5.589亿美元，同比增长17%[12] 负面信息 - 预计Q4 2023许可和服务收入的年同比百分比下降与Q3 2023相似[17] 其他新策略和有价值的信息 - 2023年第三季度，公司的自由现金流为33亿美元，相较于总收入的23%[19] - 2023年第三季度，公司的非杠杆自由现金流为38亿美元，相较于总收入的27%[19] - 2023年第三季度，公司的非GAAP毛利率为82%[21] - 2023年第三季度，公司的非GAAP营业利润率为9%[22]

公司发展战略 - 公司是管理和保护苹果设备的标准，提供企业安全解决方案[64] - 公司专注于成为苹果企业解决方案的领先者，相信苹果将成为企业设备生态系统的第一选择[64] - 公司通过“登陆并扩展”商业模式有效地增加现有客户的收入[65] - 公司计划继续在国际销售和营销渠道方面进行投资[65] 财务表现 - 公司的年度循环收入(ARR)在2023年和2022年分别增长了15%[70] - 公司的设备数量在2023年和2022年分别增长了9%[67] - 公司的美元净留存率分别为2023年和2022年的108%和115%[71] - 公司的ARR增长主要受到设备扩展和新客户的增加的推动[70] - 公司的毛利润预计会在绝对金额上增加[74] - 总收入中订阅服务占比最大，分别为138,521千美元和396,342千美元[80] - 2023年第三季度总收入为142,625千美元，同比增长15%[83] - 2023年前九个月总收入为409,926千美元，同比增长18%[83] - 前九个月总成本为92,869千美元，同比增长5%[85] - 前九个月总毛利率为77%，与去年同期持平[85] - 2023年前九个月总毛利率增加，收入增长速度快于成本增长速度[86] 费用和支出 - 研发支出主要包括人员成本和分摊的间接费用[76] - 2023年第三季度，销售和营销费用增加了10,143千美元，主要是由于员工薪酬成本增加了6.8百万美元，市场费用增加了1.6百万美元，以及股票补偿费用和相关工资税增加了1.5百万美元[87] - 2023年前九个月，研发费用增加了13,800千美元，主要是由于员工薪酬成本增加了13.8百万美元，计算机硬件和软件成本增加了0.6百万美元，部分抵消了股票补偿费用和相关工资税减少了1.6百万美元[88] 现金流和资本结构 - 截至2023年9月30日，现金及现金等价物总额为2.276亿美元，用于一般公司用途，包括营运资金、资本支出、潜在收购和战略交易[98] - 2023年前九个月，经营活动提供的净现金流为2,004.5万美元，较去年同期6,283.1万美元下降68.1%[100] - 2023年前九个月，投资活动中的净现金流为-2,208.3万美元，主要用于dataJAR收购、设备和租赁改善购买以及投资购买[101] - 2023年前九个月，融资活动中的净现金流为515.7万美元，主要来自股票期权行使所得[102] 风险和法律事务 - 公司管理层认为内部控制无法完全预防或检测所有错误和欺诈[108] - 公司可能会面临法律诉讼和索赔，但不认为最终结果会对业务、财务状况或运营结果产生重大不利影响[109] - 2022年年度报告中披露的风险因素在本季度报告中未发生重大变化[110]

财务数据和关键指标变化 - 第二季度收入同比增长17%，超过预期中点 [49] - 总ARR同比增长18%，达到5.478亿美元，超出预期 [76] - Q2非GAAP毛利率为82%，符合预期 [79] - 过去12个月无杠杆自由现金流利润率为13%，高于去年的11% [80] - Q2有效税率为 - 3.2%，符合预期 [80] - 预计第三季度总收入在1.39亿美元至1.41亿美元之间，同比增长12% - 13%；非GAAP营业收入在1000万美元至1100万美元之间 [83] - 调整2023年全年总收入范围至5.55亿美元至5.58亿美元，同比增长16% - 17%，下降不到100个基点；非GAAP营业收入维持在4100万美元至4300万美元之间 [83] 各条业务线数据和关键指标变化 - SaaS经常性收入作为公司业务的战略核心保持强劲，而许可证、服务和本地部署等非战略收入来源低于预期，Q2同比下降25%，占总收入的6% [49][55][82] - 安全解决方案新增ARR占新增ARR的40%，占总ARR的21% [29] - 用户捆绑套餐ARR同比增长超100%，新增ARR仅次于旗舰产品Jamf Pro [21] 各个市场数据和关键指标变化 - 信息和通信市场（以科技为主）和K - 12教育市场是公司最大的两个市场，合计占总ARR的47%。科技行业过去一年受影响较大，招聘放缓和裁员较多；K - 12学校因疫情期间设备部署饱和，目前设备扩张极少，ARR呈个位数增长 [50][51] - 专业服务、金融服务和批发零售是公司接下来的三大市场，合计占总ARR的24%，三年复合年增长率和同比ARR增长率均超过40% [78] - 根据IDC数据，Q2整体PC市场同比下降超13%，连续第六个季度收缩；Mac是唯一增长的PC，同比增长10%；过去四个季度，Mac出货量增长1%，而PC行业下降22% [33] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司致力于提供将管理、连接和保护整合为一体的“可信访问”平台，满足企业和教育客户需求 [5] - 紧跟苹果创新步伐，如在今年全球开发者大会（WWDC）后，积极采用和拓展苹果的企业平台扩展、管理安全与身份融合以及独特的企业差异化方法等创新成果 [36][37] - 受益于传统统一端点管理（UEM）市场的整合，为新老客户提供替换机会，扩大市场份额 [73] - 鼓励许可证和本地部署收入下降，使2023年全年97%的收入来自经常性来源，为未来可预测增长创造更好环境 [56] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 科技行业面临宏观经济挑战，公司也受影响，但在一些Mac渗透率较低的行业看到积极趋势 [6] - 相信苹果设备在企业市场的普及、组织对安全的关注以及客户对单一平台的需求等行业顺风因素，将使公司受益 [54] - 预计随着经济改善，净留存率（NRR）指标将上升；商业增长率将超过K - 12增长率，K - 12对整体业绩的影响将减小 [52][51] 其他重要信息 - 第二季度是公司最大的商业预订季度，新增有机安全ARR创历史新高 [29] - 自第一季度以来，新增1000个客户和50万台设备，截至Q2末，有超过73500个活跃客户在3130万台设备上使用Jamf [29] - 举办Jamf Nation Live活动，加强与客户的沟通和了解 [17] - Jamf Safe Internet在第一年取得成功，已宣布支持谷歌Chromebook和Windows设备，并计划在更多国家推出 [24] 总结问答环节所有的提问和回答 问题: 指导更新中最增量的因素是什么，核心经常性SaaS业务在更新指导中的情况如何 - 主要受非战略不稳定收入流（如本地部署、许可证和服务）影响，Q2这些收入下降25%。但Q2商业预订创历史新高，40%的新增ARR来自安全业务，这些因素已纳入下半年指导 [87][88] 问题: 与微软和AWS的合作关系进展如何 - AWS合作超出预期，客户可用AWS承诺资金购买Jamf产品，简化订单处理和产品交付流程 [89] 问题: 第四季度收入加速的预期因素是什么 - 商业业务在本季度比预期强，看到管道和安全业务的积极迹象。Q3是教育季，Q4是商业季，随着科技行业招聘恢复，将推动公司增长 [118] 问题: 2023年价格上涨对ARR增长的影响与净设备扩张相比如何 - Jamf Pro对商业客户提价10%，客户接受度良好，未出现更高流失率，且公司提供的功能证明了价格上涨的合理性 [98] 问题: 新设备销售在当前周期对业务的重要性如何 - 公司通过新客户、设备扩张和交叉销售实现增长。本季度通过交叉销售机会（如捆绑套餐）推动ARR增长，捆绑套餐不一定伴随设备增加，设备在客户激活后才计入总数 [100] 问题: 当前环境是否只需等待，安全业务是否有增长上限 - 公司47%的ARR来自科技和K - 12，增长将来自商业业务。科技行业恢复时，增长将回归。目前安全业务有很大增长机会，仅22%的客户同时使用管理和安全解决方案，目标是达到100% [102][104] 问题: 设备管理ARR减速的原因及未来增长预期 - 管理ARR增长率包含教育业务，教育业务受疫情影响有滞后效应。商业业务将是未来增长的主要驱动力，Mac在企业的增长、替换市场、安全销售能力提升和设备更新周期等因素将支持管理和安全业务增长 [107][108] 问题: Jamf Safe Internet的附加率与预期相比如何 - 与其他安全产品的增长趋势相似，看到一些学校使用Jamf Safe Internet禁止特定社交媒体的机会，未来将拓展到更多市场 [110][111] 问题: 设备新增下降的原因，以及ARR每设备的情况 - 教育市场受疫情影响，设备增长未达预期，已纳入第三季度和全年指导。ARR每设备增长8%，处于历史4% - 10%范围的高端 [113][114] 问题: 安全业务在大型企业交易中是否成为更重要的部分 - 是的，本季度三大交易均由安全驱动，大型品牌的企业协议也是如此。在中小企业市场，捆绑解决方案因安全优势获得了很大吸引力 [123] 问题: 第四季度科技客户的续约情况及预期 - 目前商业业务管道良好，收到很多Q3和Q4关于额外产品的咨询。随着科技行业恢复，预计设备扩张将增加，Q4商业业务将有更多设备增长 [116][144][145]

业绩总结 - 截至2023年6月30日，Jamf的总收入为1.67亿美元，较2022年同期增长了12%至13%[32] - Jamf在2023年第二季度实现了8600万美元的非GAAP毛利润，毛利率为62%[41] - 2023年第二季度总收入为1.35亿美元，同比增长16%[45] - 2023年第二季度运营亏损为3800万美元，运营亏损率为28%[43] - 2023年第二季度非GAAP运营收入为600万美元，非GAAP运营收入率为4%[43] 用户数据 - Jamf的年度经常性收入（ARR）在2023年第二季度达到了4.9亿美元，较2022年同期增长了18%[33] - Jamf的净保留率为109%，显示出客户的强劲留存[33] - Jamf在2023年第二季度的客户总数达到了69000个，较2022年同期增长了[33] - Jamf在2023年第二季度的设备总数为2930万台，显示出持续的市场需求[33] 新产品与市场扩张 - 在2023年第二季度，Jamf的安全解决方案占总ARR的21%[33] - 2023年第二季度的商业预订量创下历史新高，其中40%的新ARR来自安全解决方案[25] 财务表现 - Jamf在2023年第二季度的自由现金流为3300万美元，自由现金流率为20%[39] - 2023年第二季度自由现金流为1100万美元，自由现金流率为8%[52] - 2023年预计97%的总收入将来自于经常性收入来源[49] - 2022年全年的净现金流为9000万美元，较2021年增长38%[52] 其他信息 - 2023年第二季度的股本补偿费用为3000万美元[43] - 2023年第二季度的摊销费用为1100万美元[43] - 2023年第二季度的有效税率低于5%[46]

业务数据指标 - 截至2023年6月30日和2022年，软件平台上的设备数量分别为3130万和2840万，同比增长10%[126] - 截至2023年6月30日和2022年，年度经常性收入（ARR）分别为5.478亿美元和4.66亿美元，同比增长18%[128] - 截至2023年6月30日和2022年的过去十二个月，美元净留存率分别为109%和117%[131] 销售模式与渠道 - 公司通过订阅模式销售SaaS解决方案，销售渠道包括直销团队、线上和渠道合作伙伴[113] 公司投资计划 - 公司计划继续投资销售团队，以拓展中端市场和企业客户并吸引新客户[119] - 公司计划持续投资营销，以提高品牌知名度并增强获客模式的有效性[119] - 公司计划继续投资研发团队，以开发新的和改进的产品、功能[119] - 公司计划继续投资国际销售和营销渠道，利用市场机会并根据当地市场动态优化市场策略[120] - 公司计划继续投资与现有关键合作伙伴的关系，培养和发展新的合作关系[121] 产品推出情况 - 2022年3月公司推出BYOD解决方案，2023年4月推出Jamf Executive Threat Protection[118] 各类型收入情况 - 2023年Q2订阅收入为1.30591亿美元，2022年同期为1.09407亿美元；2023年上半年为2.57821亿美元，2022年同期为2.11608亿美元，公司预计随着客户群扩大，订阅收入将增加[134,150] - 2023年Q2服务收入为425.4万美元，2022年同期为502.7万美元；2023年上半年为863.8万美元，2022年同期为897.1万美元，公司预计服务收入占总收入的百分比将下降[136,150] - 2023年Q2许可收入为24.4万美元，2022年同期为120.4万美元；2023年上半年为84.2万美元，2022年同期为331.7万美元，公司预计许可收入将减少[135,150] 营收与成本情况 - 2023年Q2总营收为1.35089亿美元，2022年同期为1.15638亿美元；2023年上半年为2.67301亿美元，2022年同期为2.23896亿美元[150] - 2023年Q2总成本为3088.3万美元，2022年同期为2939.2万美元；2023年上半年为6063万美元，2022年同期为5761.9万美元，公司预计订阅成本绝对值将增加，但占订阅收入的百分比相对稳定[137,150] 利润与亏损情况 - 2023年Q2毛利润为1.04206亿美元，2022年同期为8624.6万美元；2023年上半年为2.06671亿美元，2022年同期为1.66277亿美元，公司预计毛利润绝对值将增加[140,150] - 2023年Q2总运营费用为1.41828亿美元，2022年同期为1.48088亿美元；2023年上半年为2.69785亿美元，2022年同期为2.51856亿美元，公司预计销售和营销、研发、一般和行政费用绝对值将增加[141,142,143,150] - 2023年Q2运营亏损为3762.2万美元，2022年同期为6184.2万美元；2023年上半年为6311.4万美元，2022年同期为8557.9万美元[150] - 2023年Q2净亏损为3619.9万美元，2022年同期为6313.9万美元；2023年上半年为6039.9万美元，2022年同期为8876.8万美元[150] 销售佣金摊销 - 销售佣金及相关成本资本化并在约五年的受益期内摊销[141] 营收增长分析 - 2023年Q2和H1总营收分别为1.35089亿美元和2.67301亿美元，同比增长17%和19%，主要因订阅收入增加，部分被永久许可证收入减少抵消[155][156] 订阅收入占比 - 2023年Q2和H1订阅收入占总营收的97%，高于2022年同期的95%，增长得益于设备扩张、新客户增加和交叉销售[153][156] 成本增长分析 - 2023年Q2和H1成本收入分别为3088.3万美元和6063万美元，同比增长5%，主要因订阅成本增加，部分被摊销费用减少抵消[157] 毛利率情况 - 2023年Q2和H1总毛利率为77%，高于2022年同期的75%和74%，因收入增长快于成本且摊销费用减少[153][157][160] 运营费用变化 - 2023年Q2和H1运营费用分别为1.41828亿美元和2.69785亿美元，Q2同比下降4%，H1同比增长7%，各费用项有不同变化[161] 各项费用增减原因 - 2023年Q2销售和营销费用增加514万美元，H1增加1902.3万美元，主要因员工薪酬和营销等成本增加，部分被股票薪酬费用减少抵消[161][162][165] - 2023年Q2研发费用增加74.2万美元，H1增加801.2万美元，主要因员工薪酬和软硬件成本增加，部分被股票薪酬费用减少抵消[161][163][166] - 2023年Q2和H1一般及行政费用分别减少1235.5万美元和953.1万美元，主要因股票薪酬费用减少，部分被员工薪酬和系统转型成本增加抵消[161][164][167] 净利息与外汇收益 - 2023年Q2和H1净利息收入分别为148.1万美元和276.6万美元，同比增加，主要因利率和平均投资余额提高[168][169] - 2023年Q2和H1外汇交易收益分别为104.8万美元和165.2万美元，同比增加，主要因GBP和EUR等汇率变化[170][171] 所得税拨备情况 - 2023年Q2所得税拨备为110.6万美元，去年同期为2万美元，变化为 - 112.6万美元；2023年上半年所得税拨备为170.3万美元，去年同期为23.2万美元，变化为 - 147.1万美元[172] 非GAAP指标情况 - 2023年Q2非GAAP毛利润为1.1064亿美元，去年同期为9393.3万美元；2023年上半年非GAAP毛利润为2.1899亿美元，去年同期为1.81479亿美元[179] - 2023年Q2非GAAP运营收入为584.6万美元，去年同期为450.6万美元；2023年上半年非GAAP运营收入为1190.3万美元，去年同期为1035.1万美元[182] - 2023年Q2非GAAP净收入为608.8万美元，去年同期为345.4万美元；2023年上半年非GAAP净收入为1218.8万美元，去年同期为775.9万美元[187] - 2023年Q2调整后EBITDA为770.1万美元，去年同期为609.8万美元；2023年上半年调整后EBITDA为1564.5万美元，去年同期为1358.9万美元[189] 公司流动性情况 - 截至2023年6月30日，公司主要流动性来源为现金及现金等价物，总计2.115亿美元[191] 递延收入情况 - 截至2023年6月30日，公司递延收入为3.551亿美元，其中2.907亿美元作为流动负债入账，预计未来12个月确认为收入[192] 信贷协议情况 - 截至2023年6月30日，2020年信贷协议项下无未偿还金额，仅信用证未偿还金额为100万美元[193] 票据发行与收购情况 - 2021年9月17日，公司完成2026年票据私募发行，扣除相关费用后净收益约3.614亿美元，年利率为0.125% [194] - 2023年7月13日，公司以约2460万美元收购dataJAR，其中约2110万美元在交易完成时支付[194] 现金流量情况 - 2023年上半年，经营活动净现金使用量为1320万美元，主要因净亏损6040万美元、非现金费用调整及经营资产负债变化[197][199] - 2022年上半年，经营活动净现金提供量为1630万美元，主要因净亏损8880万美元、非现金费用调整及经营资产负债变化[197][200] - 2023年上半年，投资活动净现金使用量为260万美元，主要用于设备和租赁改良及投资购买[197][201] - 2022年上半年，投资活动净现金使用量为700万美元，主要用于两次收购及设备和租赁改良[197][201] - 2023年上半年，融资活动净现金提供量为250万美元，主要来自股票期权行权收益300万美元[197][202] - 2022年上半年，融资活动净现金使用量为340万美元，主要因Digita收购的或有对价支付460万美元[197][202] 资金需求保障 - 公司认为现金及现金等价物、2020年循环信贷安排和软件销售现金至少未来12个月可满足营运资金、资本支出和债务偿还需求[195]

财务数据和关键指标变化 - 公司Q1收入同比增长22%,超出预期高端 [56] - 公司Q1非GAAP毛利率为82%,符合预期 [57] - 公司Q1非GAAP营业利润率为5%,超出预期高端 [57] - 公司Q1ARR同比增长21%至5.266亿美元 [9] - 公司Q1设备净增加80万台,同比增加10万台 [10] - 公司Q1客户净增加1500家以上 [56] - 公司Q1净留存率下降至111%,主要受宏观环境影响 [57] 各条业务线数据和关键指标变化 - 公司Mac设备管理业务增长强劲,过去4个季度Mac设备出货量下降6%,而非Mac设备下降23% [15] - 公司看到员工对Mac的偏好持续增加,更多组织开始提供Mac选择计划 [16][17] 各个市场数据和关键指标变化 - 公司在教育市场推出了Jamf Safe Internet for Chromebook,并将在今年夏季推出Windows版本 [26][27] - 公司在企业市场看到客户从传统MDM解决方案转向Jamf的趋势,Q1两个客户从其他供应商转移35,000个iOS设备 [47] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司认为远程办公和苹果硬件创新将推动企业内Mac市场份额增加 [18] - 公司认为大多数管理和安全解决方案不是以苹果为中心设计的,Jamf将继续扩大市场份额 [18] - 公司认为集成的管理和安全解决方案能提供更大的自动化和安全性 [18] - 公司正在拓展与AWS、微软、谷歌等大型科技公司的合作关系 [39][41][43] - 公司正在加强与运营商和MSP的合作,拓展渠道销售 [38][40][43] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司认为宏观经济环境的不确定性导致客户设备购买放缓,预计这一趋势将持续到今年大部分时间 [11][12] - 公司认为2024年设备出货量将恢复增长,老旧Chromebook和Windows设备将被Mac和iPad取代 [17][19] - 公司认为自身具有产品差异化、客户价值和谨慎增长等优势,能够应对当前挑战 [12] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **Matthew Hedberg 提问** 公司在安全业务方面的成功对初次销售有何影响 [71] **John Strosahl 回答** 安全产品的销售为公司带来了更多进入客户的机会,客户可能会购买多个安全产品而不仅仅是设备管理 [72] 问题2 **Raimo Lenschow 提问** 公司对设备出货量恢复的预期如何 [75] **Dean Hager 回答** 公司预计2024年设备出货量将开始恢复增长,因为当时将有大量老旧设备需要更新 [78][79] 问题3 **Koji Ikeda 提问** 公司管理层变更的背景和原因 [102][103] **Dean Hager 回答** John Strosahl已经接管了公司大部分职能,加上个人计划,这是合适的时机进行管理层过渡 [103][104]