The company’s leading drug candidate, RMC-6236, also called daraxonrasib, made headlines recently when the company released a set of clinical trial results that support initiating the RASolute 303 global Phase 3 registrational trial of the drug as a treatment for first-line metastatic pancreatic ductal adenocarcinoma. This is a particularly dangerous form of pancreatic cancer, and existing treatments have, at best, limited efficacy.It’s not an easy approach, however. RAS mutations occur in about one-third o ...

Share Jamf's strengthened channel strategy drives growth, enhancing revenue, scalability, speed to market, and partner experience. MINNEAPOLIS--(BUSINESS WIRE)--Jamf, (NASDAQ: JAMF), the standard in managing and securing Apple at work, today shared key success metrics of its new Global Partner Program. The program was launched in August 2024 to accelerate the growth of Jamf's channel partners and managed service providers (MSPs), and 12 months later, the program is delivering measurable results. Sep 17, 202 ...

Marking 14 consecutive years of offering same-day support, Jamf continues helping organizations succeed with AppleMINNEAPOLIS, Sept. 15, 2025 (GLOBE NEWSWIRE) -- Jamf (NASDAQ: JAMF), the standard in managing and securing Apple at work, today announced same-day support for Apple’s macOS Tahoe 26, iOS 26, iPadOS 26, tvOS 26, visionOS 26, and watchOS 26, which became generally available today. Jamf delivers consistent and reliable support to promote business continuity for organizations that opt to upgrade imm ...

公司动态 - 设备管理软件提供商Jamf正在探索出售方案 [1] - 股价疲软使公司成为其他企业的主要收购目标 [1]

公司及行业 * 公司为苹果企业管理和安全解决方案提供商Jamf (NasdaqGS:JAMF) [1] * 行业涉及企业设备管理(MDM)、移动安全、教育科技及医疗保健IT [14][21][36] 核心观点与论据 **财务表现与运营亮点** * 第二季度业绩良好 是Identity Automation收购后的第一个完整季度 [14] * EBITDA增长约50% 杠杆自由现金流增长40-50% [15] * 过去三年利润率改善约1600个基点 并提高了本年度指引 [15] * 新客户增长表现非常好 较去年有所改变 [15] * 国际业务是亮点 包括教育和商业领域 [14] **产品与市场战略** * 平台解决方案获得良好进展 包括4月发布的企业级移动解决方案Jamf for Mobile和3月发布的K-12解决方案 [14] * 捆绑销售方案（管理+安全）的客户流失率更低 交易期限更长 能部署更多产品 [14] * 通过捆绑交易和从竞争对手处夺取份额来赢得新客户 [16] * 在Mac和移动设备管理(MDM)市场均取得竞争性胜利 [17] * 安卓设备管理于7月1日发布 已促成数笔交易 包括一些大额交易 满足了客户统一管理工具的需求 [45][46] * 安全产品的价值主张是为苹果设备提供苹果专属解决方案 将管理与安全结合 提供最佳遥测和用户体验 并乐于与客户的PC安全方案协同工作 [49][50] **收购与整合** * 于4月1日完成对Identity Automation（动态身份管理）的收购 主要聚焦于教育领域 也涉及部分医疗保健业务 [36] * 该产品与学校管理系统集成 管理用户身份 且与设备（Mac/Windows/Chromebook）无关 [36] * 拥有向全球40000个教育客户销售该产品的机会 Identity Automation原有约500名客户 其中约250名与Jamf重叠 [37] * 正将产品推向国际团队 并培训亚太团队 [37] **终端市场动态** * 苹果设备和Jamf提供的工作流程正被用于组织中更关键的任务 [21] * 员工选择计划（选择PC或Mac）近期有所放缓 但上季度有多个此类计划启动 [30] * 有研究显示 考虑到整个租赁期的总持有成本(TCO) Mac设备低于PC设备 [31][32] * 教育市场增长较低 但存在大量机会 包括身份产品的转售和国际市场的大型交易 [42] * 国际上有全国性的“一生一设备”项目正在推出 例如日本的GIGA Two项目 第二季度已开始产生收入 [42] **战略调整与增长计划** * 7月宣布了一项再投资计划 将原分配给中小型企业(SMB)销售团队的资源重新分配到企业客户和渠道投资 并利用自动化和AI辅助SMB端 [52] * 发现中小企业端的客户生命周期价值与获客成本比率(LTV to CAC)远低于平均水平 而企业和教育领域则拥有良好的LTV to CAC指标 [52] * 退出部分中小型企业端的配额代表和支持人员 增加企业端的销售团队配额容量 并投资渠道 [52] * 对中层管理层进行了精简 以压缩业务结构 降低成本 [53] * 所有举措旨在重新加速增长 优先考虑增长而非单纯削减成本 [57][58] * 认为通过国际增长、移动业务（现支持安卓）、平台交易和企业端扩张等多种方式可以实现增长加速 [59][60] 其他重要内容 **对人工智能(AI)的看法** * 内部已部署AI 但尚未看到显著的成本节约 认为目前还为时过早 [63] * 在开发团队中使用AI（如Claude Code）显著加快了项目速度（从预估3个月缩短至3周）[64][65] * 尚未有客户因AI而要求在续约时减少席位数量 [63] * 将AI视为既是风险也是机遇 但目前对席位的实际影响尚未显现 [65] **投资者沟通要点** * 认为投资者低估了其利润率扩张和现金流增长（EBITDA倍数仅为8-9倍 但上季度EBITDA增长50%）[66] * 与苹果公司的关系非常牢固 是重要的合作伙伴 苹果在市场推广中也提供帮助 [66] * 需要展示重新加速增长的能力 因为增长优于一切 并能带来更高的估值倍数 [58][66]

I am increasingly adopting the macro view that we’re overdue for a rotation. Large-cap growth stocks are driving the overextended valuations in the market, but small- and mid-cap firms have retained compelling valuations after better-than-expected performance, and we should be rotating more of ourWith combined experience of covering technology companies on Wall Street and working in Silicon Valley, and serving as an outside adviser to several seed-round startups, Gary Alexander has exposure to many of the t ...

The ETF industry has grown massively in recent years, with new funds arriving all the time for investors to consider. While that makes it hard for some to stand out, others can grab investor attention... ...

财务业绩表现 - 截至2025年6月的季度收入达1.765亿美元 同比增长15.4% [1] - 季度每股收益为0.18美元 高于去年同期的0.14美元 [1] - 年度经常性收入(ARR)达7.1亿美元 超出三位分析师平均预估的6.7223亿美元 [4] 业绩超预期情况 - 实际收入比Zacks共识预估的1.6863亿美元高出4.67% [1] - 实际每股收益比共识预估的0.17美元高出5.88% [1] - 专业服务收入达374万美元 超出三位分析师平均预估的300万美元 [4] 收入结构分析 - 订阅收入达1.7276亿美元 同比增长15.6% 超出三位分析师平均预估的1.6461亿美元 [4] - 本地部署订阅收入达620万美元 同比增长86.4% 大幅超出两位分析师平均预估的320万美元 [4] - SaaS订阅及支持维护收入达1.6656亿美元 同比增长14% 略高于两位分析师平均预估的1.6298亿美元 [4] 非订阅收入表现 - 非订阅收入总额为374万美元 与专业服务收入金额一致 [4] - 专业服务收入同比增长6.8% [4] 股价市场表现 - 过去一个月股价回报率为-19.5% 同期Zacks S&P 500指数上涨1.2% [3] - 目前Zacks评级为3级(持有) 预示近期可能与大市表现同步 [3]

公司业绩表现 - Jamf Holding最新季度每股收益为018美元 超出Zacks共识预期的017美元 较去年同期014美元增长2857% [1] - 季度营收达1765亿美元 超出共识预期467% 较去年同期15302亿美元增长1534% [2] - 过去四个季度中 公司三次超出每股收益预期 四次超出营收预期 [2] 市场表现与预期 - 公司股价年初至今下跌492% 同期标普500指数上涨79% [3] - 当前Zacks评级为3级(持有) 预计短期表现与市场同步 [6] - 下季度共识预期为每股收益021美元 营收1766亿美元 本财年预期每股收益082美元 营收69258亿美元 [7] 行业比较 - 所属技术服务业在Zacks行业排名中位列前38% 前50%行业平均表现是后50%的2倍以上 [8] - 同业公司Alithya Group预计下季度每股收益004美元 与去年同期持平 营收9042亿美元 同比增长23% [9][10]

财务数据和关键指标变化 - 第二季度总收入同比增长15%至1765亿美元 超出指引上限7亿美元[5][24] - 年度经常性收入(ARR)同比增长14%至71亿美元 首次突破7亿美元大关[5][26] - 非GAAP营业利润率达19% 同比提升360个基点[5][28] - 调整后EBITDA增长40%至353亿美元 利润率20%[28] - 过去12个月无杠杆自由现金流首次突破1亿美元 达1029亿美元 同比增长24%[29] 各条业务线数据和关键指标变化 - 安全业务ARR同比增长40%至203亿美元 主要受益于身份自动化收购和平台解决方案推出[5][26] - 商业ARR突破5亿美元 教育业务实现身份自动化交叉销售[5][16] - Mac业务获得德国汽车制造商和医疗解决方案提供商订单 后者签订三年增长协议[11][12] - 移动业务新增中东航空公司10,000台iPad订单 并推出Android设备支持功能[9][10] - K-12教育业务赢得肯塔基学区订单 提供零接触部署和教学应用支持[14][15] 各个市场数据和关键指标变化 - 国际业务中80%通过渠道合作伙伴完成 美国市场渠道占比持续提升[59] - 渠道合作伙伴门户上线后 全球三分之二业务来自渠道[59] - 身份自动化团队整合至教育业务部门 推动跨区域销售[40] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 平台战略通过单一SKU整合安全与管理解决方案 消除苹果设备采用障碍[5] - 推出战略再投资计划 重点布局企业市场和AI能力[17][19] - 企业市场将增加销售资源投入 SMB市场通过渠道和自动化优化[18] - AI助手新增搜索和解释功能 提升IT管理效率[21] - 移动安全方案通过分层防御机制在航空等行业建立竞争优势[9] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 预计2025全年收入70.1-70.4亿美元 同比增长12% 营业利润率22%[31] - 目标2026年实现"40法则"(收入增长+EBITDA利润率≥40)[32] - 身份自动化业务表现超预期 贡献季度收入增长的一半[25][41] - 应收账款周转天数(DSO)预计在未来几季度恢复正常[29] 其他重要信息 - 5月获得4亿美元定期贷款 用于收购付款和可转债回购[29] - 全球客户活动Jamf Nation Live展示AI创新 还将举办亚太活动[20][22] - 系统升级后实现更精细的运营数据分析 支持资源优化决策[59] 问答环节所有的提问和回答 Android支持对销售的影响 - Android设备支持于7月1日上线 已获得现有客户积极反馈[38][39] - 该功能主要服务战略选择苹果但需少量Android支持的客户[10] 身份自动化业务表现 - 整合后身份自动化CEO负责整个教育业务线 推动交叉销售[40] - Q2超预期表现中50%来自该业务 剩余来自Jamf核心业务和合作伙伴[41][42] 战略再投资与40法则目标 - 资源重组聚焦高增长领域 不影响2026年40法则目标[47][48] - 企业市场LTV/CAC优异 将扩大销售团队[67] 季度收入季节性 - Q2部分收入确认时间影响季节性 Q3教育业务将季节性走强[50][51] 渠道合作伙伴发展 - 美国渠道业务增速快 有望达到国际渠道水平[59] - 新合作伙伴门户提升报价效率 增强渠道激励[59] 安全产品需求 - 移动安全需求强劲 尤其在零售/制造/交通等无办公桌场景[62] - 管理与安全结合方案推动安全ARR快速增长[62] 销售团队调整 - 重点推广整合管理安全的平台解决方案[66] - 企业市场投入增加 SMB市场转向渠道和自动化支持[67]