文章核心观点 公司公布2024财年第二季度财务业绩，营收增长，运营利润有变化，对2024财年调整后EBITDA和EPS预期范围收窄，分离交易取得进展 [1][2][4][5] 财务亮点 运营结果 - 2024年第二季度营收42.69亿美元，同比增长4.7%；调整后净营收34.76亿美元，同比增长2.9% [2][8] - 2024年上半年营收84.28亿美元，2023年同期为78.77亿美元 [15] - 2024年第二季度GAAP持续经营业务净利润1.63亿美元，2023年同期为2.17亿美元 [8] - 2024年第二季度GAAP摊薄后每股收益1.29美元，同比下降24%；调整后持续经营业务每股收益1.91美元，同比下降7% [2] 各业务板块情况 - 关键任务解决方案业务2024年第二季度营收12.29亿美元，2023年同期为11.91亿美元 [16] - 人员与场所解决方案业务2024年第二季度营收25.22亿美元，2023年同期为23.45亿美元；调整后净营收17.55亿美元，2023年同期为16.61亿美元 [16] - 多元化解决方案业务2024年第二季度营收2.24亿美元，2023年同期为2.41亿美元；调整后净营收19830万美元，2023年同期为2.24亿美元 [16] - PA咨询业务2024年第二季度营收2.94亿美元，2023年同期为3.01亿美元 [16] 资产负债表 - 截至2024年3月29日，现金及现金等价物10.34亿美元，2023年9月29日为9.27亿美元 [19] - 截至2024年3月29日，总负债42.73亿美元，2023年9月29日为34.23亿美元 [19][20] 现金流量表 - 2024年第二季度经营活动净现金流出4280万美元，2023年同期为流入1.32亿美元 [20] - 2024年上半年经营活动净现金流入3.76亿美元，2023年同期为流入4.34亿美元 [20] 未完成订单 - 截至2024年3月29日，未完成订单总额294.08亿美元，同比增长1.5%；未完成订单毛利同比增长3.7% [2][20] 财务展望 - 公司将2024财年调整后EBITDA预期范围收窄至15.4 - 15.85亿美元，调整后EPS预期范围收窄至7.8 - 8.1美元，中点分别同比增长9%和10% [4] 计划分离交易进展 - 2023年11月20日，公司宣布与Amentum达成最终协议，以税收高效的反向莫里斯信托交易分离并合并CMS和部分多元化解决方案业务 [5] - 第二季度，《1976年哈特 - 斯科特 - 罗迪诺反垄断改进法案》规定的等待期已过，公司已获得竞争和外国直接投资法规定的所有其他批准和许可 [5] - 公司预计在2024财年第四季度下半年完成剩余交易条件并完成交易 [6] 非GAAP财务指标和运营指标 非GAAP财务指标计算方式 - 调整后净营收：排除人员与场所解决方案和多元化解决方案业务的过账收入 [22] - 调整后运营利润等指标：排除重组、交易及其他费用和其他调整项 [23][24] - 自由现金流：经营活动净现金流量减去物业和设备购置支出 [26] - 调整后EBITDA：调整后持续经营业务净利润加所得税费用、折旧费用和利息费用，减利息收入 [27] 运营指标含义 - 未完成订单：公司预计从合并子公司和非合并合资企业完成的工作中实现的收入或毛利 [30] - 调整后EBITDA利润率：调整后EBITDA与调整后净营收的比率 [30] - 现金转化率：经营活动现金流量与GAAP持续经营业务净利润的比率 [30] - 报告的自由现金流转化率：自由现金流与GAAP持续经营业务净利润的比率 [30]

文章核心观点 - 雅各布斯工程集团将于5月7日盘前公布2024财年第二季度财报，公司此前业绩有超预期表现，此次财报受多种因素影响，Zacks模型未明确预测其盈利超预期，同时还列举了其他可能盈利超预期的公司 [1][2][16] 过往业绩表现 - 上一季度公司盈利和营收分别超Zacks共识预期34.7%和3.7%，同比盈利增长28%，营收增长9.5% [2] - 过去四个季度中，公司盈利在两个季度超预期，两个季度未达预期，平均超预期幅度为7.3% [3] 本季度预期情况 - 过去60天，Zacks对本季度每股收益的共识预期从1.90美元降至1.84美元，较去年同期增长1.7%；营收共识预期为42.5亿美元，较去年同期增长4.2% [4] 影响业绩因素 - 2024财年第二季度公司营收有望因美国基础设施法案投资和经济激励措施而增长，战略转型、高利润率积压订单、数字化和技术进步及项目执行等也将推动增长 [5] - 公司向数字化转型及在战略终端市场的领导地位，以及美国国防部对战略数据利用的关注，有利于公司增长 [6] - 有利的收入组合和PA咨询的收益可能反映在利润率上，但CMS分离带来的更高间接成本可能会削弱利润率 [7] 各业务板块表现 人员与场所解决方案（P&PS）板块 - 交通部门支出增加和对饮用水等项目的加速投资，可能有助于该板块第二季度表现，该板块2023财年占总营收的58.4% [8] - 数字技术的快速实施优化了客户运营支出，环境和绿色经济项目表现强劲 [9] - Zacks对该板块本季度营收共识预期为24.6亿美元，同比增长4.8%；运营利润预计增长9.1%至2.53亿美元 [10] 关键任务解决方案（CMS）板块 - 该板块占总营收的28.7%，预计受益于网络和任务IT业务的稳定表现，公司CMS战略专注于创造弹性收入增长和利润率扩张 [11] - 该板块营收共识预期为12.4亿美元，同比增长3.9%；运营利润预计从去年的9400万美元增至1.01亿美元 [12] 多元化解决方案（DVS）板块 - 该板块占总营收的5.8%，营收共识预期为2.51亿美元，较第一财季的2.54亿美元有所下降 [13] - 运营利润预计从上个季度的760万美元增至2280万美元 [14] 业务调整情况 - 2023年11月20日，公司签署协议将CMS业务和网络与情报部门剥离并与Amentum合并，预计CMS分离会带来临时间接成本增加，公司将部分未分配企业成本转移至P&PS板块以提高企业间接成本的长期回收 [15] Zacks模型预测 - Zacks模型未明确预测公司此次盈利超预期，公司盈利预期偏差（ESP）为0.00%，Zacks评级为3（持有） [16][17] 其他可能盈利超预期公司 - 安谋控股（ARM）盈利预期偏差为+5.26%，Zacks评级为2（买入），过去四个季度盈利均超预期，平均超预期幅度为27.3% [18] - CareMax（CMAX）盈利预期偏差为+4.76%，Zacks评级为3（持有），本季度盈利预计同比下降61.4% [19] - Envestnet（ENV）盈利预期偏差为+1.23%，Zacks评级为3（持有），过去四个季度盈利在三个季度超预期，一个季度符合预期，平均超预期幅度为7.7%，本季度盈利预计同比增长17.4% [19][20]

文章核心观点 - 公司董事会宣布向普通股股东支付每股0.29美元的季度现金股息，将于2024年6月21日支付给5月24日收盘时登记在册的股东 [1] 公司概况 - 公司致力于解决世界上最关键的问题，将抽象想法变为现实，为世界带来积极改变 [2] - 公司年收入约160亿美元，拥有超6万名员工，为政府和私营部门提供包括咨询、技术、科学和项目交付等全方位专业服务 [2] - 可访问jacobs.com，也可在Facebook、Instagram、LinkedIn和X上与公司建立联系 [2] 信息咨询 - 投资者可联系Ayan.Banerjee，邮箱为[email protected] [3] - 媒体可联系Louise White，电话469.724.0810，邮箱为[email protected] [3]

文章核心观点 - 华尔街分析师预计Jacobs Solutions即将发布的季度报告中每股收益为1.84美元，同比增长1.7%，营收预计为42.5亿美元，同比增长4.2%，还对公司部分指标进行了预测 [1] 公司业绩预期 - 预计即将发布的季度报告中每股收益为1.84美元，同比增长1.7% [1] - 预计即将发布的季度报告营收为42.5亿美元，同比增长4.2% [1] - 过去30天该季度的共识每股收益估计保持不变 [2] 业绩预测重要性 - 公司财报发布前，考虑盈利预测的修订对预测投资者对股票的潜在行为至关重要，盈利预测修订趋势与股票短期价格表现密切相关 [3] 公司关键指标平均估计 - 预计“Revenues - PA Consulting”为3.1483亿美元，同比变化+4.6% [6] - 预计“Revenues - Critical Mission Solutions”为12.4亿美元，同比变化+3.8% [7] - 预计“Segment Operating Profit - Critical Mission Solutions”将达1.0125亿美元，去年同期为9394万美元 [7] - 预计“Segment Operating Profit - PA Consulting”为6123万美元，去年同期为6563万美元 [8] - 预计“Segment Operating Profit - People & Places Solutions”将达2.5271亿美元，去年同期为2.3221亿美元 [9] 公司股价表现与评级 - 过去一个月，Jacobs Solutions股价回报率为 - 4.5%，而Zacks标准普尔500综合指数变化为 - 4.2% [10] - 目前J的Zacks评级为3（持有），表明近期表现可能与整体市场一致 [10]

文章核心观点 Jacobs被Brightline West选中负责内华达铁路段的最终设计，该高铁项目连接拉斯维加斯和洛杉矶，具有环保、安全等诸多优势，Jacobs在交通领域经验丰富且业务广泛 [1][3][5] 项目概况 - Brightline West是连接拉斯维加斯和南加州的218英里、耗资120亿美元的客运铁路项目，建成后从拉斯维加斯到洛杉矶只需2小时10分钟 [1][4] - 内华达段是从拉斯维加斯大道南端到内华达/加利福尼亚州边界的34英里高铁线路 [2] Jacobs的工作内容 - 为内华达段提供轨道工程和22座复杂结构的最终设计，包括平整土地、排水、岩土工程勘察、交通工程和公用事业协调 [2] 项目优势 - 全电动、零排放系统，每年预计减少超40万吨二氧化碳排放，消除超7亿英里的车辆行驶里程 [4] - 预计产生100亿美元直接经济影响，增强野生动物保护，减少高速公路伤亡 [4] Jacobs公司介绍 - 在《工程新闻纪录》交通领域排名第二，帮助客户规划、开发、设计等智能交通基础设施项目 [5] - 年营收约160亿美元，拥有超6万名员工，为政府和私营部门提供全方位专业服务 [6]

文章核心观点 Jacobs牵头的合资企业获NASA合同，将为其多中心及设施提供环境工程、修复和合规服务，发挥专业经验助力NASA安全可持续运营 [1][2] 项目合作情况 - Jacobs与Geosyntec组成的合资企业被选中为NASA提供服务 [1] - 项目为五年期无限期交付/无限量合同 [2] 服务内容 - 涵盖技术咨询、污染检测、采样、风险评估、修复技术实施等 [2] - 支持NASA进行环境正义和国家环境政策法案评估、许可、规划等活动 [2] 企业优势 - Jacobs为NASA提供环境服务近四十年，熟悉其地理和环境需求 [3] - Geosyntec作为肯尼迪航天中心20多年的顾问，致力于通过合作支持NASA [4] - Jacobs在2023年工程新闻记录全球排名中多项领域排第一，获多个奖项认可 [5] 企业概况 - 公司年收入约160亿美元，拥有超6万名员工 [6] - 提供咨询、技术、科学和项目交付等专业服务 [6]

Jacobs公司在英国国防部的供应商地位 - Jacobs被任命为英国国防部的主要供应商，提供尖端网络安全解决方案[1] DIPS框架的潜在价值和服务范围 - DIPS框架的潜在价值为15.2亿美元，直到2027年11月结束，为国防数字提供一系列数字和IT专业服务[3] Jacobs在DIPS框架中的角色和服务内容 - 在DIPS框架的第3批次中，Jacobs将提供深度技术交付能力，战略洞察和思想领导力，帮助MOD实现其最复杂的数字和信息技术项目[4]

文章核心观点 - 公司获迈阿密 - 戴德县水务局六年专业服务合同，其项目执行能力强、积压订单增长，同时给出同领域其他排名更好股票信息 [1][3][9] 合同相关 - 公司获迈阿密 - 戴德县水务局六年专业服务合同，将为县内三座污水处理厂设计升级方案，惠及约240万居民和数十万游客，还能帮助水务局降低成本和优化人力 [1][2] 项目执行与过往业绩 - 公司高效执行项目能力推动近期业绩，持续成功获新合同证明其能力 [3] - 公司过去50年服务迈阿密 - 戴德县，近期参与27亿美元海洋排污口立法项目并为南区污水处理厂提供工程服务 [4] - 公司在污水处理领域排名第一，支持过英国泰晤士潮汐隧道、新西兰中央拦截器等项目 [5] 积压订单情况 - 财年第一季度末公司积压订单达296亿美元，同比增长4.7%，反映对其咨询服务需求持续强劲 [6] - 财年第一季度“人与地方解决方案”业务积压订单为178.6亿美元，“多元化解决方案”业务积压订单为31.1亿美元，均高于上年同期 [6] 股价表现 - 公司股价今年迄今上涨13%，而Zacks技术服务行业涨幅为15.2% [7] 同领域其他股票 - 公司目前Zacks排名为3（持有），同领域AppLovin、Bit Digital、Duolingo Zacks排名为1（强力买入） [9][10][11] - AppLovin过去四个季度平均盈利惊喜为26.5%，2024年销售额和每股收益预计较上年增长23.2%和153.1% [10] - Bit Digital过去四个季度平均盈利惊喜为80.7%，2024年销售额和每股收益预计较上年增长117.4%和112.5% [11] - Duolingo过去四个季度平均盈利惊喜为111.5%，2024年销售额和每股收益预计较上年增长36.4%和294.3% [12]

Jacobs水务项目 - Jacobs被选中为迈阿密戴德县水务部设计升级计划，旨在现代化老化基础设施，提高运营绩效，减轻气候变化影响和增强系统的韧性[1][2] - Jacobs将提供智能运维服务，通过数字化解决方案为迈阿密戴德县水务部提供信息，实现更高效率，降低废水处理成本和优化运营劳动力[3] - 通过数字化解决方案，Jacobs将帮助迈阿密戴德县优化机会，降低资本、运营和维护成本，打造更智能、更可靠的废水处理系统，以适应未来的需求[4]

文章核心观点 Jacobs与AECOM组成的合资企业被选为美国国家最大交通基础设施投资项目之一的弗雷德里克·道格拉斯隧道项目的交付合作伙伴，将提供项目和施工管理服务，该项目预计建设价值60亿美元，将改善东北走廊的交通状况 [1][2] 项目情况 - 项目预计建设价值60亿美元，包括两条为电动客运列车设计的高容量隧道管、新道路、铁路桥梁、升级的铁路系统以及新建的符合美国残疾人法案的西巴尔的摩MARC车站 [2] - 项目将改善东北走廊关键路段的可靠性、速度和安全性，推动经济增长和社区发展，目前处于拆除阶段，主要建设活动将于今年晚些时候开始 [2][3] 公司情况 - Jacobs在工程新闻记录的项目管理排名中位列第一，曾支持过旧金山港滨水韧性项目、英国泰晤士潮汐隧道和阿联酋的 Etihad 铁路等项目 [4] - 公司年收入约160亿美元，拥有超过6万名员工，为政府和私营部门提供包括咨询、技术、科学和项目交付等全方位专业服务 [5] 联系方式 - 媒体咨询邮箱：[email protected] [8]