公司整体财务状况关键指标变化 - 截至2024年3月31日，公司总资产为6.84202亿美元，较2023年6月30日的6.28907亿美元增长8.79%[12] - 截至2024年3月31日，公司总负债为2.9823亿美元，较2023年6月30日的2.87699亿美元增长3.66%[12] - 截至2024年3月31日，公司股东权益为3.85972亿美元，较2023年6月30日的3.41208亿美元增长13.12%[12] 公司营收、利润及亏损关键指标变化 - 2024年第一季度，公司总营收为1.10639亿美元，较2023年同期的9202.4万美元增长20.23%[14] - 2024年第一季度，公司毛利润为8005.8万美元，较2023年同期的6353.4万美元增长25.98%[14] - 2024年第一季度，公司运营亏损为744.6万美元，较2023年同期的1824.5万美元减少59.2%[14] - 2024年第一季度，公司净亏损为689万美元，较2023年同期的1814.7万美元减少62.03%[14] - 2024年前九个月，公司总营收为3.16147亿美元，较2023年同期的2.56254亿美元增长23.37%[14] - 2024年前九个月，公司毛利润为2.23224亿美元，较2023年同期的1.75645亿美元增长27.09%[14] - 2024年前九个月，公司净亏损为3142.4万美元，较2023年同期的5795.5万美元减少45.78%[14] - 2024年第一季度和前九个月总营收分别为1.10639亿美元和3.16147亿美元，2023年同期分别为0.92024亿美元和2.56254亿美元[60] - 2024年和2023年Q1，公司总营收分别为1.10639亿美元和0.92024亿美元；前九个月总营收分别为3.16147亿美元和2.56254亿美元，同比增长20%和23%[143][144] - 2024年和2023年Q1，公司总营收成本分别为0.30581亿美元和0.2849亿美元；前九个月分别为0.92923亿美元和0.80609亿美元，占总收入比例分别为28%和31%[143] - 2024年和2023年Q1，公司毛利润分别为0.80058亿美元和0.63534亿美元；前九个月分别为2.23224亿美元和1.75645亿美元，占总收入比例分别为72%和69%[143] - 2024年和2023年Q1，公司运营亏损分别为0.07446亿美元和0.18245亿美元；前九个月分别为0.32493亿美元和0.56819亿美元，占总收入比例分别为 - 7%和 - 20%[143] - 2024年和2023年Q1，公司净亏损分别为0.0689亿美元和0.18147亿美元；前九个月分别为0.31424亿美元和0.57955亿美元，占总收入比例分别为 - 6%和 - 23%[143] - 2024年第一季度毛利润增加1650万美元，增幅26%；前九个月增加4760万美元，增幅27%[155][156] - 2024年3月31日结束的三个月和九个月，非GAAP毛利润分别为8306.8万美元和2.32236亿美元，2023年同期分别为6597.6万美元和1.83224亿美元 [183] - 2024年3月31日结束的三个月和九个月，非GAAP经营利润分别为1120.8万美元和2520.8万美元，2023年同期分别为288万美元和749.9万美元 [187] 公司股东权益构成及变化 - 截至2024年3月31日的三个月，公司普通股股份为73,386股，金额为73,000美元，额外实收资本为873,834,000美元，累计其他综合损失为1,350,000美元，累计亏损为486,585,000美元，股东权益为385,972,000美元[20] - 截至2023年3月31日的三个月，公司普通股股份为65,221股，金额为65,000美元，额外实收资本为710,040,000美元，累计其他综合损失为1,519,000美元，累计亏损为443,691,000美元，股东权益为264,895,000美元[20] 公司现金流关键指标变化 - 截至2024年3月31日的九个月，公司净亏损31,424,000美元，经营活动提供的净现金为40,152,000美元，投资活动使用的净现金为6,945,000美元，融资活动提供的净现金为23,580,000美元，现金及现金等价物和受限现金期末余额为187,626,000美元[25] - 截至2023年3月31日的九个月，公司净亏损57,955,000美元，经营活动提供的净现金为16,834,000美元，投资活动使用的净现金为6,430,000美元，融资活动使用的净现金为10,327,000美元，现金及现金等价物和受限现金期末余额为53,966,000美元[25] - 2024年3月31日结束的九个月，经营活动提供净现金4020万美元，2023年同期为1680万美元 [171] - 2024年3月31日结束的九个月，投资活动使用净现金690万美元，2023年同期为640万美元 [171] - 2024年3月31日结束的九个月，融资活动提供净现金2360万美元，2023年同期使用净现金1030万美元 [171] 公司成本及费用关键指标变化 - 2024年九个月折旧和摊销为12,006,000美元，2023年为11,406,000美元[25] - 2024年九个月基于股票的薪酬为49,291,000美元，2023年为54,795,000美元[25] - 2024年九个月购买财产和设备支出1,728,000美元，2023年为2,054,000美元[25] - 2024年九个月资本化内部使用软件成本为5,217,000美元，2023年为3,876,000美元[25] - 2024年九个月行使股票期权所得款项为25,187,000美元，2023年为15,727,000美元[25] - 2024年九个月员工股票购买计划所得款项为1,725,000美元，2023年为1,241,000美元[25] - 2024年第一季度SaaS及支持业务成本增加130万美元，增幅9%；前九个月增加520万美元，增幅14%[151][152] - 2024年第一季度专业服务业务成本增加80万美元，增幅6%；前九个月增加710万美元，增幅17%[153][154] - 2024年第一季度研发费用增加200万美元，增幅8%；前九个月增加1540万美元，增幅23%[158][159] - 2024年第一季度销售和营销费用增加30万美元，增幅1%；前九个月增加510万美元，增幅5%[160][161] - 2024年第一季度一般及行政费用增加340万美元，增幅16%；前九个月增加430万美元，增幅7%[162][163] - 2024年第一季度利息及其他收入（费用）净额增加101.1万美元，增幅 - 400%；前九个月增加270.8万美元，增幅 - 324%[165] - 2024年第一季度经常性收入总成本增加209.1万美元，增幅7%；前九个月增加1231万美元，增幅15%[149] - 2024年第一季度总运营费用增加572.5万美元，增幅7%；前九个月增加2325万美元，增幅10%[157] - 2024年3月31日结束的三个月和九个月，所得税费用分别为20万美元和80万美元，2023年同期分别为所得税收益40万美元和所得税费用30万美元，九个月所得税费用变化为168% [166] 公司业务线收入构成 - 公司主要收入来自SaaS解决方案销售、软件订阅、支持服务和专业服务[32] 公司客户相关情况 - 2024年和2023年截至3月31日的三个月和九个月内，无单一客户占公司收入的10%以上[53] - 截至2024年3月31日，无单一客户占公司应收账款总额的10%以上；截至2023年6月30日，有一客户占比15%[53] - 截至2024年3月31日，公司拥有超过2450个客户，2024年和2023年3月31日，ARR超过10万美元的客户分别有673个和572个[126][127] 公司资格及准则相关 - 2024年6月30日起，公司将被视为大型加速申报公司，不再符合新兴成长公司资格[56] - 公司于2023年7月1日采用ASU No. 2016 - 13，对财务报表无重大影响[57] - ASU No. 2023 - 07将于2024年7月1日生效，公司正在评估影响[58] - ASU No. 2023 - 09将于2025年7月1日生效，预计仅增加披露内容[59] 公司业务合同相关 - SaaS订阅合同期限一般为一至三年，多数为一年[44] - 订阅许可证费用通常按年提前支付，合同一般不可取消[42] 公司应收账款及递延收入情况 - 截至2024年3月31日，未开票应收账款净额为1646.5万美元，递延收入净额为1.9733亿美元；截至2023年6月30日，分别为1076.5万美元和1.92397亿美元[61] - 2024年前九个月，公司确认与2023年6月30日递延收入相关的收入为1.764亿美元[62] - 截至2024年3月31日，约4.679亿美元的收入预计将从剩余履约义务中确认，其中约59%将在未来12个月内确认[64] 公司资产相关情况 - 2024年前九个月商誉期末余额为2.78883亿美元，2023年同期为2.70043亿美元[65] - 截至2024年3月31日，无形资产净额为3532.3万美元；截至2023年6月30日，为4325.7万美元[66][67] - 2024年第一季度和前九个月无形资产摊销总费用分别为261.5万美元和793.4万美元，2023年同期分别为250.5万美元和809.2万美元[67] - 截至2024年3月31日，金融资产中货币市场基金为7766.5万美元；金融负债中或有对价流动部分为397.1万美元[70][72] - 2024年前九个月或有对价负债期末余额为397.1万美元，2023年同期为325.3万美元[75] - 截至2024年3月31日，财产和设备净额为1828.2万美元；截至2023年6月30日，为1636.6万美元[76] - 截至2024年3月31日，货币市场基金公允价值为7770万美元，2023年6月30日无现金等价物[50] 公司租赁相关情况 - 2023年3月31日止九个月，公司因租赁办公室使用权资产减值和租赁负债重新评估，录得净费用160万美元[79] - 2024年2月，公司签订纽约办公室六年期租约，未折现基础租金约730万美元；同时将加州帕洛阿尔托租约延长12个月，记录使用权资产和租赁负债调整220万美元[80] - 2024年第一季度，公司经营租赁成本为163.4万美元，短期租赁成本为42.7万美元；2024年前九个月，经营租赁成本为462万美元，短期租赁成本为110.4万美元[81] - 截至2024年3月31日，公司经营租赁加权平均剩余租赁期限为5.5年，加权平均折现率为7.2%；2023年3月31日分别为6.5年和7.1%[82] - 2024年前九个月，公司经营租赁负债现金支付为457.9万美元，新租赁使用权资产为853.6万美元；2023年分别为577.7万美元和71.3万美元[83] - 2024年2月，公司签订纽约办公场地租赁协议，总未折现基本租金约730万美元 [179] 公司信贷额度相关 - 公司有1亿美元的五年期高级担保循环信贷额度，其中信用证子额度最高为1000万美元，可额外申请不超过5000万美元的循环信贷额度[88] - 公司与摩根大通牵头的贷款机构签订了1亿美元的五年期高级担保循环信贷额度协议，截至2024年3月31日未借款 [169] - 公司与摩根大通签订的信贷协议提供1亿美元的五年期高级有担保循环信贷额度，信用证子额度最高为100万美元[188] - 截至2024年3月31日，摩根大通信贷额度下未发生借款[189] - 未来摩根大通信贷额度借款利率可选调整后的有担保隔夜融资利率加1.75% - 2.50%利差，或替代基准利率加0.75% - 1.50%利差[188][205] - 摩根大通信贷额度未使用部分按0.25% - 0.40%的年利率计收承诺费[188] - 各财季末公司总净杠杆率不得超过3.50比1.00[188] 公司股权相关情况 - 截至2024年3月31日，公司普通股

财务数据和关键指标变化 - 云ARR增长33%,达到2.742亿美元,占总ARR的72% [8] - SaaS和支持收入增长22%,达到8,080万美元 [8] - 总收入增长20%,达到1.106亿美元 [8] - 非GAAP毛利率为75.1%,较上年同期提升 [35] - 非GAAP营业利润为1,120万美元,较上年同期大幅增长 [36] - 非GAAP每股收益为0.14美元,较上年同期大幅增长 [36] - 经营活动产生的现金流为1,610万美元,占总收入的15% [37] 各条业务线数据和关键指标变化 - 订阅许可收入增长22%,达到1,650万美元,主要由于部分大客户选择多年期现场续订 [32] - 专业服务收入增长7%,达到1,330万美元,公司正在逐步降低专业服务收入占比 [33] 各个市场数据和关键指标变化 - 国际业务收入占总收入约30%,保持强劲增长 [35] - 合作伙伴渠道销售动力强劲,新增6家合作伙伴,现有合作伙伴总数达到125家 [35] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司发布了新的应用人工智能能力,包括Intapp Assist for DealCloud、Intapp Walls for Copilot等 [6][10][11][16] - 收购了AI公司Delphai,增强了公司的AI技术实力 [20] - 收购了长期合作伙伴TDI,加强了公司在微软应用程序中的协作能力 [9] - 公司与微软的合作不断深化,在CIO峰会上与客户分享了创新和最佳实践 [17][18] - 公司的客户基础不断扩大,包括新获得的欧洲咨询公司、房地产投资公司Fengate、私募股权公司Flexpoint Ford等 [22][23] - 公司在现有客户中持续实现交叉销售和升级,如Perella Weinberg、Warner Norcross and Judd等 [24][25] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司看好在应用人工智能领域的发展机遇,认为这是一个重要的战略举措 [44][45] - 公司将继续投资产品开发和市场推广,以支持未来增长 [36] - 公司对未来保持谨慎乐观,认为自身在行业内的地位和专业优势将带来持续增长 [51][55][57] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **Natalie Howe 提问** 如何在投资平台和AI之间平衡,实现利润率的进一步提升? [43] **John Hall 和 David Morton 回答** 公司将继续提升自身的运营效率,在产品研发、销售营销和管理等方面寻找潜在的优化空间。同时也将通过定价和打包等方式,合理地将新的AI功能转化为收入增长。[44][45][46][47] 问题2 **Kevin McVeigh 提问** 微软和KPMG的合作伙伴关系对公司的收入贡献如何?是否有助于提升利润率? [49] **David Morton 回答** 这些合作伙伴关系目前还处于初期阶段,但未来将成为公司增长的加速器。公司将继续加强这些合作关系。[50][51] 问题3 **Steve Enders 提问** 宏观环境和行业情况对公司的影响如何?SaaS和支持收入的表现如何? [54][55] **John Hall 回答** 公司的主要客户群体,如律所和会计师事务所,在经济环境较差时也能保持相对稳定。公司将继续密切关注宏观形势,但整体保持谨慎乐观。SaaS和支持收入保持良好增长。[56][57][58][59]

文章核心观点 公司2024年第一季度财报显示营收和每股收益同比增长且超预期 部分关键指标表现良好 近一个月股价表现优于标普500指数 当前评级为持有 [1][10] 营收与盈利情况 - 2024年第一季度营收1.1064亿美元 同比增长20.2% 超Zacks共识预期2.28% [1] - 2024年第一季度每股收益0.14美元 去年同期为0.03美元 超共识预期100.00% [1] 关键指标表现 - 总ARR为3.827亿美元 高于五位分析师平均预期的3.7442亿美元 [4] - 云年度经常性收入为2.742亿美元 高于五位分析师平均预期的2.6702亿美元 [5] - 客户数量为2450个 高于两位分析师平均预期的2445个 [5] - 总经常性收入为9734万美元 高于六位分析师平均预期的9469万美元 [6] - 专业服务收入为1330万美元 低于六位分析师平均预期的1349万美元 同比增长7.3% [7] - 总经常性收入中的订阅许可证收入为1652万美元 高于六位分析师平均预期的1403万美元 同比增长21.7% [8] - 总经常性收入中的SaaS和支持收入为8082万美元 高于六位分析师平均预期的8064万美元 同比增长22.4% [9] 股价表现与评级 - 过去一个月公司股价回报率为0.5% 而Zacks标普500综合指数变化为 -0.4% [10] - 公司股票目前Zacks评级为3（持有） 表明短期内表现可能与大盘一致 [10]

SaaS和支持收入数据 - 第三季度SaaS和支持收入为8080万美元，同比增长22%[1][2] - 2024财年第四季度和全年展望：SaaS和支持收入分别为8350 - 8450万美元和3.145 - 3.155亿美元[14] 总收入数据 - 第三季度总收入为1.106亿美元，同比增长20%[1][2] - 2024财年第四季度和全年展望：总收入分别为1.11 - 1.12亿美元和4.27 - 4.28亿美元[14] - 2024年第一季度总营收为1.10639亿美元，2023年同期为9202.4万美元；2024年前九个月总营收为3.16147亿美元，2023年同期为2.56254亿美元[28] 云年度经常性收入（ARR）数据 - 截至2024年3月31日，云年度经常性收入（ARR）为2.742亿美元，同比增长33%[1][2] 总ARR数据 - 截至2024年3月31日，总ARR为3.827亿美元，同比增长21%[3] GAAP运营亏损数据 - GAAP运营亏损为740万美元，而2023财年第三季度为1820万美元[4] - 2024年第一季度GAAP净亏损为689万美元，基本和摊薄后每股净亏损为0.09美元；2023年同期GAAP净亏损为1814.7万美元，基本和摊薄后每股净亏损为0.28美元；2024年前九个月GAAP净亏损为3142.4万美元，基本和摊薄后每股净亏损为0.44美元；2023年同期GAAP净亏损为5795.5万美元，基本和摊薄后每股净亏损为0.91美元[28] 非GAAP运营利润数据 - 非GAAP运营利润为1120万美元，而2023财年第三季度为290万美元[5] - 2024财年第四季度和全年展望：非GAAP运营利润分别为1050 - 1150万美元和3550 - 3650万美元[14] - 2024年第一季度非GAAP经营利润为1120.8万美元，2023年同期为288万美元；2024年前九个月非GAAP经营利润为2520.8万美元，2023年同期为749.9万美元[32] 现金及现金等价物数据 - 截至2024年3月31日，现金及现金等价物为1.874亿美元，而2023年6月30日为1.304亿美元[10] - 2024年3月31日现金及现金等价物为1.87426亿美元，2023年6月30日为1.30377亿美元[29] 经营活动现金数据 - 截至2024年3月31日的九个月，经营活动提供的现金为4020万美元，而2023年同期为1680万美元[10] - 2024年第一季度经营活动提供的净现金为1650.5万美元，2023年同期为348.7万美元；2024年前九个月经营活动提供的净现金为4015.2万美元，2023年同期为1683.4万美元[30] 客户数据 - 截至2024年3月31日，公司服务超过2450家客户，其中673家客户的ARR合同超过10万美元[11] 毛利润及毛利率数据 - 2024年第一季度毛利润为8005.8万美元，毛利率为72.4%；2023年同期毛利润为6353.4万美元，毛利率为69.0%；2024年前九个月毛利润为2.23224亿美元，毛利率为70.6%；2023年同期毛利润为1.75645亿美元，毛利率为68.5%[28] - 2024年第一季度非GAAP毛利润为8306.8万美元，非GAAP毛利率为75.1%；2023年同期非GAAP毛利润为6597.6万美元，非GAAP毛利率为71.7%；2024年前九个月非GAAP毛利润为2.32236亿美元，非GAAP毛利率为73.5%；2023年同期非GAAP毛利润为1.83224亿美元，非GAAP毛利率为71.5%[31] 非GAAP净收入及每股净收入数据 - 2024年第一季度非GAAP净收入为1115.3万美元，2023年同期为221.7万美元；2024年前九个月非GAAP净收入为2454.1万美元，2023年同期为512.1万美元[32] - 2024财年第四季度和全年展望：非GAAP摊薄后每股净收入分别为0.11 - 0.13美元和0.42 - 0.44美元[14] - 2024年第一季度非GAAP摊薄后每股净收入为0.14美元，2023年同期为0.03美元；2024年前九个月非GAAP摊薄后每股净收入为0.31美元，2023年同期为0.07美元[32] 加权平均股数数据 - 计算GAAP净亏损每股收益的加权平均股数，2024年第一季度为7263.4万股，2023年同期为6432.7万股；2024年前九个月为7069万股，2023年同期为6348.7万股；计算非GAAP净收入每股收益（摊薄）的加权平均股数，2024年第一季度为8143.7万股，2023年同期为7630.6万股；2024年前九个月为8042.6万股，2023年同期为7212.5万股[28][32]

文章核心观点 - 华尔街分析师预计Intapp即将发布的季度报告中每股收益为0.07美元，同比增长133.3%，营收预计为1.0818亿美元，同比增长17.6%，还给出了公司部分关键指标的平均预测，并提及公司股价近一个月表现及Zacks排名 [1][6][10] 盈利预测 - 华尔街分析师预计Intapp即将发布的季度报告中每股收益为0.07美元，同比增长133.3% [1] - 过去30天该季度的共识每股收益估计保持不变，体现分析师在此期间对初始预测的重新评估 [2] 营收预测 - 预计营收为1.0818亿美元，同比增长17.6% [1] - 分析师综合评估认为“专业服务营收”可能达到1349万美元，较去年同期增长8.8% [6] - 分析师预计“订阅许可总经常性收入”为1403万美元，较上年同期增长3.4% [7] - 分析师判断“软件即服务及支持总经常性收入”应为8064万美元，同比增长22.1% [8] - 共识估计“总年度经常性收入”为3.7442亿美元，与去年同期的3.156亿美元形成对比 [9] 股价表现与排名 - Intapp股价近一个月变化为 -2.1%，而Zacks标准普尔500综合指数变动为 -1.6% [10] - 公司Zacks排名为3（持有），预计短期内将密切跟随整体市场表现 [10] 盈利预测重要性 - 公司公布财报前，考虑盈利预测的变化至关重要，这些修订对预测投资者对股票的可能反应起关键作用，多项实证研究表明盈利估计趋势与股票短期价格走势密切相关 [3] 深入洞察方法 - 投资者通常依靠共识盈利和营收估计来评估公司季度表现，而研究分析师对公司一些关键指标的预测有助于深入洞察 [4]

文章核心观点 - Intapp公司在过去两个季度持续超越盈利预期，且盈利预测呈上升趋势，结合其积极的Zacks盈利ESP和良好的Zacks排名，有望在下个季度财报中继续保持超越盈利预期的表现 [1][2][4] 公司盈利表现 - 过去两个季度，该软件开发商持续超越盈利预期，平均超出幅度达91.67% [2] - 上一季度每股收益0.11美元，高于Zacks共识预期的0.06美元，超出幅度为83.33%；前一季度预期每股收益0.03美元，实际为0.06美元，超出幅度为100% [3] 盈利预测趋势 - 由于盈利超预期的历史表现，Intapp的盈利预测呈上升趋势 [4] Zacks盈利ESP指标 - Zacks盈利ESP将最准确估计与Zacks季度共识估计进行比较，分析师在财报发布前修正估计可能掌握最新信息，更具准确性 [6][7] - Intapp目前盈利ESP为+2.08%，表明分析师近期看好公司盈利前景，结合其Zacks排名2（买入），预示可能再次超越盈利预期 [8] - 负的盈利ESP读数不代表盈利未达预期，但会降低该指标的预测能力 [9] 盈利与股价关系 - 许多公司即使每股收益超出共识预期，这也并非股价上涨的唯一原因；部分股票即使未达共识预期，股价也可能保持稳定 [10] 投资建议 - 在公司季度财报发布前查看其盈利ESP，可提高投资成功几率，可利用盈利ESP筛选器发掘最佳买卖股票 [11]

文章核心观点 - 公司将INTA评级从持有上调至买入，认为其估值再次变得便宜，且公司有能力实现超20%的增长，管理层注重盈利能力提升 [1][10] 投资论点 - 股价下跌原因是2024年第二季度收入增长减速，从第一季度的27.7%降至22.7%，管理层对2024财年的指引也证实增长将从2023财年的29%降至21%，市场共识预计2025财年增长16% [2] - 公司认为INTA能维持超20%的增长，云年度经常性收入同比增长33.5%，远高于2024年第二季度21.1%的综合ARR，其他关键增长指标也很稳健，客户净新增保持稳定，净美元留存率处于健康水平，表明有提升客户平均收入的空间 [3] - INTA可触达市场规模达310亿美元，增长催化剂是生成式AI，其GenAI产品集成到DealCloud平台将提升客户价值，未来有望推出更多AI相关产品 [4] - 公司收购柏林AI公司delphai，有助于加速功能开发，delphai的数据来源能力将增强客户信任和采用率，公司产品与目标客户群体契合，赢单率显著提高 [5] - 过去公司通过向上销售和交叉销售提高了客户支出，预计新的可触达机会也会带来类似增长趋势，尤其是随着时间推移GenAI将变得更加重要 [6] - 管理层注重提升盈利能力，短期目标是每年扩大300 - 500个基点的运营利润率，长期目标是超过25%，公司有信心实现这些目标，因其历史上多次超出收入指引，且上市后实现了高增长和盈利能力提升 [7] 估值 - 基于DCF模型，公司对INTA的目标股价为41.76美元，假设公司在2024 - 2028财年维持20%的增长率，之后降至2%的通胀率，EBIT利润率按指引每年改善300 - 500个基点，退出增长期时最低达到25%，最终逐渐升至30%，参考Salesforce，给予10%的折扣，模型显示公司市值为30亿美元，股价有33%的上涨空间，目标股价接近之前的40美元 [8] 结论 - 公司将INTA评级从持有上调至买入，因其估值具有吸引力，且公司能实现超20%的增长，云ARR和其他关键指标表现强劲，可触达市场扩大，GenAI产品有望助力公司占领市场，管理层注重盈利能力且过往执行情况良好，有信心实现长期利润率目标 [10]

文章核心观点 - 知识工作者渴望利用AI技术提高工作效率和职业满意度，公司有动力为专业人员配备AI工具和培训，Intapp的调查揭示了专业人员对AI的看法及相关需求[1] 调查基本情况 - 调查由Rockbridge Research为Intapp进行，对象是美英800名收费人员，涵盖会计、咨询、资本市场和法律四个领域[5] - 调查于2023年9月25日至10月6日通过电子邮件邀请和在线调查收集结果，设置配额确保各领域和地区数据有代表性和统计意义，误差率在95%置信水平下为+/- 3.2[5][6] 专业人员对公司技术水平评价及AI使用情况 - 不到一半（45%）受访者认为所在公司技术水平高，91%受访者希望在日常工作中使用AI，但仅48%目前在使用[2] 专业人员对AI的兴趣 - 77%受访者认为技术让个人生活更高效，59%已在个人生活中使用AI技术，如语音查询、数据录入等[3] - 79%受访者希望用AI进行数据录入任务，76%对AI数据总结感兴趣，73%希望用AI进行文档生成[3] 专业人员对AI的乐观态度 - 61%受访者认为AI能让他们专注为客户提供更高级工作，59%认为AI会使公司更具竞争力，53%期望AI改善工作生活平衡[3] - 专业人员估计近40%工作可自动化，通过AI解决方案自动化手动任务，平均每周可节省25小时[3] 技术对员工满意度和留存率的影响 - 高科技公司员工满意度和留存率远高于中低科技公司，81%高科技公司受访者工作高度满意，77%很可能推荐公司，80%很可能未来两年留在公司[4] - 高科技公司员工在实现组织和个人职业目标上成功率更高，如80%在发展专业领域专长上感觉成功，76%在发展客户关系和高效工作上感觉成功等[4] 关于Intapp - Intapp帮助专业人员挖掘团队知识、关系和运营见解，利用应用AI让公司和市场情报更易获取和使用，全球顶级公司信赖其特定行业解决方案推动增长和创造机会[7]

公司整体财务状况关键指标变化 - 截至2023年12月31日，公司总资产为653,528千美元，较2023年6月30日的628,907千美元增长3.91%[11] - 截至2023年12月31日，公司总负债为281,871千美元，较2023年6月30日的287,699千美元下降2.02%[11] - 截至2023年12月31日，公司股东权益为371,657千美元，较2023年6月30日的341,208千美元增长8.93%[11] - 截至2023年12月31日，股东权益为371657000美元，2022年12月31日为252856000美元[19][21] - 截至2023年12月31日，累计其他综合损失为1278000美元，2022年12月31日为1699000美元[19][21] - 截至2023年12月31日，累计亏损为479695000美元，2022年12月31日为425544000美元[19][21] - 截至2023年12月31日，现金、现金等价物和受限现金期末余额为166557000美元，2022年同期为52570000美元[24] - 截至2023年12月31日，普通股股份数量为71941000股，金额为72000美元；2022年12月31日股份数量为63651000股，金额为64000美元[19][21] - 截至2023年12月31日和6月30日，未开票应收账款净额分别为1643.5万美元和1076.5万美元，递延收入净额分别为1.97234亿美元和1.92397亿美元[62] - 截至2023年12月31日和6月30日，无形资产净额分别为3793.8万美元和4325.7万美元[67] - 截至2023年12月31日和6月30日，财产和设备净额分别为1731.1万美元和1636.6万美元[76] - 截至2023年12月31日和2022年12月31日，经营租赁加权平均剩余租赁期限分别为5.8年和6.5年，加权平均折现率均为7.1%[81] - 截至2023年12月31日和2023年6月30日，公司其他流动负债中包含的当前经营租赁负债分别为440万美元和470万美元[82] - 截至2023年12月31日，金融资产总额为7666.5万美元，金融负债总额为348.1万美元[71][72] - 2023年和2022年前六个月或有对价负债期末余额分别为348.1万美元和389.4万美元[75] - 截至2023年12月31日，公司与微软的云服务承诺支出剩余1.01亿美元[84] - 截至2023年12月31日和2023年6月30日，公司在摩根大通信贷安排下无未偿还借款[89] - 截至2023年和2022年12月31日，年度经常性收入（ARR）分别为3.65亿美元和3.013亿美元，增长21%[119] - 截至2023年和2022年12月31日，云ARR分别为2.561亿美元和1.918亿美元，增长34%，分别占ARR的70%和64%[120] - 截至2023年12月31日，过去十二个月的净收入留存率为115%，处于113% - 117%的预期范围内[122] - 截至2023年12月31日，公司拥有超2400个客户，2023年和2022年ARR超过10万美元的客户分别有649个和561个[123][124] - 截至2023年12月31日，公司拥有现金、现金等价物和受限现金1.666亿美元，JPMorgan信贷额度为1亿美元，未发生借款[165][167] - 2023年和2022年截至12月31日的六个月，经营活动提供的净现金分别为2364.7万美元和1334.7万美元，投资活动使用的净现金分别为480.7万美元和439.5万美元，融资活动提供（使用）的净现金分别为1632.9万美元和 - 1034.2万美元，现金及现金等价物和受限现金净增加（减少）分别为3537.2万美元和 - 174.1万美元[169] - 2023年和2022年截至12月31日的六个月，投资活动使用的净现金分别为480万美元和440万美元，2023年主要是内部使用软件成本350万美元和财产设备资本支出130万美元，2022年主要是财产设备资本支出170万美元和内部使用软件成本270万美元[172][173] - 2023年截至12月31日的六个月，融资活动提供的净现金为1630万美元，主要来自股票期权行权所得1790万美元和员工股票购买计划所得170万美元，减去相关支付330万美元；2022年融资活动使用的净现金为1030万美元，主要是收购相关支付1110万美元和员工工资税预扣支付490万美元，部分被股票期权行权所得450万美元和员工股票购买计划所得120万美元抵消[174][175] - 截至2023年12月31日，公司现金及现金等价物为1.664亿美元，存于多家高信用质量金融机构[201] - 截至2023年12月31日，公司高级有担保循环信贷安排下无未偿还贷款余额，未来借款利率可变[202] 公司营收、利润及成本关键指标变化 - 2023年第四季度，公司总营收为103,933千美元，较2022年同期的84,692千美元增长22.72%[13] - 2023年第四季度，公司毛利润为73,164千美元，较2022年同期的57,907千美元增长26.35%[13] - 2023年第四季度，公司运营亏损为11,082千美元，较2022年同期的19,428千美元收窄43.99%[13] - 2023年第四季度，公司净亏损为9,213千美元，较2022年同期的19,754千美元收窄53.36%[13] - 2023年前六个月，公司总营收为205,508千美元，较2022年同期的164,230千美元增长25.13%[13] - 2023年前六个月，公司毛利润为143,166千美元，较2022年同期的112,111千美元增长27.70%[13] - 2023年前六个月，公司净亏损为24,534千美元，较2022年同期的39,808千美元收窄38.37%[13] - 截至2023年12月31日的六个月，公司净亏损24534000美元，而2022年同期为39808000美元[24] - 2023年和2022年第四季度总营收分别为1.03933亿美元和0.84692亿美元，2023年和2022年前六个月总营收分别为2.05508亿美元和1.6423亿美元[61] - 2023年和2022年前六个月商誉期末余额分别为2.78955亿美元和2.69865亿美元[66] - 2023年和2022年第四季度总摊销费用分别为261.4万美元和250.6万美元，2023年和2022年前六个月总摊销费用分别为531.9万美元和558.7万美元[68] - 2023年和2022年第四季度基本和摊薄每股净亏损分别为0.13美元和0.31美元，2023年和2022年前六个月分别为0.35美元和0.63美元[104] - 2023年Q4和前六个月总营收分别为1.03933亿美元和2.05508亿美元，较2022年同期增长23%和25%[140][141] - 2023年Q4和前六个月总营收成本分别为3076.9万美元和6234.2万美元，较2022年同期增长15%和20%[140][146] - 2023年Q4和前六个月毛利润分别为7316.4万美元和1.43166亿美元，较2022年同期增长26%和28%[140][146] - 2023年Q4和前六个月研发费用分别为2798.1万美元和5647.7万美元，较2022年同期增长19.6%和31.1%[140] - 2023年Q4和前六个月销售和营销费用分别为3526.9万美元和6968.8万美元，较2022年同期增长5.2%和7.5%[140] - 2023年Q4和前六个月净亏损分别为921.3万美元和2453.4万美元，较2022年同期亏损幅度有所收窄[140] - 2023年Q4 SaaS和支持业务成本增加200万美元，增幅16%；H2增加400万美元，增幅16%[148][149] - 2023年Q4专业服务业务成本增加200万美元，增幅14%；H2增加620万美元，增幅23%[150][151] - 2023年Q4毛利润增加1530万美元，增幅26%；H2增加3110万美元，增幅28%[152][153] - 2023年Q4研发费用增加460万美元，增幅20%；H2增加1340万美元，增幅31%[155][156] - 2023年Q4销售和营销费用增加170万美元，增幅5%；H2增加480万美元，增幅7%[157][158] - 2023年Q4一般和行政费用增加20万美元，增幅1%；H2增加90万美元，增幅2%[159][160] - 2022年Q4租赁修改和减值净收益30万美元；H2净支出160万美元[161][162] - 2023年Q4利息和其他收入（支出）净额变化191.7万美元，增幅1369%；H2变化169.7万美元，降幅291%[163] - 2023年Q4和H2所得税费用分别为20万美元和60万美元，较2022年同期分别减少27.8万美元和5万美元，降幅分别为60%和8%[164] - 2023年截至12月31日的六个月，经营亏损2450万美元因4810万美元的调整而减少，其中非现金费用4440万美元，经营资产和负债净变化带来现金流入370万美元[170] - 2022年截至12月31日的六个月，经营亏损3980万美元因5310万美元的调整而减少，其中非现金费用4800万美元，经营资产和负债净变化带来现金流入510万美元[171] - 2023年和2022年截至12月31日的六个月，GAAP毛利分别为14316.6万美元和11211.1万美元，非GAAP毛利分别为14916.8万美元和11724.8万美元[180] - 2023年和2022年截至12月31日的六个月，总经常性收入分别为17821.6万美元和14164.5万美元，非GAAP经常性毛利分别为15262.4万美元和12003.5万美元[182] - 2023年和2022年截至12月31日的六个月，GAAP经营亏损分别为2504.7万美元和3857.4万美元，非GAAP经营利润分别为1400万美元和461.9万美元[184] 公司业务线相关情况 - 公司主要收入来源为SaaS解决方案、软件订阅、支持服务和专业服务[31] - SaaS订阅合同期限一般为1 - 3年，多数为1年，费用通常按年提前收取[43] - 2023年和2022年前六个月，经常性收入分别占总收入的87%和86%[125] - 2023年和2022年前六个月，专业服务收入分别占总收入的13%和14%，目前处于亏损状态[129] - 2023年Q4和前六个月SaaS和支持收入分别为7710.9万美元和1.5017亿美元，较2022年同期增长25%和27%[140][141][143] - 2023年Q4和前六个月订阅许可收入分别为1414.3万美元和2804.6万美元，较2022年同期增长29%和21%[140][141][144] - 2023年Q4和前六个月专业服务收入分别为1268.1万美元和2729.2万美元，较2022年同期增长5%和21%[140][141][145] - 2023年Q4和前六个月经常性收入分别为9125.2万美元和1.78216亿美元，较2022年同期增长26%和26%[140][141][142] 公司会计政策及相关评估 - 公司按ASC 606准则确认收入，核心原则是在服务或产品控制权转移时确认[32] - 公司于2023年7月1日采用ASU No. 2016 - 13，对财务报表无重大影响[58] - ASU No. 2023 - 07将于2024年7月1日生效，公司正评估其影响[59] - ASU No. 2023 - 09将于2025年7月1日生效，预计仅增加额外披露[60] 公司股票及激励计划相关 - 2023年7月1日，2021综合激励计划和2021员工股票购买计划分别增加422.6691万股和84.5338万股储备[91] - 2023年6月30日至12月31日，股票期权行使164.1万股，被没收15.1万股，期末余额为834.5万股[95]

财务数据和关键指标变化 - 云ARR同比增长34%,达到2.561亿美元,占总ARR的70% [5] - SaaS和支持收入同比增长25%,达到7710万美元 [19] - 总收入同比增长23%,达到1.039亿美元 [21] - 非GAAP毛利率为73.4%,较上年同期的71.5%有所提升 [21] - 非GAAP营业利润为760万美元,上年同期为280万美元 [22] - 非GAAP每股收益为0.11美元,上年同期为0.03美元 [22] - 自由现金流为1180万美元,占总收入的11% [22] 各条业务线数据和关键指标变化 - 订阅许可收入同比增长29%,达到1410万美元,主要由于大客户选择多年期现场续订 [19] - 专业服务收入同比增长5%,达到1270万美元,增速放缓是由于公司有意减少专业服务业务,转而更多依靠合作伙伴网络 [20] 各个市场数据和关键指标变化 - 国际业务收入占总收入的30%,保持强劲增长 [21] - 客户总数超过2400家,其中ARR超过10万美元的客户达649家,较上年同期的561家有所增加 [23] - 净收入保持率为115%,在113%-117%的目标区间内 [23] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司持续加强行业解决方案,推出了针对法律、私募股权和基金的新蓝图,帮助客户更快部署并获得最佳实践 [9][10] - 公司将在2月22日的"智能应用启动日"发布一系列新的AI能力,包括自动化、机器学习、深度学习和生成式AI,帮助客户更好利用数据 [6][7][8] - 公司正在与微软加强合作,帮助客户利用Azure预付费云支出购买公司产品,并在全球范围内与微软团队合作 [77][84][85] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司看好未来增长机会,将继续通过创新、获取新客户以及扩展现有客户来推动增长 [16] - 公司认为自身专注于专业和金融服务行业的定位,以及将AI技术深度融入行业解决方案的策略是关键竞争优势 [36][37] - 公司将在2月22日的投资者日上分享更多关于战略、指标和财务目标的见解 [26] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **Koji Ikeda 提问** 询问公司如何将新推出的AI产品进行商业化,是否会推出新的高级版本 [29][30] **John Hall 回答** 公司将采取包括将部分AI能力纳入现有订阅产品,同时也会推出针对更高级AI功能的附加订阅产品 [30] 问题2 **Steve Enders 提问** 询问公司在AI应用领域的竞争优势和差异化 [35][36] **John Hall 回答** 公司专注于专业和金融服务行业,深入理解行业特点和从业者工作方式,能够将AI技术融入行业特定的解决方案 [36][37] 问题3 **Doug Bruehl 提问** 询问公司在销售和营销投入方面如何平衡增长和盈利 [43][44] **David Morton 回答** 公司正在进行FY 2025的规划,将继续寻求提升效率和生产力的机会,以实现适度的投资和利润平衡 [44]