财政年度变更 - 公司最近财年于2018年9月30日结束，自2019年1月1日起财政年度改为1月1日至12月31日[155] 业务板块划分 - 公司业务分为SBG和虚拟体育两个业务板块[156] 收入地区分布 - 2019年第二季度，公司约57.8%的收入来自英国，18.1%来自希腊，15.7%来自意大利，其余8.4%来自其他地区；2018年同期分别为61.1%、20.8%、11.6%和6.5%[166] - 2019年上半年，公司约62.3%的收入来自英国，16.0%来自希腊，14.0%来自意大利，其余7.7%来自其他地区；2018年同期分别为63.4%、17.7%、12.1%和6.8%[167] - 2019年第二季度，公司约42.2%的收入来自英国以外客户，2018年同期为38.9%；2019年上半年，公司约37.7%的收入来自英国以外客户，2018年同期为36.6%[169] - 公司超过一半的收入和非流动资产来自英国业务[165] 汇率情况 - 2019年和2018年第二季度平均英镑兑美元汇率分别为1.29和1.36；2019年和2018年上半年平均英镑兑美元汇率分别为1.30和1.38[173] 财务指标分析方式 - 公司使用EBITDA和调整后EBITDA等非美国公认会计准则财务指标分析经营业绩[171] 公司战略重点 - 公司战略重点包括开发新全渠道产品、投资游戏和技术、拓展未充分渗透市场和新监管司法管辖区、进行有针对性的并购[158] 创收方式 - 公司通过参与分成和产品销售及软件许可费两种主要方式创收[162] 总营收情况 - 2019年第二季度总营收2.67亿美元，同比减少1.02亿美元，降幅27.6%，其中不利汇率变动影响150万美元；按固定汇率计算，营收减少870万美元，降幅23.6%[175][177] - 2019年6月30日止六个月，总报告收入减少14.0百万美元，即18.8%，至60.4百万美元；不利汇率变动占减少额的3.9百万美元；按固定汇率的功能货币计算，收入减少10.1百万美元，即13.6%[248] - 2019年Q2调整后收入为2.67亿美元，2018年同期为3.65亿美元；2019年上半年调整后收入为6.04亿美元，2018年同期为7.04亿美元[316] SBG业务营收情况 - SBG业务营收按固定汇率计算减少850万美元，降幅31.6%，主要因英国LBO市场营收减少550万美元，希腊市场营收减少190万美元，硬件销售减少130万美元[178][179][180] - 报告期内，SBG收入从2690万美元降至1750万美元，减少950万美元，按固定汇率计算减少850万美元，降幅31.6%[215] - SBG总营收从2018年的1980万英镑降至2019年的1360万英镑，降幅31.6%[226] - SBG服务收入中，英国LBO从1460万美元降至870万美元，降幅40.9%；总服务收入从2450万美元降至1640万美元，降幅33.3%[230] - SBG收入按固定汇率的功能货币计算减少11.0百万美元，即20.1%，包括服务收入减少8.6百万美元和硬件销售减少2.4百万美元[249] - SBG业务收入从5470万美元降至4120万美元，减少1360万美元，按固定汇率的功能货币计算，收入减少1100万美元，降幅20.1%[276] - SBG业务服务收入从4810万美元降至3720万美元，减少1090万美元，按固定汇率的功能货币计算，收入减少860万美元，降幅17.8%[276] - SBG业务硬件收入从660万美元降至400万美元，减少270万美元，按固定汇率的功能货币计算，收入减少240万美元[276] - 服务器游戏服务总营收从2018年的4.81亿美元降至2019年的3.72亿美元，降幅22.7%，汇率从1.38降至1.30[291] 虚拟体育业务营收情况 - 虚拟体育业务营收按固定汇率计算减少20万美元，降幅2.1%，但潜在营收增加50万美元[181] - 虚拟体育业务总营收从730万英镑降至720万英镑，降幅1.9%；总经常性收入从660万英镑降至650万英镑，降幅0.6%[233] - 虚拟体育业务零售收入从460万英镑降至400万英镑，降幅11.9%；预定在线虚拟业务收入从210万英镑增至240万英镑，增幅16.3%[233] - 虚拟体育业务服务收入从1000万美元降至920万美元，降幅7.6%；净运营利润从460万美元降至450万美元，降幅1.5%[242] - 虚拟体育收入按固定汇率的功能货币计算增加0.9百万美元，即4.4%，主要来自英国、意大利市场增长及其他客户和新客户的收入[253] - 虚拟体育业务总营收从1420万英镑增至1490万英镑，增幅4.4%，其中定期在线虚拟业务营收从410万英镑增至530万英镑，增幅29.1%[292] - 虚拟体育业务服务营收报告基础上减少0.4百万美元，降幅2.1%，含130万美元不利汇率影响，恒定汇率下增0.9百万美元，增幅4.4%[299] 销售成本情况 - 销售成本（不含折旧和摊销）降至630万美元，同比减少160万美元，降幅20.5%，其中有利汇率变动影响40万美元；按固定汇率计算，减少130万美元，降幅16.0%[182] - 销售成本（不包括折旧和摊销）报告基础上减少4.7百万美元，即26.1%，至13.3百万美元；有利汇率变动带来0.9百万美元减少；按固定汇率的功能货币计算，减少3.8百万美元，即21.2%[254] - 虚拟体育业务服务成本报告基础上降至190万美元，减少70万美元，恒定汇率下减少60万美元[301] 销售、一般和行政费用情况 - 销售、一般和行政费用降至1280万美元，同比减少250万美元，降幅16.3%，其中有利汇率变动影响70万美元；按固定汇率计算，减少170万美元[184] - SG&A费用报告基础上减少3.4百万美元，即10.9%，至27.5百万美元；有利汇率变动带来1.8百万美元减少；按固定汇率的功能货币计算，减少1.6百万美元，即5.0%[256] - 销售、一般和行政费用报告基础上减少100万美元，恒定汇率下减少70万美元，主要因员工相关成本节省[302] 股票薪酬费用情况 - 股票薪酬费用为230万美元，2018年同期为150万美元[186] - 2019年6月30日止六个月，公司记录基于股票的薪酬费用4.4百万美元，2018年同期为2.7百万美元[258] - 虚拟体育业务股票薪酬从20万美元增至30万美元，增幅50%[242] 折旧和摊销情况 - 折旧和摊销降至910万美元，同比减少160万美元，降幅14.7%，其中有利汇率变动影响50万美元；按固定汇率计算，减少100万美元，降幅9.8%[188][189] - 折旧和摊销报告基础上减少3.0百万美元，即13.7%，至18.8百万美元；有利汇率变动影响1.2百万美元；按固定汇率的功能货币计算，减少1.7百万美元，即8.0%[260] - 折旧、摊销和减值费用减少2900万美元至1.88亿美元[317][320] - 折旧和摊销报告基础上降至290万美元，减少70万美元，恒定汇率下减少40万美元[303] 净运营收入情况 - 净运营收入从盈利160万美元转为亏损450万美元，按固定汇率计算减少640万美元，主要因营收减少、股票薪酬和收购相关交易费用增加[190] - 报告基础上，净运营利润从0.8百万美元盈利变为5.2百万美元亏损；按固定汇率的功能货币计算，净运营利润减少6.4百万美元[262] 利息费用情况 - 利息费用降至400万美元，同比减少110万美元，其中有利汇率变动影响20万美元；按固定汇率计算，减少90万美元，降幅17.7%[191] - 非现金利息费用从3900万美元降至900万美元，减少3000万美元[317][318] 净亏损情况 - 净亏损从400万美元增至1070万美元，按固定汇率计算增加740万美元，主要因衍生负债公允价值变动减少140万美元和营收减少[196] - 报告基础上，净亏损从450万美元增至1570万美元，增加1120万美元；按固定汇率的功能货币计算，净亏损增加1230万美元[268] - 2019年Q2净亏损1.07亿美元，2018年同期为4000万美元；2019年上半年净亏损1.57亿美元，2018年同期为4500万美元[313][314] 装机基数情况 - 期末装机基数从32,579台增至35,077台，增长7.7%；平均装机基数从32,107台增至35,241台，增长9.8%[199] - 服务器游戏（SBG）业务期末装机量从32579台增至35077台，增长7.7%；平均装机量从31387台增至35099台，增长11.8%[269] 客户赢率情况 - 客户每台每日总赢率从112.07英镑降至72.71英镑，下降35.1%；客户每台每日净赢率从79.97英镑降至51.79英镑，下降35.2%[199] - 受英国B2游戏机最高投注额降低影响，英国市场客户每台每日总赢率下降36.8%[208] - 意大利客户每台每日净赢率下降13欧元，降幅28.9%，原因是税收从6.8%增至8.7%[212] - SBG业务客户每台每日总赢率从113.38英镑降至88.68英镑，下降21.8%；净赢率从80.88英镑降至62.42英镑，下降22.8%[269] - 意大利客户每台每日净赢率减少11欧元，降幅24.7%，原因是税收从6.8%增至8.7%[275] 市场销售与部署情况 - 英国LBO市场额外销售并部署60台SSBT，且下半年已有额外订单；英国赌场市场向大客户销售88台“Flex”B3终端[209][210] - 希腊签约终端总数从8,360台增至8,940台，但因立法原因，截至6月30日装机基数维持在7,300台以上[211] 混合参与率情况 - 公司混合参与率从6.0%增至6.4%[214] SBG业务其他指标情况 - SBG经常性收入占总收入的比例从71.6%增至79.8%，提高8.2%[217] - 报告期内，运营利润从260万美元降至 - 160万美元，减少430万美元，按固定汇率计算减少450万美元[215][223] - SBG业务运营利润从440万美元降至140万美元，减少310万美元，按固定汇率的功能货币计算，运营利润减少320万美元[276] - SBG业务经常性收入占总收入的比例从71.2%增至78.9%，增长7.7%[278] 虚拟体育业务其他指标情况 - 虚拟体育业务期末活跃客户数量从95个增至105个，增幅10.5%；平均活跃客户数量从93个增至105个，增幅13.3%[233] - 虚拟体育业务每位客户日均收入从870英镑降至753英镑，降幅13.4%[233] - 虚拟体育业务经常性收入占总营收的比例从89.3%增至90.5%，增长1.2%[236] - 虚拟体育业务期末活跃客户数从95增至105，增幅10.5%，平均活跃客户数从92增至102，增幅10.7%[292] - 虚拟体育业务经常性营收占总营收比例从88.4%增至91.3%，提升2.8%[293] - 虚拟体育业务营业利润报告基础上增至950万美元，增加190万美元，含50万美元不利汇率影响，恒定汇率下增加230万美元，增幅30.3%[304] 合作情况 - 公司与Bet365续约三年，为其提供定期在线虚拟体育服务，Bet365全球客户超3500万[295] 调整后EBITDA情况 - 2019年Q2调整后EBITDA为8900万美元，2018年同期为1.55亿美元；2019年上半年调整后EBITDA为2.26亿美元，2018年同期为2.79亿美元[313][314] 经营活动净现金情况 - 2019年上半年经营活动提供的净现金为1.97亿美元，2018年同期为1.79亿美元，改善1800万美元[317] 衍生品和或有对价负债及股票薪酬费用情况 - 衍生品和或有对价负债公允价值变动及基于股票的薪酬费用从流出1900万美元变为流入6800万美元，增加8700万美元[317][319] 外币折算亏损情况 - 高级银行债务和交叉货币互换的外币折算在当期亏损300万美元[320] 现金及现金等价物流动性情况 - 截至2019年6月30日，公司现金及现金等价物流动性为3.37亿美元，2018年底为1.02亿美元现金及现金等价物加6600万美元未动用循环信贷额度[324] 办公室整合费用情况 - 办公室整合费用预计总计约7700万美元，包括2300万美元新办公室资本投资和5400万美元一次性退出办公室成本[327] 银行贷款额度情况 - 截至2019年6月30日，公司银行贷款额度为1.175亿英镑（约1.495亿美元），包括1.1亿英镑（1.4亿美元）的高级定期贷款和750万英镑（约950万美元）的循环信贷额度[330] 循环信贷额度借款情况 - 截至2019年6月30日，公司循环信贷额度下的借款总额为730万英镑（930万美元），现金利率为4.72%，未使用额度承诺费为1.40%[332] 资本化的债务发行费用情况 - 截至2019年6月30

公司财年与业务板块 - 公司最近财年于2018年9月30日结束，自2019年1月1日起，财年改为每年1月1日至12月31日[139] - 公司运营分为SBG和虚拟体育两个业务板块，对运营结果、资源分配和资本支出的评估基于运营板块层面[140] 公司创收方式与战略 - 公司主要通过参与分成和产品销售及软件许可费两种方式创收[146] - 公司的关键战略优先事项包括开发新的全渠道产品、投资游戏和技术、拓展未充分渗透的市场和新监管的司法管辖区、进行有针对性的并购[143] 公司业务内容与收入确认 - 公司的SBG业务为各类博彩和彩票运营商提供游戏产品，虚拟体育业务为多个地区的运营商提供超高清游戏[144][145] - 公司的收入确认方式根据业务类型不同而有所差异，包括按时间确认和在某一时点确认[147][148] 公司收入地区分布 - 2019年第一季度，公司约66.0%的收入来自英国，14.3%来自希腊，12.5%来自意大利，其余7.2%来自其他地区；2018年同期相应占比分别为65.8%、14.6%、12.5%和7.1%[150] - 2019年第一季度，公司约34.0%的收入来自英国以外客户的销售，2018年同期为34.2%[153] 公司财务指标分析方式与汇率 - 公司使用非美国通用会计准则的财务指标（如EBITDA和调整后EBITDA）分析运营表现[155] - 2019年和2018年第一季度，平均英镑兑美元汇率分别为1.30和1.40[156] 公司整体财务数据关键指标变化 - 2019年第一季度总营收3370万美元，较2018年减少380万美元，降幅10.1%，不利汇率变动占减少额250万美元[160] - 销售成本（不含折旧和摊销）减少310万美元，降幅30.5%，至700万美元，有利汇率变动贡献50万美元[166] - 销售、一般和行政费用减少90万美元，降幅5.6%，至1470万美元，员工和法律成本节省被重组和项目成本增加部分抵消[168] - 2019年第一季度股票薪酬费用210万美元，2018年同期为130万美元[170] - 收购相关交易费用增加60万美元，至80万美元[171] - 折旧和摊销减少140万美元，降幅12.8%，至970万美元，有利汇率变动影响70万美元[172] - 净运营亏损从90万美元改善至70万美元，有利汇率变动贡献10万美元[175] - 2019年第一季度有效税率为 -1.8%，2018年同期为20.1%[180] - 报告期内净亏损从050万美元增至500万美元，增加450万美元，按固定汇率计算增加480万美元，主要因或有对价负债公允价值变动600万美元[181] - 2019年第一季度调整后EBITDA为1368.9万美元，2018年同期为1240.3万美元[246] - 2019年第一季度调整后收入为3367.1万美元，2018年同期为3384.3万美元[251] - 2019年第一季度经营活动提供的净现金为829.5万美元，2018年同期为666.9万美元，增加162.6万美元[253] - 非现金利息费用从2018年的195.7万美元降至2019年的62.6万美元，减少133.1万美元[253][254] - 衍生工具和或有对价负债公允价值变动及股份支付费用从流出410万美元变为流入310万美元，增加了720万美元[255] - 外币折算产生120万美元费用，折旧、摊销和减值减少140万美元至970万美元[256] - 经营活动产生的其他净现金增加280万美元，达到流入100万美元[258] - 投资活动使用的净现金减少190万美元，至520万美元[259] - 融资活动使用的净现金为20万美元，上年为流入320万美元[260] SBG业务线数据关键指标变化 - SBG营收在恒定汇率基础上减少240万美元，降幅8.5%，其中服务和硬件销售各减少120万美元[161] - 截至2019年3月31日，SBG期末安装基数为35286台，较2018年增加3670台，增幅11.6%；平均安装基数为35022台，较2018年增加4299台，增幅14.0%[184] - 2019年第一季度，客户每台设备每日总赢率为104.77英镑，较2018年下降9.76英镑，降幅8.5%；净赢率为73.11英镑，较2018年下降8.55英镑，降幅10.5%[184] - 2019年第一季度，SBG业务收入为2369.1万美元，较2018年减少410.2万美元，降幅14.8%；按固定汇率计算减少237.4万美元，降幅8.5%[200] - 服务收入为2081.3万美元，较2018年减少276万美元，降幅11.7%；按固定汇率计算减少121.6万美元，降幅5.2%[200] - 硬件收入为287.8万美元，较2018年减少134.2万美元，降幅31.8%；按固定汇率计算减少115.8万美元，降幅27.4%[200] - 2019年第一季度，希腊市场新增部署500台终端，截至3月31日，已安装终端总数超过7300台[192] - 意大利市场客户每台设备每日总赢率增加4.1欧元，增幅4.2%；但由于税收增加1.5%，净赢率减少8.91欧元，降幅22.0%[193] - 英国市场新增销售和部署125台SSBT终端，还向主要客户销售50台“Flex”B3终端和109台“Sabre Hydra”终端[194][195] - SBG经常性收入占总收入的比例从去年的70.7%增至78.2%，增加7.5%[202] - SBG部门销售成本（不包括折旧和摊销）报告基础上减少270万美元至600万美元，其中有利汇率变动影响40万美元，固定汇率功能货币基础上减少230万美元[205] - SG&A费用报告基础上减少170万美元至660万美元，其中有利汇率变动影响50万美元，固定汇率功能货币基础上减少120万美元[206] - 折旧和摊销报告基础上减少100万美元至770万美元，其中有利汇率变动影响60万美元，固定汇率功能货币基础上减少50万美元[208] - 运营利润报告基础上增加120万美元至300万美元，固定汇率功能货币基础上增加140万美元[209] - 2019年第一季度SBG总营收18177英镑，较2018年减少1698英镑，降幅8.5%；SBG经常性收入占总营收比例从70.7%提升至78.2%[212] - 2019年第一季度SBG服务收入总计20813千美元，较2018年减少2760千美元，降幅11.7%[216] 虚拟体育业务线数据关键指标变化 - 虚拟体育营收在恒定汇率基础上增加110万美元，增幅11.0%，但受希腊市场和过期长期许可证影响[165] - 2019年第一季度虚拟体育业务活跃客户期末数量为101个，较2018年增加7个，增幅7.4%；平均活跃客户数量为99个，较2018年增加9个，增幅9.4%[220] - 2019年第一季度虚拟体育业务总营收7659千英镑，较2018年增加760千英镑，增幅11.0%[220] - 2019年第一季度虚拟体育业务经常性收入7045千英镑，较2018年增加1010千英镑，增幅16.7%；占总营收比例从87.5%提升至92.0%[223] - 虚拟体育业务板块服务收入从2018年的966万美元增至2019年的998万美元，增长32万美元，增幅3.3%；按固定汇率的功能货币计算，增长106.5万美元，增幅11.0%[230][231] - 服务成本从2018年的131.9万美元降至2019年的97.5万美元，减少34.4万美元，降幅26.1%；按固定汇率的功能货币计算，减少26.9万美元，降幅20.4%[230][233] - 销售、一般和行政费用从2018年的290.2万美元降至2019年的224.7万美元，减少65.5万美元，降幅22.6%；按固定汇率的功能货币计算，减少48.7万美元，降幅16.8%[230][234] - 基于股票的薪酬从2018年的25.1万美元增至2019年的33.2万美元，增加8.1万美元，增幅32.3%；按固定汇率的功能货币计算，增加10.6万美元，增幅42.4%[230] - 折旧和摊销从2018年的204.8万美元降至2019年的150.8万美元，减少54万美元，降幅26.4%；按固定汇率的功能货币计算，减少42.7万美元，降幅20.9%[230][235] - 净营业利润从2018年的314万美元增至2019年的491.8万美元，增加177.8万美元，增幅56.6%；按固定汇率的功能货币计算，增加214.1万美元，增幅68.2%[230][236] 公司业务合作情况 - 2019年第一季度公司与多家公司有业务合作，如与The Stars Group、摩洛哥彩票、Genting Online等开展新业务，与Bet365续约三年，与英属哥伦比亚彩票公司签订新合同[224][225][226] 公司预计费用与债务情况 - 公司预计办公室整合费用约780万美元，包括230万美元新办公室资本投资和550万美元一次性退出办公室成本[264] - 截至2019年3月31日，公司银行贷款总额为1.21407亿美元，2018年3月31日为1.25473亿美元[266] - 截至2019年3月31日，公司债务发行费用资本化金额为930万美元，其中120万美元已在该日之前计入费用[273] - 截至2019年3月31日，公司的合同义务总额为2.1286亿美元，其中1年内需支付1709.5万美元，1 - 3年需支付3311.7万美元，3 - 5年需支付1.62648亿美元[279] - 截至2019年3月31日，公司有1.074亿英镑（1.4亿美元）的高级银行债务，利率随3个月伦敦银行同业拆借利率浮动，利率每增加1%，每季度额外利息约40万美元；利率增加5%，每季度额外利息约180万美元[285] 公司货币相关情况 - 公司欧元功能货币净资产约410万美元，美元功能货币净负债约1.427亿美元[287] - 假设2019年3月31日欧元和美元相对英镑贬值10%，其他综合损失中的换算调整分别约为50万美元和1860万美元[287] - 已对1.4亿美元执行交叉货币掉期，以减轻美元相对英镑不利变动的风险[287] - 截至2019年3月31日，欧元和美元留存收益分别为210万欧元和590万美元[288] - 假设2019年3月31日欧元和美元相对英镑贬值10%，交易业务中的换算调整分别约为20万美元和50万美元[288] - 英镑兑美元汇率贬值10%，交易业务结果将变化约10万美元，其他综合损失中的换算调整约为1270万美元[289]