财务数据和关键指标变化 - 2023年第四季度GAAP净收益为5480万美元,每股摊薄收益为1.26美元,与预期基本一致 [19] - 2023年全年业绩稳健,资产收益率为1.13%,平均普通股权益收益率为7.51%,平均有形普通股权益收益率为11.50% [20] - 第四季度股票回购约128万股,总成本6900万美元,平均回购价格为53.73美元 [19] 各条业务线数据和关键指标变化 - 贷款总额增加5400万美元或0.4%至143亿美元,主要由可调整利率住房贷款增加带动 [24] - 商业贷款有所下降,主要由于C&I贷款偿还和对商业房地产的需求减少 [24] 各个市场数据和关键指标变化 - 存款总额下降1.93亿美元或1.3%至148.7亿美元,主要由于商业客户现金流出所致 [21] - 存款组合中,非计息存款占比30.7%,存款成本1.31%,较上季度上升24个基点 [22] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 2024年将重点关注有机贷款和存款增长,包括推出银行工作计划、新的内部销售团队、调整激励计划等 [13][45] - 将继续保持谨慎的并购策略,关注符合历史并购策略和定价参数的机会 [14] - 正在进行内部流程审查,以提高效率并实现成本节约,如更加战略性地管理设施和采购 [15] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 尽管当前环境充满挑战,但公司有能力应对并获取市场份额,继续在东北地区进行并购 [16][17] - 预计2024年贷款和存款将温和增长,净增长可能集中在下半年 [34] - 利率曲线形状的变化将持续给贷款和存款定价带来挑战,预计净息差将在上半年下降并稳定在3.20%左右 [35] - 资产质量方面,主要由于商业房地产投资组合的短期表现而驱动拨备计提 [35] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **Mark Fitzgibbon 提问** 对2024年存款增长的信心来源 [42][45] **Mark Ruggiero 回答** 主要是由于商业客户仍有一定的剩余流动性,以及公司正在采取多项措施来提升存款增长 [43][45] 问题2 **Steve Moss 提问** 利率下降对净息差的影响 [59][60][61][62] **Jeff Tengel 和 Mark Ruggiero 回答** 长期来看利率下降有利于公司,但短期内存款定价调整可能滞后于资产收益率下降,需要一定时间来完全抵消 [60][61][62][63] 问题3 **Laurie Hunsicker 提问** 商业房地产贷款组合的具体情况 [81][84][86][91] **Mark Ruggiero 回答** 重点关注的贷款中,有一笔11百万美元的贷款已经逾期,另有30%-40%的125百万美元贷款将在2024年第一季度到期,公司正在与借款人积极沟通以寻求解决方案 [81][84][86][91]

公司整体财务数据关键指标变化 - 截至2023年9月30日和2022年12月31日，公司总资产分别为193.68109亿美元和192.94174亿美元[15] - 截至2023年9月30日和2022年12月31日，公司总负债分别为164.82701亿美元和164.07473亿美元[16] - 截至2023年9月30日和2022年12月31日，公司股东权益分别为28.85408亿美元和28.86701亿美元[16] - 2023年第三季度和2022年同期，公司利息和股息总收入分别为2.02928亿美元和1.69971亿美元[19] - 2023年前三季度和2022年同期，公司利息和股息总收入分别为5.88556亿美元和4.58713亿美元[19] - 2023年第三季度和2022年同期，公司净利息收入分别为1.4988亿美元和1.62601亿美元[19] - 2023年前三季度和2022年同期，公司净利息收入分别为4.61424亿美元和4.44894亿美元[19] - 2023年第三季度和2022年同期，公司净利润分别为6080.8万美元和7189.7万美元[19] - 2023年前三季度和2022年同期，公司净利润分别为1.84699亿美元和1.8677亿美元[19] - 2023年第三季度和2022年同期，公司基本每股收益分别为1.38美元和1.57美元[19] - 2023年第三季度净利润为60,808,000美元，2022年同期为71,897,000美元[22] - 2023年前三季度净利润为184,699,000美元，2022年同期为186,770,000美元[22] - 2023年第三季度其他综合亏损为7,811,000美元，2022年同期为69,605,000美元[22] - 2023年前三季度其他综合收入为2,338,000美元，2022年同期为亏损181,252,000美元[22] - 2023年第三季度综合收入为52,997,000美元，2022年同期为2,292,000美元[22] - 2023年前三季度综合收入为187,037,000美元，2022年同期为5,518,000美元[22] - 截至2023年9月30日，普通股数量为44,141,973股，截至2022年9月30日为45,634,626股[25][28] - 2023年第三季度普通股股息为每股0.55美元，2022年同期为每股0.51美元[25] - 2023年前三季度普通股股息为每股1.65美元，2022年同期为每股1.53美元[28] - 2023年前三季度股票回购计划包含120万美元的消费税影响[28] - 2023年前九个月净收入为184,699美元，2022年同期为186,770美元[32] - 2023年前九个月经营活动提供的净现金为223,489美元，2022年同期为305,859美元[32] - 2023年前九个月投资活动使用的净现金为230,922美元，2022年同期为784,481美元[32] - 2023年前九个月融资活动使用的净现金为125,372美元，2022年同期为825,766美元[34] - 2023年前九个月现金及现金等价物净减少132,805美元，2022年同期为1,304,388美元[34] 证券业务数据关键指标变化 - 截至2023年9月30日和2022年12月31日，交易性证券分别为450万美元和390万美元[40] - 截至2023年9月30日和2022年12月31日，权益性证券分别为2150万美元和2110万美元[41] - 截至2023年9月30日和2022年12月31日，可供出售证券的公允价值分别为13.53744亿美元和13.99154亿美元[44] - 2023年和2022年前九个月，权益性证券的净（损失）收益分别为27.2万美元和 - 281.9万美元[43] - 截至2023年9月30日和2022年12月31日，可供出售证券的应计利息分别为390万美元和360万美元[44] - 截至2023年9月30日，公司可供出售受损证券的公允价值为13.53264亿美元，未实现损失为1708.13万美元；2022年12月31日，公允价值为13.96063亿美元，未实现损失为1676.79万美元[47] - 截至2023年9月30日，公司持有至到期证券的摊余成本为15.94279亿美元，未实现损失为2098.54万美元，公允价值为13.8443亿美元；2022年12月31日，摊余成本为17.0512亿美元，未实现损失为1811.39万美元，公允价值为15.2471亿美元[50] - 2023年9月30日和2022年12月31日，公司持有至到期证券的应计利息分别为460万美元和440万美元，包含在合并资产负债表的其他资产中[50] - 2023年和2022年截至9月30日的三个月和九个月内，公司未对可供出售和持有至到期证券确认信用损失准备[47][50] - 2023年和2022年截至9月30日的三个月和九个月内，公司没有出售持有至到期证券，因此未实现收益或损失[51] - 截至2023年9月30日，公司所有持有至到期证券的评级为投资级或更高[52] - 美国政府机构证券、美国国债、机构抵押支持证券、机构抵押债务和小企业管理局集合证券的市值下降归因于利率变化而非信用质量[48] - 州、县和市政证券的市值下降归因于利率变化而非信用质量[53] - 集合信托优先证券组合中有一只低于投资级的证券，未实现损失归因于当前经济和监管环境下信托优先市场的流动性不足[53] - 公司至少每季度监控一次持有至到期证券的信用评级[52] - 截至2023年9月30日，可供出售证券摊余成本总计1524555000美元，公允价值总计1353744000美元；持有至到期证券摊余成本总计1594279000美元，公允价值总计1384430000美元[54] - 截至2023年9月30日，表中包含24700000美元的可赎回证券[54] - 截至2023年9月30日和2022年12月31日，为担保公共资金、信托存款等按法律要求或允许质押的证券账面价值分别为18亿美元和9.598亿美元[55] - 截至2023年9月30日和2022年12月31日，公司对个别州、县或市的债务投资未超过合并股东权益的10%[55] 贷款业务信用损失准备金数据关键指标变化 - 截至2023年9月30日，信用损失准备金余额降至1.406亿美元，而2022年12月31日为1.524亿美元，主要因两笔大额商业贷款冲销，部分被贷款净增长抵消[59] - 2023年第三季度，商业和工业贷款信用损失准备金期初余额为1514.2万美元，期末余额为1693.4万美元；商业房地产贷款期初余额为7839.6万美元，期末余额为7440.2万美元[58] - 2022年第三季度，商业和工业贷款信用损失准备金期初余额为1410.7万美元，期末余额为2016.9万美元；商业房地产贷款期初余额为8345.6万美元，期末余额为8003.6万美元[58] - 2023年前九个月，商业和工业贷款信用损失准备金期初余额为2755.9万美元，期末余额为1693.4万美元；商业房地产贷款期初余额为7779.9万美元，期末余额为7440.2万美元[58] - 2022年前九个月，商业和工业贷款信用损失准备金期初余额为1440.2万美元，期末余额为2016.9万美元；商业房地产贷款期初余额为8348.6万美元，期末余额为8003.6万美元[58] 贷款业务组合数据关键指标变化 - 公司商业贷款组合采用10点信用风险评级系统，根据行业和市场条件等因素为每笔贷款分配风险等级[65] - 公司消费者贷款组合采用通过/违约风险评级系统，90天以内逾期贷款为“通过”评级，90天及以上逾期为“违约”评级[67] - 公司对商业贷款信用质量进行全面、持续评估和监控，较大贷款关系每年进行全面信用审查，较小贷款关系进行持续监控[66] - 公司将贷款组合分为商业和工业、商业房地产等多个类别，各类别有独特风险特征和还款来源[63] - 截至2023年9月30日，公司商业和工业贷款组合摊销成本余额总计1653003000美元，当期总核销额为23471000美元[68] - 截至2023年9月30日，公司商业房地产贷款组合摊销成本余额总计7896230000美元，当期总核销额为5072000美元[68] - 截至2023年9月30日，公司商业建筑贷款组合摊销成本余额总计965442000美元，当期无总核销额[68] - 截至2023年9月30日，公司小企业贷款组合摊销成本余额总计245335000美元，当期总核销额为199000美元[68] - 截至2023年9月30日，公司住宅房地产贷款组合摊销成本余额总计2338102000美元，当期无总核销额[68] - 截至2023年9月30日，公司房屋净值贷款组合摊销成本余额总计1095555000美元，当期无总核销额[69] - 截至2023年9月30日，公司其他消费者贷款组合摊销成本余额总计30568000美元，当期总核销额为1858000美元[69] - 截至2023年9月30日，公司所有贷款组合摊销成本余额总计14224235000美元[69] - 截至2023年9月30日，公司当期所有贷款组合总核销额为30600000美元[69] 贷款业务其他相关数据关键指标变化 - 截至2023年9月30日和2022年12月31日，公司未使用承诺的估计准备金分别为150万美元和130万美元[74] - 截至2023年9月30日和2022年12月31日，住宅房地产投资组合的加权平均FICO分数均为753，加权平均综合LTV比率分别为59.4%和57.0%[73] - 截至2023年9月30日和2022年12月31日，房屋净值投资组合的加权平均FICO分数分别为770和771，加权平均综合LTV比率分别为43.1%和41.3%[73] - 截至2023年9月30日和2022年12月31日，未偿还的薪资保护计划贷款分别为510万美元和1110万美元[76] - 截至2023年9月30日，公司非应计贷款总额为3916.8万美元，其中有信用损失准备的为2717.7万美元，无信用损失准备的为1199.1万美元[77] - 截至2022年12月31日，公司非应计贷款总额为5488.1万美元，其中有信用损失准备的为5180.9万美元，无信用损失准备的为307.2万美元[77] - 2022年12月31日的非应计余额中包括1150万美元的非应计问题债务重组[78] - 公司政策是在贷款进入非应计状态时冲回任何应计利息，在截至2023年和2022年9月30日的九个月里，除了非应计贷款还款超过账面余额的情况外，未记录非应计贷款的利息收入[79] - 公司管理贷款组合的理念基于仔细监控，强调对逾期和违约情况的早期发现和应对，一般将本金或利息逾期90天以上的贷款分类为非应计贷款[75] - 其他消费者投资组合包括作为贷款余额记录的存款账户透支及其相关的总核销[76] - 2023年9月30日，债权人持有的止赎住宅房地产为11万美元，处于止赎过程中的住宅房地产抵押按揭贷款记录投资为166.7万美元，较2022年12月31日的161.5万美元有所增加[80] - 2023年9月30日，各贷款组合逾期30 - 59天、60 - 89天、90天以上的本金余额总计分别为1240.4万美元、292.8万美元、1580.4万美元，逾期贷款本金总额为3113.6万美元，摊销成本为1.4224235亿美元[80] - 2022年12月31日，各贷款组合逾期30 - 59天、60 - 89天、90天以上的本金余额总计分别为593.4万美元、656万美元、2942.6万美元，逾期贷款本金总额为4192万美元，摊销成本为1.3928675亿美元[81] - 2023年9月30日和2022年12月31日，发放贷款的净递延成本分别为610万美元和500万美元[82] - 2023年第三季度，商业和工业、商业房地产贷款期限延长的摊销成本分别为791.5万美元、71.9万美元，占比分别为0.48%、0.01%；前九个月分别为1610.8万美元、1918万美元，占比分别为0.97%、0.24%[87] - 2023年前九个月，商业和工业、商业房地产贷款其他非重大付款延迟的摊销成本分别为280.5万美元、701.3万美元，占比分别为0.17%、0.09%[87] - 2023年前九个月，小企业贷款利率降低和期限延长组合的摊销成本为4.4万美元，占比为0.02%[87]

业绩总结 - 2023年第四季度净利差预计在3.35%-3.40%之间[6] - 2023年第三季度核心净利差为3.47%，较上季度下降5个基点[48] - 2023年第三季度的每股稀释收益为1.38美元[48] - 截至2023年9月30日，公司的贷款总额为14224百万美元，较2023年6月30日的14141百万美元增加0.6%[74] - 截至2023年9月30日，公司的非利息收入为33543百万美元，较2023年6月30日的30757百万美元增加[97] 用户数据 - 截至2023年9月30日，存款总额为15,059百万美元，较6月30日的15,248百万美元减少189百万美元，降幅为1.2%[34] - 2023年第三季度的平均存款余额为15,082百万美元，较第二季度的15,061百万美元增加21百万美元，增幅为0.1%[34] 资产质量 - 2023年第三季度的非不良资产减少，资产质量保持稳定[48] - 公司的不良贷款余额为392百万美元，占贷款总额的0.28%[92] 费用与支出 - 2023年第三季度非利息支出预计与第三季度持平或小幅增长[6] - 截至2023年9月30日，非利息支出总额为97,782千美元，较6月30日的95,555千美元增加了2,227千美元[10] - 2023年第三季度的效率比率为53%[48] 贷款组合 - 商业和工业贷款余额为1653百万美元，较2023年6月30日的1723百万美元减少4.1%[74] - 商业房地产贷款余额为7896百万美元，较2023年6月30日的7813百万美元增加1.1%[74] - 住宅房地产贷款余额为2338百万美元，较2023年6月30日的2221百万美元增加5.3%[74] - 非业主占用商业房地产贷款余额为1060百万美元，较2023年6月30日的1068百万美元减少[67] 资本状况 - 公司的有形资本为1881百万美元，占比10.24%[71] - 截至2023年9月30日，公司的总借款能力为6136百万美元，较2023年6月30日的6045百万美元增加[53] - 估计未投保金额为4730百万美元，较2023年6月30日的4894百万美元减少[53]

财务数据和关键指标变化 - 2023年第三季度GAAP净收益为6080万美元,每股摊薄收益为1.38美元,反映了在非常具有挑战性的环境中公司整体业务活动保持稳健 [18] - 每股有形账面价值增长0.72美元或1.7%,较上年同期增长近8% [20] 各条业务线数据和关键指标变化 - 贷款总额增长0.6%或2.4%年化至142亿美元,主要由可调利率住房贷款推动,而商业贷款总额略有下降 [26][27] - 非利息收入较上季度有所增长,主要受存款和ATM活动强劲以及财富管理收入增加的推动 [34] 各个市场数据和关键指标变化 - 存款总额下降1.2%至151亿美元,主要由于季节性的市政存款下降 [21] - 新开户活动保持强劲,总户数在第三季度增加0.9%或3.7%年化 [23] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司将专注于自身的独特优势和专长,在可以提供独特价值的领域竞争,同时明智地分配资源 [8] - 公司将继续保持有纪律的收购策略,同时也将关注有机增长,包括在新市场发展、投资技术和数据分析、在传统市场保持贷款和存款的有机增长以及有选择性地吸引高绩效人才 [12] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司认为目前银行业面临许多短期挑战,但公司已经很好地应对了这些挑战,并将继续专注于自身的独特优势 [7] - 公司将保持谨慎的资本管理,同时也将灵活运用股票回购计划以创造长期价值 [15] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **Mark Fitzgibbon 提问** 对于公司为何如此确信存款成本不会在未来一段时间内保持压力,尤其是公司的存款成本相对同行较低 [45] **Mark Ruggiero 回答** 公司预计存款成本将继续上升,但资产端的重新定价将抵消大部分存款成本上升的影响,包括贷款和证券的重新定价以及对冲工具的到期 [46][47][48] 问题2 **Steve Moss 提问** 公司在2024年到期的固定利率对冲工具金额是多少 [60] **Mark Ruggiero 回答** 未来12个月内,公司有3亿美元的对冲工具到期,平均执行利率约为2.8% [61][62] 问题3 **Laurie Hunsicker 提问** 公司在第四季度到期的1亿美元办公楼贷款中,有3笔贷款占到这一金额的大部分,公司如何看待这些贷款的续期 [78][79][80] **Mark Ruggiero 回答** 对于这3笔贷款,公司都比较乐观,其中一笔已经在10月份续期,其他两笔也有较好的现金流和抵押品情况,预计续期不会带来过大风险 [80][81][82]

公司整体财务数据关键指标变化 - 截至2023年6月30日和2022年12月31日，公司总资产分别为194.01亿美元和192.94亿美元[15] - 截至2023年6月30日和2022年12月31日，公司总负债分别为165.46亿美元和164.07亿美元[16] - 截至2023年6月30日和2022年12月31日，公司股东权益分别为28.55亿美元和28.87亿美元[16] - 2023年第二季度和2022年同期，公司利息和股息收入分别为1.99亿美元和1.48亿美元[19] - 2023年第二季度和2022年同期，公司利息支出分别为4615万美元和326.2万美元[19] - 2023年上半年和2022年同期，公司净利息收入分别为3.12亿美元和2.82亿美元[19] - 2023年第二季度和2022年同期，公司非利息收入分别为3076万美元和2790万美元[19] - 2023年第二季度和2022年同期，公司非利息支出分别为9556万美元和9056万美元[19] - 2023年第二季度和2022年同期，公司净利润分别为6264万美元和6178万美元[19] - 2023年第二季度和2022年同期，公司基本每股收益分别为1.42美元和1.32美元[19] - 2023年Q2净利润为62,644美元，2022年同期为61,776美元；2023年上半年净利润为123,891美元，2022年同期为114,873美元[22] - 2023年Q2其他综合亏损为16,990美元，2022年同期为31,262美元；2023年上半年其他综合收入为10,149美元，2022年同期为亏损111,647美元[22] - 2023年Q2综合收入为45,654美元，2022年同期为30,514美元；2023年上半年综合收入为134,040美元，2022年同期为3,226美元[22] - 截至2023年6月30日，普通股流通股数为44,130,901股，截至2022年6月30日为46,069,761股[25][27] - 2023年Q2宣布普通股股息为每股0.55美元，总计24,247美元；2022年Q2为每股0.51美元，总计23,570美元[25] - 2023年上半年宣布普通股股息为每股1.10美元，总计48,598美元；2022年上半年为每股1.02美元，总计47,732美元[27] - 2023年Q2基于股票的薪酬为1,921美元，2022年Q2为1,632美元[25] - 2023年上半年基于股票的薪酬为3,593美元，2022年上半年为2,466美元[27] - 2023年上半年股份回购计划回购股份1,617,033股，产生121,111美元影响，其中包含120万美元消费税影响[27] - 2022年上半年股份回购计划回购股份1,343,993股，产生105,298美元影响[27] - 2023年上半年净收入为123,891美元，2022年同期为114,873美元[31] - 2023年上半年经营活动提供的净现金为142,230美元，2022年同期为172,438美元[31] - 2023年上半年投资活动使用的净现金为174,635美元，2022年同期为494,196美元[31] - 2023年上半年融资活动使用的净现金为12,264美元，2022年同期为442,659美元[33] - 2023年上半年现金及现金等价物净减少44,669美元，2022年同期为764,417美元[33] 证券业务数据关键指标变化 - 截至2023年6月30日和2022年12月31日，交易性证券分别为450万美元和390万美元[41] - 截至2023年6月30日和2022年12月31日，权益性证券分别为2180万美元和2110万美元[42] - 2023年上半年权益性证券净损失635,000美元，2022年同期为净收益2,077,000美元[31] - 截至2023年6月30日和2022年12月31日，可供出售证券累计利息分别为280万美元和360万美元[44] - 截至2023年6月30日，可供出售证券摊余成本为15.33336亿美元，公允价值为13.72903亿美元，未实现总损失为1.60456亿美元[44] - 截至2022年12月31日，可供出售证券摊余成本为15.66779亿美元，公允价值为13.99154亿美元，未实现总损失为1.67679亿美元[44] - 2023年和2022年截至6月30日的三个月和六个月内，公司没有出售可供出售证券，因此未实现收益或损失[45] - 截至2023年6月30日，处于未实现损失状态的可供出售证券总公允价值为13.71461亿美元，未实现总损失为1.60456亿美元[46] - 截至2022年12月31日，处于未实现损失状态的可供出售证券总公允价值为13.96063亿美元，未实现总损失为1.67679亿美元[46] - 2023年和2022年截至6月30日的三个月和六个月内，公司未对可供出售证券的应计利息收入进行任何核销[44] - 截至2023年6月30日和2022年12月31日，公司持有的证券均无合同付款拖欠情况，也无证券处于非应计状态[44] - 公司不打算出售这些投资，且认为不太可能在证券摊余成本基础恢复前出售[46] - 管理层认为没有证券因信用质量原因而受损，因此在2023年和2022年截至6月30日的三个月和六个月内未确认信用损失准备[46] - 截至2023年6月30日，持有至到期证券摊余成本为1623892000美元，公允价值为1444084000美元，未实现总损失为180150000美元[47] - 截至2022年12月31日，持有至到期证券摊余成本为1705120000美元，公允价值为1524710000美元，未实现总损失为181139000美元[47] - 2023年6月30日和2022年12月31日，持有至到期证券应计利息均为440万美元[47] - 2023年和2022年截至6月30日的三个月和六个月内，公司未出售持有至到期证券，未实现损益[48] - 截至2023年6月30日，公司持有的所有持有至到期证券评级为投资级或更高[49] - 美国政府机构证券、美国国债、机构抵押贷款支持证券等组合市值下降归因于利率变化而非信用质量[49] - 州、县和市政证券组合市值下降归因于利率变化而非信用质量[49] - 集合信托优先股组合包含一只低于投资级但表现良好的证券，未实现损失归因于当前经济和监管环境下信托优先股市场的流动性不足[49] - 2023年和2022年截至6月30日的三个月和六个月内，公司未对持有至到期证券计提预计信用损失准备[47] - 2023年和2022年截至6月30日的三个月和六个月内，公司未对持有至到期证券的应计利息收入进行核销[47] - 截至2023年6月30日，可供出售证券摊余成本总计1533336千美元，公允价值总计1372903千美元；持有至到期证券摊余成本总计1623892千美元，公允价值总计1444084美元[50] - 截至2023年6月30日，所有证券摊余成本总计3157228千美元，公允价值总计2816987千美元[50] - 截至2023年6月30日，可赎回证券为2490万美元[50] - 截至2023年6月30日和2022年12月31日，为担保公共资金、信托存款等而质押的证券账面价值分别为18亿美元和9.598亿美元[51] - 截至2023年6月30日和2022年12月31日，公司对各州、县或市的债务投资均未超过合并股东权益的10%[51] 贷款业务数据关键指标变化 - 截至2023年6月30日，信用损失准备金余额降至1.406亿美元，而2022年12月31日为1.524亿美元[54] - 2023年6月30日和2022年6月30日，应计利息应收款余额分别为5400万美元和3900万美元，不包括在摊余成本和信用损失准备金计算中[53] - 2023年第二季度，商业和工业贷款信用损失准备金期初余额为3693.2万美元，期末余额为1514.2万美元[53] - 2023年上半年，商业和工业贷款信用损失准备金期初余额为2755.9万美元，期末余额为1514.2万美元[53] - 2022年第二季度，商业和工业贷款信用损失准备金期初余额为1416.9万美元，期末余额为1410.7万美元[53] - 2022年上半年，商业和工业贷款信用损失准备金期初余额为1440.2万美元，期末余额为1410.7万美元[53] - 公司商业贷款组合政策要求从借款实体的重大所有权权益个人处获得付款个人担保[56] - 公司商业贷款组合采用10点信用风险评级系统评估风险[60] - 公司消费者贷款组合采用通过/违约风险评级系统，基于逾期天数评级[62] - 公司保留独立贷款审查公司评估商业贷款组合的信用质量[61] - 截至2023年6月30日，公司商业和工业贷款组合摊销成本总额为1723219000美元，当期总冲销额为23471000美元[63] - 截至2023年6月30日，公司商业房地产贷款组合摊销成本总额为7812796000美元，当期总冲销额为0美元[63] - 截至2023年6月30日，公司商业建筑贷款组合摊销成本总额为1022796000美元，当期总冲销额为0美元[63] - 截至2023年6月30日，公司小企业贷款组合摊销成本总额为237092000美元，当期总冲销额为87000美元[63] - 截至2023年6月30日，公司住宅房地产贷款组合摊销成本总额为2221284000美元，当期总冲销额为0美元[63] - 截至2023年6月30日，公司房屋净值贷款组合摊销成本总额为1095398000美元，当期总冲销额为0美元[64] - 截至2023年6月30日，公司其他消费者贷款组合摊销成本总额为27326000美元，当期总冲销额为1024000美元[64] - 截至2023年6月30日，公司所有贷款组合摊销成本总额为14139911000美元[64] - 截至2023年6月30日，公司所有贷款组合当期总冲销额为24582000美元[64] - 公司住宅房地产贷款出现违约金额为2941000美元[63] - 截至2023年6月30日和2022年12月31日，公司未使用承诺的估计准备金分别为150万美元和130万美元[69] - 截至2023年6月30日和2022年12月31日，未偿还的薪资保护计划贷款分别为570万美元和3060万美元[71] - 2023年6月30日和2022年12月31日，住宅房地产投资组合的加权平均FICO分数分别为754和753，加权平均综合贷款价值比分别为59.5%和57.0%[68] - 2023年6月30日和2022年12月31日，房屋净值投资组合的加权平均FICO分数均为771，加权平均综合贷款价值比分别为44.1%和41.3%[68] - 截至2023年6月30日和2022年12月31日，公司非应计贷款总额分别为4570.2万美元和5488.1万美元[72] - 2022年12月31日的非应计余额中包括1150万美元的非应计不良债务重组[72] - 2023年6月30日和2022年12月31日，商业和工业贷款总额分别为15.00652亿美元和15.41046亿美元[66] - 2023年6月30日和2022年12月31日，商业房地产贷款总额分别为72.48003亿美元和77.91757亿美元[66] - 2023年6月30日和2022年12月31日，商业建筑贷款总额分别为1.140147亿美元和1.194577亿美元[66] - 2023年6月30日和2022年12月31日，小企业贷款总额分别为2025.78万美元和2059.53万美元[66] - 2023年6月30日，债权人持有的止赎住宅房地产为11万美元，处于止赎过程中的住宅房地产抵押按揭贷款记录投资为242.5万美元，而2022年12月31日该投资为161.5万美元[74] - 2023年6月30日，各贷款组合逾期30 - 59天、60 - 89天、90天以上的贷款本金总额分别为501.6万美元、3054万美元、706.4万美元，逾期贷款本金总计4262万美元，摊余成本为1.4139911亿美元；2022年12月31日对应数据分别为593.4万美元、656万美元、2942.6万美元、419

财务数据和关键指标变化 - 2023年第二季度GAAP净收益为6260万美元,每股摊薄收益为1.42美元,资产收益率为1.29%,普通股权益收益率为8.78%,有形普通股权益收益率为13.54% [15] - 总存款略微下降0.2%至152.5亿美元,存款成本从第一季度的59个基点上升至85个基点,反映了资金来源结构的正常化 [16] - 总贷款增长1.4%至141亿美元,主要来自住房贷款和商业贷款的增长,贷款流失率有所下降 [21] 各条业务线数据和关键指标变化 - 资产管理业务资产规模增长2.6%至63亿美元,实现了新增资金流入和市场估值上升 [26] 各个市场数据和关键指标变化 - 公司在大波士顿地区拥有领先的市场份额,服务的家庭数量持续创新高 [8] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司专注于关系型核心存款账户,通过优质客户服务和市场声誉吸引新老客户 [17] - 公司保持谨慎的贷款定价和信贷标准,不追求规模而忽视风险 [74] - 公司持续投资技术升级,包括销售系统、在线开户、客户体验应用等,提升运营效率 [11] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 尽管当前利率环境持续压制收益,但公司长期策略和资本实力为未来发展奠定了基础 [5] - 公司所在市场具有良好的人口和经济增长前景,为公司的有机和并购增长提供了良好环境 [6][7] - 公司保持谨慎乐观,认为存款稳定和资产质量良好,有望在下半年实现收益稳定 [28] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **Mark Fitzgibbon 提问** 询问了公司14百万美元的不良贷款的具体情况,包括贷款所在地、贷款价值比率以及是否已重新评估抵押物价值 [32][33][34][35][36][37] **Mark Ruggiero 回答** 该贷款不在波士顿市中心地区,公司正在与借款人进行谈判,由于物业空置率较高导致现金流受到挑战,公司已针对该贷款计提了400万美元的专项拨备 [34][35][36][37] 问题2 **Steve Moss 提问** 询问了公司对存款成本上升的预期,以及新发放贷款的收益率情况 [50][51][52][53][54][55][56][57] **Mark Ruggiero 回答** 预计存款成本上升至总存款的20%左右,新发放贷款中固定利率贷款的收益率在6%左右,浮动利率贷款的收益率在7-8%之间 [46][51][53][54][55] 问题3 **Chris O'Connell 提问** 询问了公司是否考虑出售部分办公楼贷款敞口,以及是否有其他资产组合存在潜在压力 [60][61][62][63][64][65][66][67] **Jeffery Tengel 和 Mark Ruggiero 回答** 公司目前没有出售办公楼贷款的计划,认为目前的信贷质量和定价水平是可控的,公司将继续保持谨慎的信贷标准,不会追求规模而忽视风险 [41][63][64][74][75]

公司整体财务数据关键指标变化 - 截至2023年3月31日和2022年12月31日，公司总资产分别为194.42亿美元和192.94亿美元，增长0.77%[14][15] - 2023年第一季度总利息和股息收入为1.87亿美元，2022年同期为1.41亿美元，增长32.94%[18] - 2023年第一季度总利息支出为2794万美元，2022年同期为319万美元，增长775.86%[18] - 2023年第一季度净利息收入为1.59亿美元，2022年同期为1.37亿美元，增长15.69%[18] - 2023年第一季度非利息收入为2824万美元，2022年同期为2627万美元，增长7.5%[18] - 2023年第一季度非利息支出为9866万美元，2022年同期为9550万美元，增长3.31%[18] - 2023年第一季度所得税前收入为8133万美元，2022年同期为7020万美元，增长15.85%[18] - 2023年第一季度净利润为6125万美元，2022年同期为5310万美元，增长15.33%[18] - 2023年第一季度基本每股收益为1.36美元，2022年同期为1.12美元，增长21.43%[18] - 2023年第一季度综合收入为8839万美元，2022年同期为 - 2729万美元[21] - 2023年3月31日普通股流通股数为44,114,827股，2022年12月31日为45,641,238股[24] - 2023年第一季度净收入为61,247美元，2022年同期为53,097美元[24][28] - 2023年第一季度经营活动提供的净现金为51,466美元，2022年同期为75,528美元[28] - 2023年第一季度投资活动使用的净现金为28,558美元，2022年同期为283,631美元[28] - 2023年第一季度融资活动提供的净现金为126,703美元，2022年同期使用的净现金为192,222美元[30] - 2023年3月31日现金及现金等价物期末余额为502,544美元，2022年同期为1,840,359美元[30] - 2023年第一季度普通股股息为每股0.55美元，2022年同期为每股0.51美元[24] - 2023年第一季度股票回购计划中股票回购支出为119,951美元，2022年同期为1,902美元[30] - 2023年第一季度，权益证券净收益为36.8万美元，2022年同期净亏损为62.7万美元[40] - 2023年第一季度，仍持有的权益证券未实现收益为36.7万美元，2022年同期未实现亏损为63.1万美元[40] - 2023年第一季度，已出售权益证券期间确认的净收益为1000美元，2022年同期为4000美元[40] - 2023年第一季度，可供出售证券公允价值税前变动为2.2185亿美元，税后为1.7068亿美元；2022年同期税前变动为 - 8.1619亿美元，税后为 - 6.2556亿美元[162] - 2023年第一季度，现金流量套期公允价值税前变动为7899万美元，税后为5678万美元；2022年同期税前变动为 - 2.048亿美元，税后为 - 1.4712亿美元[162] - 2023年第一季度，公司其他综合收益税前为3.6196亿美元，税后为2.7139亿美元；2022年同期其他综合损失税前为10.6435亿美元，税后为8.0385亿美元[162][164] - 截至2023年3月31日，公司累计其他综合损失为1.35945亿美元，年初余额为1.63084亿美元；截至2022年3月31日，累计其他综合损失为7820.2万美元，年初余额为2183万美元[165] - 2023年3月31日，公司符合ASC 606范围的非利息收入为2.1582亿美元，2022年同期为1.9625亿美元；不符合ASC 606范围的非利息收入为6660万美元，2022年同期为6647万美元；总非利息收入为2.8242亿美元，2022年同期为2.6272亿美元[145] - 截至2023年3月31日，公司投资管理已赚取但未收到的收入为5205万美元，2022年12月31日为5261万美元[153] - 2023年3月31日，存款账户费用（含现金管理费用）为5916万美元，2022年同期为5493万美元[145] - 2023年3月31日，交换费为2788万美元，2022年同期为2472万美元[145] - 2023年3月31日，ATM费用为938万美元，2022年同期为841万美元[145] - 2023年3月31日，投资管理 - 财富管理和咨询服务收入为8185万美元，2022年同期为7904万美元[145] - 2023年3月31日承诺信贷额度为4594573千美元，2022年12月31日为4566041千美元[171] - 2023年3月31日有追索权的已售贷款风险敞口为164438千美元，2022年12月31日为167274千美元[171] - 2023年3月31日备用信用证金额为22850千美元，2022年12月31日为24941千美元[171] - 2023年3月31日递延备用信用证费用为190千美元，2022年12月31日为168千美元[171] 证券业务数据关键指标变化 - 2023年3月31日交易性证券价值为450万美元，2022年12月31日为390万美元[38] - 2023年3月31日权益证券价值为2150万美元，2022年12月31日为2110万美元[39] - 截至2023年3月31日和2022年12月31日，可供出售证券应计利息分别为320万美元和360万美元[41] - 截至2023年3月31日，可供出售证券摊余成本为15.51042亿美元，公允价值为14.05602亿美元；2022年12月31日摊余成本为15.66779亿美元，公允价值为13.99154亿美元[41] - 2023年和2022年第一季度，公司均未出售可供出售证券，未实现损益[42] - 截至2023年3月31日，处于未实现亏损状态的可供出售证券公允价值为14.02408亿美元，未实现亏损为1455.04万美元；2022年12月31日公允价值为13.96063亿美元，未实现亏损为1676.79万美元[43] - 截至2023年3月31日，美国政府机构证券摊余成本为23075.3万美元，公允价值为20501.4万美元；2022年12月31日摊余成本为23093.6万美元，公允价值为20230万美元[41] - 截至2023年3月31日，美国国债证券摊余成本为87417.7万美元，公允价值为80468.7万美元；2022年12月31日摊余成本为87403.5万美元，公允价值为79134.1万美元[41] - 截至2023年3月31日和2022年12月31日，公司持有的证券均无合同付款拖欠情况，也无证券处于非应计状态[41] - 截至2023年3月31日，持有至到期证券的摊销成本为1678376000美元，公允价值为1519504000美元，未实现总收益为1799000美元，未实现总损失为160671000美元[45] - 截至2022年12月31日，持有至到期证券的摊销成本为1705120000美元，公允价值为1524710000美元，未实现总收益为729000美元，未实现总损失为181139000美元[45] - 2023年3月31日和2022年12月31日，持有至到期证券的应计利息分别为450万美元和440万美元[45] - 2023年和2022年第一季度，公司未对持有至到期证券计提预计信用损失准备[45] - 2023年和2022年第一季度，公司未对持有至到期证券的应计利息收入进行核销[45] - 2023年3月31日和2022年12月31日，公司持有的证券均无合同付款逾期，也无证券被置于非应计状态[45] - 2023年和2022年第一季度，公司未出售持有至到期证券，未实现收益或损失[46] - 截至2023年3月31日，公司持有的所有持有至到期证券均被评为投资级或更高级别[47] - 美国政府机构证券、美国国债、机构抵押贷款支持证券、机构抵押债务和小企业管理局集合证券的市值下降归因于利率变化而非信用质量[47] - 集合信托优先股组合中有一只低于投资级别的证券，但表现良好，未实现损失归因于当前经济和监管环境下信托优先股市场的流动性不足[47] - 截至2023年3月31日，可供出售证券的摊销成本为15.51042亿美元，公允价值为14.05602亿美元；持有至到期证券的摊销成本为16.78376亿美元，公允价值为15.19504亿美元[48] - 截至2023年3月31日，表中包含2500万美元的可赎回证券[48] - 截至2023年3月31日和2022年12月31日，为担保公共资金、信托存款等而质押的证券账面价值分别为9.467亿美元和9.598亿美元[49] - 截至2023年3月31日和2022年12月31日，公司对各州、县或市政府的投资均未超过合并股东权益的10%[49] - 截至2023年3月31日，美国国债证券持有至到期的账面价值为100654000美元，公允价值为90718000美元[137] - 截至2022年12月31日，美国国债证券持有至到期的账面价值为100634000美元，公允价值为88879000美元[138] 贷款业务数据关键指标变化 - 2023年第一季度，各类贷款信用损失准备期初余额为1.52419亿美元，期末余额为1.59131亿美元[51] - 2022年第一季度，各类贷款信用损失准备期初余额为1.46922亿美元，期末余额为1.44518亿美元[51] - 截至2023年3月31日和2022年3月31日，应计利息应收款余额分别为5270万美元和3940万美元，不包括在摊销成本和信用损失准备计算中[51] - 截至2023年3月31日，信用损失准备余额从2022年12月31日的1.524亿美元增至1.591亿美元，主要因一笔大型工商业信贷进一步恶化[52] - 为估计信用损失准备，管理层将贷款组合分为不同细分组合，各贷款类别有独特风险特征[53] - 公司商业贷款组合采用10点信用风险评级系统，消费贷款组合采用通过/违约风险评级系统[59][62] - 商业贷款中，风险评级为“1”至“6”的“通过”类贷款2023年金额为153,554千美元[63] - 商业贷款中，“潜在弱点”类贷款2023 - 2021年累计金额为33,349千美元[63] - 商业贷款中，“明确弱点 - 损失不太可能”类贷款金额为7,289千美元[63] - 商业贷款中，“部分损失可能”类贷款金额为23,174千美元[63] - 商业房地产贷款中，“通过”类贷款截至相关日期累计金额为7,342,269千美元[63] - 商业房地产贷款中，“潜在弱点”类贷款截至相关日期累计金额为388,738千美元[63] - 商业房地产贷款中，“明确弱点 - 损失不太可能”类贷款截至相关日期累计金额为89,087千美元[63] - 公司商业贷款组合当期总核销金额为281千美元[63] - 公司对商业贷款借款人要求至少每年提供更新财务信息，较大贷款关系每年进行全面信用审查[61] - 商业房地产总额为7820094美元[65] - 商业建筑总额为1046310美元[65] - 小企业总额为225866美元[65] - 住宅房地产总额为2095644美元[65] - 房屋净值总额为1090755美元[65] - 其他消费者总额为19401美元[65] - 所有类别总计为13947952美元[65] - 当期商业建筑总冲销额为0美元[65] - 当期小企业总冲销额为28美元[65] - 当期所有类别总冲销额为815美元[65] - 截至2023年3月31日和2022年12月31日，公司未使用承诺的估计准备金分别为160万美元和130万美元[70] - 截至2023年3月31日和2022年12月31日，未偿还的薪资保护计划贷款分别为660万美元和9960万美元[72] - 2023年3月31日，商业和工业贷款总额为15.66192亿美元（单位：千美元）[67] - 2023年3月31日，商业房地产贷款总额为7.897616亿美元（单位：千美元）[67] - 2023年3月31日，商业建筑贷款总额为1.15394

财务数据和关键指标变化 - 2023年第一季度GAAP净收入为6120万美元，摊薄后每股收益为1.36美元，较上一季度分别下降20.5%和19.5%，主要因存款和借款的资金成本上升 [31] - 第一季度资产回报率为1.30%，平均普通股权益回报率为8.63%，有形普通股权益回报率为13.30% [31] - 总存款较上一季度减少6.07亿美元，降幅3.8%，与同行趋势一致 [5][32] - 有形账面价值从41.12美元小幅增至41.31美元 [10] - 净利息收益率本季度降至3.79%，核心净利息收益率下降4个基点 [39] - 费用增加4%，符合预期，反映了工资税季节性增加、FDIC保险费用增加以及约200万美元与CEO过渡相关的一次性成本 [40] 各条业务线数据和关键指标变化 存款业务 - 第一季度家庭数量增长0.5%，新开户带来创纪录的新存款 [11] - 3月估计未保险存款为47亿美元，占总存款约30%，另有6.59亿美元市政存款有抵押，未保险或无抵押存款占比降至25.8% [33] 贷款业务 - 总贷款余额本季度相对持平，反映了在当前环境下谨慎提供信贷的态度 [37] - 商业贷款第一季度放款利率多在6%左右，新承诺利率升至7%或更高；消费贷款方面，住宅贷款生产利率多在5%以上 [80] 财富管理业务 - 截至3月31日，管理资产总额达61亿美元，较上一季度增加3.52亿美元，增幅6%，得益于新资金流入和市场升值 [18] 各个市场数据和关键指标变化 - 贷款市场需求减少，公司认为主要是企业更加谨慎，使用资金偿还贷款，且利率上升抑制了商业房地产市场活动 [84][87] - 存款市场竞争激烈，3月存款成本升至67个基点，预计短期内成本将继续上升 [73] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司将继续专注核心客户关系，保持存款基础稳定，同时加强流动性管理，应对利率周期和市场不确定性 [5][6] - 公司对商业房地产贷款保持谨慎，强调信贷审批纪律和投资组合监控，以降低信贷损失 [16] - 公司计划暂停股票回购，评估第二季度情况，待利率环境更清晰后再做决策 [24] - 公司认为并购在当前环境下有可能，但监管流程可能更长，并购战略将与以往相似，填补现有市场或进入相邻市场 [58] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司认为当前利率周期仍在不确定环境中发展，将保持警惕，通过加强沟通和制定应急计划应对挑战 [6] - 尽管盈利增长面临挑战，但公司相信过去三年对资产负债表的稳健管理使其能够适应新兴风险，实现长期增长 [15] - 预计第二季度贷款余额持平，存款定价和市场竞争仍将激烈，存款余额压力持续 [19] - 预计净利息收益率将进一步收缩，贷款损失拨备将下降，非利息收入将持平或实现低个位数增长，费用相对稳定 [41] 其他重要信息 - 公司完成了1.2亿美元的股票回购 [10] - 公司为一笔2320万美元的大额不良工商业贷款全额计提了725万美元的拨备 [17] - 公司为应对行业风险，增加了资产质押和借款能力，借款能力约为未保险存款敞口的132%，排除抵押存款后为153% [35] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 是否预计全年资产负债表规模持平？ - 公司表示目前资产负债表上有一定现金，会持续监测，但预计对总资产影响不大，3月底的资产规模可作为全年参考 [22] 问题2: 第二季度净利息收益率压缩情况是否与第一季度相似？ - 公司认为从3.70%的基础开始，资产负债表上的现金会有一定拖累，存款成本将继续上升，但无法准确预测最终水平，预计会继续下降 [46] 问题3: 公司各贷款业务和业务线是否有收缩或出售的机会？ - 公司表示目前对多数贷款业务和业务线感觉良好，没有发现高风险或表现不佳的领域，希望在中端市场工商业业务上取得进展，暂无退出业务的计划 [25] 问题4: 公司是否会在股价58美元时更积极地进行股票回购？ - 公司表示目前将暂停股票回购，评估第二季度情况，待利率环境更清晰后再做决策 [24] 问题5: 当前环境下是否可能进行并购，理想的并购目标是什么？ - 公司认为并购有可能，但监管流程可能更长，并购战略将与以往相似，填补现有市场或进入相邻市场，同时需考虑会计处理和内部收益率 [58][59] 问题6: 第二季度费用是否会下降，然后回升？ - 公司表示费用预计持平，有一些项目需要持续投资，如客户体验和后台效率提升，但也有可变薪酬安排可控制成本，若盈利压力持续，会考虑削减费用 [67] 问题7: 削减费用的机会有哪些？ - 公司表示会关注供应商合同、咨询费用等，对于即将到期的项目会进行评估，可能有一些整合机会，但不会大规模削减 [69][102] 问题8: 财富管理业务下季度收费的起点是多少？ - 公司认为难以确定具体数字，第一季度收入受新资金进入市政产品和存款客户追求利率影响，第一季度数据可作为参考，第二季度通常会有税务准备费业务的增长 [103] 问题9: 非利息存款未来几个季度的再混合情况如何？ - 公司表示第一季度有季节性因素，目前流出与税收支付有关，难以区分正常业务和其他因素，预计到季度末流出速度会放缓，但无法预测具体数字 [75] 问题10: 办公室贷款的贷款价值比、债务偿付覆盖率以及未来12个月的到期情况如何？ - 公司表示贷款价值比可能较低，但由于评估基于旧数据，不是很好的衡量指标；债务偿付覆盖率高于1.5，感觉良好；约4亿美元的办公室贷款将在未来几年重新定价，认为办公室业务风险可控 [76][77] 问题11: 市场上的贷款利率情况如何？ - 公司表示中端市场竞争激烈，但自身定价纪律严格，利差变化不大，商业贷款第一季度放款利率多在6%左右，新承诺利率升至7%或更高，消费贷款中住宅贷款生产利率多在5%以上 [78][80] 问题12: 贷款增长放缓的驱动因素是什么？ - 公司认为主要是市场需求减少，企业更加谨慎，使用资金偿还贷款，且利率上升抑制了商业房地产市场活动 [84][87] 问题13: 目前公司倾向的资产类别和市场细分领域有哪些，除办公室外是否有其他压力领域？ - 公司表示没有看到明显的压力领域，会继续关注与有合作关系的借款人的项目，主要机会集中在一至四户家庭建设、公寓和共管公寓开发、工业和混合用途项目 [85] 问题14: 证券投资组合下半年到期的约2亿美元现金流的最佳用途是什么？ - 公司表示将用于偿还借款，目前无意重新投资证券 [88] 问题15: 对工商业贷款全额计提拨备的原因是什么，是否有机会收回？ - 公司表示该贷款为大型银团贷款，借款公司破产，目前认为大部分应收账款可能无法收回，全额计提拨备是合适的，最终清算结果还需几个季度才能明确 [91] 问题16: 是否有对证券投资组合进行重组以改善利差的计划？ - 公司表示不排除清算部分证券投资组合的可能性，但目前不是首选，可能会对损失较小的部分进行清理交易，也会考虑出售部分住宅贷款组合以缩小资产负债表和降低杠杆 [93] 问题17: 证券投资组合中收益率低于1.50%或1.25%的部分有多少？ - 公司表示有相当一部分余额在该范围内，但由于存在较大的潜在损失，需要谨慎决策 [94]

业绩总结 - 2023年第一季度净收入为6120万美元[16] - 每股稀释收益为1.36美元[16] - 平均资产回报率为1.30%[16] - 平均股本回报率为8.63%[16] - 平均有形普通股本回报率为13.30%[16] - 2023年第一季度的净利差为3.78%，较2022年第四季度的3.79%略有下降[44] - 2023年第一季度的非利息收入为28,242万美元，较2022年第四季度的32,302万美元下降[51] - 2023年第一季度的非利息支出为98,661万美元，较2022年第四季度的94,872万美元有所上升[52] 存款与贷款情况 - 截至2023年3月31日，公司的总存款为152.72亿美元，较2022年12月31日的158.79亿美元下降[23] - 存款总额较上季度减少607百万美元，降幅为3.8%[10] - 非利息负债需求存款为5084百万美元，较上季度减少357百万美元，降幅为6.6%[10] - 预计2023年贷款余额将保持平稳，存款定价仍然处于高位[53] - 2023年第一季度的不良贷款率为0.41%，与2022年第四季度持平[43] - 2023年第一季度的贷款损失准备金为7.3百万美元[43] - 公司的贷款总额为139.48亿美元，较2022年12月31日的139.29亿美元增加19百万美元[33] - 商业和工业贷款为16.50亿美元，较2022年12月31日的16.35亿美元增加0.9%[33] - 住宅房地产贷款为20.96亿美元，较2022年12月31日的20.36亿美元增加2.9%[33] 资产与负债 - 公司的流动性为3.22亿美元，较2022年12月31日的1.77亿美元增加[25] - 公司的总借款能力为61.74亿美元，较2022年12月31日的52.48亿美元增加[27] - 公司的有价证券总额为15.51亿美元，公允价值为14.06亿美元，未实现损失为1.46亿美元[29] - 公司的有形资本为18.23亿美元，占有形资产的9.89%[31] 用户数据与市场表现 - 总家庭数为324,470户，较上季度增加1,553户，增幅为0.5%[17] - 平均存款中，低于25万美元的存款为86.57亿美元，占平均存款的55.6%；高于25万美元的存款为69.13亿美元，占44.4%[23] - 估计高于25万美元的未保险存款为46.83亿美元，占总存款的30.1%[23] 未来展望与策略 - 预计2023年资产质量的准备金金额将下降，前提是当前信贷环境没有变化[53] - 2023年第一季度的存款总额面临压力，且非利息收入预计将保持平稳至低个位数增长[53] - 2023年第一季度的员工薪酬和福利支出为56,975万美元，较2022年第四季度的53,754万美元有所增加[52] - 2023年第一季度的FDIC评估费用为2,610万美元，较2022年第四季度的1,726万美元显著上升[52] - 完成了1.2亿美元的股票回购计划[16]

公司贷款组合情况 - 公司贷款组合截至2022年12月31日总计139亿美元，相关信贷损失拨备为1.52亿美元[354] - 2022年12月31日，银行向非住宅建筑出租人、住宅建筑出租人、建筑施工和住宿行业发放的贷款分别占总信贷敞口的21.3%、14.3%、5.9%和3.9%[384] 财务报表审计意见 - 独立注册会计师事务所认为公司合并财务报表在所有重大方面公允反映了公司财务状况、经营成果和现金流量[348] - 注册会计师事务所对公司截至2022年12月31日的财务报告内部控制发表了无保留意见[349] 前瞻性陈述相关 - 公司前瞻性陈述涉及风险和不确定性，实际结果可能与陈述存在重大差异[18] - 可能导致实际结果与前瞻性陈述存在差异的因素包括美国经济疲软、通胀压力等[19] - 除法律要求外，公司不承担公开更新前瞻性陈述的义务[20] 信贷损失拨备审计情况 - 审计公司信贷损失拨备因定量建模而复杂，涉及主观判断[355] - 审计中获取并评估了公司拨备流程的控制有效性[356] - 借助安永专家测试了管理层的定量模型[357] - 对定性因素进行了评估和测试，包括评估调整合理性等[358] 财务数据关键指标变化 - 2022年末总资产为1.9294174亿美元，较2021年末的2.0423405亿美元下降5.53%[362] - 2022年总利息和股息收入为6.4284亿美元，较2021年的4.15276亿美元增长54.80%[364] - 2022年总利息费用为2959.1万美元，较2021年的1371.7万美元增长115.73%[364] - 2022年净利息收入为6.13249亿美元，较2021年的4.01559亿美元增长52.72%[364] - 2022年总非利息收入为1.14667亿美元，较2021年的1.0585亿美元增长8.33%[364] - 2022年总非利息费用为3.73662亿美元，较2021年的3.32529亿美元增长12.37%[364] - 2022年净利润为2638.13万美元，较2021年的1209.92万美元增长118.04%[364] - 2022年基本每股收益为5.69美元，较2021年的3.47美元增长64.0%[364] - 2022年其他综合（损失）收入为 - 1.65267亿美元，较2021年的 - 3851.2万美元亏损扩大329.13%[366] - 2022年总综合收入为9854.6万美元，较2021年的8248万美元增长19.48%[366] - 2019年12月31日普通股流通股数为34,377,388股，2020年为32,965,692股，2021年为47,349,778股，2022年为45,641,238股[369] - 2022年净收入为263,813千美元，2021年为120,992千美元，2020年为121,167千美元[373] - 2022年经营活动提供的净现金为421,200千美元，2021年为190,220千美元，2020年为64,636千美元[373] - 2022年投资活动使用的净现金为1,000,474千美元，2021年为63,136千美元，2020年为488,211千美元[373] - 2022年融资活动使用的净现金为1,214,743千美元（各项数据计算得出），2021年提供的净现金为879,791千美元（各项数据计算得出），2020年提供的净现金为1,705,264千美元（各项数据计算得出）[373] - 2022年折旧和摊销为38,799千美元，2021年为32,824千美元，2020年为27,262千美元[373] - 2022年信用损失准备为6,500千美元，2021年为18,205千美元，2020年为52,500千美元[373] - 2022年递延所得税（收益）费用为 - 1,254千美元，2021年为3,090千美元，2020年为 - 17,506千美元[373] - 2022年基于股票的薪酬为4,464千美元，2021年为4,309千美元，2020年为4,123千美元[369][373] - 2022年普通股股息为每股2.08美元，2021年为每股1.92美元，2020年为每股1.84美元[369] - 公司支付的普通股股息分别为93,734、62,736、60,840[374] - 融资活动提供的净现金分别为 - 1,308,477、816,964、1,569,237[374] - 现金及现金等价物净增加（减少）分别为 - 1,887,751、944,048、1,145,662[374] - 年初现金及现金等价物分别为2,240,684、1,296,636、150,974[374] - 期末现金及现金等价物分别为352,933、2,240,684、1,296,636[374] - 当年支付的存款和借款利息分别为26,424、14,004、36,739[374] - 当年支付的所得税分别为44,274、23,353、48,240[374] - 低收入住房项目投资的资本承诺净增加分别为17,643、33,691、32,477[374] 公司收购情况 - 2021年11月12日公司完成对Meridian Bancorp, Inc.的收购，总对价13亿美元，包括发行1430万股公司普通股及支付1120万美元现金[446] - 2021年12月31日止十二个月，公司因收购Meridian产生4080万美元的税前并购费用[447] - 收购日资产公允价值总计63.72679亿美元，其中现金7.9847亿美元、投资26.6万美元、贷款49.08949亿美元等[447] - 收购日负债公允价值总计50.62952亿美元，其中存款44.40432亿美元、借款5.76088亿美元等[447] - 公司为收购Meridian记录的PCD贷款信用损失准备约1650万美元[450] - 2021年11月12日，PCD贷款的总摊销成本基础为768,018千美元，信贷损失准备为16,540千美元，利息和流动性溢价为8,560千美元，购买价格为760,038千美元[451] - 非PCD贷款的信贷损失准备为5070万美元[451] - 收购完成后，公司全额偿还了5.761亿美元的收购借款[456] - 公司收购Blue Hills Bancorp, Inc.时获得其设定受益养老金计划，该计划于2013年对新参与者冻结，2014年10月31日对所有参与者冻结[427] 会计准则更新情况 - FASB ASC Topic 848相关更新2020 - 04号于2020年3月发布，适用时间为2020年3月12日至2022年12月31日，2022 - 06号将标准日落日期从2022年12月31日推迟至2024年12月31日[442] - FASB ASC Topic 815的2022 - 01号更新于2022年3月发布，对2022年12月15日后开始的财年生效，公司预计无重大影响[444] - FASB ASC Topic 326的2022 - 02号更新于2022年3月发布，公司于2023年1月1日采用，无重大影响[445] 证券相关情况 - 2022年和2021年12月31日，交易性证券分别为390万美元和370万美元[459] - 2022年和2021年12月31日，权益性证券分别为2110万美元和2320万美元[460] - 2022年、2021年和2020年，权益性证券的净（损失）收益分别为 - 3061千美元、554千美元和528千美元[461] - 2022年和2021年12月31日，可供出售证券的公允价值分别为1,399,154千美元和1,571,148千美元[462] - 2022年和2021年12月31日，可供出售证券的应计利息分别为360万美元和300万美元[462] - 2022年12月31日，可供出售受损证券总数为173项，公允价值总计13.96063亿美元，未实现损失总计1676.79万美元；2021年12月31日，可供出售受损证券总数为37项，公允价值总计12.11544亿美元，未实现损失总计213.96万美元[465] - 2022年12月31日，持有至到期证券摊销成本总计17.0512亿美元，未实现收益72.9万美元，未实现损失1811.39万美元，公允价值总计15.2471亿美元；2021年12月31日，摊销成本总计10.66818亿美元，未实现收益124.74万美元，未实现损失151.59万美元，公允价值总计10.64133亿美元[468] - 2022年12月31日和2021年12月31日，持有至到期证券应计利息分别为440万美元和200万美元，计入合并资产负债表的其他资产[468] - 2022年和2021年，公司未对可供出售证券和持有至到期证券确认信用损失准备[465][468] - 2022年和2021年，公司没有出售持有至到期证券，因此未实现相关损益[469] - 2022年12月31日和2021年12月31日，公司持有的所有持有至到期证券评级均为投资级或更高[470] - 美国政府机构证券、美国国债、机构抵押支持证券、机构抵押债务和小企业管理局集合证券市值下降归因于利率变化而非信用质量，且由美国政府或其机构隐性担保[466] - 州、县和市政证券市值下降归因于利率变化而非信用质量[470] - 集合信托优先证券组合包含一项低于投资级但表现良好的证券，未实现损失归因于当前经济和监管环境下信托优先市场的流动性不足[470] - 公司至少每季度监控一次持有至到期证券的信用评级[470] - 2022年12月31日，可供出售证券摊余成本总计1566779000美元，公允价值总计1399154000美元；持有至到期证券摊余成本总计1705120000美元，公允价值总计1524710000美元；两者合计摊余成本3271899000美元，公允价值2923864000美元[471] - 2022年12月31日，可赎回证券为2460万美元[471] - 2022年12月31日和2021年12月31日，为担保公共资金、信托存款、回购协议等而质押的证券账面价值分别为95980万美元和74060万美元[472] - 2022年12月31日和2021年12月31日，公司对个别州、县或市的债务投资未超过股东权益的10%[472] 信用损失准备金情况 - 2022年末信用损失准备金余额为1.524亿美元，较上一年增加550万美元，增幅3.7%[477] - 2022、2021和2020年末，应计利息应收款余额分别为5080万美元、4370万美元和3600万美元[474] - 公司采用会计标准更新2016 - 13，使信用损失准备金减少110万美元[475] - 公司采用会计标准更新2016 - 13，将购买的信用受损贷款重新分类，使准备金增加120万美元[476] 贷款组合分类及评估 - 商业投资组合贷款类别包括工商业、商业房地产、商业建筑、小企业等[481] - 消费投资组合贷款类别包括住宅房地产、房屋净值、其他消费贷款等[481] - 商业投资组合采用10点信用风险评级系统评估风险[483] - 消费投资组合采用通过/违约风险评级系统，逾期90天以上为违约评级[485] - 公司对商业贷款进行持续评估和监测，较大贷款关系每年全面审查[484] - 公司保留独立贷款审查公司评估商业贷款组合信用质量，结果季度报告给审计委员会[484] 各业务线贷款组合数据关键指标变化 - 截至2022年12月31日，公司商业和工业贷款组合摊销成本余额为859,040千美元，其中“合格”类为815,128千美元[1] - 截至2022年12月31日，公司商业房地产贷款组合摊销成本余额为2,037,904千美元，其中“合格”类为1,833,099千美元[1] - 截至2022年12月31日，公司商业建筑贷款组合摊销成本余额为556,912千美元，其中“合格”类为504,932千美元[1] - 截至2022年12月31日，公司小企业贷款组合摊销成本余额为40,749千美元，其中“合格”类为39,434千美元[1] - 截至2022年12月31日，公司住宅房地产贷款组合摊销成本余额为567,189千美元，其中“合格”类为565,246千美元[1] - 截至2022年12月31日，公司房屋净值贷款组合摊销成本余额为748,294千美元，其中“