财务数据和关键指标变化 - 2022年第二季度GAAP净收入为6180万美元，摊薄后每股收益为1.32美元，均较上一季度有所增加 [19] - 核心净息差从上个季度的3%增至3.23%，报告息差也有所上升 [21] - 有形账面价值降至40.31美元，较之前减少了0.84美元 [24] - 资产回报率为1.24%，平均普通股权益回报率为8.49%，有形普通股权益回报率为13.01% [23] - 总运营费用为9060万美元，较上一季度增长2.4%（排除上季度710万美元的合并相关费用） [44] - 本季度税率略升至24.8% [46] 各条业务线数据和关键指标变化 贷款业务 - 包含PPP贷款，贷款组合略增至137亿美元；排除PPP贷款，贷款按年率计算增长4.9% [25] - 消费贷款组合是整体增长的主要驱动力，住宅生产大多保留在资产负债表上，房屋净值产品需求和额度使用率显著增加 [26] - 商业和工业（C&I）类别以及建筑贷款也有强劲增长，商业房地产余额减少1.06亿美元，降幅为1.3% [27] - 商业贷款发放活动强劲，总承诺额达5.57亿美元，6月30日批准的商业贷款管道为3.72亿美元，高于上一季度的3.07亿美元 [28][29] - PPP贷款余额降至3100万美元，本季度确认净费用180万美元，剩余未赚取净费用为60万美元 [31] 存款业务 - 核心存款占总存款的86.8%，存款成本连续四个季度保持在仅5个基点的低位 [35] - 定期存款和货币市场存款减少，导致本季度存款总额下降 [34] 非利息业务 - 存款账户交换费和ATM费用较上一季度有所增加 [41] - 尽管管理资产从上个季度的57亿美元降至52亿美元，但投资管理费用收入仍有所增加 [42] - 公司吸收固定利率贷款产品的能力对抵押贷款银行业务和贷款互换收入造成挑战 [44] 各个市场数据和关键指标变化 - 劳动力市场持续强劲，但通胀仍是关注焦点，6月通胀再次飙升，美联储重申通过加息来应对物价上涨的承诺 [13] - 市场不确定性上升，但利率上升为公司收入带来顺风 [13] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 继续推进东波士顿储蓄银行的整合工作，新分行员工适应良好，主要系统已完全集成，并积极开拓新业务机会 [10] - 5月在缅因州韦斯特伯勒开设新分行，扩大在伍斯特县的零售业务，这是公司增长战略的重要部分 [11] - 努力提升数字银行能力，简化前端流程，充分利用Salesforce系统 [12] - 公司灵活应对高度不确定的经营环境，若出现经济放缓或不利竞争情况，将保持纪律性 [14] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司第二季度业绩表现强劲，得益于业务基本面，有信心应对市场不确定性 [4] - 预计2022年下半年商业贷款增长持平至低个位数，全年余额可能略有下降；住宅贷款预计增长中个位数，全年增长约20%；房屋净值贷款预计下半年保持增长势头，全年增长中至高个位数 [47][48] - 存款方面，预计下半年总存款持平至略有下降，核心净息差将继续受益于资产重新定价和强大的存款业务 [49][50] - 尽管资产质量整体良好，但衰退担忧仍存在，预计当前拨备水平将保持稳定 [51] - 非利息收入可能略有下降，非利息费用预计下半年将以低至中个位数的速度增长，税率预计约为25% [52][53] 其他重要信息 - 公司在第二季度进行了适度的股票回购，回购了130万股 [22] - 公司在第一季度的J.D. Power 2022美国零售银行客户满意度研究中，在新英格兰地区排名第一 [15] - 公司董事Frederick Taw已到退休年龄 [16] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1：第二季度商业贷款额度使用率是多少？ - 一般C&I信贷额度使用率为31.5%，C&I中的资产抵押贷款（ABL）从48.9%升至49.2%，建筑贷款从57.1%升至57.9%，均有小幅上升，但仍远低于疫情前水平 [58][59] 问题2：那笔2400万美元的银团贷款目前情况如何？ - 该贷款仍在协商中，预计将全额再融资，但时间推迟至第四季度初，预计无损失并能完全解决 [60] 问题3：公司为何在两倍有形账面价值的水平回购股票？ - 公司认为目前资本仍处于过剩水平，且利率上升环境将带来显著盈利，相信回购股票能在合理时间内为股东创造价值 [62][63][64] 问题4：本季度计入资产负债表的2.26亿美元住宅抵押贷款主要是哪种类型，平均利率是多少？ - 大部分是30年期贷款，第二季度平均利率升至3%以上，新贷款的利率更高 [66] 问题5：请说明 accretion income 的情况？ - 本季度因部分东波士顿收购贷款提前还款，产生了负的购买会计影响，但长期来看，投资组合中仍有大量净折扣或信用标记，预计每季度将产生约100万美元的正购买会计收益 [72][73][74] 问题6：公司在EBSB收购中的成本节约目标是否已达成？ - 所有占用成本节约目标已达成，主要是由于雪灾清理成本减少和东波士顿投资组合部分退出的时间安排，第二季度数据可作为未来的参考 [75][76] 问题7：请介绍办公室、杠杆贷款和EBSB遗留贷款的风险情况？ - 办公室空间贷款占商业房地产贷款的15%，约15亿美元，波士顿市区的敞口较小，郊区办公室表现良好，整体贷款价值比（LTV）较强；杠杆贷款降至1500万美元，风险较低；EBSB遗留贷款有部分流出，目前未出现大规模负面信用资产质量问题，但仍有少数贷款需密切关注 [78][82][85] 问题8：公司未来是否会继续进行股票回购？ - 未提供直接指导，第二季度的回购活动达到原授权的75%，未来回购将取决于股价和公司决策 [93][95] 问题9：EBSB遗留贷款的平均利率是多少？ - 包含标记后，预计约为3% - 4%，市场竞争激烈，部分退出贷款的利率公司不愿竞争 [97] 问题10：商业和住宅贷款的新发放收益率情况如何？ - 商业贷款新发放收益率在4%左右，住宅贷款组合定价升至4%以上，接近5% [98][99] 问题11：存款成本何时会普遍上升，近期趋势如何？ - 已决定在第三季度提高存款成本，预计增加4 - 5个基点至10个基点；若7月再次加息，存款成本可能升至15个基点左右 [100][101][102] 问题12：贷款延期情况如何，到期后会怎样？ - 大部分延期贷款预计将恢复全额还款，酒店和住宿等资产类别表现强劲，如有需要可在会后提供更多细节 [103][104]

公司整体财务数据关键指标变化 - 截至2022年3月31日和2021年12月31日，公司总资产分别为201.59178亿美元和204.23405亿美元，下降1.29%[11] - 2022年第一季度和2021年第一季度，公司总利息和股息收入分别为1.40619亿美元和0.99637亿美元，增长41.13%[15] - 2022年第一季度和2021年第一季度，公司总利息支出分别为0.03187亿美元和0.04053亿美元，下降21.36%[15] - 2022年第一季度和2021年第一季度，公司净利息收入分别为1.37432亿美元和0.95584亿美元，增长43.78%[15] - 2022年第一季度和2021年第一季度，公司总非利息收入分别为0.26272亿美元和0.25246亿美元，增长4.06%[15] - 2022年第一季度和2021年第一季度，公司总非利息支出分别为0.955亿美元和0.69682亿美元，增长37.05%[15] - 2022年第一季度和2021年第一季度，公司所得税前收入分别为0.70204亿美元和0.53648亿美元，增长30.86%[15] - 2022年第一季度和2021年第一季度，公司净利润分别为0.53097亿美元和0.41711亿美元，增长27.29%[15] - 2022年第一季度和2021年第一季度，公司基本每股收益分别为1.12美元和1.26美元，下降11.11%[15] - 2022年第一季度和2021年第一季度，公司综合收入（损失）分别为 - 0.27288亿美元和0.28173亿美元，由盈转亏[18] - 2022年3月31日普通股流通股数为47,377,125股，2021年12月31日为47,349,778股[21] - 2022年第一季度净收入为53,097,000美元，2021年同期为41,711,000美元[24] - 2022年第一季度经营活动提供的净现金为75,528,000美元，2021年同期为67,464,000美元[24] - 2022年第一季度投资活动使用的净现金为283,631,000美元，2021年同期为174,493,000美元[24] - 2022年第一季度融资活动使用的净现金为192,222,000美元，2021年同期提供的净现金为579,732,000美元[26] - 2022年3月31日现金及现金等价物期末余额为1,840,359,000美元，2021年同期为1,769,339,000美元[26] - 2022年宣布的普通股股息为每股0.51美元，2021年为每股0.48美元[21] - 2022年第一季度限制性股票奖励发行净额为 - 1,063,000美元，2021年为 - 1,220,000美元[26] 公司会计政策相关情况 - 公司未采用FASB ASC Topic 848相关更新，但已成立工作组指导从LIBOR过渡[32] - 公司于2022年1月1日起采用FASB ASC Topic 260 Update No. 2020 - 06，对财务报表无重大影响[33] - FASB ASC Topic 815和326的2022 - 01和2022 - 02更新，均于2022年12月15日后开始的财年生效，公司正在评估采用标准对财务报表的影响[34][36] 公司证券相关数据关键指标变化 - 截至2022年3月31日和2021年12月31日，公司交易性证券分别为400万美元和370万美元[38] - 截至2022年3月31日和2021年12月31日，公司权益性证券分别为2260万美元和2320万美元[39] - 2022年第一季度，公司权益性证券净收益（损失）为 - 62.7万美元，2021年同期为31.6万美元[40] - 截至2022年3月31日和2021年12月31日，公司可供出售证券的摊余成本分别为164693.8万美元和158373.6万美元[41] - 截至2022年3月31日和2021年12月31日，公司可供出售证券的公允价值分别为155273.1万美元和157114.8万美元[41] - 截至2022年3月31日和2021年12月31日，公司可供出售证券的应计利息分别为340万美元和300万美元[41] - 2022年第一季度和2021年第一季度，公司均未出售可供出售证券，未实现收益或损失[42] - 截至2022年3月31日，公司处于未实现损失状态的可供出售证券的未实现损失总额为9501.6万美元[43] - 截至2021年12月31日，公司处于未实现损失状态的可供出售证券的未实现损失总额为2139.6万美元[43] - 截至2022年3月31日和2021年12月31日，持有至到期证券累计利息分别为260万美元和200万美元[46] - 截至2022年3月31日和2021年12月31日，持有至到期证券摊余成本分别为12.82441亿美元和10.66818亿美元，公允价值分别为12.10938亿美元和10.64133亿美元[46] - 2022年3月31日和2021年12月31日，公司持有的持有至到期证券无信用损失准备[46] - 截至2022年3月31日，所有持有至到期证券评级为投资级或更高[48] - 截至2022年3月31日，可供出售证券摊余成本为16.46938亿美元，公允价值为15.52731亿美元[49] - 截至2022年3月31日，持有至到期证券摊余成本为12.82441亿美元，公允价值为12.10938亿美元[49] - 截至2022年3月31日，所有证券摊余成本为29.29379亿美元，公允价值为27.63669亿美元[49] - 截至2022年3月31日，可赎回证券为2620万美元[49] - 2022年3月31日和2021年12月31日，为担保公共资金、信托存款等而质押的证券账面价值分别为7.787亿美元和7.406亿美元[50] - 2022年3月31日和2021年12月31日，公司对各州、县或市的投资均未超过合并股东权益的10%[50] 公司信贷损失准备金相关情况 - 截至2022年3月31日，信贷损失准备金余额为1.445亿美元，较2021年12月31日减少240万美元，降幅1.6%[53] - 2022年第一季度信贷损失准备金减少主要因当季释放准备金200万美元，反映信贷质量环境稳定[53] 公司贷款组合相关情况 - 公司商业贷款组合包括工商业、商业房地产、商业建筑和小企业贷款，各有独特风险特征[55][56] - 公司消费贷款组合包括住宅房地产、房屋净值和其他消费贷款，各有特定借款资格要求[60] - 公司评估商业贷款组合风险采用10点信用风险评级系统，根据多因素对每笔贷款义务分配风险等级[59] - 公司评估消费贷款组合质量采用通过/违约风险评级系统，基于每笔消费贷款逾期天数划分[64] - 公司对商业贷款信用质量评估和监控有综合持续策略，包括在贷款发放时确定、后续重新评估等[63] - 公司商业贷款组合风险评级类别包括通过、潜在弱点、明确弱点损失可能性低、部分损失可能、明确损失[61][65] - 公司消费贷款逾期90天以内评为通过，90天及以上评为违约[64] - 2022年商业和工业贷款总额为1566192千美元，2021年为290515千美元[66] - 2022年商业房地产贷款总额为7897616千美元，2021年为1619466千美元[66] - 2022年商业建筑贷款总额为1153945千美元，2021年为415492千美元[66] - 2022年小企业贷款总额为200405千美元，2021年为52220千美元[66] - 2022年住宅房地产贷款总额为1706045千美元，2021年为446985千美元[66] - 2022年房屋净值贷款总额为1025815千美元，2021年为64981千美元[66] - 2022年其他消费者贷款总额为30009千美元，2021年为2973千美元[66] - 2022年各类贷款总计665591千美元，2021年为2892632千美元[66] - 截至2022年3月31日和2021年12月31日，公司未使用承诺的估计准备金为150万美元[71] - 截至2022年3月31日和2021年12月31日，有活跃延期的贷款余额分别为3.045亿美元和3.831亿美元[73] - 截至2022年3月31日和2021年12月31日，未偿还的薪资保护计划（PPP）贷款分别为9960万美元和8.463亿美元[73] - 2022年3月31日和2021年12月31日，非应计贷款总额分别为5661.8万美元和2782万美元，其中均包含200万美元的非应计问题债务重组（TDR）贷款[75] - 2022年3月31日和2021年12月31日，住宅房地产投资组合的加权平均FICO分数分别为752和749，加权平均综合贷款价值比（LTV）分别为54.5%和54.4%[70] - 2022年3月31日和2021年12月31日，房屋净值投资组合的加权平均FICO分数分别为773和772，加权平均综合LTV分别为42.3%和42.4%[70] - 2021年商业和工业贷款总额为20.86671亿美元，商业房地产贷款总额为41.77617亿美元，商业建筑贷款总额为5163.62万美元，小企业贷款总额为1742.11万美元，住宅房地产贷款总额为12.41789亿美元，房屋净值贷款总额为10.28495亿美元，其他消费者贷款总额为215.46万美元[69] - 2021年商业和工业贷款中，合格贷款为20.03991万美元，潜在弱点贷款为42944万美元，明确弱点 - 不太可能损失贷款为31195万美元，部分损失可能贷款为8541万美元[69] - 2021年商业房地产贷款中，合格贷款为38.85405亿美元，潜在弱点贷款为2334.84万美元，明确弱点 - 不太可能损失贷款为5872.8万美元[69] - 2021年商业建筑贷款中，合格贷款为4884.17万美元，潜在弱点贷款为2742.5万美元，明确弱点 - 不太可能损失贷款为520万美元[69] - 2022年3月31日和2021年3月31日止三个月，公司未在非应计贷款上记录任何利息收入[76] - 2022年3月31日，处于止赎过程中、以住宅房地产为抵押的抵押贷款记录投资为228.7万美元，2021年12月31日为142.6万美元[77] - 截至2022年3月31日，贷款组合总逾期金额为3923.6万美元，摊销成本为1.3540791亿美元[77] - 截至2022年3月31日，公司总问题债务重组（TDR）为1526万美元，2021年12月31日为1662.8万美元[82] - 2022年第一季度无新TDR，2021年第一季度TDR前修改未偿金额和后修改未偿金额均为1821.2万美元[84] 公司限制性股票相关情况 - 2022年2月17日，公司授予52100股时间归属限制性股票，每股授予日公允价值84.70美元，归属期为授予日起5年[86] - 2022年2月17日，公司向某些高管授予20700股基于绩效的限制性股票奖励，每股授予日公允价值84.70美元[87] - 2022年3月10日，2019年2月21日授予的基于绩效的限制性股票奖励按最高目标股份的50%即7450股归属[88] 公司衍生金融工具相关情况 - 公司使用衍生金融工具管理利率风险，不进行任何衍生品自营交易[90][91] - 公司通过芝加哥商业交易所清算所（CME）清算某些衍生品交易，需缴纳初始和变动保证金[92] - 截至2022年3月31日，利率衍生品名义金额总计92.5万美元，公允价值为 - 4206美元；截至2021年12月31日，名义金额总计97.5万美元，公允价值为20919美元[95] - 公司预计未来十二个月，约410万美元（税前）将从其他综合收益重新分类为利息收入增加，8万美元（税前）将重新分类为利息费用增加[96] - 截至2022年3月31日和2021年12月31日，公司没有公允价值套期[97] - 截至2022年3月31日，贷款水平互换接收固定支付可变名义金额总计161.818万美元，公允价值为 - 26666美元；支付固定接收可变名义金额总计161.818万美元，公允价值为26666美元[102] - 截至2021年12月31日，贷款水平互换接收固定支付可变名义金额总计162.2169万美元，公允价值为55984美元；支付固定接收可变名义金额总计162.2169万美元，公允价值为 - 55982美元[10

财务数据和关键指标变化 - 2022年第一季度GAAP净收入为5310万美元，摊薄后每股收益为1.12美元；剔除710万美元的税前一次性合并费用及相关税收影响后，运营净收入和摊薄后每股收益分别为5820万美元和1.23美元 [21] - 季度核心净息差为3%，较上一季度的2.83%有所上升 [34] - 非利息收入方面，存款账户费用较上一季度有所增加，抵押贷款银行业务收入降至140万美元，掉期手续费收入降至60万美元，财富管理收入因市场贬值而下降，但截至3月31日，管理资产总额回升至57亿美元 [38][39][40] - 总费用为9550万美元，剔除合并费用后，总费用反映出公司迅速实现了East Boston储蓄银行45%的成本节约目标 [41] - 季度税率为24.4% [42] - 有形账面价值每股下降1.10美元，但季度有形普通股权益回报率在运营基础上为11.86% [25] - 资产回报率在GAAP基础上为1.06%，运营基础上为1.17%；平均普通股权益回报率在GAAP基础上为7.16%，运营基础上为7.85% [24] 各条业务线数据和关键指标变化 贷款业务 - 包括PPP贷款在内，贷款组合基本持平于136亿美元；剔除PPP贷款后，总贷款季度年化增长率为3.3%，增长主要来自C&I和住宅贷款组合 [25][26] - 商业贷款发放活动强劲，季度总承诺额为3.92亿美元，3月31日批准的商业贷款管道为3.07亿美元，高于上一季度的2.42亿美元 [27] - PPP贷款余额截至3月31日降至1亿美元，本季度确认净费用340万美元，低于上一季度的750万美元，未赚取净费用总计240万美元 [29] - 消费者贷款方面，抵押贷款和房屋净值贷款业务在本季度表现强劲，83%的季度抵押贷款活动保留在投资组合中 [29][30] 存款业务 - 核心存款占总存款的85.8%，存款成本保持在低水平的5个基点 [32] - 核心存款余额相对持平，高成本定期存款继续减少 [31] 投资管理业务 - 尽管本季度大部分时间市场估值承压，但管理资产仍保持在创纪录的57亿美元 [8] 各个市场数据和关键指标变化 - 2021年末整体经济活动强劲，2020年第四季度全国GDP增长率为6.9%，当地为7.8% [15] - 3月劳动力市场表现良好，失业率降至疫情后低点，劳动力参与率升至疫情后高点 [15] - 通胀仍是关注焦点，美联储强调鹰派立场，重申对抗通胀和加息的承诺 [16] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 与East Boston储蓄银行的整合进展顺利，存款保留率高，分支机构网络和人员融合良好，并积极拓展与East Boston客户的关系 [10] - 继续拓展伍斯特市场，下个月将在Whisborou开设新分行，使该地区零售网点总数达到8家 [11] - 持续提升数字银行能力，将Zelle数字支付纳入移动银行系统，推进欧洲银行数字平台的推广，并计划实施Encino项目，以增强商业和企业贷款前端系统 [12] - 吸引经验丰富的专业人才，本季度在投资管理业务中新增了5名高级专业人员 [13] - 公司专注于关系型银行业务，致力于为客户提供优质服务，以获得更多业务 [17] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 尽管宏观经济和地缘政治存在不确定性，但公司凭借核心基本面在2022年开局取得了稳健的业绩 [6] - 公司对贷款增长持乐观态度，预计上半年业绩将好于预期，全年实现低个位数增长 [43] - 随着利率上升，核心净息差将受益，但也需考虑存款定价上升的影响 [44] - 公司对资产质量充满信心，预计信贷储备将维持在1%左右的水平 [89] - 公司将继续关注并购机会，对符合其战略和定价要求的交易持开放态度 [90] 其他重要信息 - 公司在J.D. Power 2022美国零售银行客户满意度调查中获得新英格兰地区第一名，这是公司第三次获此殊荣 [14] - 公司董事会批准将股息提高6%，以回报股东 [18] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 关于1.3亿美元银团贷款的详细情况及是否为East Boston贷款 - 这是一笔遗留的独立贷款，是一笔较大银团贷款的一部分。由于一名主要租户在第四季度末到期前 vacate了空间，正在进行再融资。为了争取更多时间进行再融资，已签订了宽限协议，但由于宽限协议在到期日后90天才执行，公司采取了保守立场将其列为不良资产。该贷款的贷款价值比为60%，目前正在还款，预计在第二季度末或第三季度初完成再融资并全额偿还 [49] 问题2: 第一季度商业贷款额度利用率的指标情况 - C&I贷款额度利用率约为30%，仍比疫情前低6%；ABL贷款额度利用率略低于50%，比疫情前低4%；经销商库存融资贷款额度利用率与疫情前基本持平 [55] 问题3: 目前资产负债表流动性约为10%，公司的长期目标是多少 - 公司历史上现金水平较低，认为将现金降至资产的5%是一个舒适的水平，但会谨慎对待存款流出，确保维持一定的流动性 [59] 问题4: 假设美联储今年再加息8次，到年底净息差可能会上升多少 - 每25个基点的加息将每月带来约80万至100万美元的净利息收入收益。假设每次美联储会议加息25个基点，7次加息情景下，预计全年净息差将增加约2500万美元，但随着加息周期推进，部分收益将因存款定价上升而抵消 [61][62] 问题5: 截至3月31日，公司实际资产敏感性较100个基点冲击的更新情况 - 每100个基点的加息将带来约8%的净利息收入收益，但考虑到存款定价上升的影响，实际净利息收入收益约为5% - 5.5% [65][66] 问题6: 公司对存款贝塔的看法 - 对于前几次加息，公司希望能够尽量不提高存款利率。历史上，公司计息存款的存款贝塔在20% - 25%之间，综合不计息存款后，所有存款（不包括定期存款）的存款贝塔约为15% - 16% [67] 问题7: 如何看待2022年剩余时间的 accretion 收入 - 第一季度的情况可能是个异常情况，随着利率上升，预计贷款 accretion 将恢复为正数，每季度可能在100万至150万美元左右 [69][70] 问题8: 如何看待非利息收入，包括抵押贷款银行业务、NSF和OD费用、掉期手续费，以及是否会对NSF和OD费用提供客户减免 - 抵押贷款银行业务和掉期手续费收入在第一季度的下降是暂时的，这两项业务是利率波动的自然对冲。公司正在对透支和NSF费用项目进行评估，预计费用会下降，但目前无法给出具体数字 [72][74][76][77] 问题9: East Boston储蓄银行的借记卡交换费受Durbin法案影响是否已在本季度体现 - 该影响已包含在当前数据中 [79] 问题10: 如何看待East Boston储蓄银行高成本CD余额在今年剩余时间的流出情况 - 公司预计到了这种情况，并利用财富管理业务为客户提供年金产品，以维持客户关系。目前CD余额的流出情况在可控范围内，公司可以根据需要调整CD定价 [82][84] 问题11: 抵押贷款银行业务费用线未来是否会大幅降至700万美元，还是会维持在100万美元左右 - 随着利率上升，预计抵押贷款银行业务收入将下降，但第一季度的业务量仍然很强劲，主要是因为公司能够以合适的价格将大部分贷款保留在资产负债表中 [86][88] 问题12: 信贷储备是否仍趋向于年底达到1%的水平 - 在宏观经济环境不确定的情况下，预计不会像2021年那样大幅减少信贷储备，1%左右是合理的范围 [89] 问题13: 近期并购讨论是否增多，公司是否有相关计划，以及感兴趣的市场 - 公司有长期的并购历史，会继续关注合适的机会。公司感兴趣的市场是伍斯特以东至大西洋沿岸的新英格兰地区 [90][91]

财务数据关键指标变化 - 2021年末总资产为2.0423405亿美元，2020年末为1.3204301亿美元，同比增长54.67%[420] - 2021年总利息和股息收入为4.15276亿美元，2020年为4.02069亿美元，同比增长3.29%[422] - 2021年总利息支出为1371.7万美元，2020年为3434.1万美元，同比下降60.06%[422] - 2021年净利息收入为4.01559亿美元，2020年为3.67728亿美元，同比增长9.20%[422] - 2021年总非利息收入为1.0585亿美元，2020年为1.1144亿美元，同比下降5.02%[422] - 2021年总非利息支出为3.32529亿美元，2020年为2.73832亿美元，同比增长21.43%[422] - 2021年税前收入为1.56675亿美元，2020年为1.52836亿美元，同比增长2.51%[422] - 2021年净利润为1.20992亿美元，2020年为1.21167亿美元，同比下降0.14%[422] - 2021年基本每股收益为3.47美元，2020年为3.64美元，同比下降4.67%[422] - 2021年综合收入为8248万美元，2020年为1.43693亿美元，同比下降42.60%[424] - 2018年12月31日普通股流通股数为28,080,408股，2019年为34,377,388股，2020年为32,965,692股，2021年为47,349,778股[427] - 2019年净收入为165,175千美元，2020年为121,167千美元，2021年为120,992千美元[427][430] - 2019年其他综合收入为19,342千美元，2020年为22,526千美元，2021年为 - 38,512千美元[427] - 2019年宣布普通股股息为每股1.76美元，2020年为每股1.84美元，2021年为每股1.92美元[427] - 2019年经营活动提供的净现金为216,522千美元，2020年为64,636千美元，2021年为190,220千美元[430] - 2019年投资活动提供（使用）的净现金为20,160千美元，2020年为 - 488,211千美元，2021年为 - 63,136千美元[430] - 2019年融资活动提供（使用）的净现金为 - 233,955千美元（计算得出： - 45,272 - 160,637 - 132,046 + 49,980 - 49,980），2020年为1,766,213千美元（计算得出： - 444,276 + 2,290,489 - 45,000 - 35,000），2021年为897,733千美元（计算得出： - 235,577 + 1,719,398 - 586,088）[430] - 2019年折旧和摊销为19,439千美元，2020年为27,262千美元，2021年为32,824千美元[430] - 2019年信用损失准备为6,000千美元，2020年为52,500千美元，2021年为18,205千美元[430] - 长期债务净收益（偿还）分别为-18,750、-42,187、74,867 [431] - 现金及现金等价物期末余额分别为2,240,684美元、1,296,636美元、150,974美元[431] - 年内支付存款和借款利息分别为14,004美元、36,739美元、49,704美元[431] - 年内支付所得税分别为23,353美元、48,240美元、39,575美元[431] - 2021和2020年12月31日，公司交易性证券分别为370万美元和280万美元[514] - 2021和2020年12月31日，公司权益性证券分别为2320万美元和2210万美元[515] - 2021、2020和2019年，公司权益性证券期间净收益分别为55.4万美元、52.8万美元和156.6万美元[517] - 2021和2020年12月31日，公司可供出售证券的公允价值分别为15.71148亿美元和4.1286亿美元[518] - 2021和2020年12月31日，公司可供出售证券应计利息分别为300万美元和120万美元[518] - 2021和2020年，公司扣除信贷损失准备后的净利息收入分别为5.6536亿美元和5.60461亿美元[513] - 2021和2020年，公司净收入分别为1.78936亿美元和1.86218亿美元[513] - 2021、2020和2019年，公司权益性证券报告期内未实现收益分别为36.2万美元、51.4万美元和154.8万美元[517] - 2021年12月31日，可供出售受损证券总计12.11544亿美元，未实现损失213.96万美元；2020年12月31日，总计2530.4万美元，未实现损失46.2万美元[520] - 2021年12月31日，持有至到期证券摊销成本10.66818亿美元，未实现收益124.74万美元，未实现损失151.59万美元，公允价值10.64133亿美元；2020年12月31日，摊销成本7.24512亿美元，未实现收益280.07万美元，未实现损失3.42万美元，公允价值7.52177亿美元[523] - 2021年和2020年12月31日，持有至到期证券应计利息分别为200万美元和150万美元，计入合并资产负债表其他资产[523] - 2021年和2020年，公司未对持有至到期证券计提预计信用损失准备，未核销应计利息收入，无证券合同付款逾期或处于非应计状态[523] - 2021年和2020年，公司无持有至到期证券出售，未实现相关损益[524] - 2021年12月31日可供出售证券摊余成本总计1583736000美元，公允价值总计1571148000美元；持有至到期证券摊余成本总计1066818000美元，公允价值总计1064133000美元[527] - 2021年12月31日可赎回证券为320万美元[527] - 2021年和2020年12月31日，为担保公共资金、信托存款、回购协议等而质押的证券账面价值分别为7.406亿美元和4.196亿美元[528] - 2021年和2020年12月31日，公司对各州、县或市的债务投资均未超过股东权益的10%[528] - 2021年末贷款信用损失准备余额为146922000美元，2020年末为113392000美元[530] - 2021年和2020年12月31日，应计利息应收款不计入摊余成本和信用损失准备计算的金额分别为4370万美元和3600万美元[530] - 2021年12月31日，信用损失准备金余额为1.469亿美元，较上一年末增加3350万美元，增幅29.6%[533] - 2021年12月31日止年度，信用损失费用转回3250万美元[533] - 2021年12月31日和2020年12月31日，未偿还的薪资保护计划（PPP）贷款分别为2.162亿美元和7.919亿美元[546] - 2021年12月31日和2020年12月31日，住宅投资组合加权平均FICO分数均为749分，LTV比率分别为54.4%和57.4%[547] - 2021年12月31日和2020年12月31日，房屋净值投资组合加权平均FICO分数分别为772分和771分，LTV比率分别为42.4%和46.0%[547] - 2021年12月31日和2020年12月31日，公司未使用承诺的估计准备金分别为150万美元和120万美元[550] - 2021年12月31日和2020年12月31日，有活跃延期还款的贷款余额分别为3.831亿美元和1.736亿美元，其中2021年包括收购的子午线投资组合中与COVID - 19相关的1.943亿美元[553] - 2021年12月31日和2020年12月31日，非应计贷款总额分别为2782万美元和6686万美元，其中非应计问题债务重组（TDRs）分别为200万美元和2220万美元[554] - 2021年12月31日，商业和工业非应计贷款为343.9万美元（含342万美元有信贷损失准备和1.9万美元无信贷损失准备），2020年为3472.9万美元（含380.4万美元有信贷损失准备和3092.5万美元无信贷损失准备）[554] - 2021年12月31日，商业房地产非应计贷款为1087万美元，2020年为1019.5万美元[554] - 2021年12月31日，小企业非应计贷款为4.4万美元，2020年为82.5万美元[554] - 2021年12月31日，住宅房地产非应计贷款为918.2万美元（含858万美元有信贷损失准备和60.2万美元无信贷损失准备），2020年为1552.8万美元（含1093.5万美元有信贷损失准备和459.3万美元无信贷损失准备）[554] - 2021年末、2020年末处于止赎程序中以住宅房地产为抵押的按揭贷款记录投资分别为142.6万美元、175万美元[555] - 2021年末各类型贷款30 - 59天逾期本金总计3792.7万美元，60 - 89天逾期本金总计167.7万美元，90天及以上逾期本金总计709.2万美元，总逾期本金4669.6万美元；2020年末对应逾期本金分别为416.8万美元、945万美元、777.8万美元、2139.6万美元[556] - 2021年末处于应计状态的问题债务重组（TDR）贷款为1463.5万美元，非应计状态为199.3万美元，总计1662.8万美元；2020年末对应数据分别为1698.3万美元、2220.9万美元、3919.2万美元[559] - 2021年末对曾参与TDR的借款人的额外贷款承诺为19万美元，2020年末为26.3万美元[559] - 2021年商业和工业、商业房地产、小企业TDR的预修改和后修改未偿记录投资总计均为1830.1万美元；2020年总计分别为490.8万美元、496.7万美元；2019年总计分别为218.9万美元、223.1万美元[561] - 2021 - 2019年对现有TDR的修改金额分别为1430万美元、190万美元、85.5万美元[561] - 2021 - 2019年延期到期的TDR后修改余额分别为415.3万美元、412万美元、156.5万美元[563] - 2021 - 2019年调整利率的TDR后修改余额分别为0、82.2万美元、15万美元[563] - 2021 - 2019年利率和到期组合调整的TDR后修改余额分别为1414.8万美元、0、44.1万美元[563] - 2021 - 2019年法院命令让步的TDR后修改余额分别为0、2.5万美元、7.5万美元[563] - 2019年12月31日贷款损失准备金期初余额为64293000美元，期末余额为67740000美元[566] - 2019年12月31日，公司受损贷款的总记录投资为49628000美元，未偿还本金余额为68140000美元，相关准备金为980000美元[569] - 2021年和2020年12月31日，银行房产和设备的总成本分别为307134000美元和216476000美元，净值分别为195590000美元和116393000美元[570] - 2021年和2020年，银行房产和设备的折旧费用分别为12500000美元、12800000美元和11400000美元[570] - 2021年和2020年12月31日，商誉和其他无形资产的总账面价值分别为1017844000美元和529313000美元[572] - 2021年和2020年12月31日，定期存款总额分别为1531150000美元和950629000美元，其中1年期及以下的占比分别为79.4%和83.0%[574] - 2021年和2020年12月31日，重新分类为贷款类别的透支存款分别为1500000

财务数据和关键指标变化 - 2021年全年运营收益增长超50%，达1.876亿美元，摊薄后每股收益为5.38美元；第四季度运营净收入升至6570万美元，摊薄后每股收益为1.63美元 [7][5] - 第四季度GAAP净收入为170万美元，摊薄后每股收益为0.04美元，较上一季度显著下降；剔除一次性项目后，运营净收入和摊薄后每股收益分别增长59%和30% [25][26] - 第四季度GAAP基础上，资产回报率为0.04%，平均普通股权益回报率为0.28%；运营基础上，分别为1.47%和10.75%，有形普通股权益回报率为15.92% [27] - 2021年有形账面价值每股增长19%，达42.25美元，且连续32个季度上升 [11] 各条业务线数据和关键指标变化 - 投资管理业务收入去年增长20%，管理资产升至创纪录的57亿美元 [9] - 抵押贷款业务创纪录结算12亿美元，新消费者支票账户开户和房屋净值贷款发放也创纪录 [10] - 第四季度抵押贷款银行业务收入较上一季度减少约81.5万美元，仅52%的产品在二级市场出售；利率互换费用达240万美元，高于上一季度的60万美元；财富管理收入与上一季度基本持平 [50] 各个市场数据和关键指标变化 - 全国CPI同比上涨7%，为42年以来最高，美联储转向鹰派，预计2022年多次加息；劳动力市场持续复苏，工资上涨 [18] - 马萨诸塞州经济复苏步入正轨，第三季度经济增长率为3.7%，高于全国的2.3%，劳动力市场表现优于全国 [19] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 近期优先事项包括推进现有举措、拓展与东波士顿新客户的关系、利用销售团队的业务生成和分析潜力、将Zelle数字支付网络纳入数字平台、实施在线贷款发起平台提高贷款处理效率、完善企业风险管理计划以及优化分行网络 [17] - 银行业面临利差压力、高流动性、新冠变种、信贷担忧、供应链问题、通胀以及来自金融科技公司和非银行机构的竞争 [20] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 尽管面临诸多挑战，但公司凭借以客户为中心的文化和高度自律的方法，有信心应对并实现未来增长 [20][21] - 美联储加息将为银行带来顺风，预计2022年净利息收入将受益 [19] 其他重要信息 - 公司完成对Meridian Bancorp及其旗下East Boston Savings Bank的收购，带来25家分行、11.5万个存款账户和6.5万个家庭客户，立即增厚收益和有形账面价值 [5][12] - 董事会授权一项股票回购计划，最高回购金额达1.4亿美元，有效期至2023年1月18日 [11][34] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 成本节省的更新时间以及是否有进一步的分行整合计划 - 成本节省已基本实现，2022年第一季度仅少数地点有少量影响；短期内暂无分行关闭计划，但会持续评估 [66][68] 问题2: 贷款管道情况及商业贷款平均管道利率 - 商业贷款获批管道为2.42亿美元，住宅抵押贷款和房屋净值贷款机会良好；约75%以上为浮动利率，平均在LIBOR或SOFR基础上加200 - 300个基点，固定利率在3% - 4%之间 [69][73] 问题3: 剩余新冠贷款延期的到期时间表 - 大部分延期贷款将在2022年下半年到期，部分延期至2023年，少量至2023年末或2024年 [76] 问题4: 利率上调25个基点对利差的影响 - 利率上调25个基点将带来1200 - 1300万美元的税前提升，净利息收入约增加2.5% [77] 问题5: 第一季度运营费用的估算 - 全年来看，传统业务季度费用约7000 - 7200万美元，考虑个位数增长；East Boston收购前年度费用约1亿美元，可实现45%的成本节省 [84] 问题6: 是否会考虑解除宏观对冲 - 宏观对冲仍有保护作用，将自然到期，短期内不会加速解除 [85][86] 问题7: Meridian方面的贷款流失是否会有类似的存款流入 - 存款方面不会有类似程度的流失，时间存款组合可能会有部分流失，但目前存款基础强劲 [89][90] 问题8: 100个基点利率冲击对净利息收入的影响 - 立即影响为净利息收入增加9% - 10%，考虑存款重新定价后，预计增加5% - 6% [97][98] 问题9: 季度运营费用的估算 - 季度运营费用约8900 - 9000万美元 [101] 问题10: 2022年净利息收入中的 accretion 收入预期 - accretion 收入预计较为温和，约为每季度100 - 200万美元 [104][105] 问题11: 公司对收购的考虑 - 收购重点在新英格兰地区，倾向于与现有市场相邻或内部的机构；随着公司规模扩大，收购标的规模要求可能提高 [107][113] 问题12: 证券展望、2022年证券购买计划、收益率以及现金余额变化 - 2022年将继续增加证券投资，但速度会放缓，预计每季度增加7500 - 1亿美元；证券收益率在1%以上；现金和证券占比高20%的情况将持续 [120][121] 问题13: 贷款准备金情况 - 目前准备金处于健康水平，若资产质量持续良好且净核销较少，未来一年准备金率可能降至1%左右 [124][125] 问题14: 股票回购计划的使用情况 - 基于整体资本水平，有回购意愿；回购策略基于有形资本考虑，初始有形账面价值稀释在3% - 3.5%范围内较为合适 [128][130] 问题15: 第一季度贷款衍生品收入需求情况 - 预计不会达到第四季度水平，每季度100 - 150万美元的水平较为可持续 [132]

公司整体财务数据关键指标变化 - 截至2021年9月30日和2020年12月31日，公司总资产分别为14533311千美元和13204301千美元，增长约10.07%[11] - 截至2021年9月30日和2020年12月31日，总存款分别为12260140千美元和10993170千美元，增长约11.52%[11] - 2021年和2020年第三季度，净利息收入分别为90091千美元和90883千美元，2021年略有下降[15] - 2021年和2020年前三季度，净利息收入分别为279029千美元和276285千美元，2021年略有增长[15] - 2021年和2020年第三季度，净利润分别为40007千美元和34873千美元，增长约14.72%[15] - 2021年和2020年前三季度，净利润分别为119290千美元和86526千美元，增长约37.87%[15] - 2021年和2020年第三季度，基本每股收益分别为1.21美元和1.06美元，增长约14.15%[15] - 2021年和2020年前三季度，基本每股收益分别为3.61美元和2.59美元，增长约39.38%[15] - 2021年和2020年第三季度，现金股息每股分别为0.48美元和0.46美元，增长约4.35%[15] - 2021年和2020年前三季度，现金股息每股分别为1.44美元和1.38美元，增长约4.35%[15] - 2021年第三季度净利润为40,007千美元，2020年同期为34,873千美元[17] - 2021年前三季度净利润为119,290千美元，2020年同期为86,526千美元[17] - 2021年第三季度其他综合损失为11,000千美元，2020年同期为3,213千美元[17] - 2021年前三季度其他综合损失为22,128千美元，2020年同期为收益30,463千美元[17] - 2021年第三季度综合收益为29,007千美元，2020年同期为31,660千美元[17] - 2021年前三季度综合收益为97,162千美元，2020年同期为116,989千美元[17] - 2021年9月30日股东权益总额为1,755,954千美元，2020年同期为1,689,724千美元[20] - 2021年9月30日普通股数量为33,043,812股，2020年同期为32,955,547股[20] - 2021年9月30日普通股流通股数为33,043,812股，2020年12月31日为32,965,692股[22] - 2021年前九个月净收入为119,290,000美元，2020年同期为86,526,000美元[26] - 2021年前九个月经营活动提供的净现金为156,795,000美元，2020年同期为10,823,000美元[26] - 2021年前九个月投资活动使用的净现金为641,859,000美元，2020年同期为450,362,000美元[26] - 2021年前九个月融资活动提供的净现金为1,196,259,000美元，2020年同期为1,556,602,000美元[28] - 2021年9月30日现金及现金等价物期末余额为2,007,831,000美元，2020年同期为1,268,037,000美元[28] - 2021年普通股股息为每股1.44美元，2020年为每股1.38美元[22] - 2021年前九个月资本承诺净增加34,127,000美元，2020年同期为28,027,000美元[28] - 2021年前九个月因新租赁义务获得使用权资产5,888,000美元，2020年同期为7,693,000美元[28] 证券业务数据关键指标变化 - 截至2021年9月30日和2020年12月31日，公司交易性证券分别为350万美元和280万美元[37] - 截至2021年9月30日和2020年12月31日，公司权益性证券分别为2280万美元和2210万美元[38] - 2021年和2020年第三季度，权益性证券净收益（损失）分别为30.8万美元和 - 16.9万美元；2021年和2020年前三季度，权益性证券净收益（损失）分别为69.5万美元和 - 10.7万美元[39] - 截至2021年9月30日和2020年12月31日，可供出售证券摊余成本分别为14.25392亿美元和3.95453亿美元，公允价值分别为14.2721亿美元和4.1286亿美元[40] - 截至2021年9月30日和2020年12月31日，可供出售证券应计利息分别为330万美元和120万美元[40] - 2021年和2020年截至9月30日的三个月和九个月内，公司未对可供出售证券计提预计信用损失准备[40] - 截至2021年9月30日和2020年12月31日，公司持有的证券均无合同付款逾期情况，也无证券被置于非应计状态[41] - 2021年和2020年截至9月30日的三个月和九个月内，公司无可供出售证券销售，因此未实现收益或损失[42] - 截至2021年9月30日，处于未实现损失状态的可供出售证券公允价值为10.6412亿美元，未实现损失为104.1万美元；截至2020年12月31日，相应公允价值为2530.4万美元，未实现损失为4.62万美元[43] - 公司不打算出售这些投资，基于现有证据判断，在证券摊余成本基础恢复前不太可能出售，且管理层认为证券未因信用质量问题受损[43] - 截至2021年9月30日，持有至到期证券的摊销成本为865,249,000美元，公允价值为875,306,000美元，累计未实现收益为17,167,000美元，累计未实现损失为7,110,000美元[46] - 截至2020年12月31日，持有至到期证券的摊销成本为724,512,000美元，公允价值为752,177,000美元，累计未实现收益为28,007,000美元，累计未实现损失为342,000美元[46] - 截至2021年9月30日和2020年12月31日，持有至到期证券的应计利息分别为220万美元和150万美元[46] - 2021年和2020年截至9月30日的三个月和九个月内，公司未对持有至到期证券计提预计信用损失准备[46] - 2021年和2020年截至9月30日的三个月和九个月内，公司未出售持有至到期证券，未实现任何损益[47] - 截至2021年9月30日，公司持有的所有持有至到期证券评级为投资级或更高[48] - 截至2021年9月30日，可供出售证券的摊销成本为1,425,392,000美元，公允价值为1,427,210,000美元[50] - 截至2021年9月30日，持有至到期证券按到期时间划分，一年以内摊销成本为3,007,000美元，公允价值为3,024,000美元；1 - 5年摊销成本为36,904,000美元，公允价值为36,972,000美元等[50] - 截至2021年9月30日，可供出售和持有至到期证券合计摊销成本为2,290,641,000美元，公允价值为2,302,516,000美元[50] - 截至2021年9月30日，上述证券中包含320万美元的可赎回证券[50] - 2021年9月30日和2020年12月31日，为保障公共资金、信托存款等按法律要求或允许质押的证券账面价值分别为6.784亿美元和4.196亿美元[51] 贷款业务数据关键指标变化 - 2021年第三季度末，各类贷款信用损失准备期初余额总计102357000美元，期末余额为92246000美元；2020年第三季度末，期初余额总计112176000美元，期末余额为115625000美元[54] - 2021年前九个月，各类贷款信用损失准备期初余额总计113392000美元，期末余额为92246000美元；2020年前九个月，期初余额总计67740000美元，期末余额为115625000美元[54] - 截至2021年9月30日，信用损失准备余额为9220万美元，较2021年6月30日减少1010万美元，降幅9.9%[56] - 截至2021年9月30日和2020年9月30日，应计利息应收款未计入摊余成本和信用损失准备计算的余额分别为2910万美元和3670万美元[58] - 公司采用会计标准更新2016 - 13，因估计信用损失准备的会计方法变更，使准备减少110万美元[58] - 公司采用会计标准更新2016 - 13，将PCI贷款余额重新分类为PCD及相关上调，使准备增加120万美元[58] - 商业和工业贷款用于企业营运资金和/或资本投资，还款主要来自经营现金流，次要来自资产清算[59] - 商业房地产贷款用于房地产投资，还款主要来自经营租赁和租金现金流，次要来自资产清算[59] - 公司评估商业贷款组合风险时采用10点信用风险评级系统，根据多种因素为每笔贷款分配风险等级[62] - 截至2021年9月30日，公司商业和工业贷款组合中“通过”评级的贷款金额为1585404000美元，占该组合总额1640709000美元的约96.63%[68] - 截至2021年9月30日，公司商业房地产贷款组合中“通过”评级的贷款金额为3927174000美元，占该组合总额4221259000美元的约93.03%[68] - 截至2021年9月30日，公司商业建筑贷款组合中“通过”评级的贷款金额为497864000美元，占该组合总额515415000美元的约96.60%[68] - 截至2021年9月30日，公司小企业贷款组合中“通过”评级的贷款金额为181019000美元，占该组合总额184138000美元的约98.31%[68] - 截至2021年9月30日，公司住宅房地产贷款组合中“通过”评级的贷款金额为1219539000美元，占该组合总额1222849000美元的约99.72%[68] - 截至2021年9月30日，公司房屋净值贷款组合中“通过”评级的贷款金额为998683000美元，占该组合总额1000468000美元的约99.82%[68] - 截至2021年9月30日，公司其他消费贷款组合中“通过”评级的贷款金额为23173000美元，占该组合总额23175000美元的约99.99%[68] - 公司对商业信贷质量采用综合、持续的评估和监测策略，定期重新评估信贷质量，较大贷款关系每年进行全面信贷审查，较小贷款关系采用持续投资组合监测技术[65] - 公司对消费贷款组合采用“通过/违约”风险评级系统，逾期少于90天的贷款评为“通过”，逾期90天或以上的贷款评为“违约”[66] - 公司根据《新冠病毒援助、救济和经济安全法案》为符合条件的借款人提供贷款还款延期，对商业贷款评估了风险评级潜在下调情况，消费贷款延期未归类为逾期贷款[65][66] - 截至2021年9月30日和2020年9月30日，未偿还的薪资保护计划（PPP）贷款分别为3.836亿美元和8.117亿美元，其中2021年和2020年分别发放了3.673亿美元和0.163亿美元[70] - 2021年9月30日和2020年12月31日，住宅房地产投资组合的加权平均FICO分数分别为750和749，加权平均综合贷款价值比（LTV）分别为55.4%和57.4%[70] - 2021年9月30日和2020年12月31日，房屋净值投资组合的加权平均FICO分数分别为773和771，加权平均综合贷款价值比（LTV）分别为43.3%和46.0%[70] - 2021年9月30日和2020年12月31日，公司对未使用承诺的估计准备金分别为130万美元和120万美元[73] - 2021年9月30日和2020年12月31日，有活跃延期还款的贷款余额分别为2.229亿美元和1.736亿美元[75] - 2021年9月30日和2020年12月31日，非应计贷款总额分别为4581万美元和6686万美元[76] - 2021年9月30日和2020年12月31日，非应计问题债务重组（TDR）贷款分别为2110万美元和2220万美元[77] - 2021年9月30日和2020年12月31日，商业和工业非应计贷款分别为1927.5万美元和3472.9万美元[76] - 2021年

财务数据和关键指标变化 - 第三季度GAAP净收入4000万美元，摊薄后每股收益1.21美元，较上一季度分别增长约6.5%和6.1%；剔除并购费用后，运营净收入4140万美元，摊薄后每股收益1.25美元，较上一季度非GAAP运营结果分别增长6.7%和6.8% [18] - GAAP基础上，资产回报率1.11%，平均普通股权益回报率9.04%；剔除并购的运营结果分别为1.15%和9.35%；GAAP基础上的平均有形普通股权益回报率为13.21%，运营结果为13.51%；截至2021年9月30日，有形账面价值每股增加0.46美元至37.24美元 [19] - 净利息收入9010万美元，较上一季度减少330万美元或3.5%，报告利润率下降21个基点至2.78% [29] - 非利息收入增加150万美元或6%，主要得益于存款账户费用、抵押贷款银行业务、财富管理和掉期收入的增长 [31] - 总报告费用与上一季度基本持平，第三季度税率升至26.1% [32] 各条业务线数据和关键指标变化 贷款业务 - 总贷款余额本季度减少1.31亿美元或1.5%，其中9900万美元的减少归因于PPP贷款；剔除PPP贷款后，商业贷款基本持平，但有4.7亿美元的总承诺额 [20] - 商业房地产活动主要集中在住宅资产，建设余额本季度有所增加；C&I贷款资金来自多个行业，但利用率较疫情前下降约8% - 10%；小企业贷款组合持续适度增长 [21][22] - 消费者贷款方面，住宅贷款余额减少1740万美元或1.4%，本季度贷款结清额2.5亿美元，但仅26%保留在投资组合中；房屋净值贷款余额受还款和低利用率影响 [23][24] 存款业务 - 总存款增加2.3%或2.73亿美元，核心存款产品在个人和企业存款类别均有增长；核心家庭数量本季度增加1%，年初至今增加3.6%；核心存款占总存款的92%，存款成本本季度下降2个基点至5个基点 [26][27] 其他业务 - 抵押贷款银行业务成为优势业务，财富管理集团表现出色，截至9月30日，管理资产总额达54亿美元，本季度净流入约5000万美元 [7][31] 各个市场数据和关键指标变化 - 全国消费者支出在9月强劲增长，有望为第四季度提供积极动力；马萨诸塞州经济复苏步入正轨，第二季度GDP增长8%，高于全国的6.7%，劳动力市场表现优于全国，休闲和酒店业反弹最强 [14] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司优先完成与Meridian Bancorp及其旗下East Boston Savings Bank的合并与整合，预计11月中旬完成；已达成出售8家重叠分行的协议，保留员工和客户关系 [9][10] - 继续推进其他重要举措，在伍斯特市开设第三家零售分行，扩大在该地区的业务覆盖；部署销售团队技术，简化商业贷款发起流程，发展风险管理和技术基础设施 [11][12][13] - 建立和拓展客户关系是增长使命的核心，公司将继续努力 [12] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 尽管经济复苏面临供应链问题、劳动力市场限制和通胀等挑战，但公司有能力在不确定环境中持续表现，对短期业绩有信心，看好长期潜力 [13][15] - 预计第四季度贷款增长与第三季度相似，存款增长为低个位数，超额流动性可能继续用于增加证券余额；信贷损失拨备可能继续低于净冲销；非利息收入可能略有下降，非利息支出预计略有增加 [35][36] 其他重要信息 - 公司欢迎Susan Perry O’Day加入董事会，其在多个服务行业的经验和对信息系统与技术的了解将对董事会监督工作有重要价值 [16][17] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 第四季度指导是否独立于Meridian的影响 - 回答: 是的，贷款、存款、费用等方面的指导均为独立于Meridian的独立指导 [39] 问题2: 公司独立于Meridian的储备释放是否接近尾声 - 回答: 2020年全年拨备5200万美元，2021年已收回约1700万美元，仍有一定空间；如果情况持续向好，未来几个季度可能还有额外释放 [40] 问题3: 为何对11月中旬完成交易有信心 - 回答: 公司与监管机构保持密切沟通，监管流程进展正常，目前市场上交易拖延主要影响大型机构，对公司规模的交易无影响；且已获得两家联邦监管机构的批准，仅等待州监管机构的最终批准 [41][42] 问题4: 2.23亿美元延期贷款的到期时间表 - 回答: 约4000万美元将于2021年第四季度到期，约800万美元将在2023年到期，其余大部分将在2022年下半年到期 [44] 问题5: 伍斯特扩张的进展，包括贷款和存款余额 - 回答: 已在伍斯特市开设第三家分行，加上去年在什鲁斯伯里开设的分行，这些分行的存款约6500万美元；计划在2022年第一季度再开设一家分行；伍斯特商业贷款团队的未偿还贷款约7500万美元 [47][48] 问题6: 合并后利率风险定位及季度内是否有重大变化 - 回答: 合并后将适度降低资产敏感性，但仍保持相当的资产敏感性；目前约45%的贷款组合基于一个月LIBOR和优惠利率，合并后预计降至30% - 35% [50] 问题7: 美联储加息多少才能突破利率下限 - 回答: 公司在近期商业活动中设置了利率下限，预计加息25个基点时，约6.5亿美元的一个月LIBOR贷款将无法受益 [54] 问题8: 目前贷款利用率情况及与疫情前的比较 - 回答: C&I贷款利用率目前约35%，比疫情前低8 - 10个基点；房屋净值信贷额度利用率也约为35%，疫情前在40%以下，均较疫情前下降约7% - 8%；两者总风险敞口均为17亿美元 [57] 问题9: 出售8家分行给信用社的预期收益或损失、时间及费用影响 - 回答: 这是合并计划的一部分，预计在法律关闭后进行；相关数字仍在微调，但不会对成本节约或一次性成本的假设产生重大影响 [59] 问题10: 合并后资产减少对利润率的影响及未来利润率的预期 - 回答: 目前利润率约2.7%，2022年可能因PPP情况有所提升，但也会有适度压缩；East Boston的利润率可能会有适度压缩，但公司可以通过重组资产负债表来提升利润率，理想情况下可能接近3% [63][64] 问题11: 明年税率的预期 - 回答: 公司继续预计税率约为25%，本季度税率略有上升是为了调整年初至今的税率以反映盈利能力的提高 [66] 问题12: 未来并购的考虑 - 回答: 公司通常对并购感兴趣，理想情况下希望完成当前收购后休息一段时间，可能明年会有机会；全国范围内并购活动将继续，有一些银行与公司有很好的结合潜力 [68]

公司整体财务状况关键指标变化 - 截至2021年6月30日和2020年12月31日，公司总资产分别为14194207000美元和13204301000美元[14][15] - 截至2021年6月30日和2020年12月31日，公司总负债分别为12452585000美元和11501616000美元[14][15] - 截至2021年6月30日和2020年12月31日，公司股东权益分别为1741622000美元和1702685000美元[14][15] 公司收入与利润关键指标变化 - 2021年和2020年第二季度，公司利息和股息总收入分别为96702000美元和99965000美元[18] - 2021年和2020年上半年，公司利息和股息总收入分别为196339000美元和207345000美元[18] - 2021年和2020年第二季度，公司净利息收入分别为93354000美元和91098000美元[18] - 2021年和2020年上半年，公司净利息收入分别为188938000美元和185402000美元[18] - 2021年和2020年第二季度，公司净利润分别为37572000美元和24902000美元[18] - 2021年和2020年上半年，公司净利润分别为79283000美元和51653000美元[18] - 2021年Q2净利润为37,572千美元，2020年同期为24,902千美元；2021年上半年净利润为79,283千美元，2020年同期为51,653千美元[21] - 2021年Q2其他综合收益为2,410千美元，2020年同期为2,117千美元；2021年上半年其他综合损失为11,128千美元，2020年同期为综合收益33,676千美元[21] - 2021年Q2综合收益为39,982千美元，2020年同期为27,019千美元；2021年上半年综合收益为68,155千美元，2020年同期为85,329千美元[21] - 2021年上半年净利润为79,283美元，2020年同期为51,653美元[30] 公司每股收益与股息关键指标变化 - 2021年和2020年第二季度，公司基本每股收益分别为1.14美元和0.76美元[18] - 2021年Q2宣布普通股股息为每股0.48美元，总计15,859千美元；2020年Q2为每股0.46美元，总计15,152千美元[24] - 2021年上半年宣布普通股股息为每股0.96美元，总计31,711千美元；2020年上半年为每股0.92美元，总计30,554千美元[26] 公司股票相关指标变化 - 截至2021年6月30日，普通股数量为33,037,859股，截至2020年6月30日为32,942,110股[24][26] - 2021年Q2基于股票的薪酬为1,610千美元，2020年同期为1,579千美元；2021年上半年为2,760千美元，2020年同期为2,429千美元[24][26] - 2021年Q2限制性股票奖励发行净额为 - 23千美元，2020年同期为 - 51千美元；2021年上半年为 - 1,243千美元，2020年同期为 - 1,183千美元[24][26] - 2021年Q2直接股票购买计划发行股份6,525股，2020年同期为7,548股；2021年上半年为12,865股，2020年同期为14,557股[24][26] - 2020年上半年股份回购计划回购股份1,500,000股，金额为95,091千美元[26] 公司现金流量关键指标变化 - 2021年上半年经营活动提供的净现金为117,753美元，2020年同期使用的净现金为13,362美元[30] - 2021年上半年投资活动使用的净现金为111,117美元，2020年同期为468,471美元[30] - 2021年上半年融资活动提供的净现金为953,158美元，2020年同期为1,436,579美元[31] - 2021年6月30日现金及现金等价物期末余额为2,256,430美元，2020年同期为1,105,720美元[31] 公司证券资产关键指标变化 - 2021年6月30日交易性证券为340万美元，2020年12月31日为280万美元[39] - 2021年6月30日权益性证券为2300万美元，2020年12月31日为2210万美元[40] - 2021年上半年权益性证券净损失为864,000美元，2020年同期净收益为415,000美元[41] - 2021年6月30日可供出售证券的公允价值为794,516,000美元，2020年12月31日为412,860,000美元[42] - 2021年6月30日可供出售证券应计利息为210万美元，2020年12月31日为120万美元[42] - 截至2021年6月30日和2020年12月31日，公司持有的证券无合约付款拖欠情况，也无证券处于非应计状态[43][47] - 2021年和2020年截至6月30日的三、六个月内，公司无可供出售证券的销售，未实现损益[43] - 截至2021年6月30日，公司可供出售的受损证券公允价值为292,654千美元，未实现损失为3,082千美元；截至2020年12月31日，公允价值为25,304千美元，未实现损失为462千美元[44] - 截至2021年6月30日，公司持有至到期证券的摊余成本为861,821千美元，公允价值为877,801千美元；截至2020年12月31日，摊余成本为724,512千美元，公允价值为752,177千美元[47] - 2021年和2020年截至6月30日的三、六个月内，公司未对持有至到期证券计提预计信用损失准备[47] - 截至2021年6月30日和2020年12月31日，公司持有至到期证券的应计利息分别为160万美元和150万美元，计入合并资产负债表的其他资产[47] - 2021年和2020年截至6月30日的三、六个月内，公司无持有至到期证券的销售，未实现损益[48] - 公司至少每季度监控持有至到期证券的信用评级，截至2021年6月30日，所有持有至到期证券评级为投资级或更高[49] - 美国政府机构证券、美国国债、机构抵押支持证券和机构抵押债务证券市值下降归因于利率变化而非信用质量[45] - 集合信托优先证券未实现损失归因于当前经济和监管环境下信托优先市场的流动性不足[46] - 截至2021年6月30日，可供出售证券摊余成本总计782,361千美元，公允价值总计794,516千美元；持有至到期证券摊余成本总计861,821千美元，公允价值总计877,801美元[50] - 截至2021年6月30日，所有证券摊余成本总计1,644,182千美元，公允价值总计1,672,317千美元[50] - 截至2021年6月30日，可赎回证券为330万美元[50] - 截至2021年6月30日和2020年12月31日，为担保公共资金、信托存款等而质押的证券账面价值分别为4.474亿美元和4.196亿美元[51] - 截至2021年6月30日和2020年12月31日，公司对各州、县或市政府的投资均未超过合并股东权益的10%[51] 公司信用损失准备金关键指标变化 - 截至2021年6月30日，信用损失准备金余额为1.024亿美元，较2021年3月31日减少520万美元，降幅4.8%[56] - 2021年第二季度负拨备500万美元，推动准备金减少，反映宏观经济预测改善、资产质量指标强劲和贷款适度增长[56] - 2021年6月30日和2020年6月30日，应计利息应收款余额分别为2990万美元和3290万美元，不纳入摊余成本和信用损失准备金计算[58] - 公司采用2016 - 13号会计准则更新，会计方法变更使准备金减少110万美元[58] - 公司采用2016 - 13号会计准则更新，贷款余额重分类使准备金增加120万美元[58] - 2021年第二季度，商业和工业、商业房地产、商业建筑、小企业、住宅房地产、房屋净值、其他消费者的信用损失准备金期末余额分别为1703.2万美元、4432.5万美元、486.5万美元、361.2万美元、1201.4万美元、2008.7万美元、42.2万美元[54] - 2020年第二季度，上述对应项目的信用损失准备金期末余额分别为456.1万美元、2566.2万美元、3695.6万美元、450.1万美元、1504.6万美元、2486万美元、59万美元[54] - 2021年上半年，信用损失准备金费用为750万美元[54] - 2020年上半年，信用损失准备金费用为4500万美元[54] - 公司预计新冠疫情对未来各贷款细分领域损失有重大不利影响，2021年6月30日准备金反映对高风险贷款细分领域的额外储备分配[56] 公司贷款业务关键指标变化 - 公司商业贷款信用质量分五级，包括Pass、Potential Weakness、Definite Weakness Loss Unlikely、Partial Loss Probable、Definite Loss[64][65] - 公司消费贷款采用通过/违约风险评级系统，逾期少于90天为通过，90天及以上为违约[66] - 截至2021年6月30日，商业和工业贷款中Pass级贷款摊销成本余额为1662726千美元[67] - 截至2021年6月30日，商业和工业贷款中Potential weakness级贷款摊销成本余额为33611千美元[67] - 截至2021年6月30日，商业和工业贷款中Definite weakness - loss unlikely级贷款摊销成本余额为30161千美元[67] - 截至2021年6月30日，商业房地产贷款中Pass级贷款摊销成本余额为3946642千美元[67] - 截至2021年6月30日，商业房地产贷款中Potential weakness级贷款摊销成本余额为250480千美元[67] - 截至2021年6月30日，商业房地产贷款中Definite weakness - loss unlikely级贷款摊销成本余额为54421千美元[67] - 截至2021年6月30日，商业建筑贷款中Pass级贷款摊销成本余额为478562千美元[67] - 截至2021年6月30日，商业建筑贷款中Potential weakness级贷款摊销成本余额为17977千美元[67] - 2020 - 2016年及之前各业务总计金额为8938988千美元[68] - 2020年商业和工业业务总计金额为2004645千美元[68] - 2020年商业房地产业务总计金额为4071047千美元[68] - 2020年商业建筑业务总计金额为535343千美元[68] - 2020年住宅房地产业务总计金额为1240279千美元[68] - 2020年房屋净值业务总计金额为1018408千美元[68] - 2020年其他消费者业务总计金额为22858千美元[68] - 2020年小型企业业务总计金额为182863千美元[68] - 2020年商业建筑业务潜在弱点数量为926[68] - 2020年商业和工业业务明确弱点 - 不太可能损失金额为79486千美元[68] - 截至2021年6月30日，未偿还的薪资保护计划（PPP）贷款总计4.827亿美元，其中2020年和2021年分别发放1.122亿美元和3.705亿美元；截至2020年6月30日，未偿还的PPP贷款总计7.93亿美元[70] - 2021年6月30日和2020年12月31日，住宅投资组合加权平均FICO分数均为749分，LTV分别为56.6%和57.4%；房屋净值投资组合加权平均FICO分数分别为772分和771分，LTV分别为45.5%和46.0%[71] - 2021年6月30日和2020年12月31日，公司对未使用承诺的估计准备金均为120万美元[74] - 截至2021年6月30日和2020年12月31日，有积极延期的贷款余额分别为2.338亿美元和1.736亿美元[76] - 截至2021年6月30日，非应计贷款总额为4781.8万美元，其中含2020万美元非应计问题债务重组（TDR）贷款；截至2020年12月31日，非应计贷款总额为6686万美元，其中含2220万美元非应计TDR贷款[77] - 2021年上半年和2020年上半年，公司未在非应计贷款上记录任何利息收入[78] - 截至2021年6月30日，公司持有的止赎住宅房地产为0，处于止赎过程中的抵押贷款记录投资为140.1万美元；截至2020年12月31日，对应数据分别为0和175万美元[79]

财务数据和关键指标变化 - 第二季度GAAP净收入为3760万美元，摊薄后每股收益为1.14美元，较上一季度下降约10%，主要因抵押贷款银行业务收入中PPP费用确认减少以及本季度与东波士顿储蓄银行合并相关的费用 [23] - 剔除并购费用后，第二季度运营净收入和摊薄后每股收益分别为3880万美元和1.17美元 [23] - 按GAAP计算，资产回报率为1.08%，平均普通股权益回报率为8.70%；剔除并购因素的运营结果分别为1.12%和8.98% [23] - 截至6月30日，有形账面价值每股增加0.82美元，达到36.78美元 [23] - 净利息收入为9340万美元，较上一季度减少220万美元，即2.3%，报告利润率为2.99%，下降26个基点 [31] - 非利息收入减少47.9万美元，即1.1% [33] - 总报告费用较上一季度增加5.2%，剔除170万美元的合并相关费用后，剩余增加的190万美元几乎全部由激励性薪酬增加构成 [34] - 第二季度税率为24.9%，符合预期，较上一季度有所上升 [34] 各条业务线数据和关键指标变化 贷款业务 - 贷款总额本季度减少3.08亿美元，即3.3%，主要因PPP贷款余额减少3.64亿美元；剔除PPP贷款后，商业贷款总额年化增长6620万美元，即4.3%，本季度总承诺额为4.52亿美元，较第一季度几乎翻番 [24] - 截至6月30日，已批准的商业贷款管道约为3.46亿美元 [25] - 小企业贷款组合实现稳健增长；消费贷款方面，房屋净值和住宅贷款业务成交活跃，住宅贷款组合第二季度将约45%的贷款留存至资产负债表，高于第一季度的23%，房屋净值贷款组合因加速还款和还清活动，余额下降1% [26] PPP贷款业务 - 截至2021年6月30日，2020年首轮PPP贷款约有1.12亿美元未偿还，150万美元递延费用待确认，大部分应在下半年确认 [27] - 2021年新轮PPP贷款项目结束，共获得约3700笔贷款，总额约3.7亿美元，产生总费用1820万美元，其中1690万美元将在5年还款期内摊销计入利息收入，或在全额豁免时加速计入收入 [28] 存款业务 - 总存款增加3.4%，即3.934亿美元，反映了4月收到的额外刺激资金以及活跃的新账户开户活动 [29] - 核心家庭数量上半年增长2.6%，核心存款占总存款的92% [29] - 第二季度存款总成本仅为7个基点，较上一季度下降3个基点 [29] 证券投资业务 - 第二季度证券购买额为3.4亿美元，余额增加2.51亿美元，即17.6% [30] 财富管理业务 - 财富管理业务表现强劲，季节性税务准备费用进一步提升了业绩，存款账户费用、交换费和ATM收入显著增加，小企业股权投资收益为110万美元 [33] 各个市场数据和关键指标变化 - 全国GDP持续攀升，消费者支出提供强劲动力，6月零售销售增长超预期；通胀受关注，但美联储主席鲍威尔重申通胀是暂时的，美联储将继续支持经济复苏；6月新增85万个就业岗位 [18] - 马萨诸塞州经济连续季度GDP增长领先全国，2021年第一季度GDP增长6.9%，高于全国的6.4%；该州劳动力市场复苏快于全国，休闲和酒店业及其他服务业增长强劲 [18][19] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司的首要任务是核心业务和对Meridian Bancorp及其旗舰东波士顿储蓄银行的整合规划，预计第四季度完成收购和转换，公司有信心实现成本节约、盈利增长和有形账面价值增长 [12][15] - 实施移动银行技术，扩展销售团队应用程序，以提升营销和新业务拓展能力 [16] - 继续在大伍斯特市场扩张，近期开设了什鲁斯伯里分行，下季度将开设第三家伍斯特市分行，明年初计划在邻近城镇开设另一家分行 [17] - 持续吸引了解当地市场的高级贷款人员，加强企业和技术风险管理职能 [17] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司和金融机构仍受疫情和过剩流动性影响，但经济活动有增加迹象，尽管经济复苏脆弱，但公司对持续进展持乐观态度 [11] - 公司在PPP贷款计划中发挥了积极作用，为企业提供了必要的营运资金，随着计划结束，公司为此感到自豪 [11] - 公司认为当前环境适合吸引和留住核心客户，不会暂停相关努力 [29] - 假设经济因素改善且资产质量无重大意外，贷款损失拨备可能继续低于净冲销，整体拨备将进一步减少；核心非利息收入（剔除第二季度110万美元的非经常性投资收益）和非利息费用（剔除合并成本）应与第二季度结果基本一致，全年税率保持稳定 [37] 其他重要信息 - 电话会议可能包含前瞻性陈述，实际结果可能与陈述不同，相关因素在公司年度报告和收益新闻稿中已确定，公司提醒不要过度依赖前瞻性陈述，且无公开更新的意图 [3] - 会议将讨论非GAAP财务指标，这些指标不应替代GAAP结果，应与GAAP结果一并阅读，相关调节信息可在公司网站投资者关系部分获取 [4] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1：请介绍延期还款贷款组合中住宿业贷款情况，入住率是否显著反弹，以及1.76亿美元住宿业延期还款贷款中度假型和商务型的占比 - 度假型酒店入住率恢复强劲，部分地区甚至超过2019年；商务型酒店入住率和平均每日房价（ADR）缓慢改善，平均从低至10%升至接近50%，周末部分酒店可达100% [42] - 在1.76亿美元住宿业延期还款贷款中，约三分之二为商务旅行贷款，三分之一为度假贷款 [43] 问题2：6月30日商业和工业（C&I）贷款额度利用率与上一季度及疫情前水平相比如何 - 2020年3月疫情初期，一般信用额度利用率约为46%，经销商库存融资额度利用率约为66%；第二季度末，一般C&I贷款额度利用率降至约34%，经销商库存融资额度利用率降至52% [44] 问题3：在竞争激烈的贷款环境中，公司的商业贷款机会主要来自哪些方面 - 主要来自住宅领域，如公寓、单户住宅或待售公寓；其次是客户为自身业务或出租租户扩建建筑物，主要集中在工业混合用途领域 [46] 问题4：公司对过剩流动性重新配置到证券投资组合的规模有何预期，本季度证券购买的加权平均收益率是多少 - 公司通常不会持有占资产比例过高的证券投资组合，目前比例与历史水平相当；鉴于当前过剩现金水平，预计会适度增加证券投资组合规模，假设条件不变，舒适购买规模约为每季度3 - 3.5亿美元 [58][59] - 第二季度证券购买的加权平均收益率略高于1%，约为1.1% [60] 问题5：投资管理和财富管理业务本季度表现强劲，市场反弹、新资产和新客户关系各占多大比例 - 第二季度新资金流入和流出基本持平，大部分增长来自市场价值增值；新资金流入约1.25亿美元，低于第一季度的近2亿美元 [62] - 该业务过去15年增长超10倍，80%业务来自商业和零售银行家推荐，随着Meridian Bancorp收购完成，预计该业务将进一步增长 [63] 问题6：首轮PPP贷款的递延费用余额是多少，2021年新轮PPP贷款费用的摊销情况如何 - 截至6月30日，首轮PPP贷款递延费用余额约为150万美元 [64] - 2021年新轮PPP贷款产生的1690万美元费用将在5年还款期内摊销计入利息收入，或在全额豁免时加速计入收入；预计大部分豁免申请将在2022年提出，但今年下半年可能有部分加速豁免情况 [65] 问题7：小企业服务（房地产和租赁、小型运输仓库）延期还款贷款从2400万美元增至4300万美元，原因是什么 - 这是由于年初与部分借款人就延期还款计划进行谈判，部分协议在本季度执行；此前预计约7000万美元潜在延期还款贷款，目前情况符合预期 [70] 问题8：2022年与东波士顿储蓄银行（EBSB）合并后的 accretion 收入情况如何，剔除PPP因素后的核心利润率如何 - 剔除PPP因素后，公司独立实体利润率约为2.80 - 2.85美元；收购EBSB后，预计非购买信贷调整（non - PCD）标记约为6500 - 6800万美元，按5年平均寿命计算，每年约有1300万美元 accretion 收入，但同时会有等额的溢价贷款利息和流动性标记摊销，两者相互抵消 [72][73] - 定期存款公允价值标记将在1年内产生约500万美元收益；综合来看，核心利润率将达到约2.90 - 2.95美元 [74] - 资产负债表重组预计减少20亿美元资产，包括13亿美元现金和6000 - 7000万美元贷款；资金方面，减少6000万美元联邦住房贷款银行（FHLB）借款，其余来自存款；重组后利润率预计回升至约3.2亿美元 [76][77] 问题9：公司对未来并购的看法以及目标资产规模范围 - 公司有每1.5 - 2年进行一次收购的历史，认为这是有效的增长策略，希望在完成EBSB收购后，有合适机会时继续进行并购 [78] - 目标银行规模需有一定影响力，太小则意义不大，但未设定具体数字 [79][80] 问题10：公司占用和设备费用下降，是否仍在努力降低办公费用，在整合Meridian交易时还有哪些因素影响费用下降 - 收购Meridian后，预计成本节约将按预期实现，但随着分支机构和办公空间增加，绝对费用会上升 [88] - 作为独立的Rockland Trust实体，公司在技术和设备投资上较为谨慎；去年决定关闭的海港和梅德福分行在第二季度完全关闭，将带来一定费用节约 [88] 问题11：招聘新贷款人员和签订锁定协议的进展如何，是针对Meridian还是也从其他银行招聘 - 招聘新贷款人员是持续的工作；在伍斯特市场，公司从TD银行引进了一些人员，目前也在与其他银行的贷款人员进行沟通，有几个潜在招聘对象进展较为顺利 [90][91] 问题12：税率有所上升，是否有离散项目影响，后续税率预期如何 - 第二季度税率处于24% - 25%高位，符合预期，后续预计保持在该水平；第一季度税率异常是由于低收入住房税收抵免的一次性收益以及股权补偿在奖励归属时对税率的一次性影响 [93][94]

公司整体财务状况关键指标变化 - 截至2021年3月31日和2020年12月31日，公司总资产分别为137.74亿美元和132.04亿美元[11] - 截至2021年3月31日和2020年12月31日，公司总负债分别为120.59亿美元和115.02亿美元[12] - 截至2021年3月31日和2020年12月31日，公司股东权益分别为17.15亿美元和17.03亿美元[12] - 2021年第一季度净收入为41,711,000美元，2020年同期为26,751,000美元[24] - 2021年第一季度经营活动提供的净现金为67,464,000美元，2020年同期使用的净现金为10,403,000美元[24] - 2021年第一季度投资活动使用的净现金为174,493,000美元，2020年同期为92,138,000美元[24] - 2021年第一季度融资活动提供的净现金为579,732,000美元，2020年同期为422,944,000美元[26] - 2021年3月31日现金及现金等价物期末余额为1,769,339,000美元，2020年同期为471,377,000美元[26] 公司收入与支出关键指标变化 - 2021年和2020年第一季度，公司总利息和股息收入分别为9964万美元和1.0738亿美元[15] - 2021年和2020年第一季度，公司总利息支出分别为405万美元和1308万美元[15] - 2021年和2020年第一季度，公司净利息收入分别为9558万美元和9430万美元[15] - 2021年和2020年第一季度，公司非利息收入分别为2525万美元和2644万美元[15] - 2021年和2020年第一季度，公司非利息支出分别为6968万美元和6684万美元[15] - 2021年和2020年第一季度，公司净利润分别为4171万美元和2675万美元[15] - 2021年和2020年第一季度，公司基本每股收益均为1.26美元和0.78美元[15] - 2021年第一季度，公司其他综合损失为13538千美元，2020年第一季度其他综合收入为31559千美元[159] - 2021年3月31日，公司累计其他综合收入为27157千美元，2020年3月31日为49728千美元[160] - 2021年第一季度，可供出售证券公允价值变动税前金额为 - 10361千美元，税后为 - 7774千美元；2020年第一季度税前为12123千美元，税后为9347千美元[159] - 2021年第一季度，现金流量套期公允价值变动税前金额为 - 9159千美元，税后为 - 6583千美元；2020年第一季度税前为31981千美元，税后为22984千美元[159] - 2021年第一季度，确定受益养老金和其他退休后调整相关净未摊销收益为469千美元，2020年第一季度净未摊销损失为 - 998千美元[159] - 2021年第一季度，确定受益退休后计划其他综合收入净变化为819千美元，2020年第一季度为 - 772千美元[159] - 2021年1月1日，公司累计其他综合收入各组成部分中，可供出售证券未实现收益为13255千美元，现金流量套期未实现收益为33276千美元，确定受益计划为 - 5836千美元[160] - 2020年1月1日，公司累计其他综合收入各组成部分中，可供出售证券未实现收益为4398千美元，现金流量套期未实现收益为16479千美元，确定受益计划为 - 2708千美元[160] - 2021年3月31日和2020年3月31日，公司总非利息收入分别为25246千美元和26435千美元[142] 公司证券业务关键指标变化 - 2021年3月31日交易性证券价值为330万美元，2020年12月31日为280万美元[33] - 2021年3月31日权益证券价值为2240万美元，2020年12月31日为2210万美元[34] - 2021年第一季度，权益证券净收益为31.6万美元，其中已售权益证券净收益为2.9万美元，未实现收益为28.7万美元；2020年第一季度，权益证券净损失为180.1万美元，未实现损失为180.7万美元[35] - 截至2021年3月31日，可供出售证券的摊销成本为5.93167亿美元，未实现收益为1354.8万美元，未实现损失为650.2万美元，公允价值为6.00213亿美元；截至2020年12月31日，摊销成本为3.95453亿美元，未实现收益为1786.9万美元，未实现损失为46.2万美元，公允价值为4.1286亿美元[36] - 截至2021年3月31日和2020年12月31日，可供出售证券的应计利息分别为200万美元和120万美元，计入合并资产负债表的其他资产中[36] - 2021年和2020年第一季度，公司未对可供出售证券计提预计信用损失准备，也未对可供出售证券的应计利息收入进行核销[36] - 截至2021年3月31日和2020年12月31日，公司持有的证券均未出现合同付款逾期，也未将任何证券置于非应计状态[36] - 2021年和2020年第一季度，公司未出售可供出售证券，因此未实现任何收益或损失[37] - 截至2021年3月31日，处于未实现损失状态的可供出售证券公允价值为2.23115亿美元，未实现损失为650.2万美元；截至2020年12月31日，公允价值为2530.4万美元，未实现损失为46.2万美元[39] - 公司不打算出售这些投资，且认为不太可能在证券摊销成本基础恢复之前出售，管理层认为这些证券未因信用质量问题而受损，因此2021年和2020年第一季度未对这些投资计提信用损失准备[39] - 截至2021年3月31日，美国政府机构证券、机构抵押贷款支持证券和机构抵押债务的市场价值下降归因于利率变化而非信用质量，这些证券由美国政府或其机构隐性担保[40] - 截至2021年3月31日，单一发行人信托优先股和集合信托优先股的未实现损失归因于当前经济和监管环境下信托优先股市场的流动性不足[40] - 截至2021年3月31日和2020年12月31日，持有至到期证券累计利息分别为160万美元和150万美元[42] - 截至2021年3月31日，持有至到期证券摊余成本为8.05529亿美元，公允价值为8.2043亿美元；2020年12月31日摊余成本为7.24512亿美元，公允价值为7.52177亿美元[42] - 2021年和2020年第一季度，公司未对持有至到期证券计提预计信用损失准备，也未对其应计利息收入进行核销[42] - 截至2021年3月31日和2020年第一季度，公司未出售持有至到期证券，未实现相关损益[43] - 截至2021年3月31日，公司持有的所有持有至到期证券评级为投资级或更高[44] - 截至2021年3月31日，可供出售证券摊余成本为5.93167亿美元，公允价值为6.00213亿美元；持有至到期证券摊余成本为8.05529亿美元，公允价值为8.2043亿美元[46] - 截至2021年3月31日，可赎回证券为330万美元[46] - 截至2021年3月31日和2020年12月31日，为担保公共资金、信托存款等而质押的证券账面价值分别为4.202亿美元和4.196亿美元[47] - 截至2021年3月31日和2020年12月31日，公司对各州、县或市的投资未超过合并股东权益的10%[47] 公司信用损失准备金相关情况 - 截至2021年3月31日，信用损失准备金余额为1.075亿美元，较2020年12月31日减少580万美元，降幅5.2%[52] - 2021年第一季度，信用损失准备金减少主要因330万美元冲销和250万美元负拨备[52] - 公司采用会计标准更新2016 - 13，使信用损失准备金减少110万美元[50] - 公司采用会计标准更新2016 - 13进行首日重分类，使信用损失准备金增加120万美元[51] - 信用损失准备金对受疫情影响的贷款细分市场增加了储备分配[52] 公司贷款业务关键指标变化 - 截至2021年3月31日，公司贷款组合总摊销成本余额为9246691000美元[62] - 2021年3月31日，商业和工业贷款总摊销成本余额为2086671000美元，其中合格贷款为2003991000美元[62] - 2021年3月31日，商业房地产贷款总摊销成本余额为4177617000美元，其中合格贷款为3885405000美元[62] - 2021年3月31日，商业建筑贷款总摊销成本余额为516362000美元，其中合格贷款为488417000美元[62] - 2021年3月31日，小企业贷款总摊销成本余额为174211000美元，其中合格贷款为170883000美元[62] - 2021年3月31日，住宅房地产贷款总摊销成本余额为1241789000美元，其中合格贷款为1238485000美元[62] - 2021年3月31日，房屋净值贷款总摊销成本余额为1028495000美元，其中合格贷款为1026277000美元[62] - 2021年3月31日，其他消费者贷款总摊销成本余额为21546000美元，其中合格贷款为21417000美元[62] - 截至2020年3月31日，公司贷款组合总摊销成本余额为7870140000美元[63] - 2020年3月31日，商业和工业贷款总摊销成本余额为1448224000美元，其中合格贷款为1329402000美元[63] - 截至2021年3月31日，未偿还的薪资保护计划（PPP）贷款总计8.463亿美元，其中2020年和2021年分别发放5.063亿美元和3.4亿美元[64] - 2021年3月31日和2020年12月31日，住宅投资组合加权平均FICO分数均为749分，LTV分别为56.5%和57.4%；房屋净值投资组合加权平均FICO分数分别为772分和771分，LTV分别为45.9%和46.0%[65] - 2021年3月31日和2020年12月31日，公司未使用承诺的估计准备金分别为100万美元和120万美元[68] - 2021年3月31日和2020年12月31日，有积极延期的贷款余额分别为2.206亿美元和1.736亿美元[71] - 2021年3月31日和2020年12月31日，非应计贷款总额分别为5920万美元和6686万美元，其中非应计问题债务重组（TDRs）分别为2120万美元和2220万美元[72] - 2021年3月31日和2020年12月31日，处于止赎过程中的以住宅房地产为抵押的抵押贷款记录投资分别为162.8万美元和175万美元[74] - 截至2021年3月31日，贷款组合逾期30 - 59天的本金余额为329.8万美元，60 - 89天为85.4万美元，90天或以上为687.2万美元，总计逾期本金余额为1102.4万美元，摊销成本为92.46691亿美元[75] - 截至2020年12月31日，贷款组合逾期30 - 59天的本金余额为416.8万美元，60 - 89天为945万美元，90天或以上为777.8万美元，总计逾期本金余额为2139.6万美元，记录投资为93.92866亿美元[75] - 截至2021年3月31日，公司总TDRs为4142.9万美元，其中应计状态的TDRs为2026.2万美元，非应计状态的TDRs为2116.7万美元，对有TDR的借款人的额外贷款承诺为46.6万美元[78] - 截至2020年12月31日，公司总TDRs为3919.2万美元，其中应计状态的TDRs为1698.3万美元，非应计状态的TDRs为2220.9万美元，对有TDR的借款人的额外贷款承诺为26.3万美元[78] - 2021年第一季度，商业和工业、商业房地产、小企业的问题债务重组前未偿还记录投资总计1821.2万美元，重组后未偿还记录投资同样为1821.2万美元[80] - 2020年第一季度，商业和工业、商业房地产、小企业、住宅房地产的问题债务重组前未偿还记录投资总计109.8万美元，重组后未偿还记录投资为110.6万美元[80] 公司股权与薪酬相关情况 - 2021年3月31日普通股流通股数为33,024,882股，2020年12月31日为32,965,692股[20] - 2021年第一季度普通股股息为每股0.48美元，2020年为每股0.46美元[20] - 2021年2月18日，公司授予49550股时间归属受限股票，每股公允价值为81.84美元，归属期为自授予日起