公司整体财务数据关键指标变化 - 截至2021年4月30日，公司总资产为1509.842万美元，较1月31日的1539.3108万美元下降1.91%[10] - 截至2021年4月30日，公司总负债为1233.8132万美元，较1月31日的1288.3536万美元下降4.19%[10] - 2021年第一季度，公司总营收为139.9126万美元，较2020年同期的144.6078万美元下降3.24%[12] - 2021年第一季度，公司总运营费用为160.5705万美元，较2020年同期的172.8898万美元下降7.12%[12] - 2021年第一季度，公司运营亏损为20.6579万美元，较2020年同期的28.282万美元有所收窄[12] - 2021年第一季度，公司其他收入为45.355万美元，较2020年同期的1.7756万美元大幅增加[12] - 2021年第一季度，公司总利息支出为8.981万美元，较2020年同期的8.7793万美元略有增加[12] - 2021年第一季度，公司合并净收入为15.7161万美元，而2020年同期为亏损35.2857万美元[12] - 2021年第一季度，归属于非控股股东的净收入为26.3644万美元，而2020年同期为亏损21.0985万美元[12] - 2021年第一季度，归属于控股股东的净亏损为10.6483万美元，较2020年同期的14.1872万美元有所收窄[12] - 2021年第一季度综合净收入为157,161美元，2020年同期净亏损为352,857美元[17] - 2021年第一季度经营活动提供的净现金为50,020美元，2020年同期使用的净现金为372,867美元[17] - 2021年第一季度投资活动使用的净现金为59,434美元，2020年同期为431,755美元[17] - 2021年第一季度融资活动使用的净现金为134,351美元，2020年同期提供的净现金为151,325美元[17] - 截至2021年4月30日，公司现金为155.899万美元，较1月31日的170.2755万美元有所减少[10] - 截至2021年4月30日，公司发行在外的股份为912.073万股，较1月31日的905.773万股有所增加[10] - 2021年第一季度，公司因服务发行6.3万股受益权益股，金额为9.3555万美元[14] - 2020年1月31日至4月30日，公司净亏损352,857美元，4月30日股东权益为5,456,934美元[16] - 2021年和2020年第一季度，公司经营活动产生的净现金分别为50,020美元和 - 372,867美元，投资活动使用的净现金分别为 - 59,434美元和 - 431,755美元，融资活动使用的净现金分别为 - 134,351美元和151,325美元[17] 公司股权结构相关情况 - 截至2021年4月30日，公司拥有10,025,771个有限合伙普通合伙人单位，占总合伙单位的75.89%[26] - 截至2021年4月30日和1月31日，211,708个A类合伙单位已发行并流通，占总合伙单位的1.60%；2,974,038个B类合伙单位由公司董事长持有，占22.51%[26] - 截至2021年4月30日和1月31日，Wirth先生及其关联方分别持有2,974,038个B类合伙单位，占总流通合伙单位的22.51%；分别持有5,876,683股和5,881,683股信托受益权益份额，占已发行和流通受益权益份额总数的61.42%[108] - 截至2021年4月30日和1月31日，公司分别拥有合伙企业75.89%的权益；截至2021年4月30日，合伙企业拥有图森市InnSuites®酒店51.01%的权益，公司还直接拥有新墨西哥州阿尔伯克基市一家InnSuites®酒店20.67%的权益[109] - 截至2021年4月30日和2020年4月30日的三个月，A类和B类合伙企业单位可转换为信托受益股，假设在每个期间开始时转换，加权平均受益股将分别增加3185746股，这些受益股在这两个期间具有反稀释性，不纳入稀释每股收益计算[63] 公司债务相关情况 - 截至2021年4月30日，公司与关联方的即期/循环信贷额度/本票应付金额约为990,000美元，年利率为7.0%[28] - 截至2021年4月30日，公司与亚利桑那共和银行的三条循环信贷额度总计250,000美元，余额为零[29] - 截至2021年4月30日和1月31日，图森酒店抵押贷款应付票据加权平均年利率均为4.69%，贷款余额分别约为4,551,000美元和4,583,000美元，每月还款28,493美元[89][91] - 截至2021年4月30日，阿尔伯克基贷款余额约为1,328,000美元，扣除约16,000美元融资费用[92] - 截至2021年4月30日和1月31日，公司应付给稀土金融有限责任公司的金额分别约为990,000美元和1,595,000美元，2021年和2020年截至4月30日的三个月内分别应计约20,000美元和0美元的利息收入[94] - 截至2021年4月30日，公司向无关第三方的本票未偿还金额约为40,000美元，年利率7%，将于2023年1月前分期偿还[95] - 公司获得的图森、阿尔伯克基、酒店的PPP贷款分别为229,000美元、188,000美元、87,000美元，均已在2021年获得全额豁免，2021年3月阿尔伯克基和图森酒店又分别获得253,253美元和297,601美元的PPP贷款，预计在2022年1月31日前获得全额豁免[99][100][101] - 截至2021年4月30日，公司债务的预定最低还款额在2022 - 2027年及以后分别为152,966美元、1,748,813美元、217,255美元、190,932美元、752,448美元、212,034美元、4,755,589美元，总计8,030,037美元[104] 公司资产相关情况 - 截至2021年4月30日，公司持有100万美元UniGen Power Inc. 6%的可转换债券和60,000美元的私人普通股[19] - 截至2021年4月30日和1月31日，酒店物业净资产分别为8,024,526美元和8,129,131美元[86] - 截至2021年4月30日和1月31日，企业物业、厂房和设备净资产分别为39,738美元和60,719美元[87] - 公司出售技术子公司IBC Hotels LLC获得2,750,000美元有担保本票，年利率3.75%，已计提减值825,000美元（30%），截至2021年4月30日无需进一步减值；本票2024年6月1日到期，未来付款安排已列出[128][130][132] - 公司递延所得税资产为430万美元，包括130万美元的累计净营业亏损结转和290万美元的联合经营，递延所得税负债为150万美元，估值备抵约为280万美元[135] 公司费用相关情况 - 2021年和2020年4月30日止三个月，持续经营业务的广告费用分别约为4.5万美元和6万美元[64] - 2021年和2020年截至4月30日的三个月内，公司运营现金支付利息分别为84,000美元和88,000美元；与应付票据 - IHT受益权益份额和合伙单位回购相关的金额分别为0美元和21,000美元；现金支付税款均为0美元[112] - 2021年和2020年截至4月30日的三个月内，酒店支付给Best Western的会员费和预订费分别约为30,822美元和41,000美元[114] - 2021年截至4月30日的三个月内，公司运营租赁成本为60,082美元，现金支付运营租赁负债相关金额为42,678美元；运营租赁负债净额为2,355,275美元，长期负债为2,295,144美元；加权平均剩余租赁期限为37年，加权平均折现率为4.85%[124] - 2021年截至4月30日的三个月内，公司融资租赁成本中使用权资产摊销为6,937美元，租赁负债利息为942美元；现金支付融资租赁负债相关金额为7,781美元；融资租赁负债净额为73,138美元，长期负债为44,940美元；加权平均剩余租赁期限为2.5年，加权平均折现率为4.85%[125][126] 公司股份授予相关情况 - 董事会三名独立董事每年各赚取6000股IHT股份，2021年4月30日止季度，因Unigen投资表现，每位受托人获得10000股，股份自授予日起一年内归属[58] - 公司向三名会计师各发行3000股IHT受限股，向三名IHT员工各发行2000股受限股，股份在2021年7月31日止期间结束时归属[60] - 公司向三位非员工受托人授予48,000股受限股份，授予日公允价值总计71,280美元，将于2022财年分12个月等额归属；向三位会计师和三位员工分别授予3,000股和2,000股受限IHT股份，共计15,000股，授予日公允价值总计22,275美元，将于2021年7月31日前分6个月等额归属[127][128] 公司UniGen投资相关情况 - 2019年12月16日，公司与UniGen Power Inc.签订可转换债券购买协议，以6%的年利率购买总计100万美元的有担保可转换债券，可按每股1美元的初始转换率转换为UniGen普通股A类股[70] - UniGen向公司发行可购买多达100万股A类普通股的认股权证，行权价为每股1美元，2021年1月31日后，又以2.25美元的价格发行30万份认股权证[71] - UniGen还向公司发行可购买多达20万股A类普通股的额外认股权证，行权价为每股2.25美元，公司可提供50万美元的信贷额度，以每股1美元的价格以UniGen股票形式偿还[72] - 本财年公司对UniGen的100万美元投资中，约70万美元为应收票据，约30万美元为认股权证的公允价值[73] - 若所有票据转换且所有可用但未发行的认股权证行权，公司将持有UniGen约25%的所有权，截至2021年4月30日，IHT持有6万股UniGen普通股[76][77] - 2021年5月5日，公司因对UniGen的投资获得1.5万美元额外利息收入现金，并用于行使1.5万份认股权证，购买1.5万股UniGen普通股[138] 公司子公司权益出售相关情况 - 公司出售子公司非控股权益，每单位售价10,000美元，最低认购两单位，在其中一个实体中至少保留50.1%的单位[79] - 2021年和2020年截至4月30日的三个月内，公司分别出售0单位和1单位，每单位售价10,000美元[80] 公司股息政策相关情况 - 公司目前实行保守股息政策，每个财年支付两次半年度股息，总计每股0.02美元，2020和2021财年，在第二和第四季度每股支付0.01美元股息，2021年7月31日将支付预定的半年度0.01美元股息[139] 公司税务相关情况 - 公司修订2019年1月31日止年度的公司税申报表，获得约29.4万美元退款，2020年8月收到约17.5万美元，剩余约12万美元因前期欠税和应计税款减少约5.2万美元，2021年3月收到约6.8万美元[56] 公司坏账准备相关情况 - 管理通常对逾期90天以上的应收账款余额计提50%的坏账准备，对逾期120天以上的余额计提100%的坏账准备，截至2021年4月30日的三个月和2021年1月31日的财年，坏账准备为0美元[55] 公司酒店业务相关情况 - 图森酒店历史上第一财季入住率最高，阿尔伯克基酒店在第二和第三财季最盈利[39] - 酒店管理费设定为客房收入的5%，每间酒店每月会计费为2,000美元；2021年截至4月30日的三个月内，公司确认的酒店管理费收入约为0美元[110] - 截至2021年4月30日，公司拥有两家酒店共270间套房[19] - 图森亚利桑那酒店历史上第一财季（冬季旺季）入住率最高，第二财季往往最低；新墨西哥州阿尔伯克基的酒店历史上第二和第三财季（夏季旺季）最盈利[39] 公司现金来源及流动性相关情况 - 公司主要现金来源是合伙企业季度分配和酒店现金流，新冠疫情曾扰乱酒店季度分配[27] - 公司认为有足够现金满足未来十二个月财务义务，但出售资产或再融资不一定能获得有利条款[30][31] - 公司无法保证成功出售资产、再融资债务或筹集资金，若无法筹集资金可能需出售资产以满足流动性需求[31] - 截至2021年4月30日，公司拥有约155.9万美元现金，认为有足够现金满足未来十二个月财务义务，同时管理层在分析出售或再融资酒店的战略选择[30]

公司股权与股东情况 - 2021年1月31日，公司约有9,057,730股流通股，截至2021年5月11日，约有339名在册股东[37] - 2021年1月31日发行股份1862.5215万股，流通905.773万股；2020年发行1860.8215万股，流通927.3299万股[158] - 2021年1月31日库存股为956.8485万股，2020年为933.4916万股[158] - 截至2021年1月31日和2020年1月31日，211,708个A类合伙单位流通在外，分别占合伙单位总数的1.60%；2,974,038个B类合伙单位由公司董事长兼首席执行官James Wirth及其关联方持有，占合伙单位总数的22.51%；公司拥有10,025,771个普通合伙单位，占合伙单位总数的75.89%[178] - 假设转换，2021财年和2020财年A类和B类合伙单位转换为受益股份的加权平均数均为3,185,746股[219] 公司股票价格与股息政策 - 2021财年，公司一至四季度股票最高价分别为1.60美元、1.41美元、1.65美元、2.92美元，最低价分别为0.92美元、0.77美元、1.05美元、1.53美元；2020财年，一至四季度股票最高价分别为1.95美元、1.68美元、1.69美元、1.62美元，最低价分别为1.59美元、1.36美元、1.44美元、1.47美元[39] - 公司目前实行保守股息政策，每年支付两次半年期股息，每股每年共计0.02美元，2020和2021财年，公司在二、四季度每股支付0.01美元股息[39] - 2021财年和2020财年公司分别支付年度股息 $191,848和 $191,924，均为每股 $0.02[216] 公司股票回购情况 - 2021财年，公司在公开市场交易中以每股1.08美元的平均价格回购了233,569股受益股，公司仍有权根据公开宣布的股票回购计划额外回购300,000个合伙单位和/或受益股[40] 公司酒店物业情况 - 2019和2020财年，公司对各酒店物业的套房和公共区域进行了100%改造[32] - 2021年1月31日，公司拥有两家酒店，共270间套房，分别位于亚利桑那州图森市和新墨西哥州阿尔伯克基市[46] - 2021财年，公司在阿尔伯克基酒店的直接权益为20.67%，与合伙企业共同拥有图森酒店51.01%的权益[47] - 阿尔伯克基酒店和图森奥罗尔酒店账面价值分别为139.4528万美元和673.4602万美元，抵押余额分别为135.4704万美元和458.288万美元，市场要价分别为799.5万美元和1660万美元[102] - 公司在2021和2020财年未确认酒店物业减值损失，截至2021年1月31日，管理层认为酒店物业账面价值未受损[110] - 公司需定期维修和翻新酒店，成本可能达到或超过标准储备的4%[134] - 家具、固定装置、建筑物及改良和酒店物业按成本计价（土地除外），建筑物及改良折旧年限最长40年，家具、固定装置和设备为3至10年[191] - 公司在2021年1月31日和2020年1月31日财年未确认长期资产减值[195] - 公司运营由一个可报告细分市场组成，拥有亚利桑那州和新墨西哥州两家酒店共270间套房[220] 公司酒店经营数据 - 2021财年，酒店入住率从2020财年的80.45%降至56.24%，降幅约24.21%；平均每日房价从2020财年的81.18美元降至73.54美元，降幅9.41%；每间可售房收入从2020财年的65.31美元降至41.35美元，降幅36.69%[53] - 图森市2021年1月31日止12个月入住率57.6%，较2020年的74.4%下降16.8个百分点，降幅22.58%；平均每日房价73.94美元，较2020年的81美元下降7.06美元，降幅8.72%；每间可售房收入42.58美元，较2020年的60.3美元下降17.72美元，降幅29.39%[56] - 合并数据显示，2021年1月31日止12个月入住率57.05%，较2020年的82%下降24.95个百分点，降幅30.43%；平均每日房价70.16美元，较2020年的80.68美元下降10.52美元，降幅13.04%；每间可售房收入41.35美元，较2020年的65.31美元下降23.96美元，降幅36.69%[56] - 图森酒店在第一财季（冬季旺季）入住率最高，第二财季最低；阿尔伯克基酒店在第二和第三财季（夏季旺季）最盈利[186] 公司营收情况 - 2021财年总营收约420.3万美元，较2020财年的约656.8万美元减少约236.6万美元，降幅36%[57][59] - 2021财年客房收入约390.5万美元，较2020财年的约627.8万美元减少38%；餐饮收入约56万美元，较2020财年的约68万美元减少18%；管理和商标费收入约116万美元，较2020财年的约170万美元减少32%；其他收入约126万美元，较2020财年的约52万美元增加143%[60] - 2021年总营收4202574美元，较2020年的6568171美元下降36.01%[160] - 2021年和2020财年，持续经营业务合并净收入分别约为420.3万美元和656.8万美元[99] 公司费用与亏损情况 - 2021财年总运营费用约701.5万美元，较2020财年的约842.1万美元减少约140.6万美元，降幅17%[57][61] - 2021财年运营亏损约281.2万美元，较2020财年的约185.3万美元增加约95.9万美元，增幅52%；综合净亏损约282.8万美元，较2020财年的约197.8万美元增加约84.9万美元，增幅43%[57] - 2021财年客房费用约152.6万美元，较上一年度的约203.3万美元减少约50.7万美元，降幅25%[62] - 2021年1月31日止12个月销售和营销费用约38万美元，较2020年的约57万美元减少约19万美元，降幅33%[64] - 2021年总运营费用7014719美元，较2020年的8420980美元下降16.70%[160] - 2021年运营亏损2812145美元，较2020年的1852809美元扩大51.77%[160] - 2021年合并净亏损2827840美元，较2020年的1978444美元扩大42.93%[160] - 2021年每股净亏损0.31美元，较2020年的0.21美元下降47.62%[160] - 2021年加权平均流通股数为9158361股，较2020年的9324530股减少1.78%[160] - 2021年和2020年12个月广告费用分别约为 $191,000和 $344,000[222] 公司现金流情况 - 2021年1月31日止12个月经营活动使用的负现金约80.7万美元，较2020年的约95.3万美元有所减少；投资活动提供的净现金约50.3万美元，较2020年的约130.5万美元减少；融资活动提供的净现金约80.7万美元，较2020年的约9.9万美元增加约70.8万美元[78][81][82] - 2021年经营活动净现金使用量为807398美元，较2020年的952767美元减少15.26%[164] - 2021年投资活动净现金提供量为502557美元，2020年为1304879美元[164] - 2021年融资活动净现金提供量为807068美元，较2020年的99341美元增加712.40%[164] 公司债务情况 - 2021年和2020年12个月内，应付抵押票据本金还款分别约为16.8万美元和11.9万美元[83] - 2021年和2020年12个月内，银行应付票据净支付和借款分别约为 - 1.7万美元和8000美元[83] - 2021年和2020年12个月内，与关联方应付票据借款净额分别约为143.4万美元和 - 32.3万美元[84] - 2021年和2020年12个月内，其他应付票据借款净额分别约为16.8万美元和 - 61.3万美元[86] - 2021年和2020财年，公司最低债务支付分别约为21.6015万美元和117.7729万美元[90] - 截至2021年1月31日，公司有一笔应付金额约为159.5万美元的关联方即期/循环信贷额度/本票，年利率为7%，最高借款额度为200万美元，有效期至2021年12月31日并可每年续签[181] - 截至2021年1月31日，公司对关联方的预付款信贷额度应收款约为0；与亚利桑那共和银行有三笔25万美元的循环信贷额度，余额为0[182] 公司财务指标情况 - 2021年和2020财年，调整后EBITDA分别约为 - 63.3万美元和 - 71.4万美元[98] - 2021年和2020财年，FFO分别约为 - 199.7万美元和 - 107.7万美元[99] 公司战略与投资情况 - 公司战略计划是在未来12 - 36个月营销剩余两家酒店，并寻求更大的私人反向合并伙伴，同时已向Unigen Power, Inc.投资100万美元，可能获得该公司高达25%的所有权[52] - 公司计划在12 - 36个月内出售剩余两家酒店[103] - 公司计划未来12 - 36个月出售剩余两家酒店，或每年出售一家[111] - 2019年12月16日，公司与UniGen Power Inc.签订可转换债券购买协议，以6%年利率购买总计100万美元有担保可转换债券，分60万美元和40万美元两笔支付[121] - UniGen向公司发行可购买最多100万股A类普通股的债券认股权证，行使价为每股1美元；还发行可购买最多20万股A类普通股的额外认股权证，行使价为每股2.25美元[122][123] - 公司对UniGen的106万美元投资包括约70万美元应收票据、约30万美元认股权证公允价值和约6万美元UniGen普通股[124] - 2020财年末和2021财年初，公司对UniGen进行100万美元多元化投资，可能扩大至多百万美元投资，最高达25%股权[125] - 公司可能将50万美元UniGen信贷额度转换为50万股UniGen股票，已获得30万份行使价为2.25美元的认股权证，全部转换后可能持有300万股UniGen股票，占比约25%，截至2021年1月31日持股不足1%[126] - UniGen清洁能源创新项目进展积极且预算内，首台发电机组原型预计2021年底运行，盈利预计在18 - 24个月后[127] - 公司总裁和执行副总裁拥有UPI董事会6个席位中的2个，占比33%[128] - 公司拥有60,000股Unigen Power, Inc.的普通股，成本为6万美元，由于该投资未在活跃市场交易，按成本减减值核算[199] - 公司计划在明年或更早对图森酒店物业进行再融资，以偿还高达375.4万美元的图森酒店贷款，预计在2022财年第四季度完成[183] 公司其他财务数据 - 截至2021年1月31日公司持有现金约170.3万美元，有25万美元银行信贷额度、最高200万美元关联方即期/循环信贷额度/本票，以及其他信贷安排，预计未来至少12个月有足够现金履行财务义务[74] - 2021年1月31日现金及现金等价物为170.2755万美元，2020年为120.0528万美元[158] - 2021年1月31日应收账款为6.0557万美元，2020年为58.5226万美元[158] - 2021年1月31日总资产为1539.3108万美元，2020年为1699.5455万美元[158] - 2021年1月31日总负债为1288.3536万美元，2020年为1107.7645万美元[158] - 2021年1月31日股东权益总额为250.9572万美元，2020年为591.781万美元[158] - 截至2021年1月31日，公司在RRF有限合伙企业的所有权为75.89%[169] - 公司对Albuquerque Suite Hospitality, LLC、Tucson Hospitality Properties, LLLP、RRF Limited Partnership和InnSuites Hotels Inc.的直接所有权比例分别为20.67%、0、75.89%和100%，间接所有权比例分别为0、51.01%、0和0[173] 公司历史交易与应收票据情况 - 2018年8月1日公司将全资子公司IBC出售给无关买家，交易金额300万美元，收到25万美元，记录应收票据

公司整体财务数据关键指标变化 - 截至2020年10月31日，公司总资产为1452.5416万美元，较2020年1月31日的1699.5455万美元下降约14.53%[7] - 截至2020年10月31日，公司总负债为1138.3349万美元，较2020年1月31日的1107.7645万美元增长约2.76%[7] - 2020年前九个月，公司总营收为332.3757万美元，较2019年同期的512.3661万美元下降约35.13%[9] - 2020年前九个月，公司总运营费用为551.9108万美元，较2019年同期的572.9262万美元下降约3.67%[9] - 2020年前九个月，公司运营亏损为219.5351万美元，较2019年同期的60.5601万美元亏损扩大约262.51%[9] - 2020年前九个月，公司合并净亏损为238.8181万美元，较2019年同期的91.2293万美元亏损扩大约161.77%[9] - 2020年第四季度，公司总营收为95.2959万美元，较2019年同期的149.7246万美元下降约36.36%[11] - 2020年第四季度，公司总运营费用为163.1743万美元，较2019年同期的152.7841万美元增长约6.80%[11] - 2020年第四季度，公司运营亏损为67.8784万美元，较2019年同期的3.0595万美元亏损扩大约2118.61%[11] - 2020年第四季度，公司合并净亏损为76.7940万美元，较2019年同期的15.1903万美元亏损扩大约405.55%[11] - 截至2020年10月31日，公司股东权益总额为3142066美元，较2019年10月31日的7271620美元下降56.8%[12,16] - 2020年前九个月公司净亏损2388181美元，2019年同期净亏损912293美元[17] - 2020年前九个月经营活动净现金使用量为720718美元，2019年同期为提供113603美元[17] - 2020年前九个月投资活动净现金使用量为87000美元，2019年同期为提供762126美元[17] - 2020年前九个月融资活动净现金使用量为345424美元，2019年同期为885506美元[17] - 2020年前九个月总营收3323757美元，较2019年的5123661美元下降35.13%[9] - 2020年前九个月总运营费用5519108美元，较2019年的5729262美元下降3.67%[9] - 2020年前九个月运营亏损2195351美元，较2019年的605601美元扩大262.51%[9] - 2020年前九个月合并净亏损2388181美元，较2019年的912293美元扩大161.77%[9] - 2020年前九个月归属于控股股东的净亏损1287900美元，较2019年的1005927美元扩大28.03%[9] - 2020年前九个月每股净亏损0.26美元，较2019年的0.10美元扩大160%[9] - 2020年第三季度总营收952959美元，较2019年的1497246美元下降36.36%[11] - 2020年第三季度总运营费用1631743美元，较2019年的1527841美元增长6.80%[11] - 2020年第三季度运营亏损678784美元，较2019年的30595美元扩大2118.61%[11] - 2020年第三季度合并净亏损767940美元，较2019年的151903美元扩大405.55%[11] - 2020年前9个月公司合并净亏损238.8181万美元，2019年为91.2293万美元[17] - 2020年前9个月经营活动净现金使用72.0718万美元，2019年为提供11.3603万美元[17] - 2020年前9个月投资活动净现金使用8.7万美元，2019年为提供76.2126万美元[17] - 2020年前9个月融资活动净现金使用34.5424万美元，2019年为使用88.5506万美元[17] 公司股权及所有权相关情况 - 截至2020年10月31日和1月31日，公司在RRF Limited Partnership的权益分别为75.89%[20] - 截至2020年10月31日，RRF Limited Partnership在图森酒店的权益为51.01%，公司在阿尔伯克基酒店的直接权益为20.17%[20] - 公司对Albuquerque Suite Hospitality, LLC、Tucson Hospitality Properties, LLLP、RRF Limited Partnership和InnSuites Hotels Inc.的直接或间接所有权占比分别为20.17%、51.01%、75.89%和100.00%[24] - 2020年1月31日和10月31日，已发行并流通的A类合伙单位为211,708个，占合伙单位总数的1.60%；B类合伙单位为2,974,038个，由公司董事长兼首席执行官James Wirth及其关联方持有；若两类合伙单位全部转换，有限合伙人将获得3,185,746份信托受益权份额；公司持有10,025,771个普通合伙人单位，占合伙单位总数的75.89%[25] - 截至2020年10月31日和2020年1月31日，Wirth先生及其关联方分别持有297.4038万个B类合伙单位，占总流通合伙单位的20.17%；分别持有587.6683万股公司受益权益股份，分别占已发行和流通受益权益股份总数的61.38%和61.32%[114] - 截至2020年10月31日和2020年1月31日，公司分别拥有合伙企业75.89%的股份；截至2020年10月31日，合伙企业拥有图森英斯uites酒店51.01%的权益，公司直接拥有阿尔伯克基一家英斯uites酒店20.17%的权益[115] 公司信贷及资金相关情况 - 截至2020年10月31日，公司与关联方的即期/循环信贷额度/本票应付金额约为35,000美元，年利率7.0%，仅需支付利息，最高借款额度为1,000,000美元，有效期至2021年12月31日，可每年续签，未偿还净应收余额为0美元[28] - 截至2020年10月31日，公司向关联方提供的预支信贷额度总最高借款额度为1,000,000美元，有效期至2020年12月31日，可每年续签，应收金额为657,000美元；与亚利桑那共和银行的循环信贷额度为150,000美元，余额为0美元[29] - 截至2020年10月31日，公司拥有约47,000美元现金，还有1,000,000美元关联方即期/循环信贷额度/本票、1,000,000美元向关联方预支信贷额度和150,000美元亚利桑那共和银行循环信贷额度，认为有足够现金满足未来十二个月财务义务[30] - 2020年第四财季，公司收到对坦佩酒店约657,000美元内部贷款的全额还款[32] - 截至2020年10月31日和2020年1月31日，图森酒店抵押贷款应付票据余额分别约为460万美元和470.9万美元，加权平均年利率均为4.69%[97][99] - 阿尔伯克基酒店有一笔约140万美元的贷款，加权平均利率为4.9%；截至2020年10月31日和2020年1月31日，公司与坦佩英斯uites凤凰机场有一笔100万美元的附属贷款（该贷款于2020年12月全额偿还）[100] - 截至2020年10月31日，公司应付给稀土金融有限责任公司的金额约为3.5万美元，2020年1月31日为0；2020年和2019年截至10月31日的九个月内，公司应计利息费用约为0[102] - 截至2020年10月31日，公司向无关第三方的本票未偿还金额约为13.6万美元，年利率为7%；有一笔20万美元的无担保应付票据，年利率为4.0%；海登贷款本金总额为27万美元，年利率为4.5%；斯威策贷款本金总额为10万美元，年利率为4.0%[103][104][105][106] - 公司通过薪资保护计划获得图森22.8602万美元、阿尔伯克基18.7685万美元、英斯uites酒店8.67万美元的贷款，英斯uites酒店的贷款已获豁免，其余两笔待豁免[107] - 2020年和2019年截至10月31日的九个月内，公司分别回购23.3569万股和7.3385万股受益权益股份，平均价格分别为每股1.06美元和1.71美元，公司仍有权回购71.138万个合伙单位和/或受益权益股份[113] - 2015年12月22日公司向Tempe/Phoenix Airport Resort LLC提供65.7万美元预付款，2017年6月17日增至100万美元，年利率7%，2020年1 - 10月获利息收入5.25万美元[118] - 2014年12月1日公司与Rare Earth Financial签订100万美元的信贷协议，年利率7%，2020年1 - 10月最高应付余额约3.5万美元[119] - 2020年和2019年1 - 10月公司运营现金支付利息分别为18.2万美元和3.72万美元，回购股份支付现金分别为13万美元和12.4万美元[120] - 公司需将图森酒店4%的客房收入存入托管账户用于资本支出[121] - 2020年和2019年1 - 10月公司支付Best Western会员费和预订费分别约为9.7万美元和12.5万美元[122] - 2020年1 - 10月公司经营租赁成本为15.026万美元，现金支付12.6102万美元，新增经营租赁负债净额238.312万美元[130][131] - 2020年1 - 10月公司融资租赁成本中摊销租赁义务2.0811万美元，利息3557美元，现金支付2.5936万美元，新增融资租赁负债净额8.6732万美元[135] - 2020年11月20日，信托向UPI提供50万美元信贷额度，年利率6%，满足条件将获30万份UPI普通股认股权证[159] - 截至2021年3月16日，UniGen未提取资金，IHT可自行决定最多提供50万美元并按每股1美元转换为股票[160] - 2020年12月18日，信托关联方出售坦佩酒店，信托已收回约100万美元公司间贷款[160] 公司酒店业务相关情况 - 公司旗下两家酒店共有270间套房，分别位于亚利桑那州和新墨西哥州[18] - 公司旗下酒店被归类为经营性资产，但可出售，目前未挂牌，但愿意考虑报价[22] - 图森亚利桑那酒店在第一财季（冬季）入住率最高，第二财季最低；阿尔伯克基新墨西哥酒店在第二和第三财季（夏季）最盈利[39] - 图森酒店在第一财季（冬季）入住率最高，阿尔伯克基酒店在第二和第三财季（夏季）最盈利[39] - 公司业务的季节性使其易受旅行中断、劳动力短缺和现金流问题等风险影响[40] 公司会计政策及准则相关情况 - 公司于2019年2月1日采用ASU No. 2016 - 02，采用修改后的追溯法，该标准导致在合并资产负债表上确认额外资产2,821,410美元和负债2,913,568美元，对经营成果和现金流无重大影响[43] - 公司于2019年2月1日采用ASU No. 2016 - 02，采用修改后的追溯法，对留存收益期初余额无影响[42] - 公司选择新准则允许的实用权宜之计组合，不重新评估现有租赁的分类、识别和初始直接成本[43] - 公司制定会计政策，不记录期限12个月及以下租赁的使用权资产或租赁负债[43] - 2019年2月1日采用新准则后，合并资产负债表确认额外资产282.141万美元和负债291.3568万美元[43] - 新准则对公司经营成果或现金流无重大影响[43] - 2019年2月1日起公司采用ASU 2018 - 07，对未经审计的合并财务报表无重大影响[44] - 编制符合GAAP的财务报表需管理层进行估计和假设，实际结果可能与估计不同[46] - 管理层的重大估计和假设包括长期资产的估计使用寿命、可收回性和公允价值[47] - 家具、固定装置、建筑物及改良和酒店物业按成本计价（土地除外），建筑物及改良折旧年限最长40年，家具、固定装置和设备为3至10年；土地为无限期资产，每年或有减值迹象时进行减值测试[48][49] - 公司自2017年12月15日后的报告期采用ASU 2014 - 09确认收入，主要收入来源包括客房租赁、餐饮销售、管理和商标费等，根据不同预订类型按相应方式确认收入[54][56][57] - 公司对逾期90天以上账款计提50%坏账准备，对逾期120天以上账款计提100%坏账准备[60] - 截至2020年10月31日三个月及2020年1月31日财年，坏账准备期初余额分别为-14,789美元和-5,943美元，期末余额分别为-21,722美元和-14,789美元[62] 公司税务及其他费用相关情况

公司整体财务数据关键指标变化 - 截至2020年4月30日，公司总资产为16388225美元，较2020年1月31日的16995455美元下降约3.57%[10][11] - 截至2020年4月30日，公司总负债为10931291美元，较2020年1月31日的11077645美元下降约1.32%[10] - 截至2020年4月30日，公司股东权益为5456934美元，较2020年1月31日的5917810美元下降约7.79%[10] - 2020年第一季度，公司总营收为1446078美元，较2019年同期的2093018美元下降约30.91%[14] - 2020年第一季度，公司总运营费用为1728898美元，较2019年同期的2242760美元下降约23.71%[14] - 2020年第一季度，公司运营亏损为282820美元，较2019年同期的149743美元亏损扩大约88.87%[14] - 2020年第一季度，公司合并净亏损为352857美元，较2019年同期的269830美元亏损扩大约30.77%[14] - 2020年第一季度，归属于控股股东的净亏损为141872美元，较2019年同期的328854美元亏损缩小约56.86%[14] - 2020年第一季度，基本和摊薄后每股净亏损为0.04美元，2019年同期为0.03美元[14] - 2020年第一季度，加权平均流通股数量为9291223股，2019年同期为9362857股[14] - 2020年第一季度公司经营活动净现金使用为372,867美元，2019年为提供531,879美元[19] - 2020年第一季度公司投资活动净现金使用为431,755美元，2019年为144,526美元[19] - 2020年第一季度公司融资活动净现金提供为151,325美元，2019年使用为376,165美元[19] - 截至2020年4月30日，现金及现金等价物为547231美元，较期初的1200528美元减少653297美元[10][19] 公司股权及合伙单位情况 - 截至2020年4月30日，公司在RRF有限合伙企业的权益为75.89%，在图森酒店间接权益为51.01%，在阿尔伯克基酒店直接权益为20.17%[23] - 截至2020年4月30日，211,708个A类合伙单位已发行并流通，占总合伙单位的1.60%；2,974,038个B类合伙单位由公司董事长持有[28] - 截至2020年4月30日和1月31日，Wirth先生及其关联方分别持有2,974,038个B类合伙单位，占总流通合伙单位的22.51%；分别持有5,876,683股和5,881,683股受益权益股份，分别占已发行和流通受益权益股份总数的61.32%和62.84%[113] - 截至2020年4月30日和1月31日，公司分别拥有合伙企业75.89%的权益；截至2020年4月30日，合伙企业拥有图森InnSuites®酒店51.01%的权益，公司还直接拥有新墨西哥州阿尔伯克基一家InnSuites®酒店20.17%的权益[114] - 2020年和2019年4月30日结束的三个月，A类和B类合伙单位可转换为318.5746万股受益权益股[71] 公司关联方及贷款情况 - 截至2020年4月30日，公司有一笔关联方即期/循环信贷额度/本票，应收款约25,000美元，年利率7.0%，最高借款额度100万美元[30] - 截至2020年4月30日，公司预付关联方信贷额度应收款约100万美元，最高借款额度100万美元；与亚利桑那共和银行有15万美元循环信贷额度，余额为零[31] - 公司应收图森酒店约360万美元内部贷款，预计2022年第一季度完成再融资，偿还约250万美元[32] - 关联方已出售坦佩酒店，公司已收回约100万美元内部贷款，关联成员偿还约80万美元内部贷款[33] - 截至2020年4月30日，公司与稀土金融的应收款约2.5万美元，2020年和2019年第一季度分别应计利息收入约0美元和3632美元[99] - 截至2020年4月30日，公司因回购相关权益向关联方出具的本票未偿还金额约7.7万美元[100] - 2020年和2019年截至4月30日的三个月内，公司分别从坦佩/凤凰城机场度假村有限责任公司获得1,970美元和0美元的利息收入，截至2020年4月30日，关联方预付款余额约为1,000,000美元[117] 酒店业务线数据关键指标变化 - 图森酒店一季度入住率最高，二季度最低；阿尔伯克基酒店二三季度最盈利[42] - 2020年截至4月30日的三个月内，公司确认了约105,635美元的收入，酒店和Wirth先生关联方拥有的酒店的管理费设定为客房收入的5.0%，每月每家酒店会计费为2,000美元[115] - 2020年和2019年截至4月30日的三个月内，酒店支付给Best Western的会员费和预订费分别约为40,822美元和84,550美元[128] 公司会计政策及相关调整 - 2019年2月1日采用ASU No. 2016 - 02，确认额外资产282.141万美元和负债291.3568万美元[46] - 管理层对逾期90天以上账款计提50%坏账准备，对逾期120天以上账款计提100%坏账准备[62] - 截至2020年4月30日三个月和2020年1月31日财年，坏账准备期末余额分别为2.1722万美元和1.4789万美元[63] - 家具、固定装置和设备折旧年限为3 - 10年，建筑物和改良折旧年限最长40年[50] - 土地每年或有迹象时进行减值测试[51] 公司税务情况 - 修订2019年1月31日结束年度的公司税申报表，预计2021年7月31日前收到约29.4万美元退款[64] - 截至2020年4月30日，公司递延所得税资产为400万美元，包括累计净经营亏损结转110万美元，递延所得税负债为150万美元，确定估值准备约250万美元[157] 公司股票及股权激励情况 - 2020年4月30日结束的三个月，授予董事会三名独立董事1.8万股限制性股票[68] - 公司授予三位非员工受托人18,000股限制性股票，授予日公允价值为32,400美元，将于2021财年按月等额归属[143] 公司投资情况 - 2019年12月16日与UniGen Power Inc.签订可转换债券购买协议[79] - 公司购买总额100万美元有担保可转换债券，年利率6%，分60万美元和40万美元两笔支付[80] - 公司获UniGen发行的普通股购买认股权证，可购买100万股A类普通股，行权价1美元/股[81] - 公司还获UniGen额外普通股购买认股权证，可购买20万股A类普通股，行权价2.25美元/股[82] - 本财年100万美元投资中，约42.4万美元为应收票据，约57.6万美元为认股权证公允价值[83] 公司物业及负债情况 - 截至2020年4月30日和1月31日，酒店物业净值分别为867.1181万美元和890.3097万美元[92] - 截至2020年4月30日和1月31日，公司应付抵押票据加权平均年利率均为4.69%[93] - 截至2020年4月30日和1月31日，抵押借款余额分别约为470.8万美元和468万美元，净折扣约5000美元[96] - 因新冠疫情，公司通过薪资保护计划获得小企业管理局贷款，图森、阿尔伯克基和酒店分别为22.8602万美元、18.7685万美元和8.67万美元[106] - 截至2020年4月30日，各财年预定的最低债务还款总额分别为：2021年949,679美元、2022年733,830美元、2023年179,609美元、2024年219,151美元、2025年192,828美元、2026年203,490美元，之后为4,978,268美元，总计7,456,855美元[108] 公司回购情况 - 2020年和2019年截至4月30日的三个月内，公司分别回购了17,074股和32,732股受益权益股份，平均每股价格分别为1.21美元和1.70美元，公司仍有权额外回购927,875个合伙单位和/或受益权益股份[111] 公司费用情况 - 2020年和2019年4月30日结束的三个月，持续经营的广告费用分别约为6万美元和8.3万美元[72] - 2020年和2019年截至4月30日的三个月内，公司运营现金支付利息分别为87,793美元和122,902美元，与应付票据 - IHT受益权益股份和合伙单位回购相关的金额分别为20,772美元和58,096美元，现金支付税款均为0美元[126] 公司租赁情况 - 2017年8月4日，公司与Northpoint Properties签订了一份为期五年的办公室租赁协议，基础月租金4,100美元，每年增长6%，2018年10月和2022年10月无需支付租金，提前终止需支付12,000 - 2,000美元不等的终止费[135] - 2020年截至4月30日的三个月内，公司运营租赁成本为55,000美元[137] - 2020年4月30日止三个月，经营租赁的现金付款为41,850美元，使用权资产净额为2,301,461美元，长期债务为2,240,427美元[138] - 截至2020年4月30日，经营租赁加权平均剩余租赁期限为37.5年，加权平均折现率为4.85%[139] - 截至2020年4月30日，经营租赁负债的未来租赁付款总额为5,822,998美元，最低付款现值为2,409,207美元，长期部分为2,240,427美元[139] - 2020年4月30日止三个月，融资租赁成本中使用权资产摊销为6,937美元，租赁负债利息为1,265美元，现金付款为7,781美元，使用权资产净额为97,120美元，长期债务为68,880美元[141] - 截至2020年4月30日，融资租赁加权平均剩余租赁期限为3.75年，加权平均折现率为4.85%[141] - 截至2020年4月30日，融资租赁负债的未来租赁付款总额为108,932美元，最低付款现值为100,003美元，长期部分为68,880美元[142] 公司子公司出售情况 - 2018年8月1日，公司出售子公司IBC Hotels LLC，售价300万美元，已收到25万美元现金，剩余275万美元以有担保本票形式收取，年利率3.75%[147][148] - 截至2020年1月31日，对该本票计提减值82.5万美元，减值率30%，截至2020年4月30日，无需进一步减值[149]

信托运营目标 - 信托2020财年（2020年2月1日至2021年1月31日）运营聚焦从新冠疫情影响中恢复，目标是通过资产增值和长期回报最大化股东收益[10] 酒店费用相关 - 酒店和坦佩酒店的管理费为客房收入的5%，每间酒店每月会计费2000美元[12] - 2020和2019财年，两家酒店支付给贝斯特韦斯特的会员费和预订费分别约为17.1万美元和27.7万美元[15] 公司投资情况 - 2019年12月公司对创新的UPI高效清洁能源发电公司投资100万美元[19] 酒店经营表现 - 图森酒店第一财季和第四财季入住率最高，第二财季最低；新墨西哥酒店第二和第三财季最盈利[26] 信托权益与交易 - 信托股份在纽约证券交易所美国板交易，合伙企业有A类和B类有限合伙权益，A类可由持有人选择转换，B类需经董事会批准转换[11] 酒店管理与商标 - 信托通过全资子公司直接管理酒店，管理协议无到期日，可提前90天书面通知取消或因产权变更提前取消[12] - 信托通过子公司向酒店提供“InnSuites”商标使用权，商标2027年1月到期[14] 行业竞争与挑战 - 酒店行业竞争激烈，新冠疫情导致入住率和房价大幅下降，公司面临多方面竞争[16] 信托法规约束 - 信托受众多政府法律法规约束，违反规定或法规增加可能导致运营成本上升[20]

公司酒店权益情况 - 截至2019年10月31日，公司拥有两家酒店共267间套房，直接持有新墨西哥州阿尔伯克基酒店20.53%的权益，与合伙企业共同间接持有亚利桑那州图森酒店51.01%的权益[141][142] 酒店运营指标变化 - 2019年前九个月与2018年同期相比，阿尔伯克基酒店入住率从90.60%升至92.30%，涨幅1.88%；平均每日房价从83.55美元涨至88.35美元，涨幅5.75%；每间可售房收入从75.71美元涨至81.56美元，涨幅7.73%[148] - 2019年前九个月与2018年同期相比，图森酒店入住率从74.71%降至67.60%，降幅9.52%；平均每日房价从64.28美元涨至66.25美元，涨幅3.06%；每间可售房收入从47.63美元涨至44.76美元，涨幅55.99%[148] 持续经营业务总收入变化 - 2019年前九个月持续经营业务总收入约510万美元，较2018年同期的约480万美元增加约30万美元，增幅7%[151][154] - 2019年第三季度持续经营业务总收入约为150万美元，与去年同期持平[173] - 2018年11月1日至2019年10月31日的12个月滚动收入约为650万美元，较上一年的1220万美元有所下降[228] 各业务收入变化 - 2019年前九个月客房收入约490万美元，较2018年同期的约460万美元增加6.7%；餐饮收入约5.2万美元，较2018年同期的约3.4万美元增加52.9%；管理和商标费收入约12.9万美元，与2018年同期持平；其他收入约2.5万美元，较2018年同期的约5.8万美元减少约57%[155] - 2019年第三季度客房收入约为49万美元，较去年同期增加0.8%，食品和饮料收入约为2万美元，较去年同期增加67%[174] 持续经营业务总运营费用变化 - 2019年前九个月持续经营业务总运营费用约570万美元，较2018年同期的约520万美元增加约50万美元，增幅9.6%[151][156] 持续经营业务运营亏损变化 - 2019年前九个月持续经营业务运营亏损60.56万美元，较2018年同期的42.45万美元亏损增加18.11万美元，增幅43%[151] 持续经营业务利息收支变化 - 2019年前九个月持续经营业务利息收入6.58万美元，较2018年同期的9.51万美元减少2.94万美元，降幅31%；利息支出37.24万美元，较2018年同期的29.14万美元增加8.11万美元，增幅28%[151] 持续经营业务所得税费用变化 - 2019年前九个月持续经营业务所得税费用为0，较2018年同期的40.77万美元减少40.77万美元，降幅100%[151] 持续经营业务合并净亏损变化 - 2019年前九个月持续经营业务合并净亏损91.23万美元，较2018年同期的102.85万美元减少11.62万美元，降幅11%[151] 各项费用变化 - 2019年前9个月客房费用约为152.1万美元，较去年同期增加8.6万美元，增幅6.0%[157] - 2019年前9个月食品和饮料费用约为7.2万美元，较去年同期增加2万美元，增幅38%[158] - 2019年前9个月销售和营销费用约为38.6万美元，较去年同期减少5.4万美元，降幅12.3%[160] - 2019年前9个月维修和保养费用约为29.8万美元，较去年同期减少6.4万美元，降幅17.7%[161] - 2019年前9个月酒店物业折旧费用约为76.5万美元，较去年同期增加14.1万美元[164] 终止经营业务总收入情况 - 2018年前9个月终止经营业务总收入约为360万美元，其中尤马酒店330万美元，IBC 30万美元[167][168] 公司资金状况 - 截至2019年10月31日，公司拥有约153万美元现金和短期投资，还有15万美元银行信贷额度、100万美元关联方即期/循环信贷额度/本票以及100万美元关联方预付款信贷额度[188] 持续经营业务经营活动净现金变化 - 2019年前9个月持续经营业务经营活动提供的净现金约为11.3万美元，而2018年同期使用的净现金约为170.1万美元[194] 投资活动净现金变化 - 2019年1 - 10月投资活动提供的净现金约为76.2万美元，2018年同期约为1030.5万美元，减少主要因2018年10月出售尤马房产获得993万美元现金[197] 融资活动净现金变化 - 2019年和2018年1 - 10月融资活动使用的净现金分别约为88.6万美元和163.1万美元，减少约74.5万美元主要因关联方票据收款[198] 应付票据本金支付情况 - 2019年和2018年1 - 10月持续经营业务的应付抵押票据本金支付分别约为8.7万美元和29.7万美元[199] - 2019年和2018年1 - 10月向银行应付票据的净支付和借款分别约为 - 9000美元和0美元[199] 关联方及其他应付票据收款净额情况 - 2019年和2018年1 - 10月关联方应付票据收款净额分别约为63.3万美元和0美元[200] - 2019年和2018年1 - 10月其他应付票据收款净额分别约为 - 84.5万美元和 - 31.8万美元[200] 出售子公司非控股权益所得款项变化 - 2019年和2018年1 - 10月出售子公司非控股权益所得款项分别为0美元和7.6万美元，减少约7.6万美元[201] 向非控股权益持有人分配情况 - 2019年和2018年1 - 10月向非控股权益持有人分配分别约为36.9万美元和67万美元[202] 酒店资本支出及维修维护费用情况 - 2019年和2018年1 - 10月酒店资本支出分别约为24.2万美元和77.9万美元，维修和维护费用分别约为29.8万美元和36.2万美元[203] 最低债务支付净额情况 - 2020年和2021财年的最低债务支付净额分别约为73.7万美元和49.6万美元[205] 归属于控股股东的净盈亏及调整后EBITDA情况 - 2019年10月31日止三个月，归属于控股股东的净亏损为20.1万美元，调整后EBITDA为19.1万美元；九个月净亏损为100.6万美元，调整后EBITDA为6.5万美元[226] - 2018年10月31日止三个月，归属于控股股东的净盈利为290万美元，调整后EBITDA为297.8万美元；九个月净盈利为153万美元，调整后EBITDA为194.2万美元[226] FFO情况 - 2019年10月31日止三个月，FFO为11.8万美元；九个月FFO为-14.7万美元[227] - 2018年10月31日止三个月，FFO为-105.5万美元；九个月FFO为-157.4万美元[227] 12个月滚动总净收入变化 - 同一12个月期间的总净收入约为65.8万美元，较上一年的830万美元下降89%[229] 酒店账面价值、抵押及售价情况 - 阿尔伯克基酒店账面价值为175.2371万美元，无抵押贷款，挂牌售价为799.5万美元；图森奥罗克酒店账面价值为744.9506万美元，抵押贷款余额为475.6万美元，挂牌售价为1660万美元[232] 公司酒店出售计划 - 公司计划在两年内出售剩余的两家酒店，但无法保证能按预期条件或时间出售[233] 酒店入住率及盈利季节性情况 - 图森酒店一季度和四季度入住率最高，二季度最低；新墨西哥酒店二三季度盈利最多[239] 公司应对通胀情况 - 公司依赖酒店业绩和提价能力应对通胀，但竞争压力可能限制提价速度[241]

公司酒店资产持有情况 - 截至2019年7月31日，公司拥有两家酒店共267间套房，在新墨西哥州阿尔伯克基酒店直接持股20.53%，在亚利桑那州图森酒店间接持股51.01%[141][142] 各酒店运营指标变化 - 2019年上半年阿尔伯克基酒店入住率95.90%，较2018年增长0.61%；平均每日房价85.60美元，增长13.80%；每间可售房收入82.05美元，增长14.44%[148] - 2019年上半年图森酒店入住率67.50%，较2018年下降2.50%；平均每日房价67.75美元，增长0.06%；每间可售房收入45.75美元，下降2.41%[148] 持续经营业务总收入变化 - 2019年上半年持续经营业务总收入约360万美元，较2018年增长约30万美元，增幅10%[151][154] - 2019年第三季度持续经营业务总收入约为150万美元，较2018年同期的约140万美元增加约10万美元[174] 各业务线收入变化 - 2019年上半年客房收入约350万美元，较2018年增长10.1%；餐饮收入约3.2万美元，较2018年增长45.5%；管理和商标费收入约9.9万美元，较2018年增长约10%；其他收入约3.6万美元，较2018年下降约16%[155] - 2019年第三季度客房收入约为147万美元，较2018年同期的约138万美元增长7%[175] 持续经营业务运营费用变化 - 2019年上半年持续经营业务运营费用约420万美元，较2018年增加约70万美元[151][157] 各业务线费用变化 - 2019年上半年客房费用约102.8万美元，较2018年增加约7.8万美元，增幅8.2%[158] - 2019年上半年食品和饮料费用约为4.7万美元，较2018年同期的约3.5万美元增加约1.2万美元，增幅34%[159] - 2019年上半年销售和营销费用约为27.4万美元，较2018年同期的约31.8万美元减少约4.4万美元，降幅13.8%[161] - 2019年上半年酒店物业折旧费用约为49.5万美元，较2018年同期的约41.4万美元增加约8.1万美元[165] - 2019年第三季度食品和饮料费用约为2.3万美元，较2018年同期的约1.6万美元增加约7000美元，增幅44%[178] 持续经营业务亏损情况 - 2019年上半年持续经营业务运营亏损约57.5万美元，较2018年增长161%；综合净亏损约76.04万美元，较2018年增长36%[151] 公司面临挑战与计划 - 2020财年公司面临的主要挑战是市场竞争激烈，公司计划通过翻新酒店、提供更多两居室套房等保持竞争力[145] - 公司战略计划是按当前有吸引力的价格出售酒店，并寻求公开或大型私人合并伙伴[146] - 公司计划在两年内出售剩余的两家酒店，即图森和阿尔伯克基酒店[228] 终止经营业务总收入 - 2018年上半年终止经营业务总收入约为230万美元，其中尤马酒店约200万美元，IBC约30万美元[168][169] 公司资金状况 - 截至2019年7月31日，公司拥有约210.1万美元现金和短期投资，还有15万美元银行信贷额度、100万美元关联方即期/循环信贷额度/本票以及100万美元关联方预支信贷额度[187] 各活动现金流量变化 - 2019年上半年持续经营业务经营活动提供的净现金约为41万美元，而2018年同期使用的净现金约为61.6万美元[190] - 2019年上半年投资活动提供的净现金约为21.9万美元，而2018年同期投资活动使用的净现金约为240万美元[193] - 2019年和2018年截至7月31日的六个月内，关联方应付票据收款与借款相抵后，融资活动提供/使用的现金分别约为24.1万美元和 - 15.3万美元；其他应付票据收款与借款相抵后，融资活动使用的净现金分别约为 - 54.3万美元和 - 2.6万美元[196] - 2019年和2018年截至7月31日的六个月内，子公司非控股权益销售所得分别为0美元和约8.6万美元，减少了约8.6万美元[197] - 2019年和2018年截至7月31日的六个月内，向非控股权益持有人的分配分别约为20万美元和45.4万美元[198] 酒店资本支出与费用 - 公司按酒店运营收入的4%向资本支出基金缴款；2019年和2018年截至7月31日的六个月内，酒店资本支出分别约为19万美元和51.6万美元；维修和维护费用分别约为20.2万美元和19.6万美元[199] 最低债务付款情况 - 2020财年和2021财年的最低债务付款（扣除债务折扣后）分别约为92.1万美元和48.4万美元；2020财年的最低债务付款包括约5.7万美元的应付抵押票据、约15.9万美元的关联方应付票据和约70.5万美元的其他应付票据[201] 酒店出售情况 - 2018年10月24日，公司以1605万美元将尤马酒店出售给第三方；2017年6月2日，以约1750万美元将安大略酒店出售给第三方[210] 公司上市情况 - 2019年5月17日，公司收到纽交所美国通知，因其未及时提交2019年1月31日年度报告而不符合持续上市标准；6月19日，公司提交了年度报告；7月25日，公司收到通知已重新符合上市标准[217][218] 公司收入确认方式 - 公司按五步模型确认收入，包括识别合同、履约义务、交易价格等；客房收入根据可取消和不可取消预订分别按每晚或预订期确认[211][214] 公司酒店投资竞争情况 - 公司酒店投资面临行业竞争，包括企业休闲团体和政府业务竞争、周边酒店及替代住宿设施竞争，市场供应增加或需求下降可能影响入住率、房价和收入[203][205] 不同时期净亏损、调整后EBITDA、FFO变化 - 2019年7月31日止三个月和六个月，归属于控股股东的净亏损分别为46.4万美元和80.5万美元，2018年同期分别为69万美元和138.2万美元[221][222] - 2019年7月31日止三个月和六个月，调整后EBITDA分别为 - 14.599万美元和 - 12.5万美元，2018年同期分别为 - 65.1499万美元和 - 23.1万美元[221] - 2019年7月31日止三个月和六个月，FFO分别为 - 22.6万美元和 - 26.6万美元，2018年同期均为 - 35.3万美元[222] 12个月滚动收入与净收入变化 - 2018年8月1日至2019年7月31日的12个月滚动收入约为2110万美元，较上一年的约990万美元有所下降[223] - 同一12个月期间的总12个月滚动净收入为1320万美元，较上一年同期的 - 380万美元增长447%[224] 酒店账面价值与挂牌要价 - 阿尔伯克基酒店账面价值为175.2371万美元，无抵押贷款余额，挂牌要价为750万美元；图森甲骨文酒店账面价值为744.9506万美元，抵押贷款余额为475.6万美元，挂牌要价为1580万美元[227] 酒店不同财季表现 - 图森亚利桑那酒店在第一财季（冬季）入住率最高，第二财季入住率最低；新墨西哥州的酒店在第二和第三财季（夏季）最盈利[234] 公司应对通胀情况 - 公司依赖酒店业绩和提高收入来应对通胀，但竞争压力可能限制提价速度[236] 公司表外融资情况 - 除正常业务中的租赁承诺和法律或有事项外，公司没有表外融资安排或负债[233] 调整后EBITDA定义 - 公司定义调整后EBITDA为扣除利息费用、贷款成本摊销、利息收入、所得税、折旧和摊销以及非控股权益后的收益，用于评估酒店资产和其他投资的持续表现等[219]

公司酒店权益持有情况 - 截至2019年4月30日，公司通过普通合伙人在合伙企业中的权益，直接持有新墨西哥州阿尔伯克基酒店20.53%的权益，并与合伙企业共同持有亚利桑那州图森酒店51.01%的权益[146] 酒店运营指标变化（2019年第一季度与2018年同期对比） - 2019年第一季度与2018年同期相比，入住率从74.81%提高20.10个百分点至94.91%，平均每日房价从80.07美元增加0.91美元（1.13%）至80.98美元，每间可售房收入从60.07美元增加16.79美元（27.95%）至76.86美元[152] 持续经营业务财务指标变化（2019年第一季度与2018年同期对比） - 2019年第一季度与2018年同期相比，持续经营业务总收入从186.384万美元增加22.9178万美元（12.30%）至209.3018万美元，持续经营业务运营费用从175.4262万美元增加48.8498万美元（27.85%）至224.276万美元[155] - 2019年第一季度与2018年同期相比，持续经营业务运营亏损从盈利10.9578万美元变为亏损14.9742万美元，变化幅度为 - 236.65%；持续经营业务利息收入从3632美元减少818美元（ - 22.52%）至2814美元；持续经营业务利息支出从9.3943万美元增加2.8959万美元（30.83%）至12.2902万美元[155] - 2019年第一季度与2018年同期相比，持续经营业务合并净亏损从盈利1.9267万美元变为亏损26.983万美元，变化幅度为 - 1500.47%[155] 各业务线收入变化（2019年第一季度与2018年同期对比） - 2019年第一季度客房收入约为200万美元，较2018年同期的约180万美元增长12.6%；餐饮收入约为1.8万美元，较2018年同期的约1万美元增长81.2%，增加约8000美元[159] - 2019年第一季度管理和商标费收入约为6.4万美元，较2018年同期的约6.7万美元下降约5%；其他收入从1.5687万美元增加4%至1.6317万美元[159] 费用变化（2019年第一季度与2018年同期对比） - 2019年第一季度扣除利息支出和所得税拨备后的总费用约为220万美元，较2018年同期的约180万美元增加约50万美元，主要是由于酒店入住率增加导致运营费用增加[160] - 2019年第一季度客房费用约为54.1万美元，较上一时期的约48.6万美元增加约5.5万美元，成本增加11%，原因是酒店入住率增加[161] - 2019年4月30日止三个月食品和饮料费用约为24000美元，较2018年同期增加约4600美元，增幅24%[162] - 2019年4月30日止三个月电信费用为0美元，较2018年同期减少100%，2018年同期约为3200美元[163] - 2019年4月30日止三个月一般及行政费用约为838000美元，较2018年同期增加约343000美元[164] - 2019年4月30日止三个月销售及营销费用约为128000美元，较2018年同期减少约17000美元，降幅12%[165] - 2019年4月30日止三个月维修及保养费用约为100000美元，较2018年同期减少约6000美元，降幅6%[166] - 2019年4月30日止三个月酒店物业折旧费用约为242000美元，较2018年同期增加约37000美元[169] 现金流量情况（2019年4月30日止三个月与2018年同期对比） - 2019年4月30日止三个月经营活动提供的净现金约为532000美元，2018年同期约为162000美元；2019年同期综合净亏损约为270000美元，2018年同期约为290000美元[188] - 2019年4月30日止三个月投资活动使用的净现金约为145000美元，2018年同期约为2000000美元[191] - 2019年4月30日止三个月融资活动使用的净现金约为376000美元，2018年同期约为367000美元[192] 债务付款情况 - 2020和2021财年公司最低债务付款净额分别约为1531000美元和458000美元[199] 酒店出售情况 - 2018年10月24日，公司以1605万美元出售尤马酒店；2017年6月2日，以约1750万美元出售安大略酒店[207] - 公司于2017年6月出售安大略酒店，2018年10月出售尤马酒店[228] 过往财年财务情况 - 截至2018年1月31日财年，公司在合并运营报表中确认约1140万美元的出售酒店收益，股东权益约为820万美元，超过最低要求[217] 控股股东相关指标（2019年和2018年截至4月30日的三个月对比） - 2019年和2018年截至4月30日的三个月，归属于控股股东的净亏损分别为269830美元和652015美元，调整后EBITDA分别为94827美元和 - 100596美元[223] - 2019年和2018年截至4月30日的三个月，归属于控股股东的净亏损分别为328854美元和652015美元，FFO分别为 - 28075美元和 - 636331美元[224] 12个月滚动数据情况 - 2018年5月1日至2019年4月30日的12个月滚动收入约为860万美元，较上一年的约1020万美元有所下降[225] - 同一12个月期间的总12个月滚动净收入为1310万美元，较上一年的650万美元增长143%[226] - 当前12个月滚动期的非现金折旧为130万美元，非现金折旧前的12个月滚动利润总计1440万美元[227] 上市标准相关情况 - 2017年1月19日，公司因股东权益低于600万美元且连续五年经营净亏损，收到纽约证券交易所美国公司不符合继续上市标准的通知[215] - 2018年1月11日，公司收到通知，已符合纽约证券交易所美国公司所有继续上市标准[218] - 2019年5月17日，公司因未及时提交2019年1月31日财年的年度报告，收到纽约证券交易所美国公司不符合继续上市标准的通知，于6月19日提交报告[219] 剩余酒店情况 - 阿尔伯克基酒店账面价值为184.8万美元，无抵押贷款，挂牌要价750万美元[230] - 图森甲骨文酒店账面价值为764万美元，抵押贷款余额为485万美元，挂牌要价1580万美元[230] 公司战略计划 - 公司战略计划是通过以有吸引力的当前价格营销酒店来充分利用房地产权益，并寻求大型私人合并伙伴[150] - 公司计划在两年内出售剩余两家酒店，即图森和阿尔伯克基酒店[231] - 公司长期战略计划是充分利用房地产权益，并与另一家公司合并[234] 酒店销售委托情况 - 公司曾委托当地房地产酒店经纪人出售酒店，该经纪人已成功售出四家酒店[231] 酒店季节性情况 - 图森亚利桑那酒店在第一财季（冬季）入住率最高，第二财季入住率最低[237] - 新墨西哥州的酒店在第二和第三财季（夏季）最盈利[237] 表外融资及负债情况 - 公司除正常业务中的租赁承诺和法律或有事项外，无表外融资安排或负债[236] 公司应对通胀及竞争情况 - 公司依赖酒店业绩和提高收入能力来应对通胀，但竞争压力可能限制提价速度[239]

酒店费用相关 - 酒店和坦佩酒店的管理费为客房收入的5%，每间酒店每月会计费为2000美元[12] - 2019财年和2018财年支付给贝斯特韦斯特的会员费和预订费分别约为27.7万美元和28.6万美元[15] 酒店商标情况 - 酒店商标“InnSuites”将于2027年1月到期[14] 酒店运营表现 - 图森酒店在第一财季入住率最高，第二财季入住率最低；新墨西哥州酒店在第二和第三财季最盈利[26] 公司权益结构 - 信托公司的股份在纽约证券交易所美国板交易，合伙企业有A类和B类有限合伙权益[11] 酒店管理模式 - 信托公司通过子公司直接管理酒店，管理协议无到期日，可提前90天书面通知取消[12] 行业竞争影响 - 酒店行业竞争激烈，可能影响公司提高房价和维持市场份额的能力[16] 法规约束影响 - 信托公司受众多政府法律法规约束，违规或法规增加可能导致运营成本上升[20] 业务季节性风险 - 信托公司业务具有季节性，增加了劳动力短缺和现金流问题的风险[27] 公司报告提供方式 - 公司在网站上免费提供年报、季报等报告[28]