财务数据和关键指标变化 - 第四季度和2022财年，公司高利润率、快速增长的金融科技和云通信业务取得显著增长，推动合并季度和年度调整后EBITDA达到历史最高水平 [8] - 第四季度，公司回购55.4万股B类普通股，花费约1340万美元，2023财年将继续寻找机会向股东返还价值 [25] 各条业务线数据和关键指标变化 金融科技板块 - NRS季度表现出色，经常性收入同比增长157%至1770万美元，每月每终端平均经常性收入（不包括POS终端硬件销售）接近翻倍至316美元，第四季度新增超1400台净新终端，NRS商户服务和SaaS费用收入也有不错增长 [9][11][12] - BOSS Money表现优异，收入增长56%至1700万美元，交易量同比增长31%，每笔交易收入增长19% [13] - 金融科技板块第四季度运营收入为540万美元，去年同期运营亏损290万美元 [15] 云通信板块 - net2phone第四季度订阅收入同比增长37%至1510万美元，新增约1.2万个净席位，连续第三个季度提高每个席位的收入，运营亏损降至180万美元，为去年同期的一半，预计到2023财年第四季度实现EBITDA盈利 [16][18] 传统通信板块 - 第四季度收入下降23%至2.76亿美元，BOSS Revolution Calling收入减少2200万美元（20%），IDT Global的批发运营商收入下降3400万美元（35%） [18] - 移动充值业务受最大收入通道外汇状况恶化影响，总销售额较去年同期减少2400万美元（18%）至1.13亿美元，若排除该波动通道，移动充值收入本应增加 [20][21] - 传统通信板块第四季度运营收入减少800万美元（33%）至1700万美元 [22] 各个市场数据和关键指标变化 - 广告市场通常进入季节性旺季，但宏观经济带来的逆风影响该市场，公司预计季度间会有一定波动，但仍有望实现同比强劲的收入增长 [10][11] - 全球对宽带套餐的需求持续增加 [22] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司持续投资金融科技和云通信业务，推动业务转型和价值创造 [8] - 2023财年计划将BOSS Money汇款服务引入加拿大，开启国际业务拓展的第一步 [14] - 专注于加速net2phone的盈利进程，通过精简运营和优化增长资本投资来实现 [17] - 传统通信业务将继续精简，以维持尽可能多的现金流，但付费分钟业务仍将面临压力，预计2023财年该板块收入和EBITDA将继续下降，但移动充值业务的稳定将起到一定缓解作用 [23] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司整体前景乐观，预计高利润率的金融科技和云通信业务以及移动充值业务的持续增长将进一步显著改善公司合并调整后EBITDA，抵消传统通信板块中BOSS Revolution Calling和IDT Global业务贡献的下降 [24] 其他重要信息 - 会议中提及的前瞻性陈述受风险和不确定性影响，实际结果可能与公司预期存在重大差异，公司无义务更新相关陈述或影响实际结果与预测差异的因素 [3] - 管理层可能会提及非GAAP指标，IDT收益报告中提供了调整后EBITDA、非GAAP净收入和非GAAP每股收益与最接近的相应GAAP指标的对账表 [4] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: NRS按当前增长速度滚动未来三个季度，是否能达到8000万美元以上的年收入？ - 公司认为有可能表现更好，认可提问者的思路 [30] 问题2: 金融科技板块本季度EBITDA为620万美元，假设BOSS MONEY接近盈亏平衡，能否认为这620万美元均来自NRS，意味着NRS本季度EBITDA利润率超过32%？ - 公司认为提问者逻辑正确，NRS不仅贡献了这些EBITDA，还补贴了BOSS money的小额亏损，预计未来几个季度BOSS money的亏损将消失，CFO可进一步补充 [34] 问题3: 基于NRS目前的规模和势头，其分拆的潜在时间是什么时候？ - 公司认为分拆时间很大程度上取决于市场情况，目前市场对快速增长的盈利金融科技公司不太友好，若市场情况改善，会更愿意采取行动 [39] 问题4: net2phone的EBITDA数字是多少，预计最终会达到什么水平？ - net2phone本季度EBITDA为负10万美元，运营亏损为180万美元，约为去年的一半，公司希望到2023年底net2phone能实现EBITDA盈利，且保持高于平均UCaaS业务的增长率 [46][48] 问题5: NRS广告和数据业务大幅增长的原因是什么，未来是否会保持这种同比增长节奏？ - 增长是广泛的，各销售领域的销售额都有所增加，当前季度数据依然强劲，但广告和数据行业存在一些逆风，部分公司在支出方面较为谨慎 [51] 问题6: 8月达成的家庭配送合作伙伴关系，是否有机会加速客户增长或获取新客户，还是仅补充现有客户群？ - 公司认为满意的客户会带来更多满意的客户，该服务是零售商所需要的，有望为现有零售商带来好处，进而吸引更多客户 [52][53] 问题7: 移动充值业务中某一通道突然恶化的原因是什么？ - 该通道主要涉及古巴业务，古巴存在黑市货币和正规货币，人们更倾向于使用现金交易，因为在黑市能购买更多商品，这一情况不仅影响公司，也影响所有竞争对手；约一年前该通道带来的收入增长主要是低利润率、高收入的批发B2B流量，随着财政年度结束，由于上述原因收入开始下降；排除该通道后，公司其他全球移动充值业务收入实现了低个位数增长 [54][55][57] 问题8: 公司未来股票回购的季度节奏如何，将如何推进？ - 公司股票回购策略将继续保持机会主义，关于第一季度是否会进一步回购，将在12月初公布收益时告知 [58] 问题9: 关于Straight Path诉讼，在SEC表示不计划采取进一步行动后，公司的情况是否有所改善？ - 公司因诉讼正在进行，不便发表评论，但认为自身在诉讼中表现出色 [64]

Fintech业务营收表现 - Fintech业务总营收在三个月期间增长61.8%，达到2690万美元，在九个月期间增长31.4%，达到7260万美元[147][148] - BOSS Money业务营收在三个月期间增长51.5%，达到1550万美元，在九个月期间增长4.7%，达到4050万美元[148][149] - National Retail Solutions (NRS) 业务营收在三个月期间增长78.3%，达到1140万美元，在九个月期间增长94.0%，达到3210万美元[148][150] - net2phone-UCaaS部门三个月和九个月收入分别增长35.9%至1560万美元和31.2%至4200万美元[156][157] - net2phone-UCaaS部门订阅收入三个月和九个月分别增长42%至1420万美元和38%至3850万美元[157] - NRS经常性收入在三个月期间增长101.9%，达到1000万美元，在九个月期间增长114.4%，达到2760万美元[150] Fintech业务运营指标 - NRS活跃POS终端数量增长37%，从13100台增至17900台[150] - NRS支付处理账户数量增长89%，从4900个增至9200个[150] - net2phone-UCaaS部门服务座位数增长33%至27.9万个，其中收购Integra贡献约7000个座位[157] - net2phone-UCaaS业务占总营收比例在三个月期间为4.7%，在九个月期间为4.1%[155] Fintech业务盈利能力与费用 - Fintech业务运营收入在三个月期间改善160万美元，从亏损140万美元转为盈利20万美元[148] - Fintech业务销售、一般和行政费用占营收比例在三个月期间为66.5%，相比去年同期的69.6%有所下降[152] - net2phone-UCaaS部门销售及行政费用占收入比例三个月从103.4%降至88.8%，九个月从104.5%降至95.6%[159] 传统通信业务营收表现 - 传统通信部门三个月收入下降17.3%至2.859亿美元，九个月收入下降5.0%至9.209亿美元[165] - Mobile Top-Up业务九个月收入增长11.0%至3.606亿美元，但三个月收入下降12.6%至1.159亿美元[165] - BOSS Revolution Calling业务三个月和九个月收入分别下降17.6%至9180万美元和13.1%至2.977亿美元[165][166] - IDT Global业务三个月和九个月收入分别下降24.3%至6710万美元和13.0%至2.294亿美元[165][167] 传统通信业务运营指标 - BOSS Revolution Calling和IDT Global的三个月使用分钟数分别下降21.2%和24.2%[165] - 传统通信部门三个月运营收入下降14.6%至1740万美元，九个月运营收入增长3.7%至5740万美元[165] 公司整体净收入与主要项目 - 公司净收入从2021年三个月的3640万美元降至2022年三个月的510万美元，降幅86.0%；从九个月的5800万美元降至1100万美元，降幅81.0%[180] - 归属于IDT公司的净收入从2021年三个月的3630万美元降至2022年三个月的480万美元，降幅86.9%；从九个月的5770万美元降至980万美元，降幅83.1%[180] - 公司其他收入（费用）净额从2021年三个月的380万美元收益转为2022年三个月的510万美元费用，降幅232.8%；从九个月的560万美元收益转为2420万美元费用，降幅532.1%[180] - 所得税（准备）收益从2021年三个月的1860万美元收益转为2022年三个月的320万美元费用，降幅117.4%；从九个月的1220万美元收益转为590万美元费用，降幅148.5%[180] - 公司投资损失从2021年三个月的540万美元收益转为2022年三个月的340万美元损失；从九个月的580万美元收益转为2090万美元损失[180] 成本与费用 - 与Rafael控股公司的关联方租赁成本在截至2022年4月30日的三个月和九个月均为50万美元和140万美元[178] - 股票薪酬费用从2021年三个月的30万美元增至2022年三个月的120万美元；从九个月的120万美元增至180万美元[179] 现金流与流动性 - 公司预计截至2023年4月30日的运营现金流及持有的现金等将足以满足未来12个月的营运资金和资本支出需求[141] - 截至2022年4月30日的九个月，经营活动产生的现金流量为1330万美元，相比2021年同期的3810万美元下降65.1%[187] - 同期投资活动使用的现金流量为2590万美元，相比2021年同期的4680万美元有所改善[187] - 在截至2022年4月30日的九个月内，公司用于回购员工为缴税而缴存的B类普通股的资金为900万美元，而2021年同期为130万美元[205] 资本支出与投资 - 资本支出在截至2022年4月30日的九个月为1380万美元，与2021年同期的1350万美元基本持平，预计2023财年资本支出为1800万至2000万美元[193] - 公司支付400万美元购买一家通信公司B系列可转换优先股，随后支付110万美元购买C系列和额外B系列股份，持股比例增至26.57%[180] - 公司于2022年3月3日以710万美元现金收购Onwaba S.R.L.和Gem S.R.L.，并记录了450万美元的或有对价[195] - 公司于2022年3月1日以30万美元现金收购Leaf Global Fintech Corporation，并记录了330万美元的或有对价[196] 资产与负债项目 - 应收账款从2021年7月31日的5110万美元增加至2022年4月30日的5790万美元，增幅为13.3%[189] - 递延收入从2021年7月31日的4230万美元下降至2022年4月30日的3910万美元，降幅为7.6%[190] - IDT金融服务有限公司的客户存款负债从2021年7月31日的1.155亿美元下降至2022年4月30日的9510万美元，降幅为17.7%[191] - 截至2022年4月30日，公司合并资产负债表中的"现金及现金等价物"包含由IDT支付服务公司持有的1050万美元，该资金不可用于其他目的[186] - 公司截至2022年4月30日的现金、现金等价物、债务证券和当期股权投资总额为1.36亿美元，营运资本为5570万美元[185] - 截至2022年4月30日，公司持有总计2200万美元的未偿还履约保证金[212] - 截至2022年4月30日，公司持有的债务和权益证券总价值为4620万美元[214] - 债务和权益证券投资占公司总资产的9.2%[214] 合同义务与承诺 - 截至2022年4月30日，公司未来合同义务总额为1460万美元，其中一年内需支付900万美元[209] 各地区收入占比 - 在截至2022年4月30日的三个月内，国际业务收入占公司总收入的29%[213] - 在截至2021年4月30日的三个月内，国际业务收入占公司总收入的29%[213] - 在截至2022年4月30日的九个月内，国际业务收入占公司总收入的28%[213] - 在截至2021年4月30日的九个月内，国际业务收入占公司总收入的20%[213]

财务数据和关键指标变化 - 传统通信业务收入减少5990万美元，降幅17%，降至2.859亿美元；该业务运营收入减少300万美元，降至1740万美元 [17][18] - 合并运营收入减少50万美元，降至1330万美元；调整后息税折旧及摊销前利润（EBITDA）增加10万美元，达到1800万美元 [18] 各条业务线数据和关键指标变化 NRS业务 - 第三季度新增近1400台净销售点（POS）终端和1200个净支付处理账户，维持了第二季度的加速收购速度 [11] - 经常性收入同比增长102%，主要得益于强劲的商户服务和广告销售 [11] net2phone业务 - 订阅收入同比增长42%，主要因本季度新增约22000个席位，其中近7000个席位来自对CCaaS提供商Integra的收购 [13] - 第三季度net2phone - UCaaS业务运营亏损从去年同期的近400万美元降至230万美元；本季度资本支出为140万美元，去年同期为130万美元 [15] BOSS Revolution Money Transfer业务 - 收入增长51%，达到1550万美元，主要受交易 volume同比增长27%以及每笔交易收入强劲增长的推动 [16] 传统通信业务 - 付费语音需求在疫情期间的激增现已消退，加剧了零售通话和批发运营商服务收入的下降；移动充值业务本季度表现不佳 [17] 各个市场数据和关键指标变化 - net2phone在拉丁美洲市场的席位增长最为强劲，美国业务表现也很好；本财年第四季度将开始在北美销售CCaaS产品，预计其扩张将逐渐成为席位增长和每用户平均收入（ARPU）增长的关键驱动力 [14] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司利用核心战略资产发展三个高利润率增长业务：NRS、net2phone和BOSS Revolution Money Transfer，同时受益于传统通信业务产生的大量现金 [9] - 因市场条件推迟net2phone的分拆，认为继续发展业务和提高净利润率可显著提升其价值 [15] - NRS业务预计未来几个季度将保持强劲的高利润率增长，广告和数据产品将受益于长期趋势和季节性因素 [12] - 传统通信业务的移动充值业务正在投资技术、营销和销售以改善业绩 [17] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 三个高利润率、高增长业务本季度表现强劲，其扩张继续抵消传统通信业务中低利润率、按分钟计费收入的下降；预计随着增长业务的持续扩张，未来几个季度的合并底线业绩将更多地反映它们的贡献 [19] 其他重要信息 - 财报电话会议中可能提及非公认会计原则（non - GAAP）指标，如调整后EBITDA、非GAAP净收入和非GAAP每股收益或亏损，相关指标与公认会计原则（GAAP）指标的调节表可在公司收益报告中查看 [4] - 公司收益报告可在IDT Corporation网站的投资者关系页面获取，也已以8 - K表格形式提交给美国证券交易委员会（SEC） [5] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1：NRS业务增长通过哪些渠道实现 - 公司表示增长来自各业务板块销售的提升，并非特定渠道 [23] 问题2：NRS业务的ARPU未来走向 - 公司认为ARPU会上升，但未给出具体数字 [24] 问题3：能否将每季度1400台的安装量作为新常态 - 公司认为可以超过每季度1400台的新增量，本季度受设备短缺限制，目前已投入资金增加库存和设备 [25] 问题4：新增量是否都来自传统便利店和杂货店安装，有无拓展其他市场的更新情况 - 公司表示大部分销售来自主要市场，但也有来自美元商店、酒类商店、快餐店等不同领域的销售；过去12个月开始向餐厅拓展业务 [26][29] 问题5：餐厅业务是否会成为业务的重要部分，是否会投入额外资源 - 公司表示主要关注核心市场，但如果其他客户也能从新功能中受益也很好，开发主要针对核心市场 [29] 问题6：支付处理业务新增客户的比例，是新安装客户为主还是在现有客户基础上取得进展 - 公司表示主要是新客户，但在现有POS客户基础上也取得了一些进展 [30] 问题7：在通胀环境下如何看待NRS及其支付业务 - 公司表示商店经营状况良好，平均消费额和信用卡交易量都有所增长，但无法明确通胀的具体影响；CFO认为支付处理业务因是总费用的可变部分，具有一定的通胀保护 [31][32] 问题8：NRS业务是否有收购意向，以加速增长 - 公司表示会关注很多机会，但因保守和注重有机增长，对收购持谨慎态度；如果有合适机会，会考虑在特定领域进行收购，但并非必须通过收购来实现增长 [34][35] 问题9：能否提供移动充值业务的最新情况 - 公司表示一些竞争对手获得大量投资后更注重收入增长而非盈利增长，公司本季度在收入方面表现不佳，但认为管道中的产品将使业务更具粘性和盈利性 [39] 问题10：NRS业务在服务方面的扩张策略以及net2phone分拆的新目标日期 - 公司表示目前没有net2phone分拆的新目标日期，正专注于改善其底线和扩大客户基础；NRS业务的“落地并拓展”是重要战略，本季度在向现有商店拓展软件业务方面表现良好，未来将继续向商店推销商户服务和软件解决方案 [43][44][46] 问题11：net2phone在北美市场的销售情况及未来预期 - 公司表示对本季度在北美市场取得的销售水平有信心，未来至少能维持该水平甚至更高；本季度开始推出CCaaS解决方案，已开始有销售，将带来更高的ARPU和利润率 [50] 问题12：NRS业务要从当前的1400台净新增量达到2000台需要什么条件 - 公司表示可能需要一两个月的良好表现，认为会相对较快达到该数字，增长来自多个销售渠道 [53][55][58] 问题13：NRS业务本季度的EBITDA是多少 - CFO表示排除一些一次性非现金补偿项目后，NRS业务的EBITDA约为190万美元 [59] 问题14：net2phone改善底线的计划是什么 - 公司表示包括更谨慎地控制营销支出、保留高效销售人员、选择合适客户和交易规模等；CFO补充要更注重地理区域，将资本分配到回报率最高的地区，深入审视核心成本结构，同时继续扩大收入规模，预计明年net2phone业务收入增长20%甚至更多，接近盈利或实现EBITDA增值 [60][61][62]

Fintech部门收入表现 - Fintech部门收入在三个月期间增长24.8%至2310万美元，六个月期间增长18.3%至4570万美元[132] - National Retail Solutions收入在三个月期间大幅增长103.6%至1060万美元，六个月期间增长103.9%至2070万美元[132][134] - NRS商户服务收入在三个月期间增长144%至380万美元，六个月期间增长145%至690万美元[134] - NRS广告和数据收入在三个月期间增长114%至390万美元，六个月期间增长122%至820万美元[134] - NRS活跃POS终端数量增长37%至16,500台，支付处理账户增长105%至8,000个[134] BOSS Revolution业务表现 - BOSS Revolution Money Transfer收入在三个月期间下降6.2%至1250万美元，六个月期间下降12.2%至2500万美元[132][133] - BOSS Revolution Calling通话分钟数三个月下降15.5%至7.58亿分钟[150] net2phone-UCaaS部门表现 - net2phone-UCaaS部门收入在三个月期间增长24.6%至1350万美元，六个月期间增长28.6%至2640万美元[141] - net2phone-UCaaS服务座位数同比增长35%至25.8万个[141] - net2phone-UCaaS订阅收入三个月增长32%至1250万美元，六个月增长36%至2420万美元[141] 传统通信业务表现 - 传统通信部门收入占比下降至89.1%（2022年）vs 91.4%（2021年）[147] - Mobile Top-Up业务收入三个月增长20.4%至1.162亿美元，六个月增长27.2%至2.447亿美元[150] - Carrier Services通话分钟数三个月下降30.3%至19.58亿分钟[150] 成本和费用变化 - 直接成本占收入比例在三个月期间下降330个基点至31.7%，六个月期间下降100个基点至31.9%[136] - 传统通信部门直接成本占比下降160个基点至82.4%（三个月）[154] - net2phone-UCaaS直接成本占比下降100个基点至17.6%（三个月）[143] - 销售和管理费用在三个月期间增长29.5%至1540万美元，六个月期间增长35.8%至3010万美元[132][137] - 销售、一般和行政费用占传统通信收入比例在三个月期间从9.4%增至10.1%，六个月期间从9.4%增至9.5%[156] - 公司一般和行政费用三个月期间增加14.9%至230万美元，六个月期间增加4.2%至430万美元[160] 利润和亏损状况 - Fintech部门运营亏损在六个月期间从盈利290万美元转为亏损20万美元[132] - 公司总运营亏损收窄，三个月从370万美元改善至290万美元[141] - 公司运营亏损三个月期间增加31.0%至300万美元，六个月期间增加23.0%至510万美元[160] - 运营收入三个月期间增长6.9%至1380万美元，六个月期间增长5.4%至2760万美元[168] - 净收入三个月期间下降37.5%至830万美元，六个月期间下降72.7%至590万美元[168] 特殊项目影响 - 遣散费三个月期间为2.9万美元对比10万美元，六个月期间为10万美元对比30万美元[158] - 专利侵权赔偿费用三个月期间为1.2万美元对比40万美元，六个月期间为3.6万美元对比40万美元[159] - 法律费用三个月期间为270万美元对比140万美元，六个月期间为370万美元对比170万美元[163] - 保险理赔收益三个月期间为200万美元对比110万美元，六个月期间为290万美元对比170万美元[163] 现金和投资状况 - 公司预计现有现金及投资足以满足截至2023年1月31日的12个月运营需求[125] - 现金及投资总额为1.483亿美元，营运资本为5960万美元[173] - 公司持有债务和股权证券投资组合价值5230万美元[202] - 投资组合占公司总资产比例10.3%[202] - 投资组合包含对冲基金等战略性和投机性资产[202] - 证券投资面临市场价格波动风险[202] - 近年证券市场呈现高度波动性和不可预测性[202] - 债务证券和股权投资购买额在截至2022年1月31日的六个月为1080万美元，较去年同期的3440万美元下降68.6%[184] 资本运作和投资活动 - 资本支出在截至2022年1月31日的六个月为900万美元，预计2023财年资本支出为1800万至2000万美元[181] - 公司通过购买可转换优先股将EMI持股比例从23.95%提升至26.57%[182] - 股票回购计划授权回购800万股，截至2022年1月31日尚有580万股可回购[190] - 公司支付900万美元回购200,438股B类普通股用于员工税务扣缴[191] - 净2电话公司以最高1500万美元收购Integra CCS，包含720万美元现金和100万美元股票[193] 负债和保证金情况 - 递延收入从2021年7月31日的4230万美元下降至2022年1月31日的4060万美元，降幅为4.0%[178] - 客户存款负债从2021年7月31日的1.155亿美元下降至2022年1月31日的1.099亿美元，降幅为4.8%[179] - 公司持有2210万美元履约保证金以符合汇款许可证和电信转售商财务要求[200] 国际业务发展 - 国际业务收入占比从2021财年的14%提升至2022财年的28%[201]

财务数据和关键指标变化 - 第二季度财务结果亮点为毛利润、营业收入和调整后息税折旧摊销前利润（EBITDA）同比改善，得益于增长业务的持续扩张 [12] - NRS经常性收入从去年同期增长118%至900万美元，由广告和商户服务收入的三位数增长带动 [13] - net2phone订阅收入同比增长32%，达到1250万美元 [13] - BOSS Revolution汇款业务交易量同比增长21%，但收入下降6%至1250万美元；经调整后，交易量增长36%，收入增长48% [16] - 传统通信业务收入同比下降3.2%至3.004亿美元，但该业务收入减去直接成本同比增长6% [19] - NRS本季度EBITDA略超200万美元，相比第一季度的125万美元有不错增长 [50] 各条业务线数据和关键指标变化 FinTech 业务 - NRS本季度激活近1400个新POS终端和1200个NRS支付账户，截至1月31日，服务16500个活跃POS终端和8000个NRS支付账户 [12][13] - BOSS Revolution汇款业务交易量同比增长21%，收入下降6%至1250万美元；调整后交易量增长36%，收入增长48% [16] 通信业务 - net2phone订阅收入同比增长32%至1250万美元，在拉丁美洲市场，尤其是墨西哥市场增长强劲 [13][14] - 传统通信业务收入同比下降3.2%至3.004亿美元，但收入减去直接成本增长6%，移动充值业务增长20%，不过近三个季度有所下降，主要是低利润率的批发B2B渠道 [19] - BOSS呼叫和IDT Global批发运营商服务业务收入下降速度加快 [20] 各个市场数据和关键指标变化 - net2phone在拉丁美洲市场，特别是墨西哥市场取得成功，与大型客户合作良好 [14] - Integra目前约300万美元的收入主要来自美国以外，集中在中南美洲 [99] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司计划在本财年7月31日前完成net2phone的分拆，前提是董事会批准 [16] - 收购Integra，将其CCaaS服务与net2phone的UCaaS解决方案整合，以创造更高价值的集成产品，提升竞争力和单位经济效益 [14] - 持续投资支付业务，收购Leaf Global Fintech，利用其创新的移动钱包平台拓展非洲市场 [17] - 公司继续分配资本加速增长业务的发展，同时传统通信业务持续产生更高的利润率和强劲的现金流 [21] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司认为NRS仍处于发展早期，在可寻址市场、新服务和现有服务货币化方面有很大潜力 [13] - 公司相信移动充值业务仍有很大机会，预计该渠道将很快恢复增长 [19] - 尽管市场对Integra收购反应不佳，但管理层认为这对net2phone和股东是重大利好，未来五年将是成功的投资 [63] 其他重要信息 - 公司在白俄罗斯有大型办公室，因当地局势不稳定，正在搬迁部分员工，但目前未影响交付和支付；公司也有员工在乌克兰，管理层表达了关切 [74][77] - 公司与Straight Path的诉讼审判定于今年5月，公司积极辩护，对取得有利结果持乐观态度 [96] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1：NRS广告业务表现、销售方式、计划是否变化；UCaaS业务定价压力、平均账户规模趋势；分拆的障碍；汇款业务数据差异原因 - 公司表示NRS广告销售方式和预期增长无重大变化，正尝试增加直接面向品牌的销售团队；net2phone的Jonah Fink称UCaaS业务能维持和稳定每用户平均收入（ARPU），目前平均用户规模为11，预计CCaaS业务将提升UCaaS业务；分拆因Integra收购需等待审计财务报表，目前无重大障碍；汇款业务去年第二季度受益于特殊外汇机会，调整后收入增长约48%，费用收入增长55% - 60%，外汇收入增长约45%，B2C业务增长快于零售渠道 [27][30][31][33][35] 问题2：Integra收购的战略理由及如何融入net2phone战略；NRS毛利率、硬件和经常性收入毛利率差异；NRS POS业务增长原因；NRS本季度调整后EBITDA - 公司称收购Integra是因为客户和合作伙伴需求，可提供一站式云通信解决方案，且net2phone有高效的UCaaS分销业务和合作伙伴关系，利于CCaaS业务快速上市；NRS经常性收入利润率接近100%，POS销售利润率历史上在10% - 20%，综合利润率约85% - 90%，未来将向100%靠近；NRS POS业务增长得益于销售增加和服务改善降低了客户流失率；NRS本季度EBITDA略超200万美元，呈良好增长趋势 [38][39][46][48][50] 问题3：传统业务EBITDA能否增长；公司股价低迷时的行动 - 公司表示传统业务不同部分有增有减，总体上希望继续增长EBITDA，但不确定能否长期持续；目前专注于完成net2phone分拆和NRS业务增长，若股价持续不佳，不排除回购股份等措施，但尚未与董事会讨论和制定计划 [53][60][61] 问题4：东欧局势对技术支持或员工的影响；Straight Path诉讼准备金是否变化 - 公司称东欧局势导致白俄罗斯办公室环境不稳定，正在搬迁部分员工，但未影响业务交付和支付；Straight Path诉讼准备金无变化 [74][76] 问题5：Mobile Top-Up业务未来批发和直接渠道的收入分配；会议中心业务机会、Integra收购估值倍数及对损益表的影响；net2phone未来是否有收购战略；Straight Path诉讼解决意愿 - 公司表示直接渠道毛利率高于批发渠道，但获取客户有成本，近期批发业务受竞争对手投资影响，公司有新产品推出；会议中心业务有需求，企业将从本地部署转向云服务，收购Integra主要考虑其软件和EBITDA为正；net2phone未来可能继续寻找新技术收购机会，但目前主要专注于UCaaS和CCaaS业务增长；Straight Path诉讼审判定于5月，公司积极辩护，对结果乐观，但因政策不能评论具体策略 [83][84][88][90][92] 问题6：Integra业务增长情况、是否对net2phone增长有长期增值作用、收入是否都在美国以外；历史上net2phone是否因缺乏Integra的产品而失去交易机会 - 公司称Integra约300万美元收入主要在美国以外，集中在中南美洲，已对net2phone有增值作用，其增长预计超过30%；历史上net2phone因缺乏CCaaS产品错过一些业务，这是收购Integra的驱动力之一 [99][100][102]

UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 FORM 10-Q ☒ QUARTERLY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 FOR THE QUARTERLY PERIOD ENDED OCTOBER 31, 2021 (973) 438-1000 (Registrant's telephone number, including area code) Securities registered pursuant to Section 12(b) of the Act: Title of each class Name of each exchange on which registered or ☐ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 Commissi ...

财务数据和关键指标变化 - 第一季度运营结果强劲，实现了收入、毛利、运营收入和调整后息税折旧摊销前利润（Adjusted EBITDA）的同比增长 [9] - 运营收入和调整后EBITDA较去年同期均有小幅增长，分别达到1380万美元和1830万美元 [21] - 本季度每股亏损0.10美元，而去年同期每股收益为0.32美元，此外对Rafael Holdings股票的按市值计价投资产生了每股0.49美元的未实现损失 [21] 各条业务线数据和关键指标变化 net2phone - UCaaS 业务 - 订阅收入同比增长37.5%，收入利润率提高20个基点至82.3%，均远高于行业平均水平 [10] - 美国地区UCaaS订阅收入同比增长42%，拉丁美洲地区增长58% [11] - 在墨西哥市场服务收入增长近150%，本季度拿下一家领先的餐厅连锁店，并与墨西哥各地的小企业客户达成交易 [12] NRS业务 - 收入同比增长104%，达到1010万美元，经常性收入（不包括新终端销售）增长126%，达到860万美元 [15] - 截至10月31日，拥有超过15100台活跃终端 [15] - 本季度部署软件，使零售商能够处理全国范围内妇女、婴儿和儿童补充营养计划提供的电子福利（eWIC），目前正与零售商、福利管理人员和州监管机构合作，逐州认证解决方案 [16] 汇款业务（Money Transfer） - 收入环比增长近15%，达到1250万美元，2022财年第一季度收入与去年同期相比下降18%，但剔除外汇市场临时影响后，同比增长45% [17] 传统通信业务（Traditional Communications） - 收入同比增长6.7%，达到3.346亿美元 [18] - 移动充值业务（Mobile Top - Up）收入增长34.1%，达到1.285亿美元，IDT全球运营商服务收入略有增长，BOSS Revolution通话收入下降，符合预期 [18] - 移动充值业务在其三大销售渠道实现了两位数的同比增长，所有地区业务均在扩张，以美国到非洲的业务增长最为突出 [19][20] - 数据套餐销售额约占总销售额的30%，使每笔交易的平均收入同比增长11% [20] 各个市场数据和关键指标变化 - net2phone在墨西哥市场表现出色，服务收入增长近150% [12] - 移动充值业务中美国到非洲的业务走廊引领各地区业务扩张 [20] 公司战略和发展方向和行业竞争 公司战略和发展方向 - 若董事会批准，公司有望在2022年初对net2phone进行分拆 [22] - 2022年将为托管服务合作伙伴提供实时账户访问权限，使其能够直接支持、配置和修改客户账户 [14] - NRS将继续增加基于软件即服务（SaaS）的终端费用，拓展支付处理业务，扩大POS和NRS PAY终端网络，发展数字户外广告业务 [26][28][29] - 汇款业务将通过在22个国家推出Visa卡，在当地市场盈利，并降低汇款价格 [40] - 移动充值业务计划通过小型收购实现地理扩张，增加产品组合，将业务拓展至美国以外地区，使其成为各类数字预付费产品的领导者，并将该业务从传统通信业务中独立出来 [70][72][73] 行业竞争 - net2phone获得UC Today颁发的全球年度合作伙伴奖，因其通过全球渠道合作伙伴提供卓越的性能和解决方案 [13] - 汇款业务面临定价下降压力，但公司认为长期来看仍需盈利，未来将通过在当地市场盈利来降低价格 [35][37][38] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 各高利润率业务表现强劲，移动充值业务推动传统通信业务增长，公司整体进展良好 [22] - NRS业务增长无放缓迹象，各垂直市场都有增长机会，国际市场也存在机遇 [45][46][47] - 移动充值业务市场份额较小，目前主要集中在美国和非洲，未来有很大增长空间，国际市场增长有望超过30% [71][87] 其他重要信息 - 财报电话会议中提及的前瞻性陈述受风险和不确定性影响，实际结果可能与公司预期存在重大差异，公司无义务更新相关陈述 [3] - 管理层可能会提及非公认会计原则（non - GAAP）指标，公司财报发布中提供了这些指标与最接近的公认会计原则（GAAP）指标的对账表 [4] - 公司财报发布可在IDT公司网站投资者关系页面获取，也已以8 - K表格形式提交给美国证券交易委员会（SEC） [5] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1：NRS业务每用户平均收入（ARPU）增长的驱动因素及未来增长预期 - 公司在SaaS费用方面，通过与零售商合作了解需求、开发解决方案并提高收费；在NRS PAY和商户服务方面，专注于支付处理业务增长，为零售商提供有吸引力的解决方案，同时开始接纳高风险零售商；数字户外广告市场增长迅速，随着POS终端增加，广告收入也会增加；公司通过内部销售团队、实地销售团队和第三方经销商三个互补销售渠道扩大终端网络，持续投资这些渠道对NRS未来健康增长至关重要 [26][28][29] 问题2：NRS是否向商户提供小额贷款以及对该业务和银行牌照的看法 - 公司提供的是商户现金预支，而非贷款，目前规模较小，尚未申请银行牌照 [33] 问题3：汇款业务的定价趋势、未来发展能力及增长前景 - 长期来看，汇款价格会显著降低，但现金汇款和在线汇款哪个价格变化更快不确定；公司认为汇款业务需盈利，未来将通过在当地市场推出Visa卡盈利并降低价格；目前零售和在线业务增长良好，公司将专注于改进产品、增加客户粘性 [36][38][41] 问题4：NRS终端部署的机会和未来五年的部署数量预期 - 目前终端部署数量持续增加，各垂直市场（除独立便利店外）都有增长机会，每个市场都可能增加数万台终端；公司正在开展一个新业务线，预计可增加1万台终端；国际市场也存在机会，已开始在加拿大部署终端 [45][46][47] 问题5：NRS支付处理账户占比的未来趋势 - 不确定能否达到80%或90%，目前约三分之二的新客户签约商户处理业务，公司将在未来季度增加销售人员和安装人员，以转化现有未签约商户服务的客户 [52] 问题6：NRS商户服务收入是否为扣除费用后的净收入 - 是扣除费用后的净收入，即100%的毛利 [53][54] 问题7：NRS数据和广告业务的机会、未来发展思路及增长上限 - 该业务处于早期阶段，距离增长上限还很远；公司持续签署新的大型广告合作伙伴，数据合作伙伴购买量也在增加；公司正在招聘人员开展企业销售，认为该业务未来将成为重要组成部分 [67] 问题8：移动充值业务的增长思路，包括地理扩张、单位经济情况、拓展直销渠道等 - 公司正在组建团队利用业务增长机会，通过小型收购实现地理扩张和产品技术提升；该业务目前主要在美国，未来计划拓展至美国以外地区，成为数字预付费产品领导者，增加产品组合；公司正在将该业务从传统通信业务中独立出来，以明确其经济情况并向投资者展示 [70][72][74] 问题9：收购非洲移动充值业务的进展和财务情况 - 该公司与IDT已有十多年业务往来，收购后实现了业务垂直整合，降低了非洲运营商的成本，使美国团队能更好定价并扩大市场份额；对方公司在B2B平台方面有优势，正在将其平台融入IDT；对方公司在非洲有业务基础，有助于IDT在非洲市场推广产品；对方公司自身销售和利润率有所改善 [80][81][83] 问题10：移动充值业务中提及的3500万美元私募股权融资情况 - 有一家名为wi - charge.com的公司获得了约3500万美元的私募股权融资，这表明市场对移动充值和数字预付费产品感兴趣 [85] 问题11：移动充值业务的同比增长趋势及未来几年的业务规模预期 - 增长不会放缓，公司需要建立相关能力以利用增长机会；国际市场增长可能是非线性的，但长期来看，国际市场年增长率将远超30% [87] 问题12：移动充值业务国际扩张的费率情况以及是否会面临竞争压力导致费率下降 - 国内通过转向直销和谈判达成好协议提高了费率；国际上不同国家情况不同，预计平均费率可能略低于美国，但希望最终能与美国相近 [89]

业绩总结 - IDT公司2021财年的总收入为14亿美元，同比增长7.5%[7] - 2021财年IDT的调整后EBITDA为7400万美元，较2020财年的4700万美元增长57.4%[77] - 2021财年IDT的收入（损失）为5700万美元，较2020财年的1800万美元增长216.7%[77] 用户数据 - IDT公司在移动充值业务中，FY 2021的收入为13.29亿美元[39] - IDT公司在移动充值业务中，2021年第四季度的收入为150百万美元[46] - NRS PAY账户在2021年第四季度的数量达到5,600个，同比增长124%[31] - IDT公司的POS终端在2021年第四季度的活跃数量达到14,000台，同比增长40%[31] 新产品和新技术研发 - IDT公司在数字广告及数据服务的收入在2021年第四季度为3,064千美元，同比增长45%[31] - IDT公司在支付及其他商业服务在2021年第四季度的收入为2,865千美元，同比增长234%[31] 市场扩张 - IDT公司在非洲的移动充值业务实现了100%以上的年增长率[47] 财务状况 - IDT公司截至2021财年末的现金及近现金资产总计为161百万美元[7] - 截至2021年7月31日，IDT的现金及近现金资产为1.614亿美元[62] - IDT在国内的净运营亏损为1.46亿美元，国外的净运营亏损为8200万美元[57] 未来展望 - Q4 FY21年POS网络年化收入为3300万美元，行业倍数为15x至20x，隐含估值为3.97亿至5.29亿美元[56] - Q4 FY21年汇款年化收入为4400万美元，行业倍数为5x至7.5x，隐含估值为2.18亿至3.27亿美元[56] - Q4 FY21年统一通信年化订阅收入为4700万美元，行业倍数为5x至10x，隐含估值为2.02亿至4.03亿美元[56] - 2021财年调整后EBITDA减去资本支出为7600万美元，自由现金流倍数为7.5x至10x，隐含估值为5.72亿至7.63亿美元[57] 股东回报 - IDT公司在2021财年通过分红向股东返还了约210百万美元[6] 企业价值 - IDT的每股企业价值（EV/share）为54至78美元，当前企业价值为44美元[57] - IDT的调整后EBITDA不包括折旧和摊销，反映了公司的当前业绩[71]

收入和利润表现 - 总营收增长6.0%至13.287亿美元，运营收入飙升105.4%至8000万美元[326] - 公司整体运营利润率从2020财年的1.3%提升至2021财年的4.0%[306] - 净收入激增352.4%至9690万美元，部分得益于投资公允价值收益880万美元[340][341] - 其他运营净收益从净支出450万美元转为净收益60万美元，变化112.6%[326][333] 成本和费用 - 直接成本占收入比例微降10个基点至84.3%，得益于客户向数字平台迁移[330] - 销售、一般和行政费用下降11.9%至1.181亿美元，主要因员工薪酬和营销费用减少[326][331] - 折旧和摊销费用下降25.6%至1100万美元，因更多固定资产已全额折旧[326][332] 各业务线表现 - Fintech部门收入在2021财年为7430万美元，同比增长24.1%[308] - National Retail Solutions (NRS) 收入在2021财年达到2470万美元，同比增长106.6%[308] - net2phone-UCaaS部门收入在2021财年为4390万美元，同比增长38.1%[315] - 传统通信部门收入占比在2021财年为91.8%，2020财年为93.2%[323] - Mobile Top-Up业务收入大幅增长38.0%至4.616亿美元，主要受B2B渠道和2020年12月收购推动[326] - BOSS Revolution Calling业务收入下降2.8%至4.552亿美元，使用分钟数减少9.2%[326][327] - Carrier Services业务收入下降8.5%至3.61亿美元，使用分钟数大幅减少27.0%[326][328] 业务运营指标 - NRS活跃POS终端数量在2021年7月31日增至14,000台，同比增长40%[309] - NRS支付处理账户数量在2021年7月31日增至5,600个，同比增长124%[309] - net2phone-UCaaS服务座位数在2021年7月31日增至226,000个，同比增长47%[317] 应收账款和坏账 - 坏账准备从2020年7月31日的610万美元降至2021年7月31日的440万美元，降幅27.1%[279] - 坏账准备占应收账款总额比例从2020年7月31日的12.1%降至2021年7月31日的8.7%[279] - 应收账款总额在2021年7月31日较2020年同期增长1.7%[279] - 前五大应收账款客户余额占比在2021年7月31日为9.7%，2020年同期为13.8%[299] - 2021年7月31日贸易应收账款增加至5110万美元，较2020年同期的5030万美元有所上升[348] 所得税相关 - 递延所得税资产估值备抵从2020年7月31日的5870万美元降至2021年7月31日的1150万美元[289] - 2021财年公司释放了4650万美元的递延所得税资产估值备抵[289] - 2020财年公司利用递延所得税资产抵消了350万美元的所得税费用[289] - 2020财年因预期美国未来盈利而额外释放了840万美元的估值备抵[289] - 所得税收益从370万美元增至3170万美元，主要因释放4650万美元递延所得税资产估值备抵[342] 现金流和资本支出 - 2021财年运营活动产生的现金流量为6660万美元，相比2020财年的-2960万美元有显著改善[347] - 2021财年资本支出为1680万美元，预计2022财年资本支出将在1800万至2000万美元之间[354] - 2021财年购买债务证券和股权投资分别为4320万美元和2240万美元，而到期和出售收益为2620万美元[361] 资产负债表项目 - 公司公开市值从2020年1月31日的2亿美元以下增至2021年1月29日的2.922亿美元[275] - 商誉从2020年7月31日的1290万美元增至2021年7月31日的1490万美元[281] - 截至2021年7月31日，公司现金及现金等价物、债务证券和不受限制的当期股权投资总额为1.614亿美元，营运资本为4880万美元[345] - 2021年7月31日递延收入增至4230万美元，主要由于BOSS Revolution Calling递延收入余额增加[349] - 公司拥有总额1960万美元的未偿还履约保证金[377] 客户集中度 - 前五大客户收入占比在2021财年为14.5%，2020财年为12.7%[299] 承诺与或有事项 - 公司截至2021年7月31日的总合同义务为1340万美元，其中760万美元在1年内到期，440万美元在1-3年内到期，140万美元在4-5年内到期[374] - 公司采购承诺为370万美元，全部在1年内到期[374] - 公司服务协议下的连接义务为80万美元，其中70万美元在1年内到期，10万美元在1-3年内到期[374] - 公司运营租赁（包括短期租赁）为890万美元，其中320万美元在1年内到期，430万美元在1-3年内到期，140万美元在4-5年内到期[374] - 与业务收购相关的潜在或有对价为170万美元[374] - 与FCC相关监管费用的应计费用在2021年7月31日为3830万美元，2020年同期为4080万美元[291] 公司行动与投资 - 公司子公司IDT Telecom于2021年5月17日获得2500万美元的循环信贷额度，截至2021年7月31日尚未动用[367] - 2021财年以280万美元回购了463,792股B类普通股，当前股票回购计划中尚有580万股可回购[369] - 2021年12月3日，子公司IDT International Telecom以240万美元收购一家公司51%的已发行股份，并记录了40万美元或有对价[355] - 2021年2月2日支付400万美元购买EMI的B系列可转换优先股，持股比例达23.95%，后续购买使其持股增至26.57%[360] - 公司预计net2phone云通信业务分拆的准备工作将在2021日历年年底或稍后完成[371]

财务数据和关键指标变化 - 第四季度摊薄后每股收益从去年同期的0.82美元增至1.46美元，增长得益于所得税估值备抵转回以及多个业务部门盈利能力的提升 [20] - 本季度现金及短期投资增加3400万美元，财年增加5200万美元，截至7月31日达到1.61亿美元，且公司无债务 [21] 各条业务线数据和关键指标变化 net2phone - 订阅收入在第四季度同比增长46%，拉丁美洲、美国和加拿大市场增长强劲 [10] - 订阅收入利润率提高10个基点至83.5% [11] NRS - 收入同比增长76%，主要由商户服务销售增长带动，NRS Pay支付处理、广告和数据销售表现也很稳健 [15] - 截至7月31日，拥有超14000个活跃终端和超5600个支付处理账户，账户数量是一年前的两倍多；每终端平均收入（不包括终端销售）从去年同期的126美元增至2021年第四季度的169美元 [16] 汇款业务 - 与去年同期相比，收入下降49%，若剔除2020财年第四季度和2021财年第二季度外汇市场临时因素的影响，2021财年第四季度收入同比增长36%，环比增长超6% [17] 传统通信业务 - 第四季度收入同比增长10%，其中移动充值业务收入增长41%，主要受B2B渠道销售增长推动 [18] 公司战略和发展方向和行业竞争 net2phone - 继续推进分拆工作，预计到年底完成财务和法律准备，若董事会批准，将于2022年初进行免税分拆 [14] 移动充值业务 - 过去一年拓展非洲市场，近期收购一家在非洲有广泛业务的移动充值运营商多数股权；加大对B2B领域的关注；随着全球对数据密集型服务需求的增长，推动业务收入增长 [19] 汇款业务 - 未来盈利模式将从收取手续费和外汇差价转向在资金接收地盈利，并计划推出新的银行产品，拓展美国以外市场 [42][43] 各业务竞争策略 - 各业务选择独特的细分市场竞争，如NRS专注于独立零售商市场，net2phone主要服务中小企业，目标是成为所选细分市场的最佳参与者 [53][54] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司在过去几个季度克服了新冠疫情和供应链问题的挑战，成功实现关键目标 [22] - 各业务均有增长机会，如移动充值业务有望拓展至更多市场，NRS在商户处理、广告、数据等方面还有很大增长空间 [31][60] 其他重要信息 - NRS业务在季度结束后以1000万美元出售2.5%的股份给一家私人投资基金，该业务估值达4亿美元，基于第三季度末约19倍的过去12个月收入 [21] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 国际移动充值业务与Ding的比较及增长机会 - 公司认为与Ding业务有可比性，Ding在海外市场强，美国市场弱且主要在线销售；公司在美国线上和零售渠道有强大业务，B2B渠道过去六个月增长显著且会继续投入 [28][29][30] - 公司移动充值业务销售额超5亿美元，有很大增长机会，可拓展至加拿大、欧洲、亚洲、非洲、加勒比等市场，利用收购的非洲公司拓展业务，还可从零售渠道拓展至B2B渠道，并将业务拓展至预付支付领域 [31][32][33] 问题2: BOSS Revolution汇款业务受国际汇款费用降至零的影响及业务定位 - 公司未看到相关不利影响，认为未来汇款业务盈利模式会改变，将在资金接收地盈利，该业务是独立且有规模的业务，并非移动充值业务的引流手段 [42][43][44] 问题3: 公司后台业务涉及的终端市场 - 公司后台业务大多与现有业务相关，包括通信、支付和金融科技，涵盖消费者和企业端 [46] 问题4: 公司各业务缺乏规模和差异化能力情况下的增长前景 - 公司认为自身优势在于努力和对细节的关注，以客户为中心，为客户提供优质服务和产品体验，从而实现各业务的持续增长 [50][51][52] - 各业务选择独特的细分市场竞争，目标是成为细分市场的最佳参与者，如NRS在独立零售商市场、net2phone在中小企业市场等 [53][54] 问题5: 近期招聘销售人员的思路及对增长的促进作用 - 招聘更多销售人员意味着会有更多销售，若投资回报率高，公司就会增加投资 [57] 问题6: NRS每终端月平均收入持续增长的驱动因素及能否持续 - 公司认为该增长不能无限期持续，但可以继续保持，在商户处理、广告、数据等方面还有很大增长空间，随着为店铺提供更多服务和产品，收入会增加，但后期增速可能会稳定 [60][61] 问题7: NRS的数据业务机会 - 公司能为消费品公司提供独立便利店市场的详细数据，帮助其了解竞争对手、产品销售情况等，这些数据对消费品公司很有价值，且随着公司网络的扩大，数据价值会更高 [65][66][67] - 公司可直接向消费品公司销售定制化数据，与第三方数据聚合商提供的宽泛数据不同，定制化数据能满足客户特定需求 [68] 问题8: NRS终端部署使店铺收入提升的原理及提升幅度 - 提升幅度因零售商而异，有的零售商业务增长80% - 100%，公司为店铺提供管理工具，帮助其了解业务情况、库存水平等，同时低手续费的商户处理、店内广告和数据工具都能促进销售 [77][79][80] 问题9: 部署单个NRS终端的经济情况及每终端回报 - 每终端平均收入会在一段时间内持续改善，目前各服务在店铺的渗透率仍很低，随着渗透率提高和新功能增加，收入会大幅提升，公司的POS产品性价比高 [83][84][85] 问题10: 使用POS进行“落地拓展”策略的成效 - 该策略既有成效，业务发展需要时间积累，同时新推出的产品在几个季度后才会在业绩中体现 [88] 问题11: NRS Pay和普通终端平均收入的差异 - 公司未具体区分两者收入差异，相关价格可在nrsplus.com网站查询 [92] 问题12: 本季度新增900个终端中NRS Pay终端的来源 - 约三分之二的新终端采用NRS Pay [93]