公司面临的风险 - 公司面临的风险包括技术错误、网络中断、安全漏洞、产品失败等[175] - NRS业务面临POS行业竞争激烈、广告收入下降等风险[175] - net2phone业务面临与其他语音通信提供商的竞争、网络基础设施可靠性等风险[175] - 传统通信业务面临价格下降、终端协议等风险[175] - 公司资本结构存在Class B股票投票权较少、主席子女持有大部分投票权等风险[176] - 公司的国际业务受到外部风险的影响，可能对业务、运营结果和财务状况产生不利影响[225] - 公司在白俄罗斯、危地马拉和以色列等国家利用低成本劳动力控制运营成本，但这种策略可能受到美元贬值的影响[226] - 公司可能面临来自竞争对手的价格压力，需要调整价格以保持盈利[233] - 公司的POS市场竞争激烈，可能受到来自具有更大财务资源和客户基础的竞争对手的影响[232] - NRS的长期成功取决于其开发产品和服务以满足不断发展的POS产品和服务市场的能力[235] - NRS的成功部分取决于其开发新技术并适应技术变化和不断发展的行业标准[236] - net2phone的VoIP或基于云的通信服务面临来自已建立的、资金充足的替代语音通信提供商的竞争[237] - 电信行业的定价非常灵活和竞争激烈[238] - net2phone的许多现有和潜在竞争对手拥有更长的运营历史、更丰富的资源和品牌知名度[239] - net2phone部分依赖于第三方提供商的能力、可靠性和性能[240] - net2phone无法控制这些提供商，其中一些还是其竞争对手[241] - net2phone的云通信服务需要客户具有有效的宽带互联网连接和电力供应[242] - net2phone依赖于Tier 1和非Tier 1电信供应商提供电信服务[243] - net2phone与E-911提供商和其他紧急服务提供商签订协议[244] 业务运营风险 - Integra的CCaaS业务整合可能比预期更困难、耗时或昂贵[265] - 我们的传统通信业务对价格下降非常敏感，可能会对我们的收入和盈利能力产生不利影响[266] - 全球电信行业竞争激烈，导致我们的平均每分钟价格和每分钟终止成本下降，可能会对我们的收入和利润产生重大不利影响[267] - 我们可能无法获得足够或具有成本效益的终止容量到特定目的地，这可能会对我们的收入和利润产生不利影响[268] - 我们依赖于与合作伙伴的运营商协议来为客户提供电信服务，如果这些协议终止或我们无法与未来进入协议，可能会对我们的竞争能力、收入和利润产生重大不利影响[271] 合规风险 - 公司受到Dodd-Frank法案设立的金融稳定监督委员会的监管，可能会面临新的监管和监督要求[300] - 公司在48个美国州和华盛顿特区获得了作为货币传输商的许可证[302] - 公司需要遵守Gramm-Leach-Bliley法案和PCI DSS等隐私规定，以及其他各种联邦、州、地方和国际法律[307] - 公司可能需要投入大量资本和资源来保护免受潜在安全漏洞的影响[308] - 公司可能会受到FCC的新规定和规则的影响，这些规定旨在打击电话骚扰[310] - FCC的规则可能对所有运营商产生影响，尤其是外国运营商的遵从性尚不明确[311] - 公司的VoIP服务可能会受到加拿大CRTC的监管，未来的法规发展可能会对公司业务产生不确定影响[320] - 公司需要遵守FCC规定、隐私法律以及特定州和地方管辖区的规定，否则可能面临处罚和增加运营成本[325] - 公司必须遵守联邦、州和地方的规定，包括与客户互动的方式、营销实践、消费者保护、隐私和账单问题等[326] - 公司受到联邦法律和FCC规定的约束，必须保护客户信息，否则可能面临处罚和客户信任下降的风险[327] - 公司需遵守不断演变的法律、规则和实践，可能增加合规成本和潜在责任[328] - 外国国家和政府机构对个人身份信息的收集和使用有更严格的法律和规定，公司在海外经营可能受到这些法律和规定的影响[329] - 公司需遵守与客户和第三方签订的隐私和数据保护义务，违反法律或合同义务可能导致重大责任和声誉损害[330] - 公司的个人数据处理可能导致法律责任，包括政府监管、数据隐私冲突、安全漏洞等[331] - 公司在电子账单和客户处理方面存在欺诈和安全漏洞风险，可能导致昂贵的违规通知和其他处置义务[332] - 公司需遵守GDPR和英国数据保护法，可能增加成本或影响业务运营[334] - 媒体对数据泄露的报道增加，可能导致公司面临潜在责任和成本[335] - 公司未能遵守借记卡、信用卡和其他数字支付方式的要求可能对收入、运营结果和财务状况产生重大不利影响[336] - 公司需遵守支付服务的严格要求，如PCI DSS，违反可能导致重大罚款或民事处罚[338] - 公司销售服务到受HIPAA法规约束的市场细分可能增加潜在责任[339] 公司运营信息

财务数据和关键指标变化 - 公司第四季度营收增长,其中Merchant Services收入同比增长79% [8][9] - 广告和数据收入同比下降40%,但环比增长7%,预计下一季度将有更大的环比增长 [9] - net2phone订阅收入同比增长19%,受益于服务席位增加和拉美地区平均订阅收入上升 [10][11] 各条业务线数据和关键指标变化 - NRS业务加大投资以加速NRS终端和支付网络的增长,本季度新增NRS终端和NRS Pay账户创历史新高 [8] - net2phone正在准备推出两项新的高级服务,预计将提升ARPU和利润率 [11] - BOSS Money国际汇款业务受益于零售和直销渠道的协同效应以及在BOSS生态系统内的交叉营销 [12] - 公司正在为新的移动银行应用Elroy招募客户,提供创新功能以吸引未银行化和欠银行化客户 [12] 各个市场数据和关键指标变化 - 公司正在努力优化BOSS Revolution Calling和IDT Global业务,同时推出新举措使IDT Digital Payments业务重回增长 [13] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司正在收购一家餐饮行业公司,以进入餐饮市场,但目标不是与Toast等公司直接竞争,而是针对有便利店附属的餐厅 [26] - 公司正在寻找合适的收购机会,并投资于能获得良好回报的增长机会 [28] - 公司将继续在股价较低时进行股票回购 [30] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司三大高增长高利润业务持续扩张,传统通信业务表现符合预期 [7][8] - 公司正在努力优化传统通信业务,并推出新举措使其重回增长 [13] - 公司对未来前景持乐观态度,认为股价被严重低估 [14] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **Unidentified Participant 提问** 询问移动充值业务的前景何时能够企稳 [18] **Shmuel Jonas 回答** 公司正在通过直销渠道提高该业务的毛利率,并且新平台最近刚刚推出,已经吸引了5家新客户,对未来增长持乐观态度 [19] 问题2 **Unidentified Participant 提问** 询问NRS的SG&A支出是否会持续大幅增加 [20] **Shmuel Jonas 回答** 预计未来SG&A支出将得到更好的控制,不会像之前那样大幅增加 [21] 问题3 **Unidentified Participant 提问** 询问公司是否会使用新的PAX Elys产品线,是否会进入餐饮市场 [25] **Shmuel Jonas 回答** 公司不使用Elys产品线,而是正在收购一家小型餐饮公司,目标是进入有便利店附属的餐厅市场,而非直接与Toast等公司竞争 [26] 问题4 **Unidentified Participant 提问** 询问公司是否会继续进行股票回购 [29] **Shmuel Jonas 回答** 公司将继续在股价较低时进行股票回购 [30] 问题5 **Unidentified Participant 提问** 询问net2phone是否使用自有平台还是第三方平台 [31] **Shmuel Jonas 回答** net2phone目前同时使用自有平台和第三方租用平台,未来将逐步将所有客户迁移至自有平台 [32]

Fintech业务收入 - Fintech业务在2023年4月30日的三个月和九个月内的总收入分别为21.8百万美元和62.0百万美元，同比增长26.6%和34.6%[79] BOSS Money收入 - BOSS Money在2023年4月30日的三个月和九个月内的收入分别为19.5百万美元和54.6百万美元，同比增长28.9%和39.4%[79] NRS收入及POS终端数量 - NRS在2023年4月30日的三个月和九个月内的总收入分别为18.1百万美元和57.2百万美元，同比增长58.8%和78.4%[81] - NRS的POS终端活跃数量在2023年4月30日达到23.9万个，同比增长34%[81] net2phone订阅收入 - net2phone的订阅收入在2023年四月底的三个月和九个月内分别增长了20.1%和27.2%[83] Traditional Communications收入下降 - Traditional Communications的IDT Digital Payments、BOSS Revolution Calling和IDT Global的收入分别在2023年四月底的三个月和九个月内下降了12.8%至23.8%[85] 公司财务状况 - 公司的现金、现金等价物、债务证券和持有的当前股权投资的余额为138.5百万美元[94] - 公司的运营活动现金流为28.7百万美元[96] - 公司的毛应收账款从2022年7月31日的70.2百万美元增加到72.1百万美元[97] - 公司的递延收入从2022年7月31日的36.5百万美元减少到33.9百万美元[97] - 公司的客户存款负债从2022年7月31日的85.8百万美元增加到86.1百万美元[97] - 公司的资本支出为16.0百万美元[98] - 公司预计在2024年4月30日结束的12个月内的总资本支出将为2100万至2200万美元[99] 公司债务和股票交易 - 在2023年4月30日和2022年，公司向TD银行借款并偿还了总额分别为2.0百万美元和1.3百万美元的融资相关其他负债[101] - 在2023年4月30日和2022年，公司从股票期权行使中收到了分别为0.2百万美元和0.1百万美元的现金，发行了12,500股和10,000股公司的B类普通股[101] 公司股票回购 - 公司董事会授权的股票回购计划中，截至2023年4月30日，尚有4.9百万股可供回购[102] - 在2023年4月30日和2022年，公司支付了分别为0.3百万美元和9.0百万美元，回购了13,547股和200,438股员工持有的B类普通股[102] 公司未来计划 - 公司正考虑对某些子公司进行分拆和其他潜在处置，但尚无法保证这些交易会完成[103] - 公司打算进行战略投资和收购以补充、扩展和/或进入新业务领域，但无法保证会成功[103] 公司风险管理 - 公司国际业务收入中28%和29%分别为非美元货币，外汇风险在每个报告期末通常不是很重要[104] - 公司持有的债务和股票证券价值分别为2023年4月30日和2022年7月31日的总资产的11%和9%，存在一定风险[105] - 公司的投资价值可能会上下波动，无法保证原始投资金额[106]

IDT Corporation (NYSE:IDT) Q3 2023 Earnings Conference Call June 5, 2023 5:30 PM ET Company Participants Shmuel Jonas - CEO Marcelo Fischer - CFO Conference Call Participants David Polansky - Immersion Investments Adam Wilk - Greystone Capital Operator Good evening, and welcome to the IDT Corporation's Third Quarter Fiscal Year 2023 Earnings Call. In today's presentation, IDT's management will discuss IDT's financial and operational results for the 3-month period ended April 30, 2023. During remarks by IDT' ...

Fintech业务 - Fintech业务在2023年1月31日的三个月和六个月内的总收入分别为20.3和40.2百万美元，同比增长39.2%和39.5%[74] - Fintech业务的直接成本在2023年1月31日的三个月和六个月内分别为8.0和16.3百万美元，同比增长30.7%和34.9%[74] BOSS Money业务 - BOSS Money业务在2023年1月31日的三个月和六个月内的收入分别为17.6和35.2百万美元，同比增长46.7%和45.9%[74] NRS业务 - NRS在2023年1月31日三个月和六个月的总收入分别为19.8百万美元和39.1百万美元，同比增长86.6%和89.1%[75] - NRS的活跃POS终端数量分别为22.4千和12.5千，同比增长35%和55%[75] net2phone业务 - net2phone在2023年1月31日三个月和六个月的总收入分别为17.8百万美元和34.7百万美元，同比增长31.5%[76] - net2phone的座位数量为327千，同比增长27%[76] 传统通信业务 - 传统通信在2023年1月31日三个月和六个月的总收入分别为256百万美元和521.7百万美元，同比下降14.2%和17.3%[77] - 传统通信的移动充值业务收入在2023年1月31日三个月和六个月分别下降8.7%和12.1%[77] - 传统通信的BOSS Revolution Calling业务收入在2023年1月31日三个月和六个月分别下降17.1%和17.9%[77] - 传统通信的IDT Global业务收入在2023年1月31日三个月和六个月分别下降19.8%和25.9%[77] - 传统通信的销售、一般和行政费用在2023年1月31日三个月和六个月分别增长10.7%和10.5%[78] - 传统通信的折旧和摊销费用在2023年1月31日六个月相比于2022年同期有所下降[79] 公司财务状况 - 公司在2023年1月31日的财报电话会议中，总体营运亏损为2.8亿美元，较去年同期减少了6.1%[80] - 公司在2023年1月31日的财报电话会议中，净利润为15.3亿美元，较去年同期增长了85.6%[84] - 公司在2023年1月31日的财报电话会议中，现金及现金等价物、债务证券和当前股权投资总额为1.568亿美元，运营资金为8560万美元[85] - 公司在2023年1月31日的财报电话会议中，合同义务和承诺中的购买承诺为5.9百万美元，连接义务为0.7百万美元，运营租赁费用包括短期租赁为8.1百万美元[87] - 公司在2023年1月31日的六个月内进行了资本支出，金额为1060万美元和900万美元[90] - 公司预计在2024年1月31日结束的12个月内的总资本支出将为2000万至2200万美元[91] - 公司在2023年1月31日的六个月内从股票期权行使中获得了200万美元的现金[93]

财务数据和关键指标变化 - 第二季度调整后EBITDA增长25%，达到2300万美元；营业收入增长32%，达到1800万美元；每股收益翻倍以上，达到0.56美元 [98] - 季度末公司拥有超过1.568亿美元的现金、现金等价物、债务证券和当前股权投资，较前三个月增加近2000万美元，且无债务 [98] 各条业务线数据和关键指标变化 NRS业务 - 本季度新增约1600台净新终端，创纪录增长，经常性收入翻倍以上 [76] - 广告和数据销售同比增长130%，带动收入增长 [76] - 过去三个季度，每台终端广告收入约增长2倍 [40] - 过去一个季度NRS商店同店销售额比全国便利店总体水平同比高出约4个百分点 [116] BOSS Money业务 - 零售和直接面向消费者销售渠道的交易 volume同比增长39% [25] net2phone业务 - 订阅收入同比增长30%，其中拉丁美洲市场增长35%，美国市场增长23% [76] - 本季度EBITDA约为80万美元，预计本财年末实现正现金流 [102] - 客户流失率首次降至1%以下 [102] 各个市场数据和关键指标变化 - 公司在拉丁美洲市场的增长强于美国市场，拉丁美洲是公司未来增长战略的重要部分 [87] 公司战略和发展方向和行业竞争 公司战略和发展方向 - 继续扩大NRS终端网络，增加广告和数据销售业务 [76] - 投资net2phone的CCaaS解决方案，拓展客户群体，提高ARPU和利润率 [81] - 推出Zendit产品，拓展礼品卡市场 [82] - 将BOSS Money产品推向海外市场，发展双向汇款业务 [82] 行业竞争 - 广告业务面临宏观经济环境带来的逆风，但公司认为自身数字屏幕具有优势，将继续增加与程序化买家的合作 [100] - 汇款业务竞争激烈，公司通过为客户和零售商提供高价值服务来竞争 [51] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 广告业务面临逆风，但3月表现比1月有大幅改善，公司认为随着通胀得到控制，未来广告预算将增加 [20][111] - 独立商人具有韧性，是经济的驱动力，公司将帮助他们克服挑战 [21] - 公司对net2phone业务的未来发展充满信心，预计将继续保持20%的增长，并实现正现金流 [102] 其他重要信息 - IDT财报发布文件可在公司投资者关系页面和SEC网站获取 [1] - 公司在本季度未进行股票回购，目前暂无明确的回购计划 [17] - net2phone业务部门负责人离职，对业务造成一定挫折，但公司对其未来发展仍有信心 [62] - Straight Path诉讼因法官受伤可能会有轻微延迟，但具体情况未知 [123] 总结问答环节所有的提问和回答 问题: 请更新NRS广告业务的渗透、合作关系发展和销售情况，以及说明NRS数据对第三方数据聚合商或CPG公司的吸引力 - 公司对广告数据表现满意，但NRS业务未达年初预算，受宏观环境影响广告收入面临逆风；公司扫描了大部分门店数据，制造商可通过数据了解销售、竞争、定价和折扣等情况，还能看到广告投入的效果，因此数据对他们有很大价值 [5][27][100] 问题: 公司目前对股票回购的立场和资金使用考虑 - 本季度未进行股票回购，暂无明确计划，目前股票回购仍具有吸引力 [17] 问题: NRS广告收入新运行率的可持续性 - 公司认为NRS广告业务具有可持续性，尽管面临宏观经济逆风，但公司数字屏幕具有优势，且广告市场相关细分领域持续增长，随着网络扩大，公司将获得更多市场份额 [40][94] 问题: 集团采购帮助NRS客户与分销商扩大规模的早期进展 - 文档未提及相关回答内容 问题: 介绍BOSS Money新银行服务的盈利模式和产品优势 - 盈利模式与其他新银行类似，通过客户存款利息和刷卡交易手续费获利；产品优势包括无卡费、提前发薪、使用转账有折扣、提供消费信息和预算建议等，公司希望该业务成为重要业务板块 [45] 问题: 加拿大市场在公司战略中的地位，以及美国市场是否接近饱和 - 进入加拿大市场是自然的下一步，并非因为美国市场饱和；公司认为自身产品能为零售商提供价值，且美国市场仍有增长空间 [69] 问题: net2phone的收购计划和未来规划 - 目前没有积极寻找net2phone的收购目标，但未来不排除这种可能性；公司将继续投资CCaaS解决方案，扩大客户群体，提高ARPU和利润率 [50][81] 问题: BOSS Money Transfer在竞争环境中成功的原因和实现持续正EBITDA的时间 - 公司通过为客户和零售商提供高价值服务来竞争，包括良好的用户体验、安全的交易系统等；未提及实现持续正EBITDA的时间 [51] 问题: 广告业务在今年剩余时间的预期 - 公司认为自身在广告市场的细分领域具有优势，随着宏观环境改善，将获得更多市场份额，但具体情况受宏观因素影响较大；个人认为未来6个月通胀得到控制后，广告预算将增加 [94][111] 问题: 过去两个季度促使公司采取行动的因素 - 文档未提及相关回答内容 问题: NRS终端销售中，直接销售和传统渠道销售的占比情况 - 目前约三分之一来自IDT，三分之一来自直接销售，三分之一通过分销渠道 [101] 问题: net2phone的盈利能力和未来12 - 24个月的盈利前景 - 本季度net2phone EBITDA约为80万美元，预计本财年末实现正现金流；未来将继续保持20%的增长，并通过CCaaS解决方案提高ARPU和利润率 [102][81] 问题: 公司未来的新产品或业务计划 - 推出Zendit产品，拓展礼品卡市场；将BOSS Money产品推向海外市场，发展双向汇款业务 [82] 问题: Zendit所属的产品组 - Zendit属于IDT数字支付产品组 [83] 问题: 传统业务的衰退情况及影响 - 文档未提及相关回答内容 问题: net2phone ARPU增长的来源，以及拉丁美洲市场的增长情况 - 增长来自拉丁美洲市场（如墨西哥、哥伦比亚、巴西、智利）的快速增长，以及CCaaS业务的发展（收购Integra后座位数增长35%） [108] 问题: BOSS Money业务增长的驱动因素和可持续性 - 增长驱动因素是为客户提供高价值服务，包括零售和直接面向消费者渠道都注重客户获取成本和客户忠诚度；通过不断优化服务和推出新服务（如新银行服务）来保持增长 [109] 问题: NRS商店同店销售额表现优于同行的原因及可持续性 - 公司认为自身产品能为零售商提供价值，但未明确说明具体原因和可持续性 [116] 问题: BOSS Money移动钱包的未来潜力 - 移动钱包即新银行服务，公司认为其具有潜力，通过为客户提供折扣等方式吸引客户使用 [45] 问题: Straight Path诉讼是否会因法官受伤而延迟 - 可能会有轻微延迟，但具体情况未知 [123] 问题: net2phone的潜在分拆情况，以及是否有收购竞争对手的计划 - 目前认为市场条件不适合分拆，公司将专注于实现盈利和现金流自给自足；目前没有积极寻找net2phone的收购目标，但未来不排除这种可能性 [128][50]

收入和利润（同比环比） - BOSS Money收入在2022年10月31日结束的三个月内达到1760万美元，同比增长45.1%[129] - Fintech部门总收入在2022年10月31日结束的三个月内达到1990万美元，同比增长39.8%[129] - Fintech部门运营利润从2021年同期的亏损160万美元转为盈利150万美元，增长194.8%[129] - 公司总营收在2022年10月31日结束的三个月内达到19.3百万美元，同比增长91.7%，主要来自NRS的数字户外广告和支付处理服务增长[136] - 公司运营收入从2021年的1.3百万美元增长至2022年的5.2百万美元，增幅达288.4%[136] - net2phone部门营收占总营收比例从2021年的3.5%提升至2022年的5.3%，订阅收入增长32.6%至15.5百万美元[139][140] - 公司2022年10月31日止三个月运营收入为2020万美元，同比增长46.9%[166] - 公司2022年10月31日止三个月净收入为1260万美元，较去年同期亏损230万美元实现扭亏为盈，增幅达635.4%[167] 成本和费用（同比环比） - BOSS Money的直接成本收入同比增长39.1%，达到830万美元[129][131] - Fintech部门的销售及管理费用占收入比例从2021年的65.5%降至2022年的55.7%[132] - net2phone销售及管理费用占营收比例从2021年的103.1%降至2022年的81.5%[144] - 传统通信部门销售及管理费用占营收比例从2021年的8.5%上升至2022年的10.3%[155] 各业务线表现 - NRS部门收入占总收入比例从2021年的2.7%增长至2022年的6.0%[135] - BOSS Money交易量增长得益于2021年10月整合至BOSS Revolution Calling应用[130] - net2phone在拉丁美洲市场销售在2021财年第一季度反弹后保持强劲[120] - NRS的POS终端和支付处理账户数量是衡量客户规模的关键指标[123] - 活跃POS终端数量从2021年的15.1千台增至2022年的20.7千台，增长37%[136] - net2phone服务的座位数从2021年的244千增至2022年的309千，增长26%[140] - 传统通信部门营收占比从2021年的90%下降至2022年的82.5%，其中Mobile Top-Up收入下降15.1%至109.0百万美元[147][149] - BOSS Revolution Calling通话分钟数从2021年的804百万分钟下降至2022年的626百万分钟，降幅22%[150] - 公司企业部门运营亏损从2021年的2.1百万美元扩大至2022年的2.7百万美元，主要因法律费用增加[159][162] 财务数据 - 公司2022年10月31日止三个月经营活动现金流为1820万美元，较去年同期负590万美元显著改善[177] - 公司2022年10月31日止三个月资本支出为520万美元，预计2023财年资本支出为1900-2100万美元[185] - 公司2022年10月31日止三个月回购203,436股B类普通股，总金额500万美元[191] - 公司在截至2022年10

财务数据和关键指标变化 - 本季度公司实现连续第二个季度创纪录的调整后息税折旧及摊销前利润（EBITDA） [8] - 第一季度回购约500万美元的B类普通股，过去两个季度累计回购约3%的已发行B类股份 [18] - 公司拥有1.37亿美元现金和短期投资，无债务，并获得正净利息收入 [19] 各条业务线数据和关键指标变化 NRS业务 - 调整后EBITDA贡献较去年同期增长两倍多 [9] - 广告数据销售受季节性因素和行业趋势影响，第一季度受益于政治广告销售，预计第二季度有大量假日和年终消费 [10] BOSS Money业务 - 第一季度交易 volume、收入和每笔交易收入同比均实现稳健增长 [14] net2phone业务 - 本季度实现正调整后EBITDA，新增超18,000个席位，高于上季度的12,000个 [15] - 第一季度销售约1,000个基于云的内容技术中心席位，并在三个新市场向企业呼叫中心和客户服务中心客户销售CCaaS平台 [16] 传统通信业务 - IDT数字支付业务受关键通道业务下滑影响，剔除该影响后，数字支付收入同比增长5% [17] - BOSS Revolution Calling和IDT全球批发运营商收入持续下降，但公司大幅减轻了对利润的影响 [17] 公司战略和发展方向及行业竞争 NRS业务 - 计划通过扩大网络屏幕数量、增加高流量区域数字窗口标志、餐饮场所菜单板等方式增加广告机会 [11] - 推出自助服务亭点餐、适用于平板电脑的POS系统测试版以及针对特定零售垂直领域定制的POS系统，以提高SaaS和商户服务收入 [11] - 拓展电子商务业务，推出B2B电子商务计划，帮助分销商和供应商接入零售商网络，同时与Uber合作提供免费送货服务 [12][13] BOSS Money业务 - 推出名为Wallet by BOSS Money的数字钱包，有望成为支付和金融服务产品的生态系统 [14] net2phone业务 - 战略聚焦中小企业市场，通过渠道合作伙伴简化和优化客户入职流程，降低成本 [15] 行业竞争 - NRS通过深入了解零售商需求，参与解决其供应、交付等问题，建立粘性和依赖关系，与竞争对手形成差异化 [30] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司受益于增长业务的强劲表现，有望在2023财年剩余时间及未来持续改善盈利状况 [21] - 宏观经济逆风对广告市场产生影响，1月通常是销售淡季 [10] 其他重要信息 - NRS业务成为单独的可报告部门，金融科技部门现包括BOSS Money及此前传统通信部门的部分业务 [7] 问答环节所有提问和回答 问题1: NRS的B2B市场对零售商意味着什么，为何重要，对NRS业务有何潜在财务影响？ - 公司已有NRS市场，通过新B2B平台与部分分销商合作有一定收入 该计划可帮助零售商解决采购量不足、多供应商配送等问题，预计可节省10% - 20%的商品成本，还能引入新产品 公司向分销商收取小额费用，并通过商户处理业务获利，虽近期非主要利润来源，但长期有助于提升零售商业绩，进而使公司受益 [23][24][28] 问题2: NRS在B2B业务中如何获得补偿？ - 公司向分销商收取促成订单的小额费用，并通过为零售商提供商户处理服务获取小额利润，同时该业务有助于增强整体生态系统 [28] 问题3: NRS与Uber的合作有哪些早期经验，是否太早得出结论？ - 与Uber的合作尚未正式推出，预计1月初假日季结束后开始 该合作对零售商和客户都有益，是低成本的配送选择，公司旨在以接近成本的价格为客户提供服务，帮助零售商在客户不在店时实现销售 [32][33] 问题4: net2phone提前实现EBITDA盈利，是否有一次性因素，能否持续盈利？ - net2phone业务客户流失率低，收入可预测，只要控制好成本，盈利有望持续改善 公司对其收购的CCaaS业务潜力感到兴奋，认为有望提高整体每用户平均收入（ARPU） 目前业务虽每年仍花费约2000万美元获取客户，但接近实现自给自足，有望在2024财年实现自由现金流为正 [36][37][39] 问题5: 随着各业务领域估值倍数下降，公司接近自给自足，是否有并购计划？ - 公司目前没有重大并购计划，会关注具有协同效应和提升利润的机会，但认为并购可能分散精力，当前重点是改善业务，待估值回升时公司将更具价值 [40]

业绩总结 - IDT的年化收入超过7000万美元，广告和数据占58%[9] - 2022财年，IDT的净收入为27,028千美元，相较于2021财年的96,475千美元下降了72%[51] - IDT在2022财年的运营损失为60,089千美元，较2021财年的56,990千美元增加了3.7%[51] - IDT的调整后EBITDA在2022财年的表现为79,146千美元，较2021财年的74,475千美元增长了3.6%[51] 用户数据 - 活跃的POS终端数量达到19,400台，同比增长38%[11] - 每台终端的月平均经常性收入为316美元，同比增长157%[12] - BOSS Money应用在App Store中获得4.8星的用户评分，超过80%的客户为回头客[24] - BOSS Money的收入在2022年第四季度同比增长56%，达到1700万美元[26] 财务状况 - 公司现金及当前投资总额为1.38亿美元，无债务[31] - 市场资本化从2009年的5400万美元增长至2022年的3.5亿美元[33] - IDT在2022财年中，裁员费用为116千美元，较2021财年的452千美元显著下降[51] - IDT在2022财年中，其他运营费用（收益）净额为826千美元，较2021财年的（731千美元）有所改善[51] - IDT在2022财年中，利息收入净额为（146千美元），较2021财年的（318千美元）有所改善[51] 未来展望与市场扩张 - 国际汇款服务覆盖50多个国家，交易量年均增长48.5%[23] 其他信息 - SaaS费用占收入的9%，零售商支付月度软件订阅费[9] - 商户服务占收入的33%，零售商使用NRS PAY集成支付处理解决方案[10] - IDT的调整后EBITDA被认为是评估其核心运营实力的相关指标，管理层在财务和运营决策中使用该指标[42] - IDT在2022财年中，折旧和摊销费用为18,115千美元，较2021财年的17,764千美元增加了2%[51]

网络安全与系统风险 - 公司面临网络攻击风险增加，包括恶意软件、勒索软件和拒绝服务攻击，可能导致设备故障、信息丢失和运营中断[134] - 网络安全漏洞可能造成专有信息泄露、服务未经授权使用，并引发法律索赔和监管审查[136][138] - 技术错误或系统故障可能导致服务中断，引发客户流失、收入下降和盈利能力受损[133] - 公司数据中心或服务故障可能导致重大成本和运营中断，影响大部分客户[149] - 公司云通信服务依赖物理和云基础设施，关键设备故障可能影响服务连续性并导致收入损失[150] - 公司使用AWS和Google Cloud的云基础设施，但缺乏跨区域冗余，区域灾难可能导致服务中断[152] 供应商与基础设施依赖 - 公司依赖数百家子分销商在美国各地零售店销售BOSS Revolution产品和移动充值服务[142] - 公司依赖单一或少数供应商，若其服务中断可能对业务和财务业绩产生重大不利影响[156][157] - net2phone依赖第三方提供商（如4PSA、NetSapiens）的网络基础设施，服务中断可能导致客户流失和收入受损[182] - net2phone依赖互联网带宽提供商和电力公司，服务质量问题或中断可能影响客户使用体验[183] - net2phone依赖Tier 1和非Tier 1电信供应商提供电信发起和终止服务，连接性问题可能减少客户需求[184] - 公司依赖第三方软件和开源软件，可能面临额外版税、许可或侵权成本[154] 监管与合规风险 - 公司业务受多国监管约束，包括银行法、反洗钱法、数据隐私法和消费者保护法[126] - 公司预计为遵守法律和监管要求而产生的成本将增加，可能大幅增加[230] - 公司受制于美国财政部金融犯罪执法网络（FinCEN）的注册要求，并须满足保证金和流动性要求[238] - 公司位于直布罗陀的IDTFS受直布罗陀金融服务委员会监管，若未能遵守规定可能面临监管罚款甚至银行执照被吊销[242] - 公司必须遵守《格雷姆-里奇-比利雷法案》、《支付卡行业数据安全标准》、加州消费者隐私法案和欧盟《通用数据保护条例》等隐私法规[244] - 联邦通信委员会要求许多国内外运营商在2021年6月30日前完成TRACED法案合规注册[248] - 加州公共事业委员会正启动程序，预计将扩大其对互联VoIP的监管权限[252] - 在加拿大，加拿大无线电电视电信委员会对VoIP服务的监管与美国类似[257] - 各州对VoIP提供商增加监管可能增加公司成本并改变服务方面，公司已在要求注册的州进行注册[280] 市场竞争与定价压力 - NRS在POS行业面临日益激烈的竞争，竞争对手拥有更多财务资源和更大客户群[176] - NRS可能因竞争对手补贴支付服务而面临定价压力，导致盈利能力下降[177] - net2phone的VoIP服务面临资金雄厚的竞争对手，如Ring Central、8x8和Five9[179] - 电信行业定价竞争激烈，竞争对手降价可能导致net2phone被迫降价，影响收入和盈利能力[180] - net2phone许多竞争对手拥有更长运营历史、更多资源、更高品牌知名度和更大客户群[181] - 电信业务面临持续价格竞争导致定价能力侵蚀[202][205] 法律与诉讼风险 - 公司面临未决法律诉讼，可能对经营业绩、现金流或财务状况产生重大不利影响[259] - 知识产权诉讼可能带来重大成本及运营干扰[220][221] - 产品缺陷或计费系统错误可能导致客户索赔、收入抵免和诉讼风险[139][140] - 公司面临USAC对2016年收入审计的潜在负债风险[223] 财务风险与市场波动 - 公司现金、债务证券和股权投资面临市场风险[131] - 公司现金及投资总额为1.377亿美元，面临市场波动风险[214] - 公司债务和权益证券投资在2022年7月31日和2021年7月31日的价值分别为4680万美元和6810万美元[410] - 债务和权益证券投资分别占公司2022年7月31日和2021年7月31日总资产的9%和13%[410] - 公司财务业绩受美元相对于外币价值波动风险影响，汇率变化可能影响海外收入和成本[153] 客户与收入集中度 - 公司五大IDT Global客户在2022财年和2021财年分别贡献总收入的4.6%和4.5%[161] - 截至2022年7月31日和2021年7月31日，IDT Global应收账款余额最大的五家客户分别占公司总应收账款总额的7.8%和8.8%[161] - net2phone主要收入来自中小型企业客户，这些客户更易受经济下行影响，且多数使用信用卡支付，拒付风险可能影响业务[188] 业务运营与供应链风险 - 供应商费率变动及监管费用增加可能影响公司运营成本[131] - 上游供应商和运营商提价可能直接影响收入成本，迫使其提价并影响竞争力[160] - 终止容量不足或成本上升可能影响收入和利润[206][207] - 运营商协议终止或无法续签将削弱竞争力[208][209] - 技术整合困难可能导致关键员工流失或成本超预期[200][204] 地缘政治与宏观经济风险 - 公司在白俄罗斯拥有大量研发人员，受俄乌冲突影响可能面临制裁、网络攻击或军事行动干扰[145] - 公司国际业务收入占总收入相当大比例，受全球宏观经济条件变化影响显著[148] - 国际业务收入占公司2022财年、2021财年和2020财年合并收入的29%、22%和31%[409] - 英国脱欧导致欧盟护照权失效，影响直布罗陀银行服务收入[212] 数据安全与隐私合规 - 若发生信用卡或借记卡信息泄露，公司可能需承担发卡行更换新卡的成本及相关费用[246] - 未能遵守数据保护法规可能导致重大责任、罚款、集体诉讼和声誉损害，具体包括CCPA和GDPR等[264][268][270] - 支付卡行业数据安全标准（PCI DSS）合规失败可能导致巨额罚款、民事处罚或支付协议终止，影响财务状况[272] - 未能遵守《健康保险可携性和责任法案》（HIPAA）规定可能导致巨额罚款、处罚或民事责任[274] 特定业务风险 - BOSS Revolution Calling和IDT Global业务对价格下降高度敏感[131] - NRS品牌广告收入增长取决于能否有效说服品牌方其平台广告能带来有竞争力的回报[178] - 客户欺诈和服务盗窃（如未付费使用国际长途电话）可能对业务、财务状况和经营业绩产生重大不利影响[269] - 反洗钱法规合规失败可能对业务造成重大负面影响[226][227] 监管与政策变动 - 网络中立性原则变更可能导致宽带提供商降低或阻断公司服务，造成收入损失和利润下降[278] - 税务机构可能成功主张公司应收取销售税、使用税或增值税，Wayfair案判决后此类风险增加，可能对公司造成不利影响[281] - 联邦通信委员会（FCC）或各州普遍服务基金（Universal Service Fund）的变更可能要求公司增加成本，对收入和盈利能力产生负面影响[261] 公司治理与股权结构 - B类普通股持有者的投票权（每股十分之一票）远低于A类普通股持有者（每股三票），影响其对公司管理的影响力[282] - 八个信托基金合计持有公司约69.7%的合并投票权[284] - 公司A类普通股全部已发行股为1,574,326股[284] - 信托基金持有2,382,371股公司B类普通股[284] - HSJ 2020 IDT年金信托持有1,811,711股公司B类普通股[284] - HSJ 2022年金信托持有608,092股公司B类普通股[284] 财务准备金与许可 - 公司为FCC相关监管费用计提3320万美元准备金[223] - 公司在美国49个州需要汇款服务许可证，截至2022年7月31日已在48个州和华盛顿特区获得许可[238] - 消费者金融保护局（CFPB）拥有庞大预算和人员，有权对违规行为处以罚款并提供消费者赔偿[235]