财务数据和关键指标变化 - 2020年每股收益4.51美元，同比增长16%，创纪录收入超60亿美元；自由现金流达创纪录的24亿美元；通过回购和股息向股东返还近20亿美元；9月收购Ellie Mae，对2020年全年每股收益增厚近3% [10] - 第四季度每股收益1.13美元，同比增长19%；净收入约17亿美元，按预估形式计算增长14%；数据服务收入5.95亿美元，处于指引范围高端，同比增长6%；全年数据服务收入增长5% [11] - 第四季度调整后运营费用7.12亿美元，高于指引高端，主要因资本化劳动力水平降低 [12] 各条业务线数据和关键指标变化 交易所业务 - 第四季度收入8.71亿美元，同比增长6%；交易收入增长7%，能源业务增长6%，现金股票和期权交易增长21%；截至1月底，能源未平仓合约同比增长4%，全球天然气业务增长11%，环境综合体增长5% [13] - 经常性收入同比增长3%，受NYSE在行业SIP收入中同比强劲增长推动；预计第一季度经常性收入在3.1 - 3.15亿美元之间 [14] 固定收益和数据服务业务 - 第四季度收入同比增长3%；交易收入下降16%，经常性收入占总收入近90%，同比增长6%；固定收益数据和分析业务增长7%，其他数据和网络服务增长5% [15] - 预计2021年经常性收入按固定汇率计算增长5% - 6%，第一季度在3.95 - 4亿美元之间，受2020年底ASV增长5.7%支撑 [16] 抵押贷款技术业务 - 第四季度收入按预估形式计算同比增长65%，全年增长56%；交易收入同比增长92%；经常性收入同比增长29% [17] - 预计第一季度经常性收入在1.22 - 1.27亿美元之间，按预估形式计算同比增长约30% [18] 各个市场数据和关键指标变化 - 能源市场，过去五年能源和环境网络平均年收入增长7%；石油市场计划与ADNOC等合作推出ICE Futures Abu Dhabi；天然气市场，欧洲和亚洲需求中心在全球价格形成中愈发重要，TTF合约交易所交易量接近50%，未平仓合约自2015年以来年均增长近40%；全球环境市场参与者数量自2017年以来增长40% [23][25] - 固定收益ETF行业过去五年资产管理规模年均增长25% [28] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 能源业务聚焦投资全球能源市场的结构性增长机会，如推出ICE Futures Abu Dhabi，提供Murban原油期货及相关产品 [23][24] - 抵押贷款技术业务处于从模拟到数字转换的中心，将投资于长期增长，通过有机和收购方式增加新工具和内容，如推出信用分析器，计划推出eClose解决方案 [26][27] - 固定收益业务以专有价格评估为基础，为固定收益ETF行业提供服务，推出ETF Hub等平台，利用数据服务专业知识开发新产品和建立新合作 [28][30][31] - 公司将Bakkt与SPAC合并，认为此举将为Bakkt提供增量资本、提升品牌知名度并为股东释放价值 [35][36] - 在固定收益和数据领域，公司与竞争对手既有竞争也有合作，提前布局数据和分析业务，与部分公司存在平台和数据的相互使用关系 [103][104] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 2020年虽面临全球挑战，但公司员工积极应对满足客户需求，实现连续第15年创纪录的调整后每股收益，为2021年及以后的增长和股东回报奠定基础 [37][38] - 对2021年增长机会感到兴奋，得益于过去的投资和未来将在各网络进行的战略投资 [32] - 抵押贷款业务有信心在长期内实现8% - 10%的年均增长，不受交易量环境影响，因销售强劲、客户增加、流程自动化和电子结算等因素带来顺风 [48][51] 其他重要信息 - 2021年预计调整后运营费用在28.3 - 28.8亿美元之间；计划剥离Bakkt以减少费用5000万美元；抵押贷款部门预计增加约2000万美元的折旧和摊销费用；计划投资2500 - 3000万美元提升抵押贷款技术平台 [19] - 公司持有Coinbase 1.4%的股权，投资旨在了解区块链和数字货币在支付中的意义；还投资了Bakkt和Euroclear [99][100][101] 总结问答环节所有的提问和回答 问题：抵押贷款业务经常性收入的构成及增长情况 - 公司整体经常性收入约占业务的一半，第一季度经常性收入增长7% - 9%，主要由抵押贷款业务和数据业务推动 [41] - 抵押贷款业务的经常性收入来自客户订阅平台的基本费用，Ellie Mae市场份额从38%提升到44%，Q3和Q4在Encompass贷款发起系统的预订量创历史新高，Q4整个Ellie Mae产品系列的预订量也创历史新高 [43][44][45] 问题：抵押贷款业务全年展望及如何看待相关指引 - 第四季度业务量远超行业预期，公司认为该业务长期增长趋势良好，有信心在10年内年均增长8% - 10% [48] - 自收购以来销售强劲，Encompass和AIQ平台销售创纪录，1月表现超预期，这些将带来更多经常性收入、客户和贷款，从而为业务增长提供动力 [49][50] 问题：SEC数据规则变化对业务的影响 - 目前与SEC的对话未对交易所业务的经常性收入产生影响，也预计今年不会有影响，即使有变化也可能在未来两到五年内逐步出现，该业务收入预计保持稳定 [54][55][56] 问题：抵押贷款数据分析业务的基础设施和长期愿景 - 公司在该领域进行了大量投资，AIQ业务是核心，旨在自动化贷款发起流程中的手动部分，可节省成本，Q4该产品新销售创纪录 [59][60][61] - 从40亿美元的可寻址市场来看，假设每笔贷款节省2600美元，按1000万笔贷款和近50%的市场份额计算，可获得可观收入 [62] 问题：抵押贷款经常性收入指引范围较宽的原因、全年指引及数据协同进展 - 指引范围差异主要取决于新客户的加入情况，历史数据显示该业务经常性收入呈季度性增长，公司对增长有信心 [65][66] - 固定收益经常性收入预计全年增长5% - 6% [67] - 在抵押贷款数据方面，公司利用Simplifile的信息和AI工具，可提高贷款流程效率，减少错误 [69][70][71] 问题：零售交易监管及支付订单流概念的发展和交易所市场份额机会 - 公司认为美国股票市场结构存在缺陷，需要全面审查，新的SEC主席可能带来机会，公司欢迎就市场结构进行重新协商，以实现更创新、透明的监管市场 [78][79][80] 问题：抵押贷款技术业务对市场条件的敏感性及交易量可见性 - 该业务有能力在不同交易量周期中增长，原因包括市场份额持续增加、更多客户带来更多贷款流量、流程适合自动化以及电子结算的独特优势 [84][85][86] - 公司在贷款发起平台上能看到近50%的美国贷款申请，可提前60 - 90天了解市场情况，但难以预测两个季度以上的抵押贷款发起量，基于平台数据和行业分析师的估计，未来一到两个季度的预测较为可靠 [88][89] 问题：抵押贷款业务份额增长来源及独立抵押贷款银行的渗透情况 - 公司在各个客户细分市场都有增长，独立抵押贷款银行在购买市场的份额增长强劲，在再融资市场，部分业务流向大型银行，但整体业务在各细分市场都有增长 [92][93][94] - 2020年再融资和购买申请量均显著增加，预计再融资仍有增长空间，购买市场存在被压抑的需求，随着疫苗推出和经济复苏，将为公司带来顺风 [95][96] 问题：公司持有Coinbase股权的成本基础、投资原因及协同效应 - 公司投资Coinbase是为了了解区块链和数字货币在支付中的意义，投资金额较小，目前该公司非常成功，股权价值可能已增加 [99] - 公司还投资了Bakkt和Euroclear，目的是了解区块链技术，这些投资未来可能为股东释放价值 [100][101] 问题：固定收益和数据领域的竞争环境及发展趋势 - 公司较早认识到数据、信息和分析在风险管理中的重要性，并进行了内部整合和收购，目前该业务约占公司业务的一半 [103] - 公司与竞争对手既有竞争也有合作，在必要时会进行行业协作 [104] 问题：抵押贷款技术业务在发起领域的未来竞争环境和市场份额展望 - 抵押贷款市场目前仍较为传统，公司在发起领域有很大的市场份额提升空间，第二名之后多为自制系统或电子表格 [107] - 公司不仅有强大的发起网络，还在电子结算方面有独特优势，通过建立eClosing房间将各方连接起来，目前已有部分功能推出，未来将带来更多增长动力 [108][109][110] - 公司内部关注的市场份额是端到端服务的更大可寻址市场，目标是让贷款发起客户使用整个网络的服务，从而增加收入 [112][113]

年报内容结构 - 年报包含“业务”“法律诉讼”“风险因素”等部分，各部分有对应页码[10] 年报前瞻性陈述 - 年报中包含“前瞻性陈述”，涉及未来事件或财务表现，基于当前信念和假设[15] 前瞻性陈述影响因素 - 前瞻性陈述可能受全球金融市场、经济社会条件、政治不确定性等因素影响[18] - 影响前瞻性陈述准确性的因素还包括新冠疫情影响、法律法规变化等[18] 公司需应对的市场风险 - 公司需应对商品价格、股权价格波动以及金融基准和工具价格波动[18] 公司需考虑的业务环境因素 - 公司要考虑业务环境、行业趋势，如交易量、清算情况、数据服务需求等[18] 公司运营保障要求 - 公司需确保电子平台的弹性和业务连续性及灾难恢复计划的健全性[18] 公司战略执行要求 - 公司要执行增长战略，有效进行收购和战略联盟并实现协同效应[18] 公司技术安全要求 - 公司要保证技术不受网络攻击等安全风险影响并降低其影响[18] 公司特定收购项目要求 - 公司要实现收购Ellie Mae和持有Bakkt多数股权的预期收益并应对相关风险[21]

业绩总结 - 2020年第三季度总收入同比增长7%，按固定汇率计算[5] - 2020年第三季度净收入为14.11亿美元，同比增长6%[6] - 2020年截至第三季度的总收入同比增长12%[5] - 2020年截至第三季度的调整后每股收益同比增长15%[5] - 2020年第三季度调整后营业利润为8亿美元，同比增长2%[6] - 2020年第三季度的调整后净收入为5.69亿美元，同比下降4.99%[26] - 2020年第三季度的调整后每股收益为1.03美元，同比下降3%[6] 用户数据 - 2020年第三季度的年订阅价值（ASV）为20.98亿美元，同比增长5.85%[23] - 2020年第三季度数据收入同比增长6%[10] 成本与支出 - 2020年第三季度的调整后营业费用为6.11亿美元，同比增长11%[6] - 2020年第三季度的资本支出为2.68亿美元，同比增长33%[6] - 2020年第三季度运营费用为7.84亿美元，同比增长25%[24] - 2020年第三季度的调整后经营费用为6.11亿美元，较2019年的6.30亿美元增长约3.3%[29] 财务指标 - 2020年第三季度有效税率为32%，较2019年的16%显著上升[31] - 2020年截至9月30日的调整后EBITDA为37.52亿美元[30] - 2020年截至9月30日的调整后经营利润为25.82亿美元，较2019年的22.85亿美元增长约10.8%[28] 市场表现 - 2020年第三季度抵押贷款技术收入同比增长62%[5] - 2020年第三季度交易和清算部门的总收入为7.11亿美元，较2019年的6.69亿美元增长约6.3%[29] - 2020年第三季度调整后经营收入为4.29亿美元，较2019年的4.38亿美元下降约2.1%[29] 资产状况 - 2020年第三季度总资产为1280.8亿美元，较2019年末增加335.87亿美元[25] - 2020年第三季度无约束现金为6.1亿美元，较2019年末减少2.31亿美元[25]

财务数据和关键指标变化 - 2020年前九个月，公司实现创纪录的收入、调整后营业收入和调整后每股收益，均较2019年的创纪录水平实现两位数增长 [9] - 第三季度，公司每股收益为1.03美元，净收入为14亿美元；数据服务收入增长至创纪录的5.89亿美元，同比增长6%；交易和清算收入总计7.11亿美元；总抵押贷款收入按预估基础计算同比增长62%，计入Ellie Mae后公司总净收入同比增长7% [10] - 第三季度调整后运营费用总计6.11亿美元，其中包括与Ellie Mae相关的2900万美元；预计第四季度调整后运营费用在6.95亿 - 7.05亿美元之间 [11] 各条业务线数据和关键指标变化 交易和清算业务 - 商品市场中，能源收入下降主要因去年第三季度市场波动加剧；但能源未平仓合约同比增长9%，活跃金属业务收入同比下降，反映全球贸易不确定性 [12] - 金融业务中，股票指数收入同比增加，但利率活动水平较低，因全球利率处于或接近历史低点 [13] - 固定收益信贷业务第三季度收入总计1.91亿美元，其中Ice Mortgage Technology业务表现突出，第三季度收入总计1.4亿美元，包括归属于Ellie Mae的7300万美元；按预估基础计算，该业务收入同比增长62% [14][15] - 预计第四季度Ellie Mae收入在2.2亿 - 2.35亿美元之间，按预估基础计算同比增长约35%；低利率继续对零售和迷你交易活动造成压力，但机构业务取得进展，第三季度有两家最大的EPS赞助商开始使用公司的投资组合交易服务 [16] 数据和上市业务 - 第三季度数据服务收入同比增长6%，达到创纪录的5.89亿美元；定价和分析业务增长5%，受客户对定价和参考数据产品需求以及指数业务贡献推动；桌面和连接业务收入增长3%；交易所数据和费用收入增长9% [18] - 预计第四季度数据服务收入将在5.9亿 - 5.95亿美元之间，全年数据服务收入预计达到23.2亿美元，高于原指引中点，比2019年增长约5% [19][20] - 第三季度上市业务收入总计1.11亿美元，纽约证券交易所第三季度筹集了5700万美元的总资本，包括3500万美元的首次公开募股收益 [22] 各个市场数据和关键指标变化 - 全球能源业务未平仓合约同比增长9%，旗舰布伦特原油合约日均交易量截至9月增长4%，能源总收入增长15% [28] - 天然气市场收入在2020年前九个月增长27%，由液化天然气和欧洲TTF天然气基准的持续增长带动；环境市场收入年初至今增长12%，第三季度增长7% [29] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司将Ellie Mae整合到Ice Mortgage Technology中，形成一个网络，通过提供与效率提升相结合的价值主张来实现增长 [26] - 公司致力于通过利用非结构化数据创造关键信息、无缝连接参与者与信息以及确保网络技术基础的高质量和安全性，来推动行业从传统向数字化的转变 [27] - 公司认为自身在各个业务领域的网络模式具有优势，能够实现收入和盈利的复合增长，与同行相比，在商品、固定收益、数据和抵押贷款等业务方面表现良好 [43][44][46] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 尽管面临全球疫情挑战，但公司销售团队保持了生产力和对客户服务的专注，为2020年的成功做出了关键贡献，并为2021年奠定了重要动力 [21] - 公司对Ellie Mae的整合进展顺利，对其未来增长充满信心，认为其在抵押贷款市场具有巨大的增长潜力，能够继续获得市场份额 [44][52][56] - 公司数据业务表现出韧性，连续43个季度实现同比收入增长，预计2021年将继续保持增长 [35] - 公司有信心在2021年延续盈利增长的记录，通过与客户和行业参与者密切合作，为所有利益相关者创造价值 [38] 其他重要信息 - 公司在财报中提及某些非公认会计准则指标，认为这些指标更能反映公司的现金运营和核心业务表现，并在财报材料中提供了与公认会计准则指标的对账以及相关解释 [4] - 公司在2020年前九个月向股东返还了170万美元的资本，比上一年增加了10%，并投资1100万美元通过收购Ellie Mae扩展其抵押贷款网络 [9] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 为何不拆分业务以及对业务估值的考虑 - 公司将在第四季度更好地展示各业务板块，让投资者了解公司的运营情况；各业务板块在2021年都有良好的发展态势，公司管理层的目标是实现每股收益增长，相信股价会跟上业绩增长 [43][44][45] - 价格最终会反映价值，新的业务板块划分将有助于投资者了解公司；公司计划在12月初提供各业务板块从2018年和2019年至今的历史数据 [48] 问题2: 抵押贷款业务的近期和明年展望 - 公司在Ellie Mae业务整合方面取得了很大进展，将相关业务迅速整合为一体；市场上抵押贷款业务量强劲，公司通过Ellie Mae平台能提前看到业务趋势；订阅销售结果良好，已达到全年预期目标，这有助于巩固公司对市场份额增长的预期 [52][54][56] 问题3: Ellie Mae的增长机会和收入增长组成部分 - 公司认为Ellie Mae在多个领域有增长机会，包括在结算和售后市场捕获10亿美元的潜在市场规模；在发起和处理环节有40亿美元的潜在市场规模，公司业务已触及近50%的美国抵押贷款业务，且市场份额有望继续增长 [60][61] - 公司拥有美国最大的抵押贷款网络，该网络连接了众多服务提供商和贷款人，贷款人通过该网络订购服务可获得效率提升，公司也能从中获得收入分成；在数据和分析方面，公司正在执行针对40亿美元潜在市场规模的业务，通过AIQ业务实现文档数据的自动化分析和处理，已取得一定销售成果 [62][65][69] 问题4: LIBOR向SONIA过渡对数据收入、基准服务收入和交易的影响及机会 - LIBOR作为指数对公司的收入贡献极小，其在行业向SONIA过渡后可能仍会存在一段时间；公司在SONIA交易方面市场份额很强，超过70%，市场对同时交易基于SONIA和LIBOR的期货已逐渐适应，公司能够提供过渡桥梁并从中受益 [74][76] - 公司正在开发替代LIBOR的银行收益率指数，并已加速其每日发布，以应对部分行业可能从LIBOR过渡的需求，但最终是否采用取决于监管机构和行业的广泛采用 [78] - 历史上从一种合约定义过渡到另一种类似但不同的合约时，临近过渡点会出现旧合约交易量下降而新合约尚未完全承接的情况，但利率业务仅占公司收入的约4%，影响相对较小 [81] 问题5: 抵押贷款业务是否有额外的空白市场需要填补 - 公司认为目前拥有的资产已覆盖了抵押贷款业务的各个环节，包括从消费者考虑贷款到最终交易完成的整个生态系统；公司已迅速完成了相关业务的整合，并在与Ellie Mae的合作中就开始了网络整合和数字结算室的建设工作 [84][85] - 公司拥有美国最大的抵押贷款网络，能够了解第三方供应商的情况，如果有能够加速业务增长的并购机会，公司会进行评估 [86] 问题6: 数据业务的优势来源和明年趋势 - 本季度数据业务表现超预期，主要得益于现金股票市场的零售活动带来的SIP收入，以及定价和分析业务的出色表现；销售团队在受限的情况下仍保持了生产力，该业务今年的增长加速，预计第四季度将增长约6% [88][89][90] - 公司指数业务已有价值2700亿美元的资产跟踪其固定收益指数；ASV指标从两个季度前的4%提升至目前的超过5%，并将在第四季度继续上升，这表明公司数据业务在2021年有望实现类似的收入增长；新招聘的团队成员在2021年将提高生产力，为业务增长提供额外动力 [91][92] 问题7: 抵押贷款科技业务与大型竞争对手的差异化领域 - 公司业务拥有美国最大的抵押贷款网络，从贷款发起一直延伸到结算环节，在发起和结算及售后市场都有很大的市场领先优势；Simplifile数字化连接了美国数千个县和律师、结算代理，是Ellie Mae与之合作的重要原因 [96][97][98] - 公司拥有独特的数据集，Simplifile是美国唯一了解房地产交易结算费用和要求的存储库，这些信息可用于贷款发起过程，减少处理错误，并与分析工具结合使用；公司的网络是开放的，许多竞争对手会使用公司的部分网络来提供服务，公司能够从行业整体增长中受益 [99][100][101] 问题8: 第四季度税率展望、Ellie Mae业务增长预期、有机增长贡献以及业务增长在现有成本基础上的扩展 - 第四季度税率预计在22% - 24%之间，与年初一致，Ellie Mae业务为美国业务，可能会对税率产生上行压力，但目前没有理由偏离该范围 [107] - 公司对Ellie Mae业务在2021年实现8% - 10%的增长仍有信心，尽管存在再融资逆风，但行业评估正在向公司预期的方向改善；该业务具有可扩展性，增量收入能产生良好的增量利润率，但公司也在进行一些投资，如建设结算室 [108][110][111] - 以第四季度为基础考虑成本时，需要考虑购买会计的资本支出和劳动力成本增加约20，以及20 - 25的投资，但该业务在第四季度仍将对底线产生7%的增值 [109] 问题9: 信用交易业务的收入贡献和未来12个月的发展 - 公司将在12月上半月开始提供信用交易业务的收入相关信息 [114] - 公司在信用交易业务的机构业务方面取得了显著进展，战略包括自动化ETF创建赎回的复杂手动工作流程（ETF Hub项目）、推出ICE Select聚合引擎整合各种交易协议和分析定价内容、将ICE Select与ETF Hub和第三方OMS系统连接 [115][116][117] - 自上次财报电话会议以来，公司在ETF Hub网络上增加了新的参与者，包括花旗集团和更多做市商和发行人；做市商开始在二级市场使用ICE Select采购债券，并在一级交易菜单中进行交易；两家大型发行人在平台上执行了多个投资组合拍卖 [118][119][120]

公司收购情况 - 2020年9月4日，公司以114亿美元的总价从私募股权公司Thoma Bravo收购Ellie Mae，其中现金95亿美元（已调整收购日Ellie Mae持有的3.35亿美元现金及现金等价物），1.9亿美元（1840万股公司普通股）[159][160] - 从收购日至2020年9月30日，Ellie Mae收入7500万美元，运营费用5600万美元，计入交易和清算收入[159] - 2020年2月21日，公司收购Bridge2 Solutions，其为商家和消费者提供忠诚度解决方案[161] 公司业务部门划分 - 公司业务分为交易和清算、数据和上市两个可报告业务部门，大部分可识别资产位于美国和英国[153] COVID - 19对公司的影响 - 受COVID - 19影响，2020年3月初至4月底公司关闭所有办公设施，4月底开始分阶段重新开放部分设施[156] - COVID - 19导致金融市场波动，公司部分产品交易量增加，服务需求上升[157] - 公司无法估计COVID - 19对未来业务、运营结果和财务状况的最终影响[158] 公司监管情况 - 公司活动和运营市场受美国、英国、欧盟、加拿大、新加坡和阿布扎比全球市场监管机构管辖[162] - 2020年大部分时间，全球政策制定者关注COVID - 19影响及应对措施，许多监管举措推迟[164] 前瞻性陈述相关 - 前瞻性陈述涉及未来事件或财务表现，受多种风险和不确定因素影响，公司不承担更新陈述义务[146][147][151] 公司整体财务数据关键指标变化 - 2020年前三季度，公司收入（扣除交易相关费用）为43.65亿美元，较2019年同期的39.04亿美元增长12%；第三季度收入为14.11亿美元，较2019年同期的13.36亿美元增长6%[169] - 2020年前三季度，公司运营费用为21.12亿美元，较2019年同期的18.53亿美元增长14%；第三季度运营费用为7.84亿美元，较2019年同期的6.30亿美元增长25%[169] - 2020年前三季度，公司净利润为15.63亿美元，较2019年同期的14.85亿美元增长5%；第三季度净利润为3.90亿美元，较2019年同期的5.29亿美元下降26%[169] - 2020年和2019年截至9月30日的九个月，合并运营费用分别为21.12亿美元和18.53亿美元，增长14%；三个月分别为7.84亿美元和6.3亿美元，增长25%[213] - 2020年第三季度，由于美元兑英镑和欧元波动，合并运营费用较2019年同期增加400万美元[215] - 截至2020年9月30日的九个月，员工人数从2019年同期的5435人增加至8445人，增幅55%[217] - 截至2020年9月30日的九个月和三个月，基于股票的薪酬费用分别为9500万美元和3400万美元，较2019年同期分别下降6%和7%[217] - 截至2020年9月30日的九个月和三个月，收购相关交易成本分别为9000万美元和7600万美元，2019年同期分别为100万美元和极少金额[220] - 截至2020年9月30日的九个月，技术和通信费用较2019年同期增加1400万美元，因第三方收入分成安排会计处理变更；还增加1500万美元，因第三方收入分成费用增加；九个月和三个月分别增加1500万美元和900万美元，因收购相关[224] - 截至2020年9月30日的九个月和三个月，无形资产摊销费用分别为2.36亿美元和9500万美元，2019年同期分别为2.35亿美元和7900万美元[230] - 截至2020年9月30日的九个月和三个月，固定资产折旧费用分别为2.58亿美元和8500万美元，2019年同期分别为2.38亿美元和7900万美元[231] - 截至2020年9月30日的九个月和三个月，利息收入分别为900万美元和100万美元，较2019年同期分别下降66%和88%[233] - 截至2020年9月30日的九个月和三个月，利息费用分别为2.45亿美元和8900万美元，较2019年同期分别增加15%和24%[233] - 截至2020年9月30日的九个月和三个月，合并所得税费用分别为5.12亿美元和1.89亿美元，2019年同期分别为3.87亿美元和1.03亿美元；有效税率九个月分别为24%和20%，三个月分别为32%和16%[241] - 2020年第三季度，公司因英国企业所得税税率恢复至19%，重新评估递延税项资产和负债，记录6500万美元递延税项费用[242] - 2020年第三季度总营收为19.3亿美元，2020年第二季度为19.66亿美元，2020年第一季度为21.15亿美元，2019年第四季度为16.67亿美元，2019年第三季度为16.63亿美元[245] - 2020年前九个月公司商业票据计划净发行额为11亿美元[251] - 截至2020年9月30日和2019年12月31日，合并现金及现金等价物分别为6.1亿美元和8.41亿美元，短期和长期受限现金及现金等价物分别为14亿美元和13亿美元[253] - 2019年12月，董事会批准24亿美元用于未来回购普通股，自2020年1月1日起生效[256] - 2020年前九个月，公司回购1360万股普通股，成本12亿美元；2019年前九个月，回购1380万股，成本11亿美元[257] - 截至2020年9月30日，董事会授权的普通股回购额度还剩12亿美元[258] - 2020年前九个月经营活动提供净现金18.15亿美元，2019年同期为18.82亿美元[262] - 2020年前九个月投资活动使用净现金97.02亿美元，主要用于94亿美元的收购、1.14亿美元的资本支出和1.54亿美元的软件研发支出；2019年同期为5.12亿美元[262][265][266] - 2020年前九个月融资活动提供净现金77.09亿美元，主要来自96亿美元的债券发行和11亿美元的商业票据净发行，部分被13亿美元的债务偿还、12亿美元的股票回购、5亿美元的股息支付和7200万美元的相关现金支付所抵消；2019年同期使用净现金12.51亿美元[262][268][269][270] - 2020年前九个月净现金、现金等价物和受限现金及现金等价物减少1.77亿美元，2019年同期增加1.17亿美元[262] - 截至2020年9月30日，公司未偿还债务为173亿美元，包括7.47亿美元定期贷款、141亿美元优先票据、25亿美元商业票据和300万美元信贷额度；截至2019年12月31日，未偿还债务为78亿美元[271] - 公司有37亿美元高级无抵押循环信贷安排，截至2020年9月30日，25亿美元用于支持商业票据计划，1.71亿美元用于支持子公司承诺，剩余10亿美元用于营运资金和一般公司用途[272] - 2020年8月21日，公司签订7.5亿美元18个月高级无抵押延迟提取定期贷款安排，9月3日全额借款，利率为伦敦银行同业拆借利率加1.125%[273] - 2020年8月20日，公司发行65亿美元新优先票据，用于收购Ellie Mae部分资金[274] - 2020年5月26日，公司发行25亿美元新优先票据，用于一般公司用途，包括赎回12.5亿美元2020年12月到期优先票据和偿还部分商业票据[275] - 2020年公司预计资本支出和符合资本化条件的软件开发成本总计在4.1亿至4.2亿美元之间[278][279] - 2019年12月，董事会批准24亿美元用于未来回购普通股，截至2020年9月30日，有12亿美元可用于未来回购[280] - 2020年第三季度，公司支付季度股息每股0.3美元，总计1.7亿美元；宣布2020年第四季度股息每股0.3美元，12月31日支付[281] - 2020年前九个月，公司交易与清算和数据与上市业务的调整后营业收入分别为14.91亿美元和10.91亿美元，调整后营业利润率分别为65%和53%[287] - 2020年前九个月，归属于公司普通股股东的调整后净收入为18.61亿美元，调整后基本每股收益为3.39美元，调整后摊薄每股收益为3.37美元[287] - 2020年第三季度，交易与清算业务总收入（扣除基于交易的费用）为7.11亿美元，2019年同期为6.69亿美元；数据与上市业务为7亿美元，2019年同期为6.67亿美元；合并总收入为14.11亿美元，2019年同期为13.36亿美元[288] - 2020年第三季度，交易与清算业务调整后运营收入为4.29亿美元，2019年同期为4.38亿美元；数据与上市业务为3.71亿美元，2019年同期为3.47亿美元；合并调整后运营收入为8亿美元，2019年同期为7.85亿美元[288] - 2020年第三季度，交易与清算业务运营利润率为43%，2019年同期为62%；数据与上市业务为46%，2019年同期为44%；合并运营利润率为44%，2019年同期为53%[288] - 2020年第三季度，公司调整了7600万美元与Ellie Mae收购相关的收购成本，该收购的购买价格为114亿美元[289] - 2020年前三季度，公司因Bridge2 Solutions收购成本进行了1000万美元的调整[289] - 2020年前三季度，公司记录了200万美元的CAT本票减值，2019年前三季度和第三季度记录了1600万美元的减值[291][292] 交易和清算业务线数据关键指标变化 - 2020年前三季度，交易和清算业务板块收入为39.50亿美元，较2019年同期的28.92亿美元增长37%；第三季度收入为12.30亿美元，较2019年同期的9.96亿美元增长24%[176] - 2020年前三季度，交易和清算业务板块运营收入为13.06亿美元，较2019年同期的11.84亿美元增长10%；第三季度运营收入为3.05亿美元，较2019年同期的4.14亿美元下降26%[176] - 2020年前三季度，能源期货和期权合约收入为8.58亿美元，较2019年同期的7.49亿美元增长15%；第三季度收入为2.29亿美元，较2019年同期的2.65亿美元下降14%[176] - 2020年前三季度，现金股票和股票期权收入为19.34亿美元，较2019年同期的12.01亿美元增长61%；第三季度收入为5.93亿美元，较2019年同期的4.01亿美元增长48%[176] - 2020年前三季度，固定收益和信贷收入为4.24亿美元，较2019年同期的2.68亿美元增长59%；第三季度收入为1.91亿美元，较2019年同期的1.01亿美元增长89%[176] - 2020年前三季度，交易和清算业务板块交易相关费用为16.46亿美元，较2019年同期的9.76亿美元增长69%；第三季度费用为5.19亿美元，较2019年同期的3.27亿美元增长59%[176] - 2020年前三季度，交易和清算业务板块运营费用为9.98亿美元，较2019年同期的7.32亿美元增长36%；第三季度运营费用为4.06亿美元，较2019年同期的2.55亿美元增长59%[176] - 2020和2019年前三季度，交易与清算业务扣除交易费用后收入中，分别有19%和20%以英镑或欧元计费；2020和2019年第三季度，该比例分别为17%和19%。2020年前三季度，因美元兑欧元升值，该业务收入减少200万美元；2020年第三季度，因美元兑英镑和欧元贬值，该业务收入增加600万美元[178] - 2020和2019年前三季度，公司记录的回扣分别为7.42亿美元和6.53亿美元；2020和2019年第三季度，回扣分别为2.17亿美元和2.18亿美元。2020年前三季度回扣增加主要因交易量增加，第三季度回扣与去年同期持平[179] - 2020年前三季度，能源期货和期权合约总量增长20%，收入增长15%；第三季度，总量下降8%，收入下降14%。其中，总石油交易量前三季度增长16%，第三季度下降15%；全球天然气期货和期权交易量前三季度增长29%，第三季度增长8%[180][182] - 2020年前三季度，农业和金属期货及期权合约总量增长1%，收入增长1%；第三季度，总量下降9%，收入下降11%。其中，糖期货和期权交易量前三季度增长9%，第三季度下降14%；其他农业和金属期货及期权交易量前三季度和第三季度均下降5%[182] - 2020年前三季度和第三季度，金融期货和期权合约总量分别下降1%和24%，收入分别增长9%和下降16%。其中，利率期货和期权交易量前三季度和第三季度分别下降4%和27%，收入分别下降1%和26%；其他金融期货和期权交易量前三季度增长15%，第三季度下降9%[182] - 2020年前三季度和第三季度，现金股票处理量分别增长45%和29%，收入分别为2.16亿美元和1.53亿美元、5300万美元和5100万美元；股票期权交易量分别增长53%和74%，收入分别为7200万美元、7200万美元和2100万美元、2300万美元[182][183] - 2020和2019年前三季度，信用违约互换（CDS）清算收入分别为1.17亿美元和1.02亿美元；2020和2019年第三季度，分别为3300万美元和3500万美元。2020和2019年前三季度，CDS清算名义价值分别为14.6万亿美元和11.9万亿美元；2020和2019年第三季度，分别

公司业务板块与地区分布 - 公司业务分为交易与清算、数据与上市两个可报告业务板块，大部分可识别资产位于美国和英国[126] 疫情与市场事件影响 - 2020年2 - 4月因疫情关闭所有办公设施，4月下旬开始分阶段重新开放部分设施，纽交所自2020年3月后部分重新开放交易大厅[129] - 疫情使金融市场波动加剧，部分产品交易量增加，服务需求上升[130] 公司收购情况 - 2020年2月21日，公司收购了为商家和消费者提供忠诚度解决方案的Bridge2 Solutions[132] 政策法规变化 - 2020年1月31日英国正式脱欧，过渡期至2020年12月31日，期间欧盟法律继续适用于英国[135] - 2019年10月，美国证券交易委员会（SEC）提议修改规则608；2020年5月，SEC下达指令要求相关方在2020年8月11日前提交新的单一国家市场系统（NMS）计划；2020年6月，纽交所等公司向美国哥伦比亚特区巡回上诉法院提交对该指令的复审请愿书[137] - 2020年1月1日，欧洲市场基础设施监管条例（EMIR）2.2生效，修订了欧盟对欧盟和非欧盟清算所的监管结构[138] - 2020年7月3日，金融工具市场指令II（MiFID II）中交易所交易衍生品非歧视性准入要求的实施推迟至2021年7月3日[138] - 欧洲证券和市场管理局（ESMA）在2019年12月报告中建议不直接监管市场数据价格，欧盟委员会正在考虑该报告并可能采取进一步立法行动[138] 公司整体财务数据关键指标变化 - 2020年上半年和前三个月，公司营收（扣除交易相关费用）分别为29.54亿美元和13.95亿美元，较2019年同期增长15%和8%[142] - 2020年上半年和前三个月，公司运营费用分别为13.28亿美元和6.51亿美元，较2019年同期增长9%和5%[142] - 2020年上半年和前三个月，公司净利润分别为11.73亿美元和5.23亿美元，较2019年同期增长23%和11%[142] - 2020年上半年和前三个月，公司记录的回扣分别为5.25亿美元和2.19亿美元，2019年同期分别为4.35亿美元和2.2亿美元，上半年回扣增加主要因交易量增加[151] - 2020年上半年和前三个月，公司收入（扣除交易费用）较2019年同期分别增加3.86亿美元和9700万美元，运营费用分别增加1.05亿美元和3300万美元[146] - 2020年上半年和前三个月其他收入（费用）净额分别为 - 1.17亿美元和 - 7100万美元，较2019年同期分别增长28%和38%[202] - 2020年上半年和前三个月利息收入分别为800万美元和200万美元，较2019年同期分别下降56%和81%，利息费用分别为 - 1.56亿美元和 - 8400万美元，较2019年同期分别增长10%和18%[202] - 2020年上半年和前三个月公司在OCC的股权收益分别为3500万美元和1800万美元，2019年同期分别为3600万美元和900万美元[205] - 2020年上半年和前三个月外汇交易损益分别为100万美元和 - 300万美元，2019年同期分别为 - 100万美元和300万美元[206] - 2020年上半年和前三个月合并所得税费用分别为3.23亿美元和1.45亿美元，有效税率分别为21%和22%，较2019年同期降低[211] - 2020年第二季度总营收为19.66亿美元，2020年第一季度为21.15亿美元，2019年第四季度为16.67亿美元[214] - 2020年上半年公司在商业票据计划下净赎回6.11亿美元[220] - 截至2020年6月30日和2019年12月31日，合并现金及现金等价物分别为8.8亿美元和8.41亿美元[222] - 2020年上半年经营活动提供净现金13.78亿美元，2019年同期为13.82亿美元[230] - 2020年上半年投资活动使用净现金3.92亿美元，主要用于2.51亿美元收购、4800万美元资本支出和9600万美元软件研发支出[230][233] - 2020年上半年融资活动使用净现金8.89亿美元，主要用于13亿美元高级票据还款、11亿美元股票回购等[230][236] - 截至2020年6月30日，公司有84亿美元未偿债务，包括77亿美元高级票据、7亿美元商业票据和500万美元信贷额度[238] - 截至2019年12月31日，公司有78亿美元未偿债务，包括65亿美元高级票据、13亿美元商业票据和1000万美元信贷额度[238] - 公司有34亿美元高级无抵押循环信贷安排，截至2020年6月30日，7亿美元用于支持商业票据计划，1.71亿美元用于支持子公司承诺，剩余25亿美元用于营运资金和一般公司用途[239] - 2020年5月26日，公司发行25亿美元新高级票据，包括12.5亿美元2030年到期、利率2.10%的票据和12.5亿美元2050年到期、利率3.00%的票据，所得款项用于一般公司用途[240] - 2020年公司预计资本支出和符合资本化条件的软件开发成本总计在3.5亿至3.7亿美元之间[239] - 2020年第二季度，公司支付每股0.30美元的季度股息，总计1.64亿美元；2020年7月30日，宣布第三季度每股0.30美元股息，9月30日支付[245] - 2020年上半年，交易与清算和数据与上市业务板块合并总收入为29.54亿美元，2019年同期为25.68亿美元[252] - 2020年上半年，公司调整后营业利润为17.82亿美元，2019年同期为15亿美元；调整后营业利润率为60%，2019年同期为58%[252] - 2020年上半年，归属于公司普通股股东的调整后净利润为12.92亿美元，2019年同期为10.61亿美元[252] - 2020年第二季度，公司合并总收入为13.95亿美元，2019年同期为12.98亿美元[253] - 2020年第二季度，归属于公司普通股股东的调整后净利润为5.84亿美元，2019年同期为5.34亿美元[253] - 2020年上半年和2019年上半年递延税调整分别为 - 1000万美元和 - 1300万美元，2019年上半年其他税务调整为300万美元[256][257] 交易与清算业务线数据关键指标变化 - 2020年上半年和前三个月，交易与清算业务营收分别为27.2亿美元和12.81亿美元，较2019年同期增长43%和32%[148] - 2020年上半年和前三个月，交易与清算业务运营收入分别为10.01亿美元和4.28亿美元，较2019年同期增长30%和11%[148] - 2020年上半年和前三个月，能源期货与期权合约营收分别为6.29亿美元和2.76亿美元，较2019年同期增长30%和8%[148] - 2020年上半年和前三个月，交易与清算业务营收（扣除交易相关费用）中，以英镑或欧元计费的比例分别为19%和17%，2019年同期分别为20%和19%[150] - 2020年上半年和前三个月，因美元兑英镑和欧元走强，交易与清算业务营收（扣除交易相关费用）分别减少800万美元和400万美元[150] - 2020年上半年和前三个月，总能源交易量分别增长34%和14%，能源期货与期权合约营收分别增长30%和8%[152] - 2020年上半年和前三个月，股票期权交易量较2019年同期分别增长42%和44%，净收入分别为5100万美元和4900万美元、2100万美元和2400万美元[153] - 2020年上半年和前三个月，全球天然气期货和期权交易量较2019年同期分别增长41%和40%[153] - 2020年上半年和前三个月，农业和金属期货及期权市场总交易量较2019年同期分别增长6%和下降18%，收入分别增长7%和下降18%[153] - 2020年上半年和前三个月，金融期货和期权市场总交易量较2019年同期分别增长12%和下降13%，收入分别增长23%和下降3%[153] - 2020年上半年和前三个月，现金股票处理量较2019年同期分别增长53%和61%，净收入分别为1.63亿美元和1.02亿美元、8000万美元和5000万美元[153] - 2020年上半年和前三个月，CDS清算收入分别为8400万美元和6700万美元、3200万美元和2900万美元，清算名义价值分别为11.0万亿美元和7.6万亿美元、3.9万亿美元和3.2万亿美元[154] - 2020年上半年和前三个月，抵押贷款服务收入分别为9800万美元和4800万美元、5400万美元和2700万美元[155] - 2020年上半年和前三个月，能源、农业和金属、金融期货和期权合约交易数量较2019年同期分别变化34%、6%、12%和14%、 - 18%、 - 13%[159] - 截至2020年6月30日，能源、农业和金属、金融期货和期权合约未平仓合约数量较2019年同期分别变化19%、 - 、 - 12%[161] - 交易与清算部门2020年上半年运营收入10.01亿美元，较2019年增长30%；二季度运营收入4.28亿美元，较2019年增长11%[167] - 2020年6月30日止六个月和三个月，交易和清算业务收入分别为27.2亿美元和12.81亿美元，较2019年同期分别增长43%和32%[148] - 2020年6月30日止六个月和三个月，交易和清算业务运营收入分别为1.001亿美元和4280万美元，较2019年同期分别增长30%和11%[148] - 2020年和2019年6月30日止六个月，交易和清算业务收入（扣除交易费用）中分别有19%和20%以英镑或欧元计费；前三个月分别为17%和19%[150] - 2020年和2019年6月30日止六个月，公司记录的回扣分别为5.25亿美元和4.35亿美元；前三个月分别为2.19亿美元和2.2亿美元[151] - 2020年6月30日止六个月和三个月，能源期货和期权合约收入分别为6.29亿美元和2.76亿美元，较2019年同期分别增长30%和8%[148] - 2020年6月30日止六个月和三个月，农产品和金属期货及期权合约收入分别为1.43亿美元和5900万美元，较2019年同期分别增长7%和 - 18%[148] - 2020年6月30日止六个月和三个月，金融期货和期权合约收入分别为1.99亿美元和7600万美元，较2019年同期分别增长23%和 - 3%[148] - 2020年6月30日止六个月和三个月，现金股票和股票期权收入分别为13.41亿美元和6.72亿美元，较2019年同期分别增长68%和64%[148] - CDS清算收入在2020年和2019年截至6月30日的六个月分别为8400万美元和6700万美元，三个月分别为3200万美元和2900万美元；同期CDS清算名义价值分别为11.0万亿美元和7.6万亿美元，3.9万亿美元和3.2万亿美元[154] - 抵押贷款服务收入在2020年和2019年截至6月30日的六个月分别为9800万美元和4800万美元，三个月分别为5400万美元和2700万美元[155] - 2020年和2019年截至6月30日的六个月，能源期货和期权合约交易数量分别为4.37亿份和3.25亿份，变化率34%；三个月分别为1.93亿份和1.69亿份，变化率14%[159] - 2020年和2019年6月30日，能源期货和期权未平仓合约数量分别为4404.4万份和3703万份，变化率19%[161] - 2020年和2019年截至6月30日的六个月，NYSE现金股票总现金处理量分别为27.58亿股和18.09亿股，变化率53%；三个月分别为27.82亿股和17.33亿股，变化率61%[162] - 2020年和2019年截至6月30日的六个月，Section 31费用分别为3.2亿美元和1.69亿美元，三个月分别为1.54亿美元和1亿美元[164] - 2020年和2019年截至6月30日的六个月，现金流动性支付、路由和清算费用分别为8.07亿美元和4.8亿美元，三个月分别为4.17亿美元和2.36亿美元[165] - 交易和清算部门2020年和2019年截至6月30日的六个月运营费用分别为5.92亿美元和4.77亿美元，变化率24%；三个月分别为2.82亿美元和2.49亿美元，变化率13%[167] 数据与上市业务线数据关键指标变化 - 数据与上市部门2020年上半年收入13.61亿美元，较2019年增长3%；二季度收入6.85亿美元，较2019年增长3%[170] - 截至2020年6月30日，年度订阅价值（ASV）为20.57亿美元，较2019年增长4.2%[174] - 数据与上市部门2020年上半年运营收入6.25亿美元，较2019年增长9%；二季度运营收入3.16亿美元，较2019年增长7%[170] - 由于美元兑英镑和欧元走强，2020年截至6月30日的六个月和三个月，数据和上市部门收入因外汇波动分别减少200万美元和1

公司收购情况 - 公司于2020年2月21日收购Bridge2 Solutions，其为商家和消费者提供忠诚度解决方案[134] - 2020年第一季度发生1200万美元收购相关交易成本，主要与Bakkt收购Bridge2 Solutions有关，2019年同期无重大相关成本[189] - 2020年Q1员工人数6293人，较2019年的5090人增长24%，主要因收购Simplifile LC和Bridge2 Solutions及ICE印度办公室员工增加[186] - 2020年第一季度技术与通信费用1.31亿美元，较2019年的1.07亿美元增长22%，主要因第三方收入分成安排、收购Simplifile及获取外部市场数据成本增加[182][192] - 2018年12月，Bakkt获得1.83亿美元初始资金，2020年3月又获得3亿美元资金，公司保持多数股权[205] 宏观环境与政策影响 - 2020年1月31日英国正式脱欧，设置了到2020年12月31日的过渡期，期间欧盟法律继续适用于英国，过渡期可经双方同意延长最多两年[138] - 受新冠疫情影响，公司多数员工远程工作，纽交所启动全电子交易并临时关闭交易大厅，员工停止所有工作相关旅行[130][131] - 新冠疫情使金融市场波动加剧，公司部分产品交易量增加，服务需求上升[132] - 全球政策制定者对金融市场法律框架进行审查，许多监管举措因新冠疫情推迟[136] - 欧盟委员会和欧洲证券及市场管理局继续修订与ICE Futures Europe和ICE Endex市场相关的框架[137] - 过渡期结束后，欧盟市场参与者能否继续使用英国中央对手方清算所取决于英国是否获欧盟等效认定及清算所是否获欧洲证券及市场管理局认可[138] - 若交易场所无等效认定，可能增加部分欧盟和英国市场参与者成本，影响ICE Futures Europe和ICE Endex交易[139] - 英国公司所得税税率从19%降至17%，但因前期州分摊变化的递延税收优惠，有效税率仍为21%[206] - 英国政府计划取消公司所得税税率下调，预计2020年7月左右生效[206] - 《新冠病毒援助、救济和经济安全法案》对公司2020年第一季度所得税拨备无重大影响[207] 公司业务板块与监管 - 公司业务分为交易与清算、数据与上市两个可报告业务板块，大部分可识别资产位于美国和英国[128] - 公司运营受美国、英国、欧盟、加拿大、新加坡和阿布扎比全球市场监管机构管辖[135] 公司整体财务数据关键指标变化 - 2020年第一季度，公司营收（扣除交易相关费用）为15.59亿美元，较2019年同期的12.7亿美元增长23%；运营收入为8.82亿美元，同比增长32%；净利润为6.5亿美元，同比增长34%[142] - 2020年第一季度总营收为21.15亿美元，较2019年第一季度的15.83亿美元增长33.6%[209] - 2020年第一季度净利润为6.58亿美元，较2019年第一季度的4.92亿美元增长33.7%[209] - 2020年Q1综合运营费用6.77亿美元，较2019年的6.05亿美元增长12%，其中薪酬与福利费用2.78亿美元，较2019年的2.48亿美元增长12%[182] - 2020年Q1专业服务费用2900万美元，较2019年的3300万美元下降12%，主要因ICE印度办公室员工咨询服务费降低[182][188] - 2020年Q1技术与通信费用1.31亿美元，较2019年的1.07亿美元增长22%，主要因第三方收入分成安排、收购Simplifile及获取外部市场数据成本增加[182][192] - 2020年Q1非运营净收入（支出）为 - 4600万美元，较2019年的 - 3900万美元增长16%，其中利息收入600万美元，较2019年的900万美元下降27%[199] - 公司持有OCC 40%权益，2020年Q1和2019年Q1分别确认1700万美元和2700万美元权益收益[202] - 2020年Q1和2019年Q1分别发生400万美元外汇交易收益和 - 400万美元损失，主要因英镑和欧元兑美元汇率波动[203] - 2020年Q1和2019年Q1综合所得税费用分别为1.78亿美元和1.34亿美元，有效税率均为21%[206] - 2020年3月31日止三个月，公司商业票据计划净发行5.03亿美元[215] - 截至2020年3月31日和2019年12月31日，合并现金及现金等价物分别为5.83亿美元和8.41亿美元[217] - 2019年12月，董事会批准24亿美元用于未来回购普通股，自2020年1月1日起生效[220] - 2020年第一季度，公司回购760万股普通股，成本6.99亿美元；2019年第一季度，回购590万股，成本4.4亿美元[222] - 2020年第一季度经营活动提供净现金5.2亿美元，较2019年同期的6.54亿美元减少1.34亿美元[225] - 2020年第一季度投资活动使用净现金3.02亿美元，主要用于2.49亿美元收购、1500万美元资本支出和4400万美元软件研发支出[228] - 2020年第一季度融资活动使用净现金4.11亿美元，主要用于6.99亿美元股票回购、5.03亿美元商业票据净借款等[231] - 截至2020年3月31日，公司未偿还债务为83亿美元，包括65亿美元高级票据、18亿美元商业票据和800万美元信贷额度[233] - 2020年12月到期的高级票据金额为12.5亿美元，公司计划发行新高级票据赎回[235] - 2020年资本支出和符合资本化条件的软件开发成本总计在3 - 3.3亿美元之间[238] - 2019年12月董事会批准24亿美元用于未来回购普通股，截至2020年3月31日，有17亿美元可用于未来回购[239] - 2020年第一季度每股支付季度股息0.3美元，总计支付1.66亿美元，2020年第二季度宣布每股股息0.3美元[240] - 2020年第一季度，归属于公司普通股股东的调整后净收入为7.08亿美元，2019年同期为5.27亿美元[246] - 2020年第一季度，归属于公司普通股股东的调整后基本每股收益为1.28美元，2019年同期为0.93美元；调整后摊薄每股收益为1.28美元，2019年同期为0.92美元[246] 交易与清算业务线数据关键指标变化 - 2020年第一季度，交易和清算业务营收为14.39亿美元，较2019年同期的9.26亿美元增长55%；运营收入为5.73亿美元，同比增长49%[149] - 2020年第一季度，能源期货和期权合约营收为3.53亿美元，较2019年同期的2.29亿美元增长54%，总能源交易量增长57%[149][153] - 2020年第一季度，农业和金属期货及期权合约营收为8400万美元，较2019年同期的6200万美元增长36%，总交易量增长33%[149][153] - 2020年第一季度，金融期货和期权合约营收为1.23亿美元，较2019年同期的8300万美元增长48%[149] - 2020年第一季度，股票和股票期权营收为6.69亿美元，较2019年同期的3.9亿美元增长72%，股票期权交易量增长41%[149][155] - 2020年第一季度，固定收益和信贷业务营收为1.22亿美元，较2019年同期的8700万美元增长41%，CDS清算收入从3800万美元增至5200万美元，名义清算价值从4.4万亿美元增至7.1万亿美元[149][155] - 2020年第一季度，场外交易和其他交易营收为1300万美元，较2019年同期的1100万美元增长11%[149] - 2020年第一季度，其他营收为7500万美元，较2019年同期的6400万美元增长16%，主要由于保证金存款利息收入增加、监管费用增加以及收购Bridge2 Solutions[149][156] - 2020年第一季度，公司记录的回扣为3.06亿美元，较2019年同期的2.15亿美元增加，主要由于交易量增加[152] - 2020年第一季度糖期货和期权交易量较2019年同期增长48%，其他农产品和金属期货及期权交易量增长22%[157] - 2020年第一季度金融期货和期权市场总交易量和收入分别较2019年同期增长33%和48%，利率期货和期权交易量和收入分别增长31%和37%，其他金融期货和期权交易量增长48%[157] - 2020年第一季度现金股票处理量较2019年同期增长45%，现金股票收入（扣除基于交易的费用后）从2019年的5200万美元增至2020年的8300万美元[157] - 2020年第一季度能源期货和期权合约交易数量为2.44亿份，较2019年的1.56亿份增长57%，农业和金属期货及期权合约交易数量为3700万份，较2019年的2700万份增长33%[159] - 2020年第一季度能源期货和期权日均交易量为393.8万份，较2019年的255.2万份增长54%，农业和金属期货及期权日均交易量为58.8万份，较2019年的44.9万份增长31%[159] - 截至2020年3月31日，能源期货和期权未平仓合约为4437.5万份，较2019年的3582.5万份增长24%，农业和金属期货及期权未平仓合约为423.9万份，较2019年的395.7万份增长7%[161] - 2020年第一季度纽交所现金股票总处理量为27.34亿股，较2019年的18.86亿股增长45%，纽交所股票期权交易量为468.1万份，较2019年的333.1万份增长41%[163] - 2020年第一季度第31条费用从2019年的6900万美元增至1.66亿美元，现金流动性支付、路由和清算费用从2019年的2.44亿美元增至3.9亿美元[164][165] - 2020年第一季度交易和清算部门运营费用从2019年的2.28亿美元增至3.1亿美元，运营收入从3.85亿美元增至5.73亿美元，运营利润率从63%增至65%[167] - 2020年第一季度，交易与清算业务总营收（扣除基于交易的费用）为8.83亿美元，2019年同期为6.13亿美元；调整后运营费用为2.75亿美元，2019年同期为2.05亿美元；调整后运营收入为6.08亿美元，2019年同期为4.08亿美元；调整后运营利润率为69%，2019年同期为67%[246] - 2020年第一季度公司营收14.39亿美元，较2019年的9.26亿美元增长55%，运营收入5.73亿美元，较2019年的3.85亿美元增长49%[149] - 2020年第一季度交易和清算收入为13.64亿美元，较2019年的8.62亿美元增长58%，主要受各业务合同量和产品组合变化影响[149][150] - 2020年和2019年第一季度，交易和清算业务扣除交易相关费用后收入的21%以英镑或欧元计费，因美元兑英镑和欧元升值，2020年第一季度该业务收入减少400万美元[151] - 2020年和2019年第一季度公司分别记录回扣3.06亿美元和2.15亿美元，回扣增加主要因交易量增加[152] - 2020年第一季度能源期货和期权合约总收入3.53亿美元，较2019年的2.29亿美元增长54%，总交易量增长57%[149][153] - 2020年第一季度农业和金属期货及期权合约总收入8400万美元，较2019年的6200万美元增长36%，总交易量增长33%[149][153] - 2020年第一季度金融期货和期权合约总收入1.23亿美元，较2019年的8300万美元增长48%，总交易量增长33%[149][157] - 2020年第一季度现金股票处理量为27.34亿股，较2019年的18.86亿股增长45%，股票期权交易量为468.1万份合约，较2019年的333.1万份合约增长41%[157][163] - 2020年第一季度交易相关费用为5.56亿美元，较2019年的3.13亿美元增长77%，其中第31节费用为1.66亿美元，较2019年的6900万美元大幅增加[149][164] - 2020年第一季度运营费用为3.1亿美元，较2019年的2.28亿美元增长36%，调整后运营费用为2.75亿美元，较2019年的2.05亿美元增长34%[167] 数据与上市业务线数据关键指标变化 - 2020年第一季度数据和上市部门收入从2019年的6.57亿美元增至6.76亿美元，运营收入从2.8亿美元增至3.09亿美元，运营利润率有所提升[169] - 数据与上市业务板块，2020年Q1运营收入3.09亿美元，较2019年的2.8亿美元增长10%，调整后运营收入3.54亿美元，较2019年的3.34亿美元增长6%[179] - 2020年第一季度数据服务收入为5.64亿美元，较2019年同期增长3%；定价和分析收入为2.76亿美元，同比增长4%；交易所数据和馈送收入为1.8亿美元，同比增长2%；桌面和连接收入为1.08亿美元，同比增长4%；上市收入为1.12亿美元，与2019年同期持平[169] - 截至2020年3月31日，年度订阅价值（ASV）为20.29亿美元，较2019年3月3

前瞻性陈述相关 - 年报包含“前瞻性陈述”，涉及未来事件或财务表现，受多种风险因素影响[17][18] - 影响公司业绩和前瞻性陈述准确性的因素包括全球金融市场状况、法规政策变化等[20] - 公司无法保证前瞻性陈述的未来结果，提醒不要过度依赖此类陈述[19] - 前瞻性陈述仅代表陈述作出之日，公司无义务更新[22] 年报术语定义 - 年报中“洲际交易所”等术语指洲际交易所及其合并子公司[14] - “ICE产品”指在公司一个或多个市场上市的产品[14] 年报商标相关 - 年报中对公司拥有的商标等引用未加相关符号，但会维护权利[14] - 年报中对第三方商标等的使用不代表背书或关联[15] 年报数据说明 - 讨论应结合合并财务报表及相关附注，表格数据因四舍五入可能不完全相加[16] 风险因素说明 - 风险因素等内容在年报“风险因素”部分及其他向美国证券交易委员会的文件中有阐述[21]

公司业务架构 - 公司业务分为交易与清算、数据与上市两个可报告业务板块，大部分可识别资产位于美国和英国[132] 公司收购与投资 - 2019年6月12日公司以3.38亿美元现金收购Simplifile，收购时Simplifile持有现金1200万美元[134] - 2019年9月30日止九个月，Bakkt收购两家对公司运营不重要的公司[135] - 2019年前九个月投资活动使用净现金5.12亿美元，主要用于3.52亿美元收购、8700万美元资本支出、1.16亿美元资本化软件开发支出和4400万美元资本返还；2018年同期为16.17亿美元[231][234][235] 行业监管动态 - 2019年8月Bakkt获纽约州金融服务部批准创建合格托管人Bakkt Trust Company, LLC；9月23日Bakkt比特币期货合约推出；9月Bakkt向ICE Clear U.S.担保基金出资3500万美元[133] - 2019年6月巴塞尔银行监管委员会修订银行代表客户集中清算衍生品的杠杆率资本要求，修订将于2022年1月1日起适用于作为支柱1最低资本要求的杠杆率标准版本[139] - 2019年3月13日欧洲议会、理事会和欧盟委员会就欧盟现行针对欧盟和非欧盟清算所的监管和监督结构修订达成政治协议，实施日期最早可能为2020年第一季度[139] - 英国脱欧日期延至2020年1月31日或英国批准脱欧协议之日，若无过渡期，欧盟市场参与者可在2020年3月31日前继续通过英国清算所（如ICE Clear Europe）进行清算[139] - 2018年12月SEC通过交易费用试点计划，为期至少一年至多两年，限制公司五家国家证券交易所在特定证券上收取的费用和支付的回扣；2019年3月28日SEC部分暂停该试点计划，仅要求交易所于2019年7月1日至12月31日的预试点期间收集数据[140] - 2016年6月欧盟通过基准法规（BMR），自2018年1月起适用，关键基准提供者和第三国基准提供者的过渡期延长至2022年1月1日；2019年5月ICE Data Indices, LLC获英国金融行为监管局认可[140] - 2019年6月ESMA向欧盟成员国国家监管机构发布监管简报，要求受监管交易场所于2019年12月31日前符合MiFID II的交易前价格透明度豁免规定或实施全面交易前价格透明度制度[140] 公司整体财务数据关键指标变化 - 九个月和三个月内，收入减去交易费用分别增加2.33亿美元和1.36亿美元，增幅6%和11%[142][145] - 九个月和三个月内，运营费用分别增加0.89亿美元和0.32亿美元，增幅5%和5%[142][145] - 九个月和三个月内，净利润分别为14.85亿美元和5.29亿美元，同比增长8%和16%[142] - 2019年前九个月和第三季度，公司收入（扣除基于交易的费用）分别增加2.33亿美元和1.36亿美元，其中分别包含3300万美元和1000万美元的不利外汇影响[145] - 2019年前九个月和第三季度，公司运营费用分别增加8900万美元和3200万美元，其中分别包含1400万美元和400万美元的有利外汇影响[145] - 2019年第三季度总营收为16.63亿美元，2019年第二季度为16.34亿美元，2019年第一季度为15.83亿美元，2018年第四季度为16.77亿美元，2018年第三季度为14.63亿美元[217] - 2019年前九个月公司商业票据计划净发行额为3.67亿美元[222] - 截至2019年9月30日和2018年12月31日，合并现金及现金等价物分别为6.55亿美元和7.24亿美元；短期和长期受限现金及现金等价物分别为13亿美元和11亿美元[224] - 2019年前九个月经营活动提供净现金18.82亿美元，2018年同期为17.35亿美元[231] - 2019年前九个月融资活动使用净现金12.51亿美元，主要用于11亿美元普通股回购、3.67亿美元商业票据计划净借款、4.67亿美元股息支付和6400万美元相关现金支付；2018年同期为1900万美元[231][237][238] - 2019年前九个月现金、现金等价物和受限现金及现金等价物净增加1.17亿美元，2018年同期为9400万美元[231] - 截至2019年9月30日，公司总债务为78.25亿美元，较2018年12月31日的74.41亿美元有所增加[240] - 2019年前九个月，公司商业票据计划净发行3.67亿美元，用于收购Simplifile和一般公司用途[244] - 截至2019年9月30日，商业票据计划下有13亿美元未偿还票据，加权平均利率为2.2%，加权平均到期日为27天[245] - 2019年第三季度，公司总收入（扣除基于交易的费用）为13.36亿美元，2018年同期为12亿美元；调整后营业收入为7.85亿美元，2018年同期为6.79亿美元；调整后净利润为5.99亿美元，2018年同期为4.91亿美元[257] - 2019年前三季度和第三季度，公司运营费用分别增加8900万美元和3200万美元，其中分别包含1400万美元和400万美元的有利外汇影响[145] - 2019年第三季度，公司运营利润率为53%，调整后运营利润率为59%；2018年同期分别为50%和57%[257] - 2019年和2018年前九个月综合运营费用分别为18.53亿美元和17.64亿美元，第三季度分别为6.3亿美元和5.98亿美元，同比均增长5%[184] - 2019年和2018年前九个月其他收入（费用）净额分别为 - 1.57亿美元和 - 1.25亿美元，第三季度分别为 - 6600万美元和 - 4800万美元，同比分别增长26%和37%[204] 交易与清算业务线数据关键指标变化 - 交易和清算业务九个月和三个月内收入分别为28.92亿美元和9.96亿美元，同比增长7%和21%[147] - 交易和清算业务九个月和三个月内运营收入分别为11.84亿美元和4.14亿美元，同比增长7%和26%[147] - 2019年和2018年九个月及三个月内，交易和清算业务收入减去交易费用的20%和19%以英镑或欧元计费[150] - 2019年和2018年九个月内，公司记录的回扣分别为6.53亿美元和6.15亿美元，三个月内分别为2.18亿美元和1.83亿美元[151] - 九个月内，能源期货和期权合约收入增加6%，交易量下降1%；三个月内，收入增加19%，交易量增加14%[151] - 九个月内，全球天然气期货和期权交易量下降5%；三个月内，交易量增加10%[154] - 九个月内，排放期货和期权交易量增加13%；三个月内，交易量持平[154] - 其他金融期货和期权交易量在2019年前九个月和三季度分别增长1%和19%，对应收入分别为1亿美元和9200万美元、3600万美元和2900万美元[155] - 现金股票交易量在2019年前九个月和三季度分别增长9%和10%，对应收入分别为1.53亿美元和1.57亿美元、5100万美元和4700万美元[155] - 股票期权交易量在2019年前九个月下降1%，三季度持平，对应收入分别为7200万美元和7700万美元、2300万美元和2500万美元[155] - 农业和金属期货及期权合约在2019年前九个月交易量增长2%、收入下降1%，三季度交易量增长7%、收入增长4%[155] - 利率期货和期权交易量和收入在2019年前九个月分别下降7%和11%，三季度分别增长14%和13%，对应收入分别为1.52亿美元和1.7亿美元、5500万美元和4800万美元[155] - 固定收益交易收入在2019年前九个月和三季度分别增加1.15亿美元和4200万美元[156] - CDS清算收入在2019年前九个月为1.02亿美元、2018年为1.05亿美元，三季度为3500万美元、2018年为3200万美元[156] - 2019年9月30日能源、农业和金属、金融期货和期权总交易量为10.78亿份，较2018年下降3%，三季度为3.77亿份，增长14%[159] - 2019年9月30日能源、农业和金属、金融期货和期权未平仓合约总数为7623.4万份，较2018年增长11%[161] - 2019年前九个月和三季度第31节费用分别为2.74亿美元和2.72亿美元、1.05亿美元和6100万美元[164] - 2019年和2018年截至9月30日的九个月，现金流动性支付、路由和清算费用分别为7.02亿美元和6.56亿美元；三个月分别为2.22亿美元和2.02亿美元[165] - 2019年截至9月30日的九个月和三个月，交易和清算部门运营费用较2018年同期分别增加7700万美元和2500万美元；运营收入分别增加7600万美元和8600万美元；运营利润率九个月分别为62%和63%，三个月分别为62%和59%[166] - 2019年和2018年截至9月30日的九个月，交易和清算部门调整后运营费用分别为6.62亿美元和5.92亿美元；三个月分别为2.31亿美元和2.06亿美元；调整后运营收入九个月分别为13亿美元和12亿美元，三个月分别为4.38亿美元和3.52亿美元；调整后运营利润率九个月分别为65%和66%，三个月分别为65%和63%[167] - 交易与清算业务板块2019年前三季度和第三季度收入分别为28.92亿美元和9.96亿美元，较2018年同期分别增长7%和21%；运营收入分别为1.184亿美元和4140万美元，较2018年同期分别增长7%和26%[147] - 交易与清算业务板块中，固定收益和信贷业务2019年前三季度和第三季度收入分别为2.68亿美元和1010万美元，较2018年同期分别增长70%和81%[147] - 2019年前三季度和第三季度，交易与清算业务板块收入（扣除基于交易的费用）中分别有20%和19%以英镑或欧元计费，外汇波动使该板块收入分别减少2300万美元和700万美元[150] - 2019年和2018年截至9月30日的九个月回扣分别为6.53亿美元和6.15亿美元，三个月回扣分别为2.18亿美元和1.83亿美元[151] - 2019年截至9月30日的九个月，能源期货和期权合约总量下降1%，收入增长6%；三个月总量增长14%，收入增长19%[151] - 2019年截至9月30日的九个月，总石油交易量增长1%；三个月增长17%[153] - 2019年截至9月30日的九个月，全球天然气期货和期权交易量下降5%；三个月增长10%[154] - 2019年和2018年截至9月30日的九个月，其他金融期货和期权收入分别为1亿美元和9200万美元，三个月分别为3600万美元和2900万美元[155] - 2019年和2018年截至9月30日的九个月，现金股票收入分别为1.53亿美元和1.57亿美元，三个月分别为5100万美元和4700万美元[155] - 2019年和2018年截至9月30日的九个月，利率期货和期权收入分别为1.52亿美元和1.7亿美元，三个月分别为5500万美元和4800万美元[155] - 2019年截至9月30日的九个月和三个月，固定收益交易收入分别增加1.15亿美元和4200万美元[156] - 2019年和2018年截至9月30日的九个月，CDS清算收入分别为1.02亿美元和1.05亿美元，三个月分别为3500万美元和3200万美元[156] - 2019年和2018年9月30日，期货和期权合约未平仓合约总数分别为7623.4万份和6876.9万份，增长11%[161] - 九个月内，NYSE现金股票处理量从16.09亿股增至17.6亿股，增幅9%；三个月内，从15.12亿股增至16.65亿股，增幅10%[163] - 九个月内，NYSE股票期权交易量从322.6万份降至318.5万份，降幅1%；三个月内，从307万份降至306.2万份，降幅可忽略[163] - 九个月内，Section 31费用从2.72亿美元增至2.74亿美元；三个月内，从6100万美元增至1.05亿美元[164] - 九个月内，现金流动性支付、路由和清算费用从6.56亿美元增至7.02亿美元；三个月内，从2.02亿美元增至2.22亿美元[165] - 九个月内，交易和清算部门运营收入增加7600万美元，运营利润率为62%；三个月内，运营收入增加8600万美元，运营利润率从59%增至62%[166] 数据与上市业务线数据关键指标变化 - 2019年和2018年截至9月30日的九个月，数据和上市部门收入分别为19.88亿美元和19.08亿美元，增长4%；三个月分别为6.67亿美元和6.42亿美元，增长4%；运营收入九个月分别为8.67亿美元和7.99亿美元，增长9%；三个月分别为2920万美元和2740万美元，增长7%[170] - 截至2019年9月30日，年度订阅价值（ASV）为19.95亿美元，较2018年9月30日增长4.9%[176] - 2019年和2018年截至9月30日的九个月，数据和上市部门上市收入增长1%；三个月增长2%[179] - 2019年和2018年截至9月30日的九个月，

公司收购情况 - 2019年6月12日，公司以3.38亿美元现金收购Simplifile，收购价包含Simplifile持有的1600万美元现金和受限现金[127] - 2019年上半年，Bakkt收购两家公司，均纳入交易与清算业务板块[128] 监管政策动态 - 2019年6月，巴塞尔银行监管委员会修订银行代客户集中清算衍生品的杠杆率资本要求，修订版将于2022年1月1日起适用于作为支柱1最低资本要求的杠杆率标准[131] - 2019年3月13日，欧洲议会、理事会和欧盟委员会就欧盟现行针对欧盟和非欧盟清算所的监管和监督结构修订达成政治协议，实施日期最早可能为2020年第一季度[131] - 2019年4月10日，欧盟委员会同意将英国批准脱欧协议的期限延长至2019年10月31日，若无过渡期，英国脱欧后，欧盟市场参与者可在2020年3月31日前继续通过英国清算所清算[131] - 2018年12月，美国证券交易委员会（SEC）通过交易费用试点计划，为期至少1年至多2年，2019年3月28日，SEC部分暂停该计划，数据收集预试点期从2019年7月1日开始至12月31日结束[131] - 2016年6月，欧盟通过基准法规（BMR），自2018年1月起适用，关键基准和第三国基准提供商的过渡期延长至2022年1月1日，2019年5月，ICE Data Indices, LLC获得英国金融行为监管局认可[131] - 2019年6月，欧洲证券和市场管理局（ESMA）发布监管简报，要求欧盟成员国监管机构确保受其监管的交易场所到2019年12月31日要么采用符合MiFID II的交易前透明度豁免，要么实施全面交易前透明度制度[132] 公司业务板块结构 - 公司业务分为交易与清算、数据与上市两个可报告业务板块，大部分可识别资产位于美国和英国[126] 公司运营监管影响 - 公司运营受美国、英国、欧盟、加拿大和新加坡监管机构管辖，监管改革可能影响交易业务和市场数据需求[129] 公司整体财务数据关键指标变化 - 2019年上半年和前三个月，扣除交易费用后的收入分别为25.68亿美元和12.98亿美元，较2018年同期增长4%[134] - 2019年上半年和前三个月，运营费用分别为12.23亿美元和6.18亿美元，较2018年同期增长5%和4%[134] - 2019年上半年和前三个月，净利润分别为9.56亿美元和4.72亿美元，较2018年同期增长4%[134] - 2019年上半年和前三个月，公司记录的回扣分别为4.35亿美元和2.20亿美元，较2018年同期的4.32亿美元和2.12亿美元略有增加[143] - 2019年上半年和前三个月，Section 31费用分别为1.69亿美元和2.11亿美元、1亿美元和9000万美元，截至6月30日，应计负债为1.67亿美元[156] - 2019年上半年和前三个月，现金流动性支付、路由和清算费用分别为4.8亿美元和4.54亿美元、2.36亿美元和2.2亿美元[157] - 公司2019年上半年和前三个月合并运营费用分别为12.23亿美元和11.66亿美元、6.18亿美元和5.91亿美元，分别增长5%和4%[175] - 2019年上半年和第一季度收购相关交易及整合成本均为100万美元，2018年同期分别为2700万美元和1500万美元[183] - 2019年上半年和第一季度无形资产摊销费用分别为1.56亿美元和7900万美元，2018年同期分别为1.38亿美元和6900万美元[193] - 2019年上半年和第一季度固定资产折旧费用分别为1.59亿美元和7800万美元，2018年同期分别为1.39亿美元和7000万美元[194] - 2019年上半年和第一季度利息收入分别为1900万美元和1000万美元，2018年同期分别为900万美元和500万美元，同比增长112%和92%[196] - 2019年上半年和第一季度利息费用分别为1.42亿美元和7100万美元，2018年同期分别为1.07亿美元和5500万美元，同比增长32%和30%[196] - 2019年上半年和第一季度其他收入净额分别为3200万美元和900万美元，2018年同期分别为2100万美元和600万美元，同比增长48%和57%[196] - 2019年上半年和第一季度非控股权益应占净收入分别为 - 1400万美元和 - 600万美元，2018年同期分别为 - 1700万美元和 - 700万美元，同比下降17%和19%[196] - 2019年上半年和第一季度公司确认的权益收入分别为3600万美元和900万美元，2018年同期分别为1400万美元和1000万美元[200] - 2019年上半年和第一季度公司外汇交易损失均为100万美元，2019年第一季度外汇交易收益为300万美元，2018年第一季度外汇交易损失为100万美元[203] - 2019年上半年和第一季度合并所得税费用分别为2.84亿美元和1.5亿美元，2018年同期分别为2.92亿美元和1.49亿美元，有效税率2019年上半年为23%，2018年上半年为24%，2019年和2018年第一季度均为24%[206] - 2019年第二季度总营收为16.34亿美元，2019年第一季度为15.83亿美元，2018年第四季度为16.77亿美元[208] - 2019年第二季度净利润为4.78亿美元，2019年第一季度为4.92亿美元，2018年第四季度为6.19亿美元[208] - 2019年上半年商业票据计划净发行额为3.47亿美元[212] - 截至2019年6月30日和2018年12月31日，合并现金及现金等价物分别为8.37亿美元和7.24亿美元[214] - 截至2019年6月30日，非美国子公司持有的无限制现金为2.87亿美元[215] - 2019年上半年回购870万股流通普通股，成本为6.8亿美元；在公开市场回购130万股，成本为1亿美元[218] - 2019年上半年经营活动提供的净现金为13.82亿美元，2018年同期为12.36亿美元[221] - 2019年上半年投资活动使用的净现金为4.02亿美元，主要用于收购、资本支出和软件开发支出[224] - 2019年上半年融资活动使用的净现金为7.82亿美元，主要用于回购普通股、商业票据借款和股息支付[227] - 截至2019年6月30日和2018年12月31日，总债务分别为77.97亿美元和74.41亿美元[230] - 2019年上半年，公司商业票据计划净发行3.47亿美元，用于收购Simplifile和一般公司用途[234] - 截至2019年6月30日，商业票据计划有13亿美元未偿还票据，加权平均年利率2.56%，加权平均期限26天[235] - 2019年第二季度，公司支付季度股息每股0.275美元，总计1.55亿美元；宣布第三季度股息每股0.275美元，9月30日支付[240] - 2019年上半年和截至6月30日的三个月，公司收入（扣除交易相关费用）分别增加9700万美元和5200万美元，其中分别包含2300万美元和1000万美元的不利外汇影响[137] - 2019年上半年和截至6月30日的三个月，公司运营费用分别增加5700万美元和2700万美元，其中分别包含1000万美元和500万美元的有利外汇影响[137] - 2019年和2018年截至6月30日的六个月，公司12%和13%的运营费用以英镑或欧元支出；2019年和2018年截至6月30日的三个月，分别为11%和12%；因汇率波动，2019年六个月和三个月运营费用较2018年同期分别减少1000万美元和500万美元[177] 交易与清算业务线数据关键指标变化 - 2019年上半年和前三个月，交易和清算业务收入分别为18.96亿美元和9.70亿美元，较2018年同期增长1%和5%[139] - 2019年上半年和前三个月，交易和清算业务运营收入分别为7.70亿美元和3.85亿美元，较2018年同期下降1%和2%[139] - 2019年上半年和前三个月，交易和清算业务扣除交易费用后的收入中，分别有20%和19%以英镑或欧元计费，较2018年同期的21%有所下降[142] - 2019年上半年和前三个月，因美元兑英镑和欧元汇率波动，交易和清算业务扣除交易费用后的收入分别减少1600万美元和700万美元[142] - 2019年上半年和前三个月，能源期货和期权合约总交易量分别下降8%和3%，前三个月收入增长2%[143] - 2019年上半年和前三个月，全球天然气期货和期权交易量分别下降11%和1%，排放期货和期权交易量分别增长20%和6%[146] - 2019年上半年和前三个月，其他金融期货和期权交易量较2018年同期分别下降7%和6%，收入分别为6400万美元和6300万美元、3400万美元和3200万美元[147] - 2019年上半年和前三个月，现金股票处理量较2018年同期均增长9%，净收入分别为1.02亿美元和1.1亿美元、5000万美元和5400万美元[147] - 2019年上半年，股票期权交易量下降2%；前三个月增长2%，净收入分别为4900万美元和5200万美元、2400万美元和2500万美元[147] - 2019年上半年和前三个月，CDS清算收入分别为6700万美元和7300万美元、2900万美元和3100万美元，清算名义价值分别为7.6万亿美元和8.5万亿美元、3.2万亿美元和3.8万亿美元[147] - 2019年上半年，农业和金属期货及期权市场总交易量持平，收入下降4%；前三个月交易量增长2%，收入下降2%[147] - 2019年上半年和前三个月，利率期货和期权交易量分别下降15%和22%，收入分别下降20%和28%，收入分别为9700万美元和1.22亿美元、4400万美元和6200万美元[147] - 2019年6月30日，能源、农业和金属、金融期货和期权合约交易数量分别为3.25亿份、5900万份、3.17亿份，较2018年同期分别下降8%、持平、下降14%[151] - 2019年6月30日，能源、农业和金属、金融期货和期权合约日均交易量分别为262.4万份、47.4万份、252.1万份，较2018年同期分别下降7%、增长1%、下降13%[151] - 交易与清算部门2019年上半年和前三个月运营费用分别增加5200万美元和3100万美元，运营收入分别减少1000万美元和600万美元[158] - 交易与清算部门2019年上半年和前三个月调整后运营费用分别为4.31亿美元和3.86亿美元、2.26亿美元和1.95亿美元，调整后运营收入分别为8.16亿美元和8.19亿美元、4.08亿美元和4.14亿美元[159] - 2019年和2018年截至6月30日的三个月，交易与清算业务调整后运营收入分别为4.08亿美元和4.14亿美元[247] - 2019年和2018年截至6月30日的三个月，交易与清算业务运营利润率分别为61%和64%[247] - 2019年和2018年截至6月30日的三个月，交易与清算业务能源期货和期权合约收入分别为2.55亿美元和2.5亿美元，增长2%[139] - 2019年和2018年截至6月30日的三个月，交易与清算业务固定收益和信贷收入分别为8000万美元和4500万美元，增长77%[139] - 2019年和2018年截至6月30日的三个月，交易与清算业务运营收入分别为3.85亿美元和3.91亿美元，下降2%[139] - 2019年和2018年截至6月30日的六个月，交易与清算业务收入（扣除交易相关费用）中以英镑或欧元计费的比例分别为20%和21%，三个月分别为19%和21%[142] - 2019年和2018年截至6月30日的六个月，现金流动性支付、路由和清算费用分别为4.8亿美元和4.54亿美元；2019年和2018年截至6月30日的三个月，分别为2.36亿美元和2.2亿美元[157] - 2019年截至6月30日的六个月和三个月，交易和清算部门运营费用较2018年同期分别增加5200万美元和3100万美元；运营收入分别减少1000万美元和600万美元；运营利润率分别为62%和65%（六个月）、61%和64%（三个月）[158] - 2019年上半年和前三个月，总石油交易量较2018年同期分别下降7%和4%[145] - 2019年上半年和前三个月，全球天然气期货和期权交易量较2018年同期分别下降11%和1%，排放期货和期权交易量分别增长20%和6%[146] - 2019年上半年和前三个月，其他金融期货和期权交易量较2018年同期分别下降7%和6%，现金股票交易量均增长9%，股票期权交易量上半年下降2%，前三个月增长2%[147] - 2019年上半年和前三个月，CDS清算收入分别为6700万美元和7300万美元、2900万美元和3100万美元，清算的CDS名义价值分别为7.6万亿美元和8.5万亿美元、3.2万亿美元和3.8万亿美元[147] - 2019年上半年，农业和金属期货及期权市场总交易量持平，收入下降4%；前三个月交易量增长2%，收入下降2%[147] - 2019年上半年和前三个月，利率期货和期权