洲际交易所(ICE)
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Intercontinental Exchange Trades Above 200-Day SMA: Time to Hold?
ZACKS· 2025-08-28 15:21
股价表现与趋势 - 洲际交易所股价为177.30美元 较52周高点189.35美元下跌6.3% [1] - 公司股价目前交易在200日简单移动平均线之上 显示短期看涨趋势 [1] - 200日移动平均线作为长期趋势指标 可识别市场方向并作为支撑或阻力位 [2] 市值与交易数据 - 公司市值达1014.9亿美元 是全球交易量和名义交易价值最大的期货交易所 [3] - 过去三个月平均日交易量为250万股 [3] 相对表现 - 年初至今股价上涨19% 表现优于金融行业12.5%和标普500指数9.8%的涨幅 [4] - 表现优于同业公司CME集团16.3%和OTC市场集团2.8%的涨幅 但略低于纳斯达克公司22.7%的涨幅 [4] 估值水平 - 远期市盈率为23.71倍 低于行业平均的26.35倍 为投资者提供更好的入场点 [7] - 基于17位分析师给出的短期目标价 平均目标价为206.76美元 暗示15.68%的上涨潜力 [13] 增长预期 - 2025年每股收益预计同比增长15.1% 收入预计达100亿美元 同比增长7.7% [8] - 2026年每股收益和收入预计分别增长10.7%和5.6% [8] - 长期收益增长率预计为12% 高于行业平均的10.4% [9] 分析师情绪 - 覆盖该股的11位分析师中 有8位上调了2025年预期 6位上调了2026年预期 [10] - 过去60天内2025年和2026年的一致预期均上调0.7% [10] 业务优势 - 公司通过战略收购实现费用协同效应和投资组合扩张 增强服务能力 [6] - 拥有美国最大的抵押贷款网络 将从住房抵押行业加速数字化中受益 [16] - 收入增长得益于全球数据服务和指数业务优势 定价和参考数据业务增长 以及ICE全球网络服务的强劲表现 [15] 财务表现 - 过去四个季度中三个季度盈利超预期 平均超出幅度为1.36% [15] - 尽管运营费用持续上升 但公司保持低风险资产负债表 支持长期稳定性 [6][17] - 尽管债务余额下降 但杠杆水平和利息保障倍数仍低于行业平均水平 [17] 资本管理 - 公司在过去六年中将股息提高了一倍以上 股息历史令人印象深刻 [18] - 持续进行战略投资 由健康且最小风险的资产负债表支持 提供中长期稳定性和 buoyancy [16]
5 Securities & Exchanges Stocks to Track as Industry Dynamics Evolve
ZACKS· 2025-08-19 18:50
行业概述 - 行业涵盖运营电子市场平台的公司，促进股票、期权、债券及商品合约的交易，业务范围包括多资产类别和地区[2] - 收入来源包括上市公司费用、数据服务、定价参考、指数服务及ETF上市服务等[2] - 加密货币采用率提升，但需应对复杂监管环境[2] 核心驱动因素 - 交易量增长：波动性推高交易量，带动清算和交易费用，预计2028年证券交易市场规模达496亿美元（CAGR 121%）[3] - 非交易收入多元化：通过数据服务、技术平台和ESG产品等稳定现金流，降低对交易收入的依赖[4] - 并购加速：战略收购（如Coinbase收购Deribit）拓展衍生品市场，增强全球竞争力[5] - 技术投入：AI和区块链提升交易效率，自动化非交易业务支持长期增长[6][7] 行业表现与估值 - 年内行业涨幅15%，超越金融板块（107%）和标普500（95%）[12] - 当前市盈率2632X，高于标普500（2285X）和金融板块（1689X），五年区间204X-2962X[15] 重点公司分析 Nasdaq (NDAQ) - 战略聚焦非交易收入（技术服务和信息业务），2025年EPS预期增长174%，长期盈利增速138%[19][20] - 30天内2025年EPS预期上调22%[20] S&P Global (SPGI) - 业务覆盖评级、基准和数据服务，2025年EPS预期增长92%，长期增速109%[22][23] - 四季度平均盈利超预期606%[23] Intercontinental Exchange (ICE) - 全球第二大固定收益提供商，2025年EPS预期增长15%，长期增速121%[25][26] CME Group (CME) - 全球最大期货交易所，2025年EPS预期增长86%，但长期增速仅51%[28][29] Cboe Global Markets (CBOE) - 美国领先ETF交易平台，2025年EPS预期增长115%，长期增速138%[32][33]
