公司动态 - i-80 Gold Corp 宣布了2024年在Granite Creek矿区的计划，包括定义和扩展钻探、地下开发、南太平洋区的试采以及可行性研究 [1] - 2024年钻探计划将延续2023年“第一阶段”的成功钻探，包括地下和地表钻探，重点关注南太平洋区 [3] - 2023年钻探结果显示南太平洋区的高品位金矿化，地下钻探和地表钻探均取得显著成果 [4] - 公司计划通过改进的定义钻探、初步开发和试采，完成更新的资源估算和可行性研究 [4] 地质与资源 - Granite Creek矿区的高品位矿化与北部的Turquoise Ridge矿具有相似的地质背景，均位于Comus石灰岩单元内，靠近Getchell或Range Front断层 [6][7] - 南太平洋区在深度和走向上仍有扩展潜力，特别是在向北延伸至Nevada Gold Mines的Turquoise Ridge矿的方向 [4][7] 公司战略 - 公司近期完成的融资显著增强了资产负债表，使其能够加速推进高品位项目的开发 [5] - i-80 Gold Corp的目标是通过开发多个矿床，利用其集中加工设施，成为中型黄金生产商 [10] 技术与质量控制 - 所有样品均提交至ALS Minerals进行检测，该公司为ISO 9001和17025认证的独立实验室，采用标准制备方法和分析技术 [8] - 公司的QA/QC程序包括定期插入CRM标准、重复样品和空白样品，并对所有结果进行严格审查 [8] 管理层观点 - 首席执行官Ewan Downie表示，钻探结果证实了南太平洋区高品位金矿化的连续性，Granite Creek矿区是北美最大金矿之一的重要矿床 [5]

文章核心观点 公司因超额需求增加此前宣布的包销融资规模 [1] 融资情况 - 公司将发行60,607,000个单位，每个单位价格为1.65加元，总收益达100,001,550加元 [1] - 每个单位包含一股普通股和半份普通股购买认股权证，每份认股权证可在发行结束后48个月内以2.15加元价格购买一股普通股 [1] - 公司授予承销商超额配售选择权，可额外购买15%的基础发行份额，额外总收益最高达15,000,233加元，可在发行结束日期起30天内行使 [2] 其他情况 - 发行条款和收益用途与4月8日原新闻稿披露一致 [3] 公司介绍 - 公司是专注内华达州的矿业公司，目标通过开发高级阶段资产组合中的多个矿床并在其集中选矿厂进行加工，成为中型黄金生产商 [5] - 公司普通股在多伦多证券交易所和纽约证券交易所美国板上市，交易代码分别为IAU:TSX和IAUX:NYSE [5] - 可通过www.i80gold.com或info@i80gold.com获取公司资产组合和长期增长战略的更多信息 [5] 联系方式 - 可联系首席执行官Ewan Downie、总裁兼首席运营官Matt Gili、执行副总裁Matthew Gollat [6] - 联系电话为1.866.525.6450，邮箱为Info@i80gold.com，网址为www.i80gold.com [6]

公司融资 - i-80 Gold Corp 宣布与 National Bank Financial Inc 达成协议 以每股 1.65 加元的价格发行 51,882,000 单位 总收益为 85,605,300 加元 每个单位包括一股普通股和半份普通股认购权证 每份权证允许持有人在发行结束后 48 个月内以每股 2.15 加元的价格购买一股普通股 [1] - 公司授予承销商超额配售选择权 可额外购买 15% 的基础发行量 最多可增加 12,840,795 加元的收益 承销商可选择购买单位、普通股和/或权证 该选择权可在发行结束后 30 天内行使 [2] - 发行净收益将用于推进公司矿产资源的开发以及一般公司用途 发行将通过简式招股说明书在加拿大各省（魁北克除外）进行 在美国则根据《1933 年美国证券法》修订版的豁免条款向“合格机构买家”发行 并在加拿大以外的其他司法管辖区根据适用法律发行 [3] - 发行预计将于 2024 年 4 月 25 日左右完成 需满足某些条件 包括获得所有必要的公司和监管批准 如多伦多证券交易所和 NYSE American 的批准 [4] 公司背景 - i-80 Gold Corp 是一家专注于内华达州的矿业公司 目标是通过开发公司高级阶段资产组合中的多个矿床 并在公司集中加工设施进行加工 实现中型黄金生产商的地位 公司普通股在 TSX 和 NYSE American 上市 交易代码分别为 IAU:TSX 和 IAUX:NYSE [6] 联系方式 - 公司联系人包括 CEO Ewan Downie 总裁兼 COO Matt Gili 执行副总裁 Matthew Gollat 可通过电话 1.866.525.6450 或电子邮件 info@i80gold.com 联系 更多信息可访问公司网站 www.i80gold.com [7]

财务数据和关键指标变化 - 公司在2023年第四季度实现了较大幅度的金销量增长,第四季度共销售11,049盎司黄金,全年销售22,312盎司黄金,包括7,700盎司来自格兰特克里克矿山的硫化矿物料销售 [11][12] - 公司2023年全年实现收入54.9百万美元,第四季度收入25.8百万美元,较上年同期有所增长 [13] - 2023年全年公司矿山运营亏损5.1百万美元,主要由于对露天堆浸库存计提9.9百万美元的减值 [13] - 2023年全年公司净亏损65.2百万美元,每股亏损0.24美元,调整后净亏损86.9百万美元,每股亏损0.32美元 [14] 各条业务线数据和关键指标变化 - 公司主要通过格兰特克里克矿山的氧化矿物料销售和隆特里克以及红宝石山的残渣浸出获得黄金产量 [11][12] - 格兰特克里克矿山的硫化矿物料销售在第四季度贡献了约7,700盎司黄金 [11] 各个市场数据和关键指标变化 - 无相关内容 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司计划在未来几年内成为美国第二大黄金生产商,目前已经成为美国最大的黄金和白银资源持有者之一 [19] - 公司在内华达州拥有5个主要项目,总资源量超过6.5百万盎司黄金和180百万盎司白银,未来还将新增3个重要的多金属矿床资源 [24] - 公司拥有两座已建成并获得许可的选矿厂,包括隆特里克的高压氧化选厂,这为公司未来的增长提供了重要的竞争优势 [26][27] - 公司计划通过隆特里克选厂处理来自科夫、格兰特克里克和未来可能的红宝石山的高品位地下矿石,并通过红宝石山选厂处理多金属矿石 [32][33] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 管理层认为当前黄金价格上涨趋势为公司未来发展提供了良好的市场环境,预计黄金价格将进一步上涨 [18] - 公司在内华达州拥有多个高品位矿床,包括格兰特克里克和科夫的地下矿床,以及红宝石山的多金属矿床,这些项目未来将成为公司主要的增长动力 [30][31][49] - 公司正在积极推进格兰特克里克和红宝石山项目的开发,并计划寻求合作伙伴加快红宝石山多金属矿床的开发 [32][33][56] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **Justin Chan 提问** 询问了公司销售氧化矿物料的具体情况,包括矿石品位和回收率等 [65][66] **Matt Gili 回答** 表示公司不方便透露具体的销售条款,但可以告知矿石品位按资源量水平计算,回收率和选矿费用大致相当 [67][68] 问题2 **Justin Chan 提问** 询问了公司2024年矿石产量的预期情况,特别是下半年进入南太平洋区域后的变化 [69] **Matt Gili 回答** 表示公司产量将呈现稳步上升趋势,第四季度产量占全年的三分之一左右,进入南太平洋区域后将会出现明显的产量增长 [69][70] 问题3 **Ewan Downie 回答** 表示如果还有其他问题,欢迎投资者随时与公司内华达州或加拿大办公室联系,公司随时都有人员可以提供更多详细信息 [75]

财务数据和关键指标变化 - 第三季度生产4,585盎司黄金,年初至今生产11,263盎司黄金 [7] - 第三季度收入1,320万美元,年初至今收入2,910万美元 [8] - 第三季度矿山经营亏损50万美元,年初至今亏损750万美元,主要由于对Ruby Hill和Lone Tree堆浸场存货计提8,500万美元的减值 [8] - 第三季度净亏损420万美元,每股亏损0.01美元,调整后净亏损2,600万美元,每股亏损0.09美元 [8] - 第三季度末现金37.7百万美元,流动资产67.6百万美元,流动负债60.3百万美元,流动比率1.1:1 [10] 各条业务线数据和关键指标变化 - 除了黄金生产,公司还销售了1,659吨矿化物料,年初至今销售22,710吨 [7] - 公司与Nevada Gold Mines签订了硫化矿石加工协议,可每天加工1,000吨进入自动浸出炉,750吨进入焙烧炉 [19] 各个市场数据和关键指标变化 - 公司100%业务位于美国内华达州,被认为是全球最有利的采矿管辖区之一 [12][15] - 内华达州是美国第五大黄金生产国,公司是内华达州第二大黄金资源持有者 [12][20] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司目标是成为美国第二大黄金生产商,未来5年计划将产量提高至超过40万盎司黄金当量 [13][54] - 公司在内华达州拥有5个项目,包括正在投产的Granite Creek项目,以及正在开发和许可的Ruby Hill、Cove等项目 [17][22][44] - 公司计划将Lone Tree作为中央选矿厂,处理来自Granite Creek、Ruby Hill和Cove的矿石 [22] - 公司还计划将Ruby Hill选厂改造为生产锌铅银精矿的硫化物浮选厂 [22] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 内华达州被认为是全球最有利的采矿管辖区之一,具有土地所有权安全、政府稳定等优势 [15] - 公司拥有内华达州北中部地区最大的黄金和白银资源之一 [12][20] - 公司的主要项目如Granite Creek、Ruby Hill和Cove都具有很高的矿石品位,达到10克/吨以上 [21] - 公司正在积极推进各个项目的勘探和开发,预计未来几年产量将大幅增加 [52][54] 问答环节重要的提问和回答 无

融资与债务 - 公司于2023年9月20日与Orion签订了修订后的黄金预付款协议，获得2000万美元的预付款，将通过12个季度交付13,333盎司黄金进行偿还，首次交付1,123盎司黄金将于2024年3月31日进行[29][30] - 公司于2023年8月1日完成了由CIBC Capital Markets领投的私募配售，发行了13,629,800股普通股，每股价格为2.70加元，总收益为3680万加元（2770万美元）[33] - 公司于2023年2月22日完成了6500万美元的私募可转换债券发行，债券年利率为8.00%，到期日为2027年2月22日，可转换为公司普通股，转换价格为每股3.38美元[41] - 公司在2023年9月20日向Orion发行了380万份认股权证，行权价格为每股3.17加元，有效期至2026年9月20日，并延长了550万份现有认股权证的有效期至2025年12月13日[32] - 公司在2023年2月22日发行的可转换债券由Au-Reka Gold LLC提供全额追索担保，并以Au-Reka的所有现有和未来不动产和个人财产（包括McCoy-Cove项目）作为第一顺位担保[42] - 2021年12月13日，公司与Orion签订了5000万美元的可转换贷款协议，年利率为8.0%，到期日为2025年12月13日[68] - 2021年12月10日，公司与Sprott签订了1000万美元的可转换贷款协议，年利率为8.0%，到期日为2025年12月9日[70] - 2023年2月22日，公司完成了6500万美元的私募可转换债券发行，年利率为8.0%，到期日为2027年2月22日[73] - 公司根据可转换债券条款，若在到期日前发生控制权变更，需以现金形式提前偿还债券，金额为未偿还本金的104%加上应计未付利息[75] - 公司与Orion签订的金预付协议要求公司在2022年6月30日季度交付3,100盎司黄金，之后每季度交付2,100盎司，直至2025年9月30日，总计交付30,400盎司黄金[76] - 2023年9月20日，公司与Orion签订修订后的金预付协议，获得2000万美元融资，需在12个季度内交付13,333盎司黄金，每季度交付1,110盎司[77][79] - 公司根据银购买协议，需在2022年至2025年期间向Orion交付总计1.2百万盎司白银，2023年需交付400,000盎司[81][82] - 公司其他负债总额为3340万美元，其中Orion转换和控制权权利负债为713万美元，Sprott转换和控制权权利负债为115万美元[89] - 公司发行的认股权证初始公允价值为610万美元，截至2023年9月30日，公允价值为10万美元[90] - 公司发行的Orion认股权证初始公允价值为350万美元，截至2023年9月30日，公允价值为150万美元[91] - 公司发行的Paycore替代认股权证初始公允价值为270万美元，截至2023年9月30日，公允价值为60万美元[92] - 公司截至2023年9月30日，未偿还的认股权证总数为24,716,409份[94] - 公司于2023年9月30日确认了80万美元的基于股份支付的负债，较2022年12月31日的100万美元有所减少[95] - 公司在2023年第一季度行使了提前支付选项，向Waterton支付了2700万美元，用于满足第一和第二里程碑付款[98] - 公司在2023年9月30日后行使了提前支付选项，向Waterton支付了2000万美元，用于满足第三和第四里程碑付款[99] - 公司在2023年8月1日完成了由CIBC Capital Markets领投的私募配售，发行了13,629,800股普通股，总收益为3680万加元（2770万美元）[102] - 公司在2023年6月27日将Sprott的180万美元本金和20万美元利息转换为800,449股普通股[103] - 公司在2023年5月9日向Waterton发行了5,016,991股普通股，用于结算Paycore与Waterton之间的或有价值权利协议[106] - 公司在2023年5月5日收购了Paycore 100%的已发行和流通股份，发行了25,488,584股普通股[107] - 公司在2023年1月16日向Waterton发行了5,515,313股普通股，总收益为2150万加元（1600万美元），用于部分支付Ruby Hill的递延对价[108] - 公司截至2023年9月30日的资本管理余额为4.984亿美元，较2022年12月31日的3.695亿美元有所增加[155] - 公司通过发行新股、收购或处置资产以及获取新债务来调整资本结构[156] - 公司不支付股息，将短期多余现金投资于高流动性短期计息投资[157] - 公司通过规划和预算流程管理资本需求，确保适当的流动性以满足运营和增长目标[158] - 公司成功行使了提前还款选项，支付了2000万美元给Waterton，其中1000万美元为现金，1000万美元为公司普通股[162] 收购与投资 - 公司于2023年5月5日完成了对Paycore Minerals Inc.的收购，支付了88,416,000美元的收购对价，其中包括66,037,000美元的股票对价和12,750,000美元的或有价值权利[35][37][40] - 公司在Paycore收购中使用了Black-Scholes定价模型来确定1,727,200份替换期权和3,755,257份替换认股权证的公允价值[39] - 2022年11月10日，公司通过其全资子公司Argenta LLC以3.7百万美元收购了位于内华达州的Argenta Property，包括水权、铁路头、重晶石矿床和重晶石加工基础设施[56] - 公司于2021年4月15日完成了对Osgood Mining Company LLC的收购，支付了2300万美元现金、13,036,846股普通股、12,071,152份认股权证以及500万美元的或有价值权利[58] - 2022年5月6日，公司同意以400万美元现金收购与Granite Creek Property相邻的战略土地部分，并将其纳入现有的10%净收益特许权[61] - 2022年9月，公司支付了500万美元的或有价值权利，作为Granite Creek Project生产决策公告的一部分[62] - 公司于2020年8月24日通过其全资子公司Au-Reka与Renaissance Exploration, Inc.签订了Tabor项目的期权协议，需支付520万美元的初始期权费用[63] 财务表现 - 2023年第三季度的净亏损为4,199千美元，较2022年同期的11,272千美元有所改善[121] - 2023年第三季度的非现金项目收入为20,939千美元，较2022年同期的5,027千美元大幅增长[122] - 2023年第三季度的勘探、评估和预开发支出为10,014千美元，较2022年同期的10,798千美元略有下降[123] - 2023年第三季度的总管理费用为4,136千美元，较2022年同期的4,743千美元有所减少[124] - 2023年第三季度的其他收入为21,488千美元，较2022年同期的3,524千美元显著增长[125] - 2023年第三季度的财务费用为8,133千美元，较2022年同期的6,298千美元有所增加[126] - 2023年前九个月的总收入为29,073千美元，较2022年同期的25,311千美元有所增长[128] - 2023年前九个月的净亏损为33,278千美元，较2022年同期的15,260千美元有所扩大[129] - 公司2023年第三季度总收入为13,215千美元，较2022年同期的16,065千美元下降17.7%[131][132] - 2023年第三季度净亏损为4,199千美元，较2022年同期的11,272千美元亏损有所收窄[131] - 2023年第三季度资本支出为110,539千美元，较2022年同期的56,114千美元大幅增加97%[131] - 公司2023年第三季度主要客户收入为13,215千美元，较2022年同期的16,065千美元下降17.7%[132] - 公司2023年第三季度应收账款余额为600千美元，较2022年底的0美元有所增加[136] - 公司2023年第三季度未偿还的担保债券总额为132.8百万美元，其中包括Lone Tree项目的87.0百万美元和Ruby Hill项目的27.0百万美元[134] - 公司2023年第三季度合同到期现金流总额为341,850千美元，其中1年内到期的现金流为72,687千美元[139] - 公司2023年第三季度递延对价为20,000千美元，较2022年底的47,000千美元下降57.4%[148] - 公司2023年第三季度黄金预付款协议为63,455千美元，较2022年底的63,455千美元持平[139] - 公司2023年第三季度白银购买协议为19,299千美元，较2022年底的19,299千美元持平[139] - 公司截至2023年9月30日的银购买协议公允价值为317.2万美元，受预测银价变化影响[154] - 公司截至2023年9月30日的黄金预付款协议公允价值为285.3万美元，受预测金价变化影响[154] - 公司截至2023年9月30日的递延对价余额为-1993.9万美元，较2022年12月31日的-4580.5万美元有所改善[154] - 公司截至2023年9月30日的A&R黄金预付款协议公允价值为-73万美元，保持不变[154] 资产与负债 - 公司全资子公司Premier Gold Mines USA Inc.、Goldcorp Dee LLC、Ruby Hill Mining Company LLC、Osgood Mining Company LLC、Au-Reka Gold LLC、Golden Hill Mining LLC和Argenta LLC均位于内华达州，主要从事矿产勘探和生产活动[20] - 公司功能货币为美元，反映了与公司相关的基础交易、事件和条件[21] - 公司预计2024年1月1日生效的IAS 1修订不会对财务报表产生重大影响[23] - 截至2023年9月30日，公司总库存为19,111千美元，较2022年12月31日的16,535千美元有所增加[44] - 2023年第三季度和九个月期间，公司库存减值分别为0和8.5百万美元，主要涉及Ruby Hill、Lone Tree和Granite Creek的堆浸矿石[45] - 截至2023年9月30日，公司其他资产总额为8,158千美元，较2022年12月31日的8,767千美元有所减少[46] - 2023年第三季度和九个月期间，公司对Paycore投资的公允价值变动分别为0和1.0百万美元[48] - 截至2023年9月30日，公司受限现金及现金等价物总额为43,975千美元，较2022年12月31日的32,902千美元有所增加[47] - 2023年第三季度和九个月期间，公司对黄金预付款协议嵌入衍生工具的公允价值变动分别为2.2百万美元的收益和0.1百万美元的损失[48] - 2023年第三季度和九个月期间，公司对白银购买协议嵌入衍生工具的公允价值变动分别为0.8百万美元和1.3百万美元的收益[48] - 截至2023年9月30日，公司物业、厂房及设备总额为638,309千美元，较2022年12月31日的540,773千美元有所增加[50] - 2023年第三季度和九个月期间，公司物业、厂房及设备的折旧、损耗和摊销分别为1,444千美元和5,590千美元[54] - 截至2023年9月30日，公司长期债务总额为176,193,000美元，其中长期部分为156,348,000美元[67] - 公司环境修复准备金总额为6154万美元，其中Lone Tree项目占4129万美元，Ruby Hill项目占1154万美元[88] - 公司存在重大不确定性，可能影响其持续经营能力[159] 股权与期权 - 公司截至2023年9月30日拥有11,101,241股未行使的股票期权，加权平均行权价格为2.39加元[111] - 公司截至2023年9月30日拥有706,153股未结算的限制性股票单位（RSUs）和314,390股未结算的递延股票单位（DSUs），总公允价值为210万加元[118] - 公司2023年第三季度的股票期权估值费用为352千美元，同比增长12.8%[120]

财务数据和关键指标变化 - 公司本季度末现金余额为1940万美元，库存为1880万美元，流动资产为4980万美元，应付账款和应计负债为2230万美元，流动负债为6410万美元，流动比率为08:1 [1] - 公司通过私募融资获得3680万加元，并持有4760万美元的受限现金，季度末总净资产为4257亿美元 [2] - 第二季度收入为1130万美元，上半年总收入为1690万美元，但矿山运营亏损为360万美元（季度）和700万美元（上半年），主要由于Ruby Hill和Lone Tree的浸出垫库存减值 [68] - 公司第二季度亏损1600万美元（调整后为1310万美元），上半年亏损2910万美元（调整后为3950万美元） [69][70] 各条业务线数据和关键指标变化 - Granite Creek项目已完成两个矿层的开采，目前有四个矿层正在生产，第五个矿层正在开发中，预计将在明年第一季度进入South Pacific区域 [10][18][26] - Ruby Hill项目在第二季度生产并销售了1629盎司黄金，上半年累计销售2871盎司黄金 [90] - Lone Tree项目在第二季度通过残余浸出活动生产并销售了2700盎司黄金，上半年累计销售3363盎司黄金 [76] - 公司在Ruby Hill发现了新的高品位矿化区域（Tyche Zone），黄金品位超过45克/吨，银品位超过50克/吨 [94] 各个市场数据和关键指标变化 - 公司在内华达州的资源基础包括6465万盎司黄金和104亿盎司白银的测量和指示资源，以及800万盎司黄金和7650万盎司白银的推断资源 [3] - 内华达州的Carlin、Battle Mountain和Getchell趋势区域是全球最富产的金矿区之一 [4] - 公司在内华达州拥有两个处理设施，Lone Tree Autoclave和Ruby Hill的浸出厂，计划将Ruby Hill的浸出厂改造为浮选厂以处理多金属矿化 [83] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司目标是成为美国第二大黄金生产商，计划通过开发Granite Creek、Ruby Hill和Cove地下矿山，并通过Lone Tree Autoclave处理矿石 [80][85] - 公司正在开发“中心辐射”模式，将Granite Creek、Ruby Hill和Cove的矿石运输到Lone Tree进行处理 [85] - 公司在内华达州拥有独特的竞争优势，Lone Tree Autoclave是美国仅有的五个难处理金矿处理设施之一 [5] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司预计2023年下半年黄金产量将比上半年有所增加 [67] - 管理层对Ruby Hill的多金属矿化潜力表示乐观，认为其可能成为改变游戏规则的矿区 [40] - 公司正在积极推进Lone Tree Autoclave的改造工作，并已与Nevada Gold Mines达成难处理矿石的加工协议 [6][39] 其他重要信息 - 公司在ESG方面持续投入，致力于社区参与和可持续发展，确保获得社会运营许可 [11][100] - 公司在2023年上半年投资了2010万美元用于勘探、评估和预开发，并取得了多项新发现 [71] - 公司计划在2024年完成Cove项目的可行性研究，并推进全面矿山许可 [97] 问答环节所有提问和回答 问题: Granite Creek项目的生产进展和开发计划 - 公司目前每天从每个生产矿层开采约100吨矿石，预计下半年产量将继续增加 [30][31] - 公司预计将在明年第一季度进入South Pacific区域，目前开发进度符合预期 [26][28] 问题: Ruby Hill的多金属矿化潜力 - 管理层对Ruby Hill的多金属矿化表示高度乐观，认为其可能成为改变游戏规则的矿区 [40][46] - 公司正在评估将Ruby Hill的浸出厂改造为浮选厂以处理多金属矿化 [83] 问题: 公司资本分配和项目优先级 - 公司计划同时推进Granite Creek、Ruby Hill和Cove三个项目，以确保Lone Tree Autoclave的顺利运营 [51] - 如果资本市场环境紧张，公司可能会优先考虑现金流较好的项目，如Granite Creek [50] 问题: 是否考虑放弃Lone Tree Autoclave并专注于第三方处理 - 公司认为Lone Tree Autoclave是其战略核心，但也不排除未来考虑多金属矿化的可能性 [43][54]

收购与投资 - 公司完成了对Paycore Minerals Inc.的收购，支付的总对价为8841.6万美元，其中包括6603.7万美元的股票对价和1275万美元的或有价值权利[29][31] - 公司于2022年11月以370万美元收购了位于内华达州的Argenta物业，该物业包括水权、铁路设施、重晶石矿床及加工基础设施[50][51] - 公司于2021年4月以2300万美元现金、1303.6846万股普通股、1207.1152万份认股权证及或有价值权利收购了Granite Creek项目[52] - 公司于2022年5月以400万美元现金收购了Granite Creek物业邻近的战略土地，并将其纳入现有的10%净收益特许权使用费协议[54] - 公司于2022年9月支付了500万美元的或有价值权利款项，作为Granite Creek项目生产决策公告的一部分[55] - 公司于2023年第一季度支付了2700万美元，用于满足Ruby Hill收购的第一和第二里程碑付款，其中1100万美元为现金，551.5万股公司普通股[90] - 公司于2023年5月5日发行了2548.9万股普通股，用于收购Paycore 100%的已发行和流通股[94] - 公司于2023年1月16日发行了551.5万股普通股，用于部分支付Ruby Hill收购的第一和第二里程碑付款，总收益为1600万美元[95] 财务与债务 - 公司通过私募发行了6500万美元的可转换债券，年利率为8.00%，到期日为2027年2月22日[34] - 公司长期债务总额从2022年初的41,436万美元增长至2023年6月30日的155,155万美元，主要由于新增可转换债券和财务费用增加[58] - Orion可转换贷款在2023年6月30日的衍生金融负债为1,880万美元，较初始记录的1,360万美元有所增加[59] - Sprott可转换贷款在2023年6月30日的衍生金融负债为310万美元，较初始记录的270万美元有所增加[61] - 公司于2023年2月22日发行了6,500万美元的担保可转换债券，年利率为8.00%，到期日为2027年2月22日[64] - 公司持有的可转换贷款为58,200千美元，可转换债券为65,000千美元[128] - 公司递延对价为20,000千美元，可选择支付最多10,000千美元的股份，条件是Waterton持有的股份不超过公司已发行股份的9.99%[128] 资产与负债 - 截至2023年6月30日，公司库存总额为1.8796亿美元，较2022年12月31日的1.6535亿美元有所增加[37] - 公司其他资产总额为5146万美元，其中黄金预付款协议嵌入衍生工具价值663万美元，白银购买协议嵌入衍生工具价值2350万美元[39] - 公司持有的受限现金及现金等价物总额为4757.2万美元，其中Lone Tree物业的受限现金为3937.7万美元，Ruby Hill物业为694.2万美元，McCoy-Cove物业为78.7万美元，Granite Creek物业为46.6万美元[42][43][44][45] - 截至2023年6月30日，公司物业、厂房及设备的总账面价值为6.4325亿美元，较2022年底的5.4077亿美元有所增加[46] - 公司持有的物业、厂房及设备在2023年上半年的折旧、损耗及摊销费用为267.2万美元[48] - 公司租赁负债总额为715万美元，其中508万美元将在一年内到期[74] - 截至2023年6月30日，公司环境修复准备金总额为7275.7万美元，其中长期部分为7167万美元[77] - 截至2023年6月30日，公司其他负债总额为5224.6万美元，其中长期部分为2854.4万美元[78] - 公司总负债为325,315千美元，其中1年内到期的负债为68,963千美元，1-2年内到期的负债为27,238千美元，2-3年内到期的负债为69,736千美元，3年后到期的负债为159,378千美元[128] 股票与期权 - 公司持有的认股权证在2023年6月30日的公允价值为332.3万美元，较2022年12月31日的1010万美元大幅下降[79] - 公司于2023年6月27日发行了80.04万股普通股，用于转换Sprott的180万美元本金和20万美元利息的可转换贷款[93] - 公司于2023年5月9日发行了501.7万股普通股，用于结算Paycore与Waterton之间的或有价值权利协议[94] - 截至2023年6月30日，公司已发行和流通的认股权证总数为2096.6万股，较2022年12月31日的1756.1万股有所增加[84] - 截至2023年6月30日，公司未行使的股票期权总数为11,136,703份，加权平均行权价格为2.38加元[98] - 2023年上半年，公司记录的股票期权补偿费用为140万美元，加权平均授予日公允价值为3.20加元[100] - 截至2023年6月30日，公司未归属的股票期权为2,148,608份，较2022年底的1,880,008份有所增加[100] - 2023年上半年，公司记录的RSU和DSU补偿费用为80万美元，总公允价值为440万加元[105] - 公司于2023年8月1日完成私募配售，发行13,629,800股普通股，每股价格为2.70加元，总收益为36.8百万加元[148] - 公司董事和/或高管认购了0.5百万加元的普通股，Equinox Gold Corp.认购了2.7百万加元的普通股，均为关联方交易[149] 运营与财务表现 - 公司在2023年第二季度和上半年分别确认了450万美元和850万美元的库存减值损失，主要与Ruby Hill、Lone Tree和Granite Creek的堆浸矿石有关[38] - 公司在2023年上半年新增物业、厂房及设备投资1.0223亿美元，主要用于开发物业和勘探、评估及预开发物业[46] - 公司持有的物业、厂房及设备在2023年上半年的新增投资中，勘探、评估及预开发物业占8327.6万美元[48] - 公司持有的物业、厂房及设备在2023年上半年的新增投资中，开发物业占750.5万美元[46] - 黄金预付款协议要求公司向Orion交付总计30,400盎司的黄金，截至2023年6月30日已交付11,500盎司，剩余18,900盎司[67] - 白银购买协议要求公司在2023年交付40万盎司白银，截至2023年6月30日已交付301,656盎司[69][70] - 公司估计未折现的环境修复费用为：McCoy-Cove物业860万美元，Granite Creek物业180万美元，Lone Tree物业6720万美元，Ruby Hill物业1810万美元，Argenta物业120万美元[77] - 2023年上半年，公司勘探、评估和预开发支出总额为2007.4万美元，其中内华达州的McCoy-Cove项目支出最高，为705.7万美元[111] - 2023年上半年，公司一般及行政费用总额为958.8万美元，其中工资和福利支出为465.7万美元[112] - 2023年上半年，公司净亏损为2907.8万美元，基本每股亏损为0.11美元[108] - 2023年上半年，公司非现金项目收入为2071.7万美元，其中认股权证收益为1017.5万美元[110] - 2023年上半年，公司营运资本减少300.3万美元，主要由于应收账款和库存的增加[110] - 公司2023年第二季度总收入为1.131亿美元，较2022年同期的6383万美元增长77.2%[120] - 2023年上半年公司总亏损为2907.8万美元，较2022年同期的398.8万美元亏损扩大629.2%[116] - 公司2023年第二季度其他收入为1.0476亿美元，较2022年同期的3.8772亿美元下降73%[113] - 公司2023年第二季度财务费用为789.8万美元，较2022年同期的588万美元增长34.3%[114] - 公司2023年上半年资本支出为1.0223亿美元，较2022年同期的5611.4万美元增长82.2%[119] - 公司2023年6月30日总资产为7.2827亿美元，较2022年12月31日的6.4196亿美元增长13.4%[119] - 公司2023年6月30日总负债为3.0253亿美元，较2022年12月31日的3.0855亿美元下降1.9%[119] - 公司2023年6月30日应收账款余额为140万美元，2022年12月31日为零[125] - 公司2023年6月30日未偿还的担保债券金额为1.328亿美元，用于环境修复和勘探许可[121] - 黄金预付款协议负债为43,653千美元，白银购买协议负债为19,323千美元[128] - 公司资本管理目标为保障持续经营能力，截至2023年6月30日，公司资本和权益结算员工福利储备为471.9百万美元，较2022年12月31日的369.5百万美元有所增加[141]

公司交易与收购 - 公司于2023年2月27日宣布与Paycore Minerals Inc.达成最终协议，将以每股Paycore股份换取0.68股i-80 Gold普通股，交易溢价为36%（基于20日成交量加权平均价格）[27][29] - 公司于2023年5月5日完成了对Paycore Minerals的收购，Paycore股东每持有一股Paycore普通股将获得0.68股i-80 Gold普通股[147] - 公司于2022年11月10日以370万美元收购了位于内华达州的Argenta物业，该物业包括水权、铁路头、重晶石矿床和重晶石加工基础设施[47][48] - 公司于2021年4月15日完成了对Osgood Mining Company LLC的收购，总对价包括2,300万美元现金、13,036,846股普通股、12,071,152份认股权证以及最多1,000万美元的或有价值权利[49] - 公司于2022年5月6日以400万美元现金收购了与Granite Creek物业相邻的战略土地部分，并将其纳入现有的10%净收益特许权使用费[51] - 公司于2020年8月24日与Renaissance Exploration, Inc.签订了Tabor项目的期权协议，总对价包括520万美元的初始期权付款和30万美元的勘探活动承诺[53] 财务与债务 - 公司于2023年2月22日完成6500万美元的私募可转换债券发行，年利率为8.00%，到期日为2027年2月22日[31] - 公司长期债务总额从2022年初的41,436千美元增长至2023年3月31日的154,038千美元，主要由于新增可转换债券和融资成本摊销[55] - Orion可转换贷款在2023年3月31日的公允价值为19.7百万美元，较初始记录的13.6百万美元有所增加[55] - Sprott可转换贷款在2023年3月31日的公允价值为4.2百万美元，较初始记录的2.7百万美元有所增加[59] - 公司于2023年2月22日发行了65百万美元的可转换债券，利率为8.00%，到期日为2027年2月22日[63] - 公司2023年第一季度财务费用为666.7万美元，较2022年同期的235.6万美元增长183%[112] 库存与资产 - 截至2023年3月31日，公司库存总额为1919.1万美元，较2022年12月31日的1653.5万美元有所增加[35] - 2023年第一季度，公司确认了400万美元的库存减值损失，主要与Ruby Hill、Lone Tree和Granite Creek的堆浸矿石有关[36] - 公司2022年1月1日至2022年12月31日期间，物业、厂房及设备的总成本从508,006千美元增加至540,773千美元，主要由于开发物业的增加（从76,385千美元增至108,712千美元）[43] - 2023年第一季度，公司物业、厂房及设备的总成本进一步增加至552,986千美元，主要由于开发物业的增加（从108,712千美元增至111,979千美元）[43] - 2023年第一季度，公司折旧、损耗及摊销总额为1,232千美元，较2022年同期的1,240千美元略有下降[45] 投资与公允价值 - 截至2023年3月31日，公司对Paycore的投资公允价值为383.2万美元，较2022年12月31日的218.5万美元有所增加[37][38] - 公司持有的黄金预付款协议嵌入衍生工具公允价值为13.3万美元，较2022年12月31日的291.6万美元大幅下降[37][38] - 公司持有的白银购买协议嵌入衍生工具公允价值为104.1万美元，较2022年12月31日的189.8万美元有所下降[37][38] - 银购买协议中的银价衍生品公允价值为1,041美元，金预付款协议中的金价衍生品公允价值为-175美元，分别受预测银价和金价变化的影响[140][141] - Orion转换期权和控制权变更期权的公允价值为-19,736美元，Sprott转换期权和控制权变更期权的公允价值为-4,225美元，均受控制权变更概率的影响[142] 现金与流动性 - 截至2023年3月31日，公司限制性现金及现金等价物总额为3318.1万美元，较2022年12月31日的3290.2万美元略有增加[39] - 公司持有的McCoy-Cove物业限制性现金为195.5万美元，与2022年12月31日持平[39][40] - 公司持有的Lone Tree物业限制性现金为2613.8万美元，较2022年12月31日的2587.7万美元略有增加[39][40] - 公司2023年第一季度末持有1.28亿美元的履约保证金，用于支持环境修复和勘探许可[119] - 公司2023年第一季度末合同现金流总额为3.213亿美元，其中1年内到期的为6296.1万美元[126] 特许权使用费与矿产权益 - 截至2023年3月31日，公司持有的矿产物业净冶炼厂回报（NSR）特许权使用费包括McCoy-Cove物业的1.5%和2% NSR、Tabor物业的3% NSR、Granite Creek物业的1-4% NSR等[54] - 公司估计未贴现的现金流总额为：McCoy-Cove 物业 860 万美元，Granite Creek 物业 180 万美元，Lone Tree 物业 6750 万美元，Ruby Hill 物业 1810 万美元，Argenta 物业 120 万美元[76] 股票与期权 - 公司2023年第一季度行使了提前还款选项，向 Waterton 支付了总计 2700 万美元的款项，包括 1100 万美元现金和 5515313 股公司普通股[85] - 公司2023年1月16日向 Waterton 发行了 5515313 股普通股，总收益为 2150 万加元（1600 万美元）[92] - 2023年第一季度，公司发行了 734970 股普通股用于股票期权和认股权证行使，获得收益 250 万加元（180 万美元）[93] - 截至2023年3月31日，公司未行使的股票期权为9,527,123份，加权平均行权价格为2.47加元[98] - 2023年第一季度，公司记录的股票期权补偿费用为110万美元，加权平均授予日公允价值为3.20加元[99] - 2023年第一季度，公司记录的RSU和DSU补偿费用为24万美元，总公允价值为480万加元[103] - 截至2023年3月31日，公司未归属的股票期权为2,423,500份，较2022年底增加28.9%[99] - 2023年第一季度，公司授予的RSU和DSU分别为731,543份和110,919份，较2022年底显著增加[103] 财务表现 - 公司2023年第一季度总收入为454.8万美元，较2022年同期的285.7万美元增长59.2%[114][115] - 公司2023年第一季度净亏损为1311.8万美元，较2022年同期的2326.3万美元亏损有所收窄[114][115] - 公司2023年第一季度资本支出为1199.2万美元，较2022年同期的5611.4万美元大幅减少78.6%[117] - 公司2023年第一季度其他收入为1118.5万美元，较2022年同期的亏损1028.1万美元大幅改善[111] - 公司2023年第一季度主要客户收入为454.8万美元，其中客户1贡献322.7万美元，客户2贡献132.1万美元[118] - 公司2023年第一季度末总资产为6.621亿美元，较2022年末的6.419亿美元增长3.1%[117] - 公司2023年第一季度末总负债为3.040亿美元，较2022年末的3.085亿美元略有下降[117] 环境与修复 - 公司环境修复准备金主要用于矿山复垦和关闭活动，包括尾矿区的物理和化学稳定性以及闭矿后的场地安全和监测成本[75] 勘探与开发 - 2023年第一季度，公司勘探、评估和预开发支出为897.9万美元，主要集中于Ruby Hill和McCoy-Cove项目[109] - 公司预计2023年将有足够的资本支持其开发、勘探和评估计划[146] 其他财务信息 - 公司2023年第一季度非现金项目收入为1091.7万美元，主要来自可转换贷款衍生品的公允价值变动[108] - 公司2023年第一季度一般和行政费用为519.1万美元，同比增长58.5%[110] - 公司2023年第一季度加权平均股价为3.17加元，较2022年同期的2.40加元增长32.1%[97] - 截至2023年3月31日，公司资本管理中的股本和员工权益结算储备为3.884亿美元，较2022年12月31日的3.695亿美元有所增加[143]

财务数据和关键指标变化 - 2022年第四季度公司营收为1170万美元 全年营收为3700万美元 第四季度矿山运营亏损340万美元 全年矿山运营收入为360万美元 主要由于Ruby Hill和Lone Tree的浸出垫库存减值640万美元 [18] - 2022年第四季度公司亏损6390万美元 每股亏损027美元 调整后亏损1310万美元 每股亏损005美元 全年亏损7920万美元 每股亏损033美元 调整后亏损6330万美元 每股亏损026美元 [19][20] - 2022年公司投资3880万美元用于勘探 评估和预开发 其中第四季度投资660万美元 [20] - 2022年第四季度生产6769盎司黄金 现金成本为1037美元/盎司 全维持成本为1137美元/盎司 全年生产21097盎司黄金 现金成本为1053美元/盎司 全维持成本为1182美元/盎司 [21] - 2022年底公司现金余额为4830万美元 库存余额为1650万美元 流动资产为7730万美元 应付账款和应计负债为1720万美元 流动负债为8560万美元 流动比率为09:1 [22] 各条业务线数据和关键指标变化 - Granite Creek矿在2022年下半年成为公司核心项目 已完成大量地下钻探 以更好地圈定矿化带 并延长了钻探计划 以扩大南太平洋区 预计2023年下半年将做出生产决策 [11] - Ruby Hill项目已完成超过40000米的钻探 目前有5台钻机在作业 很快将增加到6台 预计2023年将显著增加资源量 [12] - Cove项目已完成超过60%的地下斜坡道和勘探平台建设 2022年底开始钻探 计划完成40000米的钻探 预计将持续到2024年 [10][13] 各个市场数据和关键指标变化 - 公司股价在2022年上涨约22% 是黄金行业开发公司中表现最好的之一 但2023年初因大股东Equinox完成配股融资而有所下跌 预计随着运营和勘探的成功将完全恢复 [6] - 公司在内华达州中北部地区拥有五个主要项目区 是该地区第二大黄金资源持有者 仅次于内华达黄金矿业公司 [25] - 公司计划收购Paycore和FAD矿床 这将巩固其旗舰项目Ruby Hill 并使其成为内华达州中部仅次于内华达黄金矿业公司的第二大黄金资源持有者 [26] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司计划在未来几年成为美国主要生产商 开发三个独立矿床 并在Lone Tree综合体处理地下难处理矿石 目标年产量超过2500万盎司黄金 [30] - 公司在内华达州具有显著竞争优势 拥有该州仅有的三个能够处理难处理矿石的设施之一 这些设施战略性地位于80号州际公路附近 可能是该州最具战略意义的难处理矿石处理设施 [27] - 公司计划在未来几年成为内华达州第二大黄金生产商 通过持续勘探增加储量和资源 随着运营的持续扩大 产量和现金流将增加 [65][66] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司认为2022年是伟大的一年 2023年开局非常成功 预计2023年将显著增加Granite Creek项目的采矿量 [13] - 公司预计2023年将显著增加资源量 特别是在黄金当量基础上 这将显著增加公司的整体资源 [13] - 公司认为FAD项目将显著受益于Ruby Hill现有的矿山许可和共享基础设施 这将使该矿床的开发速度比Paycore独立开发快得多 [26] 其他重要信息 - 公司已完成Ruby Hill地下开发的许可申请 预计2023年下半年获得许可 并开始该项目开发 [9] - 公司正在为Granite Creek的氧化物矿化寻找长期解决方案 并将在不久的将来向市场提供最新信息 [9] - 公司已完成与Paycore Minerals的合并协议 这将为公司带来额外的高品位矿床 FAD矿床的历史资源量超过350万盎司 品位为5克/吨黄金 196克/吨白银 近12%的铅锌组合 使其成为世界级矿床 [44] 总结问答环节所有的提问和回答 - 问答环节没有收到任何问题 管理层表示如果投资者有任何问题 可以随时联系公司 公司非常愿意透明地分享其生产增长计划和勘探项目 [68][69][70]