收入和利润（同比环比） - 2022年第三季度营业收入875.8万美元，同比下降72.4%（2021年同期为3167.6万美元）[20] - 2022年前九个月净亏损4689.1万美元，较2021年同期的4132.8万美元扩大13.5%[20] - 2022年第三季度每股亏损0.08美元，较2021年同期每股亏损0.39美元有所收窄[20] - 2022年三季度黄金销售量为4,817盎司（金额845.6万美元），白银销售量为15,131盎司（金额30.2万美元）[95] - 2022年第三季度黄金销售收入为845.6万美元，同比下降71%；白银销售收入为30.2万美元，同比下降88.1%[160][161] - 2022年公司2022年第三季度和前三季度的净亏损分别为1580万美元和4690万美元，而2021年同期分别为2320万美元和4130万美元[181] - 2022年前九个月客户B收入占比48.7%（金额1,059.2万美元），较2021年同期的90.3%显著下降[97] - Hycroft Mine在2022年第三季度收入为875.8万美元，同比下降72.4%（2021年同期为3167.6万美元）[108] - 公司2022年前九个月净亏损4689.1万美元，较2021年同期的4132.8万美元扩大13.5%[108] - 2022年三季度基本每股亏损0.08美元（净亏损1,584.9万美元），加权平均流通股1.992亿股[105] 成本和费用（同比环比） - 2022年前九个月总销售成本为3502.6万美元，其中生产成本2202万美元，折旧与摊销257.7万美元，矿区期间成本1042.9万美元[163] - 2022年第三季度每盎司黄金生产成本为1827美元，较2021年同期的1872美元下降2.4%[164] - 2022年前九个月管理费用为1140万美元，较2021年同期的1230万美元下降7.3%[168] - 项目、勘探和开发成本在2022年第三季度和前三季度分别为700万美元和820万美元，相比2021年同期的230万美元和390万美元显著增加，主要由于2022年7月启动的勘探钻探计划[171] - 2022年前三季度的净利息支出分别为450万美元和1400万美元，相比2021年同期的550万美元和1520万美元有所下降，主要由于公司偿还了部分Sprott信贷协议债务[172] - 2022年前三季度的利息收入均为80万美元，其中70万美元来自投资于AAA评级的美国政府货币市场基金，20万美元来自限制性现金余额的利息收入[173] - 2022年前三季度的权证公允价值调整分别带来110万美元的非现金收益和50万美元的非现金损失，而2021年同期分别为80万美元和1100万美元的非现金收益[174][175] - 2022年前九个月向关联方Ausenco支付工程服务费用120万美元[127] - 2022年前九个月现金利息支付385.8万美元，较2021年同期215.3万美元增长79.1%[116] - 利息支出净额在2022年三季度为4,459千美元，较2021年同期的5,461千美元下降18%[74] - 2022年前九个月利息支出净额为14,003千美元，较2021年同期的15,176千美元下降8%[74] 现金及流动性 - 公司现金及现金等价物从2021年12月31日的1234.2万美元大幅增长至2022年9月30日的1.534亿美元[16][17] - 2022年前九个月经营活动现金流净流出2529.9万美元，较2021年同期的2705万美元有所改善[22] - 公司通过发行普通股和认股权证融资1.8886亿美元（扣除发行成本后）[22] - 截至2022年9月30日，公司拥有1.534亿美元无限制现金和1.552亿美元净营运资本，预计可满足未来12个月的运营和投资需求[33] - 2022年第一季度通过私募股权和公开市场发行筹集1.944亿美元总收益，其中AMC及相关方认购5,590万美元，ATM计划售出8,955万股普通股筹集1.386亿美元[40] - 公司投资AAA评级的美国政府货币市场基金，并将其纳入现金等价物[40] - 2022年前三季度的运营活动现金流出为2530万美元，主要由于4690万美元的净亏损，部分被721万美元的营运资本变动所抵消[192] - 2022年前三季度的投资活动现金流入为250万美元，主要来自出售资产和设备的收入[194] - 2022年前三季度的融资活动现金流入为1.6326亿美元，主要来自3月份的股权融资[191] - 截至2022年9月30日，公司的未来流动性来源总额为1.6646亿美元，包括现金、应收账款、金属库存和待售资产[188] - 截至2022年9月30日的九个月内，融资活动提供的现金为1.633亿美元，主要来自私募配售（净收益5540万美元）和ATM计划（净收益1.335亿美元），但被第二A&R协议下的2550万美元预付款（包括160万美元额外利息）抵消[196] - 截至2022年9月30日，公司的无限制现金余额为1.534亿美元，相比2021年12月31日的1230万美元大幅增加[182] 债务及融资 - 公司债务总额从2021年底的1.603亿美元（1.6666亿短期+1.43638亿长期）降至2022年9月底的1.448亿美元（2327万短期+1.42507亿长期）[16][17] - 2022年3月根据信贷协议提前偿还1,000万美元本金，并于3月30日追加偿还1,390万美元[36] - 公司通过第二修正案将Sprott信贷协议到期日延至2027年5月31日，并完成2389万美元本金提前还款（含1390万股权融资还款）[65] - 10%优先担保票据到期日从2025年12月1日延至2027年，同时解除转让限制，公司获得5590万美元融资款[66] - 公司当前债务净额为2,327千美元，较2021年12月31日的16,666千美元下降86%[71] - 非流动债务净额为142,507千美元，较2021年12月31日的143,638千美元略有下降[71] - 2022年9月30日后五年内债务合同支付总额为158,096千美元，其中2027年到期债务占比最大，达151,683千美元[71] - 公司通过私募配售筹集总收益5,590万美元，净收益5,360万美元[86] - 通过市场发行计划（ATM Program）筹集总收益1.386亿美元，净收益1.335亿美元[88] - 公司修改了Sprott信贷协议，将债务到期日延长至2025年5月31日，并预付了2390万美元[148][150] - 公司通过第二修正和重述协议将Sprott信贷协议的到期日延长两年至2027年5月31日，并进行了总额2390万美元的本金预付款[152] - 公司修改10%优先担保票据协议，将到期日从2025年12月1日延长至2027年12月1日，并获得5590万美元总现金收益[155] - 关联方Mudrick Capital持有公司债务从2021年底的6380万美元降至2022年9月的4180万美元[126] - 截至2022年9月30日，公司的总合同现金义务为4.939亿美元，包括24.1万美元的净冶炼特许权使用费、7.01万美元的修复和复垦支出、2.0082万美元的利息支付、4.63万美元的Crofoot特许权使用费、1.52047亿美元的债务本金偿还和6049万美元的额外利息支付[198] 资产及股东权益 - 公司总资产从2021年底的1.423亿美元增长至2022年9月底的2.724亿美元，增幅达91.4%[16][17] - 股东权益从2021年底的6849.4万美元赤字转为2022年9月底的7611.5万美元盈余[16][17] - 库存从2021年底的1106.9万美元增至2022年9月底的1209.5万美元，增长9.3%[16][17] - 2022年9月30日股东权益为7,611.5万美元，较2022年初6,849.4万美元赤字实现扭亏[26] - 公司认股权证负债总额从2021年12月31日的669千美元增至2022年9月30日的1,133千美元，增幅69%[77] - 资产报废义务（ARO）期末余额为5,499千美元，较2021年12月31日的5,193千美元增长6%[84] - 公司授权普通股数量增加10亿股至14亿股，以支持资本结构调整[85] - 公司修订公司章程，将普通股授权数量增加10亿股至总计14亿股[156] - 截至2022年9月30日，公司股权分类认股权证总额为81,286,083份，对应金额6,747.2万美元，其中私人配售认股权证新增46,816,480份（金额2,560.4万美元）[92] - 私人配售认股权证行权价为每股1.068美元，总募集资金5,590万美元，使用Black-Scholes模型定价（假设：无风险利率2.1%，波动率118.4%，无股息）[94] - 公司股东批准绩效激励计划（PIPP）增发1,200万股普通股，截至2022年9月30日剩余可发行份额为9,452,267股[98] - 2022年前九个月未归属股票奖励净增加1,067,391股（期初2,210,911股，期末3,278,302股）[100] - 公司因股权结构变动导致美国联邦净经营亏损（NOLs）使用受限，年限额约130万美元[103] - 5年期私募权证公允价值从2021年底的66.4万美元增至2022年9月的112.8万美元，增幅69.9%[111] - 公司债务工具公允价值从2021年底的1.628亿美元降至2022年9月的1.264亿美元，下降22.4%[114] - 截至2022年9月30日，公司的表外安排包括净利润特许权安排和净冶炼特许权安排[207] 业务运营及矿产储备 - 堆浸垫和排放液中持续处理金银矿石以部分抵消运营现金消耗，但预计短期内无法实现正向经营现金流[35] - 截至2022年9月30日，公司已从浸出垫库存中完全回收所有预估黄金盎司，回收量超过此前预估[48] - 公司预计将在2022年底前基本完成堆浸垫的金银回收工作，2023年第一季度可能回收少量金银[158] - 2022年第三季度黄金产量为3,480盎司，同比下降76.5%；白银产量为3,743盎司，同比下降95.9%[159] - 2022-2023年勘探计划已完成约41,000英尺的反循环钻探和2,300英尺的岩心钻探[137] - 公司发现历史钻探数据中约28%的样本缺少银火试金数据，正在通过有针对性的加密钻探填补这些缺失信息[142] - 2022年Hycroft TRS技术报告采用了酸压力氧化（Acid POX）工艺，该工艺显示出比其他研究工艺更好的经济效益[135][136] - Hycroft矿山的测量和指示矿产资源包括960万盎司黄金和4.46亿盎司白银（相当于1550万盎司黄金当量），推断矿产资源包括500万盎司黄金和1.504亿盎司白银（相当于690万盎司黄金当量）[139] - 公司在2022年前九个月未报告任何工时损失事故[132] - 公司在2022年前九个月总可记录伤害频率率（TRIFR）从2021年底的0.64降至0.26，降幅达59%[132] - 公司需支付Hycroft Mine净冶炼收益1.5%的永久特许权使用费，其现值为1.467亿美元[122][123] - Crofoot矿区特许权使用费累计支付或计提300万美元，总上限为760万美元[120]

现金相关指标变化 - 截至2022年6月30日，公司现金为157,781千美元，较2021年12月31日的12,342千美元大幅增加[15] - 2022年上半年，公司经营活动使用的现金为22,083千美元，较2021年同期的21,317千美元略有增加[20] - 2022年上半年，公司投资活动提供的现金为2,783千美元，而2021年同期使用的现金为9,065千美元[20] - 2022年上半年，公司融资活动提供的现金为163,956千美元，而2021年同期使用的现金为583千美元[20] - 截至2022年6月30日，公司可用无限制现金为1.578亿美元，净营运资金为1.655亿美元[30] - 截至2022年6月30日和2021年12月31日，受限现金分别为3351万美元和3429.3万美元，2022年第二季度相邻供水井场金融担保要求降至40万美元，取消100万美元担保债券并收回80万美元现金[49] - 2022年上半年现金利息支付2,591,000美元，2021年为532,000美元[101] - 2022年6月30日公司无限制现金头寸为1.578亿美元，2021年12月31日为1230万美元[172] - 2022年上半年经营活动使用现金2210万美元，2021年上半年为2130万美元[179] - 2022年上半年投资活动提供现金280万美元，2021年上半年使用910万美元[179] - 2022年上半年融资活动提供现金1.64亿美元，2021年上半年偿还60万美元[179] 营收与亏损指标变化 - 2022年第二季度，公司营收为3,831千美元，较2021年同期的36,001千美元大幅下降[18] - 2022年上半年，公司净亏损为31,042千美元，较2021年同期的18,115千美元有所增加[18] - 2022年上半年，公司基本每股亏损为0.22美元，稀释每股亏损也为0.22美元[18] - 2022年上半年，公司加权平均基本和稀释流通股数分别为139,479,103股和139,479,103股[18] - 2022年截至6月30日的三个月净亏损8,982,000美元，六个月净亏损31,042,000美元；2021年同期分别为8,427,000美元和18,115,000美元[88] - 2022年截至6月30日的三个月，公司总营收3,831,000美元，六个月为12,997,000美元；2021年同期分别为36,001,000美元和55,037,000美元[91] - 2022年第二季度和上半年，公司净亏损分别为900万美元和3100万美元，2021年同期分别为840万美元和1810万美元[170] - 2022年上半年净亏损3104.2万美元，2021年上半年为1811.5万美元[179] 资产与负债指标变化 - 截至2022年6月30日，公司总负债为193,287千美元，较2021年12月31日的210,818千美元有所减少[15] - 截至2022年6月30日，公司股东权益（赤字）为88,895千美元，而2021年12月31日为 - 68,494千美元[15] - 截至2022年6月30日，公司库存总计1697.1万美元，可回收黄金8247盎司；截至2021年12月31日，库存总计1106.9万美元，可回收黄金3849盎司[42] - 截至2022年6月30日和2021年12月31日，在制品库存和成品库存分别包含资本化折旧和摊销成本100万美元和40万美元[43] - 截至2022年6月30日，公司已从浸出垫库存中回收所有先前估计的黄金盎司；截至2021年12月31日，浸出垫上的矿石包含资本化折旧和摊销成本60万美元[45] - 截至2022年6月30日，预付和存款净额总计481万美元；截至2021年12月31日，总计234.2万美元[46] - 截至2022年6月30日和2021年12月31日，厂房及设备净值分别为5668.2万美元和5848.4万美元，2022年第二季度和上半年折旧费用分别为90万美元和190万美元，2021年同期分别为230万美元和340万美元[48] - 截至2022年6月30日和2021年12月31日，待售资产分别为1029.8万美元和1155.8万美元，2022年2月出售再磨磨机获130万美元，6月签订出售双小齿轮球磨机协议，总价630万美元[51] - 截至2022年6月30日和2021年12月31日，其他流动负债分别为353.4万美元和504.4万美元，其他非流动负债分别为26.3万美元和33.9万美元[52] - 截至2022年6月30日，公司债务净额中流动部分为232.6万美元，非流动部分为13989.7万美元，2022年7月1日至2027年合同付款总额为15616.4万美元，扣除相关折扣和成本后净债务为14222.3万美元[63] - 截至2022年6月30日，公司因2021年11月停止采矿作业，将特许权出售的递延收益分类为非流动负债[67] - 截至2022年6月30日，公司认股权证负债总额为2284000美元，其中5年期私募认股权证为2275000美元，卖方认股权证为9000美元[69] - 截至2022年6月30日，公司资产退休义务（ARO）期末余额为5397000美元，期初余额为5193000美元， accretion费用为204000美元[70] - 截至2022年6月30日，公司权益分类认股权证总数为81210882份，金额为67454000美元[75] - 截至2022年6月30日和2021年12月31日，公司债务工具公允价值分别为1.214亿美元和1.628亿美元，账面价值分别为1.422亿美元和1.603亿美元[98] - 截至2022年6月30日，公司总合同现金义务为4.93454亿美元，其中1年内到期721.1万美元[186] - 截至2022年6月30日，公司的表外安排包括净利润特许权使用费安排和净冶炼厂特许权使用费安排[195] 股权融资相关情况 - 2022年第一季度公司完成股权私募配售和市价公开募股计划，筹集总收益1.944亿美元[28] - 2022年3月公司通过股权融资筹集总收益1.944亿美元[32] - 因股权融资，公司与贷方达成协议，需预付信贷安排本金1000万美元，并于2022年3月30日额外预付1390万美元[33] - 2022年3月14日，公司与相关方签订认购协议，出售46816480个单位，总收益5590万美元[37] - 2022年3月15日，公司实施市价公开募股计划，出售89553584股普通股，总收益1.386亿美元[37] - 2022年3月14日，公司进行私募配售，出售46816480个单位，总购买价约5590万美元，净收益为5370万美元[73] - 2022年3月15 - 25日，公司进行“按市价”发行，出售89553584股普通股，总毛收益为13860万美元，净收益为13360万美元[74] - 2022年3月公司股权融资总收益约1.944亿美元[172] - 2022年3月15日公司出售4681.648万个单位，总收益5590万美元；3月25日通过ATM计划出售8955.3584万股，总收益约1.386亿美元[177] 协议修订与债务管理 - 2022年3月30日公司与Sprott信贷协议贷款人签订第二份修订并重述信贷协议，将到期日延长至2027年5月31日，公司进行了2390万美元的本金预付[58] - 2022年3月14日公司对10%优先担保票据和票据交换协议进行修订，将到期日从2025年12月1日延长至2027年12月1日，公司为此产生180万美元负债管理费用[59] - 2022年3月11日，公司与Sprott达成协议，若股权融资交易获至少5000万美元，本金还款期限延至2025年5月31日[141] - 2022年3月14日，公司与Sprott原则上达成协议，3月30日签订第二份修订和重述信贷协议，到期日延至2027年5月31日[143] - 2022年3月14日，公司修订10%优先担保票据和票据交换协议，将到期日从2025年12月1日延至2027年12月1日[146] - 2022年2月28日，公司与贷款人达成协议，豁免2022年2月至5月10日每月末保持至少900万美元无限制现金的义务，2月28日至少750万美元，之后每月至少900万美元[191] - 若2022年3月31日前股权融资交易使公司收到所需股权金额的总现金收益，斯普罗特信贷协议本金还款条款将修改，2025年5月31日前无需定期还款[192] - 因修改斯普罗特信贷协议所需的分期还款，公司需向贷款人支付330万美元，该款项将计入本金并按相同利率计息[193] - 2022年3月30日，公司与贷款人签订第二份修订和重述协议，将贷款到期日延长至2027年5月31日，初始股权收益预付款1000万美元，后续股权收益预付款1390万美元（占2022年3月31日前股权发行的10%）[194] 黄金与白银业务数据 - 2022年第二季度，公司黄金销售金额为3695000美元，销售1966盎司；白银销售金额为136000美元，销售5940盎司[78] - 2022年上半年，公司黄金销售金额为12601000美元，销售6740盎司；白银销售金额为396000美元，销售16879盎司[78] - 2022年第二季度和上半年，分别有65.2%和79.4%的收入来自向一个客户的销售[78] - 2022年第二季度和上半年，金矿回收量分别为6487盎司和10924盎司，较2021年同期的16742盎司和30701盎司下降；银矿回收量分别为18566盎司和30515盎司，较2021年同期的134173盎司和229375盎司下降[152] - 2022年第二季度和上半年，金矿销售量分别为1966盎司和6740盎司，较2021年同期的17060盎司和26890盎司下降；银矿销售量分别为5940盎司和16879盎司，较2021年同期的189766盎司和247002盎司下降[152] - 2022年第二季度和上半年，黄金平均实现销售价格分别为1880美元/盎司和1870美元/盎司，较2021年同期的1811美元/盎司和1801美元/盎司上升；白银平均实现销售价格分别为22.96美元/盎司和23.43美元/盎司，较2021年同期的26.88美元/盎司和26.70美元/盎司下降[152] - 2022年第二季度和上半年，黄金收入分别为370万美元和1260万美元，较2021年同期的3090万美元和4840万美元下降；白银收入分别为10万美元和40万美元，较2021年同期的510万美元和660万美元下降[153][154] 费用相关指标变化 - 2022年第二季度和上半年利息费用净额分别为419.8万美元和954.4万美元，2021年同期分别为529.8万美元和974.7万美元[66] - 2022年2月聘请财务顾问，3月完成私募发行、ATM计划等交易，商定费用350万美元，各50%归因于票据修订负债管理和私募发行，6月30日应计该费用[104] - 2022年7月26日与财务顾问达成和解协议，支付350万美元费用，各50%归因于票据修订负债管理和私募发行，支付180万美元现金并发行价值180万美元普通股[115] - 2022年第二季度和上半年，总销售成本分别为680万美元和2380万美元，较2021年同期的3350万美元和6290万美元下降[155] - 2022年第二季度和上半年，一般及行政费用分别为520万美元和830万美元，较2021年同期的520万美元和900万美元下降[159] - 2022年第二季度和上半年，项目、勘探和开发成本分别为20万美元和120万美元，较2021年同期的100万美元和150万美元下降[162] - 2022年第二季度和上半年，净利息支出分别为420万美元和950万美元，较2021年同期的530万美元和970万美元下降[163] 公司治理与政策相关 - 2022年3月11日，董事会批准将公司普通股授权股数增加10亿股，至14亿股，该修正案于4月22日生效[72] - 2022年6月2日，公司股东批准对绩效和激励薪酬计划（PIPP）进行修订，增加1200万股普通股授权发行数量，截至6月30日，有9935460股可用于发行[80] - 2022年3月25日公司发生Section 382所有权变更，年度限制约为130万美元[84][86]

收入和利润（同比环比） - 2022年第一季度营业收入916.6万美元，较2021年同期1903.6万美元下降51.8%[18] - 2022年第一季度净亏损2206万美元，较2021年同期的968.8万美元亏损扩大127.7%[18] - 2022年第一季度净亏损为2,210万美元，而2021年同期净亏损为970万美元[160] - 2022年第一季度公司净亏损为2,206万美元，基本每股亏损为0.27美元[84] - 2022年第一季度每股基本亏损从2021年第一季度的0.16美元扩大至2022年同期的0.27美元[18] - 2022年第一季度稀释后每股亏损为0.27美元[84] - 2022年第一季度公司2022年第一季度收入为916.6万美元，成本为1,697.2万美元，运营亏损为1,201.8万美元[87] - 2022年第一季度生产成本为958.3万美元，占收入比例的104.6%[18] 成本和费用（同比环比） - 2022年第一季度总销售成本为1,697万美元，较2021年同期的2,940万美元下降42.3%[148] - 2022年第一季度利息支出从444.9万美元增至534.6万美元，主要因次级票据利息支出从212万美元增至234万美元[62] - 2022年第一季度利息支出净额为530万美元，较2021年同期的440万美元增加20.5%[154] - 2022年第一季度认股权证公允价值调整导致非现金损失530万美元[155] - 2022年第一季度认股权证公允价值调整导致亏损532.1万美元[87] 现金和流动性 - 公司现金从2021年12月31日的1234.2万美元大幅增加至2022年3月31日的1.7278亿美元[15] - 截至2022年3月31日，公司可用现金为1.728亿美元，营运资金为1.75亿美元[29] - 截至2022年3月31日，公司现金头寸为1.728亿美元，较2021年12月31日的1,230万美元大幅增加[161] - 2022年第一季度末现金及受限现金总额为2.0707亿美元，较期初增长244%[169] - 截至2022年3月31日，公司现金余额为1.72778亿美元，较2021年12月31日的1234.2万美元大幅增加[15] - 2022年第一季度末现金及受限现金总额为2.0707亿美元，相比期初增长244.2%[20] - 截至2022年3月31日，公司总流动性来源为1.937亿美元，较2021年12月31日的4069万美元增长376%[168] 融资活动 - 公司通过发行普通股获得融资净额1.9018亿美元，使股东权益从6849.4万美元赤字转为9928.6万美元盈余[23] - 2022年3月通过股权融资筹集总收益1.944亿美元，包括以每股1.193美元出售4681.6万单位（总收益5590万美元）及通过市场发行8955.4万股普通股（总收益1.386亿美元）[36] - 公司通过私募和公开市场筹集了1.944亿美元现金[122] - 公司通过私募发行46,816,480单位，每股价格1.193美元，总购买价格约5590万美元[127] - 公司通过“市场发行”计划出售89,553,584股普通股，总收益约1.386亿美元[137] - 2022年第一季度融资活动现金流为1.657亿美元，主要来自普通股发行净收益1.901亿美元[20] - 2022年第一季度融资活动净现金流入1.657亿美元，主要来自5,590万美元私募配售和1.343亿美元ATM计划[174] 债务管理 - 债务总额从2021年底的1.6030亿美元(1.6666亿流动+1.4364亿长期)降至2022年3月底的1.3970亿美元(232.6万流动+1.3738亿长期)[15] - 根据信贷协议，公司提前偿还1000万美元本金，并于2022年3月30日追加偿还1390万美元[32] - 公司通过第二修正案将Sprott信贷协议到期日延长至2027年5月31日，并完成2380万美元本金提前还款（1000万美元初始还款+1390万美元后续还款）[55] - 10%优先担保票据到期日从2025年12月延长至2027年12月，同时获得5590万美元融资现金收入[56] - 公司修改了Sprott信贷协议，将到期日延长至2027年5月31日，并预付了2390万美元[122] - 公司修改了与Sprott的信贷协议，将到期日延长至2027年5月31日，并预付1000万美元本金[134] - 截至2022年3月31日，第二修正信贷协议下的未偿还本金余额为5790万美元[135] - 公司修改了10%优先担保票据的到期日，从2025年12月1日延长至2027年12月1日[138] 资产和股东权益 - 总资产从2021年底的1.4232亿美元增长106.1%至2022年3月底的2.9335亿美元[15] - 截至2022年3月31日，公司总资产为2.93354亿美元，较2021年12月31日的1.42324亿美元有所增加[15] - 2022年第一季度新增普通股发行1.363亿股，使总股本增至1.968亿股[23] - 2022年第一季度股东权益从期初的-6849.4万美元改善至9928.6万美元[23] - 截至2022年3月31日，公司股东权益为9928.6万美元，而2021年12月31日为股东赤字6849.4万美元[15] 生产和销售 - 2022年第一季度黄金产量为5,358盎司，较2021年同期的13,858盎司下降61.3%[144] - 2022年第一季度白银产量为16,861盎司，较2021年同期的94,845盎司下降82.2%[144] - 公司黄金销售金额为890.6万美元，销售量为4,773盎司；白银销售金额为26万美元，销售量为10,934盎司[76] - 2022年第一季度黄金销售收入为890万美元，较2021年同期的1,750万美元下降49.1%[146] - 2022年第一季度白银销售收入为26万美元，较2021年同期的150万美元下降82.7%[147] - 公司2022年第一季度黄金和白银销售收入100%来自单一客户[76] 存货和资源 - 存货价值从2021年底的1106.9万美元微增至2022年3月的1113.4万美元[15] - 存货及堆浸矿石中可回收黄金盎司：2022年3月31日为3869盎司（价值1113.4万美元），2021年12月31日为3849盎司（价值1106.9万美元）[41] - 堆浸矿石账面价值：2022年3月31日为368万美元（2693盎司），2021年12月31日为1010.6万美元（7130盎司）[44] - 金属库存预计未来12个月可售3,869盎司黄金，按1,942美元/盎司计算将产生750万美元收入[168] - Hycroft矿的测量和指示矿产资源为960万盎司黄金和4.46亿盎司白银[122] - 黄金等效矿产资源总量为1550万盎司（已测量和指示）和690万盎司（推断）[125] 其他财务数据 - 营运现金流为-691.6万美元，较2021年同期-1476.1万美元有所改善[20] - 2022年第一季度运营活动净现金流出690万美元，主要由于2210万美元净亏损（现金影响1210万美元）和519万美元营运资本变动[169][170] - 2022年第一季度投资活动净现金流入161万美元，主要来自130万美元再研磨机出售[172] - 加权平均流通股数从5990万股增至8120万股，主要由于新股发行[18] - 2022年第一季度加权平均流通股为81,201,453股[84] - 公司2022年第一季度未归属股票奖励为1,152,272股，使用每股2.30美元的收盘价估算[79] - 公司认股权证负债的公允价值从2021年12月31日的66.9万美元增加到2022年3月31日的599万美元[90] - 认股权证负债公允价值从66.9万美元激增至599万美元，主要因5年期私募权证价值从66.4万美元调整至597.2万美元[65] - 公司债务工具的公允价值在2022年3月31日为1.393亿美元，2021年12月31日为1.628亿美元，而账面价值分别为1.397亿美元和1.603亿美元[93] - 2022年第一季度现金利息支付为149.5万美元，债务利息增加234万美元[96] - 公司净冶炼厂权利金的净现值为1.54亿美元，使用5.0%的折现率计算[104] - 公司2022年第一季度与关联方的利息支出为80万美元[105] - 公司2021年第一季度与关联方的利息支出为180万美元[106] - 截至2022年3月31日，公司的表外安排包括净利润特许权安排和净冶炼特许权安排[185] 管理层讨论和指引 - 矿石处理预计无法在未来产生净正现金流，需依赖现有现金及外部融资[31][34] - 公司需维持至少750万美元无限制现金以满足债务契约要求[179][180] - 私募发行所得资金将用于一般公司用途，包括偿还债务、营运资金和资本支出[128] - 银在当前资源模型中的价值贡献估计为40-50%，但可能被低估[130] - 2022年技术活动预算约1000万美元，截至3月31日已支出800万美元[141] - 公司授权增加10亿股普通股，使总授权股数达到14亿股[139] - 公司根据《国内税收法典》第382条，年度净经营亏损限额约为130万美元[82] - 2022年第一季度，公司提前采用了ASU 2020-06会计准则，对合并财务报表无重大影响[186] - 2022年1月1日，公司采用了ASU 2019-12会计准则，对合并财务报表无重大影响[187] - 2022年1月1日，公司采用了ASU 2021-04会计准则，对合并财务报表无重大影响[188]

公司业务产量与资源情况 - 2021年公司销售56,045盎司黄金和397,546盎司白银[20] - 截至2021年12月31日，Hycroft矿有960万盎司黄金和4.46亿盎司白银的测量和指示矿产资源，以及500万盎司黄金和1.504亿盎司白银的推断矿产资源[20] - 截至2022年Hycroft TRS报告发布时，Hycroft矿有测量和指示矿产资源为960万盎司黄金和4.46亿盎司白银，推断矿产资源为500万盎司黄金和1.504亿盎司白银[159] - 1983 - 1998年第一次运营期间，该矿生产了超100万盎司黄金和250万盎司白银[174] 公司业务收入占比情况 - 2021年，黄金和白银回收收入分别占公司总收入的91%和9%[25] 全球金银市场供需与价格情况 - 2021年全球金矿产量较2020年增加2%，约3,561公吨（或1.145亿金衡盎司），占全球黄金供应的76.3%[27] - 2021年全球黄金需求约4,021公吨（或1.293亿金衡盎司），价值约2326亿美元[28] - 2021年全球银矿产量较2020年增加约8%，约8.49亿金衡盎司，占全球白银供应的80%[29] - 2021年全球白银需求约10.33亿金衡盎司，价值约259亿美元[29] - 2021年伦敦金银市场黄金年平均下午定盘价为1799美元/盎司，白银为25.04美元/盎司[31] - 2022年3月25日、2021年12月31日和2020年12月31日，伦敦金银市场协会公布的黄金价格分别为每盎司1954美元、1820美元和1891美元，白银价格分别为每盎司25.62美元、23.09美元和26.49美元[67] 公司员工与运营部门情况 - 截至2021年12月31日，公司约有102名员工，其中95人在Hycroft矿工作[35] - Hycroft矿是公司唯一运营部门，包含100%的收入和生产成本[23] 公司环境相关情况 - 2021和2020年公司无重大环境事故或违规，且2021、2020和预计2022年无重大环境控制设施资本支出[42] 公司保证金债券情况 - 截至2021年12月31日，公司地表管理保证金债券总计5930万美元，其中5830万美元用于Hycroft矿，100万美元用于相邻供水井场和勘探项目[43] 美国矿业罚单情况 - 美国矿业运营的罚单数量和罚款金额近年来总体呈上升趋势[45] 公司矿产资源估算依据情况 - 公司2021年Form 10 - K中矿产资源估算基于金价1800美元/盎司和银价23美元/盎司计算[60] 公司Hycroft矿开发不确定性情况 - 公司未完成Hycroft矿拟议加工方法的可行性研究，实际成本、产量和经济回报可能与预期差异显著[61] - 公司目前未在Hycroft矿进行商业开采，无法确定何时复产[56] - 公司矿产资源数据是基于解释和假设的估计，实际产量和利润可能低于当前估计[57] - 因未完成可行性研究或恢复商业生产，矿产资源估计可能需调整或下调[58] 公司运营许可相关情况 - 公司运营受众多政府许可限制，获取或续期许可困难[46] 公司面临的风险情况 - 公司面临包括金属价格波动、新冠疫情不确定性等多种风险[53] - 黄金和白银市场价格波动，价格下跌可能导致公司收入、净利润减少，亏损增加，现金流减少[67] - 新冠疫情可能对公司业务和财务状况产生不利影响，导致经济活动下降、市场动荡，影响公司融资[68] - 公司在招聘和留住合格员工方面面临激烈竞争，若无法成功吸引和留住员工，可能影响公司发展和运营[69] - 公司依赖第三方承包商和顾问进行勘探和开发项目，面临谈判、替换、控制、绩效、合规等方面的风险[73] - 设备和物资短缺或运输时间长可能影响公司勘探和开发业务，导致成本增加和项目延迟[74] - 采矿开发和加工运营存在冶金、地质、安全等方面的风险，可能导致财产损失、生产延误和法律责任[75][76] - 公司需遵守众多政府许可和环境法规，无法获得或更新许可、违反法规可能导致罚款、项目延迟或停止等后果[81][82] - 公司大量未获专利的采矿权存在所有权不确定性，可能导致失去矿产权益并危及业务[88] - 公司保险可能无法覆盖所有业务风险，相关风险可能对经营成果、现金流和财务状况产生重大不利影响[92] - 拟议立法若通过，可能改变持有未获专利采矿权的成本，影响公司开发矿产的能力和财务表现[93] - 气候变化相关法规和立法可能增加公司运营成本，影响财务状况和竞争力[94] - 公司开发Hycroft矿需要大量投资，若无法获得足够融资，可能导致勘探、开发或生产延迟或无限期推迟[97] - Sprott信贷协议对公司及其受限子公司施加重大运营和财务限制，可能限制公司未来运营和融资能力[100] - 公司已获得Sprott信贷协议下的多项契约义务豁免，但无法保证未来能满足契约要求，违约可能导致债务加速到期[103] - 截至2021年12月31日，公司有大量未偿还债务，高额债务和特许权使用费支付义务可能对财务状况产生不利影响[104] - Hycroft矿的土地复垦要求可能繁重且昂贵，公司为此设立的准备金可能不足[113] 公司股权结构与股东情况 - 截至2022年3月31日，Mudrick Capital、Eric Sprott和AMC分别持有公司约12.4%、11.9%和11.9%的有表决权证券，并有权分别行使认股权证额外购买13,308,529股、23,408,240股和23,408,240股普通股[124] - 公司三大股东因持股比例高，能对股东批准事项施加重大影响，可能延迟或阻止公司控制权变更，与其他股东利益冲突[124] 公司股价与交易量情况 - 2022年至3月29日，公司普通股市场价格从3月2日的盘中低点每股0.284美元波动至3月29日的盘中高点3.10美元，3月29日在纳斯达克的最后成交价为每股2.59美元[125] - 2022年至3月29日，每日交易量约在78,900股至385,302,700股之间，当月股价从3月3日的盘中低点0.288美元波动至3月29日的盘中高点3.10美元[126] - 公司普通股价格和交易量近期波动剧烈，可能使投资者遭受重大损失，且未来可能继续波动，受多种不可控因素影响[125][128][130] 公司融资与发行情况 - 截至2021年12月31日，公司现金为1230万美元，此后通过私募股权证券和“随行就市”公开发行普通股筹集了约1.944亿美元[98] - 2022年3月14日，公司签订协议私募发行46,816,480个单位，每个单位包括一股A类普通股和一份认股权证，还进行了“随行就市”的注册公开发行，出售89,553,602股普通股[130] 公司财务报告内部控制情况 - 公司在2020年12月31日结束的财年合并财务报表重述中，发现财务报告内部控制存在重大缺陷，导致5年期私募认股权证会计处理出现重大错误[118][119] - 公司为补救财务报告内部控制重大缺陷，实施了额外审查程序、培训并完善了会计政策[120] 公司信息技术系统与财务担保情况 - 公司依赖信息技术系统，该系统面临多种风险，可能对现金流、财务状况和经营成果产生重大不利影响[116] - 公司可能因无法获得第三方财务担保或成本过高，影响财务状况，债权人可能终止承诺、宣布借款到期或对资产进行止赎程序[115] 公司认股权证情况 - 公司有34,289,898份公开交易认股权证，行使价为每股11.50美元，有效期5年；2020年10月6日发行9,583,334个单位，每个单位含一股普通股和一份行使价为每股10.50美元的认股权证[139] - 截至2022年3月14日，卖方认股权证行使价为每股40.31美元，将于2022年10月22日到期[140] - 公司于2020年5月29日向SPAC赞助商和承销商私募发行7,740,000份5年期私人认股权证，行使价为每股11.50美元；重组交易结束时，又向SPAC赞助商发行2,500,000份5年期私人认股权证，行使价同样为每股11.50美元[142][143] 公司身份认定情况 - 公司将保持新兴成长公司身份直至最早满足以下条件之一：2023年2月12日后首个财年最后一天；年总收入至少达10.7亿美元；被视为大型加速申报公司（非关联方持有的普通股市值在公司上一财年第二财季最后一个工作日超过7亿美元）；或在过去三年发行超过10亿美元的不可转换债务[146] - 公司将保持较小报告公司身份直至满足以下条件：非关联方持有的有表决权和无表决权普通股在第二财季最后一个工作日价值达2.5亿美元或以上；或最近完成财年的年收入达1亿美元或以上，且非关联方持有的有表决权和无表决权普通股在第二财季最后一个工作日价值达7亿美元或以上[149] 公司纳斯达克规则符合情况 - 2021年12月29日，公司收到纳斯达克通知，不符合每股1.00美元最低出价价格要求；2022年3月24日，公司解决缺陷并重新符合规则[138] 公司财产情况 - 公司唯一的财产是Hycroft矿，位于内华达州，由30个私人地块（约1,912英亩）和3,247个未专利采矿权（约68,759英亩）组成，总面积约70,671英亩[151][153] 公司技术报告情况 - 2022年2月，公司完成并提交2022年Hycroft技术报告摘要，该报告取代2019年的报告[156] - 2022年Hycroft TRS取代了所有以前的技术研究，公司后续披露将基于此报告[161] 市场利率与公司股息情况 - 市场利率上升可能导致潜在投资者寻求更高回报，减少对公司普通股的需求，导致股价下跌[134] - 公司预计在可预见的未来不会支付普通股股息，计划将所有可用资金和未来现金流用于业务发展和增长[136] 公司未专利采矿权费用情况 - 2021年公司未专利采矿权的申请费用为60万美元[171] 公司特许权使用费情况 - 截至2021年12月31日，Hycroft矿部分采矿租赁需支付的4%净利润特许权使用费中，已支付300万美元，未支付460万美元，最高限额为760万美元[172] - Hycroft矿需按Sprott特许权协议支付相当于净冶炼厂回报1.5%的永久特许权使用费[173] 公司厂房和设备情况 - 截至2021年12月31日，与Hycroft矿相关的厂房和设备账面总值为8820万美元[175] 公司矿产资源模型与采样情况 - Hycroft矿的矿产资源模型包含1981 - 2018年的数据，有5501个钻孔，代表2482722英尺的钻探[181] - 公司的Hycroft资源模型涵盖1981 - 2018年的数据，有5,501个钻孔，代表248.2722万英尺的钻探量；项目区共报告完成5,576个钻孔，资源模型区有5,323个钻孔，其中134个用于确定库存或浸出垫[193] - 土壤采样方面，历史上在Vortex和Brimstone地区采集1,797个样本，2011 - 2012年在矿区北扩约5,200英尺、南扩约29,600英尺采集1,834个样本[195] - 岩石芯片采样已建立包含2,416个样本的数据库，金值范围为0 - 0.372盎司/短吨，银值范围为0 - 71.8盎司/短吨[196] - 地面重力调查覆盖约130平方英里，地面IP调查在2007年覆盖矿区和Vortex，2011年扩展到约24平方英里[197][198] 公司矿产资源工艺与回收率假设情况 - 公司通过2021年持续推进磨矿酸POX工艺处理Hycroft硫化物矿产资源的工作，该工艺比硫化物堆浸氧化和浸出工艺有更高的金银回收率[158] - 假设黄金价格为1800美元/盎司，白银价格为23美元/盎司；磨矿、浮选和酸加压氧化法金和银回收率均为76%，原矿堆浸法氰化可溶性金回收率为75%，火试金银回收率为12.2%；基础采矿成本为1.45美元/吨，4660水平以下每个台阶额外增加0.016美元/吨；一般和行政成本为0.75美元/吨[198] 公司矿石交付情况 - 2020 - 2021年19个月测试期内，共向浸出垫交付13,584千吨氧化矿石，约占一年硫化矿化材料处理量的65%[205] 公司矿产资源估算规则情况 - 2021年1月1日起，公司矿产资源估算按Regulation S - K子部分1300的现代化规则要求编制，与Industry Guide 7要求有重大差异[211] 公司矿产属性审核情况 - 2021年Form 10 - K中矿产属性的科学和技术信息已由第三方“合格人员”审核批准[212] 公司法律事项情况 - 公司认为目前未决或潜在法律事项相关的或有事项不会对合并财务报表产生重大不利影响[214] 公司安全计划与绩效情况 - 公司制定矿山安全与健康计划，目标是实现零工伤和职业病[215] - 衡量安全绩效的指标TRIFR，Hycroft矿2021年底每200,000工时（含承包商）为0.64，2020年底为2.30，2021年行业平均约为1.75[216] - 2021年公司从矿业强安全文化企业招募新领导，重建Hycroft矿安全文化[216] 公司矿山监管情况 - Hycroft矿运营受1977年《联邦矿山安全与健康法》监管，MSHA定期检查并在违规时发布各种传票和命令[217] - 2006年《矿山改进和新应急响应法》通过后，MSHA对矿业运营的传票和命令数量大幅增加，近年来传票罚款金额也有所增加[217] 公司不同工艺下矿石量与金银含量情况 - 堆浸法中，测量的矿石量为97,086千吨，金含量7

收入和利润（同比环比） - 公司2021年第三季度营收为3167.6万美元，同比增长157.6%（2020年同期为1229.1万美元）[18] - 2021年前九个月累计营收8671.3万美元，较2020年同期的3105.1万美元增长179.3%[18] - 公司第三季度营收为1229.1万美元，前九个月营收为3105.1万美元[36] - 2021年前九个月黄金销售收入为7,757万美元，同比增长165%，平均实现价格为1,794美元/盎司[194] - 2021年第三季度和九个月的银收入分别为250万美元和910万美元，相比2020年同期的70万美元和180万美元显著增长[195] 净亏损和每股亏损 - 2021年第三季度净亏损2321.3万美元，较2020年同期的3227.8万美元亏损收窄28.1%[18] - 2021年第三季度每股亏损0.39美元，较2020年同期的0.64美元改善39.1%[18] - 2020年第一季度净亏损3461.8万美元[22] - 2020年第二季度净亏损5071.2万美元[22] - 2020年第三季度净亏损3227.8万美元[22] - 2021年第一季度净亏损968.8万美元[24] - 2021年第二季度净亏损842.7万美元[24] - 2021年第三季度净亏损2321.3万美元[24] - 公司第三季度净亏损为3227.8万美元，前九个月净亏损为1.176亿美元[36] - 2021年前九个月基本每股亏损为0.69美元，较2020年同期的5.10美元大幅改善86.5%[136] - 2021年第三季度净亏损为2321.3万美元，较2020年同期的3227.8万美元减少28.1%[136] 成本和费用（同比环比） - 2021年前九个月经营活动现金流净流出2705万美元，较2020年同期的8521.2万美元流出收窄68.3%[20] - 2021年前九个月资本支出为1190.8万美元，较2020年同期的1923.7万美元下降38.1%[20] - 2021年前九个月利息支出达1517.6万美元，其中非现金部分占比86%（1304.2万美元）[20] - 公司前九个月经营活动净现金流出为8521.2万美元[37] - 2021年前九个月现金利息支付为215.3万美元，较2020年同期的536.6万美元减少59.9%[147] - 2021年第三季度和九个月的总销售成本分别为4366万美元和1.0656亿美元，相比2020年同期的2577万美元和8150万美元有所增加[196] - 2021年第三季度和九个月的生产成本分别为3061.6万美元和7792.7万美元，相比2020年同期的1086.5万美元和2728.6万美元显著增长[197] - 2021年第三季度和九个月的折旧和摊销分别为157.7万美元和419.1万美元，相比2020年同期的67.5万美元和199.9万美元有所增加[198] - 2021年第三季度和九个月的矿山期间成本分别为1146.7万美元和2444.5万美元，相比2020年同期的1423万美元和3429.2万美元有所下降[199] - 2021年第三季度和九个月的利息支出净额分别为550万美元和1520万美元，相比2020年同期的430万美元和3930万美元有所下降[205] - 2021年第三季度和九个月的一般和管理费用分别为330万美元和1230万美元，相比2020年同期的570万美元和1810万美元有所下降[201] - 2021年第三季度和九个月的项目和开发成本分别为230万美元和390万美元，而2020年同期未产生此类成本[203] 现金和债务 - 截至2021年9月30日，公司现金及现金等价物为1975.3万美元，较2020年末的5636.3万美元下降64.9%[15] - 公司总负债从2020年末的2.1609亿美元微增至2021年9月末的2.1685亿美元[15] - 截至2021年9月30日，公司现金及受限现金为5115.9万美元[37] - 公司债务总额中，2022年到期应付款项为1698万美元，2025年到期10.347亿美元[102] - 2021年第三季度利息支出总额为546.1万美元，其中Sprott信贷协议占282万美元[105] - 公司与Sprott签订的1.5%净冶炼回报率特许权协议涉及3000万美元现金对价，2021年前九个月支付特许权费用200万美元[106][108] - 递延薪酬负债从2020年末的114.5万美元降至2021年9月30日的7万美元[97] - 根据CARES法案，公司推迟支付的雇主工资税中471万美元将于2021年12月31日到期[99] - 公司预计未来12个月内需要额外资金支付960万美元的信贷协议款项[44] - 公司获得债权人6个月豁免期，将最低现金余额要求降至900万美元[46] - 截至2021年11月，公司需将最低现金持有量从1000万美元下调至900万美元以满足贷款协议要求[163] 业务表现 - 2021年第三季度黄金销售量为16,354盎司，收入为2,912.9万美元；白银销售量为105,478盎司，收入为254.7万美元[123] - 2021年前九个月黄金销售量为43,244盎司，收入为7,757万美元；白银销售量为352,480盎司，收入为914.3万美元[123] - 公司2021年第三季度和前九个月收入的74.1%和78.2%来自同一客户[123] - 2021年第三季度收到160万美元的销售预付款，但尚未履行合同义务，计入递延收入[124] - 2021年第三季度黄金产量14,831盎司（同比+240%），白银产量91,437盎司（同比+295%）[175] - 2021年第三季度黄金销售16,354盎司（均价1,781美元/盎司），白银销售105,478盎司（均价24.15美元/盎司）[175] - 2021年前三季度经营活动现金流出2710万美元，投资活动现金流出1190万美元，累计现金减少4200万美元[175] - 2021年前九个月黄金产量为45,532盎司，白银产量为320,812盎司，同比分别增长269%和335%[191] - 2021年前九个月白银销售收入为352,480盎司，平均实现价格为25.94美元/盎司[191] - 2021年第三季度黄金平均实现销售价格为1,781美元/盎司，同比下降7.2%[191] - 2021年第三季度和九个月的平均银实现价格分别为每盎司24.15美元和25.94美元，相比2020年同期的24.51美元和18.55美元有所波动[195] 管理层讨论和指引 - 公司业务高度依赖黄金和白银价格波动，存在重大经营风险[39] - 公司持续经营能力存在重大不确定性，依赖额外融资维持运营[43] - 公司预计未来6-9个月内需额外融资以维持运营，目前无具体融资协议[176][177] - 公司启动了1,000万美元的变异性钻探和冶金测试计划，截至2021年9月30日已花费560万美元[186] - 硫化矿堆氧化和浸出工艺的运营成本显著增加，苏打灰消耗量远超2019年技术报告的估计[188] - 公司计划在2022年第一季度完成钻探和冶金测试计划，并在第二季度完成冶金测试工作部分[186] - 公司计划在2021年第四季度停止预商业规模露天开采，继续处理堆浸库存直至不再经济[184] 其他重要内容 - 截至2021年9月30日，公司累计亏损达5.621亿美元[44] - 公司TRIFR（总可记录事故率）从2020年底的2.30降至2021年9月的0.41，降幅达82%[170][175] - 2021年9月3日公布的Vortex Zone钻探结果显示51.8米矿段含金2.47克/吨、银25.5克/吨[175] - 公司在2021年第三季度开采了2,035千吨矿石，其中硫化矿堆402千吨，破碎机进料0千吨，原矿1,633千吨[191] - 2021年前九个月总开采量为12,594千吨，剥离比为0.56[191]

财务数据和关键指标变化 - 公司计划于2021年11月11日提交截至2021年9月30日的10 - Q表格，其中将包含第三季度的财务披露 [3][8] 各条业务线数据和关键指标变化 - 公司自2019年开始开采岩石并过渡，在开采商业规模硫化矿的同时剥离覆盖层并获得部分收入 [13] - 截至9月底，公司的跳闸率又降低了0.41，与2020年9月相比降低了82% [30] 各个市场数据和关键指标变化 无 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司立即停止Hycroft矿的采矿作业，但会继续处理浸出垫上的金属库存，直到不再经济为止 [12][13] - 公司将专注于POX预可行性研究，认为使用POX工艺的 milling 作业是正确的方法，该工艺回收率高、风险低，虽资本要求可能高于原预期，但预期经济回报和降低的执行风险远超增量资本需求 [19][20] - 公司将开展有针对性的勘探钻探计划，跟进已确定的高品位矿石潜在区域 [21] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司认为Hycroft资产是世界级的，拥有数亿美元的基础设施，位于优质采矿管辖区，是世界前五大主要黄金项目之一，拥有美国最大的白银资源 [18][19] - 公司认为目前的股价不能反映资产价值，未来随着明年第一季度完成POX预可行性研究和开展勘探计划，前景可观 [26][29] 其他重要信息 - 公司有两名大股东关闭基金并清算持股，在约四个月内出售了近800万股Hycroft股票，对股价造成重大压力 [28] 总结问答环节所有的提问和回答 无提问和回答记录，但公司表示若有问题可通过新闻稿中的联系方式联系他们 [33]

财务数据和关键指标变化 - 2021年第二季度销售17,060盎司黄金和189,766盎司白银，收入达3600万美元，几乎是2021年第一季度的两倍，约为去年同期的5倍，主要因浸出垫上矿石吨位增加带来销量提升 [41] - 2021年第二季度平均实现黄金价格为每盎司1811美元，较去年同期高5%，2021年年初至今平均实现黄金价格每盎司比2020年同期约高10% [41] - 2021年第二季度平均实现白银价格为每盎司26.88美元，较去年同期高62%，2021年年初至今平均实现白银价格为每盎司26.70美元，比去年同期高64% [42] - 2021年第二季度运营亏损收窄至380万美元，净亏损840万美元，主要为利息支出 [43] - 2021年第二季度末，公司拥有3000万美元无限制现金，较年初减少2600万美元，年初至今运营活动使用现金2100万美元，投资活动使用现金900万美元 [44] - 2021年第二季度开始对Sprott信贷协议进行现金支付，约60万美元 [45] 各条业务线数据和关键指标变化 - 安全方面，过去12个月总可报告事故频率（TRIFR）下降83%，从3.8降至0.62，远低于行业平均水平，7月底降至0.53 [16] - 运营方面，自运营重启以来首次连续30个季度达到生产目标，降低了采矿和加工成本，提高了设备效率和利用率以及整体工厂效率，自2020年第二季度以来未对浸出垫上的矿物库存进行减记 [20][21] 各个市场数据和关键指标变化 无 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司认为2021年是关键一年，要完成必要工作以释放Hycroft矿的价值，该矿是北美最大的白银资源和美国第二大黄金资源，有资源扩张空间，且基础设施完善、运营许可齐全 [10][11] - 开展多项技术研究，包括变异性钻探和冶金计划、柱测试、多种加工方法的内部范围分析等，预计2022年第一季度完成并向市场公布结果 [22][24][31] - 推进AAO磨矿工艺的可行性研究，预计2022年第一季度完成，同时很快将启动压力氧化工艺的预可行性研究，该工艺预计能提高金银回收率，此项工作年底完成，结果预计2022年第一季度公布 [28][29] - 制定2022年及以后的原矿开采计划，目标是将原矿运营与商业硫化物生产衔接，优化现金，年底完成并与其他技术报告结果同步 [31][32] - 计划重新启用North Merrill - Crowe工厂，并分阶段安装调试新的精炼厂，同时对现有Brimstone Merrill - Crowe工厂进行机械和运营改进 [35] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司管理层和董事会成员作为股东，致力于实现资产价值，虽此前宣布达到商业规模硫化物运营需更多工作，但识别出先前工作的差距和关键要素，有助于降低风险并为股东创造价值 [13][14] - 对团队过去9 - 12个月的成就感到满意，未来将继续完成三项不同工艺的技术研究，并及时向市场更新进展，期待提供可行的矿山计划和商业硫化物运营的成功发展 [38] 其他重要信息 - 公司于7月提交Form S - 3，提供通用货架，为公司融资提供灵活性，但目前无根据货架发行证券的协议或谅解 [36] - 公司预计在当前价格和使用自有设备的计划下，到2022年第二季度能保持在债务契约要求的1000万美元现金门槛之上，以完成必要技术工作、制定矿山计划、确定工厂流程图并评估资本需求 [37] 总结问答环节所有的提问和回答 问题: AAO工艺与其他浮选工艺是否有显著差异 - AAO工艺前端是普通的磨矿浮选回路，氧化部分的化学反应相同，只是需设计一个在大气碱性条件下达到相同停留和氧化性能的反应系统，而非在高压高温的高压釜中进行 [58] 问题: AAO工艺是否会利用现有磨矿能力，还是需要建设集成磨矿设施 - 公司拥有磨矿设备，这些设备是长周期、高资本投入的项目，目前仍存于仓库，其余回路和工厂只需补充一些零部件 [59] 问题: 为何之前公司未更积极地推进AAO工艺 - 可能是由于当时黄金价格较低（约1400美元/盎司），且回路设计所需资本投入大、效率低，与当前品位情况相比缺乏吸引力，而现在黄金价格达到1800美元/盎司，且公司已有磨矿设备，可在工厂设计后端节省资本 [60] 问题: AAO工艺在整体矿山计划中的作用，是作为过渡还是可实现规模化 - AAO工艺可争取时间来优化不同冶金领域的性能，根据矿物学特点调整加工和采矿方法，很可能是混合运营模式，包括继续进行氧化物传统堆浸、硫化物氧化堆浸以及磨矿浮选和氧化回路等，以在不同工艺下实现最佳经济价值和回收率 [65][66][68] 问题: AAO或压力氧化工艺需要哪些许可 - AAO工艺的大部分许可已完成，包括尾矿处理相关许可，可行性研究中会对这些许可进行优化和完善；高压釜工艺此前未进行许可，但在北内华达州其他运营中存在，预计不会成为重大障碍 [69][70] 问题: 公司债务契约的最低现金余额要求及公司对此的看法 - 公司有两项财务债务契约，均以1000万美元为门槛，一项是绝对现金，另一项是净流动资产（计算时需对浸出垫库存打50%的折扣），公司团队了解这些契约，所有计划都旨在保持在门槛之上 [72] 问题: 未来12个月，公司是否有信心在原矿开采计划下继续运营并产生正的运营现金流 - 公司计划继续从原矿开采计划中最大化现金生成，通过降低成本等方式实现这一目标，目前对此持乐观态度，但会在年底根据新信息进行重新评估，计划在现有现金和计划下运营到2022年第二季度末 [74][75] 问题: 上半年表现良好，但未达到指导范围上限的原因 - 浸出垫管理涉及时机和技巧，目前浸出垫流量达到新高，工厂回收率表现出色，后续关键在于全年对浸出垫库存的管理，如堆叠、放置等，公司有一些提高产量的方法 [77][78]

公司整体财务状况关键指标变化 - 截至2021年6月30日和2020年12月31日，公司总资产分别为22.0025亿美元和23.2626亿美元[15] - 截至2021年6月30日和2020年12月31日，公司总负债分别为21.9617亿美元和21.6009亿美元[15] - 2021年和2020年截至6月30日的六个月，公司营收分别为5.5037亿美元和1.8760亿美元[18] - 2021年和2020年截至6月30日的六个月，公司净亏损分别为1.8115亿美元和8.5330亿美元[18] - 2021年和2020年截至6月30日的六个月，公司经营活动净现金使用量分别为2.1317亿美元和5.7642亿美元[19] - 2021年和2020年截至6月30日的六个月，公司投资活动净现金使用量分别为0.9065亿美元和1.1704亿美元[19] - 2021年和2020年截至6月30日的六个月，公司融资活动净现金（使用）提供量分别为0.0583亿美元和10.7303亿美元[19] - 2021年和2020年截至6月30日，公司现金及受限现金期末余额分别为6.5075亿美元和8.6924亿美元[19] - 2021年第二季度和2020年同期，公司营收分别为3.6001亿美元和0.7636亿美元[18] - 2021年第二季度和2020年同期，公司净亏损分别为0.8427亿美元和5.0712亿美元[18] - 2020年1月1日，公司股东权益赤字为439,251千美元，普通股数量为345,431股，库藏股数量为22,103股[21] - 2020年第一季度净亏损34,618千美元，截至3月31日股东权益赤字为473,869千美元[21] - 2020年通过多种方式发行普通股，包括转换卖方留置权票据、私募发行等，截至6月30日普通股数量达50,160,042股，股东权益赤字为15,831千美元[21] - 2021年1月1日，公司股东权益为16,617千美元，普通股数量为59,901,306股[21] - 2021年第一季度净亏损9,688千美元，截至3月31日股东权益为7,540千美元[21] - 2021年第二季度净亏损8,427千美元，截至6月30日股东权益为408千美元，普通股数量为59,964,980股[21] - 2020年6月30日，公司总资产为192,681千美元，总负债经重述后为208,512千美元，股东权益赤字为15,831千美元[29] - 2020年第二季度，公司收入为7,636千美元，净亏损为50,712千美元；上半年收入为18,760千美元，净亏损为85,330千美元[30] - 2020年上半年净亏损8533万美元，调整后经营活动净现金使用量为5764.2万美元，投资活动净现金使用量为1170.4万美元，融资活动现金流为1.07303亿美元，现金及受限现金期末余额为8692.4万美元[31] - 2021年上半年公司净亏损1810万美元，其中包括认股权证公允价值调整收益1010万美元，经营活动净现金使用量为2130万美元[38] - 截至2021年6月30日，公司手头可用现金为3020万美元，营运资金为6360万美元，总负债为2.196亿美元，累计亏损为5.389亿美元[38] - 公司预计未来12个月内可能需要从融资活动中获取额外现金，以满足运营、投资需求和未来到期债务，其中信贷协议下预计现金支付为960万美元[38] - 公司财务状况受金银价格波动影响大，价格大幅或长期下跌会对公司多方面产生重大不利影响[33] - 公司财务报表按持续经营基础编制，但存在对持续经营能力的重大疑虑，需额外资金注入[37] - 2021年上半年净亏损1811.5万美元，2020年上半年净亏损8533万美元[209] - 2021年上半年净非现金调整为396.3万美元，2020年上半年为5297.9万美元[209] - 2021年上半年经营资产和负债净变化为 - 716.5万美元，2020年上半年为 - 2529.1万美元[209] - 2021年上半年经营活动净现金使用为2131.7万美元，2020年上半年为5764.2万美元[209] - 2021年上半年投资活动净现金使用为906.5万美元，2020年上半年为1170.4万美元[209] - 2021年上半年融资活动净现金使用为58.3万美元，2020年上半年提供10730.3万美元[209] - 2021年上半年现金净减少3096.5万美元，2020年上半年现金净增加3795.7万美元[209] 公司业务运营相关事件 - 公司于2019年第二季度重启露天采矿作业，第三季度开始生产和销售金银[24] - 2020年5月29日，公司完成资本重组交易[23] - 2020年5月29日完成资本重组交易，交易完成时公司可用的无限制现金为6890万美元，已发行和流通的普通股数量为50160042股，有34289999份以每股11.50美元购买普通股的认股权证和12721901份以每股44.82美元购买3210213股普通股的认股权证[66] - 资本重组交易前，公司作为特殊目的收购公司无业务运营，2020年5月29日资产主要为1040万美元现金，负债主要为690万美元应付账款、应计费用和递延承销费[67] - 2020年10月6日，公司公开发行9,583,334份单位，其中500万份发行给受限人员，公开认股权证在特定条件下可被公司赎回[109][111] - 2020年10月6日公开发行结束时，Highbridge和Mudrick分别收购833,333和3,222,222个单位[147] - 2020年第二季度完成资本重组交易，10月6日完成包销公开发行，扣除折扣和股权发行成本后估计收益8310万美元[157] - 2021年7月13日，公司向美国证券交易委员会提交的S - 3表格上架注册声明生效，可发行总计达5亿美元的证券[158] 公司会计政策相关 - 公司生产相关存货按每估计可回收金盎司的平均成本或可变现净值孰低计量[42] - 部分认股权证作为负债按公允价值核算，后续公允价值变动计入其他（费用）收入；与公司自身股票挂钩的认股权证按发行日公允价值计量，计入额外实收资本，无需后续重计量[53][54] - 公司作为新兴成长型公司，对多项未采用的会计准则选择递延生效日期，并评估其对合并财务报表及相关披露的影响[58][59][60] - 项目开发成本中不符合资本化条件的费用化，计入经营费用中的项目开发[55] 公司资产相关指标变化 - 截至2021年6月30日和2020年12月31日，存货分别为1908.7万美元和1286.7万美元，可回收黄金盎司分别为10787盎司和3463盎司[72] - 截至2021年6月30日和2020年12月31日，浸出垫上的矿石分别为4496.2万美元和4528.4万美元，可回收黄金盎司分别为25932盎司和26033盎司[73] - 2020年3月和6月，公司分别确定6512盎司和10492盎司放置在浸出垫上的黄金无法回收，分别确认生产库存减记1020万美元和1670万美元生产成本以及80万美元和120万美元资本化折旧和摊销成本[75] - 2021年和2020年截至6月30日的三个月，矿区期间成本分别为243.4万美元和1287万美元；六个月分别为1297.8万美元和2006.2万美元[77] - 截至2021年6月30日和2020年12月31日，预付和其他资产分别为623.6万美元和430.3万美元，非流动资产分别为1457.8万美元和1348.3万美元[78] - 截至2021年6月30日，预付保险为361.1万美元，采矿权和许可费为125.5万美元，订阅和许可费为17.6万美元，其他为8.7万美元[79] - 截至2021年6月30日，未使用设备分类为非流动资产，包括球磨机、自磨机、再磨机及相关电机和部件，公司决定保留该设备不再出售[82] - 截至2021年6月30日，特许权预付费包括对Hycroft矿一部分的年度预付款，该部分采矿租赁需向特定专利和非专利采矿权所有者支付4%的净利润特许权使用费[84] - 截至2021年6月30日，厂房、设备和矿山开发净值为6.8624亿美元，2020年12月31日为6.0223亿美元[85] - 2021年上半年，新投入使用的工艺设备为150万美元，新投入使用的矿山设备为230万美元，新大型浸出垫建设成本达3410万美元[85] - 截至2021年6月30日，受限现金为3485.5万美元，2020年12月31日为3967.7万美元，二季度受限现金减少约480万美元[88] 公司负债相关指标变化 - 截至2021年6月30日，其他流动负债为542.7万美元，2020年12月31日为415.7万美元；其他非流动负债为129.8万美元，2020年12月31日为165万美元[89] - 截至2021年6月30日，流动债务净额为961.3万美元，2020年12月31日为512万美元；非流动债务净额为1.47856亿美元，2020年12月31日为1.42665亿美元[94] - 2021年二季度利息费用净额为529.8万美元，2020年同期为1507.2万美元；2021年上半年利息费用净额为974.7万美元，2020年同期为3495.9万美元[97] - 2020年5月29日，公司与Sprott签订特许权协议，对方支付3000万美元现金，公司授予其1.5%的净冶炼厂回报永久特许权[98] - 2021年二季度和上半年，公司分别记录特许权义务摊销约10万美元，分别支付特许权费用60万美元和100万美元，截至2021年6月30日，0.4万美元特许权义务记为流动负债[100] - 截至2021年6月30日，负债分类认股权证余额为496.1万美元，权益分类认股权证余额为4184.1万美元[102] - 5年期私人认股权证行使价格为11.5美元，到期日为2025年5月29日；卖方认股权证行使价格为40.31美元，到期日为2022年10月22日[102] - 5年私募认股权证方面，资本重组交易前发行774万份，交易同时发行250万份，向无关第三方转让总数达746,448份，其中2020年和2021年第二季度分别为351,585份和394,863份[105] - 截至2021年6月30日，卖方认股权证行使价为每股40.31美元，每份可发行普通股数量为0.28055股，12,721,901份未行使卖方认股权证可行使发行3,569,129股普通股[107] - 5年公开认股权证方面，资本重组交易前发行2080万份，交易同时发行3,249,999份，公司在特定条件下可赎回[108] - 资产退休义务方面，2021年6月30日余额为498.9万美元，年初余额为478.5万美元，2020年12月31日余额为478.5万美元，年初余额为437.4万美元[114] - 截至2021年6月30日和2020年12月31日，公司5年私人认股权证公允价值分别为493.6万美元和1532.7万美元，卖方认股权证公允价值分别为2.5万美元和6.2万美元[129] - 截至2021年6月30日和2020年12月31日，公司债务工具公允价值分别为1.656亿美元和1.549亿美元，账面价值分别为1.575亿美元和1.478亿美元[134] - 截至2021年6月30日和2020年12月31日，公司特许权使用费义务估计净现值分别为1.066亿美元和1.484亿美元，账面价值分别为2980万美元和3000万美元[135] - 2021年和2020年上半年公司现金支付利息分别为53.2万美元和536.6万美元[136] - 截至2021年6月30日，公司两项移动采矿设备经营租赁剩余最低租赁付款额约为90万美元，新大型轮式装载机经营租赁剩余最低租赁付款额约为850万美元[141][142] - 公司部分Hycroft矿需支付4%净利润特许权使用费，每年需预付12万美元，总付款上限为760万美元，截至2021年6月30日已支付或计提280万美元[144] - 截至2021年6月30日，相关方持有公司债务总计7480万美元，2020年和2021年Q2及H1相关方债务利息费用分别为1270万美元、2780万美元和180万美元、360万美元[146] 公司金银业务数据关键指标变化 - 2021年第二季度和上半年黄金销售额分别为3090万美元和4844.1万美元，销售量分别为17,060盎司和26,890盎司；白银销售额分别为510.1万美元和659.6万美元，销售量分别为189,766盎司和247,002盎司[115] - 2021年第二季度和上半年约87.3%和90.5%的收入来自同一客户，

财务数据和关键指标变化 - 2021年第一季度，公司金矿继续以预商业规模运营，重点关注原矿业务，营收符合计划，有望实现全年盎司销售目标 [28] - 2021年第一季度，黄金销售量为9,830盎司，平均实现价格为每盎司1,784美元；白银销售量为57,236盎司，平均实现价格为每盎司26.12美元 [28] - 2021年第一季度，黄金销售量较2020年第一季度增长50%，白银增长16% [29] - 由于黄金等效盎司产量和销售量低且运营成本高，公司未能实现正净收入或正现金流 [29] - 2021年第一季度末，公司现金为3650万美元，较2020年12月31日的5640万美元减少2000万美元，运营使用现金1500万美元，投资活动使用现金500万美元 [30] 各条业务线数据和关键指标变化 - 生产和销售远超计划，得益于工艺团队和溶液管理系统的改进，以及硫磺梅里尔 - 克劳工艺 throughput 的提高，改善了溶液中金属的回收率 [11] - 公司约有5000万吨原矿材料，含约45万盎司黄金和1800万盎司白银，现有浸出垫约有3400万吨原矿容量 [14] 各个市场数据和关键指标变化 无 公司战略和发展方向和行业竞争 - 与Forte Dynamics合作，目标是实现原矿堆浸作业现金流为正 [17] - 完成两阶段新型硫化物氧化工艺的必要设计工作，包括溶液管理系统、堆垛设计和强制空气注入设计 [19] - 考虑通过小型磨机交易高品位硫化矿石，公司有灵活性和时间决定是否引入磨机，且多数许可证已在手，设备也有储备 [20] - 新团队深入研究现有钻探信息，确定了几个高品位硫化矿化区域，并跟进这些目标区域 [23] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司对股价表现失望，但认为对于如此大规模的世界级矿产资源而言，这是极具吸引力的买入机会 [26] - 预计抛售将很快结束，公司今年工作繁忙，各项工作进展顺利，有望实现目标 [27] 其他重要信息 - 公司安全文化和运营表现改善，总可报告事故频率率（TRIFR）大幅下降，截至4月降至0.93，低于行业平均水平1.22 [10] - 2021年3月钻机按计划开始作业，为之前报告的变异性测试工作项目获取冶金样品 [12] - 第一季度受COVID - 19相关劳动力短缺影响，未能达到目标采矿率，但预计不会影响2021年全年黄金销售产量和指导预期 [16] 总结问答环节所有的提问和回答 问题: 请说明第一季度采矿中断与解决方案管理系统、梅里尔 - 克劳工厂改进对财务的影响，以及对全年运营现金流节奏的影响 - 年初受COVID - 19和安全问题影响采矿作业，但通过协调矿石堆放、内部接管承包商垫作业等工作，改善了溶液流动和应用，提高了盎司产量和收入 [45][46] - 因COVID - 19影响，未能在浸出垫上放置足够材料，需延长租赁车队使用时间，成本将在第二季度体现 [50] 问题: 如何看待第一季度黄金和白银产量领先销售量，以及第一季度中断带来的较高成本在接下来几个季度的影响 - 预计运营将更高效并控制成本，但堆垛时成本会更高，产量可能更多在第三季度体现 [52] - 公司正专注于提高向浸出垫运送材料的一致性，优化自有车队，减少租赁时间以降低成本 [53] 问题: 如何看待今年的资本支出，以及现金消耗与关键资产投资之间的平衡 - 现有计划中，994K轮式装载机采用租赁方式，资本投入少；变异性计划投资1000万美元，第一季度已在新浸出垫上花费500万美元，后续将推迟该部分资本支出 [55] - 基本计划资金状况良好，过渡到原矿计划时，计划通过资本租赁为运营设备融资，同时对加工设施进行投资 [56] 问题: 是否有加工设施的初步预算 - 北梅里尔 - 克劳工厂升级需约300万美元，精炼厂及相关组件安装也需约300万美元 [59][60] - 大规模运营时还需增加运输卡车，目前正在与设备制造商洽谈资本租赁，待确定矿山计划后确定卡车数量和规模 [60] 问题: 是否开始对硫化矿石预氧化进行额外实验室测试，是否会有中期结果更新 - 钻探工作刚开始，样品将在未来几周陆续送达，预计第三季度末或第四季度初有部分结果，整个测试套件要到明年第一季度末完成 [63] 问题: 是否有特定矿区将测试结果进行到底并分阶段实施 - 公司设置了详细的钻孔分布以确定地质和地质冶金区域，目前信息不足，需时间获取岩芯样本并进行初步测试 [64]

收入和利润（同比环比） - 公司2021年第一季度营收为1903.6万美元，同比增长70.8%（2020年同期为1114.6万美元）[17] - 2021年第一季度净亏损968.8万美元，较2020年同期的3461.8万美元亏损大幅收窄72%[17] - 每股基本亏损从2020年同期的107.07美元改善至2021年的0.16美元[17] - 截至2021年3月31日，公司净亏损970万美元，其中包括认股权证公允价值调整带来的950万美元收益，经营活动净现金流出为1480万美元[43] - 公司2021年第一季度总收入为1,900万美元，同比增长71%[179] - 2021年第一季度公司净亏损为968.8万美元，2020年同期净亏损为3,461.8万美元[127] - 2021年第一季度基本每股亏损为0.16美元，2020年同期为107.07美元[127] - 公司2021年第一季度净亏损970万美元，相比2020年同期的3460万美元亏损收窄72%[205] 成本和费用（同比环比） - 2021年第一季度生产成本为1780万美元，每盎司黄金生产成本为1813美元，相比2020年同期的900万美元（每盎司1365美元）显著增加[194] - 2021年第一季度矿山期间成本为1050万美元，相比2020年同期的660万美元增长59%，主要因运营效率低下和库存价值超限[196] - 2021年第一季度折旧与摊销费用为100万美元（每盎司106美元），较2020年同期的130万美元（每盎司203美元）下降23%[195] - 2021年第一季度利息支出净额为440万美元，较2020年同期的1990万美元大幅下降78%，主要因资本重组交易减少债务[201] - 2021年第一季度认股权证公允价值调整带来950万美元非现金收益，因公司普通股股价下跌[202] 各条业务线表现 - 2021年第一季度Hycroft Mine部门收入为1,903.6万美元，运营亏损为1,096.1万美元[131] - 2021年第一季度黄金销售额为1,754.1万美元（9,830盎司），同比增长69.5%；白银销售额为149.5万美元（57,236盎司），同比增长87.3%[116] - 黄金收入为1,754万美元，同比增长70%[190] - 白银收入为149.5万美元，同比增长87%[191] - 公司96.5%的营收集中于单一客户，与2020年同期的96.6%基本持平[116] 各地区表现 - 无相关数据 管理层讨论和指引 - 公司预计在未来12个月内需要额外融资以满足运营和投资需求，包括根据Sprott信贷协议要求的910万美元现金支付[43] - 公司财务报告基于持续经营假设，但存在对公司持续经营能力的重大疑虑，需依赖额外融资维持运营[42][44] - 公司预计2021年全年无法实现正向运营现金流，未来12个月内需额外融资[206] - 2021年生产目标：黄金45,000-55,000盎司，白银400,000-450,000盎司[168] - 公司批准了1,000万美元的钻探和冶金研究计划[170] 其他财务数据 - 现金及现金等价物从2020年末的5636.3万美元下降至2021年3月末的3649.7万美元，减少35.3%[15] - 存货从2020年末的1286.7万美元增至2021年3月末的1895万美元，增长47.3%[15] - 总资产从2020年末的2.326亿美元降至2021年3月末的2.229亿美元，减少4.2%[15] - 债务总额（流动+非流动）从2020年末的1.4785亿美元增至2021年3月末的1.5328亿美元，增长3.7%[15] - 经营活动现金流净流出1476.1万美元，较2020年同期1944.5万美元流出减少24.1%[20] - 加权平均流通股数从2020年3月的32.33万股激增至2021年3月的5990.13万股[17] - 限制性现金保持稳定，2021年3月末为3970万美元（2020年末为3967.7万美元）[15] - 公司在2020年5月29日完成与MUDS的资本重组交易，交易后公司拥有可自由使用的现金6890万美元，普通股发行在外总数为50,160,042股[29] - 截至2021年3月31日，公司手头现金为3650万美元，营运资本为6560万美元，总负债为2.154亿美元，累计亏损为5.304亿美元[43] - 公司2020年财务报表已重新表述，将某些认股权证从权益重新分类为负债，以符合ASC 815-40会计准则[32] - 公司认股权证负债按公允价值计量，公允价值变动计入其他收入（费用），直至认股权证行使或到期[55] - 公司收入、盈利能力和现金流高度依赖黄金和白银价格以及采矿成本效益，商品价格波动可能对公司财务状况产生重大不利影响[36] - 公司完成资本重组交易后，可用现金为6890万美元，发行普通股50,160,042股[61] - 资本重组后，前卖方股东及关联实体持有公司96.5%的已发行普通股（48,421,309股）[69] - 公司通过私募发行760万股普通股和325万份认股权证，筹集7600万美元[64a] - 公司通过远期购买合约发行62.5万股普通股和250万单位证券，筹集2500万美元[64b] - 公司从SPAC信托获得1040万美元现金，涉及120万股未赎回普通股[64c] - 截至2021年3月31日，公司库存总额为1895万美元，含7492盎司可回收黄金[71] - 截至2021年3月31日，堆浸矿石资产价值4233万美元，含25,766盎司可回收黄金[72] - 2021年第一季度矿山场地期间成本为1020万美元，高于2020年同期的660万美元[75] - 2020年第一季度因冶金平衡问题计提650万美元库存减值，涉及3980盎司不可回收黄金[74] - 公司采用新兴成长公司延期生效条款，将租赁会计准则(ASU 2016-02)推迟至2021年12月15日后实施[57] - 公司库存净变现价值因成本估算调整增加约240万美元，每股增加0.07美元[77] - 预付和其他资产总额从2020年12月31日的430.3万美元增至2021年3月31日的456.5万美元，其中预付保险从184万美元增至254.9万美元[78][79] - 非流动其他资产中未使用设备价值保持1223.8万美元，但供应品寄售库存从88.5万美元增至177万美元[78] - 厂房设备及矿山开发净值从2020年末的6022.3万美元增至2021年3月的6635.5万美元，主要因新增工艺设备(140万美元)和矿山设备(70万美元)投入运营[85] - 新大型浸出垫建设成本累计达3410万美元，其中2021年第一季度投入320万美元(含70万美元资本化利息)[85] - 受限现金中环境修复保证金抵押金额从3967.7万美元微增至3970万美元[87][89] - 当前其他负债从415.7万美元增至498万美元，主要因应计薪酬从156万美元增至210.6万美元[90] - 公司债务总额中次级票据从8479.7万美元增至8691.7万美元，Sprott信贷协议净额从6189.4万美元增至6190.1万美元[96] - 2021年第一季度利息支出444.9万美元，其中Sprott信贷协议占264万美元，次级票据占212万美元[98] - 公司支付特许权使用费40万美元，并计提3万美元摊销费用，当前负债中记录10万美元基于未来12个月预计产量的特许权义务[101] - 公司5年期私人认股权证（5-Year Private Warrants）在2021年3月31日的余额为9,888,415份，金额为586.7万美元，较年初的1,532.6万美元下降64.7%[103][104] - 卖方认股权证（Seller Warrants）在2021年3月31日的余额为12,621,623份，金额为2.8万美元，较年初的6.3万美元下降55.6%[103][105] - 卖方认股权证的行权价从每股44.82美元下调至40.31美元，可转换普通股数量从每股0.25234股增至0.28055股，总可转换股数增至3,569,051股[106] - 公司资产报废义务（ARO）负债在2021年3月31日为490万美元，较2020年末的480万美元增长2.1%[108] - 截至2021年3月31日，公司已发行普通股59,901,306股，总授权股本为4亿股普通股和1,000万股优先股[109][110] - 公开募股权证（Public Offering Warrants）发行9,583,334份，行权价每股10.50美元，净融资8,310万美元[113] - 5年期公开认股权证（5-Year Public Warrants）余额为24,401,483份，其中351,585份由私人认股权证转换而来[115] - 股票激励计划（PIPP）中未归属的股票补偿成本从2020年末的287万美元增至2021年3月末的693.5万美元，增幅141.6%[121] - 公司在2021年第一季度支付了180万美元现金以结算1,237,500份已归属的虚拟股票[123] - 2021年第一季度公司债务工具的公允价值为1.568亿美元，账面价值为1.533亿美元[137] - 2021年3月31日公司特许权使用费义务的净现值为1.178亿美元，2020年12月31日为1.484亿美元[138] - 2021年第一季度公司非现金融资活动包括增加367.1万美元的债务利息[140] - 2021年3月31日公司未记录的财务承诺包括460万美元的剩余最低租赁付款[143] - Hycroft Mine部分矿区需支付4%的净利润特许权使用费，总付款上限为760万美元[147] - 公司根据库存寄售协议需在两年内购买250万美元的未补充寄售库存[148] - 公司2021年第一季度净利息支出中关联方债务部分为180万美元（2020年同期为1790万美元）[149] - 截至2021年3月31日，关联方持有债务总额为7300万美元（2020年12月31日为7120万美元）[149] - 2020年公开发行中，Highbridge和Mudrick分别获得833,333和3,222,222单位（含普通股及认股权证）[150] - 2021年4月12日签订新大型轮式装载机租赁协议，月付款10万美元，租期4年[151] - 2021年第一季度浸出垫扩建项目支出320万美元（含70万美元资本化利息）[160] - 截至2021年3月31日可用现金余额3650万美元，当期经营现金净流出1480万美元[160] - 2021年运营现金流出1480万美元，投资现金流出510万美元（含250万美元浸出垫扩建项目支出）[206] - 资本重组交易后公司债务从6.278亿美元降至1.598亿美元，并获6890万美元可用现金[207] - 2020年10月公开发行958.3万单位证券，每股9美元，净融资8310万美元[207] 生产与运营数据 - 2021年第一季度黄金产量13,858盎司（销售9,830盎司，均价1,784美元），白银产量94,845盎司（销售57,236盎司，均价26.12美元）[160] - 2021年TRIFR（总可记录事故率）从2020年底的2.30降至1.21[158] - 公司2021年第一季度黄金产量为13,858盎司，同比增长99%[174] - 白银产量达到94,845盎司，同比增长126%[174] - 黄金平均实现销售价格为每盎司1,784美元，同比增长13%[174] - 白银平均实现销售价格为每盎司26.12美元，同比增长62%[174] - 矿石开采总量为288.5万吨，同比增长129%[174] - 废石开采量为119.5万吨，同比增长624%[174] - Hycroft矿2020年底黄金和白银探明储量分别为1190万盎司和4.785亿盎司[154]