财务数据和关键指标变化 - 二季度净收入1.21亿美元，每股收益1.38美元，环比略有下降，主要因贷款损失准备金负拨备减少；与去年同期相比，每股收益从1美元增至1.38美元 [14][15] - 运营拨备前净收入（PPNR）达1.47亿美元，环比增加1240万美元（9%），同比增加970万美元（7%） [16] - 净息差（NIM）扩大23个基点至3.04%，6月NIM为3.24%，预计7月开始三季度NIM约为3.35% [17][18] - 资产质量指标改善，不良贷款（NPLs）和商业批评贷款水平降至历史低位，净回收70万美元，贷款损失准备（ACL）为3.39亿美元，占贷款（不包括PPP）的1.56% [19] - 本季度释放910万美元准备金，预计未来几个季度准备金拨备水平为零或较低 [20] - 运营费用增加，主要是人事费用增加近800万美元，效率比率为54.95%，提前达到目标 [21][24] - 有形普通股权益（TCE）增加6个基点至7.21%，一级普通股资本充足率（CET1）超过11%，杠杆率环比预计提高30个基点 [25] 各条业务线数据和关键指标变化 - 核心贷款增长超7亿美元，超过预期，抵消了本季度PPP贷款的减少，实现13%的环比年化增长 [9] - 存款出现2%的流失，主要因商业客户将现金转化为营运资金、偿还债务，公共资金和消费者客户季节性减少，部分资金为追求更高利率迁移 [11] - 间接贷款业务已停止新业务生产，贷款余额减少，预计未来三个季度摊销将变得微不足道 [68] 各个市场数据和关键指标变化 - 各地区市场贷款均有增长，其中近1.5亿美元的增长来自德克萨斯州的博蒙特、达拉斯、圣安东尼奥和密西西比州的杰克逊等扩张市场 [10] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司预计今年贷款增长6% - 8%，倾向于区间高端，三季度预计业务管道和转化率放缓，四季度反弹 [10] - 公司将继续通过进攻性招聘扩大业务，在经济衰退环境中也不会放缓，同时会保护存款业务 [55][56] - 公司计划适度增加债券投资组合，目标占盈利资产的25%左右 [67] - 公司希望保持较高的可变利率贷款比例，并对下行风险进行对冲 [103][104] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 利率上升对公司业绩有利，盈利资产重新定价，新贷款和证券收益率提高，存款成本上升滞后 [16] - 公司认为已为当前环境做好充分准备，资产质量良好，贷款损失准备金充足 [12][56] - 预计下半年净息差将继续扩大，净利息收入将继续增长，存款同比持平或略有下降 [33] 其他重要信息 - 公司在电话会议中可能会做出前瞻性陈述，实际结果可能与陈述存在重大差异，公司不承担更新或修订前瞻性陈述的义务 [3][4] - 部分言论包含非GAAP财务指标，可在收益报告和财务表格中找到与最可比GAAP指标的调节信息 [5] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 如何看待存款下降以及能否在平均盈利资产受限的情况下通过净息差增长净利息收入 - 公司预计今年存款同比持平或略有下降，下半年盈利资产增长有限，但净息差将继续扩大，净利息收入将继续增长 [32][33] - 公司有能力增长存款，但目前更注重平衡表管理，适当降低贷存比以提高净利息收入和整体收益 [34] 问题2: 存款下降是否会加速存款beta或减少存款定价滞后，以及对债券购买的影响 - 存款beta目前较低，预计下半年尤其是四季度会上升；债券投资组合预计适度增长，下半年净增长不多 [37][38] 问题3: 为何预计三季度贷款增长放缓，四季度反弹 - 主要原因是二季度末利率上升影响了固定利率贷款管道，竞争对手调整定价模型滞后，同时三季度有一些商业房地产项目的正常还款安排 [40][41] 问题4: 如何看待净息差的进展以及存款beta何时会减缓净息差上升 - 预计下半年大部分净息差扩张将在三季度实现，四季度存款beta的影响将更明显 [49][50] 问题5: 为何不给出效率比率未来6 - 12个月的不同指引 - 公司认为根据已给出的指引，效率比率自然会下降到预期水平，无需特别说明 [51] 问题6: 在经济衰退环境下如何看待市场份额变动和业务增长 - 公司将继续进攻性招聘，在衰退环境中寻找增长机会，尤其关注存款业务，同时利用良好的贷款损失准备金和低信用风险水平应对挑战 [55][56] 问题7: 公司的股票回购计划 - 公司将在下半年继续进行股票回购，采取机会主义策略，但规模可能低于二季度 [60] 问题8: 目前哪些市场招聘机会较多 - 公司主要关注增长市场，预计未来一年约80%的招聘将在高增长、低市场份额的地区进行 [61] 问题9: 在美联储收紧周期中，能否用债券投资组合支持贷款增长，以及债券投资组合的目标规模 - 公司曾将债券投资组合降至盈利资产的20% - 22%，目前目标是适度增长，维持在25%左右 [67] 问题10: 间接贷款业务减少的原因和规模 - 公司在6 - 8个季度前停止了间接贷款新业务生产，目前贷款余额减少，预计未来三个季度摊销将变得微不足道 [68] 问题11: 债券投资组合收益率能否提升 - 债券投资组合收益率环比上升2个基点，本季度购买的新债券收益率较高，但影响在二季度有所滞后，预计未来季度收益率将显著提升 [76] 问题12: 本轮周期贷款beta能否达到上一轮的48% - 公司希望贷款beta与上一轮周期保持一致，目前经验表明可以实现，但仍处于早期阶段 [77] 问题13: 手续费收入的展望 - 二季度卡、投资和信托业务表现出色，账户服务收入略有下降，预计三季度账户服务收入将反弹，信托收入将因季节性税收规划费用减少而下降，二级抵押贷款业务受利率环境影响较大 [79][80] 问题14: 近期是否有迹象表明信用损失会增加 - 目前资产质量处于历史低位，短期内信用损失增加的可能性较小，但需关注通胀压力、供应链问题和经济衰退的影响，公司有能力提前识别和处理问题 [84][85] 问题15: 三年期CSOs是否会更新，是否包含未来利率上升 - 三年期CSOs不包含未来利率上升假设，通常每年更新一次，将在四季度收益报告后更新 [87] 问题16: PPNR指引中资产负债表规模的假设，以及年末超额流动性的水平 - 公司认为已回归传统资产负债表管理方式，超额流动性已大幅减少，预计未来季度将基本消失，年末资产负债表可能会有一定的借款资金 [94][95] 问题17: 6月的贷款收益率是多少 - 二季度贷款收益率为3.86%，6月净息差继续扩大，7月预计为3.35%左右 [96] 问题18: 三季度3.35%的净息差中有多少来自超额流动性的影响，以及贷款收益率和证券的情况 - 主要原因是近期大幅加息后LIBOR重置 [97] 问题19: 当联邦基金利率达到3.50%，贷款下限到期时，客户能否接受新下限，以及如何应对利率停止上升或下降的情况 - 目前公司能够与客户讨论下限问题，但尚未形成明确预期，预计几个月后能给出更准确的答案 [102] 问题20: 未来几个季度浮动利率和固定利率贷款的比例是否会变化 - 二季度可变利率贷款比例达到历史最高，预计三季度将更加明显，四季度可能会回到前三个季度的平均水平，公司希望保持较高的可变利率贷款比例并进行风险对冲 [103][104] 问题21: 股票回购和业务增长是否会导致CET1资本比率下降 - 公司认为可以保持CET1资本比率在11%或更高水平，上季度该比率略有下降主要是因为用超额流动性置换贷款导致风险加权资产增加，未来这种情况将减少 [105] 问题22: 如何维持NIB存款在当前水平的预期 - 随着飓风和PPP资金的使用，NIB存款比例可能降至40% - 45%，但公司新增的可变利率贷款业务将带来更多运营账户存款，有助于维持较高的存款比例 [111][112] 问题23: 保险理赔款是否开始流出，预计何时会有更大影响 - 新奥尔良地区的保险理赔款大部分已支出，路易斯安那州下部教区的理赔款仍在使用中，预计还需1 - 1.5年 [114]

业绩总结 - 第二季度净收入为1.214亿美元，每股摊薄收益1.38美元，较上一季度下降210万美元，或0.02美元[7] - 预拨备净收入（PPNR）为1.469亿美元，较上一季度增加1240万美元，增幅为9%[7] - 2022年第二季度净利息收入为2.483亿美元，较上一季度增长17.3%[47] - 2022年第二季度非利息收入为8570万美元，预计2022年将比2021年下降1%-3%[36] - 2022年第二季度非利息支出总额为1.871亿美元，环比增加720万美元，增幅为4%[32] 用户数据 - 核心贷款增长为7.062亿美元，环比增长13%，总贷款净增5.227亿美元[7] - 不良贷款总额为4000万美元，占总贷款的0.19%，较上一季度下降11%[13] - 2022年第二季度贷款总额（不包括PPP）为217亿美元，其中42%为固定利率，58%为浮动利率[27] - 截至2022年6月30日，总贷款余额为218.46亿美元，其中商业贷款占80.8%[66] - 商业非房地产贷款余额为73.55亿美元，占总贷款的33.7%[66] 未来展望 - 预计2022年年底核心贷款将增长6%-8%[36] - 预计2022年年底存款将保持平稳或略有下降[36] - 预计2022年将比2021年增长16%-18%[36] - 预计2022年将不会有额外的准备金释放[36] - 预计2022年年底联邦基金利率将达到3.50%，每25个基点的变动将使净利差（NIM）扩大4-6个基点[38] 新产品和新技术研发 - 公司在原始和扩展的薪资保护计划（PPP）下，共发放超过20,000笔贷款，总额达到33亿美元，截至2022年6月30日，尚有1.51亿美元的贷款未偿还[65] - 2022年第二季度，PPP贷款中有1.835亿美元被免除，预计剩余的免除将放缓[65] 财务健康 - 存款减少6.333亿美元，环比下降8%[7] - 净利差（NIM）提高23个基点，达到3.04%[7] - CET1比率估计为11.06%，下降6个基点；有形普通股权比率（TCE）为7.21%，上升6个基点[7] - 效率比率为55%，较上一季度的56.03%有所改善[8] - 信贷损失准备金为3.395亿美元，占总贷款的1.55%[36] 负面信息 - 不良贷款净冲销为70万美元，环比由正转负[16] - 2022年第二季度短期借款为630.0百万美元，较第一季度减少990.3百万美元，较去年同期减少886.5百万美元[48] - 2022年第二季度总资产为34637.5百万美元，较第一季度减少1679.8百万美元，较去年同期减少461.2百万美元[48]

公司整体财务数据关键指标变化 - 截至2022年3月31日，公司总资产为363.17亿美元，较2021年12月31日的365.31亿美元略有下降[12] - 截至2022年3月31日，公司股东权益为34.51亿美元，较2021年12月31日的36.70亿美元有所减少[12] - 2022年第一季度，公司总利息收入为2.37亿美元，较2021年同期的2.51亿美元有所减少[14] - 2022年第一季度，公司总利息支出为832.3万美元，较2021年同期的1619.8万美元大幅降低[14] - 2022年第一季度，公司净利息收入为2.28亿美元，较2021年同期的2.35亿美元稍有下降[14] - 2022年第一季度，公司非利息收入为8343.2万美元，较2021年同期的8708.9万美元有所减少[14] - 2022年第一季度，公司非利息支出为1.80亿美元，较2021年同期的1.93亿美元有所降低[14] - 2022年第一季度，公司净利润为1.23亿美元，较2021年同期的1.07亿美元有所增长[14] - 2022年第一季度，公司基本每股收益为1.40美元，摊薄每股收益也为1.40美元，均高于2021年同期的1.21美元[14] - 2022年第一季度，公司综合亏损为1.82亿美元，而2021年同期综合亏损为434万美元[16] - 2022年第一季度净收入为123,478,000美元，2021年同期为107,172,000美元，同比增长15.21%[22] - 2022年第一季度经营活动提供的净现金为280,534,000美元，2021年同期为255,040,000美元，同比增长10%[22] - 2022年第一季度投资活动提供的净现金为75,521,000美元，2021年同期使用的净现金为1,766,350,000美元[22] - 2022年第一季度融资活动使用的净现金为53,835,000美元，2021年同期提供的净现金为1,493,677,000美元[22] - 2022年3月31日现金及银行存款期末余额为703,421,000美元，2021年同期为508,673,000美元[22] - 2022年3月31日和2021年12月31日，应计利息分别为6930万美元和6780万美元[44] - 2022年第一季度净收入为1.235亿美元，摊薄后每股收益为1.40美元，较2021年第四季度的1.377亿美元和每股1.55美元有所下降[179] - 2022年第一季度运营拨备前净收入（PPNR）为1.345亿美元，较上一季度增加0.3百万美元，增幅不到1%[181] - 总贷款达213亿美元，增加1.891亿美元，增幅1%，核心贷款（不包括PPP）增长3.853亿美元，部分被PPP贷款因豁免减少的1.962亿美元所抵消[181] - 总存款达305亿美元，增加3380万美元，增幅不到1%，存款组合有利转变，非利息存款增加5.839亿美元，有息存款减少5.501亿美元[181] - 信贷损失拨备为负2250万美元，源于2280万美元的准备金释放和30万美元的净冲销，信贷损失拨备覆盖率保持强劲，占总贷款的1.63%，不包括PPP贷款为1.66%[181] - 不良贷款下降24%，受批评商业贷款下降2%，资产质量改善[181] - 净息差增加1个基点至2.81%[181] - 一级普通股权益比率为11.12%，上升3个基点，有形普通股权益比率为7.15%，下降56个基点[181] - 2022年第一季度净利息收入（te）为2.31亿美元，较2021年第四季度下降0.9百万美元，降幅不到1%，较2021年第一季度下降650万美元，降幅3%[187] - 2022年第一季度净利息收益率为2.81%，较2021年第四季度的2.80%上升1个基点，是疫情爆发以来首次季度增长[189] - 2022年3月31日贷款期末余额为213.23341亿美元，平均余额为211.22038亿美元[184] - 2022年3月31日总存款期末余额为304.99709亿美元，平均余额为300.29793亿美元[184] - 2022年第一季度基本每股收益为1.40美元，摊薄后每股收益为1.40美元[184] - 2022年3月31日有形普通股权益比率为7.15%，有形普通股一级资本（CET1）比率为11.12%[186] - 2022年第一季度平均资产回报率为1.39%，平均普通股权益回报率为13.88%，平均有形普通股权益回报率为18.66%[186] - 2022年第一季度净利息收入2.393亿美元，净息差2.81%；2021年第四季度净利息收入2.414亿美元，净息差2.80%；2021年第一季度净利息收入2.537亿美元，净息差3.09%[195] - 2022年第一季度记录了2250万美元的负信贷损失拨备，2021年第四季度为2840万美元，2021年第一季度为490万美元[197] - 2022年第一季度净冲销为30万美元，占年化平均总贷款的0.01%；2021年第四季度为70万美元，占比0.01%；2021年第一季度为1830万美元，占比0.34%[198] - 2022年第一季度非利息收入总计8340万美元，较2021年第四季度下降620万美元（7%），较2021年第一季度下降370万美元（4%）[200] - 2022年第一季度存款账户服务收费2170万美元，较2021年第四季度增加30万美元（2%），较2021年第一季度增加250万美元（13%）[202] - 信托费较上一季度减少30万美元（2%），较去年同期增加30万美元（2%）[204] - 2022年第一季度银行卡和ATM费用总计2040万美元，较2021年第四季度下降20万美元（1%），较去年同期增加230万美元（13%）[205] - 投资和年金费用及保险佣金较2021年第四季度减少10万美元（2%），与去年同期基本持平[206] - 2022年第一季度次级抵押贷款市场业务收入为370万美元，较2021年第四季度下降170万美元，降幅31%，较2021年第一季度下降800万美元，降幅68%[207] - 2022年第一季度抵押贷款申请数量较2021年第四季度下降约15%，较2021年第一季度下降37%[207] - 2022年第一季度在二级市场出售的新增贷款比例从2021年第四季度的35%和去年同期的64%降至27%[207] - 2022年第一季度银行拥有的人寿保险收入为350万美元，较2021年第四季度下降30万美元，降幅7%，较2021年第一季度下降370万美元，降幅51%[208] - 2022年第一季度信贷相关费用为270万美元，较2021年第四季度增加10万美元，增幅2%，较2021年第一季度下降20万美元，降幅6%[209] 证券业务数据关键指标变化 - 2022年第一季度公司将公允价值为5.618亿美元的证券从可供出售投资组合转移至持有至到期投资组合，包含未实现损失1540万美元[29] - 2022年3月31日可供出售债务证券的摊销成本为63.8亿美元，公允价值为59.93亿美元[31] - 2022年3月31日持有至到期证券的摊销成本为24.88088亿美元，公允价值为24.29049亿美元[32] - 2022年和2021年3月31日公司均未持有分类为交易性的证券[32] - 2022年3月31日和2021年12月31日，分别有42亿美元和40亿美元账面价值的证券被用作抵押品[35] - 2022年3月31日，可供出售证券的公允价值为52.98921亿美元，未实现总损失为3.95691亿美元；2021年12月31日，公允价值为39.01659亿美元，未实现总损失为1.07647亿美元[39][40] - 2022年3月31日，持有至到期证券的公允价值为16.2286亿美元，未实现总损失为6705.8万美元；2021年12月31日，公允价值为3.44496亿美元，未实现总损失为239.3万美元[42] - 2022年3月31日和2021年12月31日，公司分别有462只和142只市值低于成本基础的证券，未实现损失被认为与信用无关[42] - 2022年3月31日和2021年12月31日，回购协议下出售的证券分别为51800万美元和56320万美元[76] - 2022年3月31日，可出售证券的预付商业抵押支持证券封闭投资组合摊余成本为19亿美元，套期项目金额为16亿美元，相关基础调整为6020万美元[83] 贷款业务数据关键指标变化 - 2022年3月31日和2021年12月31日，商业非房地产贷款中的薪资保护计划贷款分别为3.348亿美元和5.311亿美元[44] - 2022年3月31日，贷款总额为21.323341亿美元；2021年12月31日，贷款总额为21.134282亿美元[45] - 薪资保护计划贷款年利率为1%，根据贷款规模收取1%、3%或5%的发起费，并在贷款预计期限内摊销[48] - 公司主要在密西西比州、阿拉巴马州、路易斯安那州、佛罗里达州、得克萨斯州和田纳西州等地发放贷款[43] - 2022年3月31日贷款损失准备期初余额为342,065千美元，期末余额为317,843千美元[55] - 2022年3月31日未使用贷款承诺准备金期初余额为29,334千美元，期末余额为30,710千美元[55] - 2022年3月31日总信贷损失准备为348,553千美元[55] - 2022年3月31日总贷款为21,323,341千美元[55] - 公司在计算2022年3月31日信贷损失准备时，对穆迪2022年3月基线经济预测赋予40%的概率[55] - 2022年和2023年基线情景假设GDP将在3%-3.5%之间增长[55] - 2022年基线情景假设美联储将进行四次25个基点的加息[55] - 公司在计算2022年3月31日信贷损失准备时，对下行近期增长放缓（S - 2）情景赋予60%的概率[55] - S - 2情景假设俄乌冲突持续时间比预期长，全球供应链问题恶化，通胀率上升[55] - 截至2022年3月31日，公司各投资组合释放了信贷损失准备金[55] - 2021年第一季度末贷款损失准备金期初余额为4.50177亿美元，期末余额为4.2436亿美元[56] - 2021年第一季度未使用贷款承诺准备金期初余额为2990.7万美元，期末余额为3255.9万美元[56] - 2021年3月31日，公司在确定信贷损失准备金时，对基线经济预测的权重为65%，对下行近期增长较慢情景S - 2的权重为35%[56] - 2022年3月31日非应计贷款总额为4.2439亿美元，2021年12月31日为5.5523亿美元[59] - 2022年3月31日非应计且无贷款损失准备金的贷款为448.8万美元，2021年12月31日为924.5万美元[59] - 2022年3月31日和2021年12月31日，非应计的不良债务重组贷款分别为360万美元和680万美元[59] - 2022年3月31日和2021年12月31日，不良债务重组贷款总额分别为650万美元和1060万美元[59] - 2022年第一季度修改的不良债务重组贷款总额为18.8万美元，2021年为719.9万美元[61] - 2022年第一季度末，有310万美元的商业非房地产贷款在违约前12个月内进行了不良债务重组[62] - 2021年第一季度末，有60万美元的住宅贷款在违约前12个月内进行了不良债务重组[62] - 截至2022年3月31日，公司贷款逾期30 - 59天、60 - 89天、超过90天的金额分别为56,855千美元、8,895千美元、24,992千美元，总计90,742千美元；当前贷款金额为21,232,599千美元，总贷款金额为21,323,341千美元，仍在计息的逾期贷款为4,268千美元[66] - 截至2021年12月31日，公司贷款逾期30 - 59天、60 - 89天、超过90天的金额分别为42,102千美元、12,348千美元、37,284千美元，总计91,734千美元；当前贷款金额为21,042,548千美元，总贷款金额为21,134,282千美元，仍在计息的逾期贷款为5,524千美元[66] - 2022年3月31日，商业贷款中“Pass”等级金额为16,686,749千美元，“Pass - Watch”为333,448千美元，

业绩总结 - 2022年第一季度净收入为1.235亿美元，每股摊薄收益为1.40美元，较上季度下降14.2%[49] - 2022年第一季度的净利息收入为2.31亿美元，较上季度下降90万美元[49] - 2022年第一季度的非利息收入总额为8340万美元，较上季度下降620万美元，降幅为7%[34] - 2022年第一季度的效率比率为56.03%，预计到2022年第四季度将达到55%[40] 用户数据 - 2022年第一季度核心贷款增长为3.853亿美元，环比增长8%[6] - 截至2022年3月31日，不良贷款总额为450万美元，占总贷款的0.22%，较上季度下降1400万美元，降幅为61%[14] - 截至2022年3月31日，批评性商业贷款总额为2.82亿美元，占总商业贷款的1.66%[14] - 贷款总额（不包括PPP贷款）为210亿美元，其中57%为浮动利率贷款，43%为固定利率贷款[29] 未来展望 - 预计2022年末核心贷款增长6%-8%[40] - 预计2022年非利息收入将较2021年下降1%-3%[40] - 预计2022年非利息支出将较2021年下降约2%-3%[40] - 预计未来利率上升将导致存款结构的变化，87%的存款为低利率或无利息存款[30] 新产品和新技术研发 - 现有现金流对冲的总终止价值约为3430万美元，截至2022年3月31日[71] - 公平价值对冲的证券总额为19亿美元，已对冲17亿美元[71] 市场扩张和并购 - 公司在全国范围内拥有177个银行网点和238台ATM机，员工约3500人[5] 负面信息 - 2022年第一季度的非利息支出总额为1.799亿美元，较上季度下降250万美元，降幅为1%[36] - 贷款收益率为3.72%，较2021年第四季度下降11个基点[50] 其他新策略和有价值的信息 - 贷款损失准备金覆盖率保持强劲，为1.63%（不包括PPP贷款时为1.66%）[6] - 证券投资组合（不包括未实现收益）总额为89亿美元，较上季度增加3.18亿美元，增幅为4%[19] - 2022年第一季度的平均存款成本为5个基点，较2021年12月下降1个基点[21]

财务数据和关键指标变化 - 第一季度净收入总计1.235亿美元，较上季度减少1430万美元，但比去年同期增长超15%；每股收益为1.40美元，较上季度下降0.15美元，但比去年第一季度增加0.19美元 [13] - 核心贷款环比年化增长8%，环比增加3.85亿美元，增长抵消了近2亿美元的PPP贷款减免影响 [6] - 债券投资组合增加3.18亿美元，新购买和再投资总计6.2亿美元，收益率为2.13% [14][17] - 第一季度净息差为2.81%，较上季度增加1个基点；净利息收入基本不变 [18] - 总存款环比基本不变，但存款结构发生变化，季末计息存款和活期存款接近50/50 [17] - 有形普通股权益（TCE）比率降至7.15%，较上季度下降56个基点，主要受3月31日可供出售投资组合估值影响；一级资本充足率估计为11.12%，环比上升3个基点 [10] - 公司整体运营费用环比降至略低于1.8亿美元，此前为1.83亿美元；预计2022年费用在7.35亿 - 7.45亿美元之间 [16] 各条业务线数据和关键指标变化 - 核心贷款增长势头持续，新贷款收益率上升几个基点，生产水平保持强劲 [6][7] - 费用收入环比下降，预计未来费用收入仍面临挑战，已下调2022年费用收入指引 [19][20] - 资产质量持续改善，商业批评贷款比率连续六个季度改善至1.7%，不良贷款连续九个季度改善至0.22%，本季度净冲销率仅为1个基点 [9] - 本季度储备释放降至2300万美元，上季度为2900万美元，预计未来几个季度储备释放将逐渐减少至接近零 [15] 各个市场数据和关键指标变化 - 公司大部分市场在疫情期间旅游业和酒店业表现良好，新奥尔良市场在2022年经济复苏，节日和旅游活动恢复，会议业务回归 [7][8] - 贷款额度利用率回升至2020年第三季度水平，预计随着客户消耗过剩流动性，利用率将继续上升 [47][48] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司计划在2022年底前主动取消消费者NSF和部分透支费用，预计每年费用收入影响为1000万 - 1100万美元，预计2023年消费者账户获取率将提高 [11][12] - 公司将继续将过剩流动性配置到贷款和债券投资组合中，预计贷款增长6% - 8%，债券投资组合每季度净增加约3亿美元 [30][31] - 公司计划通过推出新产品、拓展数字渠道和扩大零售业务来提高市场竞争力和盈利能力 [12][84] - 公司在德克萨斯州市场采取轻分行、以商业贷款为重点的策略，逐步拓展业务，包括提供财资服务、财富管理等，并考虑在未来增加零售网点 [96][98] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司认为当前经济和地缘政治环境存在不确定性，但公司处于有利地位，能够应对可能的挑战 [16] - 随着利率上升和贷款及盈利资产增长，公司预计收入将增加，有助于实现盈利目标 [14] - 公司对资产质量改善感到满意，预计未来净冲销率将保持在较低水平 [9][68] - 公司将继续努力控制费用，以支持55%的效率比率目标和长期盈利目标 [16] 其他重要信息 - 公司在本季度回购了35万股股票，每股价格为52.79美元 [10] - 公司拥有17亿美元的公允价值套期保值和大约19亿美元的可供出售债券，以保护其他综合收益（OCI） [18] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 本季度招聘情况及对费用增长的影响，以及业务管道情况 - 本季度招聘银行家数量较多，部分是外部主动关注，预计全年招聘情况将持续良好 [26] - 费用指引下调是基于年初良好的费用控制，但预计随着季节性因素（如4月加薪）和新员工全年影响，费用将增加，目标是实现年底55%的效率比率 [27][28] 问题2: 幻灯片19中净息差的静态资产负债表视角，以及资产负债表管理和存款趋势 - 幻灯片19未考虑资产负债表构成变化，若继续有效配置过剩流动性，净息差有超预期表现的机会 [32][33] - 2022年公司预计资产负债表规模基本不变或略有下降，将继续配置过剩流动性，贷款增长指引为6% - 8%，债券投资组合每季度净增加约3亿美元 [30][31] 问题3: 幻灯片19中关于存款利率的假设 - 假设存款利率与上一次加息环境类似，总存款的存款利率约为25% [38] 问题4: 若再加息六次，幻灯片19中净息差扩张情况及配置过剩现金的影响 - 预计净息差将扩张21 - 30个基点，若配置过剩现金，净息差可能进一步扩张；当联邦基金利率达到约125个基点后，预计存款利率将上升，净息差扩张幅度将收窄 [39][40] 问题5: 较低的TCE对股票回购的影响 - TCE为7.15%未改变公司管理资本和股票回购的策略，公司将继续采取机会主义方式进行股票回购，具体回购数量取决于市场情况 [41][42][43] 问题6: 贷款额度利用率上升的驱动因素，以及中部地区业务情况 - 贷款额度利用率上升是由于客户消耗过剩流动性，预计随着经济活动增加，利用率将继续上升 [48] - 新奥尔良市场在疫情期间受影响较大，2021年后期开始复苏，本季度实现良好扩张，预计未来将成为增长亮点 [51][52][53] 问题7: 实现中期50%多效率目标的影响因素 - 最大的不利因素可能是未来几个季度费用收入表现低于指引，以及通胀和工资成本高于预期，但公司预计这些因素不会构成重大挑战 [55] 问题8: 费用收入指引下调后，实现目标的驱动因素 - 主要驱动因素是特色收入，包括BOLI、衍生品费用、未使用额度费用等，第一季度该类收入较低，预计后续将回升 [58] - 财资和商户业务新销售活动良好，预计全年收入将增长；财富管理业务受市场表现影响，第一季度市场表现不佳，3月反弹，预计第二季度起表现将改善 [59][60][61] 问题9: 是否有机会加速证券投资组合的配置 - 目前没有计划加速配置，但会密切关注市场情况，若新债券收益率保持当前水平，未来可能会考虑加速；贷款增长情况也会影响配置决策 [62] 问题10: 利率上升时贷款组合中最脆弱的领域，以及正常化的净冲销率水平 - 非浮动利率贷款可能更脆弱，但很多客户会进行利率互换以保护自身；商业房地产可能会受到一定影响，但公司认为贷款组合能够承受合理的利率上升 [67] - 目前净冲销率接近零，短期内预计不会大幅增加或回到历史平均水平，预计正常化的净冲销率将低于过去（排除特殊情况） [68][69] 问题11: 拨备指引变化的解读 - 拨备释放逐渐减少的过程已在第一季度开始，预计未来一两个季度继续减少，最终可能接近零；这取决于资产质量、宏观经济和地缘政治等因素 [73][74] - 贷款增长也会影响拨备，PPP贷款减免影响逐渐减小，净贷款增长可能上升，拨备指引考虑了更大的贷款规模 [77][78] 问题12: 银行开发产品以抵消NSF和透支收入损失的情况 - 目前判断是否能在年底前完全抵消损失还为时过早，账户获取活动的增长来源包括新产品和数字渠道的发展 [84] - 公司在数字销售方面表现不佳，随着年底新数字销售技术的推出，预计数字销售将自然增长 [85] 问题13: 公共资金成本下降的驱动因素，以及其对利率上升的反应，还有FHLB可回售借款的处理 - 公共资金成本下降是由于合同到期和新定价，其对利率上升的反应取决于存款合同是固定还是可变 [88] - 公司有11亿美元的FHLB借款，可能在本季度被赎回，公司已预留10亿美元的过剩流动性用于应对 [88][89] 问题14: NSF和透支产品变化的时间及影响 - 预计在年底前完成相关操作，假设在第四季度开始实施，已纳入费用指引；若未能在12月1日前完成，可能在1月1日或12日生效 [93][94] 问题15: 银行在德克萨斯州市场的战略 - 进入德克萨斯州市场是为了分散风险和追求增长，市场GDP增长率较高 [96][97] - 采取轻分行、以商业贷款为重点的策略，随后提供财资服务、财富管理等，并考虑在未来增加零售网点；预计休斯顿将较快开设分行，其次是达拉斯，奥斯汀和圣安东尼奥可能需要几年时间 [98][99] 问题16: 未来季度可能被赎回或偿还的证券，以及未实现损失的确认 - 预计不会有大量债券被赎回，随着利率上升，还款速度可能会放缓 [104] - 债券投资组合主要是抵押支持证券，基本不承担信用风险 [106] 问题17: 若联邦基金利率大幅上升，新贷款收益率的变化 - 第一季度约56%的新贷款为浮动利率，随着联邦基金利率上升，预计新贷款收益率将相应提高 [107]

公司规模与网点情况 - 截至2021年12月31日，公司资产负债表规模增至365亿美元，贷款总额211亿美元，存款总额305亿美元[23] - 截至2021年12月31日，公司有177个银行网点和240台ATM机[26] 贷款集中度情况 - 商业非房地产贷款集中度为482%（基于风险资本的百分比）[36] - 商业房地产（业主自用）贷款集中度为92%（基于风险资本的百分比）[36] - 商业房地产（产生收入）贷款集中度为113%（基于风险资本的百分比）[36] - 建筑和土地开发贷款集中度为95%（基于风险资本的百分比）[36] - 住宅抵押贷款集中度为76%（基于风险资本的百分比）[36] - 消费贷款集中度为106%（基于风险资本的百分比）[36] - 房地产及租赁和租赁服务贷款集中度为58%（基于风险资本的百分比）[36] - 医疗保健和社会援助贷款集中度为55%（基于风险资本的百分比）[36] 信托部门管理资产情况 - 2021年12月31日，公司信托部门管理资产约280亿美元，包括56亿美元投资管理和咨询代理账户、101亿美元其他托管和保管账户、60亿美元公司信托账户以及63亿美元个人、员工福利、遗产和其他信托账户[63] 员工情况 - 2021年12月31日，公司有3486名全职等效员工，较2020年12月31日的3986名减少约13%[66][67] - 2021年12月31日，约67%的员工自我认定为女性，约27%自我认定为有色人种[69] - 2021年，约76%的新员工自我认定为女性，约43%的新员工自我认定为有色人种[70] - 2021年约1300个职位空缺中47%由内部员工填补，约12%的员工获得晋升，其中女性占76%，有色人种占28%[77] 经纪存款情况 - 2021年12月31日，经纪存款总计3000万美元，公司因客户存款增长未续期到期的经纪存款[62] PPP贷款情况 - PPP贷款年利率为1%，期限为2至5年，根据贷款规模收取1% - 5%的发起费，该费用递延并按有效收益率法在贷款预计期限内摊销[42] 投资组合利率测试情况 - 投资组合每月在多个压力利率情景下进行测试，利率情景包括监管和管理层商定的瞬时和渐进利率变动，最高可达加500个基点，组合目标有效期限为2至5.5年[55] 存款相关情况 - 公司通过多种方式吸引存款，存款是生息资产的重要资金来源，存款利率受多种因素影响，近期存款水平受疫情等因素影响[58][60] 信托服务情况 - 公司通过信托部门提供信托服务，以收费为基础，涵盖多种信托类型[63] 多元化、公平和包容工作场所文化建设情况 - 公司于2018年成立DEI委员会，2020年任命DEI总监，致力于促进多元化、公平和包容的工作场所文化[69] 员工福利计划情况 - 401(k)计划公司匹配为员工首1%缴款1:1匹配，接下来5%缴款0.5:1匹配，未参与养老金计划的员工公司固定缴款为工资的2%[75] - 公司提供全面福利计划，包括健康、牙科、人寿和残疾保险等[75] 新冠疫苗接种激励计划情况 - 新冠疫苗接种激励计划为接种员工提供一次性150美元现金奖励和抽奖机会，截至2021年12月31日约70%员工自愿报告接种[80] 飓风援助情况 - 2021年8月29日约25%员工受飓风艾达影响，公司向援助基金捐款50万美元，协调资源支持员工花费超160万美元[81] 银行控股公司相关规定 - 银行控股公司禁止收购或控制从事非允许活动公司超5%的有表决权股份[93] - 银行控股公司收购银行超过5%有表决权股份等情况需事先获美联储批准[97] - 银行控股公司州际收购后，控制全国保险存款不得超10%，州内存款不得超30%[97] - 个人或实体收购公司10%或以上流通普通股需事先通知美联储[99] 公司资本充足情况 - 公司和银行截至2021年12月31日资本充足，银行社区再投资法案评估评级为“满意”[95] 多元化学习机会情况 - 2021年公司通过新体验式学习平台加强多元化学习机会[71] 金融服务行业情况 - 金融服务行业竞争激烈，受立法、监管、技术变化等影响[82] 公司监管情况 - 公司受美联储、密西西比州等多机构监管，违反法规可能面临处罚[90] 银行资本比率要求及实际情况 - 银行和银行控股公司最低杠杆比率要求为4%[104] - 资本规则要求CET1资本有2.5%的资本保护缓冲[105] - 银行需维持CET1风险加权资产比率6.5%、一级资本风险加权资产比率8.0%、总资本风险加权资产比率10.0%、杠杆比率5.0%才能被认定资本充足[111] - 2021年12月31日公司和银行的一级杠杆资本比率分别为8.25%和8.36%[110] - 2021年12月31日公司和银行的CET1资本比率分别为11.09%和11.24%[110] - 2021年12月31日公司和银行的一级资本比率分别为11.09%和11.24%[110] - 2021年12月31日公司和银行的总风险加权资本比率分别为12.84%和12.33%[110] 存款保险情况 - 存款由FDIC保险，最高限额为每个存款人、每家参保银行、每个账户所有权类别25万美元[120] 银行交易限制情况 - 银行与公司或任何非银行关联方的交易限制为银行资本和盈余的10%，与公司及所有非银行关联方的交易总和限制为20%[122] 准备金要求比率情况 - 自2020年3月26日起，准备金要求比率降至0%[124] 银行CRA评估情况 - 银行在最近一次CRA评估中评级为“满意”[130] 银行证券化资产信用风险保留情况 - 银行证券化资产支持证券时，一般需保留至少5%的信用风险，符合低风险标准的住宅抵押贷款除外[133] 银行计算机安全事件通知规定 - 自2022年4月1日起，银行需在“计算机安全事件”达到“通知事件”级别后36小时内通知监管机构[136] 电子借记卡交易交换费规定 - 电子借记卡交易的最高允许交换费为每笔交易21美分加上交易价值的0.05%，若满足条件可上调1美分[136] 未实施规则情况 - 2016年，美联储、FDIC和SEC提议的规则截至2021年12月31日未实施[139] 公司财务报告内部控制报告要求 - 公司需在年度报告中包含管理层和独立注册会计师事务所关于财务报告内部控制的报告[141] 银行盈利及收入结构情况 - 银行盈利主要来自存贷利差，为降低利率风险，越来越依赖手续费和服务费收入[142] 公司高管情况 - 截至2022年2月25日，公司总裁兼首席执行官John M. Hairston 58岁，自2014年担任总裁，2008年起任首席执行官[144] - 截至2022年2月25日，公司高级执行副总裁兼首席财务官Michael M. Achary 61岁，自2017年任高级执行副总裁，2007年起任首席财务官[144] 金融工具会计处理方式变更情况 - 公司于2020年改变了对某些金融工具信用损失的会计处理方式[493] 公司财务报告内部控制审计情况 - 普华永道对公司截至2021年12月31日的财务报告内部控制进行审计，并发表了无保留意见[488] - 管理层认为截至2021年12月31日，公司财务报告内部控制有效[489] 公司贷款及信用损失备抵情况 - 截至2021年12月31日，公司总贷款为211亿美元，信用损失备抵总额为3.71亿美元[501] - 信用损失备抵分析和方法包括集体评估和特定储备分析，管理层使用内部信用模型和第三方经济预测计算预期信用损失[501] - 对集体评估投资组合的信用损失备抵执行程序是关键审计事项，涉及管理层重大判断和审计人员专业技能[502] - 为解决关键审计事项，审计人员执行了相关程序，包括测试控制有效性和评估管理层估计过程[503] 公司审计师情况 - 普华永道自2009年起担任公司审计师[504] 公司财务数据关键指标变化（2020 - 2021年） - 2021年末总资产为36,531,205千美元，较2020年末的33,638,602千美元增长约8.6%[506] - 2021年总利息收入为982,258千美元，较2020年的1,057,981千美元下降约7.2%[508] - 2021年总利息费用为49,023千美元，较2020年的115,458千美元下降约57.5%[508] - 2021年净利息收入为933,235千美元，较2020年的942,523千美元下降约1.0%[508] - 2021年净利润为463,215千美元，而2020年净亏损45,174千美元[508] - 2021年基本每股收益为5.23美元，2020年为 - 0.54美元[508] - 2021年其他综合收益（税后）为 - 134,004千美元，2020年为134,793千美元[510] - 2021年综合收入为329,211千美元，较2020年的89,619千美元增长约267.3%[510] - 2021年末总负债为32,860,853千美元，较2020年末的30,199,577千美元增长约8.8%[506] - 2021年末股东权益为3,670,352千美元，较2020年末的3,439,025千美元增长约6.7%[506] 公司财务数据关键指标变化（2019 - 2021年） - 2018 - 2021年公司普通股数量从87,903千股增至92,947千股，2019年因业务合并发行5,044千股[513] - 2019 - 2021年净利润分别为327,380千美元、 - 45,174千美元、463,215千美元[513][515] - 2019 - 2021年其他综合收益（损失）分别为125,985千美元、134,793千美元、 - 134,004千美元[513] - 2019 - 2021年经营活动提供的净现金分别为351,949千美元、355,191千美元、585,690千美元[515] - 2019 - 2021年投资活动使用的净现金分别为459,022千美元、3,177,472千美元、3,224,584千美元[517] - 2019 - 2021年融资活动提供的净现金分别为155,805千美元、2,916,483千美元、2,513,789千美元[517] - 2019 - 2021年现金及银行存款期末余额分别为432,104千美元、526,306千美元、401,201千美元[517] - 2019 - 2021年所得税支付分别为28,288千美元、17,465千美元、122,594千美元[517] - 2019 - 2021年利息支付分别为232,456千美元、121,343千美元、49,995千美元[517] 公司业务运营及范围情况 - 公司是金融服务公司，通过银行子公司提供广泛金融服务，主要运营于墨西哥湾南部地区[518] 金融工具信用损失准则采用情况 - 公司于2020年1月1日采用ASC 326准则，对金融工具信用损失估计和报告方式进行重大变更[520] 合并财务报表情况 - 合并财务报表包含公司及有控制权实体的账户，消除重大内部交易和余额[521] 公司会计原则遵循情况 - 公司遵循美国公认会计原则，会计处理需管理层对未来事件进行估计和假设[522] 公允价值在财务报表中的应用情况 - 美国公认会计原则要求在财务报表中使用公允价值确定某些资产和负债的账面价值[523] 业务合并会计核算情况 - 业务合并采用购买法核算，购买资产和承担负债按收购日公允价值记录[525] 证券分类情况 - 证券分为交易性、持有至到期和可供出售三类，管理层定期评估分类[528] 住宅抵押贷款出售业务计量情况 - 2021年第二季度起，公司对与远期销售合同相关的已发放住宅抵押贷款出售业务一般选择公允价值计量[535] 收购贷款分类及会计处理情况 - 收购贷款分为有信用恶化（PCD）和无信用恶化（非PCD）两类，会计处理不同[540] 法案救济措施延长情况 - 《2021年综合拨款法案》将《CARES法案》第4013条的救济措施延长至2022年1月1日[545] 信用损失准备组成情况 - 信用损失准备（ACL）由贷款和租赁损失准备（ALLL）和未使用贷款承诺准备金组成[547] 集体评估投资组合预期信贷损失计算情况 - 公司为集体评估的投资组合计算预期信贷损失，采用内部开发的信贷模型和第三方经济预测，计算两年合理可支持预测期的集体拨备[549] 特定准备金建立情况 - 公司对非应计贷款、债务重组贷款等采用单独评估方法建立特定准备金，单独分析的贷款不纳入池分析，单独评估特定准备金分析限于关系余额100万美元及以上的商业和住宅抵押贷款及所有归类为债务重组的贷款[552] 采用CECL前ACL估计分析和方法情况 - 采用CECL之前，根据ASC 310规定，ACL的估计分析和方法包括集体评估的历史损失率分析和单独评估的特定准备金分析[553] 之前集体评估损失出现期情况 - 之前集体评估的损失出现期，商业贷款为24个月，零售和住宅抵押贷款为12 - 18个月[553]

业绩总结 - 2021年第四季度净收入为1.377亿美元，每股摊薄收益为1.55美元，较上季度增加820万美元[7] - 2021年净收入为4.632亿美元，每股摊薄收益为5.22美元，较2020年净亏损4,520万美元有所改善[9] - 2021年第四季度税前收入为164.8百万美元，较第三季度增长4.5%，较去年同期增长61.5%[57] - 2021年第四季度的总收入为318,908千美元，较第三季度的328,070千美元有所下降[76] 用户数据 - 核心贷款增长为6.525亿美元，环比增长13%[7] - 截至2021年12月31日，公司的总贷款（不包括PPP贷款）为197.84亿美元，较上季度增长1.5%[18] - 2021年第四季度的核心贷款（不包括PPP贷款）为206亿美元，预计2022年末核心贷款增长6-8%[50] - 2021年第四季度的商业贷款总额为165.96亿美元，占总贷款的80.6%[79] 存款与负债 - 存款增加13亿美元，环比增长17%[7] - 2021年存款增加28亿美元，或10.0%，主要归因于刺激资金和飓风艾达的恢复资金[9] - 截至2021年12月31日，公司的总存款为305亿美元[35] - 2021年第四季度的存款总额为30,465.9百万美元，较第三季度增长1,257.8百万美元[58] 贷款与利息 - 2021年第四季度的净利息收入为231.9百万美元，较第三季度下降5.6百万美元[57] - 2021年第四季度净利息利润率（NIM）为2.80%，较第三季度下降14个基点[57] - 2021年净利差（NIM）下降32个基点至2.95%[9] - 2021年第四季度的贷款贝塔为48%，存款贝塔为25%[36] 费用与支出 - 2021年第四季度非利息收入总额为8960万美元，环比下降370万美元，或4%[43] - 2021年第四季度非利息支出总额为1.825亿美元，环比下降1220万美元，或6%[45] - 2021年第四季度的效率比率为56.57%，目标在2022年第四季度达到55%[50] 资产与资本 - 截至2021年12月31日，公司的非执行贷款总额为590万美元，占总贷款的0.29%[18] - 2021年第四季度的普通股权益比率为7.71%，环比下降14个基点[48] - 2021年CET1比率为11.16%[10] - 2021年第四季度资产总额为36,531.2百万美元，较第三季度增长1,212.9百万美元[58] 未来展望 - 预计大部分剩余的PPP贷款将在2022年第二季度被免除[17] - 预计2022年中期将开始扩大净利息收益率[50]

财务数据和关键指标变化 - 2021年公司总资产超360亿美元，贷款和存款增长超预期 [7] - 2021年每股收益5.22美元，2020年为亏损；2021年运营拨备前净收入5.38亿美元，同比增加4650万美元，增幅9% [8] - 2021年核心贷款增长4%，预计2022年增长6% - 8% [10] - 批评类商业贷款较2020年减少超1亿美元，降幅27%；不良贷款较去年减少8500万美元，降幅59%；净冲销回到历史低位 [10] - 本季度CET1比率基本不变，年末有形普通股权益比率略低于目标，为8% [11] - 本季度存款增长约13亿美元，2021年有机增长近30亿美元 [11] - 本季度报告每股收益1.55美元，包含490万美元或每股0.04美元的非经营性净收入项目，剔除后每股收益1.51美元，拨备前净收入环比基本持平 [14] - 本季度净息差2.80%，环比下降14个基点，平均超额流动性增加10亿美元对净息差影响显著，单独造成10个基点的压缩 [17] - 本季度回购近39.4万股，平均价格48.98美元 [20] 各条业务线数据和关键指标变化 - 第四季度核心贷款增长超6.5亿美元，超过4亿美元的薪资保护计划（PPP）贷款减免额 [8] - 新增贷款中，核心市场和专业业务表现强劲，新招聘银行家在第四季度新增约1.25亿美元贷款 [9] 各个市场数据和关键指标变化 无 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司目标是实现更新后的企业战略目标（CSO），包括达到55%的效率比率 [12] - 2022年重点是将过剩流动性用于贷款、债券投资或应对存款流出 [15] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司认为当前经济环境快速演变，准确预测结果、计划或市场发展存在固有局限性，前瞻性陈述不保证业绩，实际结果可能与陈述有重大差异 [3][4] - 预计2022年净息差在年中前持平或略有下降，之后开始扩大，取决于贷款增长速度和过剩流动性的配置 [19] 其他重要信息 - 会议中部分言论包含非公认会计准则（Non - GAAP）财务指标，可在收益报告和财务表格中找到与最可比公认会计准则（GAAP）指标的对账信息 [5] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 本季度核心商业和工业（C&I）贷款增长约6亿美元的驱动因素及对明年C&I贷款的预期 - 本季度贷款生产表现出色，还款额低于预期；核心业务在各地区和专业领域的生产和转化率良好；设备融资和医疗保健业务的活跃也有帮助；新增银行家、市场拓展、技术提升和资产质量改善等因素促进了贷款增长 [26] - 贷款额度利用率自2021年第一季度触底后连续三个季度上升，预计未来将继续上升，但各季度增幅可能不同 [27] 问题2: 核心费用连续七个季度下降，2022年预计再降2%，成本节约的来源 - 2021年第四季度的费用水平为2022年奠定了基础，将延续该水平 [30] - 战略采购有助于降低成本；公司在考虑通胀和工资上涨因素后，仍计划进行技术投资和招聘新银行家 [31] 问题3: 排除非经常性项目后，公司处于中高140范围的资产回报率（ROA），请说明ROA目标的相关预期 - 幻灯片19的上半部分给出了2022年的整体指导；剔除PPP贷款影响后，预计2022年核心拨备前净收入增长10% - 12% [33] - 幻灯片19底部对2021年CSO进行了调整，剔除了PPP贷款和负拨备的影响，展示了未来三年的预测 [34] 问题4: 关于资产负债表中的流动性，计划投资债券的金额是否会增加，以及如何看待资产负债表上的现金与存款增长的关系 - 2022年优先将过剩流动性用于贷款，预计贷款增长6% - 8%，即12.4 - 16.5亿美元 [42] - 2021年第四季度计划将债券投资组合增加约3亿美元，2022年约12亿美元，该金额会根据贷款增长、存款流出和再投资收益率等因素每季度评估调整 [43] 问题5: 幻灯片8中新增贷款收益率在第三季度是否触底，未来是否会改善，新增贷款的利率类型组合 - 第四季度贷款增长主要为浮动利率，第三季度到第四季度收益率提高10个基点主要是由于业务组合变化，核心市场贷款增长占比高，收益率更高 [46] - 第四季度新增贷款约三分之二为浮动利率，三分之一为固定利率，有利于应对未来利率上升 [47] 问题6: 假设美联储在3月加息，第二季度公共资金季节性减少，公司净息差在下半年的走势 - 目前的指导未考虑利率上升，预计未来几个季度净息差持平，下半年开始扩大，主要源于过剩流动性配置到贷款和债券 [54] - 历史数据显示，贷款利率敏感度约为48%，存款约为25%，若利率上升，净息差可能提前上升，下半年配置的累积影响将对净息差有积极作用 [55] - PPP贷款对净息差的影响在下半年将变得不重要；利率上升可能减少还款，增加额度利用率，有利于净息差；费用控制较好，收入增长可能带来上行空间 [57][58] 问题7: 在未来一两年持续加息的环境下，公司是否会更新CSO以反映更高的利率环境 - 通常每年更新一次CSO，目前不确定2022年是否更新，取决于实际利率上升情况和影响 [67] - 幻灯片15提供了利率敏感度的详细信息，可根据市场情况和贷款、存款敏感度进行建模 [69] 问题8: ACL与贷款比率为1.80%，2022年预计继续适度释放准备金，如何定义“适度”，准备金的稳定点和时间 - 过去两个季度准备金释放分别为2900万美元和2800万美元，预计未来几个季度继续保持类似水平，具体受未来冲销水平、宏观经济环境和疫情等因素影响 [79] - 提供历史CSO中相关数据作为参考，但不代表目标水平，最终准备金稳定点取决于多种变量，目前难以确定 [80][81] 问题9: 公司利用市场动荡回购股票，鉴于有形普通股权益比率下降和股价回升，未来几个季度是否会减少回购 - 未来回购将继续保持机会主义策略，市场动荡情况和有形普通股权益比率目前不是阻碍因素，会根据情况进行季度回购 [82] 问题10: 若未来三年能达到或超过15%的有形普通股回报率，对资本分配意味着什么 - 资本优先用于支持股息，然后是支持有机贷款增长的资本增长，之后可能考虑增加普通股股息，这将按季度与董事会评估；回购将继续保持机会主义 [86] - 若实现盈利目标，将积累大量资本，可能维持股息支付率并提高股息，或继续进行回购 [87] 问题11: CET1比率是否有下限 - 希望核心一级资本比率不低于当前水平，约11% [90] 问题12: 预计今年服务费与去年持平，是对服务费恢复到疫情前水平持保守态度，还是考虑了抵押贷款业务的下行风险 - 指导是综合考虑了次级抵押贷款业务预计下降和银行卡、商户费用等业务表现超预期的结果；利率环境可能改变这一情况，带来上行或下行空间 [92]

业绩总结 - 2021年第三季度净收入为1.296亿美元，每股摊薄收益为1.46美元，较上季度增加4090万美元，或每股增加0.46美元[8] - 预拨备净收入（PPNR）为1.348亿美元，较上季度下降240万美元[8] - 核心贷款增长为2.197亿美元，但由于482.2百万美元的PPP贷款减免，总贷款减少了2.625亿美元[8] - 存款较上季度减少6500万美元，非利息负债需求存款增加2.47亿美元[8] - 不良贷款和受批评的商业贷款分别较上季度下降27%和11%[8] - 2021年第三季度的净利差为2.94%，较上季度压缩2个基点[9] - 非利息收入总额为9340万美元，较上季度下降90万美元，降幅为1%[35] - 非利息支出总额为1.947亿美元，较上季度下降4210万美元[37] 用户数据 - 截至2021年9月30日，不良贷款总额为6300万美元，占总贷款的0.32%，较上季度下降2400万美元，降幅为27%[16] - 截至2021年9月30日，批评性商业贷款总额为2.94亿美元，占总商业贷款的1.84%，较上季度下降3600万美元，降幅为11%[16] - 截至2021年9月30日，贷款总额（不包括PPP贷款）为200亿美元，贷款组合中57%（113亿美元）为浮动利率贷款[32] 未来展望 - 预计2021年全年的净利息收益率（NIM）将较2020年下降约30个基点[42] - 预计2021年全年的存款将达到约294亿美元，同比增长6%[42] 资本和流动性 - CET1比率为11.19%，较上季度上升21个基点[9] - TCE比率为7.85%，较上季度上升15个基点[8] - 公司的流动性总额为23018百万美元，净可用流动性为20875百万美元[72] - 公司的资本充足率为11.19%，高于监管最低要求[73] 贷款和资产 - 截至2021年9月30日，证券投资组合总额为83亿美元，较上季度下降2.71亿美元，降幅为3%[20] - 2021年第三季度贷款总额为208.86亿美元，较2021年第二季度减少2.5%（262.5百万美元），较2020年第三季度减少6.1%（1,354.2百万美元）[49] - 2021年第三季度总资产为353.18亿美元，较2021年第二季度增加0.6%（219.6百万美元），较2020年第三季度增加6.4%（2,125.0百万美元）[49] 其他信息 - 公司的现金流对冲的名义金额为10亿美元，当前净收益率约为1.50%[69] - 公司的证券总额为18亿美元，其中16亿美元已通过公允价值对冲进行对冲[70]

公司整体财务数据关键指标变化 - 截至2021年9月30日，公司总资产为353.18308亿美元，较2020年12月31日的336.38602亿美元增长5.0%[14] - 2021年前三季度，公司总利息收入为7.43502亿美元，较2020年同期的8.00728亿美元下降7.1%[16] - 2021年前三季度，公司总利息支出为3956.3万美元，较2020年同期的9649.1万美元下降59.0%[16] - 2021年前三季度，公司净利息收入为7.03939亿美元，较2020年同期的7.04237亿美元基本持平[16] - 2021年前三季度，公司非利息收入为2.74722亿美元，较2020年同期的2.42078亿美元增长13.5%[16] - 2021年前三季度，公司非利息支出为6.24545亿美元，较2020年同期的5.95648亿美元增长4.9%[16] - 2021年前三季度，公司税前收入为4.03211亿美元，而2020年同期亏损2.28023亿美元[16] - 2021年前三季度，公司净利润为3.25472亿美元，而2020年同期亏损1.48749亿美元[16] - 2021年前三季度，公司基本每股收益为3.67美元，而2020年同期亏损1.73美元[16] - 2021年前三季度，公司综合收益为2.45601亿美元，而2020年同期为4913万美元[18] - 截至2021年9月30日的三个月，公司净收入为1.29582亿美元，2020年同期为7935.6万美元[21] - 截至2021年9月30日的九个月，公司净收入为3.25472亿美元，2020年同期净亏损为1.48749亿美元[22] - 截至2021年9月30日的九个月，经营活动提供的净现金为5.30875亿美元，2020年同期为2.2747亿美元[24] - 截至2021年9月30日的九个月，投资活动使用的净现金为19.13845亿美元，2020年同期为26.89794亿美元[24] - 截至2021年9月30日的九个月，融资活动提供的净现金为13.84544亿美元，2020年同期为25.14535亿美元[24] - 2021年9月30日现金及银行存款期末余额为5.2788亿美元，2020年同期为4.84315亿美元[24] - 2021年9月30日股东权益总额为36.29766亿美元，2020年同期为33.75644亿美元[21][22] - 2021年9月30日留存收益为15.45181亿美元，2020年同期为12.11878亿美元[21][22] - 2021年9月30日资本盈余为17.74874亿美元，2020年同期为17.55315亿美元[21][22] - 2021年宣布的现金股息为每股0.27美元（三个月）和0.81美元（九个月），2020年分别为0.27美元和0.81美元[21][22] - 2021年9月30日和2020年12月31日，合并资产负债表中应计利息项目分别为2500万美元和2440万美元[33] - 2021年9月30日止三个月其他非利息收入为2218.9万美元，2020年为1442.3万美元；前九个月为5572.2万美元，2020年为4362.4万美元[113] - 2021年9月30日止三个月其他非利息支出为2095.7万美元，2020年为1469.8万美元；前九个月为6699万美元，2020年为5002.6万美元[114] - 2021年9月30日止三个月归属于普通股股东的净利润为1.29582亿美元，2020年为7935.6万美元；前九个月为3.25472亿美元，2020年净亏损1.48749亿美元[117] - 2021年9月30日止三个月基本每股收益为1.46美元，摊薄后每股收益为1.46美元；前九个月基本每股收益为3.67美元，摊薄后每股收益为3.67美元[117] - 2020年9月30日止三个月基本每股收益为0.90美元，摊薄后每股收益为0.90美元；前九个月基本每股亏损为1.73美元，摊薄后每股亏损为1.73美元[117] - 2021年前九个月计算每股收益时排除了加权平均为796的反摊薄潜在普通股，2020年9月30日止三个月排除了加权平均为78867的反摊薄潜在普通股[117] - 2020年9月30日累计其他综合收益或损失余额为9893.8万美元，2020年12月31日为8006.9万美元，2021年9月30日为19.8万美元[108] - 2021年前九个月从累计其他综合收益重新分类的净额为636.3万美元，2020年为539.4万美元[110] - 2021年第三季度公司净收入为1.296亿美元，摊薄后每股收益为1.46美元，较2021年第二季度增加4090万美元，每股收益增加0.46美元[185][189] - 2021年第三季度运营拨备前净收入为1.348亿美元，较上一季度减少240万美元，降幅2%[189] - 2021年第三季度总贷款为209亿美元，减少2.625亿美元，降幅1%，其中PPP贷款因债务减免减少4.822亿美元，核心贷款增长2.197亿美元[189] - 2021年第三季度总存款为292亿美元，减少6500万美元，无息存款为137亿美元，增加2.47亿美元[189] - 2021年第三季度信贷损失拨备为负2700万美元，源于2880万美元的准备金释放和180万美元的净冲销[189] - 2021年第三季度信贷损失拨备覆盖率为总贷款的1.92%，剔除PPP贷款后为2.00%[189] - 2021年第三季度净息差为2.94%，较2021年第二季度下降2个基点，较2020年第三季度下降29个基点[192][194] - 2021年第三季度有形普通股权益比率为7.85%，较上一季度提高15个基点[187][189] - 2021年前九个月净利息收入为7.125亿美元，较2020年同期减少160万美元，降幅小于1%，净息差为3.00%，较2020年同期下降29个基点[195] - 2021年第四季度净息差预计再压缩4个基点，全年预计较2020年的3.27%下降30个基点[196] - 2021年净利息收入（TE）环比略降，全年预计较2020年下降约1%[196] - 截至2021年9月30日，平均盈利资产为320.974亿美元，净息差为2.94%；截至2021年6月30日，平均盈利资产为321.955亿美元，净息差为2.96%；截至2020年9月30日，平均盈利资产为294.123亿美元，净息差为3.23%[199] - 2021年前九个月，平均盈利资产为317.735亿美元，净息差为3.00%；2020年前九个月，平均盈利资产为290.203亿美元，净息差为3.29%[201] - 2021年第三季度，公司记录了2700万美元的负信贷损失拨备，2021年第二季度为1720万美元，2020年第三季度为2500万美元[203] - 2021年第三季度负拨备包括180万美元的净冲销和2880万美元的准备金释放[203] - 2021年第二季度负拨备包括1050万美元的净冲销和2770万美元的准备金释放[203] - 2020年第三季度信贷损失拨备费用包括2400万美元的净冲销和100万美元的准备金增加[203] - 截至2021年9月30日、6月30日和2020年9月30日的三个月，利息收入中分别包含160万美元、160万美元和320万美元的净购买会计增值[199][200] - 2021年和2020年前九个月，利息收入中分别包含670万美元和1310万美元的净购买会计增值[201][202] - 2021年前九个月信用损失拨备为负4910万美元，2020年同期为5.787亿美元[204] - 2021年第三季度净冲销额为180万美元，占年化平均总贷款的0.03%；2021年第二季度为1050万美元，占比0.20%；2020年第三季度为2400万美元，占比0.43%[205] - 2021年第三季度非利息收入总计9340万美元，较2021年第二季度下降90万美元，降幅1%，较2020年第三季度增加960万美元，增幅11%[207] - 2021年第三季度存款账户服务收费总计2120万美元，较2021年第二季度增加180万美元，增幅9%，较2020年第三季度增加270万美元，增幅15%[209] - 2021年第三季度信托费为1604.1万美元，2021年第二季度为1630.7万美元，2020年第三季度为1442.4万美元[209] - 2021年第三季度银行卡和ATM手续费为1983.3万美元，2021年第二季度为2048.3万美元，2020年第三季度为1722.2万美元[209] - 2021年第三季度投资和年金费用及保险佣金为716.7万美元，2021年第二季度为733.1万美元，2020年第三季度为598.8万美元[209] - 2021年第三季度二级抵押贷款市场业务收入为697.2万美元，2021年第二季度为1255.6万美元，2020年第三季度为1287.5万美元[209] - 2021年第三季度银行拥有的人寿保险收入为390.7万美元，2021年第二季度为334.7万美元，2020年第三季度为662.8万美元[209] - 2021年第三季度信用相关费用为256.8万美元，2021年第二季度为297.1万美元，2020年第三季度为291.1万美元[209] 证券业务数据关键指标变化 - 2021年9月30日，可供出售证券的摊销成本为69.43511亿美元，公允价值为70.00921亿美元；持有至到期证券的摊销成本为13.07701亿美元，公允价值为13.85967亿美元[34] - 2020年12月31日，可供出售证券的摊销成本为57.66234亿美元，公允价值为59.99327亿美元；持有至到期证券的摊销成本为13.5717亿美元，公允价值为14.67581亿美元[34] - 2021年前九个月证券销售收益为1.98681亿美元，毛收益为164.9万美元，毛损失为131.6万美元，净收益为33.3万美元；2020年前九个月证券销售收益为2.11919亿美元，毛收益为198.4万美元，毛损失为149.6万美元，净收益为48.8万美元[38] - 2021年9月30日和2020年12月31日，分别有账面价值为36亿美元和34亿美元的证券被用作抵押品[38] - 2021年9月30日，可供出售且有未实现损失的证券公允价值为35.53241亿美元，未实现损失为8610.3万美元；2020年12月31日，可供出售且有未实现损失的证券公允价值为5.15565亿美元，未实现损失为373.3万美元[42] - 截至2021年9月30日和2020年12月31日，公司持有至到期证券的公允价值分别为2.8051亿美元和2381万美元，未实现损失分别为80.4万美元和2万美元[44] - 截至2021年9月30日和2020年12月31日，公司分别有115只和28只市值低于成本基础的证券，未实现损失被认为与信用无关[44] - 2021年9月30日和2020年12月31日，公司均无分类为交易性的证券[36] - 公司仅投资投资级质量的证券，主要是美国机构证券和市政证券，对由美国政府充分信任和信用支持及担保的持有至到期证券，预期违约为零，未计提信用损失准备[39] - 各报告期，公司评估公允价值低于摊销成本且有重大违约风险的可供出售个别证券的信用减值，两个报告期均无符合信用损失事件标准的证券，未计提信用损失准备[40] - 2021年9月30日，可供出售债务证券总计7000921千美元，较2020年12月31日的5999327千美元有所增加[138] - 公司仅投资投资级质量证券，整体投资组合目标久期一般在2 - 5.5年[140] 贷款业务数据关键指标变化 - 2021年9月30日和2020年12月31日，商业非房地产贷款中分别包含9.353亿美元和20亿美元的薪资保护计划贷款[46] - 2021年9月30日和2020年12月31日，贷款总额分别为20.886015亿美元和21.789931亿美元[47] - 薪资保护计划贷款年利率为1%，期限为2年或5年，根据贷款规模收取1%、3%或5%的发起费[50] - 自2020年1月1日起，公司采用《会计准则汇编》326号规定，将信用损失