财务数据和关键指标变化 - 第三季度净收入1.3亿美元，即每股1.46美元，环比增加4100万美元或0.46美元；调整后每股收益为1.45美元，环比增加0.08美元 [8] - 第三季度负拨备2700万美元，第二季度为负拨备1700万美元，主要因净冲销不足200万美元 [9] - 批评和不良贷款较一年前分别下降29%和65%，ACO覆盖率保持在略低于总贷款的2% [9] - 核心EOP贷款增长2.2亿美元，部分抵消了本季度4.82亿美元的PPP贷款减免，总报告贷款减少2.62亿美元，季度末略低于210亿美元 [17] - 净息差（NIM）压缩2个基点，净利息收入持平；预计第四季度NIM再压缩4个基点，净利息收入环比略有下降 [19][21] - 第三季度回购了略超5.6万股普通股，平均价格为每股44.49美元 [24] 各条业务线数据和关键指标变化 - 核心贷款在市场和专业领域持续增长，中部和西部地区以及设备融资和医疗保健领域净增长 [16] - 二级抵押贷款费用是本季度费用环比下降的最大驱动因素，预计随着再融资业务热潮消退，抵押贷款费用将放缓 [22] - 服务收费、卡费、信托和投资等类别在本季度有所改善，预计2022年除二级抵押贷款费用外，其他类别将实现同比改善 [44][45] - 特色业务线如BOLI和风险投资收入等，预计第四季度会有增长 [47] 各个市场数据和关键指标变化 - 运营地区经济活动改善，贷款管道转化率提高，还款减少，额度利用率略有上升，本季度核心贷款实现4%的环比年化增长 [17] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 目标是到2022年实现55%的效率比率，计划通过战略采购、技术部署提高运营效率，以抵消工资通胀和新员工增加的影响 [11][13] - 计划将过剩流动性投入贷款，并在利率上升时适度投资证券，以实现持续成功 [12] - 2022年将在新市场和增长市场招聘更多银行家 [13] - 行业竞争激烈，各银行在定价上较为激进，特别是在36个月及以下期限的业务，包括循环信贷和短期固定贷款 [76] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 尽管受到新冠Delta变种和飓风艾达影响，公司仍取得稳健季度业绩，资产质量指标持续改善，信贷方面无重大压力 [8][9][10] - 预计第四季度核心贷款增长4 - 5亿美元，PPP贷款减免最多5亿美元，存在CRE还款高于正常水平的风险 [18][19] - 预计随着流动性和低利率持续，净息差将面临压力，但通过部署过剩流动性和管理对冲头寸可缓解 [21] - 预计第四季度费用水平为1.87亿美元，并将在2022年保持该水平 [23] 其他重要信息 - 电话会议中可能包含前瞻性陈述，实际结果可能与陈述存在重大差异，公司无义务更新或修订前瞻性陈述 [3][4] - 部分言论包含非GAAP财务指标，可在收益报告和财务表格中找到与最可比GAAP指标的对账 [5] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 关于效率比率目标，能否提供费用和净利息收入（NII）增长的预期？ - 公司尚未给出2022年四个季度的具体指导，可参考幻灯片18了解贷款增长预期；计划将过剩流动性投入贷款和债券，具体金额取决于利率和贷款增长情况；费用方面，第四季度目标为1.87亿美元，2022年保持该水平；新招聘银行家有助于贷款增长 [32][33][34][35] 问题2: 假设信贷保持良好，是否会看到准备金水平下降和未来几个季度出现负拨备？ - 至少在第四季度，预计准备金释放规模与前几个季度相当，约2700 - 2800万美元；2022年有继续释放的潜力，实际终点取决于贷款增长和疫情结束后经济恢复情况 [38] 问题3: 关于费用收入指导，第四季度抵押贷款对费用收入的影响以及其他影响季节性的因素？ - 二级抵押贷款费用减少是本季度费用收入的主要拖累，飓风艾达估计影响约120万美元；除抵押贷款外，其他类别有所改善；预计2022年除二级抵押贷款费用外，其他类别将同比改善；第四季度特色业务线可能有增长，可抵消部分抵押贷款费用下降的影响 [44][45][47][48] 问题4: 关于净息差，是否接近底部，能否通过部署流动性改善？ - 预计第四季度净息差压缩4个基点，主要因资产负债表上的现金拖累；若能将更多现金投入贷款和债券，以及降低存款成本，将有助于缓解压力；随着向效率比率目标迈进，预计2022年净息差将触底并可能上升；从净利息收入角度，PPP贷款减免和有机增长接近平衡时将有改善 [50][51][52] 问题5: 如何处理资产负债表上剩余的过剩流动性？ - 目标是在未来五个季度尽可能多地部署现金，10亿美元投入债券投资组合是最低预期，具体取决于利率环境；2022年贷款增长目标基于第四季度的4000 - 5000万美元和个位数增长 [57][58] 问题6: 幻灯片13中利率敏感性表格假设的存款贝塔值是多少？ - 存款贝塔值在利率上升和下降环境中均在28% - 29%左右，贷款在利率上升环境中接近50%，下降环境中约40% [60] 问题7: 未摊销的PPP费用下季度预计有多少，下季度溢价摊销假设是多少？ - 第三季度末未摊销费用略低于1800万美元，预计第四季度摊销约800万美元；第三季度溢价摊销下降约90万美元，预计第四季度与第三季度水平大致相同，可能略有下降 [25][64][66] 问题8: 迈向更高效率比率的过程中，是否考虑服务收费和其他费用的反弹？ - 部分考虑了服务收费的反弹，由于账户余额较大，服务收费的抵消因素将在明年开始减少；若增加存款账户数量，特别是随着第二季度数字解决方案的推出，将有助于2022年费用增长 [71] 问题9: 过去几个月贷款定价压力如何，未来是否会有促销活动？ - 行业竞争激烈，各银行在36个月及以下期限业务定价激进，公司凭借流动性优势在该领域参与竞争；在消费领域积极定价，尽管整体消费贷款数据下降，但无担保消费贷款有健康增长 [76][77] 问题10: 投资证券组合作为盈利资产的占比可能有多大，内部是否有相关政策或指导？ - 第三季度末债券投资组合为82亿美元，约占盈利资产的25.6%；若盈利资产水平不变，增加10亿美元投资，占比将升至28.5%；公司虽无严格政策，但对于银行规模而言，占比达到30%会较大；若考虑盈利资产增长，占比将保持在30%以下 [80] 问题11: 近期新增贷款的收益率情况如何，对整体贷款收益率有多大影响？ - 第三季度新增贷款产量环比增长超过8%，新增贷款收益率下降约15 - 18个基点，约为3.15%，这对整体贷款收益率有一定压力，并已纳入第四季度净息差指导 [83][84] 问题12: TCE比率接近8%对银行意味着什么，是否会更积极地进行股票回购？ - 8%的TCE比率是公司一直关注的目标，达到该水平后公司的资本管理方式不变，不会因此改变股票回购计划 [86]

公司整体财务数据关键指标变化 - 截至2021年6月30日，公司总资产为350.99亿美元，较2020年12月31日的336.39亿美元增长4.34%[14] - 2021年第二季度，公司总利息收入为2.483亿美元，较2020年同期的2.663亿美元下降6.77%[16] - 2021年第二季度，公司总利息支出为1365.7万美元，较2020年同期的2847.6万美元下降52.04%[16] - 2021年第二季度，公司净利息收入为2.346亿美元，较2020年同期的2.379亿美元下降1.37%[16] - 2021年第二季度，公司非利息收入为9427.2万美元，较2020年同期的7394.3万美元增长27.5%[16] - 2021年第二季度，公司非利息支出为2.368亿美元，较2020年同期的1.965亿美元增长20.49%[16] - 2021年第二季度，公司税前收入为1.094亿美元，而2020年同期亏损1.916亿美元[16] - 2021年第二季度，公司净利润为8871.8万美元，而2020年同期亏损1.171亿美元[16] - 2021年上半年，公司综合收入为1.587亿美元，而2020年同期亏损7065.5万美元[18] - 2021年第二季度，公司每股基本收益为1美元，而2020年同期每股亏损1.36美元[16] - 截至2021年6月30日六个月，公司净收入为195,890千美元，2020年同期净亏损为228,105千美元[23] - 2021年上半年经营活动提供的净现金为367,563千美元，2020年同期为66,880千美元[23] - 2021年上半年投资活动使用的净现金为1,638,877千美元，2020年同期为2,641,115千美元[23] - 2021年上半年融资活动提供的净现金为1,246,602千美元，2020年同期为2,677,365千美元[23] - 2021年上半年现金及银行存款净减少24,712千美元，2020年同期净增加103,130千美元[23] - 截至2021年6月30日，现金及银行存款期末余额为501,594千美元，2020年同期为535,234千美元[23] - 2021年上半年宣布的现金股息为48,044千美元，2020年同期为47,817千美元[21][23] - 截至2021年6月30日，股东权益总额为3,562,901千美元，2020年同期为3,316,157千美元[21] - 2021年上半年其他综合损失为37,207千美元，2020年同期其他综合收入为157,450千美元[21] - 2021年第二季度其他非利息收入为17,881千美元，2020年同期为13,134千美元；2021年上半年为33,533千美元，2020年同期为29,201千美元[112] - 2021年第二季度其他非利息费用为32,285千美元，2020年同期为15,759千美元；2021年上半年为46,033千美元，2020年同期为35,328千美元[113] - 2021年第二季度归属于普通股股东的净利润为88,718千美元，2020年同期净亏损117,072千美元；2021年上半年净利润为195,890千美元，2020年同期净亏损228,105千美元[116] - 2021年第二季度基本每股收益为1.00美元，稀释每股收益为1.00美元；2020年同期基本每股亏损1.36美元，稀释每股亏损1.36美元；2021年上半年基本每股收益2.21美元，稀释每股收益2.20美元；2020年上半年基本每股亏损2.64美元，稀释每股亏损2.64美元[116] - 2021年第二季度加权平均普通股基本股数为86,814千股，稀释股数为86,990千股；2020年同期基本股数为86,301千股，稀释股数为86,301千股；2021年上半年基本股数为86,783千股，稀释股数为86,932千股；2020年上半年基本股数为86,744千股，稀释股数为86,744千股[116] - 2021年第二季度和上半年分别有752千股和67千股反稀释潜在普通股被排除在每股收益计算之外[116] - 2021年第二季度净收入为8870万美元，摊薄后每股收益1美元，较第一季度减少1850万美元，每股减少0.21美元[187][189] - 2021年第二季度运营拨备前净收入为1.372亿美元，较上一季度增加570万美元，增幅4%[189] - 2021年第二季度信贷损失拨备为负1720万美元，源于2770万美元的准备金释放和1050万美元的净冲销[189] - 2021年第二季度不良贷款下降24%，受批评商业贷款下降5%[189] - 2021年第二季度净息差降至2.96%，较第一季度下降13个基点[189][193] - 2021年第二季度有形普通股权益比率升至7.70%，较上一季度上升44个基点[189] - 2021年第二季度总贷款减少5.16亿美元，降幅2%，PPP贷款净减少9.28亿美元，核心贷款增长4.12亿美元[189] - 2021年第二季度总存款增加630万美元，主要因持续的PPP贷款和刺激资金[189] - 预计2021年第三季度净息差再压缩4个基点，第四季度再压缩5个基点，全年较2020年下降30个基点[197] - 预计2021年全年净利息收入环比持平或略有下降，较2020年下降1% - 2%[197] - 截至2021年6月30日的三个月，平均盈利资产为321.955亿美元，利息收入2.511亿美元，收益率3.13%[199] - 截至2021年6月30日的六个月，平均盈利资产为316.088亿美元，利息收入5.049亿美元，收益率3.21%[201] - 2021年第二季度，公司记录的信贷损失拨备为负1720万美元，2021年第一季度为负490万美元，2020年第二季度为3.069亿美元[203] - 截至2021年6月30日的六个月，公司记录的信贷损失拨备为负2210万美元，2020年同期为5.537亿美元[204] - 2021年6月30日结束的三个月，商业和房地产贷款平均额为172.331亿美元，利息收入1.493亿美元，利率3.47%[199] - 2021年6月30日结束的六个月，商业和房地产贷款平均额为172.834亿美元，利息收入3.051亿美元，利率3.56%[201] - 2021年第二季度负拨备中净冲销为1050万美元，储备释放2770万美元[203] - 2021年第一季度负拨备中净冲销为1830万美元，储备释放2320万美元[203] - 2020年第二季度信贷损失拨备费用中，能源贷款出售影响1.601亿美元，其他净冲销6010万美元，储备增加8670万美元[203] - 2021年6月30日结束的三个月，净利息利差为2.375亿美元，收益率2.82%；净利息收益率为2.96%[199] - 2021年第二季度净冲销额为1050万美元，占年化平均总贷款的0.20%，2021年第一季度为1830万美元，占比0.34%，2020年第二季度为3.027亿美元，占比5.30%[205] - 2021年第二季度商业净冲销额为930万美元，抵押贷款净收回额为10万美元，消费者净冲销额为130万美元[205] - 2021年第一季度能源冲销额为1460万美元，其中1380万美元归因于单一遗留信贷[205] - 2020年第二季度能源贷款出售相关冲销额为2.426亿美元，其他能源信贷相关冲销额为2590万美元，医疗保健投资组合冲销额为2070万美元[207] - 2021年第二季度非利息收入总计9430万美元，较2021年第一季度增加720万美元，增幅8%，较2020年第二季度增加2030万美元，增幅27%[209] - 2021年第二季度非利息收入包含与出售万事达卡股票相关的280万美元非经营性收入[209] - 剔除上述非经营性收入后，较上一季度增加440万美元，增幅5%，归因于卡费、信托费和其他投资费的改善[209] - 较2020年第二季度的增长归因于多数费用类别，因经济状况改善和消费者活动反弹[209] 证券业务数据关键指标变化 - 2021年6月30日和2020年12月31日，可供出售债务证券的摊余成本分别为719016.1万美元和576623.4万美元，公允价值分别为730042.1万美元和599932.7万美元[33] - 2021年6月30日和2020年12月31日，持有至到期债务证券的摊余成本分别为133271.2万美元和135717万美元，公允价值分别为142010.7万美元和146758.1万美元[33] - 2021年和2020年上半年，证券销售收益分别为19868.1万美元和12412.2万美元，毛收益分别为164.9万美元和108.2万美元，毛损失分别为131.6万美元和97万美元，净收益分别为33.3万美元和11.2万美元[36] - 2021年6月30日和2020年12月31日，作为抵押品的证券账面价值分别为30亿美元和34亿美元[36] - 2021年6月30日，可供出售且有未实现损失的证券公允价值为299909.4万美元，未实现损失为5733.3万美元；2020年12月31日，相应公允价值为51556.5万美元，未实现损失为373.3万美元[40] - 2021年6月30日和2020年12月31日，公司均未持有分类为交易性的证券[35] - 截至2021年6月30日和2020年12月31日，公司分别有99只和28只市值低于成本基础的证券，未实现损失被认为与信用无关[42] - 2021年6月30日持有至到期证券的未实现损失总计56.2万美元，公允价值总计2998.3万美元；2020年12月31日未实现损失总计2万美元，公允价值总计238.1万美元[42] - 2020年6月30日可供出售证券余额为161,524千美元，2020年12月31日为171,224千美元，2021年6月30日为98,440千美元[106] - 2021年上半年从累计其他综合收益（AOCI）重分类的税后总额为1,332千美元，2020年为2,171千美元[109] - 2021年6月30日，可供出售债务证券总计7300421千美元，较2020年12月31日的5999327千美元有所增加[136] 贷款业务数据关键指标变化 - 2021年6月30日和2020年12月31日，合并资产负债表应计利息项目分别为2560万美元和2440万美元[32] - 2021年6月30日和2020年12月31日，商业非房地产贷款中分别包含14亿美元和20亿美元的薪资保护计划贷款[44] - 2021年6月30日总贷款为21.14853亿美元，2020年12月31日为21.789931亿美元[45] - 2021年6月30日商业非房地产贷款为9.53271亿美元，2020年12月31日为9.986983亿美元[45] - 2021年6月30日商业房地产 - 业主自用贷款为2.809868亿美元，2020年12月31日为2.857445亿美元[45] - 2021年6月30日商业房地产 - 产生收入贷款为3.419028亿美元，2020年12月31日为3.357939亿美元[45] - 2021年6月30日建设和土地开发贷款为1.295036亿美元，2020年12月31日为1.065057亿美元[45] - 2021年6月30日住宅抵押贷款为2.412459亿美元，2020年12月31日为2.665212亿美元[45] - 贷款损失准备期初余额总计450,177千美元，期末余额为399,668千美元[55] - 贷款冲销总计37,926千美元，回收总计9,174千美元[55] - 贷款损失净拨备总计21,757千美元[55] - 未使用贷款承诺准备金期初余额为29,907千美元，期末余额为29,524千美元[55] - 未使用贷款承诺损失拨备为 - 383千美元[55] - 信用损失总准备为429,192千美元[55] - 单独评估的贷款损失准备为4,027千美元，集体评估的为395,641千美元[55] - 单独评估的未使用贷款承诺准备金为241千美元，集体评估的为29,283千美元[

业绩总结 - 第二季度净收入为8870万美元，每股摊薄收益1.00美元，较第一季度下降1850万美元[7] - 预拨备净收入（PPNR）为1.372亿美元，较上一季度增加570万美元[7] - 2021年第二季度净利息收入为2.375亿美元，同比下降3.6%[53] - 2021年第二季度非利息收入为9430万美元，同比增长20.4%[53] - 2021年第二季度的总收入为328,915千美元，较2020年第二季度的311,809千美元增长约5.5%[72] 用户数据 - 贷款总额为211亿美元，环比下降5.16亿美元，主要由于928.1百万美元的PPP贷款减免[7] - 存款环比增加6260万美元，主要来自于疫情相关的PPP和刺激存款资金[7] - 不良贷款总额为8700万美元，占总贷款的0.44%[18] - 2021年6月30日的存款总额为293亿美元，较上季度增加6260万美元[51] - 2021年第二季度的平均存款为320亿美元，同比增长3,171.9百万美元[68] 未来展望 - 预计在6月1日至9月中旬之间将举行60场会议，预计参与人数超过73,000人[16] - 核心贷款增长为411.8百万美元，年化增长率为9%[9] 新产品和新技术研发 - 证券投资组合总额为85亿美元，环比增长5.37亿美元，增长7%[23] - 信贷损失准备金负17.2百万美元，包含2770万美元的准备金释放和1050万美元的净减值[7] 市场扩张和并购 - 当前现金流对冲的名义金额为15亿美元，年化收益约为2800万美元[77] 负面信息 - 净利差（NIM）为2.96%，环比压缩13个基点，主要受PPP贷款减免和存款增长的影响[7] - 2021年第二季度非利息支出总计为2.368亿美元，较上季度增加4370万美元，其中包括4500万美元的非经营项目[47] 其他新策略和有价值的信息 - CET1比率为10.98%，较上一季度略有下降[8] - 有形普通股权益（TCE）比率为7.70%，较上一季度上升44个基点[7] - 2021年第二季度效率比率为57.01%，较上季度下降111个基点[53]

财务数据和关键指标变化 - 第二季度净收入总计8900万美元，每股收益1美元，包含4200万美元或每股0.37美元的非经营性项目，排除后每股收益为1.37美元，运营收益超1.21亿美元 [10] - 信贷指标改善，本季度适度释放2800万美元准备金，拨备为负1700万美元 [7] - 净息差（NIM）再次压缩，预计下半年进一步收缩，第三季度可能再收窄约4个基点，第四季度类似，净利息收入（NII）未来两季度预计持平 [13][15] - 核心贷款增长超预期，第二季度有机贷款增长4.12亿美元，预计下半年贷款规模再增长6 - 8亿美元 [10][14] - 总贷款减少5.16亿美元，因超10亿美元的薪资保护计划（PPP）贷款在本季度获得豁免，部分被超1000万美元的新PPP资金和4.12亿美元的有机贷款增长抵消 [10] 各条业务线数据和关键指标变化 - 手续费收入中受疫情影响的业务线增长，银行卡和ATM手续费环比上升，存款服务收费和财富管理收入表现良好 [7] - 新贷款业务量第二季度增长40% - 45%，但新贷款组合收益率下降约25个基点至3.3% [30] - 债券投资组合收益率下降约9个基点，再投资收益率约为134个基点 [30] - 抵押贷款业务量第二季度下降，因一次性处理收益使手续费收入呈正增长，预计第三季度活动减少 [42] 各个市场数据和关键指标变化 - 除大新奥尔良地区外市场贷款增长明显，设备融资和医疗保健领域增长突出，新奥尔良地区贷款本季度基本持平 [11][23] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 完成运营框架精简和强化计划，包括为647名员工提供自愿提前退休计划（260人接受）、整合或宣布整合38个金融中心、关闭两个信托办公室、裁员200人，净非运营费用4200万美元或每股0.37美元 [8] - 计划将部分节省的费用重新投入创收业务，以利于未来发展 [8] - 目标是将多余流动性尽可能多地投入贷款，但面临间接和能源等仅摊销投资组合以及高住宅抵押贷款还款水平的逆风 [12] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司运营业绩持续改善，第二季度几乎所有类别运营结果达到或超预期 [6] - 随着市场重新开放和活动水平回升，受疫情影响的业务线出现增长 [7] - 尽管面临净息差压缩等挑战，但公司资本状况良好，将继续应对疫情不确定性，致力于提升业绩和价值 [9] 其他重要信息 - 电话会议中部分陈述包含前瞻性声明，实际结果可能与声明有重大差异，公司无义务更新或修订声明 [3][4] - 部分言论包含非公认会计准则（GAAP）财务指标，可在收益报告和财务表格中找到与最可比GAAP指标的对账信息 [4] 总结问答环节所有的提问和回答 问题: 贷款增长的来源及下半年4 - 5亿美元增长预期的依据 - 贷款增长超预期源于多方面，还款低于预期，部分还款推迟至第三季度；业务管道在季度推进中增长，贷款申请到审批再到完成的转化率高于以往；C&I业务中设备融资部分增长显著，因供应链阻碍缓解；医疗保健业务稳定，高质量交易增多；额度使用率提前企稳并略有上升；新奥尔良地区贷款结束连续收缩态势；消费者贷款业务有改善迹象 [20][21][22] 问题: 本季度未回购股票的原因及未来是否会更激进 - 公司会在下半年考虑股票回购和股息相关事宜，目前暂无变化可报告 [27] 问题: 净息差未来展望、流动性处理方式及新贷款利率与现有投资组合收益率情况 - 第二季度新贷款业务量增长40% - 45%，但新贷款组合收益率下降约25个基点至3.3%，债券投资组合收益率下降约9个基点，再投资收益率约为134个基点；大量多余流动性流入资产负债表，且缺乏有意义的贷款增长机会导致净息差收缩；债券投资组合目前约占盈利资产的25%，未来可能会略有下降，更多多余流动性将存于美联储，期待下半年尤其是2022年贷款增长以利用这些流动性 [30][31][32] 问题: 费用指导及未来费用是否有通胀压力 - 考虑到通胀因素，已将其纳入未来指导；公司实施了多项效率措施，未来仍会致力于成本控制和提高效率，同时会将节省的费用重新投入公司发展 [34] 问题: 存款增长趋于平稳的依据及是否有特定资金流出情况 - 原本预计上季度后存款增长会更平稳，但第二季度仍有6300万美元正增长，预计第三季度增长最多1.5亿美元，之后趋于平稳，不过存款情况受多种变量影响 [37] 问题: 现金流量套期保值的考虑 - 本季度新增了债券投资组合的公允价值套期保值披露，目的是提高资产敏感性；未来一个季度左右可能会终止部分现金流量套期保值，以锁定收益并摊销回收益 [39] 问题: 抵押贷款手续费增长情况及展望 - 预计第二季度抵押贷款业务量下降，因一次性处理收益使手续费收入呈正增长，预计第三季度活动减少 [42] 问题: 未来季度贷款损失拨备释放情况及是否会回到当前预期信用损失模型（CECL）首日水平 - 暂无回到CECL首日和次日水平（约128 - 130个基点，含能源业务）的计划，预计未来继续适度释放准备金，规模与前两季度相近（第一季度约2300万美元，第二季度略超2700万美元），本季度冲销1050万美元，未来可能略有下降，拨备将是两者的结果 [43][44] 问题: 手续费指导及银行卡和ATM手续费在正常化环境下的展望 - 第二季度有一次性处理收益和季节性信托税务手续费，预计第三季度手续费收入下降300 - 500万美元，更可能接近下限；存款服务收费可能稳定或上升，信托业务第三季度可能略有下降；银行卡业务（含商业采购卡、消费者信贷和ATM）表现良好，财富管理业务预计表现不错；专业收入（如银行拥有的人寿保险、衍生品费用估值和银团贷款费用）难以预测，若有显著活动可能超指导预期 [46][47][48] 问题: 何时恢复提供长期战略目标（CSO）和更长期盈利能力展望 - 预计2022年恢复提供中期指导，即CSO目标 [49] 问题: 银行产品定价（服务收费、透支收费等）是否合适及是否考虑调整 - 银行在透支和 NSF 费用等方面的做法符合联邦存款保险公司（FDIC）指导，会关注监管指导变化并遵守；监管机构会努力平衡保护消费者和确保透支服务可用性，银行会保持保守并符合指导要求 [52][53] 问题: 未听清剔除能源业务后的首日拨备率 - 未提及剔除能源业务后的首日拨备率，128个基点的次日拨备率包含能源业务 [54] 问题: 股票回购展望及是否有授权 - 计划在下半年考虑股票回购，上季度已发布新的授权 [56][58] 问题: 新奥尔良地区旅游或酒店业下半年或明年初是否有值得关注的数据点或成果 - 新奥尔良地区是亮点，本季度贷款首次持平，旅游业回归带来积极情绪和热情；休闲旅游自3月以来表现出色，会议和节日回归，第三季度前几场会议出席率良好，未取消的会议出席情况也不错；多个节日已安排，如原4月的 Jazz Stats 移至10月举行，阵容良好，法国区音乐节等也在安排中 [59][60]

公司整体财务数据关键指标变化 - 截至2021年3月31日，公司总资产为350.73亿美元，较2020年12月31日的336.39亿美元增长4.26%[15] - 2021年第一季度，公司总利息收入为2.51亿美元，较2020年同期的2.77亿美元下降9.6%[17] - 2021年第一季度，公司总利息支出为1619.8万美元，较2020年同期的4615.5万美元下降64.91%[17] - 2021年第一季度，公司净利息收入为2.35亿美元，较2020年同期的2.31亿美元增长1.47%[17] - 2021年第一季度，公司非利息收入为8708.9万美元，较2020年同期的8438.7万美元增长3.19%[17] - 2021年第一季度，公司非利息支出为1.93亿美元，较2020年同期的2.03亿美元下降4.95%[17] - 2021年第一季度，公司税前收入为1.34亿美元，而2020年同期亏损1.35亿美元[17] - 2021年第一季度，公司净利润为1.07亿美元，而2020年同期亏损1.11亿美元[17] - 2021年第一季度，公司基本每股收益为1.21美元，而2020年同期每股亏损1.28美元[17] - 2021年第一季度，公司综合亏损为434万美元，而2020年同期综合收益为1695.7万美元[19] - 2021年3月31日公司普通股发行数量为92,947千股，总权益为3,416,903千美元；2020年3月31日总权益为3,421,064千美元[22] - 2021年第一季度净收入为107,172千美元，2020年同期净亏损为111,033千美元[22][25] - 2021年第一季度经营活动提供的净现金为255,040千美元，2020年同期为11,525千美元[25] - 2021年第一季度投资活动使用的净现金为1,766,350千美元，2020年同期为1,104,930千美元[25] - 2021年第一季度融资活动提供的净现金为1,493,677千美元，2020年同期为1,138,112千美元[25] - 2021年3月31日现金及银行存款期末余额为508,673千美元，2020年同期为476,811千美元[25] - 2021年第一季度宣布的现金股息为每股0.27美元，金额为24,021千美元；2020年同期为24,028千美元[22] - 2021年第一季度长期激励计划的普通股活动增加权益5,235千美元，2020年同期为4,159千美元[22] - 2020年12月31日至2021年3月31日，累计其他综合收益（损失）从7326.6万美元变为 - 3144.3万美元[100] - 2021年第一季度和2020年第一季度从累计其他综合收益重分类的税后总额分别为 - 118.3万美元和 - 13.4万美元[103] - 2021年和2020年第一季度其他非利息收入分别为1565.2万美元和1617.9万美元[106] - 2021年和2020年第一季度其他非利息费用分别为1374.8万美元和1956.9万美元[107] - 2021年第一季度和2020年第一季度基本和摊薄每股收益分别为1.21美元和 - 1.28美元[110] - 截至2021年3月31日，公司养老金福利和其他退休后福利的净定期福利成本分别为 - 304.8万美元和 - 2万美元，2020年同期分别为 - 278.2万美元和 - 4.3万美元[117] - 2021年第一季度净收入为1.072亿美元，摊薄后每股收益为1.21美元，2020年第四季度净收入为1.036亿美元，每股收益为1.17美元，2020年第一季度净亏损为1.11亿美元，每股亏损1.28美元[180] - 2021年第一季度与2020年第四季度相比，净收入增加360万美元，每股增加0.04美元；拨备前净收入为1.315亿美元，增加90万美元，增幅1%；信贷损失拨备为负490万美元，储备释放2320万美元，净冲销1830万美元[182] - 信贷损失拨备率仍高达总贷款的2.11%；不良贷款下降20%，受批评商业贷款下降11%；净息差下降13个基点至3.09%；一级普通股权益比率为11.00%，上升39个基点；有形普通股权益比率为7.26%，下降38个基点；总贷款减少1.25亿美元，降幅1%，核心贷款净减少4.65亿美元，部分被薪资保护计划贷款净增长3.4亿美元抵消[182] - 无息存款增加10亿美元，总存款增加15亿美元，主要由于疫情相关经济刺激活动[183] - 2021年第一季度净利息收入为2.375亿美元，较2020年第四季度减少390万美元，降幅2%，较2020年第一季度增加290万美元，增幅1%[185] - 环比平均生息资产增加11亿美元，增幅4%，主要增长来自投资证券和低收益短期投资；资金成本环比下降4个基点[186] - 2021年第一季度净利息收入较2020年第一季度增加290万美元，主要由于平均生息资产增加34亿美元，资金成本下降46个基点，净利息回收增加510万美元；平均生息资产增加34亿美元，增幅12%，包括短期投资增加15亿美元、投资证券增加13亿美元和贷款增加5亿美元[187] - 2021年第一季度净息差为3.09%，较2020年第四季度下降13个基点；生息资产收益率为3.30%，较上一季度下降17个基点；资金成本降至0.21%，下降4个基点[188] - 预计2021年第二季度净息差将继续压缩10 - 15个基点，下半年相对持平；净利息收入环比预计下降200 - 400万美元，2021年全年较2020年下降1% - 2%[190] - 2021年第一季度净利息收入为2.375亿美元，净息差为3.09%；2020年第四季度净利息收入为2.414亿美元，净息差为3.22%；2020年第一季度净利息收入为2.346亿美元，净息差为3.41%[192] - 2021年第一季度计提负信贷损失拨备490万美元，2020年第四季度计提信贷损失拨备2420万美元，2020年第一季度计提信贷损失拨备2.468亿美元[196] - 2021年第一季度净冲销额为1830万美元，占平均总贷款的年化比例为0.34%；2020年第四季度净冲销额为2430万美元，占比0.44%；2020年第一季度净冲销额为4380万美元，占比0.83%[197] - 2021年第一季度非利息收入总计8710万美元，较2020年第四季度增加470万美元，增幅6%，较2020年第一季度增加270万美元，增幅3%[199] - 预计2021年第二季度拨备水平与第一季度相似，若经济超预期改善且无新疫情高峰或封锁，下半年负拨备可能持续并增加[198] - 管理层预计2021年第二季度手续费收入持平或略有下降，全年同比增长4% - 6% [210] 证券业务数据关键指标变化 - 2021年3月31日和2020年12月31日，分别有30亿美元和34亿美元账面价值的证券被质押为抵押品[35] - 2021年3月31日，可供出售证券公允价值为31.09429亿美元，未实现损失为1265.2万美元；2020年12月31日，可供出售证券公允价值为5.15565亿美元，未实现损失为37.33万美元[39] - 2021年3月31日，持有至到期证券公允价值为7803.6万美元，未实现损失为181.1万美元；2020年12月31日，持有至到期证券公允价值为2381万美元，未实现损失为2万美元[41] - 2021年3月31日和2020年12月31日，公司分别有105只和28只市值低于成本基础的证券，未实现损失被视为与信用无关[41] - 2021年第一季度证券销售无收益、无毛收益和无毛损失；2020年第一季度证券销售收益为1.24122亿美元，毛收益为108.2万美元，毛损失为97万美元[35] - 2021年3月31日可供出售证券的摊销成本为6,609,893千美元，公允价值为6,630,648千美元；2020年12月31日摊销成本为5,766,234千美元，公允价值为5,999,327千美元[31] - 截至2021年3月31日，持有至到期证券的摊销成本为13.75342亿美元，公允价值为14.55224亿美元；可供出售债务证券的摊销成本为66.09893亿美元，公允价值为66.30648亿美元[32][33] - 2021年3月31日，可出售证券的封闭式投资组合中，可提前偿还的商业抵押贷款支持证券的摊余成本为17亿美元，套期项目金额为14亿美元，相关基础调整为5550万美元[80] 贷款业务数据关键指标变化 - 2021年3月31日和2020年12月31日，商业非房地产贷款中分别包含23亿美元和20亿美元的薪资保护计划贷款[43] - 截至2021年3月31日和2020年12月31日，公司总贷款分别为21,664,859千美元和21,789,931千美元[44] - 2021年第一季度，商业非房地产贷款为10,091,342千美元，较2020年末的9,986,983千美元有所增加[44] - 2021年第一季度，商业房地产 - 自用贷款为2,795,104千美元，较2020年末的2,857,445千美元有所减少[44] - 2021年第一季度，商业房地产 - 产生收入贷款为3,411,028千美元，较2020年末的3,357,939千美元有所增加[44] - 2021年第一季度，建设和土地开发贷款为1,122,141千美元，较2020年末的1,065,057千美元有所增加[44] - 2021年第一季度，住宅抵押贷款为2,488,792千美元，较2020年末的2,665,212千美元有所减少[44] - 2021年第一季度，消费者贷款为1,756,452千美元，较2020年末的1,857,295千美元有所减少[44] - 截至2021年3月31日，贷款损失准备期初余额为450,177千美元，期末余额为424,360千美元[56] - 截至2021年3月31日，未使用贷款承诺准备金期初余额为29,907千美元，期末余额为32,559千美元[56] - 截至2021年3月31日，总信贷损失准备为456,919千美元[56] - 截至2020年3月31日，贷款损失准备期初余额为191,251千美元，期末余额为426,003千美元；未使用贷款承诺准备金期初余额为3,974千美元，期末余额为48,992千美元；信贷损失总准备为474,995千美元[57] - 2021年3月31日和2020年12月31日，非应计贷款分别为108,434千美元和139,879千美元，其中无贷款损失准备的非应计贷款分别为19,663千美元和25,127千美元[59] - 2021年3月31日和2020年12月31日，问题债务重组（TDR）的非应计贷款分别为7200千美元和21600千美元，总TDR分别为13500千美元和25800千美元[59] - 2021年3月31日和2020年12月31日，公司对TDR借款人的未使用承诺分别为400千美元和4600千美元[59] - 截至2021年3月31日的三个月内，修改的TDR贷款共5笔，记录投资为7199千美元；截至2020年3月31日的三个月内，修改的TDR贷款共5笔，记录投资为685千美元[61] - 截至2021年3月31日的三个月内修改的TDR贷款中，1900千美元贷款有延长摊销期限或其他付款优惠，5300千美元贷款有其他修改；截至2020年3月31日的三个月内，300千美元贷款有延长摊销期限或其他付款优惠，400千美元贷款有重大契约豁免[61] - 截至2021年3月31日的三个月内，一笔总额为600千美元的住宅贷款在违约前十二个月内进行了TDR修改；2020年同期无此类情况[62] - 2021年3月31日和2020年12月31日，逾期贷款总额分别为132,211千美元和176,491千美元[65] - 2021年3月31日和2020年12月31日，商业及工业贷款逾期总额分别为45,661千美元和65,998千美元[65] - 2021年3月31日和2020年12月31日，商业房地产 - 产生收入贷款逾期总额分别为7,781千美元和8,036千美元[65] - 2021年3月31日和2020年12月31日，住宅抵押贷款逾期总额分别为56,294千美元和67,063千美元[65] - 2021年

业绩总结 - 2021年第一季度净收入为1.072亿美元，每股摊薄收益为1.21美元，较2020年第四季度增加360万美元[9] - 预拨备净收入（PPNR）总计1.315亿美元，较上季度增加90万美元[9] - 2021年第一季度的净利息收入为2.375亿美元，预计2021年全年将下降1%-2%[60] - 2021年第一季度的非利息收入为8240万美元，较上季度下降130万美元，下降2%[49] - 2021年第一季度的有效税率为19.7%，预计全年将维持在19%-20%[60] 用户数据 - 截至2021年3月31日，存款总额为292亿美元，较上季度增加15亿美元，增长5%[34] - 贷款总额为217亿美元，较上季度下降1.251亿美元，核心贷款减少4.655亿美元[9] - 不良贷款总额为1.15亿美元，占总贷款的0.59%，较上季度下降20%[25] - 在PPP贷款方面，公司已发放超过19,000笔贷款，总额达32亿美元[11] - 2021年3月31日，商业贷款总额为163.84亿美元，占总贷款的78%[25] 未来展望 - 核心贷款（不包括PPP贷款）为193亿美元，较上季度下降4.65亿美元，预计2021年下半年将增加7亿至8亿美元[60] - 截至2021年第一季度，存款总额预计下半年将减少5亿至6亿美元，年末约为286亿美元[60] - 非利息收入预计2021年将同比增长4%-6%[60] - 信贷损失准备金预计2021年将保持与第一季度相似的水平[60] - 非利息支出预计2021年将下降2%-3%[60] 新产品和新技术研发 - 证券投资组合总额为80亿美元，较上季度增长12%[30] - 证券投资组合的收益率为2.00%，较上季度下降23个基点[30] 市场扩张和并购 - 总存款为290亿美元，较上季度增加15亿美元，主要来自疫情相关的PPP和刺激存款资金[9] - 非利息负担的需求存款（DDA）增加9.752亿美元，利息负担的交易和储蓄存款增加7.865亿美元[34] 负面信息 - 净利差（NIM）为3.09%，较上季度下降13个基点，主要受过剩流动性影响[9] - 可触及普通股权益（TCE）比率为7.26%，较上季度下降38个基点[9] - 贷款/存款比率为74.2%[40]

财务数据和关键指标变化 - 2021年第一季度收益为1.07亿美元，即每股1.21美元，环比增加近400万美元或每股0.04美元 [7] - 批评类和不良贷款分别下降11%和20%，重点关注行业贷款下降30%，本季度释放2300万美元贷款损失准备金 [8] - 净冲销额为1800万美元，剔除一笔长期能源信贷损失后，净冲销额可控在400万美元，信贷损失拨备为负490万美元 [8] - 核心贷款环比减少4.65亿美元，PPP贷款新增超8亿美元，预计第二季度PPP贷款减免速度将大幅加快 [9] - 净息差（NIM）为3.09%，本季度下降13个基点，预计第二季度可能以类似幅度压缩 [13] - 非利息支出环比持平，为1.93亿美元，预计2021年费用同比最多减少2400万美元，2022年再减少近2500万美元 [14][16] - 普通股一级资本比率（common Tier 1）上升41个基点，至估计的11.02% [10] 各条业务线数据和关键指标变化 - 贷款业务方面，核心贷款下降，PPP贷款有新增和减免情况，不同地区表现有差异，东部地区有增长，中部地区如新奥尔良仍面临压力 [9] - 存款业务方面，本季度期末存款（EOP deposits）增长超15亿美元，加上近5亿美元的PPP贷款减免，带来超20亿美元的新增流动性 [12] - 费用管理方面，早期退休计划有260名符合条件的员工接受，预计该计划年化影响为1900万美元，即每季度约480万美元 [15] 各个市场数据和关键指标变化 - 未提及相关内容 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司持续关注费用和效率举措，推进早期退休计划以降低费用，目标是2022年实现约55%的效率比率 [10][16] - 公司关注并购机会，注重交易的可消化性和规模扩张能力，确保在收购时能实现费用削减 [46] - 行业内随着PPP项目扩张和新一轮刺激措施，银行普遍有大量新增存款，面临核心贷款增长机会少和流动性过剩的问题 [12] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 与去年年底相比，当前经营环境正朝着更积极的方向发展，2021年开局良好，公司对2021年及以后持谨慎乐观态度 [7] - 预计随着疫苗接种计划的推进和市场的重新开放，贷款需求将逐渐增加，下半年贷款有望实现增长 [22] - 认为第二季度净息差水平将是底部，期待下半年有更正常的经营环境和有机贷款增长 [13] 其他重要信息 - 公司在电话会议中可能会做出前瞻性陈述，实际结果可能与陈述有重大差异，公司不承担更新或修订前瞻性陈述的义务 [3] - 部分言论可能包含非公认会计准则（non - GAAP）财务指标，可在收益报告和财务表格中找到与最可比公认会计准则指标的对账信息 [4] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 净息差（NIM）展望及贷款增长情况 - 第一季度NIM为3.09%，第二季度预计因利息回收不再重复和过剩流动性影响，最多再压缩13个基点，之后趋于平稳 [20] - 贷款需求在第一季度初开始在中部和西部显现，东部在第四季度已有迹象，预计第二季度持平，后两个季度增长8亿美元 [21][22] 问题2: 资本回报和费用投资情况 - 随着PPP贷款减免，资本形成将加速，公司计划在下半年评估股票回购、股息增加等资本措施 [25][26] - 公司同意已进行足够投资，技术投资持续产生影响，早期退休计划是改善的开始，预计全年费用会有改善 [27][28] 问题3: 费用指引和费用调整阶段 - 2021年第四季度费用运行率预计为1.87亿美元，2022年目标约7.5亿美元，会有额外削减以抵消自然增长 [31][32] - 公司对目前费用调整工作有信心，早期退休计划为实现目标开了好头 [33] 问题4: 证券投资和贷款替代方案 - 第一季度将三分之二的过剩流动性存于美联储，三分之一用于债券投资，未来希望减少债券投资，取决于过剩流动性和贷款增长情况 [36] - 公司未进行贷款池购买，一是为保证投资组合质量，二是保留流动性以应对竞争 [39] 问题5: 证券投资决策因素和净息差指引包含内容 - 减少债券投资是因为贷款增长有积极迹象，同时考虑久期风险和当前收益率曲线 [41] - 净息差指引包含所有PPP加速减免费用，但会失去贷款持续利息收入 [42][43] 问题6: 并购和自愿退休计划情况 - 公司关注并购，注重交易可消化性和规模扩张能力，技术工作为收购时的费用削减做准备 [46] - 自愿退休计划接受率达40%，处于预期上限，公司对此满意，预计年化影响已包含保守的人员填补假设 [47][48] 问题7: 新奥尔良旅游业情况 - 第一季度酒店业前景有积极变化，新奥尔良3月休闲旅游表现良好，预计第二和第三季度初休闲旅游是赢家，第三和第四季度会议、贸易展览和节日业务将改善 [52][53] 问题8: 净利息收入（NII）指引中PPP占比、贷款收益率底部和债券溢价摊销情况 - 预计第二季度约8亿美元PPP贷款减免，贷款收益率第二季度会略有下降，债券溢价摊销预计在10年期利率稳定或上升时带来顺风 [56][57] 问题9: 单户抵押贷款贷款增长和贷款管道情况 - 目前不计划填补单户抵押贷款业务，利率环境改善时再考虑，费用收入转资本更有吸引力 [60] - 贷款管道增长东部地区领先，各类型贷款（CRE、C&I、消费等）较均衡，设备融资预计表现突出 [61][62]

公司基本信息 - 公司是一家金融服务公司，旗下银行子公司为密西西比州银行[17] - 公司主要在美国墨西哥湾南部地区开展业务[20] - 公司主要在墨西哥湾南部地区提供金融服务，包括密西西比州、阿拉巴马州、路易斯安那州、佛罗里达州和得克萨斯州等[506] 财务数据关键指标变化 - 截至2020年12月31日，公司资产负债表规模增至336亿美元，贷款总额达218亿美元，存款总额达277亿美元[17] - 2020年公司发行1.725亿美元次级债务[22] - 2020年第四季度净收入为103,575,000美元，而2019年第四季度为92,132,000美元[468][470] - 2020年第四季度末总资产为33,638,602,000美元，2019年第四季度末为30,600,757,000美元[468][470] - 2020年第四季度贷款额为21,789,931,000美元，2019年第四季度为21,212,755,000美元[468][470] - 2020年第四季度存款额为27,697,877,000美元，2019年第四季度为23,803,575,000美元[468][470] - 2020年第四季度股东权益为3,439,025,000美元，2019年第四季度为3,467,685,000美元[468][470] - 2020年第四季度平均资产回报率为1.25%，2019年第四季度为1.20%[468][470] - 2020年第四季度平均普通股权益回报率为12.10%，2019年第四季度为10.52%[468][470] - 2020年第四季度净利息收益率（TE）为3.22%，2019年第四季度为3.43%[468][470] - 2020年第四季度基本每股收益为1.17美元，2019年第四季度为1.03美元[468][470] - 2020年末现金及银行存款为5.26306亿美元，2019年末为4.32104亿美元[494] - 2020年末证券可供出售公允价值为59.99327亿美元，2019年末为46.75304亿美元[494] - 2020年末贷款总额为217.89931亿美元，2019年末为212.12755亿美元[494] - 2020年末存款总额为276.97877亿美元，2019年末为238.03575亿美元[494] - 2020年末总负债为301.99577亿美元，2019年末为271.33072亿美元[494] - 2020年末股东权益总额为34.39025亿美元，2019年末为34.67685亿美元[494] - 公司普通股授权数量为35万股，2020年和2019年未变[494] - 2020年总利息收入为10.57981亿美元，2019年为11.25782亿美元，2018年为10.28268亿美元[496] - 2020年总利息支出为1.15458亿美元，2019年为2.30565亿美元，2018年为1.7943亿美元[496] - 2020年净利息收入为9.42523亿美元，2019年为8.95217亿美元，2018年为8.48838亿美元[496] - 2020年净收入亏损4517.4万美元，2019年为3.2738亿美元，2018年为3.2377亿美元[496][498] - 2020年其他综合收入（税后）为1.34793亿美元，2019年为1.25985亿美元，2018年亏损4630.7万美元[498] - 2020年综合收入为8961.9万美元，2019年为4.53365亿美元，2018年为2.77463亿美元[498] - 2020年每股基本收益（亏损）为 - 0.54美元，2019年和2018年均为3.72美元[496] - 2020年每股股息为1.08美元，2019年为1.08美元，2018年为1.02美元[496] - 2020年末股东权益总额为34.39025亿美元，2019年末为34.67685亿美元，2018年末为30.8134亿美元[501] - 2020年加权平均流通股（基本）为8653.3万股，2019年为8648.8万股，2018年为8535.5万股[496] - 2020年净亏损4517.4万美元，2019年净利润3.2738亿美元，2018年净利润3.2377亿美元[503] - 2020年经营活动提供的净现金为3.55191亿美元，2019年为3.51949亿美元，2018年为4.49184亿美元[503] - 2020年投资活动使用的净现金为31.77472亿美元，2019年为4.59022亿美元，2018年为8.46902亿美元[505] - 2020年融资活动提供的净现金为29.16483亿美元，2019年为1.55805亿美元，2018年为3.94142亿美元[505] - 2020年现金及银行存款净增加9420.2万美元，2019年增加4873.2万美元，2018年减少357.6万美元[505] - 2020年末现金及银行存款为5.26306亿美元，2019年末为4.32104亿美元，2018年末为3.83372亿美元[505] - 2020年支付所得税1746.5万美元，2019年为2828.8万美元，2018年为728.3万美元[505] - 2020年支付利息1.21343亿美元，2019年为2.32456亿美元，2018年为1.75382亿美元[505] 各条业务线贷款集中度 - 截至2020年12月31日，商业非房地产贷款集中度为527%[29] - 截至2020年12月31日，商业房地产（业主自用）贷款集中度为103%[29] - 截至2020年12月31日，商业房地产（产生收入）贷款集中度为121%[29] - 截至2020年12月31日，建筑与土地开发贷款集中度为78%[29] - 截至2020年12月31日，住宅抵押贷款集中度为92%[29] - 截至2020年12月31日，消费贷款集中度为121%[29] 各条业务线贷款特点及风险 - 商业非房地产贷款中的PPP贷款年利率为1%，期限为2至5年，可获1% - 5%的发起费[34] - 商业房地产-业主自用贷款中，制造业占比66%，医疗保健和社会援助占比63%，其他行业也有相应占比[35] - 商业非房地产贷款部分短期贷款可能无担保，资产支持贷款借款额度可能基于抵押品价值[33] - 商业房地产-收益性贷款还款依赖房产销售、再融资或运营收入，受房地产市场和经济状况影响[38][39] - 建设和土地开发贷款用于商业和住宅地产相关活动，还款依赖项目成功，风险较高[40][41] - 住宅抵押贷款包括固定和浮动利率贷款，大部分长期固定利率贷款在二级市场出售以管理利率风险[44] 证券投资组合测试 - 证券投资组合利率情景测试包含最高达+500个基点的利率变动，目标有效期限为2至5.5年[47] 其他业务数据 - 2020年12月31日，经纪存款总额为1400万美元，公司未续期到期的经纪存款[52] - 2020年12月31日，银行信托部门管理的资产约为270亿美元，包含不同类型账户[53] - 2020年12月31日，公司全职等效员工有3986人，下半年通过相关举措将全职等效员工人数减少约5%[54] 监管要求 - 银行控股公司禁止收购或控制从事非允许活动公司超过5%的有表决权股份[70] - 银行控股公司跨州收购后，控制全国范围内保险存款不得超过10%，在收购银行所在州存款不得超过30%[75] - 个人或实体收购公司10%或以上已发行普通股投票权需提前通知美联储[76] - 所有银行和银行控股公司要求的最低杠杆率为4%[81] - 自2019年1月1日起，资本规则要求CET1资本在每个最低资本比率要求之上有2.5%的资本保护缓冲[82] - 控股公司需担保存款机构所需的资本恢复计划，金额为存款机构资本不足时资产的5%和资本缺口的较小值[83] - 公司和银行需遵守CET1、一级和总风险加权资本比率等风险资本比率要求[80] - 二级资本中贷款损失准备金上限为风险加权资产的1.25%[80] - 公司需维持一级风险资本比率6.0%以上、总风险资本比率10.0%以上以达到资本充足标准[84] - 联邦存款保险公司为银行存款提供最高250,000美元的保险[97] - 银行与公司或非银行关联方的交易一般限于银行资本和盈余的10%，与公司及所有非银行关联方的交易合计限于20%[99] - 2020年3月26日起，银行储备金要求比率降至0%[101] - 银行需建立反洗钱计划，包括培训和审计组件等[102] - 金融犯罪执法网络要求金融机构获取交易法律实体的受益所有权信息[103] - 外国资产控制办公室负责确保美国实体不与特定禁止方进行交易[105] - 银行证券化资产支持证券时，一般需保留不低于5%的信贷风险，符合低风险标准的住宅抵押贷款除外[109] - 2020年12月18日，联邦银行机构提议新规则，要求银行在发生达到“通知事件”级别的“计算机安全事件”后36小时内通知监管机构[112] - 电子借记卡交易的最高允许交换费为每笔交易21美分加上交易金额的0.05%，若发卡行证明实施了防欺诈政策和程序，可上调1美分[112] - 2010年6月，联邦银行机构发布高管薪酬联合指导意见[114] - 2012年6月，委员会发布最终规则，要求全国证券交易所采用与公司董事会薪酬委员会及其薪酬顾问相关的上市标准[114] - 2016年，美联储、FDIC和SEC提议规则，根据机构资产直接监管激励性薪酬安排，截至2020年12月31日，这些规则未实施[115] - 公司需遵守2002年《萨班斯 - 奥克斯利法案》及SEC、上市公司会计监督委员会和纳斯达克的规则和条例，包括在年报中包含财务报告内部控制的管理层和独立注册会计师事务所报告[116] - 《多德 - 弗兰克法案》赋予美国上市公司股东对高管薪酬的咨询投票权，增强薪酬委员会成员独立性要求，要求上市公司采用基于激励的高管薪酬追回政策[117] 资本充足情况 - 截至2020年12月31日，公司和银行资本充足，银行社区再投资法案评估评级为“满意”[72] - 银行在2020年12月31日资本充足，经纪存款不受限制[83] - 2020年12月31日公司CET1与风险加权资产比率为6.5%、一级资本与风险加权资产比率为8.0%、总资本与风险加权资产比率为10.0%、杠杆比率为5.0%[86] - 一级杠杆资本比率最低要求4.00%，公司为7.88%，银行8.11%；普通股一级资本最低要求4.50%，公司为10.61%，银行10.94%；一级资本最低要求6.00%，公司为10.61%，银行10.94%；总风险资本最低要求8.00%，公司为13.22%，银行12.19%[87] 会计政策及准则 - 2020年公司改变了对某些金融工具信用损失的会计核算方式[480] - 公司认为截至2020年12月31日财务报告内部控制有效[476] - 截至2020年12月31日，总信用损失拨备为4.801亿美元，总贷款为218亿美元[488] - 2020年公司采用ASC 326准则核算金融工具信用损失[508] - 公司于2020年1月1日采用CECL准则，此前按ASC Topic 310进行信贷损失会计处理[534] - 公司选择CECL五年过渡期选项，前两年对监管资本过渡影响延迟为0%，2022年纳入25%、2023年50%、2024年75%、之后100%[88] 贷款会计处理 - 贷款分为持有待售和持有投资两类，持有待售按成本与市价孰低计量[523][524] - 利息计提在借款人可能无法履约或监管要求时停止，恢复正常还款后重新计提[526] - 收购贷款分为PCD和非PCD，会计处理不同[527] - 受CARES法案和2021年综合拨款法案影响，符合条件的贷款修改可获会计和披露要求豁免至2022年1月1日[533] - 信贷损失准备由贷款和租赁损失准备及未使用贷款承诺准备金组成[535] - 估计信贷损失准备采用集体和特定储备分析两种方法[536] - 集体评估使用内部信用模型和第三方经济预测，计算两年预测期损失准备[537] - 特定储备分析针对非应计贷款、债务重组贷款等，贷款价值按市场价格、抵押物公允价值或未来现金流现值确定[539] - 商业和住宅抵押贷款在确认无法收回时及时冲销，消费贷款逾期一定天数冲销[541] 租赁会计处理 - 公司在合同开始时确定安排是否为租赁并评估分类，一年以上经营租赁计入使用权资产和租赁负债[546] - 公司评估使用权资产是否减值，减值基于公允价值计量[547] - 公司部分租赁含可变组件，可变组件变化一般不重新计量租赁负债[548] - 公司采用标准的“实用权宜之计包”，对一年及以下租赁采用短期租赁豁免[549]

业绩总结 - 2020年净亏损为4520万美元，每股摊薄亏损0.54美元，2019年净收入为3.274亿美元，每股收益3.72美元[9] - 2020年第四季度净收入为1.036亿美元，每股收益1.17美元，较第三季度的7940万美元和每股收益0.90美元有所增长[12] - 2020年第四季度净收入为103,575千美元，较2020年第三季度增长30.5%[76] - 2020年第四季度每股收益为1.17美元，较2020年第三季度增长30.0%[76] 用户数据 - 2020年贷款总额增长5.77亿美元，增幅为3%，其中包括20亿美元的PPP贷款[9] - 2020年存款增长39亿美元，增幅为16%，主要来自新客户关系和PPP等刺激资金的有机增长[9] - 2020年第四季度的贷款总额为218亿美元，环比下降4.5亿美元，主要由于318百万美元的PPP贷款被免除[20] - 2020年第四季度，商业贷款（不包括PPP贷款）总额为1526亿美元，占总贷款的77.1%[24] 未来展望 - 预计2021年第一季度贷款将下降，部分原因是PPP贷款的免除和经济环境的放缓[20] - 2021年第一季度的有效税率预计在18%到20%之间，假设税法没有变化[14] 新产品和新技术研发 - 公司在原CARES法案下发放了超过13,000笔贷款，总额达24亿美元，预计2021年第一季度将有高达10亿美元的PPP贷款被免除[16] 负面信息 - 2020年信用损失准备金总额为6.029亿美元，其中第二季度与能源贷款销售相关的准备金为1.601亿美元，主要与COVID-19影响的借款人相关的准备金为4.428亿美元[9] - 2020年第四季度贷款损失准备金为2420万美元，净冲销总额为2430万美元[30] 其他新策略和有价值的信息 - 2020年末不良贷款减少1.63亿美元，降幅为53%；受批评的商业贷款减少1.88亿美元，降幅为32%[9] - 2020年末普通股权益一级资本比率（CET1）为10.70%，上升20个基点；可触及普通股权益比率（TCE）为7.64%，下降81个基点[9] - 2020年第四季度的有效税率约为0%，主要受税收净经营亏损（NOL）回溯条款的推动，NOL回溯带来2250万美元的税收利益[14] - 2020年第四季度的资本充足率为10.70%，高于监管最低要求的7.00%[59]

财务数据和关键指标变化 - 2020年第四季度每股收益（EPS）为1.17美元，得益于强劲的PPNR表现和税务策略带来的额外收益，税务策略使该季度净得小额税收抵免，增加了0.21美元的收益，调整后按约18%的正常税率计算，该季度每股收益为0.96美元 [10] - 第四季度PPNR环比增长超400万美元，即3%，全年PPNR增长超300万美元，接近1% [11] - 第四季度受能源、医疗保健及其他商业和消费信贷影响，净冲销与这些信贷相关，该季度有轻微的准备金释放，净冲销超过拨备10万美元 [13] - 2020年全年净亏损4500万美元，每股亏损0.54美元，年末税务策略使公司从《CARES法案》的税收净营业亏损结转条款中受益2200万美元 [20][21] - 贷款较9月30日减少4.5亿美元，部分原因是3.18亿美元的PPP贷款已获豁免，预计第一季度PPP贷款豁免金额将大幅增加，可能高达10亿美元左右 [22] - 净息差（NIM）环比仅下降1个基点，流动性增加使证券增加超3亿美元，短期投资增加超5.5亿美元，压缩NIM约6个基点，但通过降低存款成本抵消了大部分压缩影响 [25] - 第四季度费用下降270万美元，人员费用下降被飓风季和金融中心关闭的非经常性费用部分抵消，截至目前，与6月30日相比，通过人员自然流失等举措减少了210个全职员工岗位，10月关闭了12家金融中心，本季度宣布再关闭8家 [30] 各条业务线数据和关键指标变化 - PPP贷款方面，2020年第一轮PPP贷款在季度收益中贡献了0.15 - 0.17美元，预计第一季度将发放7.5 - 10亿美元的新PPP资金，以部分抵消第一轮贷款豁免的影响，使对EPS的影响保持平稳 [23] - 费用方面，第四季度费用略有下降，服务收费和卡费增长被二级抵押贷款和特殊收入下降抵消，预计2021年再融资活动将继续放缓，特殊收入可能在第一季度下降，整体费用预计也将下降 [29] 各个市场数据和关键指标变化 - 酒店和餐饮业务方面，酒店投资组合整体表现良好，自春季末低谷以来有所回升，不同市场恢复情况不同，德州和佛罗里达州接近疫情前水平，密西西比州和阿拉巴马州恢复稍慢但态势良好，路易斯安那州特别是南路易斯安那州恢复较慢 [57][64][65] - 餐饮业务中，有限服务、快餐餐厅表现较好，全服务餐厅中大型餐厅经营挑战较大，小型有户外就餐条件的餐厅能较好控制成本 [58][59] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司计划在2021年将过剩流动性用于贷款增长，但目前这是年初的不利因素，公司会监测资产负债表情况，在保持资金收益和投入债券投资组合之间寻求平衡 [16][41] - 持续推进成本节约措施，包括进行分行合理化审查、提供提前退休计划等，以控制费用 [30][31][93] - 注重有机增长，通过招聘银行家拓展市场，建立客户关系，而非大规模购买贷款组合，但不排除在战略合适的情况下进行相关操作 [141][145] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 2020年是充满挑战的一年，公司应对了疫情、经济影响、贷款出售、PPP项目支持和飓风季援助等问题，第四季度业绩为这一年画上了圆满的句号 [8][9] - 由于疫苗部署时间和对经济的后续影响存在不确定性，维持年末较高的准备金水平是合适的，预计2021年净冲销可能开始超过拨备水平 [14] - 贷款增长是行业今年面临的挑战，公司预计贷款组合趋势将延续至第一季度，新的PPP贷款将部分抵消下降影响 [15] - 对2021年整体前景持乐观态度，但第一季度贷款增长可能不佳，随着疫苗部署和限制措施消除，后续情况有望改善 [80] 其他重要信息 - 公司在电话会议中可能会做出前瞻性陈述，提醒大家仔细审查相关安全港声明及其中的风险和不确定性，实际结果可能与前瞻性陈述存在重大差异 [3][4] - 部分言论包含非GAAP财务指标，可在收益报告和财务表格中找到与最可比GAAP指标的调节信息 [5] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 如何看待净息差受PPP影响及后续增长情况 - 第一季度净息差压缩的最大驱动因素是资产负债表上的过剩流动性，若能实现有机贷款增长，将有助于减少流动性，提问者的观点基本正确 [38][39][40] 问题2: 证券投资组合是否有增加计划 - 公司会在保持资金收益和投入债券投资组合之间平衡，会根据资产负债表情况、PPP贷款豁免和新活动情况进行调整，两者都会进行一些操作 [41][42] 问题3: 公司储备释放的潜在可能性及影响因素 - 公司计划使拨备与冲销相匹配，年末保持储备完整，第一季度可能出现冲销超过拨备的情况，会谨慎削减储备，关注受批评贷款、不良贷款和地区经济情况，疫苗部署速度未达预期，公司可能会较为保守，需观察下一季度疫苗部署情况 [44][45][47] 问题4: 酒店和餐厅业务的趋势和潜在收入趋势 - 酒店投资组合整体表现良好，自春季末低谷有所回升，不同市场恢复情况不同，餐饮业务中有限服务、快餐餐厅表现较好，全服务餐厅中大型餐厅经营挑战较大，小型有户外就餐条件的餐厅能较好控制成本 [56][57][58] 问题5: 第四季度与第三季度相比定性因素的变化及2021年的考虑 - 第四季度宏观经济假设更加保守，使用了穆迪更保守的情景组合，公司希望在下半年使拨备与冲销匹配，2021年冲销可能超过拨备，将开始降低拨备 [71][72][73] 问题6: 如何看待贷款组合增长及哪些贷款细分领域有机会 - 第一季度PPP贷款豁免预计达10亿美元，新PPP活动预计为7.5 - 10亿美元可部分抵消，核心贷款方面，第一季度有一些贷款流失需弥补，第一季度是季节性生产淡季，贷款增长可能不佳，随着时间推移，地区生产力改善有望推动贷款增长 [75][76][78] 问题7: PPP对净息差的影响是否包含手续费 - 是的，手续费已计入，若PPP新活动和豁免能匹配，对净息差的季度影响将接近平衡，第一季度净息差压缩的最大驱动因素是过剩流动性的处理速度 [85][87] 问题8: 如何看待第一季度净利息收入（NII） - 第一季度平均盈利资产有望增长，NII的增长取决于净PPP活动和有机贷款增长情况，还有刺激计划的影响难以评估 [90][91][99] 问题9: 费用方面是否还有其他举措 - 公司正在推出提前退休计划，成本控制工作尚未完成，会继续推进分行合理化研究和人员自然流失等措施，并及时披露相关结果 [93][94][128] 问题10: 第一季度盈利资产增长幅度及NII变化 - 第四季度到第一季度平均盈利资产增长可能接近或略高于上一季度，NII的增长取决于净PPP活动和有机贷款增长，刺激计划的影响难以评估 [98][99] 问题11: 年末剩余的PPP手续费金额 - 第一轮PPP贷款的总手续费毛额约为7500万美元，净额约为6800万美元，第一季度到贷款剩余期限内还有约1600 - 1700万美元将摊销 [102] 问题12: 第二轮PPP贷款的接受者与第一轮是否有重叠 - 目前队列中最初多为第一轮PPP贷款的二次提款者，随着时间推移，新客户比例增加，目前新客户数量比上次多，但情况还在变化，且小企业客户通常较晚申请 [105] 问题13: 受批评贷款的流向预期 - 难以确定是否已达到峰值，公司在2020年下半年为酒店和餐厅投资组合制定了结构化解决方案，应能在2021年提供一定支持，但仍存在不确定性，零售和医疗保健行业的受批评比率季度环比有所改善，酒店行业受新奥尔良地区限制影响较大，疫苗部署和刺激计划的结构对其有重要影响 [111][113][116] 问题14: 贷款被列为受批评或分类的触发因素 - 公司主要依据财务指标对贷款进行分类，同时会考虑担保人支持等因素，对于未正式列为观察或受批评的贷款，有影子观察流程进行额外监控 [119][120] 问题15: 费用方面后续可能的举措规模 - 公司可能处于计划实施的第三或第四阶段，还有更多措施待执行，包括分行合理化研究、人员自然流失和提前退休计划等，需观察提前退休计划的参与率再做进一步规划 [128][129] 问题16: 幻灯片8中PPP数据的含义 - 净收入是税后收益，PPNR是贷款的净利息收入或利差影响，已扣除直接费用 [131] 问题17: 2021年各项手续费收入的情况 - 第一季度手续费可能较低，二级抵押贷款预计减少，特殊收入难以预测，额外流动性增加可能压低经常性服务收入，由于刺激计划和PPP的规模和影响难以确定，难以预测全年情况 [136][137] 问题18: 是否会外部购买贷款以部署过剩流动性 - 公司更倾向于有机增长，通过招聘银行家拓展市场和建立客户关系，避免购买可能存在问题的贷款组合，但不排除在战略合适的情况下进行相关操作 [141][142][145]